En mayo de 2014, el IASB emitió la NIIF 15, la cual establece un modelo de cinco pasos para determinar el momento y el importe por el que se deben reconocer los ingresos. La nueva norma reemplaza las guías de reconocimiento de ingresos existentes, incluyendo la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, la NIC 11 Contratos de Construcción y la IFRIC 13 Programas de Lealtad con Clientes.
La norma es efectiva para los períodos anuales que comienzan el 1o. de enero de 2018 y se permite su adopción anticipada. Para su adopción, la norma permite elegir entre el método retrospectivo total y el método de efecto acumulado. El Grupo tiene la intención de adoptar la NIIF 15 en sus estados financieros consolidados el 1o. de enero de 2018, utilizando el método retrospectivo total, es decir reestableciendo la información financiera comparativa al 31 de diciembre de 2017 y 1o. de enero 2018, ajustando los montos que surjan como consecuencia de las diferencias contables entre la norma contable actual NIC 18 y la nueva norma NIIF 15.
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
(Miles de pesos)
A la fecha, el Grupo ha concluido sustancialmente su evaluación cualitativa y cuantitativa de los impactos por la adopción de la NIIF 15 en sus estados financieros consolidados. La evaluación incluyó, entre otras, las siguientes actividades:
Análisis de los contratos celebrados con clientes y sus principales características; Identificación de las obligaciones de desempeño incluidas en dichos contratos; Determinación del precio de la transacción y los efectos causados por las contraprestaciones variables;
Análisis de los pagos efectuados a clientes, incluyendo su adecuada clasificación y presentación en el estado de resultados (neto de ingresos);
Asignación del monto de la transacción a cada obligación de desempeño;
Análisis del momento en que los ingresos deben ser reconocidos por el Grupo, ya sea en un momento en el tiempo o en el transcurso del tiempo, según corresponda; Análisis de los impactos que la adopción de la NIIF 15 ha originado en las políticas contables, procesos y controles internos del Grupo, así como;
Análisis de las revelaciones requeridas por la NIIF 15.
Al 31 de diciembre de 2017, las políticas contables a nivel consolidado, así como a nivel de las subsidiarias en relación con el reconocimiento de ingresos, habían sido ya sometidas a aprobación del Comité de Auditoría del Grupo, con el objetivo de que éstas se encuentren implementadas a partir del 1o. de enero de 2018 y establezcan de forma clara las nuevas bases de contabilización de los ingresos de contratos con clientes bajo la NIIF 15. De igual manera, el Grupo analizó los aspectos relativos al control interno derivado de la adopción de la NIIF 15, con el objetivo de asegurar que el ambiente de control interno del Grupo es apropiado para efectos del proceso de reporte financiero. Los principales efectos en los estados financieros consolidados del Grupo, por la adopción de la NIIF 15, son como se describen a continuación:
i. Transportación vendida no utilizada (“TNU”) y reconocimiento de ingresos por vuelo de pasajeros-
Actualmente, las ventas de pasajes son inicialmente reconocidas en pasivo como transportación vendida no utilizada, y se reconocen como ingreso por pasajeros, netas de cargos aeroportuarios, cuando se presta el servicio. La cuenta de pasivo es también disminuida por los servicios prestados por otras aerolíneas, previamente vendidos a través de Aerovías de México, S. A. de C. V. (“Aeroméxico”), por los boletos reembolsados y por los boletos no utilizados (“breakage”, que hoy en día se reconocen como ingreso con base en la fecha de caducidad).
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
(Miles de pesos)
Los ingresos por pasajeros incluyen la tarifa aérea, mientras que los otros ingresos incluyen servicios complementarios, los ingresos por breakage y los costos por kilómetros acumulados del programa de viajero frecuente de Aeroméxico (que se presentan como una disminución de otros ingresos).
Como resultado de la adopción de la NIIF 15, los ingresos por breakage se reconocerán con base en la fecha programada de los vuelos, no con base en la fecha de vencimiento, lo que origina que a la fecha de transición (1o. de enero de 2018), el Grupo reconozca una disminución de la TNU contra resultados acumulados.
A partir del 1o. de enero de 2018, el ingreso por pasajeros reflejará un incremento derivado de diversas reclasificaciones del renglón de otros ingresos, como la reclasificación del ingreso por boletos no utilizados (breakage) y del ingreso por servicios complementarios (exceso de equipaje y otros cargos a pasajeros).
