Información Financiera Trimestral
[105000] Comentarios y Análisis de la Administración...2
[110000] Información general sobre estados financieros...21
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante...22
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...24
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...25
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto...27
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual...29
[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior...32
[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera...35
[700002] Datos informativos del estado de resultados...36
[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses...37
[800001] Anexo - Desglose de créditos...38
[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera...40
[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto...41
[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados...42
[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable...47
[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos...51
[800500] Notas - Lista de notas...52
[800600] Notas - Lista de políticas contables...96
[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34...120
[105000] Comentarios y Análisis de la Administración
Comentarios de la gerencia [bloque de texto]
CMR, S.A.B. de C.V. anuncia resultados del Primer Trimestre de 2021
Ventas netas acumuladas con decremento de 38.9%
durante el primer trimestre del 2021
Ventas a mismas tiendas con decremento de 36.3%
comparado con el primer trimestre del año anterior.
El EBITDA disminuyó 51.0% comparado con el primer trimestre del 2020.
Ciudad de México, a 30 de Abril de 2021. CMR, S.A.B. de C.V. y subsidiarias (BMV: CMRB) (CMR o la Compañía), cadena líder en México en la industria restaurantera, anuncia sus resultados del primer trimestre de 2021, con información preparada de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo Internacional de Normas de Información Financiera (IASB por sus siglas en inglés).
Comentarios de la Gerencia
“A finales del primer trimestre de 2021, se cumplió un año del inicio de las restricciones sanitarias implementadas por la pandemia provocada por el virus SARS CoV-2 (COVID-19), en el cual nos hemos adaptados a las nuevas tendencias de consumo, buscando brindar las mejores experiencias a nuestros comensales, por ello, al cierre del periodo reportamos un margen positivo de 11.1% en el EBITDA, obteniendo 54 millones de pesos, demostrando nuestro compromiso para la entrega de resultados.
Continuando con nuestras acciones para fortalecer nuestra estructura financiera, se realizó una estrategia de renegociación de la deuda bancaria de nuestra subsidiaria, Distribuidora de Alimentos SI, S. de R.L. de C.V., con Banco Actinver, a efecto de mejorar sus condiciones en torno a plazo, vencimiento de los pagos y períodos de gracia. Esta operación le permitirá a DASI, continuar operando ante el complejo entorno económico actual. El nuevo crédito bancario consiste en deuda a largo plazo por un monto de 134.9 mdp pagaderos en 18 meses, con un plazo de gracia de 12 meses y 6 meses con amortizaciones iguales.
Por otro lado, continuamos centrando nuestros esfuerzos en contrarrestar los efectos de la pandemia asegurando la mayor rentabilidad posible en restaurante y fortaleciendo nuestros canales “Off Premise”, como To Go y a domicilio. Por ello, aprovechando nuestra capacidad instalada, el 59.3% de nuestros restaurantes cuentan con mas de una marca operando, logrando fortalecer más nuestra presencia y ampliando el alcance para seguir brindando las mejores experiencias a nuestros invitados en su hogar, logrando un crecimiento en ventas contra año anterior a mismos días de 91.2% en los canales de To Go y a domicilio.
En Chili´s, continua el enfoque en impulsar el canal de venta a domicilio propio a través de distintos proveedores logísticos locales.
Así mismo, “It´s Just Wings”, su marca virtual lanzada el año pasado, alcanzó una venta mensual consistente por arriba de los 2.5 mdp, presentando un crecimiento de 19% contra el trimestre anterior.
Tras el éxito de “It´s Just Wings”, se decidió lanzar dos marcas virtuales más: la segunda marca de Chili´s con una propuesta de valor centrada en “mini-hamburguesas” llamada “It´s Just Sliders & Pies”. Comenzando su roll out a mediados de marzo en 12 ubicaciones; Y también, nuestra marca “Yukai” con su propuesta de valor centrada en una cuidadosa selección de sushi a precio atractivo y operando desde las cocinas de Sushi itto, logrando superar una venta acumulado de más de medio millón de pesos en el trimestre.
Así mismo, sumamos una nueva Dark Kitchen de Sushi Itto, alcanzando 7 en total y superando una venta promedio mensual de 1.4 mdp. El proyecto tiene potencial para abrir en las cocinas de nuestras demás marcas, así como en instalaciones de terceros o importantes socios, con los cuales ya nos encontramos en negociaciones para abrir más de 10 durante todo el 2021. También, en la marca Wings se logró generar casi 1 mdp de venta incremental a través de una alianza con MVS TV.
Continuamos nuestros esfuerzos para brindar a nuestros miembros de equipo las herramientas para un liderazgo efectivo a distancia con talleres y capacitaciones enfocadas a mejorar la comunicación, procesos, productividad y gestión de liderazgo en favor del fortalecimiento de su equipo y su contribución a los resultados del negocio”. Declaró Joaquín Vargas Mier y Terán, Presidente Ejecutivo de CMR.
Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]
CMR, a través de todas sus subsidiarias, se dedica principalmente a la operación de restaurantes dentro de la República Mexicana, con un sólido portafolio de marcas, tanto nacionales como importadas, a partir de 2019 incorporamos la comercialización, producción, y distribución de productos orientales de alta calidad y el cobro de regalías por uso de la marca Sushi-Itto. En esta etapa del ciclo de operación, las tareas de los colaboradores de la compañía se intensifican principalmente en las áreas de Preparación de Alimentos, Atención a Invitados, Recepción y Almacenaje de Materias Primas y Control Administrativo.
