UNIDAD NÚMERO: DOS
CONTENIDO: ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
TIEMPO: _____ HORAS CLASES.
OBJETIVO OPERACIOAL: Dada una explicación el alumno a será capaz de: Demostrar sus propios criterios teóricos sobre los conceptos, la importancia, las características de los Análisis Financieros, a través de un cuadro comparativo la relación que existe entre ellos.
EJE TRANSVERSAL: EDUCACIÓN PREVENTIVA INTEGRAL INICIACION:
Saludo:
Oración a Dios (Por un alumno a).
Tema: Concepto e importancia del análisis e interpretación de los estados financieros
Reflexión.
“El único límite para nuestra comprensión del mañana, serán nuestras dudas del
presente."
Objetivo: “
Comprender los elementos de análisis que proporcionen la comparación de las razones financieras y las
diferentes técnicas de análisis que se pueden aplicar dentro de una empresa”.
Diferencia entre Análisis, Resumen, Síntesis Síntesis:
Es donde se denotan las ideas principales de un texto. Es lo que se ha entendido de un texto, y estas se escriben en forma de narración.
Resumen:
Te ayuda a comprender el tema, facilita la retención y la atención, enseña a redactar con precisión y calidad. El resumen se hace a partir de las ideas principales del autor las cuales son tomadas del texto original.
Análisis:
Separación de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios y elementos. Esto te sirve para llegar a una conclusión y poder entender el texto que se te pide que análisis.
Diferencias:
El análisis y la síntesis son procedimientos lógicos que se complementan. Mientras el resumen es la recopilación de ideas, sin embargo el análisis obliga a la integración de las partes en el todo. De esto podemos decir que en el análisis se descomponen o se desintegran las ideas, en la síntesis se unen, se integran las ideas favoreciendo la comprensión, y en el resumen se reduce a lo esencial la forma escrita.
Los Estados Financieros son los documentos que proporcionan informes periódicos a fechas determinadas, sobre el estado o desarrollo de la administración de una empresa, es decir, la información necesaria para la toma de decisiones en una empresa.
La naturaleza del análisis financiero: Es una rama del saber cuyos fundamentos y objetivos giran en torno a la obtención de medidas y relaciones cuantitativas para la toma de decisiones, a través de la aplicación de instrumentos y técnicas matemáticas sobre cifras y datos suministrados por la contabilidad, transformándolos para su debida interpretación.
importante; luego, puede utilizarse como una herramienta de selección, de previsión o predicción; hasta culminar con las fundamentales funciones de diagnóstico y evaluación.
Las técnicas de análisis financiero contribuyen, por lo tanto, a la obtención de las metas asignadas a cualquier sistema gerencial de administración financiera, al dotar al gerente del área de indicadores y otras herramientas que permitan realizar un seguimiento permanente y tomar decisiones acerca de cuestiones tales como:
Supervivencia
Evitar riesgos de pérdida o insolvencia Competir eficientemente
Maximizar la participación en el mercado Minimizar los costos
Maximizar las utilidades Agregar valor a la empresa
Mantener un crecimiento uniforme en utilidades Maximizar el valor unitario de las acciones
Análisis de los estados financieros en general: En este análisis se analiza e interpreta la información proporcionada por los estados financieros.
En un estado de resultados se analizan los ingresos, los gastos y el beneficio o pérdida que ha generado la empresa con el fin de determinar, por ejemplo, si está generando suficientes ingresos, si está gastando demasiado, si está generando utilidades, etc.
En un balance general se analizan los activos, los pasivos y el patrimonio con que cuenta la empresa con el fin de determinar, por ejemplo, cuánto y dónde ha invertido, cuánto de ese dinero proviene de los acreedores y cuánto proviene de capital propio, cuán eficientemente está utilizando sus activos, etc.
