EL SISTEMA BANCARIO

Los bancos funcionan porque reciben utilidades. Sus ingresos son obtenidos de los intereses que cobran por los créditos que conceden. Los costos son los llamados gastos de administración más los intereses que le pagan al banco central (Banco de la República) por los créditos concedidos. Si los gastos son menores que los ingresos, el negocio va viento en popa.

A los bancos, pues, les conviene tener depósitos en cuenta corriente o en cuenta de ahorro, porque paga un bajo interés, y prestar parte de ese dinero (no lo puede prestar todo para responder a algunos que lo deseen retirar) a un buen interés.

"... el público guarda su dinero en un banco porque confía en que lo podrá recuperar cuando quiera, pero ¿qué ocurriría si esa confianza desapareciese? Todos desearían retirar su dinero cuanto antes y, al hacerlo, (...) le resultaría imposible atender a todos sus clientes. Al acudir todos al mismo tiempo, la situación se agravaría aún más"28.

El Estado, como ya hemos visto, posee el monopolio en la creación de dinero, papel moneda y moneda, el dinero efectivo que conocemos, pero que las autoridades financieras conocen como la base monetaria. La creación de dinero, la emisión de billetes y la acuñación de monedas, más que una decisión económica, son una cuestión de política económica: "El proceso de creación o emisión de dinero-base es esencialmente político, Participando en el mismo el Gobierno Nacional, con sus objetivos de política, económica en general, y monetaria, en particular; el Congreso de la República, estableciendo y haciendo respetar las limitaciones del Gobierno en este respecto; y la institución oficial

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especializada en el manejo de la oferta monetaria, que suele ser una junta directiva del más alto nivel (Junta Directiva del Banco Central, como en Colombia, o Junta de la Reserva Federal en los Estados Unidos"29.

Los bancos no son un invento moderno. Tal vez fueron los orfebres y/o los cambistas los primeros banqueros, pues guardaban el oro y la plata de los mercaderes, por cuestiones de seguridad. Por dichos depósitos expedían un recibo y también cobraban. Con el paso del tiempo notaron que sus arcas nunca estaban vacías, por la sencilla razón de que no todos iban a retirar su dinero al mismo tiempo. Siempre tenían algo de lo cual podían disponer; y dicha disposición no era otra que la de prestar ese dinero sobrante a interés. Dinero sobrante para prestar, pues de todas formas se tenía el cuidado de no utilizarlo en su totalidad, ya que buena parte de los depositantes sí iban a reclamar su dinero.

Los recibos que se daban por dichos depósitos también eran objeto de transacciones, pues tenían respaldo en oro o plata que se daban a quien fuera a donde el orfebre con dichos recibos.

"Y se fue extendiendo la costumbre de depositar el oro y la plata en dichos establecimientos, a cambio de recibos. Para cobrar y pagar se acudía a los orfebres, y, mediante la presentación del recibo, se retiraba el oro o la plata. Más tarde, se dieron cuenta de que era más sencillo transmitir directamente el recibo, indicando que se entregase el oro al nuevo poseedor del mismo: así apareció el "papel moneda". El oro y la plata seguían en las arcas de los orfebres, pero su propietario cambiaba con la simple transmisión del recibo o certificado de depósito30.

Actualmente, la forma como el banco emisor y los bancos comerciales interactúan entre ellos y con el público, es lo que se conoce como el sistema bancario.

29

Cuevas, Homero/op.citp.202

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El banco emisor es llamado el banco de los bancos; es decir que al resto de bancos les recibe depósitos y les concede crédito cuando lo necesitan.

GRÁFICO II-1.6

Los cambistas, que aceptan depósitos de oro y plata a cambio de recibos, fueron los precursores de los modernos banqueros. Fragmento del cuadro El cambista y su mujer de Van Reymerswale (m.1517), Museo del Prado.

Por lo general los bancos comerciales necesitan que el banco central les facilite créditos, cuando se desencajan. Los bancos en general funcionan porque sus depositantes, es decir, los ahorradores y los cuenta habitantes, no retiran el dinero al mismo tiempo, como en la época de los orfebres. Siempre hay un stock de depósito del cual disponer, pero. Para que la cuestión sea legal y práctica, el gobierno, por medio de las autoridades bancarias y/o monetarias, y según las

expectativas y desenvolvimiento de la economía, fija la cuantía de lo que pueden prestar los bancos. Ese porcentaje del total de depósitos que se puede colocar, se conoce como el encaje bancario.

