Préstamos y créditos con rendimiento de intereses

a) Acuerdos de financiación

El 31 de octubre de 2014, Ercros y un pool de entidades financieras acordaron la renovación del contrato de factoring sindicado por un período adicional de tres años, hasta octubre de 2017 y por un límite de financiación de 102,15 millones de euros incorporando además ciertas mejoras para Ercros. El tipo de interés aplicado es el euribor mensual más 3,5 puntos. El importe dispuesto por el grupo al 31 de diciembre de 2014 asciende a 68,60 millones de euros (69,93 millones de euros el ejercicio anterior).

Las entidades financieras firmantes del nuevo contrato son las mismas que suscribieron el anterior contrato (Banco Popular, BBVA, Catalunya Banc, Banco Santander, HSBC Bank, Banco de Sabadell y Caixabank) además de Eurofactor Hispania filial del banco francés Crédit Agricole.

Asimismo, el 29 de octubre de 2014, la sociedad alcanzó un acuerdo con el ICO por el que el préstamo, por importe de 10 millones de euros con vencimiento en septiembre de 2014, se ha transformado en un préstamo amortizable anualmente en un período de cinco años. La primera amortización, por importe de 1,50 millones de euros, tuvo lugar en diciembre de 2014. Al 31 de diciembre de 2014, el saldo de este préstamo asciende, por tanto, a 8,50 millones de euros. En 2015 está prevista la amortización de 1 millón de euros; en 2016, de 1,50 millones de euros y de 2017 a 2019, de 2 millones de euros anuales. El tipo de interés aplicado es el euribor a seis meses más el 3,75%.

No obstante lo anterior, este préstamo se encuentra clasificado como pasivo corriente, ya que el contrato de dicho préstamo, al igual que el contrato de factoring sindicado, incluye cláusulas que, bajo determinadas condiciones y de no ser subsanadas, podrían dar lugar al vencimiento anticipado por el incumplimiento de determinados ratios financieros a partir del 31 de diciembre 2014. Estos ratios se calculan sobre el patrimonio mínimo, nivel máximo de inversiones y relación entre el resultado bruto de explotación (ebitda) y la deuda financiera neta. Los ratios financieros mencionados son de cumplimiento semestral, estimando que los mismos se cumplirán a 30 de junio de 2015.

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas (26 de febrero de 2015) las dispensas del cumplimiento de los mencionados ratios financieros a 31 de diciembre de 2014, han sido obtenidas.

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b) Préstamos no corrientes y corrientes

El detalle de los préstamos a largo y corto plazo es el siguiente:

Millones de euros

Límite 31-12-14 31-12-13

No corrientes 42,33 42,33 56,22

deudas con el idAe 15,46 15,46 17,39

deudas con el iCF 11,65 11,65 15,53

deuda con la Comisión europea — — 5,55

Aplazamiento de proveedores 1,63 1,63 3,30

otras deudas 13,59 13,59 14,45

Corrientes 119,08 85,53 87,36

otros préstamos bancarios 6,92 6,92 5,86

Factoring sindicado 102,15 68,60 69,93

línea iCo Corporativo 8,50 8,50 10,00

Pólizas de crédito 1,51 1,51 1,57

Parte corriente de préstamos a largo plazo 20,82 20,82 26,20

deudas con el idAe 1,93 1,93 —

deudas con el iCF 4,53 4,53 3,88

deuda de la Comisión europea 7,43 7,43 5,42

Aplazamiento de proveedores 2,48 2,48 12,51

otras deudas 4,45 4,45 4,39

En el ejercicio 2008, el Instituto para la Diversificación y Ahorro de Energía (IDAE) concedió a la sociedad un crédito para la financiación del proyecto de sustitución de celdas de mercurio por celdas de membrana para la fabricación de cloro/potasa en Sabiñánigo. El contrato fue modificado el 24 de mayo de 2011. Las principales modificaciones fueron la ampliación del período de carencia en cuatro años, siendo el primer pago de intereses el 31 de mayo de 2011, y la prolongación en dos años del plazo total de devolución del crédito, quedando fijada la última cuota de la amortización en el 30 de abril de 2021. El importe de este préstamo, al 31 de diciembre de 2014 es de 17,39 millones de euros (el mismo importe que al cierre de 2013), de los cuales 15,46 millones de euros están registrados como deuda no corriente y 1,93 millones de euros como deuda corriente (en 2013 se registró íntegramente como deuda no corriente).

