1. Gestión Financiera
2.3 Propósito del establecimiento de Indicadores Financieros
Según el INPYMEEl Instituto de Apoyo a La Pequeña y Mediana Empresa, establecimiento de indicadores financieros para las COAC, persigue los siguientes propósitos:
Establecer parámetros de evaluación que permitan conocer el progreso y comportamiento de las cooperativas.
Proporcionar a las cooperativas una herramienta técnica para evaluar el impacto de las contribuciones técnicas y financieras que ha sido canalizada a las cooperativas. Revitalizar las distintas actividades de planificación, mercadeo y fijación de precios
de los servicios de intermediación financiera ofrecida a la comunidad.
Evaluar la gestión gerencial en base a la eficiencia de sus resultados financieros. Contar con una base de información estadística que revele los índices adecuados. Alentar el desarrollo armónico y competitivo de los servicios financieros que llevan a
cabo las cooperativas
Índice Fórmula Definición
Rentabilidad Neta del Activo
Es1 la rentabilidad que los activos totales están generando, sin importar la forma en que han sido obtenidos, para saber la rentabilidad en porcentaje anual.
Rentabilidad Operacional del Activo
La rentabilidad únicamente es solo la utilidad operacional sobre los activos, es decir sin incluir otros ingresos y costos no operacionales.
Neta del
Patrimonio La rentabilidad porcentual sobre el total del patrimonio. Rentabilidad Operacional del Patrimonio Rentabilidad
La rentabilidad porcentual de la utilidad operacional sobre el patrimonio, es decir, sin incluir los otros ingresos y egresos no operacionales
Índice de liquidez
Según (Duraum, 2003, pág. 59) dice que:
Mide la capacidad de una empresa de convertir sus objetivos en caja o de obtener caja para satisfacer su pasivo circulante. Es decir mide la solvencia de una empresa en el corto plazo. Índice de liquidez se utilizan para juzgar la capacidad que tiene una empresa para satisfacer sus obligaciones de corto plazo, a partir de ellas se pueden obtener muchos elementos de juicio sobre la solvencia de efectivo actual de la empresa y su capacidad para permanecer solvente en caso de situaciones adversas. En esencia, deseamos comparar las obligaciones de corto plazo los recursos de corto plazo disponibles para satisfacer dichas obligaciones
Formula:
Activo corriente LIQUIDEZ =
Pasivo corriente
Índice de rentabilidad
Según (Duraum, 2003, pág. 67) dice que: “Permite analizar la rentabilidad de la empresa en el contexto de las inversiones que realizan para obtenerlas o nivel de ventas que posee”.
Índice de cobertura
Según (Duraum, 2003, pág. 62) menciona que: “Mide la capacidad de la empresa para hacer frente a las distintas obligaciones emanadas de la existencia de deudas con terceros”.
Índice de endeudamiento
Según (Duraum, 2003, pág. 61)Indica: “El monto del dinero de terceros que utilizan para generar utilidades, que son de gran importancia porque las deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo”.
Mide el porcentaje de los activos de la empresa financiado por los acreedores. FORMULA:
Pasivo total Endeudamiento sobre patrimonio neto =
Patrimonio neto Pasivo total Endeudamiento sobre activo total =
Activo total
Índice de actividad y rotación
Según (Duraum, 2003, pág. 64) menciona que:
Mide la eficiencia con que una organización hace uso de sus recursos, mientras estos índices se hacen un uso más eficiente de los micos, los índices más utilizados son los siguientes: Rotación de cuentas por cobrar: Muestra la velocidad en que la empresa convierte sus cuentas por cobrar en caja.
Cuentas por cobrar promedio
Ingreso por ventas entre la calidad y la rentabilidad que se desea obtener.
f) Modalidad, enfoque y nivel de investigación
Modalidad de la investigación
Según (Herrera, 2004, pág. 103) menciona que:
“El diseño de investigación puede responder a tal o tal modalidad de investigación”.
