INSTRUMENTOS FINANCIEROS

A continuación, y en la Nota 3.28, 3.29 y 3.30 se presenta un resumen de las principales revelaciones relativas a los instrumentos financieros del Grupo que son requeridas por dicha norma y que no se detallan en las notas mencionadas:

a. Categorías de Instrumentos Financieros - Al 31 de Marzo de 2021 y 2020, y al 31 de Diciembre de

2020 los instrumentos financieros del Grupo se componían de:

Nota 31/03/2021 31/03/2020 31/12/2020

Activos financieros (valuados al costo

amortizado):

Disponibilidades 3.1 ¢ 47,769,791,621 ¢ 46,469,506,921 ¢ 48,845,339,181

Valuados a valor razonable:

Con cambios en resultados 6,654,873,520 1,419,587,808 1,715,338,357 Con cambios en otro resultado

integral 3.2 56,358,276,337 45,914,065,248 68,604,004,944

Valuados al costo amortizado:

Al costo amortizado, Instrumentos

derivados y productos por cobrar 4,968,789,245 8,219,170,720 3,754,602,090 Créditos y productos por cobrar 3.3 268,064,419,725 257,744,970,575 265,381,488,414

Total ¢ 383,816,150,448 ¢ 359,767,301,272 ¢ 388,300,772,986

Pasivos financieros (valuados al costo

amortizado):

Obligaciones con el público 3.10 185,852,433,397 196,866,038,975 191,432,836,235 Obligaciones con el BCCR 7,798,566,378 2,045,237,910 Otras obligaciones financieras 3.11 145,499,352,659 118,212,663,116 149,899,918,018 Cargos financieros por pagar 2,856,797,177 3,154,545,376 3,415,557,173

Total ¢ 342,007,149,611 ¢ 318,233,247,467 ¢ 346,793,549,336

b. Administración de Riesgos e Instrumentos Financieros - La división financiera y administrativa del

Grupo monitorea y administra los riesgos financieros relacionados con la operación a través de la aplicación de políticas y procedimientos de Administración de riesgo. Estos incluyen el riesgo crediticio, de tasa de interés, de liquidez y riesgo cambiario, los cuales se detallan en la Nota 3.30.

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hacer frente a sus obligaciones. Para ello cuenta con efectivo en bancos, inversiones de alta liquidez y líneas de crédito en instituciones financieras que le permiten hacer frente a cualquier déficit de efectivo para el cumplimiento de sus obligaciones a corto plazo.

En relación con los ingresos y gastos generados por activos financieros y las obligaciones financieras, el Grupo prepara calces de plazos y monitorea las tasas de interés al 31 de Marzo de 2021 y 2020, y al 31 de Diciembre de 2020, las cuales se detallan en la Nota 3.30.

 Riesgo Cambiario - El Grupo realiza transacciones denominadas en moneda extranjera y, por tanto, se expone al riesgo de fluctuaciones en el tipo de cambio. Este riesgo se detalla en la Nota 3.30.

Análisis de Sensibilidad al Tipo de Cambio - El siguiente detalle muestra la sensibilidad de la moneda no funcional producto de una disminución o incremento en el tipo de cambio. El 10% es la tasa de sensibilidad usada por la administración y representa la mejor estimación de cuál podría ser la variación en el tipo de cambio.

Sensibilidad a un Aumento en el Tipo de Cambio -

Nota

Posición neta 3.28 US$ 78,844,840

Tipo de cambio de cierre al 31/03/2021 ¢ 615.81 Aumento en el tipo de cambio de un 10% ¢ 61.58

Ganancia ¢ 4,855,344,092

Sensibilidad a una Disminución en el Tipo Cambio -

Nota

Posición neta 3.28 US$ 78,844,840

Tipo de cambio de cierre al 31/03/2021 ¢ 615.81 Disminución en el tipo de cambio de un 10% ¢ (61.58)

Pérdida ¢ (4,855,344,092)

Análisis de Sensibilidad de Tasas de Interés - Al 31 de Marzo de 2021, se presenta el siguiente análisis de sensibilidad de tasas de interés para los instrumentos de inversión y de deuda:

Sensibilidad a un Aumento en la Tasa de Interés de las Inversiones - Nota

Inversiones en Instrumentos financieros 3.2 ¢ 4,000,849,136

Aumento en las tasas de un 1% ¢ 40,008,491

Aumento en las tasas de un 2% ¢ 80,016,983

Sensibilidad a una Disminución en la Tasa de Interés de las Inversiones - Nota

Inversiones en Instrumentos financieros 3.2 ¢ 4,000,849,136

Disminución en las tasas de un 1% ¢ (40,008,491)

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Sensibilidad a un Aumento en la Tasa de Interés de las Obligaciones con el Público - Nota

Obligaciones con el público 3.10 ¢ 51,660,227,638

Aumento en las tasas de un 1% ¢ 516,602,276

Aumento en las tasas de un 2% ¢ 1,033,204,553

Sensibilidad a una Disminución en la Tasa de Interés de las Obligaciones con el Público - Nota

Obligaciones con el público 3.10 ¢ 51,660,227,638

Disminución en las tasas de un 1% ¢ (516,602,276)

Disminución en las tasas de un 2% ¢ (1,033,204,553)

Sensibilidad a un Aumento en la Tasa de Interés de las Obligaciones con Entidades -

Obligaciones con el BCCR ¢ 7,798,566,378

Aumento en las tasas de un 1% ¢ 77,985,664

Aumento en las tasas de un 2% ¢ 155,971,328

Nota

Obligaciones financieras 3.11 ¢ 145,499,352,659

Aumento en las tasas de un 1% ¢ 1,454,993,527

Aumento en las tasas de un 2% ¢ 2,909,987,053

Sensibilidad a una Disminución en la Tasa de Interés de las Obligaciones con Entidades – Nota

Obligaciones con el BCCR ¢ 7,798,566,378

Disminución en las tasas de un 1% ¢ (77,985,664)

Disminución en las tasas de un 2% ¢ (155,971,328)

Nota

Obligaciones financieras 3.11 ¢ 145,499,352,659

Disminución en las tasas de un 1% ¢ (1,454,993,527)

Disminución en las tasas de un 2% ¢ (2,909,987,053)

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Nota

Cartera de crédito 3.3 ¢ 255,176,270,783

Aumento en las tasas de un 1% ¢ 2,551,762,708

Aumento en las tasas de un 2% ¢ 5,103,525,416

Sensibilidad a una Disminución en la Tasa de Interés de la Cartera de Crédito - Nota

Cartera de crédito 3.3 ¢ 255,176,270,783

Disminución en las tasas de un 1% ¢ (2,551,762,708)

Disminución en las tasas de un 2% ¢ (5,103,525,416)

VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Las estimaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada, con base en información de mercado de los instrumentos financieros. Estos estimados no reflejan cualquier prima o descuento que pueda resultar de la venta de un instrumento financiero en particular a una fecha dada. Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza e involucran incertidumbres y elementos de juicio significativo, por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio en las suposiciones puede afectar en forma significativa el cálculo de estas. De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, inmersa en la definición de valor razonable, se encuentra la presunción de que la entidad continuará como negocio en marcha, sin que haya intención alguna de liquidarla, reducir drásticamente la escala de sus operaciones o tener que operar en condiciones adversas. Por tanto, el valor razonable no es el importe que la empresa podría recibir o pagar en una transacción forzada, en una liquidación involuntaria o una venta en circunstancias adversas.

Cuando se mide el valor razonable de un activo o pasivo, la Compañía utiliza datos de mercado observables siempre que sea posible. Los valores razonables se clasifican en niveles distintos dentro de una jerarquía del valor razonable que se basa en los datos de entrada usados en las técnicas de valoración, como sigue:

- Nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.

- Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directa (es decir precios) o indirectamente (es decir derivados de los precios).

- Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (datos de entrada no observables).

El valor en libros se aproxima a su valor razonable, excepto por la Cartera de Crédito y los Bienes Realizables, debido al tratamiento contable establecido por el Ente Regulador SUGEF.

4. PARTIDAS DE CONTINGENCIAS, CUENTAS DE ORDEN E INFORMACIÓN ADICIONAL