9.1. Carteras mantenidas con ánimo de venta y carteras mantenidas con fines
estratégicos
En relación con las participaciones e instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación, existen dos categorías contables donde el Grupo registra estos activos: los clasificados en la cartera de Activos Financieros Disponibles para la Venta, que son los que mantiene con ánimo de venta o como inversión estratégica sin cumplir los requisitos de influencia significativa; y los clasificados en Participaciones, que son aquellos sobre los que sí se cumple el criterio de influencia significativa. En el siguiente cuadro se muestra, tanto para participaciones como para instrumentos de capital, el valor de la exposición, en su caso, correspondiente a cada una de las carteras:
CARTERA DE INV ERSIÓN PERMANENTE
839.023 839.023
Total expos ición
TIPOL OGÍA DE EXPOSICIONES
Instrumentos de capital
Datos a 31/12/13 en miles de euros.
627.136 Participaciones y otras inversiones
estratégicas
0
Exposición en carteras mantenidas con ánimo de venta y en carteras mantenidas con fines estratégicos.
0 EXPOSICIÓN POR CARTERAS
0 0 1.466.159 ACTIV OS FINANCIEROS DISPONIBL ES PARA L A V ENTA OTROS ACTIV OS FINANCIEROS CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS 979.097 TOTAL 140.074 487.062 487.062
9.2. Políticas contables y métodos de valoración de los instrumentos de
capital
9.2.1. Activos financieros disponibles para la venta
Esta categoría incluye tanto los valores representativos de deuda y los instrumentos de capital que no se clasifican como inversión a vencimiento, como otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, como inversiones crediticias, o como cartera de negociación o de entidades que no son dependientes, asociadas o multigrupo.
Los activos financieros disponibles para la venta se valoran a valor razonable. Las variaciones del valor se registran, netas de impuestos, transitoriamente en el epígrafe de ajustes por valoración del patrimonio neto consolidado, salvo que procedan de diferencias de cambio derivadas de activos financieros monetarios. Los importes incluidos en el epígrafe de ajustes por valoración permanecen formando parte del patrimonio neto consolidado hasta que se produce la baja en el balance de situación del activo en el que tienen su origen, momento en el que se cancela contra la cuenta de pérdidas y ganancias.
87
Información con Relevancia Prudencial
9.2.2. Participaciones
Son entidades asociadas aquellas sobre las que el Grupo puede ejercer una influencia significativa que se manifiesta, en general, aunque no exclusivamente, por mantener una participación, directa o indirecta, del 20% o más de los derechos de voto. En las cuentas consolidadas, las entidades asociadas se valoran por el método de la participación, es decir, por la fracción del neto patrimonial que representa la participación del Grupo en su capital una vez considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales.
9.3. Valor en libros y valor razonable de participaciones e instrumentos de
capital no incluidos en la cartera de negociación
Los instrumentos de capital clasificados en la cartera de Activos Financieros Disponibles para la Venta se registran por su valor razonable, que por lo tanto coincide con el valor en libros y asciende a un total de 627.136 miles de euros a fecha 31/12/2013. De éstos, 140.074 miles de euros corresponden a inversiones de carácter estratégico.
Por otro lado, los instrumentos de capital clasificados en Participaciones se registran por la fracción del neto patrimonial que representa la participación del Grupo en su capital una vez considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales, por lo que el valor en libros puede presentar diferencias respecto al valor razonable, que asciende a un total de 839.023 miles de euros a fecha 31/12/2013. Los rangos de diferencia existentes entre ambos valores se detallan en el apartado “Ganancias o pérdidas tácitas no registradas en el balance”.
9.3.1. Indicación de los tipos, naturaleza e importes de las exposiciones en participaciones e instrumentos de capital cotizados y no cotizados en un mercado de valores
En el siguiente cuadro se indican, desglosados por naturaleza y tipos, los valores, en su caso, de la exposición en participaciones e instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación:
IMPORTES POR TIPOS DE EXPOSICIÓN
Del que:
1.466.159
i) Instumentos incluidos en carteras suficientemente diversificadas
487.062
0
Datos a 31/12/13 en miles de euros.
839.023 NATURAL EZA 1.191.569 1.191.569 INSTRUMENTOS DE CAPITAL PARTICIPACIONES Y
OTRAS INV ERSIONES ESTRATÉGICAS
134.516
TOTAL
Tipos, naturalez a e importes de las exposiciones en participaciones e instrumentos de capital cotizados y no cotizados en un mercado de valores, con detalle de las posiciones incluidas en carteras suficientemente diversificadas y los restantes instrumentos no cotiz ados.
274.590 140.074 979.097 352.546 0 839.023 352.546
Total expos ición
ii) Resto de instrumentos no cotiz ados Instrumentos cotiz ados
Instrumentos no cotiz ados
88
Información con Relevancia Prudencial
9.3.2. Ganancias o pérdidas registradas durante el periodo como consecuencia de la venta o liquidación de participaciones o instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación
Las ganancias o pérdidas registradas durante el periodo como consecuencia de la venta o liquidación de los instrumentos de capital clasificados en la cartera de Activos Financieros Disponibles para la
Venta ascienden a 58.798 miles de euros (registrados en resultados de operaciones financieras de la cuenta de resultados del ejercicio).
Por otro lado, los resultados registrados durante el periodo como consecuencia de la venta o liquidación de los instrumentos de capital clasificados en Participaciones ascienden a 52.335 miles de euros.
El resultado total por la venta o liquidación de estas posiciones durante el periodo asciende a 111.133 miles de euros.
9.3.3. Ganancias o pérdidas registradas en el patrimonio neto, con detalle de los elementos incluidos en los recursos propios computables
En el siguiente cuadro se indican, tanto para Participaciones como para Activos Financieros Disponibles para la Venta, que incluyen las inversiones con carácter estratégico sin influencia significativa, los valores, en su caso, de las ganancias o pérdidas registradas en el patrimonio neto, así como de los elementos incluidos en los recursos propios computables:
Datos a 31/12/13 en miles de euros.
Ganancias o pérdidas registradas en el patrimonio neto, con detalle de los elementos incluidos en los recursos propios computables.
0 0 0 DE SEGUNDA Í 0 0 TOTAL 0 75.509
INCL UIDOS EN RECURSOS PROPIOS COMPUTABL ES BÁSICOS
75.509
TIPOL OGÍA DE L AS EXPOSICIONES
Participaciones
* Incluye otras inversiones estratégicas.
0
Activos Financieros Disponibles para la V enta*
Total
Los elementos incluidos en recursos propios básicos se corresponden con ajustes por valoración en instrumentos de capital disponibles para la venta.
9.3.4. Ganancias o pérdidas tácitas no registradas en el balance
Las ganancias tácitas no registradas en el balance se estiman mediante la comparación entre el valor contable y el valor de mercado de las participaciones del Grupo. En este sentido, se estima que éstas tienen unas plusvalías latentes de hasta unos 1.000.000 miles de euros.