Información Financiera Trimestral

(1)

[110000] Información general sobre estados financieros...20

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante...25

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...27

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...28

[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto...30

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Actual...32

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Anterior...35

[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera...38

[700002] Datos informativos del estado de resultados...39

[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses...40

[800001] Anexo - Desglose de créditos...41

[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera...43

[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto...44

[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados...45

[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable...56

[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos...60

[800500] Notas - Lista de notas...61

[800600] Notas - Lista de políticas contables...160

(2)

[105000] Comentarios y Análisis de la Administración

Comentarios de la gerencia [bloque de texto]

Promotora y Operadora de Infraestructura, S.A.B. de C.V., anuncia resultados no Auditados al cierre del Primer Trimestre 2016

Ciudad de México, 26 de abril 2016.

Promotora y Operadora de Infraestructura, S.A.B. de C.V. (BMV:PINFRA) empresa dedicada a la

promoción, desarrollo, construcción, financiamiento y operación de proyectos de infraestructura en México, anuncia el día de hoy sus resultados no auditados al cierre del primer trimestre terminado el 31 de marzo 2016.

Para los propósitos del presente documento, salvo que se indique lo contrario, la variación de las cifras se refiere a los cambios del primer trimestre 2016 respecto al mismo período de 2015.

A continuación un resumen de los resultados consolidados del trimestre:

Los ingresos consolidados de la empresa alcanzaron $2,728.8 millones de pesos, mayores en 32.4% al mismo trimestre del año anterior.

La utilidad de operación alcanzo los $1,409.4 millones de pesos, 31.8% superior al primer trimestre de 2015.

La UAFIDA asciende a $1,492.7 millones de pesos, un incremento del 31.0% sobre el mismo periodo del

Resumen (Millones de Pesos) 1T15 1T16 % Var

Ingresos Netos 2,061.3 2,728.8 32.4%

UAFIDA 1,139.6 1,492.7 31.0%

Margen UAFIDA 55.3% 54.7%

Utilidad (Pérdida) de Operación 1,069.5 1,409.4 31.8%

Margen de Operación 51.9% 51.7%

Utilidad (Pérdida) Neta 855.2 1,042.3 21.9%

Margen Neto 41.5% 38.2%

Utilidad (Pérdida) por Acción 2.00 2.43 21.6%

(3)

de 2015.

La utilidad neta por acción del trimestre fue de $2.43 por acción con un incremento de 21.6%.

La empresa generó un flujo de operación de $723.0 millones de pesos. Se tuvieron inversiones en concesiones por un total de $777.6 millones de pesos, los proyectos que tuvieron mayor inversión en el trimestre fueron Marquesa-Lerma con $369.6 millones de pesos y la inversión de capital en el Libramiento de Puebla que ascendió a $266.6 millones de pesos, lo anterior dio como resultado una disminución en la caja de $683.9 millones de pesos, la variación negativa en comparación al resultado de 1T15 se debe principalmente a que en el periodo del año pasado, se recibió un anticipo por $398.5 millones de pesos

para la construcción del Viaducto Elevado de Puebla.

Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]

Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]

Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto]

Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]

UAFIDA

(4)

Trimestres concluidos al 31 de Marzo

Resumen de Resultados por Segmento

Trimestres concluidos al 31 de Marzo

2015 2016

Monto _{de ingresos}% del total Monto _{de ingresos}% del total % de cambio _{respecto al}

Utilidad (Pérdida) Neta 855.2 1,042.3 21.9%

Más: Participación no Controladora 0.1 0.1 -35.1%

Provisiones para Impuestos y Otras 156.2 344.5 120.6%

Operaciones Descontinuadas 0.4

- -100.0% Participación de los Resultados de

Asociadas -43.0 -122.6 184.8%

Más: Costo Integral Financiamiento 100.7 145.1 44.1%

Más: Depreciación y Amortización 70.1 83.3 18.8%

(5)

Concesiones _1,224.7 59.4% _1,373.5 50.3% 12.2% Autopistas Concesionadas: 1,039.9 50.4% 1,160.5 42.5% 11.6% Autopistas bursatilizadas*** 603.5 29.3% 603.6 22.1% 0.0% Autopistas no bursatilizadas *** 436.3 21.2% 556.8 20.4% 27.6% Terminal del Puerto de Altamira 184.8 9.0% 213.1 7.8% 15.3% Plantas _105.6 5.1% _117.6 4.3% 11.3% Construcción 731.0 35.5% 1,237.7 45.4% 69.3% Total 2,061.3 100.0% 2,728.8 100.0% 32.4%

* Concesiones es la suma de Autopistas Concesionadas más la Terminal del Puerto de Altamira (IPM) ** Autopistas Concesionadas es la suma de autopistas bursatilizadas y autopistas no bursatilizadas. ***La autopista Atlixco-Jantetelco pago anticipadamente el total del saldo insoluto de su deuda el 15 de septiembre de 2015, por lo que consolida dentro de las no bursatilizadas a partir de esa fecha.

UAFIDA

Trimestres concluidos al 31 de Marzo

2015 2016 Monto (millones ) % del total de la UAFIDA Margen de UAFIDA Monto (millones) % del total de la UAFIDA Margen de UAFIDA % de cambio respecto al período anterior Concesiones 946.6 83.1% 77.3% 1,067.7 71.5% 77.7% 12.8% Autopistas Concesionadas : 877.1 77.0% 84.3% _979.5 65.6% 84.4% 11.7%

(6)

Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto] Autopistas bursatilizadas 514.9 45.2% 85.3% 532.6 35.7% 88.2% 3.4% Autopistas no bursatilizadas 362.1 31.8% 83.0% _446.9 29.9% 80.3% 23.4% Terminal del Puerto de Altamira 69.5 6.1% 37.6% 88.2 5.9% 41.4% 26.9% Plantas 38.5 3.4% 36.5% 63.9 4.3% 54.4% 66.2% Construcción 154.5 13.6% 21.1% 361.0 24.2% 29.2% 133.7% Total _1,139.6 100.0% 55.3% _1,492.7 100.0% 54.7% 31.0%

* Concesiones es la suma de Autopistas Concesionadas más la Terminal del Puerto de Altamira (IPM). ** Autopistas Concesionadas es la suma de autopistas bursatilizadas y autopistas no bursatilizadas. ***La autopista Atlixco-Jantetelco pago anticipadamente el total del saldo insoluto de su deuda el 15 de septiembre de 2015, por lo que consolida dentro de las no bursatilizadas a partir de esa fecha.

