Presupuesto ingresos, costos y gastos

3. ANÁLISIS Y PRESENTACIÓN DE RESULTADOS

3.6 ESTUDIO FINANCIERO

3.6.5 Presupuesto ingresos, costos y gastos

Para determinar los ingresos esperados de la empresa, se toma en cuenta la composición del portafolio de servicios, las tarifas de venta, la capacidad instalada, la gradualidad en la consecución de clientes, o penetración del mercado, la posible capacidad de demanda de servicios esperada según los clientes, el total de mercado objetivo determinado en el punto 3.2.1.2, las tendencias macroeconómicas mundiales, nacionales y regionales y de sector, analizadas en capítulos anteriores. También se tiene en cuenta el principio de la prudencia, a fin de no sobreestimar dichos ingresos, situación que se aplica al crecimiento anual esperado en ventas para los años dos y tres, que es del 5%. La tabla completa se presenta en el punto 3.4.7.1.

1 2 3

ANALISIS Y DESCRIPCIÓN PERFIL DEL CARGO $ 3.500.000 $ 3.843.315 $ 4.219.499

PROCESO DE SELECCIÓN POR COMPETENCIAS

Perfil Operativos $ 77.400.000 $ 84.992.166 $ 93.311.199 Perfil Mandos Medios $ 137.600.000 $ 151.097.184 $ 165.886.576 Perfil Directivos $ 37.625.000 $ 41.315.636 $ 45.359.611

OUTSOURCING EN SELECCIÓN

Paquete Superior a 10 cargos $ 1.800.000 $ 1.976.562 $ 2.170.028

OURSOURCING SEGURIDAD Y SALUD EN EL TRABAJO

Medio Tiempo $ 27.000.000 $ 29.648.430 $ 32.550.418

Tiempo Completo $ 54.000.000 $ 59.296.860 $ 65.100.837

PLAN DE ENTRENAMIENTO $ 4.500.000 $ 4.941.405 $ 5.425.070

DESARROLLO DE PROCESO DE APRENDIZAJE A LA MEDIDA $ 5.000.000 $ 5.490.450 $ 6.027.855

RECLUTAMIENTO DE PERSONAL _{$ 108.333.333 $ 118.959.750 $ 130.603.530} PROCESOS DE EVALUACION DE PERSONAL

Perfil Operativos $ 6.000.000 $ 6.588.540 $ 7.233.426 Perfil Mandos Medios $ 14.400.000 $ 15.812.496 $ 17.360.223 Perfil Directivos $ 14.000.000 $ 15.373.260 $ 16.877.995

VISITA DOMICILIARIA Y ESTUDIO DE SEGURIDAD $ 7.000.000 $ 7.686.630 $ 8.438.997

VISITA DOMICILIARIA $ 2.700.000 $ 2.964.843 $ 3.255.042

POLIGRAFO DE INGRESO Y SEGUIMIENTO $ 4.200.000 $ 4.611.978 $ 5.063.398

DISEÑO DE PLAN DE BIENESTAR LABORAL

Empresas de 1 - 50 Empleados _{$ 1.848.000 $ 2.029.270 $ 2.227.895} Empresas de 50 - 100 empleados. _{$ 10.780.000 $ 11.837.410 $ 12.996.056} Empresas de 100 - 200 empleados.

$ 24.640.000 $ 27.056.938 $ 29.705.271

EVALUACIÓN DESEMPEÑO 360º

Empresas de 1- 25 cargos a evaluar $ 100.000 por evaluación.

$ 500.000 $ 549.045 $ 602.786

Empresas de 25-50 cargos a evaluar $ 90.000 evaluación.

$ 180.000 $ 197.656 $ 217.003 Empresas de 50-100 cargos a evaluar $ 80.000 evaluación.

