Propuesta de implementación del sistema de costos por ordenes de servicios y su incidencia en la rentabilidad y liquidez de la Clínica del Riñón Santa Lucía de la ciudad de Trujillo en el período 2012

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(1)UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO. FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS. ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS. TESIS:. “PROPUESTA DE IMPLEMENTACION DEL SISTEMA DE COSTOS POR ORDENES DE SERVICIOS Y SU INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD Y LIQUIDEZ DE LA CLINICA DEL RIÑON SANTA LUCIA DE LA CIUDAD DE TRUJILLO EN EL PERIODO 2012”. TESIS PARA OBTENER EL TITULO DE:. CONTADOR PÚBLICO. AUTOR:. Br. KAREN YUBITZA CABALLERO VELASQUEZ. ASESOR:. Dr. C.P.C.C. AUGUSTO MORENO RODRIGUEZ. TRUJILLO- PERU. 2013.

(2) Dedicatoria: Quiero dedicar este trabajo: A Dios y a mi Madre, por ser los pilares fundamentales que guían mi vida.. Agradecimientos A Dios, por perdonarme y darme la vida, por guiarme en el camino de la felicidad, por estar conmigo en cada paso. que. doy,. por. fortalecer. mi. corazón e iluminar mi mente, por haber puesto en mi camino a aquellas personas que han sido mi soporte y compañía durante toda mi vida.. A mi Madre Gladys, por darme la vida, por. ser. el. pilar. fundamental,. por. demostrarme siempre su cariño y apoyo incondicional, por haber estado conmigo en los momentos más difíciles, por haberme dado todo lo que ahora soy como persona, mis valores, mis principios, mi carácter, mi empeño, mi perseverancia.. ii.

(3) A mis hermanos; Carlos Ernesto y Juan Carlos por estar siempre presentes, acompañándome en cada etapa de mi vida, por ser mi motivación, inspiración y felicidad.. A todos mis familiares: mi padre, mis abuelos, mis tíos, mis primos, por brindarme su apoyo incondicional y por compartir conmigo buenos y malos momentos.. Al Dr. C.P.C.C. Augusto Moreno Rodríguez, por ser un gran maestro, por transmitirme sus conocimientos. y. su. gran. experiencia. asesorándome y guiándome en la realización de esta tesis.. Y a. todos aquellos que con su apoyo. incondicional,. participaron. directa. indirectamente en la elaboración de esta tesis.. iii. o.

(4) PRESENTACION. SEÑORES MIEMBROS DEL JURADO DICTAMINADOR:. En cumplimiento con lo dispuesto en el Reglamento de Grados y Títulos de la Facultad de Ciencias Económicas, Escuela Profesional de Contabilidad y Finanzas de la Universidad Nacional de Trujillo, presento a vuestra consideración la tesis intitulada: “PROPUESTA DE IMPLEMENTACION DEL SISTEMA DE COSTOS POR ORDENES DE SERVICIOS Y SU INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD Y LIQUIDEZ DE LA CLINICA DEL RIÑON SANTA LUCIA DE LA CIUDAD DE TRUJILLO EN EL PERIODO 2012”, cuyo contenido constituye el informe de Tesis de Investigación realizada, con el propósito de optar el TITULO PROFESIONAL DE CONTADOR PÚBLICO.. El desarrollo del presente trabajo ha sido elaborado poniendo en práctica los conocimientos adquiridos durante mi formación académica, y sobre la base de los lineamientos dispuestos en el reglamento para el Informe de Tesis, y se constituye como el resultado de la investigación realizada, consultando fuentes bibliográficas e investigaciones.. Es propicia la oportunidad para reiterar mi profundo agradecimiento a los señores profesores de la Escuela Profesional de Contabilidad y Finanzas quienes contribuyeron con sus conocimientos, consejos y orientaciones, a encaminar mi formación profesional dentro de las ciencias contables, y así contribuir con el desarrollo del país en el ámbito económico social. Trujillo, Octubre de 2013. ………………………………………………………. KAREN YUBITZA CABALLERO VELÁSQUEZ. BACHILLER EN CIENCIAS ECONOMICAS. iv.

(5) v.

(6) INDICE. DEDICATORIA: ...................................................................................................................................... II AGRADECIMIENTOS ............................................................................................................................... II PRESENTACION ............................................................................................................................... IV INDICE.............................................................................................................................................. VI RESUMEN ...................................................................................................................................... VIII INTRODUCCION .............................................................................................................................. 10 1.1. ANTECEDENTES: .................................................................................................................. 10 1.1.1 REALIDAD PROBLEMÁTICA: ........................................................................................... 10 1.1.2. ANTECEDENTES: ........................................................................................................... 13 1.1.3. JUSTIFICACION:............................................................................................................. 16 1.1.4. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA: ................................................................................. 18 1.2. OBJETIVOS: .......................................................................................................................... 18 1.2.1. OBJETIVO GENERAL: ..................................................................................................... 18 1.2.3. OBJETIVOS ESPECIFICOS: .............................................................................................. 18 1.4. VARIABLES E INDICADORES:................................................................................................ 19 1.5. MARCO TEÓRICO Y CONCEPTUAL ........................................................................................ 19 1.5.1. MARCO TEÓRICO: ......................................................................................................... 19 DATOS HISTORICOS: ............................................................................................................... 47 1.5.2. MARCO CONCEPTUAL:................................................................................................. 52 2.1. MATERIAL DE ESTUDIO: ....................................................................................................... 55 2.1.1. POBLACIÓN:.................................................................................................................. 55. vi.

(7) 2.1.2. MUESTRA:..................................................................................................................... 55 2.2. MÉTODOS Y TECNICAS: ........................................................................................................ 55 2.2.1. MÉTODOS: .................................................................................................................... 55 2.2.2. TÉCNICAS: ..................................................................................................................... 56 2.3. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN ............................................................................................ 57 2.4. FASES DE INVESTIGACIÓN ..................................................... ¡ERROR! MARCADOR NO DEFINIDO. CAPITULO III: RESULTADOS ............................................................................................................ 57 CAPITULO IV: DISCUSION DE RESULTADOS .................................................................................. 135 CAPITULO V: CONCLUSIONES ....................................................................................................... 137 CAPITULO VI: RECOMENDACIONES .............................................................................................. 139 CAPITULO VII: REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ............................................................................. 141 CAPITULO VIII: ANEXOS ................................................................................................................ 143. vii.

(8) RESUMEN. El objetivo general del presente trabajo de investigación es proponer un sistema de costos en la Clínica del Riñón Santa Lucía, sustentado en un marco teórico basado en la contabilidad de costos. El presente informe, es una investigación de campo de tipo descriptivo, ya que los datos se toman de la empresa real, la cual será nuestra muestra con el propósito de estudiar el proceso para la prestación de los servicios y elaborar la propuesta. Se emplean como técnicas para recolectar la información la observación directa y entrevistas.. Al diagnosticar el sistema de costos se profundizo en sus procesos para llevar a cabo la prestación de los servicios, logístico, administrativo, ventas, información contable y gerencial además de la interacción de estos procesos, el resultado identificó que la empresa no cuenta con un sistema de costos y realizan una incorrecta asignación de los mismos, los costos actuales están lejos de reflejar la realidad del negocio, sus sistema de información no son los adecuados para tomar decisiones, además se carece de mecanismos de medición y control.. Se diseña un el sistema de costos como elemento básico que permita a la empresa perdurar en las circunstancias de competencias actuales. La metodología de costeo aplicado es de enfoque netamente administrativo con la correcta asignación de los recursos utilizados a sus servicios, permitiendo a los directivos orientar su quehacer hacia el mejoramiento de la gestión, eficiencia y planificación de actividades futuras, el diseño se basa en el sistema de costos por órdenes, utilizando herramientas para el buen control de los elementos del costo; este sistema es el más adecuado para su línea de servicios ya que varía según las especificaciones de cada paciente, se pretende demostrar la incidencia de manera favorable de la utilización de un sistema de costos por órdenes en la rentabilidad y la liquidez de la clínica.. Palabras clave: elementos del costo, sistema de costos, rentabilidad, liquidez, sistema de costos por órdenes.. viii.