La operación de cada uno de los 147 restaurantes es crítica, primordialmente en los turnos de desayunos y comidas, debido al elevado tráfico de invitados a esas horas. Por las noches inicia la operación de bares, lo cual impacta con mayor tráfico de invitados a algunas unidades, durante la pandemia nos hemos enfocado a desarrollar el canal de venta de servicio a domicilio.
CMR mantiene un estricto control operativo mediante el uso de la plataforma tecnológica del RP Oracle, el uso de punto de venta de Micros y SIRI (en unidades corporativas Sushi- Itto) y el sistema de control de inventarios AVT, que permiten mantener una comunicación, estandarización, supervisión, orden permanente y confiabilidad total en la información financiera.
Las principales áreas de negocio de la Compañía se clasifican en las siguientes divisiones dentro del segmento de
Cafeterías Mexicanos
Especializados Chili’s
Olive Garden Red Lobster
The Capital Grille Sushi Itto
Cada división está dirigida hacia distintos sectores del mercado, con el fin de diversificar y satisfacer las necesidades y preferencias de los consumidores. Al cierre de 2020, CMR tenía: 29 Cafeterías (incluyendo “Fly by Wings”), 2 Mexicanos, 3 Especializados, 57 Chili’s, 16 Olive Garden, 3 Red Lobster, 1 The Capital Grille y 36 “Sushi-Itto”.
División Cafeterías
Las Cafeterías son restaurantes de tipo familiar que sirven una amplia variedad de platillos, nacionales e internacionales, y proporcionan un servicio rápido a precios razonables. Esta división se caracteriza por su fuerte presencia en el mercado de Aeropuertos. Al cierre de 2020, la división Cafeterías contaba con 29 unidades de las marcas “Wings” y “Fly by Wings”.
Wings: Con más de 50 años en el mercado es la marca pionera de CMR que ofrece un menú inspirado en platillos caseros de gran calidad y con excelente servicio; son cafeterías clásicas ubicadas en los principales aeropuertos del país y otras localizaciones estratégicas en la ciudad de México.
Fly by Wings: Propone un servicio express, que permite tener a su alcance una oferta gastronómica preparada al momento con un toque casero y saludable, con la herencia de la marca Wings. Ubicados en algunos de los Aeropuertos Internacionales del país.
División Mexicanos
Al 31 de diciembre de 2020, esta división contaba con 2 restaurantes de las marcas “La Destilería”, y “Los Almendros”.
Los Almendros: A través de platillos de la legendaria cocina yucateca con raíces Mayas, única en su estilo, sabores y condimentos, ofrece una variedad de platillos típicos de esta región.
La Destilería: Concepto de cantina mexicana con una imagen contemporánea, que revive los mejores platillos de tradición, en un ambiente relajado e informal para brindar una experiencia memorable.
División Especializados
Esta división ofrece platillos especializados de comida mexicana e internacional. El ambiente es familiar, de ejecutivos y de turismo. Al cierre de 2020, esta división contaba con tres restaurantes. Las marcas o nombres comerciales que operan esta división son:
El Lago: Restaurante ícono de la Ciudad de México, por su arquitectura y ubicación en el Bosque de Chapultepec, ofrece alta cocina, en la cual se combinan técnicas clásicas y contemporáneas, una amplia carta de vinos, servicio personalizado y una presentación impecable.
Bistró Chapultepec: Acogedor restaurante de estilo bistró mexicano-europeo, inspirado en un ambiente campestre dentro del Bosque de Chapultepec. La carta ofrece opciones variadas, desde desayunos mexicanos, hasta carnes, pescados y mariscos.
Sala Gastronómica: Ubicado en el Museo Nacional de Antropología de la Ciudad de México, busca ofrecer un viaje culinario místico por las diferentes regiones de México al resaltar los elementos, colores y sabores junto con la evolución de ingredientes mexicanos, conservando la tradición.
División Chili’s Este concepto ofrece un lugar para vivir experiencias entre amigos y disfrutar de una buena comida casual en un ambiente relajado, con especialidades como las hamburguesas, postres y bebidas, con el toque del suroeste de Estados Unidos. Al cierre de 2020, se tenía un total de 57 unidades en operación.
División Olive Garden
Cerramos el 2020 con 16 unidades de esta marca en operación. A través de platillos italianos clásicos y frescos, se vive la experiencia gastronómica de inspiración toscana, con hospitalidad y en un ambiente casero, donde todos son recibidos como si fueran familia.
División Red Lobster
Inspirado en los puertos pesqueros de Maine, Estados Unidos, y experto en comida del mar, ofrece una amplia gama de alimentos, desde langosta hasta platillos ideales para compartir, con la más alta calidad. Al 31 de diciembre de 2020, se tienen 3 unidades en operación.
División The Capital Grille
Experiencia gastronómica que ofrece la mejor carne de res añejada en seco y lo mejor del mar, acompañándolos con una carta de más de 300 vinos, en una atmósfera acogedora y con un servicio personalizado.
División Sushi Itto. Sushi Itto es una cadena de restaurantes y comisariato de comida oriental en México con casi 30 años de existencia en el mercado, siendo una
sabores, colores y sensaciones, que se han materializado en un menú en permanente innovación, distinguido por la aplicación de estándares rigurosos de calidad, que se ofrece al público en un ambiente agradable e informal.
