Movimiento deuda con entidades de crédito

El movimiento de la deuda no corriente y corriente con entidades de crédito durante el ejercicio 2014 ha sido el siguiente:

Los principales movimientos de las deudas con entidades de crédito durante el ejercicio 2014, se han producido en los epígrafes siguientes:

“Préstamo sindicado”

A raíz de la entrada en concurso de ciertas sociedades del Grupo, se han realizado incumplimientos de cláusulas contractuales de deuda en las que se establecía cláusulas de vencimiento anticipado por impago o situación concursal, la parte a largo plazo del Préstamo Sindicado que al cierre del ejercicio 2013 ascendía a 235.730 miles de euros y era considerado como corriente. Dicho préstamo devenga un interés del Euribor a 1 año más 2,35 puntos porcentuales. En el caso de impago, los intereses de demora se calculan en base al 1% adicional estipulado en el contrato del Préstamo Sindicado.

Durante los ejercicios 2012 y 2013, y con anterioridad a la solicitud de concurso voluntario de acreedores por la Sociedad Dominante, el banco agente del Préstamo Sindicado, en representación de las entidades acreedoras del mismo, concedió diversos aplazamientos de pago (“standstill”) por cantidades debidas por dicho préstamo en concepto de intereses del mismo por importe acumulado de 7.997 miles de euros. Dichos aplazamientos se mantuvieron en vigor hasta el 30 de junio de 2013.

Sin prejuicio de lo anterior, el vencimiento original según contrato del Préstamo Sindicado era el siguiente:

Saldo al

Traspaso a

mantenidos Diferencias de Saldo al

(Miles de Euros) 31.12.2013 Altas Bajas Traspasos para la venta conversión 31.12.2014

Préstamos y otras deudas - 3.425 - - (3.515) 90 - Arrendamiento financiero 3.474 - (194) (690) (2.600) 10 -

-

Deuda con entidades de crédito - no corriente 3.474 3.425 (194) (690) (6.115) 100 -

Saldo al

Traspaso a

mantenidos Diferencias de Saldo al

(Miles de Euros) 31.12.2013 Altas Bajas Traspasos para la venta conversión 31.12.2014

Préstamo sindicado 235.730 - - - 235.730 Préstamos PIK 247.043 - - - 247.043 Intereses préstamo PIK 5.821 12.743 - - - - 18.564 Préstamos y otras deudas 88.128 12.443 (25.138) - (12.357) 678 63.754 Interés pendiente de pago 22.235 23.064 - 109 (2.282) 5 43.131 Arrendamiento financiero 1.884 - (1.479) 690 (1.111) 16 - Deuda con entidades de crédito - corriente 600.841 48.250 (26.617) 799 (15.750) 699 608.222

Año Porcentaje de principal a ser amortizado 2013 10% 2014 12% 2015 14% 2016 16% 2017 18% 2018 30% 100%

“Préstamo PIK” e “Intereses préstamo PIK”

Como resultado de la reestructuración de la deuda realizada durante el ejercicio 2010, la Sociedad Dominante subscribió un Préstamo PIK (Payment In Kind), esto es un instrumento de deuda a largo plazo, por importe de 226 millones de euros a ocho años, con amortización de tres pagos anuales a partir del año 2016, cuya devolución está condicionada a que el valor de los capitales propios consolidados en el quinto aniversario del instrumento sea superior al valor definido por la ampliación de capital realizada capitalizado al 15% anual. Este préstamo devenga un tipo de interés del Euribor a 1 año más 1,5 puntos porcentuales.

Como consecuencia del concurso de la Sociedad Dominante, el Préstamo PIK fue declarado vencido y exigible, calificándose como ordinario a efectos concursales.

El importe devengado de intereses del “Préstamo PIK” durante el ejercicio 2014, asciende a 12.743 miles de euros, no habiéndose capitalizado dichos intereses (9.453 miles de euros durante el ejercicio 2013 de los que se capitalizaron 5.892 miles de euros).

“Otros préstamos”

La sociedad APPE Turkpack A.Ş. recibió, con fecha 2 de junio de 2014, dos préstamos por importe de 9.883 y 1.351 miles de euros, los cuales devengan un tipo de interés del 3,5% y 13,2%, respectivamente. A 31 de diciembre de 2014, el saldo correspondiente a los mencionados préstamos asciende a 3.515 y 6.368 miles de euros a largo y corto plazo en relación del primero y 1.351 miles de euros a corto plazo en el caso del segundo.

Los importes de ambos préstamos, se han reclasificado a “pasivos no corrientes mantenidos para la venta” a 31 de diciembre de 2014, por importe de 3.515 y 7.719 miles de euros a largo y corto plazo, respectivamente.