Y en un flujo de caja se analizan los flujos de ingresos y egresos de efectivo que ha tenido la empresa con el fin de determinar, por ejemplo, si cuenta con un déficit o un excedente de efectivo, si es posible que compre al contado o es necesario o preferible que solicite crédito, etc.
En resumen, el análisis financiero es un instrumento de trabajo tanto para los directores o gerentes financieros como para otra clase de personas, como se verá más adelante, mediante el cuál se pueden obtener índices y relaciones cuantitativas de las diferentes variables que intervienen en los procesos operativos y funcionales de las empresas y que han sido registrados en la contabilidad del ente económico. Mediante su uso racional se ejercen las funciones de conversión, selección, previsión, diagnóstico, evaluación y decisión; todas ellas presentes en la gestión y administración de empresas. Tal y conforme se desprende de la definición que de la naturaleza del análisis financiero se hizo anteriormente, éstas técnicas y herramientas pueden confundirse con lo que es, propiamente, la información financiera. Por ello, explicar los objetivos del análisis financiero no puede hacerse sin involucrar los propósitos de la información financiera.
Dichos objetivos persiguen, básicamente, informar sobre la situación económica de la empresa, los resultados de las operaciones y los cambios en su situación financiera, para que los diversos usuarios de la información financiera puedan.
La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la dirección ya que con los resultados se facilita su información para los diversos usuarios.
El ejecutivo financiero se convierte en un tomador de decisiones sobre aspectos tales como “dónde obtener los recursos, en qué invertir, cuáles son los beneficios o utilidades de las empresas cuándo y cómo se le debe pagar a las fuentes de financiamiento, se deben reinvertir las utilidades”.
La diferencia entre análisis e interpretación de datos financieros: algunos contadores no hacen distinción alguna entre el análisis y la interpretación de la información contable. en forma similar a lo que sucede en medicina, en donde con frecuencia se somete a un paciente a un análisis clínico para después, con base en este análisis, proceder a concluir el estado físico del paciente recomendando el tratamiento que se deba seguir, un contador deberá analizar, primero, la información contable que aparece contenida en los estados financieros para luego proseguir a su interpretación. el análisis de los estados financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un sin número de operaciones matemáticas como para determinar sus porcentajes de cambio; se calcularán razones financieras, así como porcentajes integrales. Cabe recordar que los estados financieros presentan partidas condensadas se pueden resumir un mayor número de cuentas; las cifras que allí aparecen son como todos los números, de naturaleza fría, sin significado alguno, a menos que la mente humana trate de interpretarlos. Para facilitar tal interpretación se lleva a cabo otro proceso de cativo (
adj. Gral. Dicho de una persona: Que no tiene cualidades físicas,
intelectuales o morales dignas de aprecio.
Un hombre cativo. Un profesor cativo), de lo que no es significativo o relevante, al llevar a cabo la interpretación se intentará encontrar los puntos fuertes y débiles de compañía cuyos estados se están analizando en interpretando.Entonces el análisis financiero consiste en la recopilación de los Estados financieros estáticos, como los balances Generales y dinámicos, como el Estado de Ganancias y Pérdidas, para comparar y estudiar las relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los cambios presentados por las distintitas operaciones de la empresa.
El análisis financiero: Es una técnica o herramienta que, mediante el empleo de métodos de estudio, permite entender y comprender el comportamiento del pasado financiero de una entidad y conocer su capacidad de financiamiento e inversión propia.
El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de métodos, mismos que pueden ser horizontales y verticales.
Los métodos horizontales permiten el análisis comparativo de los estados financieros. Los métodos verticales son efectivos para conocer las proporciones de los diferentes conceptos que conforman los estados financieros con relación al “todo”.
La interpretación de los datos obtenidos, mediante el análisis financiero, permite a la gerencia medir el progreso comparando los resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados; además informa sobre la capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y sus fortalezas o debilidad financiera; esto facilita el análisis de la situación económica de la empresa para la toma de decisiones.
