Ce chapitre est basé sur les documents suivants du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS) : Bâle II – Convergence internationale des mesures et des normes de fonds propres, publié en juin 2006, et Bâle III – Cadre réglementaire mondial visant à . Il convient de noter que toutes les expositions couvertes par l’Approche Standard doivent être pondérées en termes de réserves spécifiques3.
Catégories de coefficients de pondération des risques
- Créances sur les emprunteurs souverains
- Créances sur des emprunteurs souverains non évalués
- Créances sur les organismes publics hors administration
- Créances sur les banques multilatérales de développement (BMD)
- Créances sur des institutions de dépôts et des banques
- Créances sur les entreprises d’investissement
- Créances sur les entreprises
- Créances figurant dans les portefeuilles réglementaires de
- Prêts garantis par immobilier résidentiel
- Prêts hypothécaires inversés
- Titres hypothécaires
- Titres hypothécaires transmis directement à l’investisseur
- Prises en pension et cessions en pension
- Prêt de titres
- Créances garanties par immobilier commercial
- Prêts en souffrance
- Créances à risque élevé
- Placements en actions dans des fonds
- Autres actifs
- Traitement des créances achetées
Les créances sur les BMD qui répondent aux critères ci-dessous reçoivent une pondération de risque de 0. La pondération de risque associée à la contrepartie est appliquée à la somme du coût de remplacement et de l'EPF.
Catégories d’instruments hors bilan
- Substituts directs de crédit
- Engagements de garantie liés à des opérations
- Engagements liés à des opérations commerciales
- Engagements de prise et de cession en pension
- Achats à terme d’éléments d’actif
- Dépôts terme contre terme
- Actions et titres partiellement libérés
- Facilités d’émission d’effets et facilités renouvelables
- Opérations à terme sur taux d’intérêt
- Contrats de swap de taux d’intérêt
- Options sur taux d’intérêt et sur devises
- Contrats financiers à terme sur devises
- Contrats de swap de devises
- Contrats de swap simultané de taux et de devises
- Opérations à terme sur taux d’intérêt et sur devises
- Contrats sur les métaux précieux et contrats financiers sur
- Bons de vente
Il s'agit d'un accord entre deux parties par lequel l'une paie et l'autre reçoit un taux d'intérêt convenu sur un dépôt qui sera placé par une partie auprès de l'autre à une date future prédéterminée. Dans un swap de taux d'intérêt, deux parties conviennent contractuellement d'échanger leurs paiements d'intérêts sur le même montant de dette théorique. D'autres formes d'options sur taux d'intérêt comprennent les accords de capital à taux d'intérêt et les contrats de taux d'intérêt plancher et plafond.
Un contrat de change est une transaction par laquelle deux parties échangent des devises et des flux d'intérêts associés pendant une période de temps spécifiée. Les swaps de devises sont utilisés pour échanger des dettes à un taux d’intérêt fixe dans différentes devises. Les swaps de taux d'intérêt simultanés bi-devises combinent les caractéristiques des swaps de devises et des swaps de taux d'intérêt.
Facteurs de conversion en équivalent-crédit
Contrats sur métaux précieux et contrats sur matières premières financières 94. Les contrats sur métaux précieux et sur matières premières financières peuvent prendre la forme de contrats au comptant, de contrats différés, de contrats à terme, de contrats à terme et de contrats d'options. Les matières premières sont des produits en vrac tels que des céréales, des métaux et des produits alimentaires qui sont négociés sur une bourse de matières premières ou sur le marché au comptant.
Aux fins du capital, les contrats sur l'or sont traités comme des contrats de change. Les titres comprennent des options ou des contrats de livraison d'espèces dont la valeur est déterminée par les fluctuations dans le temps d'un indice sous-jacent, d'une matière première ou d'une devise étrangère. Lorsque des coupons de vente autres que des actions ou des opérations de couverture de ces coupons de vente exposent le dossier financier au risque de crédit de l'autre partie, le montant équivalent du crédit doit être déterminé au moyen de.
Contrats à terme (de gré à gré), swaps, options achetées et
- Contrats sur taux d’intérêt
- Contrats sur taux de change
- Contrats sur actions
- Contrats sur métaux précieux (argent, platine et palladium, p. ex.)
- Instruments sur produits de base
Les contrats à terme, les swaps, les options achetées et les instruments dérivés similaires nécessitent un traitement spécial car les institutions sont exposées au risque de crédit non pas pour leur valeur nominale, mais uniquement pour le coût potentiel de remplacement des flux de trésorerie (sur les contrats montrant un gain) en cas de défaut. la contrepartie. En alternative à la méthode de calcul de l'exposition actuellement utilisée, les établissements peuvent calculer le montant de l'équivalent-crédit en utilisant la méthode des modèles internes, sous réserve de l'accord de l'autorité de contrôle. Les institutions doivent surveiller de près les transactions sur titres, matières premières et devises en faillite dès le premier jour de la faillite.
30 Sont exclues du champ d'application les options de vente écrites (dont les primes sont payées d'avance) exprimées aux taux du marché sur des devises ou des instruments financiers qui ne comportent aucun risque de crédit ou d'actions. Pour les opérations sur titres, matières premières et devises en cours qui n'impliquent pas un système de règlement ou de paiement contre paiement, les établissements doivent calculer l'exigence de capital conformément à la section 4.2 du chapitre 4.31 Aux fins du calcul du risque de crédit, les contrats sur or sont égaux à la devise du contrat.