Finalmente, es de considerar el alto grado de “top of mind” de la marca en todos sus modelos de negocio, el hecho de ser una importante marca de venta de servicio a domicilio y la ventaja competitiva que representa la cantidad de locales lo que le permite proximidad con los clientes.
El tamaño del portafolio de productos de Sushi Itto se compone de 16 categorías principales de productos que conforman el portafolio de la marca, de las cuales las 5 más importantes son: rollos, arroces, bebidas, brochetas y teppanyaki, durante el ejercicio 2020 se incorporó al menú la categoría vegana y ramen, que cubrieron satisfactoriamente ambos nichos de mercado.
El formato de negocio a través de los cuales Sushi Itto realiza sus operaciones, incluye:
Restaurante Básico
Restaurantes que se ubican en centros comerciales, zonas de alto impacto habitacional y zonas de comer y oficinas; el tipo de servicio que se ofrece es “emplatado” con comida caliente y fría con barra de sushi y servicio de bar.
Restaurante Plus
Semejantes a los restaurantes básicos, sin embargo, se agregan planchas de teppanyaki y dependiendo de la ubicación del restaurante, pueden incluir una terraza.
Food Court
Ubicados en las plazas comerciales e incluyen un menú reducido por razones operativas relacionadas con el proceso productivo y tiempo de servicio.
Servicio a Domicilio
A través del servicio a domicilio se llevan los productos del menú directamente a los consumidores. El menú es relativamente reducido, por razones operativas relacionadas con el proceso productivo y el proceso de entrega.
Novalimentos. Compañía encargada de producir, comercializar y distribuir productos de alta calidad a unidades y franquicias Sushi Itto, centros comerciales, así como hoteles, restaurantes y cafeterías. Incluyen aderezos, productos orientales y pescados y mariscos de las marcas Itto, Yukai y Alamar, respectivamente.
Novalimentos cuenta con un sistema que permite llevar un registro detallado de las operaciones, control de levantamiento de órdenes de compra, verificación de existencia, armado de pedidos, programación de entregas y seguimiento de las mismas entregas a cada uno de los puntos de acopio de cada cadena de autoservicio; ello, garantiza la continuidad del resto de los procesos involucrados, como es el caso de la cobranza y control de la cartera.
Ante un panorama retador de constante incertidumbre, en CMR logamos mantener el control de precios en nuestra cadena de valor. Fomentamos una completa apertura del negocio con proveedores estratégicos para brindarles seguridad en el panorama de compras, lo cual mantuvo estables los precios y el abastecimiento. Además, renegociamos precios y buscamos proveedores con mejor calidad que contribuyan a la rentabilidad de CMR.
Continuamos fortaleciendo los procedimientos con los que dispone CMR para la relación con nuestros proveedores, como son: la búsqueda, selección y muestras de insumos; las políticas de selección de proveedores y recibo en almacén; y los sistemas de gestión monitoreo de vencimiento de cotizaciones, KPIs de proveedores en línea y comparativos de precios por producto. A partir de esta información creamos carpetas compartidas donde se puede observar el top 10 de precios de todos los años y las proyecciones para el próximo año.
Asimismo, en la selección de proveedores nos aseguramos de que cumplan con ciertos criterios: capacidad para poder abastecer volúmenes requeridos, calidad en los procesos de producción que las marcas requieren, precio competitivo contra el mercado y cumplimiento de estándares de desempeño ambiental y social, así como de calidad requeridos por CMR.
Comprometidos con nuestros valores y la responsabilidad a lo largo de toda la cadena de valor, se lleva a cabo una auditoría por un tercero certificado para evaluar los procesos de calidad, iniciativas y políticas en materia de seguridad e inocuidad de los alimentos de los proveedores. En este proceso, se identifican áreas de oportunidad y en conjunto desarrollamos planes de mejora para que los proveedores cumplan con nuestros altos estándares. Estas actividades de remediación son revisadas desde un mes hasta un año después del análisis y deben cumplir con los requisitos de mejora para continuar en una relación comercial con CMR. Logramos auditar al 66% de nuestros proveedores históricos en procesos de calidad, seguridad e inocuidad de los alimentos.
Nuestros socios comerciales más importantes durante el 2020, para cada una de las cadenas de suministro fueron:
Claves de la Gestión en Suministro:
Desarrollo de productos nacionales e incremento del abastecimiento procedente del país.
Aumento en el volumen de compra por proveedor.
Mejora en la logística de suministro, especialmente planificación de la demanda.
Mayor eficiencia en la gestión de inventarios y reducción de las mermas.
Aumento en el porcentaje de productos abastecidos por Cadena CMR.
Cadena CMR es nuestro centro de distribución, mediante el cual aumentamos la eficiencia del abastecimiento, al realizar las compras de manera centralizada obtenemos mejores precios que impactan de manera positiva la rentabilidad de CMR. Bajo un estricto programa de control de inventarios, podemos contar con la información necesaria y confiable para la toma de decisiones, para lo cual desarrollamos indicadores de servicio que nos ayudan a identificar áreas de oportunidad en
cuanto a surtido, carga y calidad de los inventarios. El 40% de los proveedores entregan de manera directa a Cadena CMR.
Nuestro comisariato “Con Sabor” se encarga de elaborar parte de los productos preparados y semipreparados de nuestras marcas, incluyendo aquellos de restaurantes importados. Gracias a la excelencia de los productos elaborados en el comisariato, logramos certificaciones de las marcas internacionales Chili’s y Olive Garden para producir y abastecer sus productos icónicos y que anteriormente eran importados.