La UAFIDA consolidada de la empresa ascendió a 1,492.7 millones de pesos, con un margen de 54.7%, siendo 31.0% mayor a la reportada en el primer trimestre del 2015, equivalente a 353.1 millones de pesos, esto se debe al aumento de UAFIDA en las autopistas de Tlaxcala-Xoxtla, Armería-Manzanillo y a la incorporación a resultados del tramo Pirámides-Texcoco, mismo que no estaba en operaciones en el mismo periodo del año pasado.

Segmento Concesiones

El incremento en ingresos en las autopistas que consolidan fue de 11.7%, acumulando $1,145 millones de pesos, cabe mencionar que ahora se incluye la autopista Pirámides-Texcoco que no operaba el mismo trimestre del año anterior. Es importante destacar que las autopistas no bursatilizadas incrementaron su TPDA en un 11.4%.

(7)

Tráfico e ingresos

Autopistas consolidadas

Trimestres concluidos al 31 de marzo

2015 2016 2016 TPDV Ingresos Cuota PromedioTPDV % de variaciónIngresos % de variación Cuota Promedio % de variación Autopistas Concesionadas : Ecatepec - Pirámides 21,276 127,349 66.67 20,843 -2.0% 135,725 6.6% 71.54 7.3% Pirámides - Texcoco 0 - - 10,181 N.C 11,613 N.C 12.54 N.C Armería - Manzanillo 6,070 120,939 223.46 6,774 11.6% 134,114 10.9% 218.98 -2.0% Zitácuaro-Lengua de Vaca 3,034 9,159 33.54 3,379 11.4% 10,526 14.9% 34.23 2.1% San Luis Rio

Colorado-Estación Doctor 395 4,023 111.47 609 54.2% 5,726 42.3% 103.30 -7.3% Tlaxcala – San Martín Texmelucan 5,556 _33,506 _67.00 6,053 8.9% _37,882 13.1% _68.77 2.6% Apizaco-Huauchinango 2,632 23,935 101.04 3,015 14.5% 27,839 16.3% 101.48 0.4% Vía Atlixcáyotl 18,626 _56,348 _33.61 19,470 4.5% _60,940 8.1% _34.40 2.3% Virreyes-Teziutlán 3,655 31,762 96.54 3,804 4.1% 33,927 6.8% 98.02 1.5% Tlaxcala - Puebla 4,758 14,695 38.13 7,187 51.1% 25,676 74.7% 39.26 3.0% México-Toluca 56,319 359,444 70.91 56,667 0.6% 374,455 4.2% 72.62 2.4% Peñón-Texcoco 28,922 _104,796 _40.26 32,394 12.0% _122,803 17.2% _41.66 3.5% Tenango-Ixtapan de la Sal 5,034 40,606 89.62 6,455 28.2% 53,689 32.2% 91.40 2.0% Atlixco- 3,943 4,303 9.1% 11.7% 1.0%

(8)

Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto] Jantetelco 51,453 162.89 57,455 164.59 Santa Ana-Altar 3,895 _47,231 _137.08 4,096 5.1% _52,674 11.5% _143.72 4.8% Total Autopistas a Consolidar 164,115 1,025,246 67.90 185,228 12.9%1,145,044 11.7% 67.19 -1.0%

* La autopista Pirámides-Texcoco inició operación el 18 de septiembre por lo cual sus números no son comparables con el trimestre.

**La autopista Atlixco-Jantetelco pago anticipadamente el total del saldo insoluto de su deuda el 15 de septiembre de 2015, por lo que consolida dentro de las no bursatilizadas a partir de esa fecha.

***El porcentaje de variación de la cuota promedio, puede ser causada por una mezcla de diferentes tipos de vehículos y no por un incremento en la cuota.

Durante el trimestre los ingresos de las autopistas que consolidan en los estados financieros de Pinfra incrementaron sus ingresos 11.7%, la entrada en operación de la autopista Pirámides-Texcoco aporto $11.6 millones de pesos a los ingresos. El TPDV aumento 12.9% respecto al reportado el primer trimestre de 2015, ascendiendo a 185,228.

Autopistas con porcentaje de participación Trimestres concluidos al 31 de marzo

La autopista Morelia – Aeropuerto y las que integran el Paquete Michoacán no consolidan en los estados financieros de Pinfra, los resultados de estas se reportan bajo el método de participación. En Morelia-Aeropuerto, la empresa es socio al 50% y en Paquete Michoacán al 25.2%. Los ingresos y tráficos mostrados en la tabla anterior son el equivalente a los resultados que le corresponden a Pinfra por los porcentajes

2015 2016 2016 TPD V Ingreso s Cuota Promedio TPD V % de variaciónIngresos % de variación Cuota Promedio % de variación Morelia-Aeropuerto 1,187 6,347 59.43 1,278 7.7% 7,050 11.1% 60.63 2.0% Paquete Michoacán 4,344 46,260 115.74 5,766 32.7% 67,036 44.9% 126.38 9.2% Total Autopistas no Consolidadas 5,531 52,607 103.38 7,044 27.3% 74,086 40.8% 114.33 10.6%