(9) ABSTRACT. The overall objective of this research is to propose a cost system in St. Lucia Kidney Clinic , based on a theoretical framework based on cost accounting . This report is a field research descriptive, since the data are taken from the actual company , which will be our sample in order to study the process for the provision of services and develop the proposal. They are used as techniques to gather information direct observation and interviews.. When diagnosing system costs deepened in their processes to carry out the provision of services, logistical, administrative , sales, accounting and management information as well as the interaction of these processes , the results identified that the company does not have a system costs and misallocation made thereof, the actual costs are far from reflecting the reality of the business, its information system are not adequate to make decisions , and there is a lack of measurement and control mechanisms .. Designing a cost system as a basic element that allows the company to endure in the circumstances of current competencies . The costing methodology applied is purely administrative approach with the proper allocation of resources used to their services , allowing managers to guide their work toward improving the management , efficiency and future planning , the design is based on the system cost for orders , using the proper tools to control the cost elements , this system is best suited for service line as it varies according to the specifications of each patient, is to demonstrate a favorable effect of the use of a cost system for orders in the profitability and liquidity of the clinic.. Keywords: elements of cost , system cost , profitability, liquidity , orders costing system .. ix.

(10) INTRODUCCION 1.1. ANTECEDENTES: 1.1.1 REALIDAD PROBLEMÁTICA:. La salud es definida por la Organización Mundial de la Salud como el estado de completo bienestar físico, mental y social, y no solamente la ausencia de afecciones o enfermedades. Es claro dentro de las políticas públicas de los estados que los pilares básicos del desarrollo son la salud y la educación.. Razones como el aumento poblacional, el mayor gasto per capita en salud, la aparición de una mayor cantidad de personas con enfermedades de alto costo, o simplemente por la premisa de que a mayor inversión en salud, mayor grado de desarrollo y bienestar se logrará, hacen que muchos países, conscientes de la importancia de este tema, cada vez inviertan un porcentaje más alto de los presupuestos estatales en este sector.. Para el caso Peruano, el gasto nacional en salud como proporción del PIB viene aumentando progresivamente durante los cuatro últimos años; este incremento se justifica en parte, en el cambio que sufrió el sistema de salud en nuestro país.. Anteriormente, el servicio de salud era suministrado por el Estado, ahora contamos con un modelo de libre competencia donde participan agentes públicos y privados en igualdad de condiciones y donde se le exige a los hospitales y clínicas autofinanciación y autosostenibilidad. La salud pasó de ser un mercado de pocos competidores y clientes cautivos, a un mercado de operadores privados y clientes abiertos.. En Perú el sistema general de salud ha sido ampliamente cuestionado y por ello viene sufriendo una serie de transformaciones tanto estructurales como procedimentales. Sin embargo, dentro de las reestructuraciones planteadas poca importancia se le ha otorgado al 10.

(11) tema de la incorporación de adecuados sistemas de información financiera y de costos dentro de este tipo de entidades; lo que explicaría en parte el poco éxito que han tenido las reformas introducidas al sistema, y que constantemente los hospitales y clínicas presenten crisis económicas. Las entidades encargadas de la vigilancia, regulación y control del sector tienen gran responsabilidad en esta problemática pues no han sabido aplicar con rigor la normatividad vigente en la cual se exige a todas las entidades prestadoras de servicios de salud, tanto públicas como privadas, contar con sistemas de información completos y confiables que permitan la oportuna toma de decisiones. Prueba de ello, son los múltiples planes de cuentas vigentes en el sector, que impiden la comparación y la uniformidad de criterios en materia contable y la falta de definición de sistemas unificados para el manejo de costos y gastos en este tipo de empresas como lo ha hecho, por ejemplo, el sector de servicios públicos domiciliarios.. Para tomar una radiografía de la situación real del sector era necesario realizar un trabajo de campo en el cual se indagara sobre la percepción que tienen las entidades que prestan servicios de salud sobre la regulación contable y de costos existente en este sector, cómo la aplican, qué tanto han avanzado en la implantación de sistemas de costos y la utilidad que se le da a esta información en el proceso de toma de decisiones tanto institucionales como sectoriales.. La información de los costos dentro de una empresa es considerada una herramienta fundamental que incidirá tanto en la rentabilidad como en la liquidez de una empresa, es por ello que su exactitud y confiabilidad va a traer consigo mayores beneficios para la misma, la empresas conscientes de ello buscan utilizar un sistema de costeo adecuado que les permita poder establecer su costo de producción o del servicio.. La confiabilidad de la información de los costos de los servicios de una empresa puede mejorar, una de las maneras en que se provee información real y confiable es utilizando un 11.

(12) sistema de costeo , esta es la necesidad de la Clínica del Riñón Santa Lucia, por ello lo que propongo en este trabajo de investigación es la implementación de un sistema de costos por órdenes de servicios, el que permita analizar e interpretar en detalle los costos de los materiales, mano de obra y costos indirectos incurridos para la prestación de los servicios, esto con el fin de poder mediar, controlar y analizar los resultados de la empresa.. El objetivo central planteado en el desarrollo de este trabajo investigación es el de analizar y proponer un sistema de costos para una Clínica, pero que podrá tomarse como base para poder aplicarlos a diferentes empresas del sector, además se verificará si la información suministrada por éstos sistemas es utilizada para la toma de decisiones.. La Clínica del Riñón Santa Lucia, dedicada a la prestación de servicios de hemodiálisis, requiere medir los costos totales en los que se incurre para la prestación de este servicio, esto permitirá proporcionar una base para determinar el costo del servicio, además para aumentar la exactitud de la información del costo del servicio dentro de la empresa.. Actualmente el sistema implementado por la empresa ha sido diseñado, principalmente, para valorizar inventarios con el propósito de preparar los estados financieros y pagar impuestos y no están proporcionando a los gerentes la información fidedigna y oportuna para introducir mejoras en la eficiencia operacional y medir de manera correcta los costos de los servicios.. El sistema de costeo juega un papel muy importante, ya que mediante su utilización se aumenta la facilidad para determinar costos reales por servicios prestados, el sistema de costeo por órdenes de servicios es el más adecuado para la Clínica del Riñón Santa Lucia teniendo en cuenta que la prestación de los servicios se asocia directamente en cuanto al requerimiento o especificaciones del cliente, y el precio cotizado se asocia al costo estimado, el costo incurrido en la elaboración de una orden de servicio debe asignarse a la cantidad de clientes atendidos.. 12.

(13) En la actualidad la clínica no cuenta con un sistema de costeo establecido que nos permita conocer con exactitud los costos de los servicios, solo se cuenta con el estado de resultados como medio para establecer pérdidas o ganancias,. no se cuenta con indicadores de. rendimiento ni costos históricos que sirva como base para costeo de pedidos futuros. 1.1.2. ANTECEDENTES:. Para la realización del presente trabajo de investigación fue necesaria la revisión de material bibliográfico de publicaciones o artículos relacionados con el tema en estudio.. Por ello se llevó a cabo una revisión de los diferentes trabajos de investigación, que si bien cada uno posee características especiales, el objeto de estudio es similar, por ello que sirven como marco de referencia por la metodología utilizada en la determinación de los costos de producción bajo un sistema de costeo por órdenes.. A continuación mencionamos las consultas realizadas:. COSTOS PARA EMPRESA DE TRANSPORTES, SILVIA RAQUEL VERA OTINIANO (2010) UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO. Su investigación estuvo dirigida a tratar de explicar de manera práctica el funcionamiento del sistema de costos en la empresa de transportes “Expreso Rober José SAC”, dedicada al transporte de pasajeros en la sierra de la libertad; se utilizó el método descriptivo, donde da a conocer los costos y gastos en los que incurre la empresa para luego analizar los componentes del costo del servicio y calcular los resultados obtenidos en el ejercicio.. Entre las conclusiones que se derivan del presente trabajo de investigación es que un sistema de costos dentro de una empresa de servicios es de vital importancia porque permitirá que la gerencia pueda tomar las mejores decisiones, es por ello que es necesario aplicar un sistema de costeo que se adecue a las necesidades de la empresa. 13.

