Vectores autoregresivos

Una vez que se ha verificado la estacionariedad de las variables, se procede a realizar la prueba de cointegración de Granger y los vectores autorregresivos de las principales variables. Con estas pruebas se pretende determinar dependencia entre dos o más valores rezagados de cada variable.

Las hipótesis planteadas son las siguientes:

H0= No existe dependencia entre las variables y sus valores rezagados H1= Si existe dependencia entre las variables

Vector Autorregresion

Sample 1962-2012 No. Of obs= 51

Log likelihood= -4992.189 AIC= 169.7329

FPE 6.18E+86 HQIC= 170.254

Det (sigma_ml) 6.18E+68 BSIC= 1.710.965

Ecuación Parms RMSE R-sq F P>F

PIB precios constantes 9 7.80E+08 0.9969 2052.43 0.0000 GFG precios constantes 9 7.90E+08 0.9865 465.7847 0.0000 GFH precios constantes 9 7.10E+08 0.9946 118.0861 0.0000 Xs precios constantes 9 4.00E+08 0.9918 767.4009 0.0000

Los resultados totales de la estimación del VAR se muestran en el Anexo 2 del presente trabajo, en donde se observa que tomando como variable dependiente al PIB, los valores significativos son PIB en términos de primer rezago y consumo final de hogares en segundo rezago, por ende H0 se rechaza, lo que significa que si existe dependencia entre este conjunto de

variables; las demás variables no son significativas por lo tanto no explican a la variable dependiente, en este caso H0 se acepta. En términos económicos, los resultados indican que

los valores del pasado inmediato del PIB (primer rezago), aún influyen significativamente en el crecimiento futuro del producto, es decir, la estructura económica en ese lapso de tiempo se ha mantenido constante, por lo tanto la influencia de factores se mantiene. En cuanto al gasto final de hogares (segundo rezago), influye positivamente sobre el PIB ya que las expectativas de las

Tabla 8. Vectores Autorregresivos

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personas han sido positivas por lo tanto el consumo de bienes y servicios han sido generadores de crecimiento económico.

El segundo grupo presenta a las exportaciones como variable dependiente, en este caso el PIB en segundo rezago, las exportaciones en primer rezago, gasto final de gobierno en primer rezago y gasto final de hogares en segundo rezago son estadísticamente significativas, lo que significa que estas variables si pueden explicar a la variable dependiente y por ende H0 es

rechazada. Esto indica que mientras mayor consumo y mayor gasto de gobierno exista en el territorio nacional, las exportaciones se van a incrementar ya que se genera mayor producción de bienes y servicios, y de esta manera se genera un efecto multiplicador en la economía. En tercer lugar está la variable de gasto final de gobierno como variable dependiente, la misma presenta significancia en los dos rezagos con el PIB, primer rezago con gasto final de gobierno y primer rezago con el gasto final de hogares. Por último tomando la variable de gasto final de hogares como dependiente, se observa que presenta significancia solamente con sus propios valores del primer rezago, lo que significa que las demás variables no explican al gasto final de hogares en valores pasados. Estos resultados reflejan la importancia que genera el PIB como determinante de crecimiento y desarrollo económico, el incremento del PIB siempre generará dependencia en otras variables macroeconómicas ya que mientras mayor sea la producción de un país, los demás indicadores económicos como es el caso de gasto final de hogares, exportaciones y gasto final de gobierno mantendrán un crecimiento significativo.

Con el propósito de realizar comparaciones, en el Anexo 2 se presenta la tabla de vectores autorregresivos con tres y cuatro rezagos, en este caso se observa que en tercer y cuarto rezago de las variables, los valores no son estadísticamente significativos, esto significa que H0

es aceptada, no existe dependencia en términos de tercer y cuarto rezago. Por lo tanto es suficiente quedarse hasta con tres rezagos. Se concluye afirmando que los valores no dependen de sus valores pasados en más de tres rezagos, pues la estructura económica puede cambiar debido a shocks externos u otros acontecimientos económicos.

3.5.1 Validez del VAR.

Para determinar la validez de especificación del VAR se procede a realizar las distintas pruebas en los residuos y de esta manera corroborar los resultados. Mediante las pruebas necesarias se ha comprobado que el VAR está correctamente especificado. Los resultados se encuentran en el Anexo 3.

