Las entidades financieras reciben de los ahorradores que tienen exceso de liquidez y realizan depósitos, y los que tienen necesidad de financiarse y solicitan préstamos, su función principal es la de intermediación. Buena parte de la gestión del riesgo consiste en la buena gestión de los activos y de los pasivos (ALM Asset and Liability Management). En el período de la postguerra hasta la década de 1980, libros enteros estaban dedicados a las técnicas de ALM.
El papel de los bancos en el sistema financiero ha cambiado sustancialmente desde finales de 1970 en adelante. El entorno bancario se mantuvo con regulación muy estable. La competencia se mantuvo al mínimo. En los países más desarrollados durante la década de 1980, las reformas normativas y la innovación rompieron las barreras de los mercados financieros y se elimina el alto
Universidad de Córdoba 155 grado de segmentación existente hasta el momento. La década de 1990 se enfrenta a la demarcación continua de los mercados financieros, que se había iniciado en 1980, y los bancos se enfrentan a nuevos riesgos para la gestión como consecuencia de la desintermediación continua, la innovación y la mayor competencia, especialmente en los mercados mayoristas, donde la globalización ha erosionado aún más las barreras.
Los bancos desplazan su negocio fuera de balance, focalizando su interés en actividades de negocio de ingresos no financieros. Como consecuencia la gestión del riesgo se ha ampliado para incluir no solo ALM, sino la gestión de los derivados fuera de balance.
Por otra parte, algunas nuevas técnicas aplicadas para la gestión de riesgo de mercado son aplicadas para la gestión del riesgo de crédito. La gestión del riesgo consiste en detectar los principales riesgos, decidir si el riesgo puede aumentar o debe disminuir, y la identificación de los métodos de vigilancia. Nasim Taleb advierte contra la excesiva dependencia del Valor en Riesgo (VaR), uno de los nuevos modelos utilizados para gestionar sólo el riesgo de mercado sino también el riesgo de crédito. En todas las décadas y zonas geográficas hay ejemplos de quiebras, fusiones y absorciones de bancos, lo que demuestra que no importa la estructura financiera del sistema bancario, sino que una mala gestión del riesgo puede causar la insolvencia.
El riesgo de crédito, es el riesgo de que un prestatario decida o no pueda pagar el préstamo concedido, por lo general asociado a una entidad financiera, debido a su función intermediaria de préstamos. El control y gestión de este riesgo sigue siendo prioritario, ya que la mayoría de las quiebras bancarias están vinculadas a la alta tasa de morosidad de los préstamos totales. Sin embargo, como las organizaciones de los bancos se vuelven cada vez más complejas y la prestación de servicios de nuevos instrumentos financieros, lo que nos lleva a medir, analizar y estudiar los nuevos riesgos a los que se enfrentan las entidades financieras y como deben ser administrados y gestionados.
Tesis doctoral.
Universidad de Córdoba 156 La gestión del riesgo implica la identificación de los riesgos financieros claves y los métodos de control y gestión del banco. En un banco tradicional el control del ALM es la actividad clave. La prima de riesgo promedio oscila entre un 7% y un 10% para la mayoría de los bancos de la OCDE. La tasa libre de riesgo se refiere a la tasa de rendimiento de un activo seguro, es decir la tasa de rentabilidad que está garantizada.
“Normalmente, los bonos del gobierno, hasta ahora, se trataba como una tasa libre de riesgo, se considera una probabilidad muy baja que un gobierno incumpla su obligación”. En la actualidad las agencias de calificación están derribando esta idea, y ya se habla de una quita de la deuda de Grecia entre un 50 y un 70%. ANÁLISIS DE BRECHA.
El análisis de deficiencias es la más conocida técnica de ALM, normalmente se utiliza para gestionar los tipos de interés de riesgos, aunque también se pueden utilizar para la gestión del riesgo de liquidez. “la brecha es la diferencia entre los activos y los pasivos sensibles de interés para un determinado período de tiempo. Cada una de las categorías de los activos del banco se clasifican y agrupan en “cubos de tiempo”, > 3 meses, > 3-6 meses, > 6-12 meses, y así sucesivamente. Los analistas calculan los resultados de la brecha de forma incremental y acumulativamente.