$ 160.000 $ 175.694 $ 192.891 Empresas de 100-200 cargos a evaluar $ 70.000 evaluación

$ 140.000 $ 153.733 $ 168.780 Empresas de 200 cargos a evaluar en adelante $ 50.000 por

evaluación $ 100.000 $ 109.809 $ 120.557 $ - $ - $ - $ 6.160.000 $ 6.764.234 $ 7.426.318 $ 36.960.000 $ 40.585.406 $ 44.557.906

AUDITORIA Y DIAGNOSTICO DEL AREA DE TALENTO HUMANO

$ 7.500.000 $ 8.235.675 $ 9.041.783 $ 60.000.000 $ 65.885.400 $ 72.334.263 $ 87.500.000 $ 96.082.875 $ 105.487.467 DESVINCULACIÓN ASISTIDA _{$ 12.500.000 $ 13.726.125 $ 15.069.638} PORTAFOLIO AUMENTADO: $ 207.000.000 $ 227.304.630 $ 249.553.207 $ 261.000.000 $ 286.601.490 $ 314.654.044 $ 123.120.000 $ 135.196.841 $ 148.429.908

ESTUDIOS DE FLEXIBILIZACIÓN LABORAL _{$ 22.500.000 $ 24.707.025 $ 27.125.349}

$ 5.000.000 $ 5.490.450 $ 6.027.855 $ 49.280.000 $ 54.113.875 $ 59.410.541 $ 12.320.000 $ 13.528.469 $ 14.852.635 $ 9.240.000 $ 10.146.352 $ 11.139.476

TOTAL INGRESOS ESPERADOS $ 1.443.486.333 $ 1.585.077.908 $ 1.740.225.333 DIAGNÓSTICO E INTERVENCIÓN DEL CLIMA ORGANIZACIONAL

PROCESO DE ASSESSMENT CENTER

OUTSOURCING NÓMINA

ASESORÍA LEGAL LABORAL

PRESUPUESTO DE VENTAS

VENTAS ANUALES ESPERADAS AÑO POR PRODUCTO (EN PESOS)

Las ventas esperadas para el año uno son de $1.443.486.333; año dos, de $1.585.077.908; y año tres, de $1.740.225.333.

3.6.5.2 Costos y gastos

De acuerdo con la estructura de costos y gastos relacionados con las inversiones iniciales, los costos y gastos de operación y los gastos de financiación presentados en los puntos 5.5.1 Inversión inicial; 5.5.2 Otros gastos; 5.5.3 Requerimiento de mano de obra; 6.1.2 Gastos de constitución; y 7.3 Alternativas o fuentes de financiación, los resultados financieros de la empresa en forma consolidada y durante el tiempo de estudio del proyecto son:

Concepto del costo o gasto 1 2 3

Gastos totales $ 121.164.539 $ 145.099.586 $ 151.101.269 Costos totales $ 568.850.764 $ 699.680.112 $ 768.164.801 Depreciación $ 15.490.000 $ 15.490.000 $ 15.490.000 Amortización de diferidos $ 33.786.667 $ 33.786.667 $ 33.786.667 Gastos financieros $ - $ - $ - Impuestos $ - $ - $ 191.741.115

Total costos y gastos $ 739.291.970 $ 894.056.367 $ 1.160.283.855

AÑOS

Tabla 20. Costos y gastos. Diseño propio.

Los costos y gastos esperados para el año uno son de $739.291.970; para el año dos, de $894.056.367; y para el año tres, de $1.160.283.855.

3.6.5.3 Estructura del flujo del inversionista

De acuerdo con las proyecciones financieras presentadas, los resultados esperados para el flujo del inversionista durante los tres primeros años del proyecto son:

Estructura del flujo del inversionista

(Valores en pesos) 0 1 2 3 + Ingresos operativos 1.443.486.333 1.585.077.908 1.740.225.333 + Ingresos no operativos 0 0 0 = TOTAL INGRESOS 1.443.486.333 1.585.077.908 1.740.225.333 - Gastos totales 121.164.539 145.099.586 151.101.269 - Costos totales 568.850.764 699.680.112 768.164.801 = UTILIDAD BRUTA 753.471.031 740.298.210 820.959.263 - Depreciación 15.490.000 15.490.000 15.490.000 - Amortización de diferidos 33.786.667 33.786.667 33.786.667

