UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 6.354,02 3,31%

47 Análisis.

Mientras que en el 2017 el total de ventas registradas fueron de un total de $ 191.679,59 donde la totalidad de las ventas no graba IVA tiene tarifa 0%. En el caso de los costos de importación representaron un 79,69%, y en consideración a los gastos un 16,94% sumando un total de 96,63% y creando una diferencia de 3,37% que generó al final del periodo utilidad de $ 6.354,02.

Informe Técnico

Los costos de importación en libros enciclopedias y diccionarios y su impacto en la Rentabilidad.

La presente investigación se realizó en la importadora CLADELI, localizada en el Distrito Metropolitano de Quito, donde se consideró los procesos y controles internos llevados a cabo sobre los costos de importación por medio del desarrollo de un procedimiento de investigación con los fundamentos de la auditoría para lograr alcanzar los hallazgos más significativos dentro de la misma.

Así como también se anexo el análisis contable de CLADELI para así poder evaluar los valores como son los costos y gastos de importación para así poder evaluar mediante variaciones los cambios e impacto sobre la utilidad o rentabilidad del ejercicio de la empresa considerando los periodos 2016 y 2017, permitiendo realizar una comparación para establecer los efectos del incremento del precio de venta de los libros, enciclopedias y diccionarios esto debido a la aplicación de salvaguardias, sobretasas, incremento del IVA .

Sin antes mencionar que la aplicación de las salvaguardias, sobretasas, incremento del IVA no se aplica directamente en los valores de la importación, pero sin embargo afecta a los consumidores los cuales redujeron considerablemente la compra o adquisición de la mercadería.

48 Experiencia adquirida

Por medio de la investigación realizada se obtuvo conocimiento sobre los procesoscontables aplicados en la misma para el cálculo de sobretasas arancelarias, derechos aduaneros, entre otras cuentas que intervienen en los costos de importación.

Además del proceso deauditoría sobre documentos contables para la evaluación del impacto económicoque tiene la empresa mediante el análisis de cuentas, de acuerdo a los objetivos que se trazaron en elproyecto.

Conocimientos adquiridos

Se adquirieron conocimientos sobre la forma de realizar el cálculo de los costos de las importaciones para así determinar el precio de venta de los libros, enciclopedias y diccionarios.

Cambios recomendados

El inconveniente en la empresa se da por la falta de análisis financiero sobre la documentación contable creada durante el periodo para evaluar los índices de rentabilidad, pero sin embargo ya que la empresa corrobora en el portal de compras públicas es necesario realizar los indicadores de solvencia, endeudamiento, estructural y liquidez corriente por lo también se consideró algunos otros indicadores que también suelen ser importantes para la empresa en este aspecto para una correcta toma de decisiones, así como también es importante que la importadora CLADELI reduzca gastos en los pagos por servicios aduaneros mediante la gestión de compra y realizar directamente con el personal de compra e importación.

Análisis de Liquidez, solvencia económica y capacidad de endeudamiento

Es importante medir el alcance financiero que tiene la empresa para conocer varios aspectos relacionados con la solvencia y rentabilidad económica que permitirán determinar el buen funcionamiento de la misma, o caso contrario aplicar las medidas correspondientes para

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mejorar la situación que se presenta, esto se puede medir mediante la aplicación de ratios financieros.

Para tal efecto se consideran los datos contables declarados por la empresa en el Balance General y el Estado de Pérdidas y Ganancias que comprenden un ciclo contable desde el 1 de enero hasta el 31 de diciembre del 2016:

1. Ratio de liquidez general o razón corriente

𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙 =31.872,81

3.254,87 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙 = $ 9,79

Este indicador nos demuestra que por cada $1,00 de pasivo corriente, la empresa cuenta con $9,79 de respaldo en el activo corriente.

2. Ratio prueba ácida

𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 Á𝑐𝑖𝑑𝑎 =𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 Á𝑐𝑖𝑑𝑎 =31.872,81 − 2861,25

3.254,87 𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 Á𝑐𝑖𝑑𝑎 = $ 8, 91

Este indicador nos demuestra que la empresa registra una prueba ácida de $8,91 lo que a su vez permite deducir que por cada dólar que se debe en el pasivo corriente, se cuenta con $8,91 para su cancelación, sin necesidad de tener que acudir a la realización de los inventarios.

50 3. Ratio capital de trabajo

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = 31.872,81 − 3.254,87

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = 28.617,94

El resultado anterior indica que, al finalizar el año anterior, la empresa tenía $28.617,94 de su activo corriente financiados con recursos de largo plazo.