Modalidad
Compartiendo el criterio de (Sampieri, Collado& Lucio, 2007), los estudios cualitativos no pretenden generalizar de manera intrínseca resultados de poblaciones más amplias, ni necesariamente obtener muestras representativas; incluso, no buscan que sus estudios
lleguen a replicarse. Se fundamentan más en un proceso inductivo (exploran y describen, y luego generan perspectivas teóricas). En cambio la modalidad cuantitativa constituye un recurso que permite el conocimiento que tienen las empresas sobre sus mercados, los principales indicadores y sus tendencias, proporcionando a las empresas con la máxima rapidez y flexibilidad la obtención de información útil para la toma de decisiones.
Por lo que, el presente trabajo se enmarcó en la modalidad cuali – cuantativa, misma que ayudó a la realización de descripciones detalladas de situaciones, eventos, personas, interacciones, conductas observadas y sus manifestaciones; con la finalidad de comprender el inadecuado manejo de los recursos financieros en su ambiente frecuente, así como el análisis de la evolución económica de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa ” Ltda., del cantón Ambato.
Tipo de investigación por su diseño y alcance
Investigación de campo. Es la que se desarrolló en el lugar de los hechos, la cualcontribuyó a la recopilación de información en la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa” Ltda, lo que permitió verificar de forma directa la situación real de la gestión financiera de esta entidad.
Investigación de acción. Este tipo de investigación se utilizó para determinar el manejo y la distribución de los recursos financieros de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa”.
Descriptiva. Mediante esta modalidad investigativa se describieron hechos que ayudaron a entender la problemática, es así que se aplicó para determinar los acontecimientos que se suscitan en el área administrativa financiera y la identificación de las principales características de los servicios financieros, su estructura funcional, políticas de crédito, planes estratégicos, evolución financiera y servicios sociales que ofrece la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa”.
Explicativa. Esta investigación estuvo dirigida a encontrar las causas que provocandeterminados prodigios o procesos y en esta ocasión permitió determinar las posibles relaciones o asociaciones de las variables de investigación; lo que está fundamentado en el diseño del modelo de gestión financiera, el análisis financiero, proyecciones, valoraciones y demás aspectos que se consideran durante el desarrollo del proyecto de tesis.
Técnicas
Entrevista. Permitió establecer una conversación entre el Gerente ysocios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa” Ltda, quienes en base a preguntas formuladas facilitaron la recopilación de información de fuentes directas sobre el problema planteado.
Encuesta: Esta técnica permitirá recolectar información mediante la aplicación de un cuestionario, a los trabajadores y para identificar el estado de la gestión y la rentabilidad dentro de la empresa.
Herramientas
Guía de entrevista. Se constituyó en un elemento que permitió organizar diferentes temas que se abordaron en la conversación con el Gerente General, Jefe de Crédito y Contador de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa” Ltda., para establecer pautas que ayudaron a generar el diálogo en el tema de la Gestión Financiera en esta entidad.
Cuestionarios: Se elaborarán cuestionarios con preguntas cerradas y de selección para aplicarlas a los trabajadores de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa” Ltda
Población, muestra y unidad de investigación
Para(Icart ., 2006, pág. 55) la población:
“Es el conjunto de individuos que tienen ciertas características o propiedades que son las que se desea estudiar”.
Adicionalmente, menciona que:
Cuando se conoce el número de individuos que la componen, se habla de población finita y cuando no se conoce su número, se habla de población infinita. Esta diferenciación es importante cuando se estudia una parte y no toda la población, pues la fórmula para calcular el número de individuos de la muestra con la que se trabajará variará en función de estos dos tipos de población.
Es así que para el estudio del presente proyecto de investigación la población requerida serán los Directivos y el Personal Administrativo de la empresa, puesto que son las únicas personas que poseen información necesaria para cumplir con la investigación sobre Gestión Financiera y la rentabilidad de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “JATUN RUNA” Ltda, además que para este estudio se van aplicar entrevistas o encuestas según lo amerite la investigación.
Por lo mencionado anteriormente, la población requerida para la investigación estará conformada por seis personas que pertenecen legalmente a la empresa, por lo que se afirma que para la realización del proyecto se cuenta con una población finita debido a que se tiene conocimiento y certeza del número de elementos que formarán parte del objeto de estudio.
Tabla 2: Población
No. APELLIDOS Y NOMBRES CARGO No.
