Balance General
(Expresado en Miles de Pesos Colombianos)
ACTIVOS Sep-09 Sep-08
Activo Corriente
Disponible (Nota 2) 15,515,038 18,022,908
Fondos Interbancarios 8,817,880 10,033,885
Inversiones (Nota 3) 17,744,910 21,035,660
Cartera de Créditos Neto ( Nota 4) 67,594,785 18,129,665
Cuentas por Cobrar (Nota 5) 7,418,965 11,864,987
Gastos Pagados por Anticipado 119,842 111,676
Total Activo Corriente 117,211,420 79,198,781
Activos en Leasing
Bienes en Arrendamiento Neto (Nota 6) 441,103,268 502,389,244
Menos : Depreciación Acumulada 1,964,918 934,033
439,138,350 501,455,212
Importaciones en Curso 11,840,094 6,660,590
Activo Fijo
Bienes de Uso Propio (Nota 7) 2,833,661 2,903,640
Menos : Depreciación Acumulada 2,088,729 1,985,000
744,932 918,640
Total 451,723,376 509,034,441
Otros Activos
Bienes por Colocar en Leasing Nuevos 10,637,161 11,024,093
Bienes Restituidos 3,544,996 2,610,870
Diversos (Nota 8) 6,355,524 6,523,041
20,537,681 20,158,004
Valorizaciones 625,028 549,541
TOTAL ACTIVOS 590,097,505 608,940,767
Página 73 Balance General (Continuación)
(Expresado en Miles de Pesos Colombianos)
PASIVOS Y PATRIMONIO Sep-09 Sep-08
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras (Nota 9) 46,279,704 45,497,028
Depósitos y Exigibilidades 248,736,195 216,240,679
Bonos a la orden 51,220,000 55,121,000
Cuentas por Pagar (Nota 10) 21,760,561 28,662,574
Ingresos Anticipados 95,933 126,229
Total Pasivo Corriente 368,092,394 345,647,511
Pasivo a largo Plazo
Obligaciones Financieras (Nota 9) 100,987,140 107,829,424
Depósitos y Exigibilidades 5,175,943 5,149,688
Bonos a la Orden 41,010,000 82,547,000
Pasivos Estimados y Provisiones 5,613,151 5,139,917
Otros Pasivos 1,501,003 2,795,298
Total Pasivo a Largo Plazo 154,287,236 203,461,327
Total Pasivo 522,379,630 549,108,837
Patrimonio
Capital Suscrito y Pagado (Nota 11) 1,667,033 1,268,856
Reservas 61,688,992 42,902,253
Superavit 1,303,851 13,058,821
Utilidad del Ejercicio 3,058,000 2,602,000
TOTAL PATRIMONIO 67,717,875 59,831,929
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 590,097,505 608,940,767
CUENTAS DE ORDEN POR EL CONTRA 2,568,846,174 2,569,353,975
JOHN SANIN HERNANDEZ EDINSON RAMIREZ VALENCIA
Representante Legal Contador
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Estado de Resultados
(Expresado en Miles de Pesos Colombianos)
Sep-09 Sep-08
INGRESOS
Arrendamientos 107,370 114,508
Intereses de Contratos Leasing 4,907,590 7,128,995
Intereses de Credito 693,030 254,073
Multas y Sanciones contratos Leasing 184,728 251,430
Comisiones Manejo de Importaciones 5,494 8,292
Recuperacion de provisiones 1,175,076 1,211,244
Rendimientos Financieros 221,618 432,588
Comision Recaudos de Primas 91,068 79,795
Total Ingresos 7,387,392 9,480,925
EGRESOS
Intereses Depósitos y Exigibilidades 1,462,015 1,906,784
Intereses Obligaciones Financieras 853,432 1,436,883
Intereses de Bonos 608,749 1,423,207
Comisiones (Nota 12) 27,160 52,545
Seguro de Depósito 59,136 58,042
Deprec de Activos en Leasing 96,302 92,785
Provisiones Negocios (Nota 16)
Corporativo 245,022 100,530
Leasing 978,915 1,548,218
Total Egresos 4,330,730 6,618,993
Utilidad Operacional 3,056,662 2,861,932
Otros Ingresos
Otras Recuperaciones de Provisiones
Varios 390,225 133,317
Página 75 Estado de Resultados (Continuación)
(Expresado en Miles de Pesos Colombianos)
Sep-09 Sep-08
Otros Egresos
Gastos de Personal (Nota 13) 619,990 469,150
Honorarios (Nota 14) 45,777 31,698
Impuestos 106,403 98,483
Arrendamientos (Nota 15) 62,551 59,119
Contribuciones y Afiliaciones 30,517 30,683
Otras Provisiones (Nota 16) 83,227 268,909
Deprec y Amort de Activos de Uso Propio 48,232 18,132
Gastos Generales (Nota 17) 505,866 415,297
Otros Gastos No Operacionales 209,440 24,646
Total Otros Egresos 1,712,004 1,416,116
Utilidad antes de Impuesto 1,734,884 1,579,133
Provisión Impuesto sobre la Renta (Nota 18) -632,884 -629,133
UTILIDAD NETA 1,102,000 950,000
JOHN SANIN HERNANDEZ EDINSON RAMIREZ VALENCIA
Representante Legal Contador
Página 76 CAPITULO VII
INFORMACIÓN SOBRE RIESGOS DEL EMISOR
Leasing Corficolombiana S.A, no prevé a corto tiempo alguna situación que pueda afectar negativamente el normal funcionamiento de la Compañía. En lo referente al mercado, para el sistema financiero, y especialmente para nuestro negocio, siguen vigentes algunos factores que contribuirán a que la demanda de nuestro producto continúe con su dinámica de fortalecimiento. Factores como la estabilidad de los beneficios tributarios que ofrece el leasing; el alto grado de inversión en equipos que demandarán los proyectos de infraestructura que actualmente se adelantan en el campo de las electrificadoras, concesiones viales, telecomunicaciones, y puertos, entre otros, y la necesidad de crecimiento tecnológico por parte de las PYMES para mantenerse en un mercado cada vez más competido y amenazado por el alto ingreso al país de productos importados, nos permiten prever por lo menos un sostenimiento en la demanda de nuestros productos.