4. Rotación de caja y bancos

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑎𝑗𝑎 𝑦 𝐵𝑎𝑛𝑐𝑜𝑠 =𝐶𝑎𝑗𝑎 𝑦 𝐵𝑎𝑛𝑐𝑜𝑠 𝑥 360

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑎𝑗𝑎 𝑦 𝐵𝑎𝑛𝑐𝑜𝑠 = 24854,69 𝑥 360

276642,73

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑎𝑗𝑎 𝑦 𝐵𝑎𝑛𝑐𝑜𝑠 =32 Días

El resultado de la rotación y la magnitud de la caja y bancos para cubrir días de venta, por lo que en el resultado la empresa cuenta con liquidez para cubrir 32 días de venta.

5. Rotación de Activos Totales

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 = 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 =276642,73

59.781,55

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 =4,63

Por cada unidad monetaria invertida en el total de activos, se generan 4,63 unidades monetarias en ventas.

51 6. Rotación de Activo Fijo

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜 = 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜 =276642,73

27908,54

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜 =9,91

El resultado de la rotación de activos fijos expresa que se está colocando en el mercado 9,91 veces el valor de lo invertido en activo fijo.

7. Capacidad de Endeudamiento 𝑅𝑎𝑧𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑥 100 𝑅𝑎𝑧𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = 3254,87 59781,55 𝑥 100 𝑅𝑎𝑧𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 =5,44 %

Es decir que en la empresa en el año el 5,44% de los activos totales es financiado por los acreedores y de liquidarse estos activos totales al precio en libros quedaría un saldo de 94,56% de su valor, después del pago de las obligaciones vigentes.

8. Rendimiento sobre la inversión

Rendimiento sobre la Inversion = Utilidad Neta

Activo x 100

Rendimiento sobre la Inversion =16580,70

59781,55 x 100

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Quiere decir, que cada UM invertido en el año anterior en los activos produjo ese año un rendimiento de 27,73% sobre la inversión. Indicadores altos expresan un mayor rendimiento en las ventas y del dinero invertido.

9. Margen de Utilidad Bruta

Utilidad Bruta =Utilidad Neta Ventas Netas

Utilidad Bruta = 16580,70

276642,73 Utilidad Bruta = 0,0599

Por cada producto vendido la empresa cuenta con 0,059% de fondos disponibles para reinvertir. 10.Indicador Margen Neto

Margen Neto =Resultado del Ejercicio

Ventas del Período

Margen neto = 16580,70

276642,73

Margen Neto =5,99%

El resultado de la Margen Neto nos indicó que por cada dólar designado a ventas se ha obtenido como utilidad el 5,99% en el año.

11.Rendimiento Margen Operacional u Operativas

Margen Operacional =Utilidad Operacional

Ventas Netas

Margen Operacional(2016) = 16580,70

276642,73

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Margen Operacional(2017) = 6354,02

191679,59

Margen Operacional(2017) =3,31%

El resultado de la Margen operacional nos indicó que la empresa en el año 2016 género una utilidad operacional del 5,99% y para el año 2017 de 3,31%, por lo anterior evidenciamos un decrecimiento de la utilidad en 2,68%.

12.Rendimiento sobre Activos Totales (ROA)

ROA =Utilidad Neta

Activo Total

ROA =16580,70

59.781,55

ROA = 27,7%

La empresa tiene un rendimiento de inversión del 27,7%. 1. Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE)

ROE =Utilidad Neta

Patrimonio

ROE = 16580,70

56.654,45 ROE = 29,2% El beneficio neto de la empresa es de 29,2%. 2. Rendimiento sobre Capital de Trabajo

Capital de Trabajo = Utilidad Neta

Capital Trabajo

Capital de Trabajo = 16580,70

56.526,68 Capital de Trabajo = 29,33%

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Los resultados se expresan que la empresa CLADELI en el 2016 no tuvo problemas financieros donde generaba $ 9,79 por cada dólar en la venta de los libros, enciclopedias y diccionarios, donde la capacidad de manejo de los recursos económicos es positiva para disponer del capital de trabajo para solventar las obligaciones a corto plazo.

Análisis de costos

Seguidamente, se procedió a realizar un análisis de los tres rubros representativos que la empresa comercializa para así conocer el impacto de las salvaguardias y tributos al comercio exterior sobre el precio de la mercadería y cómo fue su variación entre los años 2016 y 2017:

Tabla 8.- Costos de importación de libros

IMPORTADORA "CLADELI"