Interpretación del análisis financiero: Consiste en la recopilación y estudio de los datos contables, así como la preparación e interpretación de razones financieras, tendencias y porcentajes. Es el proceso mediante el cual los diferentes interesados en la marcha de una empresa podrán evaluar a la misma, esto implica realizar un método de estudio de la empresa y de las variables macro y macroeconómicas que la afectan para determinar los aspectos que la hacen una opción sólida y las posibilidades de enfrentar situaciones futuras adversas
todos los sectores de la economía nacional la elevación de la eficiencia. De ahí la necesidad de hacer un análisis cabal de la situación financiera de las empresas; al encontrarse en un entorno difícil y convulso nuestras entidades, deben luchar por ser más competitivas y eficientes económicamente, haciendo un mejor uso de los recursos para elevar la productividad del trabajo y alcanzar mejores resultados con menos costos.
La necesidad del conocimiento de los principales indicadores económicos y financieros, así como su interpretación, son imprescindibles para introducirnos en in mercado competitivo, por lo que se hace necesario profundizar y aplicar consecuente el análisis financiero como base esencial para el proceso de toma de decisiones financieras.
Actualmente nuestros directivos deben contar con una base teórica de los principales métodos que se utilizan para lograr una mayor calidad de los estados financieros para optimizar la toma de decisiones.
Con el análisis económico se logra estudiar profundamente los procesos económicos, lo cual permite evaluar objetivamente el trabajo de la Organización, determinando las posibilidades de desarrollo y perfeccionamiento de los servicios y los métodos y estilos de dirección.
El objetivo fundamental de dicho análisis radica en mostrar el comportamiento de la proyección realizada, en detectar las desviaciones y sus causas, así como descubrir las reservas internas para que sean utilizadas para el posterior mejoramiento de la gestión de la organización.
Es necesario señalar que para que el análisis económico cumpla los objetivos planteados, debe ser operativo, sistémico, real, concreto y objetivo.
Para lograr un óptimo análisis e interpretación de la situación financiera de una entidad, se debe poseer la mayor información posible, es decir, no basta solamente con la obtención de los estados financieros principales(Balance General y Estado de Resultado), sino, que debe consultarse los diferentes informes y documentos anexos a los mismos, debido a que los estados financieros son tan solo una herramienta para que los usuarios externos, principalmente los acreedores puedan tomar decisiones. De hecho los estados financieros deben poseer la información que ayuda al usuario a evaluar, valorar, predecir o confirmar el rendimiento de una inversión y el nivel percibido de riesgo implícito.
El objetivo primordial que se propone la interpretación financiera es el de ayudar a los ejecutivos de una empresa a determinar si las decisiones acerca de los financiamientos determinando si fueron los más apropiados, y de esta manera determinar el futuro de las inversiones de la organización; sin embargo, existen otros elementos intrínsecos o extrínsecos (adj. Que es propio o característico de una cosa por sí misma y no por causas exteriores), que de igual manera están interesados en conocer e interpretar estos datos financieros, con el fin de determinar la situación en que se encuentra la empresa, debido a lo anterior a continuación se presenta un resumen enunciativo del beneficio o utilidad que obtienen las distintas personas interesadas en el contenido de los estados financieros.
Los objetivos específicos que comprenden la interpretación de datos financieros dentro de la administración y manejo de las actividades dentro de una empresa son los siguientes:
Comprender los elementos de análisis que proporcionen la comparación de las razones financieras y las diferentes técnicas de análisis que se pueden aplicar dentro de una empresa. Describir algunas de las medidas que se deben considerar para la toma de decisiones y
Utilizar las razones más comunes para analizar la liquidez y la actividad del inventario cuentas por cobrar, Cuentas por pagar, activos fijos y activos totales de una empresa.
Analizar la relación entre endeudamiento y apalancamiento financiero que presenten los estados financieros, así como las razones que se pueden usar para evaluar la posición deudora de una empresa y su capacidad para cumplir con los pagos asociados a la deuda.