1 Guashco Galarza Segundo Esteban Gerente 1
2 Guashco Yanzaguano Maria Rosa Presidente Consejo de
administración
1
3 Sinalin Yucailla Maria Lourdes Presidente Consejo de
vigilancia
1
4 Guallco Galarza Manuel Joaquin Secretario 1
5 Sinalin Yucailla Segundo Jose Jefe de crédito 1
6 Sinalin Yucailla Segundo Patricio Asesor de crédito 1
7 Masabanda Caiza Marina Elisabeth Cajera 1
8 Chimbo Caiza Segundo Teodora Asesor de crédito 1
9 Cardenas Joana Contadora 1
TOTAL 9
Elaborado por: La autora
Población Documental
Para el presente trabajo investigativo se utilizó como fuentes secundarias los Estados Financieros de Cooperativa de Ahorro y Crédito “JATUN RUNA”Ltda de los años 2015 y 2016; Balance General y Estado de Resultados respectivamente.
Muestra
Debido a que la población es pequeña, se aplicara los instrumentos de investigación a toda ella, sin calcular muestra.
La entrevista va dirigida al Gerente de la COAC, mientras que para la aplicación de la encuesta en el presente trabajo investigativo se hará a 8 personas que es el total del personal que labora en la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa” Ltda.
Entrevista realizada al Gerente.
1. ¿Qué funciones principales cumple usted dentro de la empresa? Respuesta: En la COAC mi principal función es dirigir la institución.
Respuesta: Por supuesto que cuenta con manual de funciones
3. ¿Según su punto de vista qué impacto tiene una inadecuada gestión financiera en una empresa?
Respuesta: una inadecuada gestión financiera tiene un impacto en la liquides de la institución
4. ¿Qué métodos financieros aplica actualmente para alcanzar niveles de rentabilidad razonables?
Respuesta: llevar un control adecuado de todos los gastos de la institución y aumenta créditos.
5. ¿Cada qué tiempo se realiza y analiza los informes financieros?
Respuesta: se realiza y analiza cada 6 meses los estados financierospara una buena toma de decisiones.
6. ¿Cómo considera usted que son los niveles de rentabilidad de la Cooperativa en la actualidad?
Respuesta: considero que nuestro nivel de rentabilidad es bueno
7. ¿Los niveles de rentabilidad obtenidos hasta la actualidad son los adecuados para satisfacer las expectativas de los accionistas?
Respuesta: el nivel de rentabilidad no es adecuado para satisfacer la expectativa de los accionistas por cuanto necesitamos mejorar nuestra rentabilidad.
8. ¿Considera usted que es necesario conocer alternativas de manejo financiero para una gestión de calidad en la entidad?
Respuesta: es necesario conocer alternativas de manejo financiero para nuestra institución tenga una adecuada gestión de calidad.
9. ¿Cree usted que al contar con un modelo de gestión financiera la institución podrá captar y ubicar mayores recursos públicos y privados?
Respuesta: si contáramos con un modelo de gestión podríamos captar más recursos y rentabilidad para nuestra institución
10.¿En su opinión cuál es la importancia de contar con un modelo de gestión financiera en la entidad?
Respuesta: es importante parauna correcta administración de las deudas y de inversión en la institución de todos los socios y clientes.
Análisis e interpretación
En la entrevista realizada al gerente se obtuvo información de aspectos relevantes. En lo referente al entorno organizacional el gerente asegura que los recursos humanos, materiales y económicos son administrados y supervisados por la gerencia, una debilidad es que la gerencia no cuenta con un modelo de gestión financiera también con una rentabilidad buena con lo que no satisface a los accionistas. La gerencia asegura que revisa los informes dos veces al año. También asegura que es importante un modelo de gestión financiero para una correcta administración de las deudas e inversiones.
Encuesta aplicada a los Empleados de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa”
1. ¿En la Cooperativa Jatun Runa existe un Modelo de Gestión Financiera que permita maximizar la rentabilidad?
Tabla 3 Modelo de gestión financiera
Fuente: Encuesta
Elaborado: La autora
Ilustración 1: Modelo de Gestión Financiera Elaborado: La autora
Análisis
El 88% del personal de la COAC dice que no existe un modelo de gestión financiera. Un 12% informa que si existe un modelo de gestión financiera.
Interpretación
De acuerdo a la encuesta aplicada un porcentaje muy alto dice no conocer la existencia de un modelo de gestión financiera en la institución.