(9)

Resumen Tráfico e Ingresos Autopistas

Trimestres concluidos al 31 de marzo

1T15 1T16 % Var TPDA Autopistas no bursatilizadas 61,244 68,250 11.4% Tlaxcala - Puebla 4,758 7,187 51.1% Pirámides - Texcoco 0 10,181 N.C. Total No Bursatilizadas 66,001 85,617 29.7% Autopistas bursatilizadas 98,114 99,611 1.5% Total 164,115 185,228 12.9%

Ingresos (miles de pesos)

Autopistas no bursatilizadas $ 421,638.0 $ 519,543.0 23.9% Tlaxcala - Puebla $ 14,695.0 $ 25,676.0 74.7% Pirámides - Texcoco - $ 11,613.0 N.C. Total No Bursatilizadas $ 436,333.0 $ 556,832.0 27.6% Autopistas bursatilizadas $ 603,530.0 $ 603,621.0 0.0% Total $ 1,039,863 $ 1,160,453 11.6%

* La autopista Pirámides-Texcoco inició operación el 18 de septiembre del 2015 por lo cual no tiene un trimestre en operación.

** Es importante mencionar que el Paquete Michoacán y la Autopista Morelia – Aeropuerto no consolidan en los estados financieros de la empresa.

***La autopista Atlixco-Jantetelco pago anticipadamente el total del saldo insoluto de su deuda el 15 de septiembre de 2015, por lo que consolida dentro de las no bursatilizadas a partir de esa fecha.

El renglón de ingresos de autopistas no bursatilizadas incluye ingresos de OMC (antes Opervite) solo por clientes terceros: 14.6 millones de pesos en 1T15 y 15.6 millones de pesos en 1T16.

(10)

Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]  374.4 millones de pesos en la México-Toluca.

 135.7 millones de pesos en la Ecatepec-Pirámides.  134.1 millones de pesos en la Armería-Manzanillo.  122.8 millones de pesos en la Peñón-Texcoco.

 53.6 millones de pesos en la Tenango – Ixtapan de la Sal.  57.4 millones de pesos en la Atlixco-Jantetelco.

 52.6 millones de pesos en la Santa Ana-Altar.  5.7 millones de pesos en la San Luis Rio Colorado.  37.8 millones de pesos en la San Martín Texmelucan.  10.5 millones de pesos en Lengua de Vaca.

 60.9 millones de pesos en Vía Atlixcayotl.  33.9 millones de pesos en Virreyes- Teziutlán.  27.8 millones de pesos en Apizaco-Huauchinango.  25.6 millones de pesos en Tlaxcala – Puebla  11.6 millones de pesos en Pirámides-Texcoco.  213.1 millones de pesos en el Puerto de Altamira.

Segmento Construcción

(Millones de Pesos) 1T15 1T16 % Var

Construcción

Ingresos Netos

731.0

1,237.7 69.3%

Utilidad (Pérdida) Bruta _144.7 _354.6 145.0%

Utilidad (Pérdida) de Operación 152.9 360.2 135.6% UAFIDA 154.5 361.0 133.7% Margen Bruto 19.8% 28.6% Margen de Operación 20.9% 29.1% Margen de UAFIDA 21.1% 29.2%

(11)

Los ingresos del sector construcción se incrementaron en un 69.3% contra el mismo trimestre del año anterior al acumular $1,237.7 mdp derivado del avance de las obras de la autopista Marquesa a Lerma, Pirámides-Texcoco, Paquete Michoacán, la ampliación de Tenango a Ixtapan y el Viaducto Elevado de Puebla, todas estas son parte integral de las concesiones y quedan reconocidas en títulos de concesión como nuevas inversiones más no son ingresos recurrentes.

Los costos en este sector fueron superiores en un 50.6% versus el mismo trimestre del periodo pasado erogando $883.1 mdp por lo cual durante el trimestre el sector tuvo una utilidad bruta de $354.6 mdp un incremento del 145.0% versus el mismo trimestre del año anterior. La UAFIDA del sector fue de $361.0 mdp mayor en un 133.7% comparado con el mismo trimestre del año anterior.

Entre los avances más importantes de las obras destacan:

 El primer tramo de la autopista Pirámides-Texcoco que va de Lechería a Acolman, se encuentra terminado y en operación, el tráfico del trimestre asciende a 10,181 y los ingresos a $11.6 mdp, a la fecha se ha invertido $973.0 millones de pesos y se espera terminar la segunda etapa del proyecto en Mayo 2017. La inversión total es de 1,950.0 millones de pesos.

 El proyecto de la autopista Siglo XXI continuó avanzando y liberando el derecho de vía el cual es del 96.9%. Se estima iniciar operaciones durante el 2T17 y la obra tiene un avance físico del 34%. Es importante recordar que ya se concluyó la aportación del 100% del capital de riesgo

correspondiente a la empresa y se firmó un contrato a precio alzado para la obra con un costo de $1,968 mdp.

 En el Viaducto Elevado de Puebla se construye en asociación con OHL a Pinfra le corresponde construir del kilómetro 115 al 121+626. Durante el trimestre se avanzó de manera importante al llegar a un avance físico del 87.7%.

 En la autopista Marquesa-Lerma, se tiene un avance general de 80%.

(12)

*Actualmente Opervite se encuentra en proceso de fusión con OMECA, por lo que una vez que surta efectos OMECA será la nueva concesionaria.

**Los resultados presentados en la tabla representan las cifras de OMC a nivel individual, es decir sin las eliminaciones intercompañías que se realizan en los estados financieros consolidados de Pinfra.