Evaluar la rentabilidad de una compañía con respecto a sus ventas, inversión en activos, inversión de capital de los propietarios y el valor de las acciones.
Determinar la posición que posee la empresa dentro del mercado competitivo dentro del cual se desempeña.
Proporcionar a los empleados la suficiente información que estos necesiten para mantener informados acerca de la situación bajo la cual trabaja la empresa
Para poder hacer un análisis de los estados financieros y este sirva para lograr la toma de decisiones es requisito indispensable que se cumpla con la calidad de la información sustentan estos estados como:
Ser eficaz y eficiente.
Brindarse en el tiempo que determina la normativa legal y los requerimientos de la dirección de la empresa.
Ser fidedigna incorporando a los registros contables aquellas transacciones realmente ocurridas. Ser creíble y válida, basándose para ello en la captación de los datos primarios clasificados,
evaluados y registrados correctamente.
El sistema contable establecido debe generar información contable que pueda ser controlada y verificada por terceros.
La información que se procese debe basarse en criterios similares en el tiempo y su aplicación debe ser común en todas las entidades.
En la empresa, de acuerdo a la estructura que posea la misma, es necesario revisar que este proceso sea realizado por el especialista(contador o económico) correspondiente, con la participación de todas las áreas organizativas teniendo en cuenta las técnicas de solución de problemas grupales y finalmente el informe debe ser discutido en la junta directiva, aunque la ejecución de esta tarea se lleve a cabo en áreas especializadas de la Organización, constituye una responsabilidad del mas alto ejecutivo de la entidad, teniendo en cuenta que toda decisión implica una adecuada fundamentación de las variaciones que se produzcan en la entidad a causa de ella, así como el grado de sensibilidad de los resultados económicos ante estas variaciones.
Muchas veces las causas más frecuentes de dificultades financieras son:
Inventarios Excesivos: Trae aparejado perdidas por deterioro, almacenaje, obsolescencias, etc. Exceso de cuentas por cobrar y cuentas por pagar: Representa inmovilizaciones de medios. Inversión en activos fijos tangibles por encima de las necesidades de la Empresa: Da lugar a un
aumento del costo de producción y por ende una disminución de la rentabilidad de la empresa. condiciones operativas muy por debajo de las demás empresas similares.
volumen de ventas muy elevado no proporcional a la fuente de medios propios. planificación y distribución incorrecta de la utilidad.
Entre las principales técnicas y métodos que se utilizan para facilitar la visión a estos problemas se encuentran:
Método comparativo. Método Grafico.
Método de Razones y proporciones Financieras.
METODO COMPARATIVO
Al comparar los balances generales de 2 periodos con fechas diferentes podemos observar los cambios obtenidos en los Activos, Pasivos y Patrimonio de una Entidad en términos de dinero. Estos cambios son importantes porque proporcionan una guía a la administración de la Entidad sobre lo que esta sucediendo o como se están transformando los diferentes conceptos que integran la entidad económica, como resultados de las utilidades o perdidas generadas durante el periodo en comparación.
Por ejemplo, cuando analizamos el estado de resultado se debe analizar cada una de las partidas con respecto a las ventas netas, es decir, estas representarían el 100 %.
En cuanto al Balance General se realiza el mismo procedimiento, el 100% sería el total de activo y el total de pasivo y patrimonio, analizando todas las partidas que los componen con respecto a estos. El formato para este método a utilizar podría confeccionarse con la siguiente estructura:
Compañía X. Balance general comparativo 31 de diciembre del 2012 y 2013
PARTIDAS AÑO 2016X1 AÑO 2017X2 AUMENTO (DISM) IMPOR % IMPOR % IMPOR %
El Estado de Origen y Aplicación de Fondos es una herramienta más del Análisis Económico Financiero a través del cual se obtienen las variaciones que han ocurrido en las masas patrimoniales de una empresa mediante la comparación de las mismas, entre dos ejercicios contables con el fin de determinar cuáles han sido las fuentes que se han generado en dicho período de tiempo como resultado del ciclo de explotación de la entidad y en qué han sido aplicados o usados las mismas.