(14) COSTEO DE SERVICIOS INFORMATICOS, RAUL VICENTE ARGOMEDO GUZMAN (2009), UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO.. Su investigación trata de explicar los costos de los servicios informáticos utilizados en la empresa SOSMATIC S.A, utilizando el costeo por órdenes de servicios, específicamente se realiza un estudio en la orden de servicio a la empresa “HOTEL Y SERVICIOS TURÍSTICOS SAN ANDRES EIRL”, donde se generaran los costos de implementar un sistema informático en la misma.. Concluye que se derivan del presente trabajo de investigación son que el sistema de costeo por órdenes de servicios es uno de los más adecuados para empresas que prestan servicios, se concluye también que la mano de obra directa es el elemento del costo que consume más recursos monetarios en este tipo de empresas, además que mediante el estado de ganancias y pérdidas podemos determinar que se obtiene una utilidad en la empresa.. COSTEO DE SERVICIOS TURISTICOS, RAUL JOEEL COLMENARES RODRIGUEZ (2009) UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO.. En el presente trabajo de investigación se pone en práctica la aplicación de un sistema de costos en la empresa de servicios turísticos TRUJILLO TOUR SRL, diseño un sistema de costos partiendo de la realización de un diagnóstico del sistema de costeo empleado por la empresa.. Identifica los componentes del costo y propone lineamientos que debe tener un sistema de costos, así mismo establece procedimientos para manejar y controlar cada uno de los elementos del costo del servicio.. Entre las conclusiones a las que llega después de la investigación se encuentran las siguientes:. 14.

(15) Al establecer una organización contable es necesario un estudio completo de la empresa, en los diversos aspectos que lo conforman, con la finalidad de tener una visión amplia que nos permita determinar qué sistema contable se ajusta a sus necesidades. En la determinación De los costos es imprescindible aplicar un método que se identifique con la naturaleza de la empresa y que nos proporcione información de cada actividad, así como de los elementos que lo integran. La contabilidad proporciona información oportuna relevante y detallada de cada una de las actividades que realiza la empresa, permitiendo al socio o inversionista la formulación constante de diferentes alternativas de producción basadas en hechos reales. El profesional contable debe poseer todo el conocimiento para estar en condiciones de solucionar problema y mejorar constantemente la organización contable de la empresa, logrando que la información sea cada vez más oportuna.. PROPUESTA DE IMPLEMENTACION DE UN SISTEMA DE COSTOS PARA LA EMPRESA DE TRANSPORTE DE PASAJEROS EL RAPID SAC, LYSTER SEGUNDO PAREDES GARCIA (2010) UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO.. Su trabajo de investigación se basó en la recopilación de lineamientos básicos para la implantación de un sistema de costos adecuado a las características y necesidades de la empresa de transporte de pasajeros EL RAPID SAC, lo que permitiría tomar decisiones respecto de las políticas de precios y la reducción de costos dentro de la misma.. Entre las conclusiones a la que llego después de la investigación fue que la aplicación de un sistema de costos adecuado permitirá a la empresa obtener la información necesaria para la toma de dediciones gerenciales.. 15.

(16) EL SISTEMA DE COSTOS EN LOS SERVICIOS: EMPRESA DE TRANSPORTES DE CARGA, ROLDAN CASTILLO FABIOLA BRISEIDA (2011) UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO.. El presente trabajo de investigación busca principalmente la aplicación de un sistema de costos por órdenes de servicio en una empresa de transportes de carga, el cual era el más adecuado para poder determinar el costo unitario para cada una de las rutas de viaje fijadas por la empresa, esto con el objetivo de poder obtener una rentabilidad positiva en el año, además que en base a esta información la gerencia pueda tomar mejores decisiones respecto de los costos utilizados, los precios, gastos, etc. 1.1.3. JUSTIFICACION:. Los costos en salud se incrementan continuamente con las necesidades de médicos y especialistas deseosos de implementar nuevas tecnologías, instrumentos, materiales clínicos como así también nuevos medicamentos.. No cabe duda de la gran necesidad de administrar este tipo de organizaciones con eficiencia; Para esto, se requiere que los administradores tengan conocimientos suficientes de los costos de funcionamiento; Los costos no son el único elemento, pero contribuye en la toma de decisiones tales como: La elaboración del presupuesto. La facturación de los servicios brindados. Ante la necesidad de fondos se podrá valorizar con precisión los gastos que se evitarán realizar.. Tener un sistema de costos eficiente capaz de brindar la información necesaria tiene una mayor complejidad en empresas de servicios por la dificultad que surge al tratar de definir el “producto del servicio”.. 16.

(17) El propósito de esta investigación para la Clínica del Riñón Santa Lucia es poder aplicar las bases para controlar eficazmente el costo del servicio en un sistema de costo por órdenes.. En la Clínica del Riñón Santa Lucia, no se tiene un sistema de costeo especifico, de este modo el costo de los servicios prestados son difíciles de definir y rastrear haciendo imposible tener un costeo exacto, es por ello que se debe implementar un costeo por órdenes de servicio y la obtención de los costos totales nos permitirá tener el costo del servicio por cada paciente.. Al no tener un sistema de costeo claro es imposible poder identificar los costos de los servicios y por lo tanto la rentabilidad del mismo, es por ello que una de las aportaciones que se pretende conseguir con este trabajo de investigación es que proporcionando la información necesaria para la toma de decisiones se pueda obtener una mejora en la rentabilidad y liquidez de la empresa ya que gracias al empleo de un sistema de costos por órdenes de servicios la gerencia podrá controlar y evaluar el uso de sus recursos.. El presente trabajo de investigación tendrá como principal beneficiario a la Clínica del Riñón Santa Lucia que al poder contar con un sistema de costeo establecido le permitirá ser más competitivo y eficaz en la prestación de sus servicios, previendo costos y gastos antes de la prestación de los servicios. Una importante motivación para el desarrollo de este tema es conocer las bases para controlar y registrar eficazmente los costos dentro de un sistema de costeo por órdenes de servicios. El empleo de un sistema de costeo por órdenes de servicios permitirá a la gerencia vigilar y evaluar el uso de sus recursos en la producción.. Con el presente trabajo se pretende dar a conocer el ciclo de la contabilidad de costos en el proceso de producción mediante un sistema de costeo por órdenes servicios, el control adecuado de los materiales, mano de obra y costos indirectos de fabricación.. 17.