Brecha incremental: se define como la obtención de los activos menos la fuente de financiación de cada segmento de tiempo.
Brecha acumulada: son los efectos acumulativos subtotales de las brechas incrementales.
La mayoría de los bancos tienen una brecha positiva, es decir, la tasa de activos sensibles es superior a la tasa de pasivos sensibles, porque la mayoría de los préstamos concedidos (activos) son a largo plazo, sus activos maduran más tarde, (25 años de media) y la mayoría de los depósitos (pasivos) son a corto o medio plazo (de 1 a 5 años).
Universidad de Córdoba 157 Donde:
WA= Promedio ponderado de la tasa de activos sensibles.
WL= Promedio ponderado de la tasa de pasivos sensibles.
RSA=Tasa de activos sensibles. RSL= Tasa de pasivos sensibles.
Cuanto más grande sea el vencimiento de la brecha, más se verá afectado por un cambio en la tasa de interés.
GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO
Los problemas de la calidad del préstamo son una causa importante del fracaso de un banco. Por esta razón, todos los empleados de banca, no sólo los del departamento de riesgos, deben ser conscientes de los factores clave que afectan a la calidad de una cartera de préstamos, y de los métodos para su óptima gestión.
Decisiones del Riesgo de Crédito: créditos minoristas.
Si un banco está tratando de minimizar su riesgo de crédito global, una buena gestión del riesgo de crédito minorista y corporativo es esencial. Los enfoques adoptados por los préstamos minoristas difieren considerablemente, sobre todo porque una empresa es capaz de producir una gran variedad de recursos financieros que no están disponibles para la entidad cuando el préstamo se está evaluando. La mayoría de los banqueros reconocen que la falta de información hace que los préstamos al por menor sean más difíciles que a corporaciones. Por otro lado, los préstamos fallidos a grandes empresas suelen ser muy graves para los bancos, debido a las grandes sumas involucradas.
Minimización de riesgo de crédito.
Hay cinco formas principales en el que un banco puede reducir al mínimo el riesgo de crédito:
A través de precios del préstamo. Límites del préstamo.
Tesis doctoral.
Universidad de Córdoba 158 Establecimiento de garantías.
Diversificación de la cartera de préstamos.
Y los derivados de crédito y titulización de activos. Evaluación de riesgo de impago de los préstamos individuales.
Los diferentes métodos para evaluar el riesgo de crédito dependerán de la información que sea capaz de obtener de un individuo.
Si un banco no es capaz de obtener información sobre un posible prestatario (utilizando por ejemplo, los informes anuales), lo más probable es que adopte un enfoque cualitativo para evaluar el riesgo de crédito:
Historial de crédito (generalmente se mantiene por las agencias de calificación crediticia).
Relación solicitada del préstamo en relación con sus activos. La riqueza del prestatario.
Si los ingresos del prestatario son volátiles. Historial de empleo.
El tiempo que el prestatario es cliente de un banco. Período de tiempo en que reside en una misma dirección. Si existen garantías como parte del contrato de préstamo.
Clima macroeconómico que pudiera afectar a la capacidad del solicitante para pagar.
Modelos cuantitativos.
Una aproximación cuantitativa para el análisis de riesgo requiere el uso de datos financieros y predecir la probabilidad de incumplimiento del prestatario
Método de puntuación de crédito: En este caso los datos de cumplimiento del prestatario observado son utilizados para estimar la probabilidad de incumplimiento, y para clasificar a los prestatarios en diferentes niveles de riesgo.
Universidad de Córdoba 159 El tipo de información recogida está en la lista anterior, pero en este caso se le aplica un peso a los resultados obtenidos. Los pesos se obtienen a partir de técnicas econométricas como análisis discriminante o análisis logit.
1.14. Sistemas de ayuda a la concesión de créditos mediante la aplicación de