Es el encargado de producir, comercializar y distribuir productos de alta calidad a unidades y franquicias Itto, centros comerciales, así como hoteles, restaurantes y cafeterías. Los principales productos son aderezos, productos orientales y pescados y mariscos de las marcas “Itto”, “Yukai” y “Alamar”. Dentro de sus operaciones se encuentran comprendidas: a) la planta de producción o comisariato y almacén; b) la distribución de productos elaborados en dicha planta; c) la comercialización de productos. En el transcurso de 2020 se lanzaron alrededor de 20 nuevos productos.
Actualmente Novafoods produce y comercializa los siguientes productos:
Producto/Proceso Producción 2020
Aderezos 19%
Soya 18%
Re empacado 21%
Pre-producto 7%
Salsa Caliente 5%
Salsa Fría 3%
Mayonesa 10%
Queso 4%
Carnes 3%
Ensaladas 1%
Otros 9%
TOTAL 100%
Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para
Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos
En CMR reiteramos nuestro compromiso con el crecimiento del negocio, así como del país, al desarrollar servicios que vayan dirigidos a satisfacer las principales necesidades y oportunidades de consumo de los comensales, sin perder de vista mejoras en rentabilidad y el bienestar de nuestros colaboradores y medio ambiente.
Estamos convencidos que el adoptar la responsabilidad social y sustentabilidad dentro de los ejes del negocio es fundamental para posicionarnos en un mundo altamente cambiante; por lo que se crearon iniciativas con esfuerzos transversales a las diferentes áreas de la compañía, a través de un armónico desempeño económico, social y ambiental; tales como el programa de eficiencia energética, uso de empaques biodegradables/reciclables, recolección de aceite quemado para transformarlo en biodiesel (un combustible amigable con el medio ambiente), el programa de inclusión laboral a personas con discapacidad e inmigrantes, entre otros.
De igual forma, continuamos con nuestro enfoque en el capital humano, reconociendo su vital importancia, ya que son quienes constituyen la fuerza de CMR, apegados a una Cultura Orientada a la Responsabilidad.
Ante los cambios ambientales, políticos, sociales y económicos cada día más retadores, el ingenio es un ingrediente clave que nos permite generar estrategias para hacer frente a estas problemáticas, fortaleciendo todas nuestras marcas con mejoras operativas, provenientes de la optimización de nuestra cadena de suministro, el comisariato y la consolidación de nuestras mediciones de desempeño operativo.
Estrategia:
Nuestra estrategia ha sido fortalecer los fundamentos de un crecimiento a largo plazo de manera sana, esto se refleja, entre otros factores, en el total de restaurantes de la Compañía, que al cierre del primer trimestre de 2021 se colocó en 145 unidades.
En la actualidad, CMR cuenta con una sólida cadena de distribución, así como indicadores para generar y medir una mayor eficiencia en tiempos y movimientos, además de haber capitalizado las sinergias de las medidas mencionadas, cuya puesta en marcha se inició en años anteriores.
Durante este primer trimestre y con la mirada puesta en el futuro, reiteramos nuestro compromiso con el cuidado del desempeño del negocio, desarrollando respuestas en consonancia con las necesidades y oportunidades de consumo de nuestros comensales, sin perder de vista las mejoras en la rentabilidad y los miembros de equipo como los tres resultados clave para la compañía.
Estandarización:
Continuamos trabajando en la estandarización de los procesos operativos y el look and feel de nuestras marcas con el fin de ofrecer la mejor experiencia y calidad a nuestros clientes.
Se continúa con el desarrollo de nuevos programas, procesos de medición y reacondicionamiento de unidades que nos permitirán brindar un mejor servicio y convertir a cada una de nuestras marcas en unidades de negocio más rentables y productivas.
Expansión:
Buscando estar más cerca de nuestros clientes, se ha mejorado nuestro sistema de selección de locaciones. Durante este Primer trimestre la estrategia continúa girando en torno a la selección de sitios que generen la mayor rentabilidad y que se pongan al alcance de una gran cantidad de clientes adicionando nuevas propuestas gastronómicas a nuestro exitoso portafolio de marcas.
Mercadotecnia:
Las actividades de mercadotecnia están dirigidas a fortalecer el posicionamiento de nuestras marcas en el mercado mexicano, así como a establecer alianzas estratégicas para incrementar lealtad y atraer nuevos comensales.
A través de la extracción de información y del comportamiento del mercado, adquirimos conocimiento sobre las nuevas tendencias, necesidades y preferencias de los consumidores, realizando actividades y programas que sean del interés y gusto de los comensales; de esta forma podamos volvernos una compañía que brinde satisfacción y un servicio extraordinario.
Se reitera que, según fue reconocido en la Asamblea, por tratarse de la capitalización de pasivos a cargo de la Compañía,
los accionistas de la Compañía no tienen el derecho de preferencia que se les confiere en los estatutos sociales vigentes de
CMR y en la legislación aplicable, para suscribir las Acciones del Aumento.
Financiamiento:
Al cierre del primer trimestre de 2021,el pasivo con costo fue de Ps$1,715.3 mdp, monto 0.3% menor a los Ps$1,120.5 mdp al cierre del año anterior. El pasivo con costo a largo plazo representa el 80.5% de la deuda con costo total.