(18) Como beneficiarios secundarios del presente trabajo se tiene a la elaboradora del presente estudio, ya que podre poner en práctica las habilidades adquiridas durante los años de formación académica en el área de contabilidad, del mismo modo nos ayudará a acrecentar nuestros conocimientos en el área de los costos. 1.1.4. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA:. ¿De qué manera la propuesta de implementación de un sistema de costos por órdenes de servicios incidirá en la rentabilidad y liquidez de la clínica del riñón Santa Lucia de la ciudad de Trujillo utilizando como base de análisis el periodo 2012? 1.2. OBJETIVOS: 1.2.1. OBJETIVO GENERAL: Proponer un sistema de costos por órdenes de servicios y conocer su incidencia en la rentabilidad y liquidez de la Clínica del Riñón Santa Lucía SAC de la ciudad de Trujillo utilizando como base de análisis el periodo 2012. 1.2.3. OBJETIVOS ESPECIFICOS:. 1. Determinar el costo de los servicios prestados considerando los elementos del costo: Materiales Directos, Mano de Obra Directa, Costos Indirectos de Fabricación. 2. Calcular el margen de rentabilidad y el grado de liquidez obtenido por la prestación de los servicios utilizando como base de análisis el periodo 2012. 3. Conocer los beneficios de la implementación de un sistema de costeo por órdenes de servicio dentro de la empresa, teniendo en cuenta sus características, ventajas y desventajas. 4. Diseñar y proponer un sistema de Costos por Órdenes que permita la correcta asignación de los recursos utilizados en la prestación de los servicios.. 18.

(19) 1.3. HIPÓTESIS: La propuesta de implementación de un sistema de costos por órdenes de servicios incide favorablemente en la rentabilidad y liquidez de la clínica del riñón santa lucia de la ciudad de Trujillo.. 1.4. VARIABLES E INDICADORES: Variable Independiente: Sistema de costos por órdenes de servicios. Variable Dependiente: Rentabilidad y liquidez.. 1.5. MARCO TEÓRICO Y CONCEPTUAL 1.5.1. MARCO TEÓRICO: Para comprender con exactitud el concepto de contabilidad de costos, debe definirse que es un costo. Existen diferentes definiciones para explicarlo, sin embargo se toma en cuenta la siguiente, ya que es la más afín al tema.. Se define al costo como el “Valor en efectivo o sus equivalentes a cambio de bienes y servicios, que brindarán un beneficio futuro o actual a la organización.” se habla de “equivalente de efectivo” ya que los activos que no están en dicha disponibilidad pueden intercambiarse por un servicio o artículo. Cuando se habla de un “beneficio futuro” se refiere a lo que la entidad espera obtener, por ejemplo en una empresa con fines lucrativos serían los ingresos por la venta de algún producto o la prestación de un servicio.. 19.

(20) También podemos definir al costo como un egreso en el que se incurre de forma directa o indirecta por la adquisición de un bien o en su producción.. Podría decirse también que los costos son egresos necesarios para adquirir o producir bienes o servicios.. LA CONTABILIDAD DE COSTOS:. La contabilidad de costos, es una de las partes especializadas de la contabilidad general que puede definirse como “todo sistema o procedimiento contable que tiene por objeto conocer, en la forma más exacta posible, lo que cuesta producir un artículo cualquiera1.. En una definición más exacta se concibe como “un sistema que utiliza la contabilidad financiera para registrar, acumular, analizar e interpretar la información relacionada con los costos por materiales directos, mano de obra directa y los costos indirectos de fabricación que son necesarios para la elaboración de una articulo2 o para la prestación de un servicio, para así, poder brindar información relevante, suficiente y oportuna para la adopción de decisiones adecuadas por parte de la gerencia, dirigidas fundamentalmente a la maximización en el uso de los recursos de la empresa.. La contabilidad de costos proporciona a las empresas la posibilidad de determinar el costo de producir un producto, no al final del periodo de operaciones como lo hace la contabilidad general, sino al mismo tiempo en que se lleva a cabo la fabricación del producto o prestación del servicio; de esta manera la gerencia puede ejercer un control efectivo y eficiente de los recursos de la empresa.. 1. Gómez Bravo Oscar. Contabilidad de costos de Producción o Transformación, Quinta Edición. Editorial Mac Graw Hill. 2 Gómez Bravo Oscar. Contabilidad de costos de Producción o Transformación, Quinta Edición. Editorial Mac Graw Hill.. 20.

(21) Dentro de la finalidad de la contabilidad de costos se encuentra, el registro de los movimientos bajo un sistema estructurado, en la medida en que se van generando los procesos que implican una inversión económica, esto con el fin de establecer el costo unitario de las unidades producidas o servicio prestado, el cual es el propósito principal de la contabilidad de costos.. OBJETO DEL COSTO:. El objeto del costo, está identificado como la medición del costo de los bienes producidos y los servicios prestados, que las empresas desean ofrecer.. OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD DE COSTOS: Dentro de los objetivos de la contabilidad de costos se encuentran: 3. Determinar la producción equivalente cuando existe producción que al cierre de una gestión no ha sido terminada. Determinar los costos unitarios para normar las políticas de la gerencia. Valuar las producciones respectivas y los inventarios de producción en proceso. Proporcionar información suficiente y oportuna a la gerencia de la entidad para una acertada toma de decisiones. Generar información para ayudar a la gerencia en la planeación, evaluación y control de las operaciones de la empresa. Generar informes para determinar las utilidades, proporcionando el costo de los productos vendidos. Contribuir en la elaboración de los presupuestos de la entidad, en los programas de venta, producción, administración.. 3. SANTOS ALBERTO FARFAN PEÑA, Contabilidad de Costos: Enfoque Peruano – Internacional.. 21.

(22) CLASIFICACION DE LOS COSTOS:. Existen diferentes clasificaciones del costo, todo esto depende del sistema que se utilice o pretenda usar dentro de la empresa, se puede clasificar de acuerdo al enfoque que se les dé, a continuación se analiza la clasificación de los costos.. Dentro de los objetivos de la contabilidad de costos se encuentra el calcular cuánto cuesta producir un artículo, cuánto cuesta venderlo, o que costos se requieren para prestar un servicio; además de obtener la información necesaria para controlar la producción, planear las actividades de una empresa y tomar decisiones con base en los costos debe conocerse cómo se comportan dichos costos a partir de una serie de características que presentan, las cuales plantean la siguiente clasificación.. POR SU GRADO DE VARIABILIDAD:. Costos variables: Son aquellos en los que el costo total cambia en proporción directa a los cambios en el volumen, en tanto que el costo unitario permanece constante. Costos fijos: Son aquellos en los que el costo fijo total permanece constante mientras que el costo fijo unitario varía con la producción. Semivariables: La parte fija del costo semivariable representa un cargo mínimo, siendo la parte variable la que adquiere un mayor peso dentro del costeo del producto o servicio. Escalonados: La parte de los costos escalonados cambia a diferentes niveles de producción puesto que estos son adquiridos en su totalidad por el volumen.. DE ACUERDO A LA FUNCIÓN EMPRESARIAL O CLASE DE ORGANIZACIÓN, LOS COSTOS SE PUEDEN DIVIDIR EN:. Costos de manufactura o de producción: propios de las empresas que transforman materia prima en productos terminados.. 22.

(23) Costos de mercadeo: cuya finalidad es calcular lo que cuesta distribuir un producto, bien sea por la misma empresa que lo elabora o por organizaciones que sólo cumplen con la función de distribución. Se involucran aquí los llamados costos administrativos, financieros y de ventas, comúnmente conocidos como gastos operacionales.. SEGÚN LA FUNCIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN:. Costos de producción: Estos se relacionan con la producción de un artículo o de un servicio. Los costos de manufactura son la suma de los materiales directos, de la mano de obra directa y de los costos indirectos de fabricación. Costos de ventas: Se incurren en la promoción y venta de un producto o servicio. Costos de administración: Se incurren en la dirección, control y operación de una compañía e incluyen el pago de salarios a la gerencia y al staff.. SEGÚN LA NATURALEZA DE LAS OPERACIONES DE FABRICACIÓN, LOS COSTOS SE PUEDEN DIVIDIR:. Costos por órdenes de fabricación: propios de empresas que elaboran sus productos con base en órdenes o pedido de los clientes 4 Costos por procesos: utilizados en empresas de producción masiva y continua de artículos similares, en donde los costos de los productos se determinan por periodos de tiempo. DE ACUERDO AL PERIODO EN QUE FUERON CALCULADOS:. Costos históricos: en los cuales la gran mayoría de los datos son reales y se van presentando durante el periodo contable con miras a la producción de los estados financieros. 4. Gómez Bravo Oscar. Contabilidad de costos de Producción o Transformación, Quinta Edición. Editorial Mac Graw Hill. Capítulo 1.. 23.