El Estado de resultados:
Es un documento que resume los ingresos y los gastos de una empresa a lo largo de un período contable, generalmente un trimestre o un año.
El Balance General:
Es el documento que presenta la posición financiera de una empresa a una fecha determinada, los activos se listan en el orden de su liquidez. El Balance general está formado por el los activos, los pasivos y el capital contable.
Estado de Utilidades Retenidas:
Es el documento que muestra la cantidad de utilidades de la empresa que no se pagaron como dividendos. Las cifras de las utilidades retenidas que aparece aquí es igual a la suma de las utilidades retenidas anualmente, a lo largo de los años que componen la historia de la empresa. La cuenta denominada “utilidades retenidas” representa un derecho contra los activos, pero no contra los activos en sí mismos. Las utilidades retenidas tal y como se reportan en el balance, no representan efectivo y tampoco están disponibles para el pago de dividendos o de cualquier otra cosa.
Ingreso Contable vs Flujo de Efectivo:
El valor de un activo en una empresa se determina a través del flujo de efectivo que ésta genera. El ingreso neto de la empresa es importante, pero el flujo de efectivo es aún más importante, porque los dividendos deben pagarse en efectivo y porque el efectivo es indispensable para comprar aquellos activos que se requieren para continuar las operaciones. EL efectivo neto y real que una empresa genera durante algún período específico, en oposición al ingreso neto contable.
El Ciclo de Flujo de Efectivo:
Es la forma en la cual el efectivo neto y real, en oposición al ingreso neto contable, fluye hacia dentro o hacia fuera de la empresa durante algún período de tiempo específico.
Estado de Flujo de Efectivo:
Es un documento que representa el impacto que tienen las actividades operativas, de inversión y de financiamiento de una empresa sobre sus flujos de efectivo a lo largo de un período contable.
Utilidades y Dividendos:
La mayoría de los reportes anuales también presentan un resumen de las utilidades y de los dividendos habidos a lo largo de los últimos años.
Los dividendos por acción (DPS) representan los flujos de efectivos básicos que han sido trasmitidos de la empresa a sus accionistas.
Los dividendos por acción de cualquier año dado pueden ser mayores que las utilidades por acción ETS, pero a largo plazo los dividendos se pagan a partir de las utilidades; por consiguiente; los dividendos por acción generalmente son más pequeños que las utilidades por acción.
Análisis de las Razones Financieras:
Desde el punto de vista de la administración, el análisis de los estados financieros es útil como una forma para anticipar las condiciones futuras y, lo que es más importante, como un punto de partida para la planeación de aquellas operaciones que hayan de influir sobre el curso futuro de los eventos. Análisis de tendencias: El método de análisis por tendencias es un refinamiento de los cambios interanuales o análisis comparativo y se utiliza cuando la serie de años a comparar es mayor a tres. La comparación de estados financieros en una serie larga de períodos permitirá evaluar la dirección, velocidad y amplitud de la tendencia, así como utilizar sus resultados para predecir y proyectar cifras de una o más partidas significativas.
Estados financieros proporcionales: El análisis de estados financieros proporcionales es, en el fondo, la evaluación de la estructura interna de los estados financieros, por cuanto los resultados se expresan como la proporción o porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro de un total, que sea representativo de lo que se pretenda analizar. Esta técnica permite evaluar el cambio de los distintos componentes que conforman los grandes grupos de cuentas de una empresa: activos, pasivos, patrimonio, resultados y otras categorías que se conforman de acuerdo a las necesidades de cada ente económico.
Indicadores financieros: Finalmente, los indicadores o ratios financieros expresan la relación matemática entre una magnitud y otra, exigiendo que dicha relación sea clara, directa y comprensible para que se puedan obtener informaciones, condiciones y situaciones que no podrían ser detectadas mediante la simple observación de los componentes individuales de la razón financiera.