2. ¿Existen procedimientos para la maximización de la rentabilidad de la institución? 12%
88%
Existe un Modelo de Gestión Financiera
Si No
Respuesta
Si No total
Valor Absoluto 1 7 8
Tabla 4: Maximización de la rentabilidad Si No total Valor Absoluto 2 6 8 Valor Relativo 25% 75% 100% Fuente: Encuesta Elaborado: La autora
Ilustración 2 : Maximización de la rentabilidad
Elaborado: La autora
Análisis
El 75% del personal encuestado de la institución dice que no existe un procedimiento para maximización de la rentabilidad. Un 25% informa que si existe los procedimientos.
Interpretación
La mayoría del personal encuestado dice que en la institución no existen procedimientos para la maximización de la rentabilidad.
25% 75%
Maximización de la rentabilidad
Tabla 5 : Políticas para la concesión de créditos Respuesta SI NO total Valor Absoluto 8 0 8 Valor Relativo 100% 0% 100% Fuente: Encuesta Elaborado: La autora
Ilustración 3 : Políticas para la concesión de créditos
Elaborado: La autora
Análisis
El 100% del personal de la institución encuestadas dice que si existe políticas de concesión de créditos en la institución.
Interpretación
Todas las personas encuestadas dicen que si existen políticas de concesión de crédito en la institución.
100% 0%
Políticas para la concesión de créditos
4. ¿En la Cooperativa se aplican herramientas que permitan realizar un análisis financiero?
Tabla 6: Herramientas de análisis financiero.
Fuente: Encuesta
Elaborado: La autora
Ilustración 4: Herramientas de análisis financiero
Elaborado: La autora
Análisis
El 50% del personal de la institución afirman que si se aplican herramientas que permitan realizar un análisis financiero. Un 50% indica desconocer que se aplica herramientas.
Interpretación
En la encuesta realizada la mitad del personal dicen que si se aplica herramientas que permita realizar análisis financieros.
Respuesta Si No total Valor Absoluto 4 4 8 Valor Relativo 50% 50% 100% 50% 50%
Herramientas de análisis financiero
5. ¿Se puede controlar la morosidad mediante una proyección financiera?
Tabla 7: Control de la morosidad
Fuente: Encuesta
Elaborado: La autora
Ilustración 5: Control de la morosidad
Elaborado: La autora
Análisis
El 62% del personal de la institución informa que si puede controlar la morosidad mediante una proyección financiera. Un 38% indica que no se puede controlar.
Interpretación
Las mayoría de las personas informa que si se puede controlar la morosidad mediante una proyección financiera. Respuesta Si No total Valor Absoluto 5 3 8 Valor Relativo 62% 38% 100% 62% 38%
Control de la morosidad
Si No6. ¿Tiene Ud. conocimiento de la funcionalidad de un Modelo de Gestión Financiero?
Tabla 8 : Funcionalidad de un Modelo de Gestión Financiero
Fuente: encuesta
Elaborado: la autora
Ilustración 6: Funcionalidad de un Modelo de Gestión Financiero
Elaborado:La autora
Análisis
El 88% del personal encuestado de la institución afirman que no tiene conocimiento de la funcionalidad de un Modelo de Gestión Financiero. Un 13% que si tienen el conocimiento cual es el funcionamiento de un modelo de gestión financiero.
Interpretación
Un porcentaje muy alto del personal encuestado dice que no tiene el conocimiento de la funcionalidad de un modelo de gestión financiero.
Respuesta Si No total Valor Absoluto 1 7 8 Valor Relativo 12% 88% 100% 12% 88%
funcionalidad de un Modelo de Gestión Financiero
7. ¿Considera usted que con la aplicación de un Modelo de Gestión Financiera se elevará la rentabilidad financiera dentro de la Institución?
Tabla 9: Rentabilidad financiera
Fuente: Encuesta
Elaborado: La autora
Ilustración 7 : Rentabilidad financiera
Elaborado: La autora
Análisis
El 100% del personal afirmaque con la aplicación de un Modelo de Gestión Financiera se elevará la rentabilidad financiera dentro de la Institución.