Pasivo con costo
(Cifras en millones de pesos)
Tipo de crédito mar-21 Margen % dic-20 Margen % Var. %
Créditos bancarios a corto plazo $334.7 19.5% $334.7 19.5% 0.0%
Créditos bancarios a largo plazo $1,380.6 80.5% $1,385.8 80.5% -0.4%
Total deuda con costo $1,715.3 100.0% $1,720.5 100.0% -0.3%
Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad
Nuestros principales recursos se basan en:
•El desarrollo de nuestro talento interno
El posicionamiento de nuestras marcas
•Nuestras campañas de lealtad
•Crecimiento en los niveles de servicio
•Exitosas campañas de publicidad
•La medición más exacta y continua del grado de satisfacción de nuestros clientes
•Los mejores sistemas informáticos
•Continuo mejoramiento operativo
•Fortalecimiento de alianzas estratégicas con nuestros proveedores Nuestros riesgos:
•Gran volatilidad en el tipo de cambio
•Inestabilidad política y económica
Incremento en la inflación
•Un porcentaje de compras de insumos a proveedores extranjeros
•Incremento en la oferta de restaurantes enfocados a comida casual pulverizando el mercado
Mayor tendencia del consumidor a solicitar servicios para llevar y entrega a domicilio
Disponibilidad de inmuebles a precios competitivos
Cambios en la legislación fiscal - laboral
Incremento en la inseguridad para algunas regiones
Riesgos o efectos causados por pandemias y epidemias Relaciones más significativas de la entidad:
BRINKER INTERNATIONAL: en noviembre de 2007 se firmó un acuerdo de desarrollo de franquicias en coinversión con BRINKER INTERNATIONAL INC. Para el desarrollo de la marca “Chilli’s” en toda la República Mexicana, con excepción de la Ciudad de México, Estado de México, Hidalgo, Puebla, Morelos y Querétaro.
DARDEN RESTAURANTS: en agosto de 2011 se firmó un acuerdo de desarrollo de franquicias con la compañía más grande del mundo en el segmento de “Casual Dining” “DARDEN RESTAURANTS INC.” participando en el desarrollo en el territorio nacional de las marcas de Olive Garden y The Capital Grille.
RED LOBSTER MANAGEMENT: en 2015 se firmó un acuerdo de desarrollo de franquicias con la compañía más grande del mundo en el segmento de mariscos, pollo, filetes y pasta “RED LOBSTER MANAGEMENT LLC”
participando en el desarrollo en el territorio nacional de la marca de Red Lobster.
Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]
Resultados de las operaciones y perspectivas
Análisis de resultados correspondientes al primer trimestre de 2021 Cifras relevantes al 1T21 y 1T20
(Cifras en millones de pesos) 1T21 Margen% 1T20 Margen% Var.%
Ventas netas 486.5 100.0% 796.0 100.0% (38.9)%
Utilidad (Pérdida) bruta 240.9 49.5% 403.8 50.7% (40.3)%
Utilidad (Pérdida) de operación (54.5) (11.2)% (46.6) (5.9)% 17.0%
Utilidad (Pérdida) neta consolidada (114.2) (23.5)% (102.5) (12.9)% 11.5%
EBITDA 54.0 11.1% 110.2 13.8% (51.0)%
Nota 1: Los resultados de las operaciones de DASI correspondientes a 2021, han sido incluidos en los estados financieros consolidados de la entidad, debido a lo anterior las variaciones resultan ser significativas.
Durante el primer trimestre del año, las ventas netas registraron un decremento de 38.9% respecto al mismo periodo del año anterior, alcanzando un monto de Ps$486.5 mdp. La venta de alimentos y bebidas en restaurantes propios representó el 75.5% de los ingresos, la venta comercial alcanzó un 21.7% de los ingresos. El resto de los ingresos se generaron por concepto de servicios de franquicias, arrendamiento y otros.
El costo de ventas fue de Ps$245.6 mdp, 37.4% menor en términos absolutos, el costo de ventas como porcentaje alcanzó un 50.5%, mayor en 121 bps comparado con el primer trimestre del año anterior.La utilidad bruta presentó un decremento de 40.3% respecto al mismo trimestre del año anterior, pasando de Ps$403.8 mdp a Ps$240.9 mdp.
Al cierre del trimestre, los gastos de operación –incluyendo depreciación y amortización— fueron de Ps$299.0 mdp, presentando un decremento de 34.0% respecto al mismo periodo del año anterior.
El EBITDA descendió a Ps$54.0 mdp respecto de los Ps$110.1 mdp del primer trimestre del año anterior, presentando un decremento de 51.0%.
La pérdida neta se ubicó en Ps-$114.2 mdp, generando una variación contra la pérdida neta de Ps-$102.5 mdp de 11.5% comparados contra el primer trimestre del año anterior.
Unidades
Durante el primer trimestre de 2021 no se realizaron aperturas de tiendas.
(Cifras en Unidades)
Divisiones 4T20 Apertura Cierre 1T21
Especializados 2 0 0 2
Chili´s 57 0 0 57
Olive Garden 16 0 1 15
Red Lobster 3 0 0 3
Sala Gastronómica 1 0 0 1
The Capital Grille 1 0 0 1
Sushi Itto
Corporativas 36 0 0 36
Total unidades 147 0 2 145
Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]
Situación financiera, liquidez y recursos de capital
Flujo de efectivo al 31 de Marzo de 20201 y 2020
Utilidad o pérdida neta (114.2) (102.5) Flujos de efectivo procedentes de actividades de operación 81.2 19.6 Flujos de efectivo procedentes de inversión (43.6) 61.5 Flujos de efectivo procedentes de actividades de
financiamiento (77.2) 97.9
Disminución de efectivo y equivalentes de efectivo (39.5) (14.9) Efectivo y equivalentes al principio del periodo 430.7 209.6 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 391.1 194.7
Pasivo con costo
Al cierre del primer trimestre de 2021,el pasivo con costo fue de Ps$1,715.3 mdp, monto 0.3% menor a los Ps$1,120.5 mdp al cierre del año anterior. El pasivo con costo a largo plazo representa el 80.5% de la deuda con costo total.
Pasivo con costo
(Cifras en millones de pesos)
Tipo de crédito mar-21 Margen % dic-20 Margen % Var. %
Créditos bancarios a corto plazo $334.7 19.5% $334.7 19.5% 0.0%
Créditos bancarios a largo plazo $1,380.6 80.5% $1,385.8 80.5% -0.4%
Total deuda con costo $1,715.3 100.0% $1,720.5 100.0% -0.3%
Inversiones
En lo que va del año, se llevaron a cabo inversiones por Ps$3.7 mdp. Este monto fue destinado a mantenimiento, reemplazo de equipos y remodelaciones.
Flujo de Efectivo
Flujo de efectivo al 31 de Marzo de 20201 y 2020
(Cifras en millones de pesos) 2021 2020
Utilidad o pérdida neta (114.2) (102.5)
Flujos de efectivo procedentes de actividades de operación 81.2 19.6 Flujos de efectivo procedentes de inversión (43.6) 61.5 Flujos de efectivo procedentes de actividades de
financiamiento (77.2) 97.9
Disminución de efectivo y equivalentes de efectivo (39.5) (14.9) Efectivo y equivalentes al principio del periodo 430.7 209.6 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 391.1 194.7
Reconocimiento inicial IFRS 16 “Arrendamientos”
La entidad aplicará la definición de un arrendamiento y la guía establecida en la IFRS 16 a todos los contratos de arrendamiento registrados o modificados a partir del 1 de enero de 2020 (ya sea un arrendador o un arrendatario en el contrato de arrendamiento). Para la aplicación de la IFRS 16, la Entidad ha llevado a cabo un proyecto de implementación de manera prospectiva. El proyecto ha demostrado que la nueva definición en la IFRS 16 no cambiará significativamente el alcance de los contratos que cumplan con la definición de un arrendamiento para la Entidad.
Impacto en la contabilidad del arrendatario Arrendamientos Operativos
La IFRS 16 cambiará la forma en que la Entidad contabiliza los arrendamientos previamente clasificados como arrendamientos operativos según la IAS 17, que estaban fuera de balance.
El efecto acumulado al mes de diciembre por la adopción de la IFRS 16, implica:
a)El reconocimiento por derecho de uso es por Ps$758.9 mdp y un correspondiente pasivo de arrendamiento de Ps$811.4 mdp.
b)Se reconoce la depreciación de los activos por derecho de uso por Ps$52.3 mdp y los intereses por Ps$21.1 mdp sobre los pasivos por arrendamiento en el estado consolidado de resultados;
c)Separará la cantidad total de efectivo pagado en una porción principal e intereses Ps$70.8 mdp (presentada dentro de las actividades de financiamiento) en el estado de flujo de efectivo consolidado.
Acerca de CMR
CMR es una compañía de capital mexicano que opera 145 restaurantes propios y 109 franquicias distribuidos en toda la República Mexicana y 4 países. Ofrece un sólido portafolio de poderosas marcas, con diferentes propuestas gastronómicas y de ambiente: Wings, Fly By Wings, La Destilería, El Lago, Bistró Chapultepec, Chili’s, Olive Garden, Red Lobster, Sala Gastronómica, The Capital Grille y Sushi Itto. CMR cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1997 bajo la clave de pizarra CMRB.
Control interno [bloque de texto]
Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los
objetivos establecidos [bloque de texto]
Información a revelar sobre las medidas de rendimientos fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos
Una situación financiera rentable y sostenible, el logro de las metas financieras, alcanzar nuestros objetivos de expansión además del cumplimiento de los convenios establecidos con nuestros socios, son los principales indicadores para evaluar el rendimiento de la compañía sin dejar a un lado el monitoreo continuo para asegurar atender con calidad a millones de clientes, brindar desarrollo profesional a miles de colaboradores, generar valor para nuestros accionistas y contribuir al cuidado de nuestro medio ambiente aunado al apoyo a nuestras comunidades mediante diversos programas e iniciativas de impacto social.
Al cierre del primer trimestre de 2021, la deuda neta de CMR se ubicó en Ps$1,715.3 mdp.
Indicadores financieros 1T21 1T20
Pasivo total / Capital contable 12.7x 3.x
Indicadores bursátiles 1T21 1T20
P / VL 4.7x 1.2x
EV / EBITDA (12M) -59.1x 3.9x
Valor en libros por acción al cierre (Ps$)
0.5 2.6 Utilidad por acción (Ps$)
(0.2) (0.3) Precio por acción al cierre (Ps$)
2.28 3.1 Acciones en circulación (millones)
548.5 409.3
Nota: El EBITDA y Pasivo Total (para efectos de comparabilidad del primer trimestre 2021, se consideran efectos de la norma IFRS16 en el primer trimestre de 2020).
