Del total de pasivos de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza por Q189,419.3 millones a junio de 2012, Q123,467.2 millones (65.2%) se constituyó en moneda nacional y Q65,952.0 millones (34.8%) en moneda extranjera, como se observa en el Cuadro 22.
Cuadro 22. Variación y estructura de pasivos por tipo de moneda de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
En el primer semestre de 2012, los pasivos en moneda nacional aumentaron en Q4,559.7 millones, el 3.8%, como resultado del aumento en los bancos por Q4,319.8 millones (3.8%) y en las sociedades financieras por Q239.9 millones (6.1%), mientras que los pasivos en moneda extranjera aumentaron en Q1,454.0 millones, equivalentes al 2.3%, como consecuencia de un aumento de Q743.4 millones (1.7%) en los bancos, Q632.6 millones (3.2%) en las entidades fuera de plaza y Q78.0 millones (6.2%) en las sociedades financieras.
En forma interanual, los pasivos en moneda nacional se incrementaron en Q10,658.9 millones, el 9.4%, resultado del aumento de Q10,222.7 millones (9.4%) en bancos y Q436.2 millones (11.6%) en las sociedades financieras. Los pasivos en moneda extranjera registraron un incremento de Q6,116.8 millones, el 10.2%, de los cuales Q5,150.7 millones (13.2%) correspondieron a los bancos, Q884.2 millones (4.6%) a las entidades fuera de plaza y Q82.0 millones (6.5%) a las sociedades financieras.
En el primer semestre de 2012, los pasivos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, expresados en dólares de los Estados Unidos de América, aumentaron 1.8%, mientras que expresados en quetzales, al tipo de cambio de referencia correspondiente al 30 de junio, muestran un aumento del 2.3%, como se observa en el Cuadro 23. La diferencia de 0.5 puntos porcentuales entre ambas cifras corresponde precisamente a la depreciación acumulada del tipo de cambio del 0.5% en el primer semestre de 2012.
Bancos 109,061.3 39,166.2 114,964.2 43,573.5 119,284.0 44,316.9 4,319.8 743.4 3.8% 1.7% 10,222.7 5,150.7 9.4% 13.2% Sociedades Financieras 3,747.0 1,261.3 3,943.3 1,265.3 4,183.2 1,343.2 239.9 78.0 6.1% 6.2% 436.2 82.0 11.6% 6.5% Entidades Fuera de Plaza 0.0 19,407.8 0.0 19,659.3 0.0 20,292.0 632.6 3.2% 884.2 4.6% Total 112,808.3 59,835.2 118,907.5 64,498.1 123,467.2 65,952.0 4,559.7 1,454.0 3.8% 2.3% 10,658.9 6,116.8 9.4% 10.2% Estructura
Bancos 73.6% 26.4% 72.5% 27.5% 72.9% 27.1% Sociedades Financieras 74.8% 25.2% 75.7% 24.3% 75.7% 24.3% Entidades Fuera de Plaza 0.0% 100.0% 0.0% 100.0% 0.0% 100.0% Total 65.3% 34.7% 64.8% 35.2% 65.2% 34.8% MN = Moneda Nacional, ME = Moneda Extranjera
(Cifras en millones de Quetzales)
MN ME MN ME MN
Semestral Interanual
Absoluta Relativa Absoluta Relativa
MN ME MN ME
ME MN ME MN ME
Entidad
jun-2011 dic-2011 jun-2012
34 SIB
Cuadro 23. Variación de los pasivos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
De la misma forma, la diferencia entre las variaciones interanuales de los pasivos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza al ser expresados en dólares de los Estados Unidos de América y en quetzales al tipo de cambio de referencia es de 1.0 puntos porcentuales, que corresponden precisamente a la depreciación acumulada por la moneda nacional en el período interanual.
Bancos 39,166.2 5,040.5 43,573.5 5,578.6 44,316.9 5,648.2 743.4 69.6 1.7% 1.2% 5,150.7 607.7 13.2% 12.1% Sociedades Financieras 1,261.3 162.3 1,265.3 162.0 1,343.2 171.2 78.0 9.2 6.2% 5.7% 82.0 8.9 6.5% 5.5% Entidades Fuera de Plaza 19,407.8 2,497.7 19,659.3 2,516.9 20,292.0 2,586.2 632.6 69.3 3.2% 2.8% 884.2 88.5 4.6% 3.5% Total 59,835.2 7,700.6 64,498.1 8,257.5 65,952.0 8,405.7 1,454.0 148.2 2.3% 1.8% 6,116.8 705.1 10.2% 9.2% Q = Quetzales, $ = US Dólares
Tipo de cambio a junio 2011, Q7.77023; a diciembre 2011, Q7.81083; y a junio 2012, Q7.84614. (Cifras en millones)
Entidad
jun-2011 dic-2011 jun-2012
Variación
Semestral Interanual
Absoluta Relativa Absoluta Relativa
35 SIB
Los bancos y las sociedades financieras, que conjuntamente acumulan el 89.3% de los pasivos totales, muestran un nivel relativamente bajo de dolarización de los pasivos, equivalente al 27.0% a junio de 2012, que refleja el nivel de confianza en la moneda nacional, que fluctuó relativamente poco durante el último año.