(24) Costos predeterminados: los cuales se estiman a través de la experiencia, utilizando registros estadísticos y se utilizan para elaborar y controlar el presupuesto maestro. Estos se calculan antes de que se inicie el proceso productivo y si esa predeterminación se realiza con métodos científicos de la ingeniería industrial, se habla de costos estándar, que son los más indicados para establecer el control de la producción.. LA FACILIDAD DE IDENTIFICACIÓN CON EL OBJETIVO DEL COSTO. Costos directos: Son aquellos que la gerencia es capaz de asociar con los artículos o áreas específicos. Los materiales y la mano de obra directa son los ejemplos más claros. Costos indirectos: Son aquellos comunes a muchos artículos y por tanto no son directamente asociables a ningún artículo o área. Usualmente, los costos indirectos se cargan a los artículos o áreas con base en técnicas de asignación.. LA OPORTUNIDAD DE LOS CARGOS EN CONTRA DE LOS INGRESOS:. Costos del periodo: Son los que se identifican directa e indirectamente con el producto. Estos costos no suministran ningún beneficio hasta que se venda el producto y por consiguiente se inventarían hasta la terminación del producto. Cuando se venden los productos, sus costos totales se registran como un gasto denominado costo de los bienes vendidos. Costos del producto: se identifican con los intervalos de tiempo y no con los productos o servicios.. ELEMENTOS DEL COSTO:. Los elementos del costo del servicio están identificados por todas aquellas erogaciones que se incurren para la prestación del servicio; implica el uso de materiales, mano de obra y costos indirectos de fabricación.. 24.

(25) MATERIALES DIRECTOS: Representan el principal elemento del costo en la elaboración de un producto, estos son sometidos a proceso y se convierten en productos terminados con la adición de mano de obra y costos indirectos de fabricación.. Los materiales directos son todos aquellos que pueden identificarse fácilmente en el producto terminado y representa el principal costo en la elaboración del producto, “la condición importante para conocer y discriminar los Materiales Directos es saber exactamente y con cierta facilidad la cantidad de materiales se emplea en cada unidad de producto terminado5.. MANO DE OBRA:. Es el esfuerzo humano, físico o mental necesarios en la elaboración de un producto o servicio; se caracteriza porque fácilmente puede asociarse al producto o servicio y representa un costo importante en la producción o prestación de un servicio.. Es la que está directamente involucrada en la fabricación del producto terminado, se asocia a él con facilidad y que representa un importante costo en la elaboración del producto. La mano de obra se clasifica en:. LA MANO DE OBRA DIRECTA: está constituida por el conjunto de salarios devengados por los trabajadores cuya actividad se identifica o relaciona plenamente con la elaboración de partidas específicas de los productos; se debe tener presente que el costo de la mano de obra está conformado por la remuneración, cargas sociales (tributos) y las leyes sociales6.. 5. Torres Orihuela, Gustavo. Tratado de Contabilidad de Costos por Sectores Económicos. Primera Edición. Editorial marketing consultores S.A. 2006, Pág. 55. 6 Ídem, Pág. 77.. 25.

(26) MANO DE OBRA INDIRECTA: está constituido por las prestaciones y demás obligaciones que se paga al personal de apoyo a la producción, los cuales no se pueden identificar o cuantificar plenamente con la elaboración de partidas específicas dentro de la producción, se clasifican como mano de obra indirecta y se acumulan dentro de los costos indirectos de fabricación.. COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION: Los costos indirectos de fabricación contienen todos los costos de producción distintos de los materiales directos y la mano de obra directa. Es el conjunto de costos de fabricación que intervienen en la transformación de los productos y que no se identifica o cuantifican plenamente con la elaboración de partidas específicas, procesos productivos o centros de costos determinados.7 Son todos aquellos costos que se acumulan los materiales y la mano de obra indirectos, mas todos los incurridos en la producción de un artículo o servicio, pero que en el momento de obtener el costo del producto terminado no son fácilmente identificables de forma directa con el mismo; los costos de los servicios públicos arrendamientos, seguros, depreciaciones, entre otros componen los costos indirectos de fabricación CIF. “Los costos indirectos tienen su origen en la dificultad para asignar estos costos a los productos, existe una dificultad real, por ejemplo, de asignar el costo de la energía eléctrica a cada artículo fabricado. Normalmente, el problema se soluciona utilizando alguna base que permita distribuir el importe hacia los productos vía cuotas, que son razonablemente sustentables8. Pérez de León, (2007), por su parte establece seis grupos principales en la clasificación de los cargos indirectos o costos indirectos.. 7. SANTOS ALBERTO FARFAN PEÑA, Contabilidad de Costos: Enfoque Peruano – Internacional. Torres Orihuela, Gustavo. Tratado de Contabilidad de Costos por Sectores Económicos. Primera Edición. Editorial marketing consultores S.A. 2006, Pág. 88. 8. 26.

(27) • Materias primas indirectas utilizadas. • Mano de obra indirecta empleada. Alquileres. • Erogaciones indirectas de fabricación. • Depreciación de activos fijos fabriles. • Amortización de cargos diferidos fabriles. • Aplicación de gastos fabriles pagados por anticipado. (Seguros).. Asimismo este autor plantea una serie de procedimientos para la distribución de los costos indirectos, los cuales se señalan a continuación:. a). Departamentación: que consiste en el establecimiento de centros de costos identificando dos tipos de centros de costos: los de producción y los de servicio.. b). Acumulación: en las respectivas cuentas contables el conjunto de conceptos indirectos aplicables al periodo.. c). Prorrateo y asignación primarios: consiste en la distribución y asignación de los costos a cada centro de costos en particular, dependiendo del sitio en donde se originó el costo indirecto, o ajustándolo a las bases de asignación adecuadas.. d). Prorrateo interdepartamental o secundario: consiste en el prorrateo de cada centro de servicio hacia centros de servicio y de producción en proporción al servicio que les haya suministrado, hasta vaciar totalmente los centros de servicio.. e). Prorrateo final: consiste en distribuir la totalidad de costos del periodo acumulado en los centros de producción hacia las órdenes de trabajo elaboradas de acuerdo con bases de distribución apropiadas. 27.

(28) SISTEMA DE COSTOS: El sistema de información de Contabilidad de costos está diseñado para asignar los costos a los productos o servicios individuales, según lo que requiera la gerencia.9. Dentro de la contabilidad de costos, existen básicamente dos sistemas de costos principales, los que se dividen según la unidad de costeo, es decir son caracterizados según la unidad para la cual se va a acumular los costos y por la modalidad de la producción. Por lo tanto dentro de las empresas se puede tener un sistema de costos por órdenes de producción o un sistema de costos por procesos.. Los sistemas de costos permiten clasificar, registrar y agrupar los costos con el objeto de suministrar el costo bien sea del producto, de las actividades, del proceso, como el costo total de producción, solo un sistema de costos adecuado, adaptado a las características de la empresa puede suministrar toda esta información, ya que permite conocer el tiempo en que se ejecutan las actividades de producción, los recursos empleados, asimismo, permite identificar fallas y desperdicios, identificar los costos indebidos, conocer su origen, y facilitar la toma de decisiones en función de mejorar el proceso, de allí la importancia de los sistemas de costos.. Para llevar a cabo cualquier sistema de acumulación de costos se requiere un conjunto de normas contables, técnicas y procedimientos de acumulación de los datos que busquen la determinación de los costos.. CARACTERÍSTICAS DE UN SISTEMA DE COSTOS:. 9. Ídem, Pág. 34.. 28.