Por el contrario, los ingresos por pasajeros reflejarán una disminución derivado de la reclasificación de los pagos por compensación a pasajeros (que hoy se reconocen como un gasto operativo) y por la reclasificación del costo por kilómetros acumulados del programa de viajero frecuente de Aeroméxico (que actualmente se presentan netos de otros ingresos).
ii. Ingreso por carga-
Actualmente, el ingreso por transportación de carga se reconoce cuando el servicio ha sido prestado; este rubro no tiene modificación derivada de la adopción de la NIIF 15.
iii. Otros ingresos-
Actualmente, los otros ingresos incluyen los ingresos por boletos no utilizados, servicios complementarios (es decir exceso de equipaje, cambios de destino, de fecha y otros cargos a pasajeros), vuelos de fletamento (“Charter”) y otros (es decir capacitación y servicios de asistencia en tierra) y se reconocen en el estado de resultados integrales en el período en el que se prestan los servicios.
Actualmente los contra-cargos por los servicios prestados por otras aerolíneas, vendidos a través de Aeroméxico, se reconocen como una disminución de otros ingresos.
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
(Miles de pesos)
Como resultado de la adopción de la NIIF 15, el Grupo dejará de reconocer el ingreso por boletos no utilizados (breakage) y los ingresos por servicios complementarios (exceso de equipaje y otros cargos a pasajeros) como parte de otros ingresos, y en su lugar los reconocerá como parte de los ingresos por pasajeros, dado que no representan una obligación de desempeño por separado.
También como resultado de la adopción de la NIIF 15, el Grupo dejará de reconocer los contra-cargos por los servicios que prestan otras aerolíneas neta de otros ingresos, y en su lugar los reconocerá como gastos operativos.
La Compañía ofrece a algunos clientes corporativos y agencias de viaje, un descuento por la adquisición anticipada de boletos. Actualmente, estos reembolsos se reconocen como una disminución del ingreso, dentro de otros ingresos. Como resultado de la adopción de la NIIF 15, estos descuentos se reclasificarán como un costo financiero.
La política contable actual del Grupo es reconocer ciertos bonos (“signing bonus”) asociados a diferentes acuerdos comerciales como otros ingresos, cuando se firma el acuerdo. Cada contrato debe analizarse para evaluar el momento en que se pueden reconocer los ingresos. A la fecha de transición, el Grupo reconocerá modificaciones no materiales para ciertos acuerdos firmados durante 2017 (cuyo ingreso se reconoció a la fecha de firma) y diferirá los ingresos correspondientes durante la vigencia del contrato conforme lo indica la NIIF 15.
NIIF 16 - Arrendamientos
En enero de 2016, el IASB emitió la NIIF 16, con la que introduce un modelo de arrendamiento contable único para los arrendatarios. El arrendatario reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de hacer pagos por arrendamiento.
La norma es efectiva para los períodos anuales que comienzan el 1o. de enero de 2019, aunque se permite su adopción anticipada. Para su adopción, la norma también permite elegir entre el método retrospectivo total o el método retrospectivo modificado. El Grupo planea adoptar la IFRS 16 el 1o. de enero de 2019 y aún se encuentra evaluando el método de adopción que utilizará.
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
(Miles de pesos)
Actualmente, el Grupo se encuentra realizando una evaluación cualitativa y cuantitativa de los impactos que la adopción de la NIIF 16 originará en sus estados financieros consolidados. La evaluación incluye, entre otras, las siguientes actividades:
Análisis detallado de los contratos de arrendamiento y las características de los mismos, que originarán un impacto en la determinación del derecho de uso y del pasivo financiero.
Identificación de las excepciones provistas por la NIIF 16 que pueden ser aplicables al Grupo;
Identificación y determinación de los costos asociados a contratos de arrendamiento;
Identificación de las monedas en las cuales se encuentran denominados los contratos de arrendamiento, que pudieran tener un efecto cambiario en la información financiera del Grupo;
Análisis de las opciones de renovación y de las mejoras a activos arrendados, así como de los períodos de amortización de las mismas;
Análisis de las revelaciones requeridas por la NIIF 16 y los impactos de las mismas en procesos y controles internos del Grupo; y
Análisis de la tasa de descuento a ser utilizada en la determinación del valor presente de los pagos por arrendamiento de los distintos activos por los que tenga que reconocerse un derecho de uso y un pasivo por arrendamiento.
Los principales impactos a nivel del Grupo, se derivan por el reconocimiento de los bienes arrendados como derechos de uso y de los pasivos por la obligación de hacer dichos pagos. Además, se reemplazará el gasto por arrendamiento operativo lineal, por un cargo por depreciación del derecho de uso de los activos en arrendamiento y el gasto por intereses de los pasivos por arrendamiento.
Con base en el avance del análisis efectuado por el Grupo, los contratos de arrendamiento de aviones, motores, simuladores y bienes inmuebles, son los que particularmente originarán un efecto significativo en los estados financieros consolidados del Grupo.