Al 31 de diciembre de 2021, el Fondo de Recompra reportó 4,236,700 títulos.
Analista independiente
De conformidad con la reforma al reglamento interior de la Bolsa Mexicana de Valores en materia de analista independiente y cobertura de análisis, CMR, S.A.B. de C.V., informa que cuenta con cobertura de análisis por parte de GBM, Grupo Bursátil Mexicano, S.A.B. de C.V., Casa de Bolsa.
Declaraciones sobre expectativas
Este reporte puede incluir ciertas expectativas de resultados sobre CMR, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias y/o afiliadas.
Dichas proyecciones dependen de las consideraciones de la Administración de CMR, S.A.B. de C.V. y están basadas en información actual y conocida; sin embargo, las expectativas podrían variar debido a hechos, circunstancias y eventos fuera del control de CMR, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias y/o afiliadas.
[110000] Información general sobre estados financieros
Clave de cotización: CMR
Periodo cubierto por los estados financieros: 2021-01-01 AL 2021-03-31
Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: 2021-03-31 Nombre de la entidad que informa u otras formas de
identificación:
CMR
Descripción de la moneda de presentación: MXN Grado de redondeo utilizado en los estados
financieros:
MILES DE PESOS
Consolidado: Si
Número De Trimestre: 1
Tipo de emisora: ICS
Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente:
Descripción de la naturaleza de los estados financieros:
Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]
Seguimiento de análisis [bloque de texto]
[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante
Concepto Cierre Trimestre
Actual 2021-03-31
Cierre Ejercicio Anterior 2020-12-31 Estado de situación financiera [sinopsis]
Activos [sinopsis]
Activos circulantes[sinopsis]
Efectivo y equivalentes de efectivo 391,117,000 430,659,000
Clientes y otras cuentas por cobrar 112,701,000 97,743,000
Impuestos por recuperar 93,058,000 109,057,000
Otros activos financieros 0 0
Inventarios 82,056,000 98,667,000
Activos biológicos 0 0
Otros activos no financieros 51,084,000 18,930,000
Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta
730,016,000 755,056,000
Activos mantenidos para la venta 0 0
Total de activos circulantes 730,016,000 755,056,000
Activos no circulantes [sinopsis]
Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0
Impuestos por recuperar no circulantes 0 0
Inventarios no circulantes 0 0
Activos biológicos no circulantes 0 0
Otros activos financieros no circulantes 0 0
Inversiones registradas por método de participación 0 0
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 0 0
Propiedades, planta y equipo 778,354,000 826,379,000
Propiedades de inversión 0 0
Activos por derechos de uso 758,973,000 828,118,000
Crédito mercantil 371,949,000 371,949,000
Activos intangibles distintos al crédito mercantil 448,396,000 419,382,000
Activos por impuestos diferidos 479,790,000 492,594,000
Otros activos no financieros no circulantes 66,356,000 55,212,000
Total de activos no circulantes 2,903,818,000 2,993,634,000
Total de activos 3,633,834,000 3,748,690,000
Capital Contable y Pasivos [sinopsis]
Pasivos [sinopsis]
Pasivos Circulantes [sinopsis]
Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 431,933,000 448,659,000
Impuestos por pagar a corto plazo 0 0
Otros pasivos financieros a corto plazo 334,699,000 334,699,000
Pasivos por arrendamientos a corto plazo 298,618,000 322,969,000
Otros pasivos no financieros a corto plazo 6,451,000 6,451,000
Provisiones circulantes [sinopsis]
Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 1,934,000 508,000
Otras provisiones a corto plazo 255,531,000 202,368,000
Total provisiones circulantes 257,465,000 202,876,000
Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 1,329,166,000 1,315,654,000
Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0
Total de pasivos circulantes 1,329,166,000 1,315,654,000
Pasivos a largo plazo [sinopsis]
Concepto Cierre Trimestre Actual 2021-03-31
Cierre Ejercicio Anterior 2020-12-31
Otros pasivos financieros a largo plazo 1,380,618,000 1,385,780,000
Pasivos por arrendamientos a largo plazo 512,816,000 522,983,000
Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0
Provisiones a largo plazo [sinopsis]
Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 139,366,000 137,812,000
Otras provisiones a largo plazo 0 0
Total provisiones a largo plazo 139,366,000 137,812,000
Pasivo por impuestos diferidos 6,451,000 14,157,000
Total de pasivos a Largo plazo 2,039,251,000 2,060,732,000
Total pasivos 3,368,417,000 3,376,386,000
Capital Contable [sinopsis]
Capital social 1,509,438,000 1,502,111,000
Prima en emisión de acciones 173,279,000 173,279,000
Acciones en tesorería 0 0
Utilidades acumuladas (1,393,094,000) (1,278,880,000)
Otros resultados integrales acumulados (24,519,000) (24,519,000)
Total de la participación controladora 265,104,000 371,991,000
Participación no controladora 313,000 313,000
Total de capital contable 265,417,000 372,304,000
Total de capital contable y pasivos 3,633,834,000 3,748,690,000
[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto
Concepto Acumulado Año Actual
2021-01-01 - 2021-03-31
Acumulado Año Anterior 2020-01-01 - 2020-03-31 Resultado de periodo [sinopsis]
Utilidad (pérdida) [sinopsis]
Ingresos 486,526,000 795,973,000
Costo de ventas 245,586,000 392,175,000
Utilidad bruta 240,940,000 403,798,000
Gastos de venta 209,311,000 317,049,000
Gastos de administración 89,705,000 135,879,000
Otros ingresos 3,534,000 2,512,000
Otros gastos 0 0
Utilidad (pérdida) de operación (54,542,000) (46,618,000)
Ingresos financieros 351,000 8,860,000
Gastos financieros 60,023,000 61,700,000
Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos 0 0
Utilidad (pérdida) antes de impuestos (114,214,000) (99,458,000)
Impuestos a la utilidad 0 3,000,000
Utilidad (pérdida) de operaciones continuas (114,214,000) (102,458,000)
Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0
Utilidad (pérdida) neta (114,214,000) (102,458,000)
Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis]
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora (114,214,000) (102,458,000)
Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 0 0
Utilidad por acción [bloque de texto] -0.2503
Utilidad por acción [sinopsis]
Utilidad por acción [partidas]
Utilidad por acción básica [sinopsis]
Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas (0.2082) (0.2503)
Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas 0 0
Total utilidad (pérdida) básica por acción (0.2082) (0.2503)
Utilidad por acción diluida [sinopsis]
Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas (0.2082) (0.2503)
Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas 0 0
Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida (0.2082) (0.2503)
[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos
Concepto Acumulado