El movimiento de la deuda no corriente y corriente con entidades de crédito durante el ejercicio 2013 fue el siguiente:

A raíz de la entrada en concurso de la Sociedad Dominante del Grupo y del incumplimiento de varias cláusulas contractuales de deuda en las que se establecía cláusulas de vencimiento anticipado por impago o situación concursal, la mayoría de los pasivos financieros que a cierre del ejercicio 2012 eran considerados como no corrientes pasaron a ser vencidos y exigibles a corto plazo al 31 de diciembre de 2013.

Saldo al Capitalización Bajas del Traspaso a mantenidos Diferencias de Saldo al

(Miles de Euros) 31.12.2012 Altas Bajas Traspasos intereses perímetro para la venta conversión 31.12.2013

Préstamo sindicado 212.157 - - (212.157) - - - - -

Préstamos PIK 241.151 - - (241.151) - - - - -

Intereses préstamo PIK 2.260 2.922 - (5.182) - - - - -

Préstamos y otras deudas 35.303 971 - (36.274) - - - - -

Arrendamiento financiero 5.378 8 -_- (1.880) - (17) - (15) 3.474

Deuda con entidades de crédito - no corriente 496.249 3.901 - (496.644) - (17) - (15) 3.474

Saldo al Capitalización Bajas del Traspaso a mantenidos Diferencias de Saldo al

(Miles de Euros) 31.12.2012 Altas Bajas Traspasos intereses perímetro para la venta conversión 31.12.2013

Préstamo sindicado 23.573 - - 212.157 - - - - 235.730

Préstamos PIK - - - 241.151 5.892 - - - 247.043

Intereses préstamo PIK - 6.531 - 5.182 (5.892) - - - 5.821

Préstamos y otras deudas 66.328 39.865 (35.766) 54.329 - (16.750) (12.172) (7.706) 88.128

Interés pendiente de pago 7.520 16.340 (1.280) - - (341) (3) (1) 22.235

Arrendamiento financiero 2.539 14 (2.456) 1.880 - (72) - (21) 1.884

de Artenius Green, S.L.U.). Adicionalmente también se reclasificaron a corto plazo los pasivos originados por la cancelación de los instrumentos financieros derivados (Nota 20) por importe de 16.555 miles de euros y los aplazamientos con Administraciones Públicas y Seguridad Social por importe de 1.546 miles de euros.

Durante el ejercicio 2013, los principales movimientos en las deudas con entidades de crédito que no son explicados por los traspasos de largo plazo a corto plazo se produjeron en los epígrafes siguientes:

• “Préstamos”:

- El efecto de la baja del perímetro de las sociedades Artenius Italia, S.p.A., Artenius Hellas, S.A., Artenius Green, S.L.U., y Erreplast, S.r.l. por importe de 17 y 17.163 miles de euros a largo y corto plazo, respectivamente.

- El importe devengado de intereses durante el ejercicio 2013 asciendió a 25.793 miles de euros, de los cuales 9.453 miles de euros correspondían al “Préstamo PIK”. En agosto 2013 se capitalizaron un total de 5.892 miles de euros (2.260 miles de euros de intereses procedentes del ejercicio 2012 y 3.632 miles de euros del ejercicio 2013), en base a los establecido en el contrato (Nota 23.1.3).

- La sociedad APPE Polska, Sp.zo.o recibió, con fecha 20 de marzo de 2013, un préstamo de 1.158 miles de euros, cuyo saldo pendiente a 31 de diciembre de 2013 asciende a 982 miles de euros a corto plazo. El préstamo, que devenga un interés del Euribor a tres meses más 2,85 puntos.

• “Líneas de créditos”: Disminución por importe de 31.905 miles de euros, explicada principalmente por el traspaso de los pasivos de la sociedad Artenius Turkpet, A.Ş. como “Pasivos clasificados como mantenidos para la venta” a 31 de diciembre del 2013 (Nota 14), y una menor disposición en las sociedades APPE Turkpack, A.Ş. y APPE France, S.A.S.

• “Interés pendiente de pago”: Incremento por importe de 14.715 miles de euros, explicado principalmente por los intereses de demora y los intereses devengados y no pagados del Préstamo Sindicado en la Sociedad Dominante, quedando éstos pendientes de pago a 31 de diciembre 2013.

• “Efectos descontados”: Disminuyen en 1.153 miles de euros, principalmente por el efecto de la baja del perímetro de la sociedad Artenius Italia, S.p.A.

• “Factoring”: Debido a las cláusulas de vencimiento anticipado por entrada en concurso incluidas en los contratos de factoring formalizados por diferentes sociedades del Grupo, que daban derecho a dichas entidades a la cancelación del contrato, el factoring sin recurso a cierre al cierre del ejercicio 2013, que ascendía a 13.901 miles de euros, se ha consideró como factoring con recurso, en base a las condiciones de los contratos firmados entre las partes.