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3.5.2 Test de causalidad de Granger.

En este apartado se pretende probar si existe causalidad bidireccional o unidireccional entre las variables, para esto se plantean las siguientes hipótesis individuales:

H0= El PIB no causa a las exportaciones ni viceversa H1= El PIB si causa a las exportaciones y viceversa H0= El PIB no causa al gasto final de hogares ni viceversa H1= EL PIB si causa al gasto final de hogares y viceversa H0= El PIB no causa al gasto final de gobierno ni viceversa H1= El PIB si causa al gasto final de gobierno y viceversa. Hipótesis global

H0= No existe causalidad entre las variables H1= Existe causalidad entre las variables

Ecuación Excluidos F df df_r Prob> F

PIB precios constantes GFG precios constantes 0.9591 2 42 0.3915 PIB precios constantes GFH precios constantes 21.424 2 42 0.1300 PIB precios constantes XS precios constantes 11.204 2 42 0.3357 PIB precios constantes Todos 12.247 6 42 0.313 GFG precios constantes PIB precios constantes 3.721 2 42 0.0325 GFG precios constantes GFH precios constantes 20.715 2 42 0.1387 GFG precios constantes XS precios constantes 0.1462 2 42 0.9855

GFG precios constantes Todos 3.163 6 42 0.0119

GFH precios constantes PIB precios constantes 17.248 2 42 0.1906 GFH precios constantes GFG precios constantes 0.47142 2 42 0.6274 GFH precios constantes XS precios constantes 0.2455 2 42 0.7835 GFH precios constantes Todos 33.728 6 42 0.0084 XS precios constantes PIB precios constantes 38.013 2 42 0.0304 XS precios constantes GFG precios constantes 89.457 2 42 0.0006 XS precios constantes GFH precios constantes 23.111 2 42 0.1116 XS precios constantes Todos 45.221 6 42 0.0013

Al observar los resultados obtenidos en la Tabla 9, el primer grupo, donde se pretende demostrar que el PIB tiene causalidad con las variables de gasto final de gobierno, gasto final

Tabla 9. Test de Causalidad de Granger

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de hogares y exportaciones, los valores obtenidos no son estadísticamente significativos, por lo tanto la hipótesis nula es aceptada, lo que significa que no existe causalidad entre las variables mencionadas. Esto indica que el incremento del producto no causa un incremento de las variables, sino un efecto contrario, el crecimiento de algunas variables como el gasto final de hogares, causa un crecimiento del producto ya que puede generar un efecto multiplicador debido al incremento de consumo y producción.

En lo referente al gasto final de gobierno del segundo grupo de valores, se observa que existe significancia estadística con la variable del PIB, esto indica una causalidad unidireccional, como se indica anteriormente, el crecimiento del consumo dinamiza la economía y genera mayor producción final, por lo que H0 se rechaza, en cuanto a las demás variables, Ho se acepta ya

que los valores no son estadísticamente significativos, lo que implica una independencia entre las variables del gasto final de gobierno con gasto final de hogares y las exportaciones. En el tercer grupo de valores se presenta la causalidad entre el gasto final de hogares y las variables de exportaciones, PIB y gasto final de gobierno, los resultados indican que no existe significancia estadística por ende H0 es aceptada, indicando así una independencia entre el

conjunto de variables, es decir, las variaciones de gasto final de hogares no explican en gran medidas a las variaciones de las demás variables mencionadas.

Por último se presenta a las exportaciones, en este caso existe causalidad unidireccional con el PIB, lo mismo sucede con el gasto final de gobierno, en ambos casos H0 se rechaza, lo que

implica la aceptación de causalidad, es decir, las variaciones en las exportaciones si afectan al crecimiento del PIB y a las variaciones del gasto final de gobierno. Esto indica que la variable de exportaciones, por el incremento de producción nacional que involucra, genera un incremento significativo sobre el PIB, lo que a su vez se traduce en la obtención de recursos necesarios para incrementar el gasto final de gobierno. Respecto al gasto final de hogares, se observa que no existe causalidad con las exportaciones, en este caso H0 se acepta. Lo que indica que el

incremento de las exportaciones no tiene influencia necesaria sobre las expectativas de la población para generar mayor consumo.

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