La estructura de los principales rubros de pasivo, de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, por tipo de moneda, muestra que durante el primer semestre de 2012 las obligaciones depositarias, que son el principal pasivo, aumentaron su participación en moneda nacional al 73.3%, del 72.5% en diciembre 2011, como se observa en la Ilustración 18. Los créditos obtenidos en moneda extranjera disminuyeron ligeramente su participación al 98.1%. En el caso de las obligaciones financieras, éstas mostraron una disminución de su participación en moneda nacional, de 77.6% en diciembre de 2011 a 76.7% en junio y los otros pasivos mostraron una disminución de la participación de moneda nacional, de 56.5% a 54.6%, y un aumento de la participación en moneda extranjera de 43.5% a 45.4%.
La variación interanual de la estructura de pasivos por tipo de moneda muestra que las obligaciones depositarias incrementaron su participación en moneda nacional, al pasar de 71.6% en junio de 2011 a 73.3% en junio de 2012, los créditos obtenidos en moneda extranjera pasaron de 98.3% en junio de 2011 a 98.1% en junio de 2012. Por su parte, las obligaciones financieras en moneda nacional disminuyeron su participación, al pasar de 78.2% en junio de 2011 a 76.7% en junio de 2012, y los otros pasivos pasaron de 60.3% en junio de 2011 a 54.6% en junio de 2012.
Es conveniente analizar el efecto que ha tenido la fluctuación del tipo de cambio del quetzal respecto al dólar de los Estados Unidos de América sobre los diferentes rubros del pasivo consolidado en moneda extranjera de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, durante los últimos dos semestres.
Ilustración 18. Estructura de los principales rubros de pasivo por tipo de moneda de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
0% 20% 40% 60% 80% 100% Oblig. Depositarias Cred. Obtenidos Oblig. Financieras Otros Pasivos M E 41,722.9 18,132.4 1,222.2 3,420.7 M N 109,924.4 294.4 4,237.0 4,451.7 72.5% 1.6% 77.6% 56.5% 27.5% 98.4% 22.4% 43.5% Diciembre 2011 0% 20% 40% 60% 80% 100% Oblig.
Depositarias ObtenidosCred. FinancierasOblig. Otros Pasivos M E 41,590.5 19,420.2 1,312.9 3,628.5 M N 114,408.1 384.9 4,310.4 4,363.8 73.3% 1.9% 76.7% 54.6% 26.7% 98.1% 23.3% 45.4% Junio 2012 0% 20% 40% 60% 80% 100% Oblig.
Depositarias ObtenidosCred. FinancierasOblig. Otros Pasivos M E 41,373.0 14,609.4 1,151.6 2,701.2 M N 104,323.8 253.2 4,129.7 4,101.6 71.6% 1.7% 78.2% 60.3% 28.4% 98.3% 21.8% 39.7% Junio 2011
36 SIB
Cuadro 24. Variación de los principales rubros de pasivos en moneda extranjera de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza.
La variación de los diferentes rubros del pasivo en moneda extranjera de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza durante el primer semestre de 2012, refleja que la obligaciones depositarias, expresadas en quetzales, muestran una disminución de 0.3% (equivalente a Q132.4 millones), y expresados en dólares de los Estados Unidos de América, su variación negativa fue de 0.8% (equivalente a US$40.9 millones). El rubro de créditos obtenidos mostró un aumento de 7.1% (Q1,287.8 millones), mientras que expresados en dólares de los Estados Unidos de América, su variación fue de 6.6% (equivalente a US$153.7 millones). Las obligaciones financieras registraron un aumento de 7.4% (equivalente a Q90.7 millones), y en dólares de los Estados Unidos de América, la variación fue de 6.9% (equivalente a US$10.9 millones); y, los otros pasivos se incrementaron en 6.1% (Q207.8 millones), expresados en US dólares, el crecimiento fue de 5.6% (equivalente a US$24.5 millones).
En forma interanual, el incremento de las obligaciones depositarias en moneda extranjera, de bancos y entidades fuera de plaza, fue de 0.5% (Q217.5 millones) y, cuando éstas son expresadas en dólares de Estados Unidos de América, muestran una variación negativa de 0.4% (US$23.8 millones). Los créditos obtenidos mostraron un aumento de 32.9% expresados en quetzales (Q4,810.8 millones) y de 31.6% en US dólares (US$594.9 millones). Las obligaciones financieras registraron un incremento en moneda nacional de 14.0% (Q161.3 millones) y de 12.9% en US dólares (US$19.1 millones); y, los otros pasivos se incrementaron en 34.3% expresados en quetzales (Q927.3 millones) y 33.0% en US dólares (US$114.8 millones).
Obligaciones depositarias 41,373.0 5,324.5 41,722.9 5,341.7 41,590.5 5,300.8 -132.4 -40.9 -0.3% -0.8% 217.5 -23.8 0.5% -0.4% Créditos obtenidos 14,609.4 1,880.2 18,132.4 2,321.4 19,420.2 2,475.1 1,287.8 153.7 7.1% 6.6% 4,810.8 594.9 32.9% 31.6% Obligaciones financieras 1,151.6 148.2 1,222.2 156.5 1,312.9 167.3 90.7 10.9 7.4% 6.9% 161.3 19.1 14.0% 12.9% Otros pasivos 2,701.2 347.6 3,420.7 437.9 3,628.5 462.5 207.8 24.5 6.1% 5.6% 927.3 114.8 34.3% 33.0% Total 59,835.2 7,700.6 64,498.1 8,257.5 65,952.0 8,405.7 1,454.0 148.2 2.3% 1.8% 6,116.8 705.1 10.2% 9.2% Q. = Quetzales, $ = US Dólares Q. $ Q. $ Q. $ Q. $ Q. $ Q. (Cifras en millones) Rubro
jun-2011 dic-2011 jun-2012
Variación Semestral Interanual Absoluta Relativa $ Absoluta Relativa Q. $
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