Ingresos en concesión otorgada a una empresa constructora

En el mes de diciembre de 2008, VALÍ ÑOR S.A.C. participó en la licitación para la construcción de una carretera, adjudicándose esta. De esta forma se firmó el contrato en los primeros dias del mes de enero de 2009, con el Estado, representado por el Ministerio de Transporte y Comunicaciones, por el cual se compromete a construir una carretera (la cual estará lista dentro de dos años - fines del 2010), que opere y se mantenga de acuerdo con un estándar especificado hasta el final del año 2018 (por ocho años luego de construido).

Los términos del acuerdo establecen que cuando se produzca el deterioro del pavimento de la carretera, que se prevé ocurrirá en el octavo año del contrato, se requerirá una inversión adicional por la suma de SI. 250,000. Asimismo, el contrato contempla que VALINQR S.A.C. cobre peajes a ios conductores que utilicen la carrete- ra, garantizando al operador (VALINOR S.A.C.) un importe mínimo de SI. 1'500,000 y se sabe que el interés que refleja el calendario de cobros asciende a 6.50% anual.

Se estima que para la construcción de la carretera se requerirán desembolsos ascendentes a S/. 1'000,000 para cada uno de los dos periodos, además se incurrirá por servicios de operación la suma de SI. 30,000 anual Valinor S.A.C. estima que la contraprestación por los servicios de construcción equivale al costo

Ingreso considerando la tasa del cinco por ciento sobre el costo de construcción (1/000,000) más un (5%) cinco por ciento, además considera que el número de vehículos que utilizará la carretera permanecerá constante a lo largo de la duración del contrato (ocho años luego de la conclusión de la carretera) y que recibirá peajes de SI.400,000 en los periodos en los cuales tiene la licencia de efectuar el cobro.

Solución:

En primer lugar, considerando que mediante -el contrato celebrado con el Estado VALINOR S.A.C. tiene garantizada un importe mínimo, así como un derecho de cobrara los usuarios, debe reconocer dos derechos, para lo cual el importe que recibiría por la construcción de la carretera ascendente a SI. 1'050,000 (SI 1'000,000 x 5%) se dividirla en dos componentes:

(i) El derecho a recibir un monto mínimo asegurado o garantizado (un activo financiero) por parte de la entidad estatal, de SI. 750,000 anual.

(ii) El derecho a cobrar a los; clientes (intangible) que debe valorizarse por el monto que corresponda a la diferencia entre el monto razonable total de la operación de

concesión (SI. 2'100,000) y el valor razonable del activo financiero (SI.1'500,000).

En este orden de ideas, lo primero que debe efectuarse es la determinación del valor razonable del activo financiero para precederse a dividir la contraprestación a recibir como se muestra en el siguiente cuadro:

CONCEPTO TOTAL (a) A FINANCIERO (b), (c)

INTANGIBLE

Servicio de construcción (año 1) 1'050,000 750,000 300,000

Servicio de construcción (año 2) 1'050,000 750,000 300,000

Servicios de construcción totales 2'100,000 1'500,000 600,000

Porcentaje atribuible 100% 71.43% 28.57%

como gasto los desembolsos incurridos para la construcción de la carretera en el primer año (2009), tal como se muestra en el siguiente asiento

Asimismo, por los derechos obtenidos también deberá reconocerlos de acuerdo con el grado de avance de la construcción, por lo que deberá efectuar en el primer ejercicio (2009) los siguientes asientos de reconocimiento de ingreso de manera resumida:

---X--- --- 92 Costos de construcción 1000,000 682 carretera XYZ 10 Cajas Bancos 1000,000 104 Cuentas corrientes

x/x Por el reconocimiento de los costos de construcción el periodo. ---X--- --- 34 Intangibles 300,000 341 Concesiones y derechos 70 Ventas 300,000 707 Prestamos de servicios x/x Por el reconocimiento del

intangibilidad incurrido en el periodo ---X---

---

12 Clientes

121 Factura por cobrar 70 Prestación de Servicios 707 Prestación de Servicios 77 Ingresos Financieros*

779 Otros Ingresos financieros X/X Por el reconocimiento del activo

financiero ganado

847,000

750,000

97,500

*Es importante destacar que siendo un activo financiero inicialmente se mide por su valor justo, pero posteriormente se valoriza a su costo amortizado, es decir, por el importe inicialmente acumulado más el interés menos las cobranzas.

Respecto del intangible, reconocido inicialmente, por la suma de SI. 600,000 acumulado al final del año 2010, deberá amortizarse a partir del periodo en que se espera estará disponible para su uso por el operador, es decir, a partir del año 2011 por ocho años (tiempo que resta del contrato). En este sentido, a partir del ejercicio 2011 se amortizará bajo el supuesto que se emplea el método de línea recta, asignando de manera uniforme la suma de SI. 75,000 por año (SI. 600,000 / 8) como se muestra en el siguiente modelo de asiento por un periodo:

---X--- ---

68 Provisiones del ejercicio

682 Amortizaciones de Intangibles 75,000

39 Depreciación y amortización acumulada

486 Provisión para 75,000

repavimentación

x/x Por la amortización del periodo.

---X--- ---

Conforme con los datos la empresa VALINOR S.A.C. está obligada a repavimentar la carretera como consecuencia del uso del camino durante la etapa operacional. En este sentido, de conformidad con la NIC 37: Provisiones, Pasivos contingentes y Activos Contingentes deberá reconocer tal obligación a partir del ejercicio en que se encuentre en operatividad la carretera (2011), registrando el correspondiente gasto por el valor actual de esta a la fecha del balance general, tal como se muestra en el siguiente cuadro, asumiendo que la obligación es proporcional al número de vehículos que ha usado el camino a esa fecha:

2011 2012 2013 2014 2015 2016 .

Saldo anterior Gasto del periodo

35,840.66 35,840.66 35,840.66 73,831.76 35,840.66. 114,102.33 35,840.66 156,789.13 35,840.66 202,037.14 35,840.66 71,681.32 109,672.42 149,942.99 192,629.79 237,877.80 Interés 2,150.44 4,429.91 6,846.14 9,407.35 12,122.23 Saldo final 35,840.66 73,831.76 114,102.33 156,789.13 202,037.14 250,000.03 ---X--- 68 Provisiones del ejercicio

35,841

689 Otras provisiones del ejercicio

48 Provisiones diversas 35,841

486 Provisión para repavimentación

x/x Por la amortización del periodo.

---X--- -

a) Los gastos relacionados directamente con el contrato específico pueden ser:

• Mano de obra • Materiales.

• Amortización de inmovilizado. • Diseño y asistencia técnica. • Reclamaciones de terceros, etc.

b) Gastos vinculados a la actividad de contratación y que afecten al contrato:

• Seguros.

• Diseño y asistencia técnica no relacionada con el contrato. • Costo indirecto (administrativo, financiero, etc.).

c) Otros gastos imputables al cliente, pero en el contrato:

• Generales de administración convenidos.

Constituyen gastos excluidos del costo del servicio: • Generales de administración sin convenir.

• Gastos de venta.

• Gastos de investigación y desarrollo y amortización sobre infrautilización. A continuación se presentan las cuentas analíticas de gestión del sector construcción aprobadas por la Comisión de Expertos de Contabilidad de la industria de la construcción que a continuación se muestra:

Cuentas analíticas de gestión del sector construcción

Cuenta Descripción Amarre