OMC, la empresa operadora de las carreteras de Pinfra, tuvo ingresos por $ 161.9 millones de pesos

derivado de pagos de las carreteras y el puente, lo que representa un incremento de 11.4% respecto al 1T15, este aumento se debe principalmente a la puesta en operación de las casetas Villa Guerrero y La Finca en la carretera Tenango-Ixtapan de la Sal, los costos durante el trimestre fueron 61.6 millones de pesos, 12.7% mayor al mismo trimestre del año anterior, este aumento se debe principalmente a la puesta en operación de las casetas mencionadas.

La UAFIDA para el 1T16 fue de 95.9 millones de pesos, 11.9% mayor a la reportada en el 1T15, es importante recalcar que esta compañía al consolidar elimina el efecto de ingresos ya que cobra a las

concesionarias del grupo. Sin embargo, cuando se revisan las concesiones de forma individual el efecto del gasto de operación se refleja y afecta diferente a cada uno de los proyectos siendo importante mencionar que el flujo es real y se mantiene dentro de la empresa.

Infraestructura Portuaria Mexicana

(Millones de Pesos) 1T 2015 1T 2016 % Var

OMC - Operadora de Carreteras

Ingresos Netos 145.4 161.9 11.4%

EBITDA 85.7 95.9 11.9%

(13)

UAFIDA 69.5 88.2 26.9%

Margen de UAFIDA 37.6% 41.4%

Volúmenes de Carga

Contenedores (unidad) 46,056 48,249 4.8%

Acero (Ton) 176,624 190,110 7.6%

Carga General (Ton) 4,002 2,379 -40.6%

Infraestructura Portuaria Mexicana tuvo ingresos por $213.1 millones de pesos, 15.3% superiores al mismo trimestre del 2015. La UAFIDA de esta empresa durante el trimestre fue de $88.2 millones de pesos un incremento año con año del 26.9% como consecuencia del incremento de volúmenes en contenedores y en el movimiento de acero en la terminal portuaria alcanzando $88.2 millones de pesos. Infraestructura Portuaria Mexicana incrementó su carga atendida en un 4.8% en contenedores, 7.6% en acero y un decremento de 40.6% en carga general.

Segmento de Venta de Materiales para la Construcción

(Millones de Pesos) 1T15 1T16 % Var

Plantas

Ingresos Netos

105.6

117.6 11.3%

Utilidad (Pérdida) Bruta _32.8 _52.2 58.8% Utilidad (Pérdida) de Operación 31.8 57.2 80.2% UAFIDA _38.5 _63.9 66.0% Margen Bruto 31.1% 44.3% Margen de Operación 30.1% 48.7% Margen de UAFIDA 36.5% 54.3%

Este sector está formado por Grupo Corporativo Interestatal, Suministros Especializados de Puebla,

(14)

Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto] un 11.3% sobre el mismo periodo del 2015. En cuanto a los costos, estos erogaron $65.4 mdp 10.1% inferiores al mismo trimestre del año anterior. Esto arroja como resultado una utilidad operacional para el sector de $57.2 mdp de pesos, 80.2% mayor al mismo trimestre del año anterior. El UAFIDA del sector fue de $63.9 mdp mayor en un 66.0% versus el mismo trimestre del año anterior.

Resultados consolidados

Ingresos Netos variaron

acorde al incremento en concesiones, plantas y construcción. Durante el periodo, estos fueron de $2,728.8 mdp, superiores en 32.4% al mismo trimestre del año anterior.

Costo de Ventas En el 1T16 Pinfra erogó en su operación $1,336.2 mdp, siendo esta un 32.5% mayor con

respecto a la del mismo trimestre del año anterior debido a la mayor participación del sector construcción.

Gastos de Administración sumaron $12.2 mdp, que son el 0.4% sobre ventas.

Utilidad de Operación fue $1,409.4 mdp, un incremento de 31.8%, con un margen del 51.6% de los

ingresos totales.

Costo Integral de Financiamiento fue de $145.1 mdp., un 44.1% mayor al reportado el trimestre del año,

esta variación a la alza se debe principalmente a la pérdida cambiaria por la posición en dólares del grupo, este efecto reflejo una pérdida de $23.4 millones de pesos, los intereses a cargo son menores en 3.5 millones de pesos, estos disminuyeron principalmente por menores intereses sobre la deuda debido al

refinanciamiento de México-Toluca y al prepago de Atlixco-Jantetelco, por último los intereses ganados disminuyeron en 5 millones de pesos en consecuencia de una menor plusvalía en el mercado de capitales.

(Millones de Pesos) 1T 2015 1T 2016 % Var

Ingresos Netos 2,061.3 2,728.8 32.4%

Costo de Ventas 1,008.2 1,336.2 32.5%

Gastos de Administración 10.3 12.2 17.4%

Otros (Ingresos) Gastos, Neto -26.8 -29.1 8.7%

Utilidad (Pérdida) de Operación 1,069.5 1,409.4 31.8%

Costo Integral Financiamiento 100.7 145.1 44.1%

Impuestos a la utilidad 156.2 344.5 120.6%

Operaciones Descontinuadas 0.4 0.0 -100.0%

Participación de los Resultados de Asociadas -43.0 -122.6 184.8%

(15)

Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]

Balance General

(Miles de Pesos) 4T 2015 1T 2016 % Var

Efectivo e Inversiones Temporales 9,381.5 8,894.6 -5.2% Estimaciones por Cobrar y Clientes 1,008.4 1,076.0 6.7%

Inventarios 89.0 89.3 0.4%

Otros 654.0 697.9 6.7%

Activo Circulante 11,132.9 10,757.6 -3.4%

Inversiones en Acciones de Subs no

Consolidadas y Asociadas 2,733.5 3,123.9 14.3%

Otras Cuentas por cobrar asociadas 412.3 416.5 1.0% Fondos en Fideicomiso a Largo Plazo 382.7 382.8 0.0% Inmuebles, Planta y Equipo, Neto 832.6 844.5 1.4%