A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, el Grupo aún no decide el método de adopción de la NIIF 16, ni si utilizará o no las exenciones opcionales o las facilidades prácticas que permite la nueva norma, por lo que aún se está en proceso de cuantificar el impacto de la adopción de la NIIF 16 en los estados financieros consolidados del Grupo.
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
(Miles de pesos)
No hay otras normas o interpretaciones emitidas, aún no efectivas, que la Administración del Grupo considere vayan a tener un impacto material en los resultados reportados o en el valor neto de los activos del Grupo.
(5) Determinación de valores razonables-
Varias políticas y revelaciones contables del Grupo requieren la determinación del valor razonable de los activos y pasivos tanto financieros como no financieros. Los valores razonables para efectos de medición y de revelación se han determinado con base en los siguientes métodos. Cuando procede, se revela en las notas a los estados financieros mayor información sobre los supuestos realizados en la determinación de los valores razonables específicos de ese activo o pasivo.
(a) Propiedad-
El valor de mercado de una propiedad, es el monto estimado por el cual una propiedad se podría intercambiar en la fecha de valuación entre un comprador y un vendedor que estén dispuestos a ello en una transacción con base en precios equiparables a los que se utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables después de la debida labor de comercialización en la que cada una de las partes habría actuado voluntariamente y con conocimiento de causa.
(b) Instrumentos financieros derivados-
El valor razonable de los instrumentos financieros derivados “Over the Counter” (“OTC”) se obtiene de las contrapartes financieras con quienes se opera, y se les hacen pruebas de razonabilidad descontando los flujos futuros de efectivo estimados con base en los términos y vencimiento de cada contrato y el uso de los insumos del mercado. Los valores razonables reflejan el riesgo de crédito del instrumento e incluyen ajustes para tener en cuenta nuestro propio riesgo de crédito cuando sea apropiado.
(c) Pasivos financieros no derivados-
El valor razonable, que se determina para fines de revelación, se calcula con base en el valor presente de los flujos futuros de efectivo del principal e intereses, descontados a la tasa de interés de mercado en la fecha del reporte. En el caso de arrendamientos financieros, la tasa de interés de mercado se determina por referencia a contratos de arrendamiento similares.
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados (Miles de pesos)
(d) Títulos de deuda-
El valor razonable de los títulos de deuda, que se determina para fines de revelación, es determinado por su valor de cotización con respecto a la fecha de cierre del balance más un ajuste para reflejar el precio de la oferta. Si no cotizan, el valor razonable se estima utilizando una técnica de flujo de efectivo descontado utilizando flujos de caja esperados y una tasa de descuento de mercado relacionado.
(6) Entidades del Grupo- Subsidiarias significativas-
Las subsidiarias significativas se muestran a continuación:
Participación %
Subsidiaria Actividad principal País 2017 2016
Entidades consolidadas:
I. Aerovías de Mexico, S. A. de C. V. y subsidiarias
(“Aeroméxico”) Servicio de transporte
aéreo de pasajeros
y carga México 100 100
a Aerolitoral, S. A. de C.
V. Servicio de transporte
(“Aerolitoral”) (2) aéreo de pasajeros
y carga México 99.74 99.74
b Inmobiliaria Avenida Fuerza Aérea Mexicana
416, S. A. de C. V. Arrendamiento de inmuebles México 99.99 99.99 c Inmobiliaria Paseo de la Reforma 445, S. A. Arrendamiento de de C. V. inmuebles México 99.99 99.99 d Inmobiliaria Boulevard Aeropuerto 161, S. A. de Arrendamiento de de C. V. inmuebles México 99.99 99.99 49
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
(Miles de pesos)
Participación %
Subsidiaria Actividad principal País 2017 2016
e Operadora de Franquicias y Productos Aéreos, S. A.
de C. V. (“Operadora”) Comercialización de
sistemas de franquicias México 75.51 63.31
f Sistemas Integrados de
Soporte Terrestre en Prestación de servicios México 99.99 99.99 México, S. A. de C. V.,
tenedora de AM
Formación Interna, S. A. de C. V.
