Notas a los estados financieros (continuación)
14. Patrimonio neto
(a) Capital social –
Al 31 de diciembre de 2011, 2010 y 2009, el capital social del Banco está representado por aproximadamente 1,172,563,000, 948,669,000 y 755,455,000 acciones comunes suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción.
En Junta General de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2011, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2010, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.223,894,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.223,893,000.
En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2010, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2009, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.193,214,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.193,215,000.
En Junta General de Accionistas de fecha 26 de marzo de 2009, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2008, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.174,320,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.68,998,000.
La política de dividendos del Banco para el ejercicio 2011 estipula que se distribuirán hasta un máximo de 50 por ciento de las utilidades netas del ejercicio de libre disposición en la forma de dividendos.
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción para la remesa de dividendos al exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera.
(b) Acciones en tesorería –
Al 31 de diciembre de 2011, 2010 y de 2009, corresponde a 18,387,000 acciones del Banco, cuyo costo de adquisición ascendió a S/.33,910,000.
(c) Reservas legales y especiales –
De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de su utilidad neta y sólo puede utilizarse para compensar pérdidas o su capitalización, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla.
En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 28 de Marzo de 2011, el 25 de marzo de 2010 y el 26 de marzo de 2009, se acordó la constitución de la reserva legal por las utilidades de los ejercicios 2010, 2009 y de 2008 por aproximadamente S/.49,754,000, S/.42,937,000 y S/.27,035,000 respectivamente.
Notas a los estados financieros
(continuación)De acuerdo con el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco tiene constituida una reserva legal para cubrir las pérdidas de ciertos bienes adjudicados antes del 31 de
diciembre de 1994. Al 31 de diciembre de 2011, 2010 y de 2009, el saldo de la referida reserva asciende aproximadamente a S/.8,819,000. Esta reserva no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS.
En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acordó la constitución de una reserva especial por aproximadamente S/.10,822,000. Esta reserva se constituyó mediante el traslado de las utilidades generadas en el 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS.
(d) Resultados no realizados en instrumentos financieros –
Los resultados no realizados incluyen la ganancia (pérdida) no realizada generada por la valorización de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo de efectivo, así como la ganancia no realizada resultante de los movimientos en los patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas en aplicación del método contable de participación patrimonial. El movimiento de los resultados no realizados durante los años 2011, 2010 y 2009 fue como sigue, y se presenta neto de su efecto impositivo:
Ganancias (pérdidas) no realizadas
______________________________________________________________ Inversiones disponibles para la venta Derivados designados como cobertura de flujo de efectivo Inversiones en asociadas y subsidiarias Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldo al 1 de enero de 2009 (15,796) (39,369) - (55,165) Ganancia no realizada en inversiones
disponibles para la venta, neta de
pérdida no realizada 190,914 - - 190,914
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles
para la venta, neto de pérdida realizada (82,225) - - (82,225) Pérdida no realizada en derivados de
cobertura de flujos de efectivo - (16,253) - (16,253) Transferencia a resultados de pérdida
realizada en derivados de cobertura de
flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) - 31,608 - 31,608 Ganancia no realizada neta en inversiones
en subsidiarias y asociadas ________ - ________ - ________ 456 ________ 456 Saldo al 31 de diciembre de 2009 92,893 (24,014) 456 69,335
Notas a los estados financieros
(continuación)Ganancias (pérdidas) no realizadas
______________________________________________________________ Inversiones disponibles para la venta Derivados designados como cobertura de flujo de efectivo Inversiones en asociadas y subsidiarias Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Ganancia no realizada en inversiones
disponibles para la venta, neta de
pérdida no realizada 70,845 - - 70,845
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles
para la venta, neto de pérdida realizada (119,459) - - (119,459) Pérdida no realizada en derivados de
cobertura de flujos de efectivo - (42,230) - (42,230) Transferencia a resultados de pérdida
realizada en derivados de cobertura de
flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) - 32,016 - 32,016 Pérdida no realizada neta en inversiones
en subsidiarias y asociadas ________ - ________ - ________ (83) ________ (83) Saldo al 31 de diciembre de 2010 44,279 (34,228) 373 10,424
Cambio de política contable,
nota 2(a)(ii.1) 3,827 (2,380) - 1,447
Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de
ganancia no realizada (15,643) - - (15,643)
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles
para la venta, neto de pérdida realizada (21,291) - - (21,291) Pérdida no realizada en derivados de
cobertura de flujos de efectivo - (20,961) - (20,961) Transferencia a resultados de pérdida
realizada en derivados de cobertura de
flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) - 28,659 - 28,659 Ganancia no realizada neta en inversiones
en subsidiarias y asociadas ________ - ________ - ________ 4,143 ________ 4,143 Saldo al 31 de diciembre del 2011 ________ 11,172 ________ (28,910) ________ 4,516 ________ (13,222)
Notas a los estados financieros
(continuación)(e) Patrimonio efectivo –
En junio de 2008, mediante Decreto Legislativo N°1028, se modificó la Ley de Banca, Seguros y AFP; estableciéndose que el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y (iii) los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito. Dicho cómputo debe incluir toda exposición o activo en moneda nacional o extranjera. Este ratio se ha implementado de manera gradual hasta el mes de julio del 2011, de acuerdo a porcentajes y fechas establecidas en el Decreto Legislativo N°1028. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el requerimiento mínimo corresponde a 10.00 y 9.8 por ciento, respectivamente. El Decreto Legislativo N°1028 también distingue, a partir del ejercicio 2009, entre el patrimonio básico (Nivel 1) y suplementario (Nivel 2), según las definiciones y límites ahí establecidos. En opinión de la Gerencia del Banco, estas modificaciones se vienen aplicando y no tienen un impacto significativo en sus operaciones.
Por otro lado, durante el 2009 la SBS emitió las Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo
Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias. Estas resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos de dichas Resoluciones.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, en aplicación del Decreto Legislativo N°1028 y
modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario), expresados en miles de soles:
2011 2010
Activos y créditos ponderados por riesgos totales 17,289,422 14,599,466
Patrimonio efectivo total 2,363,168 2,106,916
Patrimonio efectivo básico (Nivel 1) 1,820,803 1,417,511 Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) 542,365 689,405 Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 13.67% 14.43%
En julio de 2011, la SBS emitió la Resolución N°8425-2011, mediante la cual establece que para determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional, las instituciones financieras deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de riesgo, de acuerdo con cierta metodología descrita en dicha resolución. En aplicación de dicha norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los
requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa de interés en el libro bancario y otros riesgos. Asimismo, establece un período de adecuación gradual de cinco años a partir de julio de 2012.
Notas a los estados financieros
(continuación)En opinión de la Gerencia, el Banco no tendrá inconvenientes en cumplir con los requerimientos establecidos en la resolución anteriormente mencionada.