Inversión en Concesiones, Neto 14,984.3 15,490.8 3.4%

Impuesto Sobre la Renta Diferido 463.7 414.5

-10.6%

Otros 638.0 657.2 3.0%

Total de Activo 31,580.0 32,087.6 1.6%

Cuentas por Pagar 2,153.7 2,347.7 9.0%

Dividendos por pagar 400.0 -

Otros 562.1 364.2 -35.2%

Pasivo a Corto Plazo 3,115.5 2,711.6 -13.0%

Derechos de Cobro Fideicomitidos

(Bursatilizaciones) 2,747.5 2,786.6 1.4%

Reserva Mantenimiento Mayor 196.7 235.1

Créditos Bancarios 2,665.7 2,468.5 -7.4%

Otros 8.2 7.0 -15.2%

Total de Pasivo 8,733.6 8,208.7 -6.0%

(16)

Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]

Activo por $32,088.7 mdp, 2% mayor comparado con el trimestre anterior como consecuencia de

incrementos del 14.0% ó $390.5 mdp en inversión en compañías asociadas, mientras que hubo un aumento en fondos en fideicomisos no restringidos a corto plazo por 37.0% ó $110.38 mdp y fondos en fideicomisos restringidos a corto plazo por 32% ó $200.8 mdp al pagar y prepagar las bursatilizaciones y crédito. La solidez financiera y visión a largo plazo se refleja al tener el 48.2% del activo total en inversión en concesiones netas.

Pasivos a Corto Plazo por $2,711.8 mdp, un decremento equivalente al 13.0%, principalmente por la

disminución de impuestos por pagar los cuales bajaron en un 28.0% y la disminución de la cuenta de acreedores diversos por 30%. También es importante notar que el pasivo a corto plazo representa el 33.0% del pasivo total de la empresa.

Se pagó el dividendo aprobado en la Asamblea del 14 de diciembre de 2015 por $400 millones de pesos ó $0.93768 por acción en efectivo provenientes de la CUFIN al 31 de diciembre de 2013.

Derechos de Cobro Fideicomitidos por $2’786.6 mdp, aumentando en 1% equivalentes a $39.1 mdp.

Créditos Bancarios a Largo Plazo por $2’468.5 mdp, los cuales disminuyeron 7% respecto al 1T15

equivalente a 197.2 millones de pesos, esto es consecuencia del traspaso a corto plazo de la parte proporcional del siguiente cupón por 231.6 millones de pesos y crece al disminuirle menores gastos de refinanciamiento por 34.3 millones de pesos.

Pasivo Total disminuye en $524.8 mdp estableciéndose en $8,209.0 mdp un 6% menor al trimestre anterior

derivado del decremento en otras cuentas por pagar e IVA trasladado pendiente de cobro así como la disminución en la cuenta de impuestos por pagar y acreedores diversos.

Capital Contable aumenta en $1,033.6 mdp, acumulando $23,879.7 mdp equivalente a un incremento en

este rubro del 5%. Este incremento se debe primordialmente al capital ganado en el trimestre.

Flujo de Operación durante el trimestre disminuye un 33.1% versus el mismo trimestre de año anterior

(17)

Deuda

(Miles de Pesos) 4T 2015 1T 2016 Pago Prepagos

Fondo de Reserva Deuda Neta México-Toluca 3,374,454 3,134,822 5,625 234,007 130,000 3,004,822 Peñón-Texcoco 581,649 581,649 0 0 181,825 399,825 Ixtapan de la Sal 759,639 768,560 0 0 0 768,560 Atlixco 0 0 0 0 0 0 Zonalta 1,803,655 1,824,836 0 0 22,673 1,802,163 Saldo en Bursatilizaciones 6,519,399 6,309,867 5,625 234,007 334,498 5,975,369

El 41.1% de la deuda emitida es en UDIS y 58.9% en TIIE. Así mismo es importante recalcar que la compañía no cuenta con deudas bancarias en dólares.

Apalancamiento

En febrero, se realizó el pago del cupón de la deuda preferente de la autopista México-Toluca, en el cual se pagaron intereses por la cantidad de 53.2 millones de pesos, y se pagó el principal por la cantidad de 5.6 millones de pesos. También en este mes, se realizó el prepago de la deuda preferente por la cantidad de 234.0 millones de pesos.

Control interno [bloque de texto] Notas Aclaratorias

Políticas de la Empresa: La visión de la dirección es sostener esta estrategia de bajo costo y mantenerse atenta a los sucesos del entorno económico, lo que le permitirá tomar las medidas necesarias ante

(18)

Control interno [bloque de texto]

mencionado en el pasado, busca una rentabilidad clara mediante las siguientes estrategias:

 La deuda emitida por la empresa es deuda proyecto obtenida mediante bursatilizaciones cuya fuente de pago es únicamente los flujos futuros de los cobros de peaje.

 La empresa no cuenta con deuda corporativa ni avales cruzados entre las distintas subsidiarias del grupo.

 Todas las bursatilizaciones están reflejadas en la contabilidad y no se cuenta con operaciones fuera de balance.

 El sector construcción es básicamente interno o bien para concesiones en gran mayoría, conlleva un ingreso, costo y utilidad.

El aumento en tipo de cambio no afecta los resultados de la empresa debido a que los ingresos de las autopistas, así como la deuda de las mismas, están denominados en UDIS.

Consolidación Fiscal: La empresa no consolida para fines fiscales desde el ejercicio del 1999, por tal

motivo los números presentados en este informe no se verán afectados en este rubro de la reforma fiscal.

Estados Financieros no Auditados: Las cifras y Estados Financieros presentados en este comunicado, son

cifras no Auditadas por el ejercicio 2016.