El análisis de las razones financieras de la empresa es por lo general el primer paso del análisis financiero las razones financieras muestran las relaciones que existen entre las cuentas de los estados financieros.
MÉTODO GRÁFICO.
El análisis se representa gráficamente, los gráficos más utilizados son: las barras, los circulares y los cronológicos múltiples.
METODOS DE RAZONES Y PROPORCIONES FINANCIERAS.
El análisis de razones es el punto de partida para desarrollar la información, las cuales pueden clasificarse en los 4 Grupos siguientes:
Razones de Actividad: miden la efectividad con que la empresa esta utilizando los Activos empleados.
Razones de Rentabilidad: miden la capacidad de la empresa para generar utilidades.
Razones de Cobertura: miden el grado de protección a los acreedores e inversionista a largo plazo. Dentro de este grupo en nuestro país la más utilizada es la razón entre pasivos y activo total o de patrimonio a activo total.
Solidez financiera: Confronta los grados de liquidez de los activos contra los niveles de exigibilidad de las fuentes de financiamiento.
Liquidez: capacidad que tiene la empresa para afrontar sus pasivos a corto plazo. Debe haber un balance en mis niveles de pasivo y activos a corto plazo o largo plazo. Por ejemplo no puede financiar algo a largo plazo con el corto plazo. En una estructura financiera, se colocan las cuentas menos liquidas a mas liquidas. (de menos exigibilidad a mayor exigibilidad. Lo optimo es pasivo circulante financie en su mayoria los activos a corto plazo, que los activos fijos sea financiadas con parte de pasivo corto plazo y en su mayoria con capital y pasivo a largo plazo. Caracteristicas brulli Parte de activo fijo financiado con capital propio
Existen dos formas o métodos para efectuar los análisis financieros estos son:
MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL: Se emplea para analizar estados financieros como el balance general y el Estados de Ganancias y pérdidas o estados de ingresos y egresos, comparando cifras en forma vertical.
Para efectuar el análisis vertical existen dos procedimientos, estos son:
1. PROCEDIMIENTO DE PORCENTAJES INTEGRALES: Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del activo, pasivo y capital o patrimonio, tomando como base el valor del activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Ganancias y Perdidas a partir del valor de las ventas netas.
2. PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES: Razón: es la relación que existe entre dos cifras que se comparan entre si. Existen dos clases de razones, las aritméticas y las geométricas; en la primera se aplican operaciones de adición y sustracción y en la segunda se aplican operaciones de la multiplicación y división.
DISTINTOS TIPOS DE INDICES O RAZONES.
INDICE O RAZON. METODO DE CÁLCULO OBJETIVO O SIGNIFICATIVO
1. De solvencias o Corrientes o de capital de trabajo
Activo Corriente Pasivo Corriente Se expresa en: Veces.
Muestra la capacidad de la empresa para
responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos corrientes. Mide el número de veces que los activos corrientes del negocio cubren sus pasivos a corto plazo.
2. De liquidez o prueba del ácido. Activos de liquidez inmediata Pasivo corriente
Se expresa en: Veces
Muestra la capacidad de la empresa para
responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos más líquidos.
3. De endeudamiento o Solidez Pasivo total
Activo Total
Se expresa en: Veces Por cientos
Mide la porción de activos financiados por deuda. Indica la razón o porcentaje que representa el total de las deudas de la empresa con relación a los recursos de que dispone para satisfacerlos.
4. De deuda a capital Pasivo total
Capital Liquido Se expresa en: Veces
proporcionados por terceros y los fondos propios. Señala la proporción que el pasivo representa con relación al capital líquido.
5. De patrimonio a activo total. Total Patrimonio
Activo Total
Se expresa en veces
Es la relación que existe dentro de la estructura de capital entre los recursos proporcionados por los accionistas o dueños del capital y el activo total.