Año Actual 2021-01-01 -
2021-03-31
Acumulado Año Anterior 2020-01-01 - 2020-03-31 Estado del resultado integral [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta (114,214,000) (102,458,000)
Otro resultado integral [sinopsis]
Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos 0 0 Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo
de crédito del pasivo
0 0
Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital
0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0
Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0
Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]
Efecto por conversión [sinopsis]
Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos 0 0
Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0
Efecto por conversión, neto de impuestos 0 0
Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de
impuestos
0 0
Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0
Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0
Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0
Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos
0 0
Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0
Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos 0 0
Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0
Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0
Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0
Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0
Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0
Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis]
Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos 0 0
Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0
Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0
Concepto Acumulado Año Actual 2021-01-01 -
2021-03-31
Acumulado Año Anterior 2020-01-01 - 2020-03-31 Monto del capital eliminado o ajustado contra el valor razonable de activos financieros reclasificados a través del ORI, neto de
impuestos
0 0
ORI, neto de impuestos, de activos financieros a valor razonable a través del ORI 0 0
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0
Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos 0 0
Total otro resultado integral 0 0
Resultado integral total (114,214,000) (102,458,000)
Resultado integral atribuible a [sinopsis]
Resultado integral atribuible a la participación controladora (114,214,000) (102,458,000)
Resultado integral atribuible a la participación no controladora 0 0
[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto
Concepto Acumulado Año
Actual 2021-01-01 - 2021-03-
31
Acumulado Año Anterior 2020-01-01 - 2020-03-
31 Estado de flujos de efectivo [sinopsis]
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]
Utilidad (pérdida) neta (114,214,000) (102,458,000)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]
+ Operaciones discontinuas 0 0
+ Impuestos a la utilidad 0 0
+ (-) Ingresos y gastos financieros, neto 58,409,000 59,871,000
+ Gastos de depreciación y amortización 106,975,000 132,549,000
+ Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0
+ Provisiones 0 0
+ (-) Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0
+ Pagos basados en acciones 0 0
+ (-) Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 6,572,000
- Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0
+ (-) Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes 0 0
+ Participación en asociadas y negocios conjuntos 0 0
+ (-) Disminuciones (incrementos) en los inventarios 16,611,000 (323,000)
+ (-) Disminución (incremento) de clientes 1,041,000 11,891,000
+ (-) Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación (19,350,000) (47,846,000)
+ (-) Incremento (disminución) de proveedores 5,048,000 14,180,000
+ (-) Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación 26,663,000 (54,790,000)
+ Otras partidas distintas al efectivo 0 0
+ Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0
+ Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0
+ Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0
+ Ajuste por valor de las propiedades 0 0
+ (-) Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0
+ (-) Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 195,397,000 122,104,000
Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 81,183,000 19,646,000
- Dividendos pagados 0 0
+ Dividendos recibidos 0 0
- Intereses pagados 0 0
+ Intereses recibidos 0 0
+ (-) Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 0 0
+ (-) Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 81,183,000 19,646,000
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]
+ Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0
- Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0
+ Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
- Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0
+ Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0
- Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0
+ Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 1,000 375,000
- Compras de propiedades, planta y equipo 3,758,000 10,909,000
+ Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0
Concepto Acumulado Año Actual 2021-01-01 - 2021-03-
31
Acumulado Año Anterior 2020-01-01 - 2020-03-
31
+ Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
- Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0
+ Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0
- Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
+ Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0
+ Dividendos recibidos 0 0
- Intereses pagados 0 0
+ Intereses cobrados 351,000 1,207,000
+ (-) Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0
+ (-) Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (43,564,000) 62,507,000
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis]
+ Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control
0 0
- Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control
0 0
+ Importes procedentes de la emisión de acciones 7,327,000 0
+ Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0
- Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0
- Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0
+ Importes procedentes de préstamos 0 450,000,000
- Reembolsos de préstamos 0 433,270,000
- Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0
- Pagos de pasivos por arrendamientos 25,728,000 52,696,000
+ Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0
- Dividendos pagados 0 0
- Intereses pagados 58,760,000 61,078,000
+ (-) Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0
+ (-) Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento (77,161,000) (97,044,000) Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de
cambio
(39,542,000) (14,891,000)
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (39,542,000) (14,891,000)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 391,117,000 194,702,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 430,659,000 209,593,000