Período anterior: A menos que se indique de otra manera, las comparaciones de cifras operativas y

financieras, son hechas contra las cifras del mismo período del año anterior.

Método de expresión de cifras: Todas las cifras en pesos, en el comunicado están expresadas en miles de

pesos.

El presente comunicado puede contener información y declaraciones en tiempo futuro. Las declaraciones en tiempo futuro no constituyen hechos históricos. Estas declaraciones son únicamente predicciones basadas en nuestras expectativas y proyecciones con respecto a eventos futuros. Las declaraciones en tiempo futuro pueden ser identificadas con las palabras “considerar”, “esperar”, “anticipar”, “dirigir”, o expresiones similares. A pesar de que la Administración de PINFRA considera que las expectativas reflejadas en dichas declaraciones en tiempo futuro son razonables, se hace del conocimiento de los

inversionistas que la información y declaraciones en tiempo futuro están sujetas a distintos riesgos y eventos inciertos, los cuales son difíciles de predecir y se encuentran generalmente fuera del control de PINFRA, y

(19)

a la actualización pública de sus declaraciones o información en tiempo futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otra circunstancia.

Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con

respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto]

Eventos relevantes del primer trimestre

Los buenos resultados del trimestre se deben al importante crecimiento de doble digito en los 3 segmentos de negocio de Pinfra:

 Aumento del tráfico en el cien por ciento de nuestras autopistas y la integración a los resultados de concesiones del tramo Pirámides-Texcoco, que forma parte del título de concesión Ecatepec-Pirámides.

 El incremento en nuestra producción y venta de asfalto.

 Aumento de ventas de nuestro segmento construcción, todas las obras de este segmento son parte integral de las concesiones y quedan reconocidas en títulos de concesión como nuevas inversiones más no son ingresos recurrentes, no es obra pública.

(20)

[110000] Información general sobre estados financieros

Clave de cotización: PINFRA

Periodo cubierto por los estados financieros: 01-01-2016 al 31/03/2016

Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : 2016-03-31

Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación:

PINFRA

Descripción de la moneda de presentación : MXN

Grado de redondeo utilizado en los estados financieros:

3

Consolidado: Si

Número De Trimestre: 1

Tipo de emisora: ICS

Descripción de la naturaleza de los estados financieros:

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]

Para los propósitos del presente documento, salvo que se indique lo contrario, la variación de las cifras se refiere a los cambios del primer trimestre 2016 respecto al mismo período de 2015.

Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente

(21)

Promotora y Operadora de Infraestructura, S.A.B. de C.V., informa que para dar cumplimiento a lo establecido por el Reglamento Interior de la BMV en el artículo 4.033.01 Fracc. VIII en materia de Requisitos de Mantenimiento, manifestamos que no requerimos de Analista Independiente, en virtud de que nos siguen las Instituciones Financieras que detallamos a continuación, y que dan Cobertura de Análisis a nuestra acción.

 BBVA Bancomer

Lic. Francisco Chávez Martínez Tel. 5621 9703 y 5621 9404

Mail: [email protected]

 Credit Suisse Institución de Banca Múltiple

Lic. Santiago PérezTeuffer Tel. 5283 89 01 Mail: [email protected]  JP Morgan Sr. Fernando Abdalla Tel. 00 (55 11) 4950 34 63 Mail: [email protected]

 Grupo Financiero Interacciones

(22)

Seguimiento de análisis [bloque de texto]

Tel. 5326-8600 ext. 6112

 Banorte-Ixe

Lic. Josè Espitia Tel. 5004 1266

 Banco Ve por Más

Lic. Marco Mèdina Zaragoza Tel. 5625 15 00 x 1453

 GBM Grupo Bursátil Mexicano

Lic. Javier Gayol Tel. 5480 58 00 x 4563

 Vector Casa de Bolsa

Lic. Gerardo Cevallos Tel. 5262 36 86

(23)

 Santander

Lic. Ana Reynal Baeza Tel. 5269 19 00

 Barclays

Lic. Pablo Monsivais Tel. 5241 33 27

 Deutsche Bank México

Lic. Esteban Polidura Tel. 5201 81 15/5201 81 78 Mail: [email protected]  Citi Sr. Stephen Trent Tel. 001 (212) 816 69 01 Mail: [email protected]

(24)

Seguimiento de análisis [bloque de texto]  Goldman Sachs Sr. Marcio Prado Tel. 00 (55 11) 3372 01 01 Mail: [email protected]  Invex

Lic. Hugo Mendoza Tel. 5550 3333 x 6418

(25)

2016-03-31 2015-12-31 Estado de situación financiera [sinopsis]

Activos [sinopsis]

Activos circulantes[sinopsis]

Efectivo y equivalentes de efectivo 9,266,219,000 9,749,189,000

Clientes y otras cuentas por cobrar 1,122,757,000 1,052,567,000

Impuestos por recuperar 552,762,000 511,782,000

Otros activos financieros 0 0

Inventarios 89,358,000 88,985,000

Activos biológicos 0 0

Otros activos no financieros 109,981,000 113,023,000

Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta

11,141,077,000 11,515,546,000

Activos mantenidos para la venta 0 0

Total de activos circulantes 11,141,077,000 11,515,546,000

Activos no circulantes [sinopsis]

Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 416,558,000 412,283,000

Impuestos por recuperar no circulantes 0 0

Inventarios no circulantes 106,481,000 106,481,000

Activos biológicos no circulantes 0 0

Otros activos financieros no circulantes 0 0

Inversiones registradas por método de participación 0 0

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 3,116,337,000 2,733,469,000