Engagements
Facteurs de conversion en équivalent-crédit
Le facteur de conversion en équivalent crédit utilisé pour l'obligation prise en charge dépend de son échéance. Les passifs à long terme sont considérés comme à haut risque car la période entre les réévaluations du crédit est relativement longue et ils existent. Engagements qui sont annulés sans condition par l'établissement, à tout moment et sans mise en demeure préalable, ou deviennent automatiquement nuls en cas de dégradation de la solvabilité de l'emprunteur.
Cela suppose que l'établissement procède au moins une fois par an à une évaluation formelle de l'instrument, ce qui lui permet d'identifier toute détérioration significative de la qualité du crédit. Les engagements envers la clientèle de détail sont révocables sans condition si l'établissement est contractuellement autorisé à les annuler dans les limites permises par la réglementation relative à la protection des consommateurs et les dispositions y afférentes.
Échéance
Une clause de dépréciation substantielle n’offre pas une protection suffisante à l’engagement pour être considéré comme annulable sans condition. Lorsqu'un établissement s'engage à accorder un prêt à une date ultérieure (engagement à terme), la maturité initiale de l'engagement doit être mesurée entre la date d'acceptation. Si de nouvelles conditions ne sont pas négociées, l’engagement initial reste en vigueur jusqu’à la date limite initiale.
Dans les opérations de consortium et de participation, un établissement participant doit pouvoir exercer ses droits de renégociation indépendamment des autres membres du consortium. Lorsque ces conditions ne sont pas remplies, la date initiale de l’engagement doit être utilisée pour déterminer le délai.
Types particuliers d’engagements
Un facteur de conversion en équivalent crédit de 50 % s'applique à un engagement de consentir un prêt (ou d'acheter un actif) devant être tiré en plusieurs tranches, certaines dans un délai d'un an ou moins et d'autres dans un délai supérieur à un an. . Lorsque la facilité comporte des tranches non liées et que les conversions entre tranches de plus d'un an et de moins d'un an sont autorisées (c'est-à-dire lorsque l'emprunteur peut choisir les obligations en fonction de la durée), la totalité de l'obligation est soumise à un facteur de conversion de 50 % . Pour les obligations qui impliquent des montants qui varient au cours de la durée de vie de l'obligation, comme le financement d'une entreprise soumise à des variations saisonnières des flux de trésorerie, le facteur de conversion doit s'appliquer au montant maximum inutilisé pouvant être utilisé pendant le reste de la période d'obligation. . être compris.
Un engagement de consentir un prêt d'une durée supérieure à un an mais devant être utilisé dans un délai inférieur à un an peut être traité comme un instrument d'une durée inférieure à un an, à condition que toute partie non utilisée de la facilité de prêt sera automatiquement annulé à la fin de la période de tirage. Toutefois, si le client peut accéder à une ligne de crédit de plus d'un an par une combinaison d'options ou de tirages, de remboursements et de nouveaux tirages, etc., sans que l'établissement puisse annuler sans condition l'engagement dans un délai d'un an, l'engagement doit être converti par un facteur de 50. En cas d'obligation de fournir un élément de hors-bilan, les banques doivent convertir le plus faible des deux facteurs de conversion en équivalents de crédit applicables.
Évaluations externes du crédit et transposition des évaluations en
Évaluations externes du crédit
Accès international/transparence : Les notations de crédit, les éléments clés sur lesquels elles reposent et la participation éventuelle de l'émetteur au processus de notation sont des informations qui doivent être rendues publiques selon un principe de non-sélectivité, sauf s'il s'agit d'évaluations privées. Communication : Un OEEC doit communiquer les informations suivantes : son code de conduite ; le caractère général des modalités de sa rémunération des entités notées ; ses méthodes de notation (y compris la définition du défaut, l'horizon temporel et la signification de chaque notation) ; le taux de défaut réel constaté dans chaque catégorie de notation et l'évolution de ces notations, par exemple la probabilité que les notations AA deviennent A au fil du temps. Ressources : l'OEEC doit disposer de ressources suffisantes pour délivrer des notations de crédit de bonne qualité et être en mesure d'entretenir des relations continues avec les organes directeurs et opérationnels des entités notées afin d'améliorer la valeur des notations.
Crédibilité : La crédibilité découle dans une certaine mesure des critères précédents et est confirmée par la confiance que des parties indépendantes (investisseurs, assureurs, partenaires commerciaux) accordent aux évaluations de crédit externes réalisées par une EKBI. Il n’est pas nécessaire qu’un EKBI effectue des évaluations dans plus d’un pays pour être reconnu. En plus des critères ci-dessus, pour être admissible, une EKBI doit être reconnue comme agence de notation désignée en vertu du Règlement 25-101 des Autorités canadiennes en valeurs mobilières.
Considérations pratiques
Lorsque l'emprunteur bénéficie d'une évaluation en tant qu'émetteur, celle-ci s'applique généralement aux créances senior non garanties sur cet émetteur. Les autres débiteurs non notés d'un émetteur bénéficiant d'une bonne notation de crédit sont traités comme s'ils n'étaient pas notés. Dans le cas d'expositions non notées pondérées selon la notation d'une exposition équivalente du même emprunteur, la règle générale est que les notations.
En aucun cas, une évaluation à court terme ne doit être utilisée pour étayer la pondération d’une créance à long terme non évaluée ; elle ne s'applique qu'aux créances à court terme sur les banques et les entreprises. Le tableau ci-dessous fournit un cadre pour l'exposition des banques à des instruments spécifiques à court terme tels que le papier commercial. Le recours à l'évaluation à court terme signifie que l'organisme procédant à l'évaluation remplit tous les critères d'éligibilité à un OEEC énoncés au paragraphe 122.