Siendo para Leasing Corficolombiana S.A el capital humano un factor determinante para el logro de sus objetivos, el Emisor no posee ningún tipo de dependencia de personal clave.
Leasing Corficolombiana S.A atiende todos los segmentos del mercado, Pymes, Grandes y Medianas empresas así como todos los sectores, razón por la cual no tiene ningún tipo de dependencia en un solo segmento el cual pueda implicar algún riesgo para la Compañía.
Leasing Corficolombiana S,A ha desarrollado sus actividades en forma continua y a la fecha no se han presentado situaciones críticas que no hayan permitido el desarrollo de sus operaciones, de igual manera la Compañía cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio el cual permitiría en un corto tiempo reestablecer las áreas más críticas.
Los Bonos Ordinarios Leasing Corficolombiana se encuentran inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia, razón por la cual se podrán negociar en el mercado secundario.
Leasing Corficolombiana S.A es una compañía reconocida dentro del sector de las Compañías de Leasing, con una trayectoria de más de 15 años en la emisión de Bonos. Cuenta con un registro histórico detallado de sus operaciones, debidamente custodiado de acuerdo con la normatividad vigente para cada tipo de registro. Leasing Corficolombiana S.A, no ha presentado resultados operacionales negativos, nulos o insuficientes en los últimos tres (3) años y no ha presentado ningún tipo de incumplimiento en el pago de sus pasivos bancarios y bursátiles.
Leasing Corficolombiana S.A está expuesta a los riesgos inherentes al desarrollo de sus actividades tales como riesgo operacional, de crédito, riesgo de mercado, riesgo de liquidez y lavado de activos. Razón por la cual el Emisor continúa con el fortalecimiento de las áreas de riesgo y crédito y con la implementación de herramientas adecuadas para la identificación, monitoreo y gestión de cada uno de estos.
Leasing Corficolombiana S.A continuará con la estrategia de ampliar de manera importante su participación en el mercado de las Pymes, en sectores como la industria, el comercio, gas, salud y servicios en general, sin desatender el mercado corporativo y empresarial.
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En Leasing Corficolombiana S.A no existen riesgos por cargas prestacionales, pensionales o sindicatos, ya que los pasivos por estos conceptos se encuentran debidamente revelados en sus estados financieros y se han constituido las respectivas provisiones y reservas para cumplir adecuadamente con estos compromisos.
Dentro del desarrollo de sus actividades, Leasing Corficolombiana S.A se encuentra expuesta a variaciones en la tasa de interés. Sin embargo este riesgo se ha identificado con el fin de tener un control y poder mitigarlo. Leasing Corficolombiana S.A no tiene ninguna dependencia respecto a licencias, contratos, marcas o personal clave que pueden colocar en riesgo la continuidad del negocio.
Leasing Corficolombiana S.A no tiene operaciones en otros países.
Por ser una compañía especializada en las operaciones de leasing, Leasing Corficolombiana no ha adquirido ningún tipo de activo distinto a los del giro normal del negocio.
Leasing Corficolombiana S.A, mantiene un monitoreo continuo a las normatividades de todos los entes que regulan los establecimientos de crédito con el fin de controlar oportunamente el impacto en los posibles cambios en las regulaciones vigentes.
Las disposiciones ambientales tienen un impacto mínimo en el desarrollo de las actividades del Emisor. No existen créditos que obliguen al Emisor a conservar determinadas proporciones en su estructura financiera. Actualmente Leasing Corficolombiana no ha asumido compromisos para llevar a cabo procesos como fusiones, escisiones u otras formas de reorganización, adquisiciones o procesos de reestructuración económica y financiera.
Leasing Corficolombiana no vislumbra algún factor político o estado de emergencia económica que pueda afectar el desarrollo de sus actividades. Sin embargo por ser estos factores difíciles de predecir, el Emisor confía en que los entes regulatorios adopten las normas pertinentes para afrontar dichos riesgos.
Leasing Corficolombiana S.A, no tiene conocimiento de compromisos que puedan significar un cambio de control en sus acciones.
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T E R C E R A P A R T E – A N E X O S
Anexo No. 1 : Informe calificación Emisión Múltiples y Sucesivas Emisiones de Bonos Ordinarios emitida por Fitch Ratings Colombia S.A.
Anexo No. 2 : Notas a los Estados Financieros año 2006. Anexo No. 3 : Notas a los Estados Financieros año 2007. Anexo No. 4 : Notas a los Estados Financieros año 2008. Anexo No. 5 : Notas a los Estados Financieros Junio de 2009.
Anexo No. 6 : Procesos Judiciales en contra del Emisor a Septiembre 30 de 2009. Anexo No. 7 : Código de Buen Gobierno.
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C U A R T A P A R T E – C E R T I F I C A C I O N E S
EL SUSCRITO REVISOR FISCAL DE
LEASING CORFICOLOMBIANA S.A. COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO NIT. 800.024.702-8
HACE CONSTAR QUE:
Dentro de mi competencia y basado en las manifestaciones hechas por la administración de Leasing Corficolombiana S.A Compañía de Financiamiento, he verificado la información contable contenida en el “Prospecto de Información y Colocación de Múltiples y Sucesivas Emisiones de Bonos Ordinarios Leasing Corficolombiana 2009” con cargo a un cupo global de Quinientos Mil ($500.000.000.000) Millones de Pesos, y el mismo no presenta inconsistencias de información que revistan de materialidad y puedan afectar la decisión de los futuros inversionistas.
La presente constancia se expide en Cali, a los veintisiete (27) días del mes de Noviembre de dos mil nueve (2009) con destino a la Superintendencia Financiera de Colombia.
__________________________________ Cesar Augusto Salcedo Montoya Tarjeta Profesional No. 50824-T Revisor Fiscal
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EL SUSCRITO REPRESENTANTE LEGAL DE
LEASING CORFICOLOMBIANA S.A. COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO NIT. 800.024.702-8
HACE CONSTAR QUE:
1. Dentro de lo de su competencia, ha empleado la debida diligencia en la verificación del contenido del presente “Prospecto de Información y Colocación de Múltiples y Sucesivas Emisiones de Bonos Ordinarios Leasing Corficolombiana 2009” con cargo a un cupo global de Quinientos Mil ($500.000.000.000) Millones de Pesos, en forma tal que certifica la veracidad del mismo y declara que en él no se presentan omisiones de información que revistan materialidad y puedan afectar la decisión de los futuros tenedores de bonos ordinarios.
2. De acuerdo con el artículo 46 de la Ley 964 de 2005, los Estados Financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones del Emisor.
La presente constancia se expide en Cali, a los veintisiete (27) días del mes de Noviembre de dos mil nueve (2009) con destino a la Superintendencia Financiera de Colombia.
_________________________________ John Sanín Hernández
Representante Legal
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EL SUSCRITO REPRESENTANTE LEGAL DE FIDUCIARIA POPULAR S.A
NIT. 800.141.235-0
HACE CONSTAR QUE:
Actúa en calidad de Representante Legal de los Tenedores de los Bonos Ordinarios, y certifica que dentro de lo que es de su competencia, ha empleado la debida diligencia en la verificación del contenido del presente “Prospecto de Información y Colocación de Múltiples y Sucesivas Emisiones de Bonos Ordinarios Leasing Corficolombiana 2009” con cargo a un cupo global de Quinientos Mil ($500.000.000.000) Millones de Pesos, en forma tal que certifica la veracidad del mismo y declara que en él no se presentan omisiones de información que revistan materialidad y puedan afectar la decisión de los futuros tenedores de los bonos ordinarios.
La presente constancia se expide en Cali, a los veintisiete (27) días del mes de Noviembre de dos mil nueve (2009) con destino a la Superintendencia Financiera de Colombia.
______________________________ REPRESENTANTE LEGAL FIDUCIARIA POPULAR S.A.
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EL SUSCRITO REPRESENTANTE LEGAL DE CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA S.A
NIT. 890.300.653-6
HACE CONSTAR QUE:
Dentro de lo que compete a sus funciones de Agente Estructurador empleó la debida diligencia en la verificación del contenido del Prospecto, en forma tal que certifica la veracidad del mismo y que en éste no se presentan omisiones de información que revistan materialidad y puedan afectar la decisión de los futuros inversionistas.
La presente constancia se expide en Cali, a los veintisiete (27) días del mes de Noviembre de dos mil nueve (2009) con destino a la Superintendencia Financiera de Colombia.
REPRESENTANTE LEGAL CORFICOLOMBIANA S.A.