3.4.1. Definición de riesgo financiero.
El riesgo es inherente a las finanzas e inseparable de esta actividad, por lo que no es relevante querer o no asumir riesgo, pues siempre existirá en menor o mayor grado.
Ante la potencial incursión de riesgos financieros que pueden afectar las actividades de las instituciones que realizan interpretaciones Financieras, los organismos supervisores fueron afinando sus técnicas de control de riesgo a fin de prevenir situaciones desfavorables a las cuales no han sido inmunes las propias empresas financieras.
La administración de riesgo es el proceso de identificar, medir y controlar los riesgos actuales y futuros a las que están expuestas las entidades financieras por la naturaleza de sus actividades, en la búsqueda de beneficios para sus clientes. (Financiera Rural, 2010.)
3.4.2. Clases de Riesgo Financiero.
El riesgo en las entidades financieras resulta de la suma de distintas clases de riesgo, algunos de los cuales no son cuantificables ni siquiera en términos de probabilidad, por lo que no es posible dar una medida numérica de estos riesgos. Sin embargo, aunque parte de las incertidumbres implícitas en las operaciones financieras no sean cuantificables, no deben excluirse estos riesgos. Con este propósito se enumeran y describen brevemente las tipologías de riesgos de operaciones financieras:
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Riesgo de Mercado
Es el riesgo de incurrir en pérdidas, en posiciones dentro y fuera de balance, derivadas de movimientos adversos en los precios de los instrumentos financieros en los mercados donde se tengan posiciones.
Según disposiciones de carácter general aplicables a la SOFIPO define el Riesgo de Mercado, a la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, índices de precios, entre otros.
El riesgo de mercado se subdivide en cuatro principales riesgos: Tipo de Cambio, Tasa de Interés, Precios de Acciones y Precio de Commodities. En algunos casos, estos riesgos se hallarán distribuidos dentro y fuera de las hojas de balances, como el riesgo de Tipo de Cambio y Tasas de Interés. En otros, como el Riesgo de Precios y Acciones Commodities (activos) se hallarán concentrados casi exclusivamente en la Cartera Negociable y fuera de balance.
Riesgo de crédito
Se identifica con la probabilidad de que el acreditado no cumpla con los compromisos de pago y otras obligaciones pactadas, también por la concentración de financiamiento en un grupo de empresas o en ramas de actividad que son más vulnerables que otras, a variaciones económicas. La disminución de este tipo de riesgo se logra mediante la aplicación de un objetivo análisis de crédito, una cuidadosa investigación de las referencias del solicitante de crédito, un monitoreo permanente de la posición financiera del acreditado y una eficiente labor de cobranza.
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Riesgo Operacional y de tecnología
Se define como riesgo operativo a las posibles pérdidas para la Entidad por errores o fallas en el desarrollo de las actividades administrativas y operativas del negocio, o por deficiencias o fallas en los sistemas informáticos, recursos humanos o por la posible ocurrencia de sucesos inesperados, relacionados con la infraestructura operativa y tecnológica interna y externa.
Riesgo de liquidez
Se define como riesgo de liquidez a la pérdida potencial ocasionada por el descalce en los plazos de las posiciones activas y pasivas de las Entidades.
Se entiende por liquidez la capacidad de transformar un activo en efectivo a los precios existentes en cada momento, sin incurrir en más pérdidas que en su caso impongan el mercado.
El riesgo de liquidez surge de manera natural en las instituciones financieras debido a que prestan a plazos mayores respecto a los que frecuentemente pactan para los depósitos, configurándose un cuadro en que en algunos casos conducen a que las fuentes de financiamiento sean más volátiles que las colocaciones de fondos. Por tal motivo, el tema de liquidez es determinante al momento de valorizar la capacidad financiera de una Institución ante condiciones imprevistas de mercado, considerando que su inadecuada administración fue en algunos casos, el punto de partida de quiebra de muchas instituciones.
Para la administración del riesgo de liquidez la SOFIPO administrará niveles de liquidez según lo establecido en las disposiciones y leyes vigentes sobre la materia, estimando los requerimientos mínimos a través de la aplicación del correspondiente coeficiente de liquidez.
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Para el cálculo del coeficiente de liquidez se utilizará la siguiente formulación: (Pasivos a Corto Plazo + Depósitos a Vista + Títulos Bancarios y Valores Gubernamentales a Corto Plazo) * Valor porcentual a ser aplicado según nivel de Activos de la SOFIPO .
Para la aplicación de la precedente formulación, se entenderá como ―pasivo a
corto plazo‖ a los pasivos cuyo plazo por vencer sea menor a 30 días. Riesgo legal
Se presenta cuando hay omisiones en la instrumentación de los créditos, o cuando existen posibilidades de que se emitan resoluciones judiciales o administrativas desfavorables las que, eventualmente, pueden anular la validez del contrato de crédito o del pagar, o determinar la aplicación de tasas de interés distintas a las pactadas, en perjuicio del acreedor. Este riesgo puede ser menor cuando se confirman las facultades o poderes de los suscriptores legales, entre ellas, la oportuna inscripción de contratos y gravámenes en el Registro Público de la Propiedad y Comercio del domicilio social del acreditado, o del lugar en que se encuentren inscritos los inmuebles otorgados en garantía. (Banco Interamericano de Desarrollo, 2002)
Tasa de interés: Es la valoración del costo que implica la posesión de dinero
producto de un crédito. Hay tasas de interés activas y pasivas.
Rédito que causa una operación, en cierto plazo, y que expresa porcentualmente respecto al capital que lo produce. Es el precio que se paga por el uso de fondos prestables.
Tasa de interés activa: es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca.
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Tasa de interés pasiva: Es el porcentaje que paga una institución bancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen. Ibídem