El desencaje bancario sucede, entonces, cuando mucho público, en gran masa, hace retiros de sus cuentas de ahorros, o de sus cuentas corrientes, de tal manera que sobrepase la reserva o encaje que exigió el gobierno. Como al público no se le puede decir que no hay dinero y que regrese otro día, el banco emisor debe entrar, por medio del crédito, a ayudar a subsanar el problema.

LABANCAENCOLOMBIA

El sistema bancario en Colombia, actualmente, está compuesto por dos tipos de bancos. Uno es el banco emisor, que tiene la exclusividad de crear el dinero base, o base monetaria. Otro son los bancos comerciales, los cuales son privados, algunos, y otros, estatales.

El caso colombiano no es diferente a lo que sucedía siglos atrás, cuando los estados nacionales no se habían consolidado, y el sistema bancario era una completa anarquía, en donde el "vivo" era el que obtenía los beneficios. "Un banco general y nacional tiene sobre el banco de un orfebre particular la ventaja de que siempre inspira más confianza; los depósitos más grandes se llevan a aquél (...) Incluso las rentas públicas se depositan en él en los países en que el príncipe no es absoluto. Y esta circunstancia, lejos de alterar la confianza y el crédito, sólo sirve para aumentarlos"31.

Lo que opinaba Richard Cantillón en buena parte se podría aplicar a la Colombia de comienzos de siglo, luego de repetidas guerras, en donde cada grupo en

31

Cantillón, Richard/ Ensayos sobre la naturaleza del comercio en general (FCE, México, 1950.p. 189) citado por Avella Mauricio, Pensamiento y Política Monetaria en Colombia, 1866-1945. Contraloría General de la República, Bogotá, 1987,p.l51.

conflicto quería legitimarse con base en su propia moneda, como si fueran príncipes absolutos. No existía un poder central en cuanto a la banca se refiere. El gobierno, en 1922, luego de una autorización del Congreso, contrató a una misión de expertos -de expertos extranjeros, pues parece que los colombianos no son expertos-, presidida por Edwin Walter Kemmerer. El embajador de Colombia en Washington, es quien hizo los contactos.

"(...) el doctor Enrique Olaya Herrera, embajador en Washington, al recibir el encargo del señor presidente, contrata como jefe de la misión a una de las personas de mayor competencia de la sociedad estadinence y aun del mundo entero en cuestiones bancarias y financieras. (...) les había prestado servicios de consultaría a México y Guatemala y estaría más tarde ayudándoles a Chile, Ecuador, Perú y Solivia en la formación de sus bancos centrales.

“(...) El profesor Kemmerer venía acompañado de Mr. Howard M. Jefferson, distinguido funcionario del Federal Reserve Bank de Nueva York, experto en organización de bancos (...) Del doctor Fred Rogers Fairchild, experto en asuntos tributarios, (...) De Thomas Russel Lill, experto en contabilidad y organización financiera, (...) Como secretario de la misión, venía el doctor Frederik Bliss Luquiens, profesor de español en la Universidad de Yale (…)

"En sólo dos meses, esta misión, conjuntamente con los asesores, elaborará diez proyectos de ley con su respectiva exposición de motivos, en una de las tareas más fecundas registradas en nuestra historia económica, que dejó una huella indeleble, tanto en nuestro instituto como en nuestra estructura financiera en general"32.

32

Gómez Anubla Fabio/ Historia del Banco de la República, 60 años, Banco de la República, Bogotá, 1983, 0.46

El profesor Kemmerer, después de 1923, regresó varias veces a Colombia. Nuestra estructura bancaria, financiera y tributaria, tiene la influencia norteamericana, que es de las más eficientes del mundo, como lo prueba la bonanza casi permanente de USA en los mercados financieros internacionales. Por algo, la bolsa de Nueva York es la más importante a nivel orbital.

Con la Constitución de 1991, el Banco de la República tiene una mayor autonomía, que ayuda a frenar las políticas económicas irresponsables que puedan presentar gobiernos populistas.