Propiedades, planta y equipo 844,519,000 832,639,000

Propiedades de inversión 0 0

Crédito mercantil 0 0

Activos intangibles distintos al crédito mercantil 15,490,773,000 14,984,285,000

Activos por impuestos diferidos 414,544,000 1,002,587,000

Otros activos no financieros no circulantes 550,798,000 531,550,000

Total de activos no circulantes 20,940,010,000 20,603,294,000

Total de activos 32,081,087,000 32,118,840,000

Capital Contable y Pasivos [sinopsis] Pasivos [sinopsis]

Pasivos Circulantes [sinopsis]

Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 144,508,000 137,748,000

Impuestos por pagar a corto plazo 282,225,000 394,774,000

Otros pasivos financieros a corto plazo 984,133,000 901,342,000

Otros pasivos no financieros a corto plazo 554,686,000 1,130,204,000

Provisiones circulantes [sinopsis]

Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0

Otras provisiones a corto plazo 981,413,000 748,699,000

Total provisiones circulantes 981,413,000 748,699,000

Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 2,946,965,000 3,312,767,000

Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0

Total de pasivos circulantes 2,946,965,000 3,312,767,000

Pasivos a largo plazo [sinopsis]

Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 0 0

Impuestos por pagar a largo plazo 0 0

(26)

Concepto Cierre Trimestre Actual 2016-03-31 Cierre Ejercicio Anterior 2015-12-31

Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0

Provisiones a largo plazo [sinopsis]

Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 6,988,000 8,229,000

Otras provisiones a largo plazo 0 0

Total provisiones a largo plazo 6,988,000 8,229,000

Pasivo por impuestos diferidos 0 538,581,000

Total de pasivos a Largo plazo 5,262,088,200 5,959,994,000

Total pasivos 8,209,053,000 9,272,761,000

Capital Contable [sinopsis]

Capital social 1,339,907,000 1,339,907,000

Prima en emisión de acciones 9,391,016,000 9,374,708,000

Acciones en tesorería 515,103,000 515,820,000

Utilidades acumuladas 11,208,478,000 10,166,174,000

Otros resultados integrales acumulados 2,443,114,000 2,476,585,000

Total de la participación controladora 23,867,412,000 22,841,554,000

Participación no controladora 4,622,000 4,525,000

Total de capital contable 23,872,034,000 22,846,079,000

(27)

Resultado de periodo [sinopsis] Utilidad (pérdida) [sinopsis]

Ingresos 2,728,757,000 2,061,286,000 Costo de ventas 1,336,247,000 1,008,166,000 Utilidad bruta 1,392,510,000 1,053,120,000 Gastos de venta 0 0 Gastos de administración 12,150,000 10,348,000 Otros ingresos 29,081,000 26,757,000 Otros gastos 0 0

Utilidad (pérdida) de operación 1,409,441,000 1,069,529,000

Ingresos financieros 189,807,000 122,480,000

Gastos financieros 334,945,000 223,203,000

Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos 122,598,000 43,049,000

Utilidad (pérdida) antes de impuestos 1,386,901,000 1,011,855,000

Impuestos a la utilidad 344,500,000 156,150,000

Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 1,042,401,000 855,705,000

Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 -363,000

Utilidad (pérdida) neta 1,042,401,000 855,342,000

Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis]

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 1,042,304,000 855,194,000

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 97,000 148,000

Utilidad por acción [bloque de texto]

Utilidad por acción [sinopsis] Utilidad por acción [partidas] Utilidad por acción básica [sinopsis]

Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas 2.43 1.99

Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas 0 0

Total utilidad (pérdida) básica por acción 2.43 1.99

Utilidad por acción diluida [sinopsis]

Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas 2.43 2.43

Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas 0 0

(28)

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de

impuestos

Concepto Acumulado Año Actual 2016-01-01 - 2016-03-31 Acumulado Año Anterior 2015-01-01 - 2015-03-31 Estado del resultado integral [sinopsis]

Otro resultado integral [sinopsis]

Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo

0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital

0 0

Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0

Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0

Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Efecto por conversión [sinopsis]

Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos 0 0

Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0

Efecto por conversión, neto de impuestos 0 0

Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos 0 0

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos

0 0

Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0

Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0

Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos

0 0

Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0

Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0

Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos 0 0

Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0

Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0

Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0

Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0

Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0

Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos 0 0

Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0

Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0

Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0

(29)

Resultado integral atribuible a [sinopsis]

Resultado integral atribuible a la participación controladora 1,042,304,000 855,194,000

(30)

[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto

Concepto Acumulado Año

Actual 2016-01-01 - 2016-03-31 Acumulado Año Anterior 2015-01-01 - 2015-03-31 Estado de flujos de efectivo [sinopsis]

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]

Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]

Operaciones discontinuas 0 0

Impuestos a la utilidad 246,144,000 156,150,000

Ingresos y gastos financieros, neto 24,579,000 71,101,000

Gastos de depreciación y amortización 83,303,000 70,093,000

Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0

Provisiones 194,301,000 212,601,000

Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 23,453,000 -19,184,000

Pagos basados en acciones 0 0

Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0

Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0

Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes 0 0

Participación en asociadas y negocios conjuntos -122,598,000 -43,049,000

Disminuciones (incrementos) en los inventarios -373,000 -2,216,000

Disminución (incremento) de clientes -67,731,000 -216,811,000

Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación -69,392,000 -539,355,000

Incremento (disminución) de proveedores 6,760,000 -6,156,000

Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación -675,200,000 939,593,000

Otras partidas distintas al efectivo 3,524,000 6,911,000

Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0

Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0

Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0

Ajuste por valor de las propiedades 0 0

Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) -96,000 -148,000

Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) -353,326,000 629,530,000

Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 689,075,000 1,484,872,000

Dividendos pagados 0 0

Dividendos recibidos 0 0

Intereses pagados 0 0

Intereses recibidos 0 0

Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 136,626,000 48,412,000

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 552,449,000 1,436,460,000

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]

Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0

Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0

Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 363,000

Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 288,358,000 900,000

Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo -365,000 6,000

Compras de propiedades, planta y equipo 32,807,000 45,617,000

Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0

Compras de activos intangibles 568,499,000 492,567,000

(31)

Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0

Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0

Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0

Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0

Dividendos recibidos 0 0

Intereses pagados 0 0

Intereses cobrados 109,369,000 71,857,000

Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0

Otras entradas (salidas) de efectivo 527,840,000 -503,561,000

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión -252,820,000 -970,419,000

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis]

Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control

0 0

Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0

Importes procedentes de la emisión de acciones 16,308,000 46,221,000

Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0

Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad -717,000 61,761,000

Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0

Importes procedentes de préstamos -204,253,000 -191,670,000

Reembolsos de préstamos 0 0

Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0

Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0

Dividendos pagados 0 0

Intereses pagados 44,904,000 73,133,000

Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0

Otras entradas (salidas) de efectivo 10,297,000 -32,078,000

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento -221,835,000 -312,421,000

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio

77,794,000 153,620,000

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo -560,764,000 413,588,000

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo -482,970,000 567,208,000

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 9,749,189,000 9,792,703,000

(32)

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Actual

Componentes del capital contable [eje] Hoja 1 de 3 Capital social

[miembro] Prima en emisión de acciones [miembro] Acciones en tesorería [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Superávit de revaluación [miembro] Efecto por conversión [miembro] Coberturas de flujos de efectivo [miembro] Utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]

Variación en el valor temporal de las opciones [miembro]

Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje] Estado de cambios en el capital contable [partidas]

Capital contable al comienzo del periodo 1,339,907,000 9,374,708,000 515,820,000 10,166,174,000 0 0 0 0 0

Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 1,042,304,000 0 0 0 0 0

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 1,042,304,000 0 0 0 0 0

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 16,308,000 -717,000 0 0 0 0 0 0 Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo

inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 16,308,000 -717,000 1,042,304,000 0 0 0 0 0 Capital contable al final del periodo 1,339,907,000 9,391,016,000 515,103,000 11,208,478,000 0 0 0 0 0

(33)

de activos para su disposición mantenidos para la

venta [miembro]

[miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 -23,415,000 0

Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 -33,471,000 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 -33,471,000 0

(34)

Componentes del capital contable [eje] Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización

[miembro]

Reserva de componentes de participación discrecional

[miembro]

Otros resultados integrales [miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro] Capital contable de la participación controladora [miembro] Participación no controladora [miembro]

Capital contable [miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 0 0 2,500,000,000 2,476,585,000 22,841,554,000 4,525,000 22,846,079,000

Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 1,042,304,000 97,000 1,042,401,000

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 0 1,042,304,000 97,000 1,042,401,000

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 -33,471,000 -33,471,000 0 -33,471,000

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 17,025,000 0 17,025,000 Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo

0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 -33,471,000 1,025,858,000 97,000 1,025,955,000 Capital contable al final del periodo 0 0 2,500,000,000 2,443,114,000 23,867,412,000 4,622,000 23,872,034,000

(35)

[miembro] [miembro] [miembro] [miembro] [miembro] cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 1,337,472,000 9,127,593,000 96,622,000 5,928,519,000 0 0 0 0 0

Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 855,194,000 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 855,194,000 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 498,000 45,723,000 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 61,761,000 0 0 0 0 0 0 Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar

a pérdida de control

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 498,000 45,723,000 61,761,000 855,194,000 0 0 0 0 0 Capital contable al final del periodo 1,337,970,000 9,173,316,000 158,383,000 6,783,713,000 0 0 0 0 0

(36)

Componentes del capital contable [eje] Hoja 2 de 3 Variación en el valor

de contratos a futuro [miembro] Variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [miembro]

Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta [miembro] Pagos basados en acciones [miembro] Nuevas mediciones de planes de beneficios definidos [miembro] Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta [miembro]

Utilidad (pérdida) por inversiones en instrumentos de capital Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo

[miembro]

Reserva para catástrofes [miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 2,314,000 0

Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 -9,599,000 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 -9,599,000 0

(37)

Capital contable al comienzo del periodo 0 0 2,500,000,000 2,502,314,000 18,799,276,000 4,159,000 18,803,435,000

Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 855,194,000 148,000 855,342,000

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 0 855,194,000 148,000 855,342,000

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 46,221,000 0 46,221,000

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 -9,599,000 -9,599,000 0 -9,599,000

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 -61,761,000 0 -61,761,000 Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar

a pérdida de control

0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo

0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 -9,599,000 830,055,000 148,000 830,203,000 Capital contable al final del periodo 0 0 2,500,000,000 2,492,715,000 19,629,331,000 4,307,000 19,633,638,000

(38)

[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera

Concepto Cierre Trimestre Actual

2016-03-31

Cierre Ejercicio Anterior 2015-12-31 Datos informativos del estado de situación financiera [sinopsis]

Capital social nominal 802,546,000 802,546,000

Capital social por actualización 537,361,000 537,361,000

Fondos para pensiones y prima de antigüedad 6,988,000 8,229,000

Numero de funcionarios 27 28

Numero de empleados 907 886

Numero de obreros 1589 1640

Numero de acciones en circulación 429539581 429539581

Numero de acciones recompradas 2912115 2955143

Efectivo restringido 1,204,099,000 981,517,000

(39)

Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]

(40)

[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses

Concepto Año Actual

2015-04-01 - 2016-03-31

Año Anterior 2014-04-01 - 2015-03-31 Datos informativos - Estado de resultados 12 meses [sinopsis]

Ingresos 11,154,739,000 7,343,410,000

Utilidad (pérdida) de operación 5,384,665,000 3,987,835,000

Utilidad (pérdida) neta 4,799,718,000 2,562,266,000

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 4,799,403,000 2,561,552,000