- Valor en libros activos vendidos 0 0 0

= UAII 704.194.364 691.021.543 771.682.596 - Gastos financieros 25.404.887 12.581.231 4.718.137 = UAI 678.789.477 678.440.312 766.964.459 - IMPUESTOS 0 0 191.741.115 = UTILIDAD NETA 678.789.477 678.440.312 575.223.344 + Depreciación 15.490.000 15.490.000 15.490.000 + Amortización de diferidos 33.786.667 33.786.667 33.786.667

+ Valor en libros activos vendidos 0 0 0

+ Ingresos por préstamos 297.830.000 0 0

- Abono a capital ( amortizacion a capital) 192.139.553 48.913.677 56.776.771

- Inv. K de W 150.000.000

- Inversión activos fijos 147.830.000 0 0

+- Variación en capital de trabajo

+ Recuperacion capital de trabajo 0 0 2.000.000

= FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA 0 685.926.591 678.803.302 569.723.240

AÑOS

Tabla 21. Estructura del flujo del inversionista. Diseño propio.

Durante los tres años de estudio de ejecución del proyecto se presentan excelentes resultados financieros, teniendo en cuenta una utilidad neta sobre las ventas del 47%en el primer año, del 43% en el segundo año y del 33% en el tercer año.

El flujo de caja del inversionista presenta igualmente atractivos resultados financieros: $685.926.591, para el primer año; $678.803.302, para el segundo año; y $569.723.240, para el tercer año.

El valor presente neto (VPN), a una tasa descontada del 25%, es de $1.274.873.683, y una tasa interna de retorno (TIR) muy superior a la esperada por los inversionistas.

3.6.5.4 Flujo de caja del proyecto

La evaluación financiera, desde el punto de vista del flujo de caja del proyecto, presenta los siguientes resultados:

Estructura del flujo del proyecto

- Valor en libros activos vendidos 0 0 0

= UAII 704.194.364 691.021.543 771.682.596 - Gastos financieros 0 0 0 = UAI 704.194.364 691.021.543 771.682.596 - IMPUESTOS 0 0 192.920.649 = UTILIDAD NETA 704.194.364 691.021.543 578.761.947 + Depreciación 15.490.000 15.490.000 15.490.000 + Amortización de diferidos 33.786.667 33.786.667 33.786.667

+ Valor en libros activos vendidos 0 0 0

+ Ingresos por préstamos 0 0

- Abono a capital (amortizacion a capital) 0 0 0 0

- Inversión de capital de trabajo 150.000.000

- Inversion activos fijos 147.830.000 0 0

+- Variación en capital de trabajo 0

+ Recuperacion capital de trabajo 0 0 2.000.000

= FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO -297.830.000 605.641.031 740.298.210 630.038.614

AÑOS

Tabla 28. Estructura del flujo del proyecto. Diseño propio.

En el momento cero, o de pre operativos, se requieren inversiones para capital de trabajo por $150.000.000 millones de pesos e inversiones para activos fijos por $147.830.000, para un total inicial de $297.830.000. A partir del año uno, el proyecto genera flujos de caja por $605.641.031; $740.298.210, para el año dos; y $630.038.614, para el año tres.

El valor presente neto (VPN) generado por el proyecto es de $983.053.449, con una tasa interna de retorno (TIR) del 207%, superando de forma importante las expectativas de retornos mínimos por los accionistas, que es del 25%.

Los anteriores resultados financieros y de mercado, tanto desde el punto de vista del inversionista como desde el del proyecto, permiten concluir que el proyecto es ciento por ciento viable y atractivo financieramente, por lo que vale la pena el esfuerzo financiero de los socios para crear la empresa o la búsqueda de otras opciones de financiación, tales como asociarse con otros, como la Red de Ángeles Inversionistas, o vender este proyecto a otra empresa interesada, para lo cual el precio de venta estaría cercano a los $983.053.449.

3.7 IMPACTO SOCIAL Y AMBIENTAL

In document Estudio de prefactibilidad para la creación de una empresa de consultoría en el área de la gestión del talento humano (página 155-160)