El 23 de diciembre de 2008, la sociedad firmó un contrato de préstamo con el ICF, por un importe máximo de 21,42 millones de euros, el cual estaba íntegramente destinado a la financiación de la ampliación de la capacidad de producción de la planta de PVC de la fábrica de Vila-seca II. De acuerdo con el contrato inicial, el principal debería ser reintegrado en diez anualidades con dos años de carencia. El primer pago de la amortización se establecía en el 23 de marzo de 2011 y el último en el 23 de diciembre de 2018, con una tasa de interés del euribor más el 1,5%.

No obstante, a raíz de la operación de refinanciación sindicada, Ercros novó el préstamo del ICF el 29 de julio de 2011. Los cambios más relevantes fueron la ampliación del período de carencia en un año adicional, a contar a partir del 24 de julio de 2011, y la reducción de cuotas de amortización durante la vigencia del contrato de factoring sindicado. El importe del préstamo, al 31 de diciembre de 2014, es de 11,65 millones de euros y 4,53 millones de euros, registrados como deuda no corriente y corriente, respectivamente (15,53 y 3,88 millones de euros, respectivamente, al cierre del ejercicio anterior).

El 30 de abril de 2013, Ercros formalizó la constitución de una hipoteca unilateral a favor de la Comisión Europea en garantía de la deuda pendiente de pago a dicha fecha, que ascendía a 10,97 millones de euros. Según la correspondiente escritura, la fábrica de Almussafes garantiza el pago de esta deuda. Como consecuencia de este hecho, Ercros reclasificó la deuda con la Comisión Europea a deuda financiera. Al 31 de diciembre de 2014, hay 7,43 millones de euros clasificados en préstamos corrientes (5,42 millones de euros clasificados como parte corriente y 5,55 millones de euros préstamos a largo plazo en el ejercicio anterior).

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Memoria consolidada

Los epígrafes de otras deudas no corrientes y corrientes incluyen, principalmente, el aplazamiento de deudas con terceros y varios préstamos a tipo cero concedidos por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, registrados a su valor razonable [nota 20]. Los aplazamientos de proveedores incluyen deudas con proveedores refinanciados a tipo de mercado.

El desglose por vencimientos de las deudas a largo plazo, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es como sigue:

Millones de euros 31-12-14 31-12-13 2015 17,20 2016 10,14 9,56 2017 8,62 8,20 2018 8,64 8,25 2019 4,82 4,20 2020 y siguientes 10,11 8,81 Total 42,33 56,22

El epígrafe “Otros préstamos bancarios” dentro de las deudas corrientes incluye: 0,93 millones de euros de intereses financieros devengados (0,32 millones el ejercicio anterior); 2,10 millones de euros referentes a un préstamo de Ercros Francia (1,40 millones en el ejercicio anterior); 3,58 millones de euros correspondientes a otros préstamos bancarios (0,63 millones en el ejercicio anterior) y 0,31 millones de euros correspondientes al valor razonable del derivado de cobertura (0,65 millones de euros en el ejercicio anterior). En el ejercicio anterior también había 2,86 millones de euros correspondientes al préstamo Línea ICO Liquidez.

Las pólizas de crédito que tiene en vigor actualmente la sociedad devenga un tipo de interés del 6% (3,71% el año anterior). En cuanto a los préstamos bancarios, amortizados en su totalidad al cierre del ejercicio, la mayoría devengaban un tipo de interés fijo medio del 7% (5,6% el año anterior).

El tipo de interés aplicable a la línea de factoring sindicado es del euribor mensual más el 3,5%.

El resto de las deudas incluidas en el cuadro anterior devengan intereses en línea con los del mercado.