6. Utilidad bruta en ventas o margen bruto de utilidades.
Utilidad bruta en ventas Ventas netas
Se expresa en: Razón o por ciento.
Refleja la proporción que las utilidades brutas obtenidas representan con relación a las ventas netas que las producen.
7. Utilidad neta en ventas o margen neto de utilidades.
Utilidad neta Ventas netas
Se expresan en Razón o Por ciento
Mide la razón o por ciento que la utilidad neta representa con relación a las ventas netas que se analizan, o sea, mide la facilidad de convertir las ventas en utilidad
8. De gastos de operación incurridos Gastos de operación
Ventas Netas
Se expresan en: Razón o Por ciento
Mide en que proporción los gastos de
operación incurridos representan con relación a las ventas del período que se analiza.
9. Rotación de cuentas por cobrar y período promedio de cobranza o período de cobro. Ventas al crédito
Promedio de ctas. por cobrar Se expresan en: Veces
Período promedio de cobranza 360. Rotación (veces)
Se expresa en: Días.
Indica el número de veces que el saldo promedio de las cuentas y efectos por cobrar pasa a través de las ventas durante el año.
Expresa el número de días que las cuentas y efectos por cobrar permanecen por cobrar. Mide la eficiencia del crédito a clientes.
10. Rotación de inventarios y período de existencia Empresas Comerciales: Costo de ventas
Promedio de inventario Se expresa en: veces Empresas Industriales
Gasto materias primas y materiales Promedio de inventario
Período de existencia: 360 Rotación (veces)
Se expresa en: días
Expresa el promedio de veces que los inventarios rotan durante el año.
Indica los días que como promedio permanecen en existencia las mercancías.
11. Rotación de las ctas por pagar y período de pago.
.Compras anuales.
Promedio de ctas por pagar Se expresa en: veces Período de pago 360
Mide la eficiencia en el uso del crédito de proveedores. Indica el número de veces que las cuentas y efectos por pagar pasa a través de las compras durante el año.
Rotación (veces) Se expresa en días
efectos por pagar permanecen por pagar.
12. Rotación del capital de trabajo Se expresa: en veces
Capital de trabajo promedio Ventas netas / 360
Muestra las veces en que el capital de trabajo es capaz de generar ingresos de la explotación o las ventas.
13.
Rentabilidad o rendimiento sobre el capital contable.
Ingreso neto
Capital contable promedio Se expresa en: veces
Mide el retorno obtenido por cada peso que los inversionistas o dueños del
Capital han invertido en la empresa
14. Rentabilidad o rendimiento sobre inversión o activos totales
Utilidad neta.
Activos totales Promedio
Se expresa en: Razón o Por ciento
Mide el retorno obtenido por cada dólar invertido en activos.
15. Rotación del activo total Ventas netas.
Activos totales promedio Se expresa en: veces.
Mide la eficacia general en el uso de los activos
FORMULAS:
Las razones o indicadores relacionados con el Balance General, son:
CAPITAL DE TRABAJO = Activo Corriente – Pasivo Corriente: Constituye los recursos de que dispone la empresa para cancelar su pasivo a corto plazo; sirve para medir la capacidad de un negocio para pagar oportunamente sus deudas en un periodo no mayor de un ejercicio fiscal.
Razón Corriente o Capital de Trabajo = Activo Corriente Pasivo Corriente
Significa las veces que el activo corriente cubre al pasivo corriente, o sea los dólares que hay en el activo corriente para cubrir el pasivo corriente.
Prueba del ácido o Liquidez Inmediata = Activo Liquido Pasivo Corriente
Representa la capacidad de la empresa para cubrir los pasivos a corto plazo en forma inmediata; se considera una buena razón 1:1, o sea que por cada dólar de deuda la empresa dispone de un dólar para cubrir la deuda.
Activo Liquido = Activo Corriente – Inventarios – Gastos pagados por anticipado
El activo Líquido esta formado por las cuentas que representan dinero en efectivo o que se puede convertir en dinero con relativa rapidez.
