Informe con Estados no Auditados al 31 de marzo de 2.015

Fecha de Comité: 16 de junio de 2015

Banco de la Producción S.A.-

PRODUBANCO Comité No. 149-2015

Informe con Estados Financieros no auditados al 31 de marzo de 2015 Quito-Ecuador

Ing. Andrea Peñaherrera Bunce (593) 3331 573 [email protected]

Aspecto o Instrumento Calificado Calificación Observación Fortaleza Financiera AAA- Estable

Significado de la Calificación

Categoría AAA: La situación de la institución financiera es muy fuerte y tiene una sobresaliente trayectoria de rentabilidad, lo cual se refleja en una excelente reputación en el medio, muy buen acceso a sus mercados naturales de dinero y claras perspectivas de estabilidad. Si existe debilidad o vulnerabilidad en algún aspecto de las actividades de la institución, ésta se mitiga enteramente con las fortalezas de la organización.

Las categorías de calificación descritas pueden incluir signos más (+) o menos (-). El signo más (+) indicará que la calificación podría subir hacia su inmediata superior, mientras que el signo menos (-) advertirá descenso a la categoría inmediata inferior.

Resumen de aspectos Cualitativos y Cuantitativos Analizados

1. Información financiera: Estados financieros auditados anuales desde el año 2010 al 2014, y Estados Financieros no auditados al 31 de marzo de 2014, 30 de junio de 2014, 30 de septiembre de 2014 y 31 de marzo de 2015, mismos que se encuentran de acuerdo con las normas y prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos del Ecuador, entidad encargada del control y vigilancia de las instituciones del sistema financiero.

2. Información financiera del Grupo: Estados financieros consolidados auditados anuales desde el 2010 al 2014, y Estados Financieros no auditados al 31 de marzo de 2014, 30 de junio de 2014, 30 de septiembre de 2014 y 31 de marzo de 2015, los cuales se encuentran de acuerdo con las normas y prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos del Ecuador, entidad encargada del control y vigilancia de las instituciones del sistema financiero.

3. Perfil de la Institución. 4. Informe Trimestral de Riesgo.

5. Riesgo Crediticio: Detalle de la cartera, informe y formularios de calificación de activos de riesgo y contingentes y otros informes.

6. Riesgo de Mercado: Detalle de portafolio de inversiones, reportes de mercado entregados al Organismo de Control y otros informes.

7. Riesgo de Liquidez: Estructura de financiamiento, detalle de principales depositantes por rangos, reporte de riesgo de liquidez entregado al organismo de control, indicadores oficiales publicados por la Superintendencia de Bancos en su página web y otros informes.

8. Riesgo de Solvencia: Reporte de Patrimonio técnico.

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9. Riesgo Operativo: Informe de Gestión de Riesgo Operativo y del Oficial de Cumplimiento.

Hechos de Importancia

De la Institución

 El Directorio en sesión ordinaria No. 410 realizada el 27 de mayo de 2015, resolvió elevar el capital suscrito y pagado de US$ 212,00 millones a US$ 238,00 millones, mediante la capitalización de las utilidades del ejercicio económico 2014 por la cantidad de US$ 26,00 millones, destinando la cantidad de de US$ 386.354,81 a reservas para futuras capitalizaciones.

 En mayo de 2015, como parte de las acciones de responsabilidad social, Produbanco obtuvo la certificación nacional Carbono Neutro. El proceso iniciaron en noviembre de 2013 con medición de su huella de carbono en los edificios principales.

 Mediante Resolución SBS-2014-795 certificada el 11 de septiembre de 2014, la Superintendencia de Bancos resolvió aprobar la cesión total de activos, pasivos y contratos de Banco Promerica S.A., a Banco de la Producción S.A. Produbanco, en los términos constantes en la escritura pública de 29 de agosto de 2014.

 Mediante memorando No. INSFPR-D3-2014-00906 del 05 de septiembre de 2014, la Intendencia Nacional del Sector Privado emitió el informe de factibilidad respecto a la cesión total de activos, pasivos y contratos de Banco Promerica S.A., a Banco de la Producción S.A. Produbanco y concluyó que sobre la base de su informe técnico, y acogiendo los criterios vertidos por la Dirección Nacional de Riesgos y la Dirección Nacional de Estudios e Información, dicha Intendencia considera procedente que se continúe con el proceso de autorización para la compraventa de la totalidad de los activos y pasivos de Promerica por parte de Produbanco, dado que no existen aspectos de riesgo que limiten dicha operación.

 En sesión celebrada el 28 de agosto de 2014, la Junta General Extraordinaria de Accionistas de Banco de la Producción S.A. Produbanco, aprobó la cesión total de activos, pasivos y contratos por parte de Banco Promerica S.A., a su favor, y autorizó al Representante Legal de dicha entidad la instrumentación del referido acto.

Del Sistema Financiero

Registro Oficial n° 332. Éste Código establece las reglas para el funcionamiento del sistema financiero, sin embargo, los efectos sobre el sistema se reflejarán a mediano y largo plazo. Uno de los objetivos del Código es asegurar los niveles de liquidez y contribuir al cumplimiento del programa económico. También busca darle seguridad a los depósitos, mejorar la utilización de los recursos mediante la redirección del crédito hacia el sector productivo y con incentivos para créditos a largo plazo.

 En el Código Monetario Orgánico y Financiero resaltan los siguientes temas:

 Las diez sociedades financieras existentes en el país deberán convertirse en bancos en un plazo de 18 meses (hasta marzo 2016), para lo cual deberán aumentar su capital. Para la constitución de un banco, se incrementa el capital de US$ 2,6 millones a US$ 11 millones. Actualmente sólo Diners Club y Unifinsa cumplen con ese requerimiento.

 Suben las exigencias de capital mínimo para las compañías de seguros y reaseguros. Para constituir una compañía de seguros será necesario aportar US$ 8 millones (antes era de US$ 460 mil) y para una reaseguradora será necesario contar con US$ 13 millones de capital (antes US$ 920 mil). Actualmente, sólo 4 de las 37 compañías de seguros cumplen con este capital mínimo, por lo que deberán levantar mayor patrimonio o fusionarse.

 Se mantiene la dolarización, en tres tipos: dólar papel, dólar moneda y dinero electrónico.

 Cambian ciertos aspectos del Fondo de Liquidez. Dicho Fondo tiene las funciones de “prestamista de última instancia” en el país, debido a que el Banco Central no posee actualmente dicha función al no estar facultado para emitir moneda. La Ley anterior permitía invertir en papeles de instituciones con calificación AA y AAA en el extranjero. Con el actual Código, se elimina esta exigencia.

 Las personas que reciban operaciones de crédito de las entidades del sector financiero privado, controladas por la Superintendencia de Bancos, pagarán una contribución del 0,5% del monto de la operación. Los recursos de esta contribución serán destinados al financiamiento de la atención integral del cáncer.

El Sector Financiero Popular y Solidario se enfrenta a una nueva clasificación de acuerdo al tipo y al saldo de sus activos, desde el 13 de febrero de 2015, y con actualización a partir del 1 de mayo de cada año. Las entidades de los segmentos 3, 4, 5, además tomarán en cuenta el vínculo territorial, al colocar al menos el 50% de los recursos en los territorios3 dónde fueron captados.