g Aerosys, S. A. de C. V. Administración de
inversiones en acciones México 50.01 50.01
h Fundación Aeroméxico,
A. C. Obtención y proporción
de apoyos a diversas
causas altruistas México 99.99 99.99
i Centro de Capacitación
Alas de América, S. A. Servicios de capacitación
de C. V. de personal México 99.99 99.99
j Administradora
Especializada en Servicios de asistencia México 99.99 99.99 Negocios, S. A. de C. V. en tierra en
(“Adensa”) aeropuertos
k Estrategias Especializadas
en Negocios, S. A. de Servicios de asistencia
C. V. (“Esensa”) en tierra en aeropuertos México 50.00 50.00
l Aerovías Empresa de Servicios de transporte
Cargo, S. A. de C. V. de carga México 100 100
m Fideicomiso Arrendamiento de
Aeroméxico Servicios equipo México 99.64 99.64
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
(Miles de pesos)
Participación %
Subsidiaria Actividad principal País 2017 2016
n Fideicomiso F/1748 Administración México 100 100
o Empresa de Servicios de
Mantenimiento mantenimiento a
Aéreo, S. A. de C. V. equipo de vuelo México 100 100
II. Integración y Supervisión de Administración de Recursos Corporativos, S. A. inversiones en
de C. V. acciones México 100 100
III. Servicios Corporativos Prestación de
Aeroméxico, S. A. de C. V. servicios México 99.99 99.99
IV. Rempresac Comercial, S. A. de Administración de México 100 100
C. V. (1) inversiones en
acciones
V. Recursos Anarec, S. A. Administración de
de C. V. inversiones en
acciones México - 100
VI. Corporación Nadmin, S. A. de Administración de México 100 100
C. V. inversiones en
acciones
VII. Aeroméxico Cargo, S. A. P. I. Servicio de transporte
de C. V. (2) de carga México 100 100
VIII. Premium Alliance Reino
Services, LLP Prestación de servicios Unido 100 100
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
(Miles de pesos)
Participación %
Subsidiaria Actividad principal País 2017 2016
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas:
I. Aeromexpress, S. A. de C. V. Servicio de transporte México 50 50 de carga
II. PLM Premier, S. A. P. I. de C. V. (“PLM”) (3) tenedora
de Loyalty Servicios Diseño y desarrollo Profesionales Mundiales, de programas de
S. A. de C. V. lealtad México 51.14 51.14
III. AM DL MRO JV, S. A. P. I. de Servicios de
C. V. (“MRO”) (3) mantenimiento a
equipo de vuelo México 50 50
IV. AM BD GP JV, S. A. P. I.
de C. V. (“AM BD”) (3) Venta de paquetes México 51 51
vacacionales
(1) Esta empresa a su vez tiene participación directa en Operadora, con lo que constituyen a nivel consolidado una tenencia total del 100% en esta última.
(2) Estas empresas a su vez tienen participación directa en Esensa, con lo que constituyen a nivel consolidado una tenencia total del 100% en esta última.
(3) El Grupo mantiene un control conjunto en estas compañías.
(7) Operaciones con partes relacionadas- Compañía controladora-
Grupo Aeroméxico es la última instancia y la empresa controladora final.
El personal clave de la dirección de Grupo Aeroméxico durante el año y al final del ejercicio de 2017 se muestra en la hoja siguiente.
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
(Miles de pesos)
Miembros del Comité Ejecutivo:
Nombre (miembro
desde)
Membresía en otros órganos de gobierno de otras compañías
Javier Arrigunaga Gómez del Campo (2008)
Presidente del consejo de administración de Grupo Aeroméxico. Consejero independiente, anterior director general de Grupo Financiero Banamex S. A. de C. V. (“GFB”).
Eduardo Tricio Haro (2008)
Presidente del consejo de administración de Grupo Lala, Envases Elopak y Nuplen Alimentos. Miembro del consejo de administración de Televisa, Mexichem, GFB, Grupo Industrial Saltillo y Grupo Porres.
Andrés Conesa Labastida (2008)
Director general desde 2005 y miembro del consejo de administración. Miembro del consejo de administración de Aceites Superfinos, S. A. de C. V.
El Comité Ejecutivo está integrado por tres miembros de nuestro Consejo de Administración. Cada miembro es nombrado por un período de un año.