(29) Incluso entre compañías similares ya sean de servicio o de manufactura, existen diferencias muy marcadas en los sistemas de costos que utilizan para acumular y asignar los costos de los servicios que ofrece o de los productos que elabora.. Los sistemas de contabilidad se diseñaron a través de la selección de procedimientos alternativos dentro de cada una de las siguientes áreas.. Base para la acumulación de costos: la base consiste en el documento, el medio o método utilizado para acumular los costos que se van a adherir a los productos o servicios. O sea, la recopilación de información de una manera organizada, mediante un sistema de contabilidad.. Objetividad de los costos: el “objeto” de costo es cualquier cosa de la que se desee una medición por separado de los costos. Ayuda a los gerentes a conocer cuánto cuesta algo en particular.. Tipos de sistemas de costos según base de acumulación de costos: Cuando hablamos de acumulación de costos, nos estamos refiriendo a la recolección organizada de datos de costo mediante un conjunto de procedimientos o sistemas, éstos pueden ser:. COSTEO POR ÓRDENES:. Los costos de órdenes suelen usarse cuando los productos o servicios son independientes de los demás, pero se usan los mismos recursos técnicos y humanos para su producción, es decir se producen de acuerdo a las especificaciones del cliente.. Dentro de este sistema es importante realizar controles muy detallados a las órdenes de trabajo, además de controlar los materiales y la mano de obra para cada orden.. “Este sistema es más adecuado cuando se manufactura un producto o grupo de productos o servicios según las especificaciones dadas por un cliente, y según el precio de venta acordado. 29.

(30) que se relaciona de manera cercana con el costo estimado, por ejemplo las empresas de impresión gráficas, constructoras de barcos.”10. El sistema de costeo por órdenes es ideal en empresas industriales que producen unidades especiales durante todos los procesos de fabricación, en las que por medio de los registros se puede llevar todo el costo primo como lo son el conjunto de materia prima directa y mano de obra directa en cuyas producciones el costo entre un ítem y otro difiere en gran proporción pero gracias a tener la distinción de estos entre una orden de producción y otra se puede establecer cuál fue el costo real de cada ítem o referencia independientemente. En este sistema los elementos del costo se acumulan de acuerdo con la identificación numérica de cada orden, se abren cuentas de inventarios en proceso para cada orden, el costo unitario es calculado dividiendo el costo total acumulado de cada orden por el número de unidades de la orden en esta cuenta una vez que se han terminado la orden y antes de ser transferida al inventario de productos terminados.. Los gastos de administración y ventas no se consideran parte del costo de producción de la orden de trabajo y se muestran separadamente en las hojas de costos y en el estado de resultados.. Es importante llevar un estricto control de las órdenes que se someten a proceso a través de numeración asignada a cada una de ellas y controlar el costo de los materiales y de la mano de obra directa por medio de requisiciones de materiales del departamento de producción hechas al almacén y boleta de trabajo para cada orden de producción, por otra parte los costos indirectos de fabricación se aplican a cada orden mediante una tasa predeterminada, de esta manera se puede determinar si existen ganancia o pérdida en las órdenes.. 10. Polimeni (1998).. 30.

(31) En este sistema de costeo, la producción puede ser de un carácter interrumpido, lotificado y diversificado, que responde a órdenes e instrucciones concretas y específicas de producir uno o varios artículos, también plantea la conveniencia de destinar una sola orden de producción por cada una de las partidas que agrupen productos de la misma especie y características.11. Este sistema es más adecuado en la manufactura de un producto o en la prestación de un servicio, o un grupo de éstos, según las especificaciones del cliente. Es decir, cada trabajo está hecho a la medida y el precio de venta acordado se relaciona de manera cercana con el costo estimado.. En este sistema los 3 elementos del costo (material directo, mano de obra directa, costos indirectos) se acumulan de acuerdo con la identificación de cada orden, el costo incurrido se asigna a los servicios producidos, el costo unitario se conoce de la división del costo total del trabajo entre las unidades totales del trabajo y los gastos de venta y administración son basados en un porcentaje del costo de manufactura, en caso de una empresa que elabora artículos, y en caso de una empresa de servicios la generación de éste.. Dentro de las ventajas de un costeo por órdenes se encuentran las siguientes12:. Da a conocer con todo detalle los costos de producción de cada artículo o referencia.. Puede realizarse estimaciones futuras en base de los costos calculados anteriormente.. Se conoce los costos reales sin necesidad de estimarlos.. 11. Pérez de León, (2007) Reyes Pérez Ernesto, Contabilidad de Costos Primer Curso. Editorial Limusa- Wiley S.A. México. Capítulo 3. Pág. 38. 12. 31.

(32) Da a conocer si la venta del producto o la prestación del servicio ha generado una utilidad o pérdida.. COSTEO POR PROCESOS:. Es un sistema simple y económico, porque no existen trabajos individuales ni cálculos específicos por elemento, es un sistema de acumulación de costos de un servicio o producto de acuerdo con el departamento, centro de costos o proceso, utilizado generalmente cuando se fabrica mediante un proceso de producción masivo o continuo.. Este sistema se utiliza únicamente en empresas de transformación continua debido a que el proceso no se interrumpe; los costos se acumulan por procesos y por periodo que convencionalmente es según las necesidades de la empresa pueden ser diarias semanales o mensuales.. Para cualquier empresa es de vital importancia el conocer los costos reales de los diferentes procesos para cualquier toma de decisiones, ya que el aumento de los costos tendrá una repercusión en las utilidades de la empresa, por ello las empresas deben tomar decisiones respecto a la producción, a la cantidad de ventas, al precio de venta, todo esto teniendo en cuenta los costos. Se puede aplicar cuando: Se trata de productos estándar u homogéneos. Existen elevados volúmenes de producción.. La imposibilidad de conocer los costos consumidos por cada tipo de trabajo, hace que las erogaciones no se acumulen por elemento, por lo tanto no se utiliza la hoja de costos. Los elementos se cargan a los departamentos o procesos, y se van transfiriendo de uno a otro, determinando valores: 32.

(33) Productos transferidos. En este sistema, el traslado recíproco o secuencial entre procesos es lo habitual. CARACTERISTICAS: Este sistema se utiliza únicamente en empresas de transformación continua debido a que el proceso no se interrumpen. Los costos se acumulan por procesos y por periodo que convencionalmente, según las necesidades de empresa pueden ser diarias semanales o mensuales. Requieren de informes periódicos de producción que indiquen el trabajo efectuado en cada proceso, departamento u operación. La determinación del costo unitario, se efectúa de acuerdo al promedio. Los costos globales y unitarios se cargan al producto a través de los distintos procesos o departamentos por medio de transferencias, a medida que un artículo pasa de proceso al siguiente. Al llegar al último departamento o proceso, el artículo determinado sale de este con el costo de producción total por unidad.. La contabilidad de costos por procesos resume en la acumulación de costos para cierto período de tiempo (por ejemplo, un mes), por procesos, departamentos, funciones o centros de costos, por los cuales es responsable un gerente.. Los costos que son directos con respecto a los procesos o departamentos son los que tienen importancia a los fines del control. Los costos que se relacionan directamente con el producto también se relacionan directamente con los procesos. Sin embargo, para propósitos de costeo de los productos, los costos que tienen una relación indirecta con los procesos se asignan a éstos sobre alguna base razonable.. Contablemente siempre hay una discrepancia entre los gastos y los costos indirectos de producción puesto que algunos de estos “consumos de capital no se consideran materiales 33.

(34) directos y muchas veces tampoco aplican como insumo pero en cuanto a costos toda labor o gasto que sea necesario para la elaboración del producto que aun que no haga parte del producto final se debe considerar como costo indirecto de fabricación, y posterior mente debe ser incluido en el costo por acumulación o por absorción, después de acumular los costos para cada departamento o proceso, se preparan los informes de control y la información para la gerencia. Los costos por los cuales es responsable cada gerente de departamento o proceso, se comparan con alguna medida de actuación (asignaciones presupuéstales, costos estándar o resultados de períodos anteriores).. Este principio se aplica en las empresas actuales en los sistemas o paquetes contables como centros de costos que permiten clasificar e identificar los costos por diversos conceptos en los que incurre cada departamento o proceso con mayor veracidad y control de los mismos.. Una vez que se ha obtenido la información de control de las cuentas de costos, todos los elementos del costo de producción se "pasan" por las cuentas del proceso con el fin de determinar el costo de fabricación total de los productos terminados.. El inventario de apertura de trabajos en proceso más los tres elementos del costo de producción que se ponen en proceso durante un período de tiempo deben contabilizarse.. Pérez de León, (2007) plantea que se aplica en las industrias en que la producción no está sujeta a interrupciones, sino que se desarrolla en forma continua e ininterrumpida, que existe una secuencia, una sucesión de continuidad, se emplea para grandes cantidades de unidades similares o productos estándar, a cada unidad de producto terminado le corresponde la misma cantidad de materiales, mano de obra y costos de fabricación, el costo unitario se determina en forma promediada, la acumulación de costos se puede hacer sobre la base del tiempo, por cada proceso, por actividad o por cada operación, los costos siguen al producto a medida que se va elaborando, los costos se acumulan y transfieren de un proceso a otro.. 34.

(35) RENTABILIDAD:. En sentido general se denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo. Esto supone la comparación entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el fin de permitir la elección entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones realizadas, según que el análisis realizado sea a priori o a posteriori.. Podemos decir también que es la capacidad de un bien para producir beneficios y la medida que proporciona al compararse cuantitativamente con a inversión que lo originó.. LA RENTABILIDAD EN EL ANÁLISIS CONTABLE:. La importancia del análisis de la rentabilidad viene determinada porque, aun partiendo de la multiplicidad de objetivos a que se enfrenta una empresa, basados unos en la rentabilidad o beneficio, otros en el crecimiento, la estabilidad e incluso en el servicio a la colectividad, en todo análisis empresarial el centro de la discusión tiende a situarse en la polaridad entre rentabilidad y seguridad o solvencia como variables fundamentales de toda actividad económica.. CONSIDERACIONES PARA CONSTRUIR INDICADORES DE RENTABILIDAD:. En su expresión analítica, la rentabilidad contable va a venir expresada como cociente entre un concepto de resultado y un concepto de capital invertido para obtener ese resultado. A este. 35.

(36) respecto es necesario tener en cuenta una serie de cuestiones en la formulación y medición de la rentabilidad para poder así elaborar un ratio o indicador de rentabilidad con significado.. Las magnitudes cuyo cociente es el indicador de rentabilidad han de ser susceptibles de expresarse en forma monetaria. Debe existir, en la medida de lo posible, una relación causal entre los recursos o inversión considerados como denominador y el excedente o resultado al que han de ser enfrentados. En la determinación de la cuantía de los recursos invertidos habrá de considerarse el promedio del periodo, pues mientras el resultado es una variable flujo, que se calcula respecto a un periodo, la base de comparación, constituida por la inversión, es una variable stock que sólo informa de la inversión existente en un momento concreto del tiempo. Por ello, para aumentar la representatividad de los recursos invertidos, es necesario considerar el promedio del periodo. Por otra parte, también es necesario definir el periodo de tiempo al que se refiere la medición de la rentabilidad (normalmente el ejercicio contable), pues en el caso de breves espacios de tiempo se suele incurrir en errores debido a una periodificación incorrecta.. LA RENTABILIDAD ECONÓMICA:. La rentabilidad económica o de la inversión es una medida, referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de una empresa con independencia de la financiación de los mismos. De aquí que, según la opinión más extendida, la rentabilidad económica sea considerada como una medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con independencia de cómo han sido financiados, lo que permite la comparación de la rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras financieras, puesta de manifiesto en el pago de intereses, afecte al valor de la rentabilidad.. 36.

(37) La rentabilidad económica se erige así en indicador básico para juzgar la eficiencia en la gestión empresarial, pues es precisamente el comportamiento de los activos, con independencia de su financiación, el que determina con carácter general que una empresa sea o no rentable en términos económicos. Además, el no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitirá determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su actividad económica o por una deficiente política de financiación.. CÁLCULO DE LA RENTABILIDAD ECONÓMICA:. A la hora de definir un indicador de rentabilidad económica nos encontramos con tantas posibilidades como conceptos de resultado y conceptos de inversión relacionados entre sí.. Sin embargo, sin entrar en demasiados detalles analíticos, de forma genérica suele considerarse como concepto de resultado el Resultado antes de intereses e impuestos, y como concepto de inversión el Activo total a su estado medio.. El resultado antes de intereses e impuestos suele identificarse con el resultado del ejercicio prescindiendo de los gastos financieros que ocasiona la financiación ajena y del impuesto de sociedades. Al prescindir del gasto por impuesto de sociedades se pretende medir la eficiencia de los medios empleados con independencia del tipo de impuestos, que además pueden variar según el tipo de sociedad.. LA RENTABILIDAD FINANCIERA: 37.

(38) La rentabilidad financiera es una medida, referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios, generalmente con independencia de la distribución del resultado. La rentabilidad financiera puede considerarse así una medida de rentabilidad más cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad económica, y de ahí que teóricamente, y según la opinión más extendida, sea el indicador de rentabilidad que los directivos buscan maximizar en interés de los propietarios13. Además, una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitación por dos vías en el acceso a nuevos fondos propios. Primero, porque ese bajo nivel de rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generados internamente por la empresa; y segundo, porque puede restringir la financiación externa.. En este sentido, la rentabilidad financiera debería estar en armonía con lo que el inversor puede obtener en el mercado más una prima de riesgo como accionista.. La rentabilidad financiera es, por ello, un concepto de rentabilidad final que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de resultado y en el de inversión), viene determinada tanto por los factores incluidos en la rentabilidad económica como por la estructura financiera consecuencia de las decisiones de financiación.. CÁLCULO DE LA RENTABILIDAD FINANCIERA:. A diferencia de la rentabilidad económica, en la rentabilidad financiera existen menos divergencias en cuanto a la expresión de cálculo de la misma. La más habitual es la siguiente:. 13. CUERVO, A. y RIVERO, P. (1986): “El análisis económico-financiero de la empresa”, Revista Española de Financiación y Contabilidad, nº 49, pp.15-33.. 38.

(39) Como concepto de resultado la expresión más utilizada es la de resultado neto, considerando como tal al resultado del ejercicio. Otros conceptos de resultado, siempre después de intereses, que se suelen enfrentar a los fondos propios para obtener la rentabilidad financiera serían los siguientes:. Resultado antes de impuestos, para medir el rendimiento de los fondos propios con independencia del impuesto de sociedades. Resultado de las actividades ordinarias, prescindiendo así tanto del efecto del impuesto sobre sociedades como de los resultados extraordinarios, bajo la pretensión de facilitar la Comparabilidad intertemporal y entre empresas. Resultado previo a la deducción de amortizaciones y provisiones, debido a que son costes de difícil estimación económica y que, tanto por la diversidad de políticas de unas empresas a otras como por la manipulación de que pueden ser objeto, se configuran como un posible factor distorsionante del resultado real. Resultado de explotación una vez deducidos los intereses de la deuda y los impuestos directos.. En cuanto al denominador, la discusión se plantea sobre la propia definición analítica de fondos propios para el cálculo de un indicador de rentabilidad de los mismos, destacando como principal controversia la consideración de los fondos propios según balance o con ajustes 39.