Interpretación
Con aplicación de un Modelo de Gestión Financiera se elevará la rentabilidad financiera dentro de la Institución y se controlara todo tipo de gastos mediante los análisis financieros.
g) Desarrollo de la propuesta Respuesta Si No total Valor Absoluto 8 0 8 Valor Relativo 100% 0% 100% 100% 0%
Rentabilidad financiera
Si NoLa gestión financiera y la rentabilidad de la cooperativa de ahorro y credito Jatun Runa ltda.
La propuesta
Antecedentes
Mediante la investigación realizada se ha comprobado que dentro de la institución hay muchas falencias que no han permitido crecer a la cooperativa, existe una desorganización, incumplimiento por parte del directorio y el personal operativo causando una desconfianza de los socios, no existe una capacitación adecuada para el personal operativo , de la misma manera se ha detectado el incumplimiento de los objetivo ,y como problema principal en la investigación se obtuvo que la inadecuada gestión financiera impacta en la rentabilidad de la institución, lo cual ocasiona serias molestias a los clientes internos y por ende no cumplen con las metas propuestas. Otro punto importante es que la cooperativa no cuenta con un capital alto que ayude a solventar en los requerimientos de los socios, además la institución no cuenta con un personal capacitado que permita proporcionar una adecuada información lo que repercute en una insatisfacción de los socios.
Componentes de la propuesta
Ilustración 8: Componentes de la propuesta
Elaborado: La autora Modelo de gestión financiera 1.-Fundamentos estratégicos Misión Visión Valores Corporativos Organigrama 2.- Análisis Financieros Análisis horizontal Análisis vertical Indices financieros
1. Fundamentos estratégicos
Misión
Somos una organización financiera que busca el desarrollo en los pueblos indígenas, fomentando y fortaleciendo la economía solidaria entre ellos, brindándoles soluciones ágiles, confiables en su institución financiera.
Visión
Ser un equipo de trabajo con el compromiso, conocimientos, y destrezas necesarias que responda a las necesidades de las cooperativas de forma eficiente y ágil. Que cuente con la total confianza y el respaldo del movimiento cooperativo
Principios
Nos sentimos comprometidos con nuestros socios, clientes y con lo que ellos representan. Estamos orgullosos de estar conformados por un grupo de personas que comparte una cultura con principios y valores comunes. 1. Honestidad 2. Seguridad y Solvencia 3. Vocación de Servicio 4. Solidaridad 5. Compromiso
6. Responsabilidad con la Comunidad 1. Honestidad
Trabajamos con transparencia y honradez, cumpliendo siempre lo que ofrecemos. 2. Seguridad y Solvencia
Somos una organización que genera confianza, en base a la solidez moral y financiera que nos caracteriza.
3. Vocación de Servicio
Desarrollamos nuestro trabajo con calidez humana y profesionalismo, esforzándonos por brindar el mejor servicio.
4. Solidaridad
Apoyamos el mejoramiento de calidad de nuestros socios y clientes, buscando el fortalecimiento de sus finanzas y actuando con equidad.
5. Compromiso
Actuar convencidos de que debemos dar más de lo esperado, con un alto sentido de pertenencia a nuestra Cooperativa.
6. Responsabilidad con la Comunidad
Contribuir al bienestar y desarrollo de la comunidad, promoviendo sinergia entre la Cooperativa, su personal, los socios y clientes y el conjunto de la sociedad.
Valores
La aplicación de valores en la Cooperativa hace de ella una organización responsable. Los valores coinciden en que tienen como fin último mejorar la calidad de nuestra vida y la de nuestros socios.
1. Adhesión abierta y voluntaria 2. Control democrático de los socios 3. Participación económica de los socios 4. Autonomía e independencia
5. Educación, entrenamiento e información 6. Cooperación entre cooperativas
Organigrama estructural de la cooperativa de ahorro y crédito Jatun Runa Ltda
Ilustración 9: Organigrama
Elaborado: La autora
Asamblea General de Representantes
Consejo de administración
Secretaria Gerencia
Área administrativa contable Área de negocio Auxiliar de servicio Departamento servicio generales Departamento de contabilidad Jefe negocios
Oficial de crédito Caja
Jefe operativo
Contador
2. Análisis financieros
Los estados financieros representan la posición financiera de la cooperativa de ahorro y crédito. Se representan un estado