Alta dirección del Grupo:
Andrés Conesa Labastida (Director General)
Ricardo Sánchez Baker (Director Ejecutivo de Finanzas) Anko Van Der Werff (Director Ejecutivo de Ingresos)
Michael Stephen Medeiros (Director Ejecutivo de Operaciones)
Sergio Allard Barroso (Director Ejecutivo de Relaciones Institucionales)
Remuneración a consejeros y miembros de la Alta Dirección:
2017 2016
Beneficios a corto plazo $ 43,723 53,658
Compensación variable 31,457 25,321
Pagos basados en acciones 260,573 30,113
$ 335,753 109,092 ====== ======
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados (Miles de pesos)
Operaciones y saldos con partes relacionadas-
Las operaciones realizadas con partes relacionadas, durante los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, fueron efectuadas con base en precios equiparables a los que se utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables y son como se muestra a continuación:
i. Operaciones
2017 2016
Ingresos:
Boletos premio (2) $ 1,191,441 1,191,378
Ingresos por Acuerdo de Colaboración
Conjunta (5) 137,658 -
Servicios de rampa (5) 105,724 -
Servicios de personal (2) 94 4,663
Servicios administrativos (2) 9,477 1,840
Arrendamientos (2) 1,282 989
Uso de Salones Premier (2) 10,766 47,340
Otros servicios (1), (2), (3), (4) y (5) 3,234 9,550
$ 1,459,676 1,255,760
======= =======
Gastos:
Compra de Puntos Premier (2) $ 1,543,188 1,379,080
Mantenimiento (4) y (5) 384,962 69,377
Costo redenciones pasajero frecuente (2) 66,907 47,482
Intereses (1), (2), (3) y (4) 8,523 10,403 Otros servicios (2) y (3) 2,875 29,535 Publicidad (5) 4,651 - $ 2,011,106 1,535,877 ======== ======= (1) Aeromexpress, S. A. de C. V. (“Aeromexpress”) (2) PLM Premier, S. A. P. I. de C. V. (“PLM”) (3) Fideicomiso SEAT F/036 (“Fideicomiso SEAT”) (4) AM DL MRO JV, S. A. P. I. de C. V. (“MRO”) (5) Delta Airlines (“Delta”)
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
(Miles de pesos)
ii. Saldos pendientes
Los saldos por cobrar y por pagar a partes relacionadas, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se integran como se indica a continuación:
2017 2016
Cuentas por cobrar:
MRO $ 9,563 245,838
Fideicomiso SEAT 63,648 59,855
Delta 147,450 -
$ 220,661 305,693 ====== ======
Cuentas por pagar:
PLM (1) $ 1,474,853 1,613,839
Aeromexpress 285,433 279,256
$ 1,760,286 1,893,095 ======= =======
Las cuentas por cobrar y por pagar que se tienen con empresas relacionadas, se refieren a operaciones de cuenta corriente que no generan intereses, sin vencimiento específico y por su naturaleza se presentan a corto plazo.
(1) Dentro de este saldo, se encuentran operaciones pactadas que establecen un interés a tasas de mercado.
Transacciones con personal clave y directores
Los directores de la Compañía les fueron asignadas un 1.8 por ciento y 1.5 por ciento de las acciones con derecho a voto de la Compañía en 2017 y 2016, respectivamente.
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
(Miles de pesos)
(8) Segmentos operativos-
El Grupo tiene un segmento operativo – transportación aérea. El segmento se basa en la estructura de informes internos para el Director General de la Compañía, quien es el tomador de decisiones. El criterio principal de los resultados por segmento es la UAFIDAR (definida como la Utilidad antes de Costos/Ingresos Financieros, Impuestos, Depreciación, Amortización y Rentas).
La información geográfica de ingresos por segmento se presenta a continuación:
2017 2016
México $ 24,876,579 23,084,544
Norte, Centro y Sudamérica 25,309,614 22,746,492
Europa y Asia 11,295,004 8,093,693
$ 61,481,197 53,924,729
======== ========
(9) Efectivo y equivalentes de efectivo-
2017 2016
Saldo en bancos $ 2,291,594 1,222,525
Depósitos a la vista 7,052,573 7,748,308
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 9,344,167 8,970,833
======= =======
En la Nota 27 se revela la exposición del Grupo al riesgo de tasa de interés y un análisis de sensibilidad para activos y pasivos financieros.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Grupo mantenía $1,315,349 y $489,075, respectivamente, como efectivo restringido derivado principalmente de la consolidación del fideicomiso de bursatilización de las ventas por tarjeta de crédito a través de oficinas y agencias en México.
Grupo Aeroméxico, S. A. B. de C. V. y subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
(Miles de pesos)
(10) Instrumentos financieros derivados-
2017 2016
Activos financieros $ 1,214,423 746,568
Derivados activos circulantes 461,874 214,653
Derivados activos no circulantes 210,650 125,345
======= ======
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Grupo mantenía inversiones en pesos mexicanos (en su mayoría) y dólares americanos mediante instrumentos de Mercado de Dinero, con vencimiento mayor a 90 días, los cuales han sido clasificados como instrumentos financieros a valor razonable a través de resultados.
Las inversiones se encuentran diversificadas tanto en términos de emisores como de contrapartes, teniéndose Instrumentos de Deuda emitidos por el Gobierno Federal, Instituciones Financieras y Corporativos con alta calificación crediticia.