(40) motivados por determinadas partidas, tales como capital pendiente de desembolso, acciones propias o ingresos a distribuir en varios ejercicios.. RAZONES DE RENTABILIDAD:. Permite evaluar el resultado de le eficiencia en la gestión y administración de los recursos económicos y financieros de la empresa. Indica la capacidad de la gerencia para generar utilidades y controlar los gastos y determinar una utilidad óptima, sobre los recursos invertidos por los socios o accionistas de la empresa.. RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO: Mide la rentabilidad de los fondos aportados por el inversionista. Es decir, mide la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del propietario. Rendimiento sobre el patrimonio = Utilidad neta * 100 Patrimonio Neto. RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN: Lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la empresa, para establecer la efectividad total de la administración y producir utilidades sobre los activos totales disponibles. Es una medida de la rentabilidad del negocio como proyecto independiente de los accionistas. 40.

(41) Indicadores altos expresan un mayor rendimiento en las ventas y del dinero invertido.. Rendimiento sobre la inversión = Utilidad neta * 100 Activo UTILIDAD DEL ACTIVO: Este ratio indica la eficiencia en el uso de los activos de una empresa.. Utilidad del activo = Utilidad antes de intereses e impuestos * 100 Activo. UTILIDAD DE LAS VENTAS: Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa, por cada peso de ventas.. Utilidad de las ventas = Utilidad antes de intereses e impuestos * 100 Ventas. UTILIDAD POR ACCIÓN: Ratio utilizado para determinar las utilidades netas por acción común cuando la empresa está dividida en un paquete accionario.. Utilidad por acción =. Utilidad neta. .. Número de acciones. MARGEN BRUTO Y NETO DE UTILIDAD:. 41.

(42) Margen Bruto: Este ratio relaciona las ventas menos el costo de ventas con las ventas. Indica la cantidad que se obtiene de utilidad por cada UM de ventas, después de que la empresa ha cubierto el costo de los bienes que produce y/o vende.. Indica las ganancias en relación con las ventas, deducido los costos de los bienes vendidos. Nos dice también la eficiencia de las operaciones y la forma como son asignados los precios de los productos. Cuanto más grande sea el margen bruto de utilidad, será mejor, pues significa que tiene un bajo costo de las mercancías que produce y/ o vende.. Margen de utilidad bruta = Ventas – Costo de Ventas * 100 Ventas. Es más específico que el anterior. Relaciona la utilidad líquida con el nivel de las ventas netas. Mide el porcentaje de cada peso de ventas que queda después de que todos los gastos, incluyendo los impuestos, han sido deducidos. Cuanto más grande sea el margen neto de la empresa. Margen Neto: tanto mejor. Este ratio permite evaluar si el esfuerzo hecho en la operación durante el período de análisis, está produciendo una adecuada retribución para el empresario.. Margen neto de utilidad = Utilidad neta * 100 Ventas netas. LA LIQUIDEZ:. En economía, negocios o inversiones la liquidez es la capacidad de un activo para ser convertido en dinero en efectivo de forma rápida sin pérdida de su valor. 42.

(43) Así, se puede definir liquidez del mercado como la capacidad para vender un activo sin que ello produzca un movimiento significativo del precio. También se puede definir la liquidez como la facilidad de intercambiar un activo por productos y servicios, siendo el dinero en efectivo el activo de mayor liquidez ya que puede ser utilizado de forma inmediata para cualquier transacción económica.. Liquidez también hace referencia a la capacidad de una empresa de cumplir con sus obligaciones de pago en términos de capacidad para procesar los suficientes activos líquidos y también se refiere a la cantidad de dichos activos.. El grado en que una empresa puede hacer frente a sus obligaciones corrientes es la medida de su liquidez a corto plazo. La liquidez implica, por tanto, la capacidad puntual de convertir los activos el líquidos o de obtener disponible para hacer frente a los vencimientos a corto plazo.. Algunos autores se refieren a este concepto de liquidez con el término de solvencia, definiéndola como la capacidad que posee una empresa para hacer frente a sus compromisos de pago. Podemos definir varios grados de solvencia. El primer lugar tenemos la solvencia final, expresada como la diferencia existente entre el activo total y el pasivo exigible. Recibe este nombre de solvencia final porque se sitúa en una perspectiva que podemos considerar “última”: la posible liquidación de una empresa. Con esta solvencia final medimos si el valor de los bienes de activo respalda la totalidad de las deudas contraídas por la empresa.. Una falta de liquidez puede significar que la empresa sea incapaz de aprovechar unos descuentos favorables u otras oportunidades rentables. También puede suponer un freno notable a la capacidad de expansión. Es decir, la falta de liquidez a este nivel implica una menor libertad de elección y, por tanto, un freno a la capacidad de maniobra.. Una falta de liquidez más grave significa que la empresa es incapaz de hacer frente a sus compromisos de pago actuales. Esto puede conducir a una disminución del nivel de 43.

(44) operaciones, a la venta forzada de bienes de activo o, en último término, a la suspensión de pagos o a la quiebra.. Por lo tanto, para los propietarios de la empresa, la falta de liquidez puede suponer:. Una disminución de la rentabilidad. La imposibilidad de aprovechar oportunidades interesantes (expansión, compras de oportunidad, etc.) Pérdida de control de la empresa. Pérdida total o parcial del capital invertido. como es lógico, los acreedores de la empresa también se verán afectados por la falta de liquidez. Atrasos en el cobro de intereses y principal de sus créditos.. MEDICION DE LA LIQUIDEZ:. Para medir y obtener una perspectiva completa de la liquidez lo mejor es anticiparse a cualquier contingencia por falta de efectivo.. La mejor herramienta es la realización de previsiones bajo hipótesis contempladas como herramientas de gestión y control de la liquidez, Sin embargo existen otras herramientas para medir la liquidez que son rápidas y sencillas, a continuación explicare brevemente cada una de ellas:. RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL O RAZÓN CORRIENTE: El ratio de liquidez general se obtiene dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente. El activo corriente incluye básicamente las cuentas de caja, bancos, cuentas y letras por cobrar, valores de fácil negociación e inventarios.. 44.

(45) Este ratio es la principal medida de liquidez, muestra qué proporción de deudas de corto plazo son cubiertas por elementos del activo, cuya conversión en dinero corresponde aproximadamente al vencimiento de las deudas.. Liquidez General =. Activo Corriente Pasivo Corriente. RATIO PRUEBA ÁCIDA: Es aquel indicador que descarta del activo corriente, cuentas que no son fácilmente realizables y proporciona una medida más exigente de la capacidad de pago de una empresa en el corto plazo. Es algo más severo que la razón corriente y es calculado, restando el inventario del activo corriente y dividiendo esta diferencia entre el pasivo corriente. Los inventarios son excluidos del análisis, porque son los activos menos líquidos y los más sujetos a pérdidas en caso de quiebra. A diferencia de la razón anterior, esta excluye los inventarios por ser considerada la parte menos líquida en caso de quiebra.. Esta razón se concentra en los activos más líquidos, por lo que proporciona datos más correctos al analista.. Prueba Ácida =. Activo Corriente - Inventario Pasivo Corriente. RATIO PRUEBA DEFENSIVA: Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo; considera únicamente los activos mantenidos en Caja y Bancos y los valores negociables, descartando la influencia de la variable tiempo y la incertidumbre de los precios de las demás cuentas del activo corriente. Además, indica en términos porcentuales, la capacidad de la empresa para operar con sus activos más líquidos, sin 45.