Solidez = Activo Total Pasivo Total
Esta representada por la relación entre el activo total y el pasivo total o sea la capacidad de pago de la empresa a corto plazo.
Esta representada por la relación entre el pasivo total y el activo total, es la proporción del endeudamiento de una empresa.
Índice de Propiedad o Razón de independencia financiera = Patrimonio o Capital Contable Activo Total
Esta razón es complementaria de la anterior ya que indica la relación que existe entre el capital propio y la inversión.
Protección al Pasivo Total = Capital Contable Pasivo Total
Esta representada por la relación entre la participación de los dueños y las deudas de la empresa; es la protección que ofrecen los propietarios a sus acreedores, cuando la razón es mayor de $ 1 puede pensarse que la empresa tiene una buena posición económica; en caso contrario, probablemente exista capital propio insuficiente.
Protección a la Inversión = Pasivo Total Capital Contable
Esta representada por la relación entre el pasivo total y el patrimonio o capital contable. Patrimonio inmovilizado = Propiedad, planta y equipo
Capital Contable
El capital contable es el derecho de los propietarios sobre los activos netos que surge por aportaciones de los dueños, por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan una entidad, el cual se ejerce mediante reembolso o distribución. De acuerdo a su origen, el capital contable está formado por capital contribuido y capital ganado o déficit, en su caso.
Capital contribuido: - Capital social - Aportaciones para futuros aumentos de capital. - Prima en venta de acciones. - Donaciones. Capital ganado (déficit): - Utilidades retenidas, incluyendo las aplicadas a reservas de capital. - Pérdidas acumuladas. - Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable.
EMPRESARIOS JUVENILES DEL BACHILLERATO TÉCNICO INAH BALANCE DE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017
(VALORES EXPRESADOS EN DOLARES DE E.E.U.U.)
A C T I V O S P A S I V O S Y P A T R I M O N I O
CORRIENTE $ 982,426.33 CORRIENTE $ 69,360.62
Efectivos y Equivalentes $ 127,273.20 Prest. y sobre Giros Banca $ 69,360.62
Ctas y Doc por cobrar $ 229,329.28 PATRIMONIO $ 1,364,414.25
Inventarios $ 625,823.85 Aportaciones $ 98,387.70
NO CORRIENTE $ 451,348.54 Superávit $ 1,247,406.17
Bienes no depreciables $ 298,247.53 Reserva Legal $ 18,620.38
Bienes depreciables $ 104,259.71
Reevaluaciones $ 48,841.30
TOTAL ACTIVO $ 1,433,774.87 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 1,433,774.87
F:______________________ F: __________________________________ F:_______________________________
Lic. Juan Baltasar Pocasangre Licda. Armida Antonieta De Canales Lic. Pedro Antonio Calvillo
Gerente General Secretario del Concejo de Administración Presidente de la Junta de Vigilancia
F:_____________________ F: ______________________________ F: ____________________________
Mario Aguilar Presidente Moris Rodríguez Lic. Carlos Antonio Espinoza
El capital contable es la diferencia entre los activos y los pasivos. De acuerdo a la Comisión de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP), el capital contable es el derecho de los propietarios sobre los activos netos, que surgen por aportaciones de los dueños, por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan una entidad y el cual se ejerce mediante reembolso o distribución.
El capital contable es el derecho de los propietarios cobre los activos netos que surgen por aportaciones de los dueños, por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan a una entidad, el cual se ejerce mediante reembolso o distribución.
El capital contable esta formado por capital contribuido y capital ganado o déficit, en su caso.
El capital contribuido lo forman las aportaciones de los dueños y las donaciones, así como también el ajuste a estas partidas.
El capital ganado corresponde al resultado de las actividades operativas y de otros eventos o circunstancias que le afecten.
Capital líquido: está incorrectamente escrita y debería escribirse como "capital líquido" siendo su significado:
