Edición I
Febrero 2019 - Diciembre 2019
¿Por qué Afi Escuela?
En Afi Escuela de Finanzas llevamos 25 años formando a profesionales que hoy día son líderes en el sector. Somos un centro formativo de referencia en economía, finanzas y tecnología.
La formación de Afi Escuela se caracteriza por su carácter práctico y de máxima actualidad, gracias al cuadro docente formado por los mejores profesionales en cada materia, sin descuidar el rigor académico.
Nuestros pilares son:
Innovación y permanente adecuación al mercado Profesorado que aúna rigor académico y experiencia Selección de los mejores alumnos
Colaboración con las más prestigiosas entidades Metodología que incorpora las últimas tecnologías 1
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La gestión de riesgos es la esencia del negocio de las entidades financieras. El cambio experimentado en la regulación en riesgos en los últimos años exige actualizaciones permanentes por parte de los profesionales que se dedican a la medición y gestión de riesgos. Perfiles cada vez más demandados y que requieren una formación multidisciplinar:
regulación, gestión, métodos cuantitativos, análisis de datos, etc.
Este Máster va dirigido a profesionales que se enfrentan a los retos que supone la gestión integral de riesgos en este nuevo entorno de mercado y regulatorio.
Máster Executive en Gestión de Riesgos
El programa combina la parte teórica con la aplicada, aportando también la experiencia y visión de profesionales del sector.
Además, el Máster incorpora un módulo cuantitativo optativo, que permite profundizar en las técnicas de cuantificación a través de ejemplos más avanzados en cada uno de los módulos de riesgo.
Se ha diseñado un programa modular que permite al alumno cursar bien la totalidad del programa o aquellos módulos que sean de su interés.
¿Por qué elegir nuestro Máster?
Afi Escuela de Finanzas tiene 25 años de experiencia en impartir formación especializada en Economía, Finanzas y Tecnología.
Ubicados en pleno centro de Madrid, somos visitados por directivos de las principales instituciones financieras y no financieras del país.
Integrado por
profesionales y expertos de prestigio del ámbito económico, financiero y tecnológico.
Entiende la complejidad de los riesgos a los que se enfrentan las entidades en los últimos años.
Metodología que combina formación científico-técnica de alto nivel con destrezas prácticas.
Forma parte de una amplia red de
profesionales y empresas especializados en
economía y finanzas.
Adquiere una visión amplia y multidisciplinar con masterclasses de temáticas punteras e innovadoras.
Comunidad que crea una red de conocimiento a través de eventos, jornadas de actualidad, informes sectoriales, etc.
Corazón Financiero de Madrid
Prestigio
Networking Práctico
Masterclasses Cuadro
docente
Open Alumni Carrera Profesional
El curso se imparte de manera presencial en Afi Escuela de Finanzas, en Madrid.
Impartido con un enfoque eminentemente práctico, todos los conceptos y técnicas se ilustran con ejemplos y ejercicios en Excel o con talleres prácticos en los módulos cuantitativos en Excel, R o Python.
Además, la escuela pone a disposición de los alumnos el Aula Virtual, que fomenta la comunicación entre los alumnos, profesores y Directores Académicos del programa. Esta es una herramienta para que el estudiante siempre tenga disponible el material didáctico, ejercicios, casos prácticos y lecturas que se utilizan en las sesiones del Máster.
¿A quién va dirigido?
Profesionales de departamentos de riesgos y de control de entidades de crédito.
Profesionales dentro de departamentos financieros, de auditoría de riesgos, de validación, de inversión y planificación que quieran alcanzar una visión global del negocio de entidades financieras y de los principales riesgos a los que se enfrentan.
Profesionales dentro de los departamentos responsables de la implantación y gestión de riesgos y en departamentos de tecnología vinculados a áreas de riesgos.
Profesionales de entidades reguladoras, bancos centrales y supervisores.
Profesionales en consultoría en riesgos.
Otros profesionales del sector interesados en profundizar en conocimientos de gestión de riesgos o interesados en adquirir las destrezas necesarias para desarrollar su carrera profesional en las áreas de riesgos y relacionadas.
Metodología
Certificaciones Internacionales
Programa con contenidos globales que cumplen los estándares internacionales exigidos por las asociaciones que certifican el CFA, FRM (GARP) y CAIA:
Objetivos del programa
Identificar y disponer de una visión global de los riesgos que afectan a las entidades financieras, tanto de carácter financiero como los propios del negocio.
Proporcionar al alumno una visión global sobre los fundamentos del análisis y la gestión de los principales riesgos, los procedimientos seguidos por la función de riesgos para su gestión y las herramientas en las que se apoya.
Entender las principales metodologías más actuales de medición de riesgos.
Conocer el marco regulatorio con foco en el ámbito europeo y su impacto en la gestión de las entidades.
Proporcionar al alumno los conocimientos, herramientas y competencias necesarias para poder desempeñar una actividad profesional en áreas de riesgos o relacionadas.
Programa del Máster Executive en Gestión de Riesgos
Módulo 2 - Riesgo de crédito
Módulo 2.bis - Módulo Cuantitativo Riesgo de Crédito (optativo)
Módulo 3 - Riesgo de Mercado y Contraparte
Módulo 3.bis - Módulo Cuantitativo Riesgo de Mercado y Contraparte (optativo)
Módulo 5 - Riesgos Estructurales y Liquidez
Módulo 5.bis - Módulo Cuantitativo Riesgos Estructurales y Liquidez (optativo)
Módulo 6 - Riesgo Operacional y otros riesgos
Módulo 6.bis - Módulo Cuantitativo Riesgo Inmobiliario (optativo)
Módulo 7 - Gestión global del riesgo y seguimiento
Febrero - Marzo
Marzo - Mayo
Mayo - Junio
Junio
Julio
Septiembre
Sept. - Oct.
Oct. - Nov.
Noviembre
Nov. - Dic.
Módulo 1 - La función de riesgos y su regulación
Julio Módulo 4 - Data Science Aplicado
a Riesgos Financieros
Campus Madrid +270 horas* Febrero - Diciembre Viernes - Sábados **
Se ha diseñado un programa modular que permite al alumno cursar bien la totalidad del programa o aquellos módulos que sean de su interés.
El programa se divide en siete módulos, mezclando equilibradamente teoría y ejercicios prácticos, especialmente en los módulos 2 a 6. Al final de cada módulo, habrá una prueba de evaluación o ejercicio para realizar por los alumnos.
El programa consta de dos módulos transversales, que corresponden a los módulos 1 y 7, y cinco módulos (del 2 al 6) en los que se tratan individualmente cada uno de los principales riesgos y se profundiza en Data Science y Big Data, de manera que el alumno pueda cursar el Máster completo, con o sin el módulo cuantitativo, o el itinerario que considere.
* Incluyendo módulos cuantitativos optativos.
** Horario: Viernes 17.00-21.00 (4h), sábado 9.30-13.30 (4h)
Módulo 1 - La función de riesgos y su regulación
Módulo 2 - Riesgo de crédito Módulo 2.bis - Módulo Cuantitativo Riesgo de Crédito (optativo)
Módulo 3 - Riesgo de Mercado
y Contraparte Módulo 3.bis - Módulo Cuantitativo Riesgo de Mercado y Contraparte (optativo) Módulo 4 - Data Science Aplicado a Riesgos Financieros
Módulo 5 - Riesgos Estructurales
y Liquidez Módulo 5.bis - Módulo Cuantitativo Riesgos Estructurales y Liquidez (optativo) Módulo 6 - Riesgo Operacional
y otros riesgos
Módulo 6.bis - Módulo Cuantitativo Riesgo Inmobiliario (optativo)
Módulo 7 - Gestión global del riesgo y seguimiento
Contenido del programa del Máster
El programa docente del Máster Executive en Gestión de Riesgos consta de más de 200 horas lectivas (sin los módulos cuantitativos optativos) o algo más de 270 horas (con los módulos cuantitativos optativos), que se imparten entre los meses de febrero a diciembre, los viernes desde las 17:00 a las 21:00 horas y los sábados de 09:30 a las 13:30 horas, en Afi Escuela de Finanzas (c/ Marqués de Villamejor 5, Madrid).
Módulos Cuantitativos (Opcional)
Módulos paralelos al Máster, de 60 horas en total, en el que utilizando R o Excel como herramienta básica, los alumnos se adiestrarán en las técnicas fundamentales de medición de los principales riesgos.
Riesgo de crédito (4h + 20h)
• Introducción a R (4h).
• Algunos modelos de riesgo de crédito:
scoring/rating/parámetros (20h).
Riesgos estructurales (12h)
• Ejemplos de cálculo de ratios de liquidez.
• Ejemplos de modelización de partidas de balance.
• Escenarios de estrés.
Riesgo de mercado y contraparte (16h)
• Métricas: VaR, TailVar, Marginal VaR, Component VaR.
• Ejemplos de VaR Paramétrico, histórico y por Monte Carlo.
• Ejemplos de riesgo de contraparte y CVA.
Riesgo operacional y otros riesgos (8h)
• Riesgo inmobiliario.
Módulo 1:
La función de riesgos en una entidad financiera, Supervisión bancaria-arquitectura institucional y normativa de referencia (28h).
• La Función de riesgos en una entidad financiera. Roles, relación con diferentes
stakeholders. Estructura organizativa.
Órganos de control.
• Arquitectura institucional. Instituciones y reguladores de referencia con foco en el ámbito europeo. Comité de Basilea, ECB, EBA, BdE. Roles y responsabilidades.
• Marco de solvencia y supervisión. Objetivos, proceso de generación de principios.
Desarrollo de normativa. Regulación europea de referencia.
• Estructura del marco de Basilea. Características de los 3 pilares del marco. Evolución del marco de solvencia.
• Principales drivers que han marcado la evolución.
• Base de capital. Conceptos. Diferentes niveles de capital. Instrumentos computables.
• La supervisión bancaria. SREP.
• Recovery & Resolution Plans.
Módulo 2:
Riesgo de crédito. Fundamentos, gestión y medición del riesgo de crédito (62h).
• Organización de la gestión del riesgo de crédito. Principios generales. Ciclo de vida del riesgo de crédito. Evolución de la gestión del riesgo de crédito. Tendencias sectoriales.
• Proceso de gestión de riesgo mayorista.
Políticas mayoristas y límites. Mitigantes.
• Herramientas de ordenación crediticia (scoring y rating) y parámetros de riesgo de crédito.
• Análisis económico financiero de empresas.
• Análisis económico financiero del sector público. Soberanos y entidades del sector público.
• Análisis económico financiero de entidades financieras.
• Análisis económico financiero de project finance.
• Análisis económico financiero de empresas de promoción inmobiliaria.
• Seguimiento, sistemas de alertas en el ámbito mayorista.
• Seguimiento, sistemas de alertas en el ámbito minorista.
• Recuperaciones.
• Provisiones por riesgo de crédito. IFRS9.
Módulo 3:
Riesgo de mercado y contraparte.
Fundamentos, gestión y medición (26h).
• Organización de la gestión del riesgo de mercado.
• Principios generales. Ciclo de vida del riesgo de mercado y de contrapartida. Evolución de la gestión del riesgo de mercado y de contrapartida. Tendencias sectoriales.
• Métricas de riesgo de mercado y riesgo de contrapartida. Ejemplos.
• Políticas, admisión, límites y seguimiento del riesgo de mercado.
• Políticas, admisión, mitigantes, límites y seguimiento del riesgo de contrapartida.
• Ajustes valorativos por riesgo de crédito.
CVA-DVA.
• IFRS13. Fair Value. XVAs. Prudent Valuation.
• Requerimientos de capital regulatorio por riesgo de mercado y riesgo de contrapartida.
Módulo 4:
Data Science aplicado a riesgos financieros (16h).
• Introducción a Data Engineering y Data Science
* ¿Qué es Big Data?
* El Ecosistema Big Data.
* Data Engineering y Data Science.
* El equipo de Data Science.
• Analytics 3.0. Retos y soluciones.
• Metodología de proyectos en Analytics.
• Etapas y herramientas Matemáticas/ Estadísticas necesarias (con ejemplos en R/Python/Spark).
* Divide and conquer.
* Calidad de datos, limpieza y pre- procesamiento (outliers, missings, correlaciones, codificaciones…).
* Selección de variables (stepwise, forward, backward, subset, LASSO, ridge…).
* Inferencia y construcción de modelos (regresión lineal, regresión logística, naive bayes, Survival models, Classification Trees, Support Vector Regression, Random Forest, etc.).
* Medidas de rendimiento y valoración/
selección de modelos.
* Informes de gestión (Poblaciones, Informes de Riesgos, Scorecard y Seguimiento del Rendimiento).
• Ejemplos de análisis de Riesgos en la práctica.
* Scoring, fraude.
• Técnicas avanzadas en modelos de crédito.
* Support Vector Machines.
* Ensembles (Random Forest, boosting,…).
* Deep Learning.
Módulo 5:
Riesgos estructurales y liquidez (28h).
• Riesgos estructurales, perímetro. Principios generales. Ciclo de vida de los riesgos estructurales. Evolución de la gestión del riesgo de mercado y contrapartida. Tendencias sectoriales.
• Riesgo estructural de tipo de interés. Principios, políticas y gestión del riesgo de tipo de interés.
Fuentes de tipo de interés, metodologías, indicadores y métricas. Límites y seguimiento.
Coberturas.
• Requerimientos regulatorios por riesgo de interés estructural en el banking book.
• Riesgo estructural de tipo de cambio. Principios, políticas y gestión del tipo de cambio.
• Riesgo de liquidez. Fuentes de liquidez,
problemática del asset encumbrance. Marco de gestión del riesgo de liquidez.
• Métricas, indicadores y metodologías de medición. Límites y procedimientos de control.
• Escenarios y test de estrés. Planes de
contingencia. El informe de autoevaluación de liquidez.
Módulo 6:
Riesgo operacional y otros riesgos (24h).
• Riesgo operacional. Políticas y gestión del riesgo operacional. Bases de datos de riesgo operacional. Seguimiento. Requerimientos regulatorios.
• Riesgo de negocio y reputacional.
• Gestión de adjudicados y cartera inmobiliaria.
Riesgo inmobiliario.
• Ciber-riesgo.
• Riesgos en actividades de seguros.
Módulo 7:
Gestión global del riesgo y seguimiento de los riesgos (32h).
• Risk Appetite. Asset Allocation. Capital económico. Stress test interno y regulatorio.
• Riesgo de modelo. Gestión del riesgo de modelo.
• Mapa de riesgos de una entidad, seguimiento de los riesgos. Reporting interno. RDA.
• Reporting regulatorio y al mercado (Pilar III).
• Benchmarking de requerimientos de capital.
* La estructura y contenido del programa son orientativos y podrán variar de acuerdo con la dinámica de mercado y consideraciones de la Dirección Académica.
Masterclasses
En Afi Escuela de Finanzas, con el objetivo de proporcionar una visión más amplia y multidisciplinar, los alumnos podrán disfrutar de masterclasses, conferencias y talleres impartidos por profesionales destacados del sector.
Estos abordarán temáticas punteras e innovadoras que complementarán la visión de los estudiantes. Algunas de las masterclasses impartidas anteriormente incluyen:
• The Cognitive Skills of a Data Scientist in Banking.
• Aspectos Legales y Regulatorios.
• Transformación Digital = Big Data.
• Algorithms for High-Speed Trading.
• Nuevos modelos de Negocio basados en Big Data.
• Cloud Computing. Soluciones en la nube, ventajas e inconvenientes.
• Fuentes de información abiertas y públicas.
• Social Game Analytics.
• Online Game Analytics.
• Streaming Intelligence for everything.
Dirección Académica
Pilar Barrios Gómez
Socia/Partner, Afi - Analistas Financieros Internacionales.
Doctora en CC Matemáticas, UC3M.
MFC, Afi Escuela de Finanzas.
Juan Antonio de Juan Herrero
Profesor Asociado de Afi Escuela.
Financial Risk Management, Colaborador KPMG-España.
Doctor en CC Matemáticas, Universidad de Salamanca.
Equipo Docente
Pilar Barrios Socia, Afi.
Doctora en CC Matemáticas por la UC3M.
MFC por Afi Escuela de Finanzas.
Pedro Bécares
Colaborador de Afi Escuela de Finanzas.
Ángel Berges Vicepresidente, Afi.
Catedrático de Economía Financiera de la UAM.
Ph. D. en Management por Purdue University.
Alejandro Casas
Country Risk & Public Sector Director, BBVA.
Pablo Castro
Responsable de Riesgo de Liquidez, Banco Santander.
Álvaro Chamizo Risk Manager, BBVA.
Jose Manuel Desviat
Colaborador de Afi Escuela de Finanzas.
Rafael Fernández
Chief Data Officer (CDO), Bankia.
Alberto Ferreras NDB Risk Office, BBVA.
Pedro Gallardo Riesgos,
BBVA.
David García
GRM Analytics & Innovation, BBVA.
Manuel García
Director de Control de Riesgos y Validación Interna, Bankinter.
Óscar García Riesgos,
Abanca.
Juan Carlos Ibáñez
Asesor Académico Data Science en Afi Escuela.
Asesor Freelance en Big Data Analytics & Data-driven Business.
PhD in Applied Statistics from Lancaster University, UK.
Juan Antonio de Juan Herrero Profesor Asociado de Afi Escuela.
Financial Risk Management, KPMG Doctor en CC Matemáticas por la Universidad de Salamanca.
Roberto Knop Presidente, JLL Valoraciones.
Arturo Labanda Director de Unidad de Metodología de Riesgos de Mercado, Banco Santander.
Antonio López Validación Interna, BBVA.
Jorge Martín
Responsable de Quantitative &
Risk Management Consultancy, JLL-Southern Europe Hub.
MFC por Afi Escuela de Finanzas.
José Luis Martín
Responsable de BO de Riesgos Financieros, Banco Santander.
Elsa Martínez, CFA, FRM Head of Resolution Office, BBVA.
Andrés Muñoz
Corporate Market Risk, Banco Santander.
Jaime Muruais Capital Adequacy, Banco Santander.
Luis Pardo
Director de riesgos de empresas, Bankinter.
Iván Pastor
Quantitative Credit Risk Analyst Modeler, Banco Santander.
Alberto Peón Director of Finance, Eland Private Equity.
Antonio Péramo
Director de Unidad de Control y Análisis, Banco Santander.
Francisco Pérez Riesgos,
BBVA.
Juan José Sánchez Director de Gestión, Banco Santander.
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Criterios de Evaluación
Evaluación continua
Al final de cada módulo, habrá una prueba de evaluación o ejercicio para realizar por los alumnos.
La superación de los ejercicios de cada bloque y la asistencia a clase serán requisitos indispensables para la superación de cada módulo.
Los alumnos cuyo rendimiento académico se encuentre por debajo del nivel mínimo exigido podrán ser excluidos del programa.
Afi Alumni
Después de 25 años formando profesionales, Afi Escuela de Finanzas ha construido una amplia comunidad de expertos en el ámbito de la economía, de las finanzas y de la tecnología.
Afi Alumni es un servicio destinado al antiguo alumno que ofrece los siguientes beneficios:
NETWORKING Eventos Anuales Alumni
Jornadas Open Alumni Jornadas Sectoriales Lead by Experience Journey
DESARROLLO PROFESIONAL Formación Especializada
Beneficios para Formación y Desarrollo Bolsa de Empleo
Servicio de Carreras Profesionales
1. Documentación a entregar:
• Currículum vitae.
• Fotocopia del Título académico.
• Carta de motivación.*
• Cartas de referencia apoyando la solicitud (opcional).
• Fotocopia del DNI (ciudadanos españoles o NIE (ciudadanos extranjeros).
Envío de la documentación a través de nuestra web o correo electrónico:
www.afiescueladefinanzas.es [email protected]
2. Pruebas de admisión
• Entrevista personal con la dirección académica del Máster.
• El objetivo de esta entrevista es conseguir una visión del candidato lo más completa posible. La dirección académica del Máster podrá requerir al candidato la realización de pruebas de aptitud adicionales.
3. Toma de decisión sobre la admisión del candidato por el comité académico.
Proceso de Admisión Plazos de Admisión
Los Plazos de Admisión ofrecen facilidades al candidato para el proceso de inscripción al programa Máster Executive en Gestión de Riesgos:
RONDA 1
• Fecha límite de entrega de documentación:
1 de octubre de 2018 RONDA 2
• Fecha límite de entrega de documentación:
17 de diciembre de 2018 RONDA 3
• Fecha límite de entrega de documentación:
31 de enero de 2019
No se garantiza disponibilidad de plaza.
* En la que se deben especificar las razones por las que desea realizar este Máster y sus expectativas profesionales de futuro.
Precio
El Precio de la matrícula del Máster Executive en Gestión de Riesgos es de 11.900€ si no se realizan los Módulos Cuantitativos optativos.
El precio de los Módulos Cuantitativos optativos, complementarios y opcionales es de 2.100€.
A los alumnos admitidos en la Ronda 1 en los plazos de admisión y paguen la reserva de plaza antes del 30 de noviembre de 2018 se les aplicará un precio de 10.700€*.
A los alumnos admitidos en la Ronda 2 en los plazos de admisión y paguen la reserva de plaza antes del 14 de enero de 2019 se les aplicará un precio de 11.300€*.
Flexibilidad
Este programa es flexible y permite cursar módulos de manera individual o bien el programa completo. Si se cursa el programa completo el alumno obtendrá un título de Máster con o sin el módulo cuantitativo optativo.
Si sólo se cursan algunos módulos, el alumno obtendrá un título de especialista en cada uno de los módulos que curse. El alumno podrá cursar tantos módulos como desee.
También se ofrece la posibilidad de cursar el total de módulos en un máximo de 2 años.
De esta manera el alumno también obtendrá el título de Máster.
Pago del Máster
Para el pago del programa se abonará el 20%
del importe en concepto de reserva de plaza en las dos semanas siguientes después de recibir la carta de admisión de la Escuela. El 80% restante se abonará antes del inicio del curso. El estudiante interesado podrá optar a la posibilidad de abonar el 80% restante de la matrícula del programa en 8 mensualidades, desde el inicio del curso.
Afi Escuela mantiene acuerdos preferentes con entidades financieras para obtener condiciones favorables de financiación.
Si estás interesado consúltanos en:
* Precio del Máster sin los Módulos Cuantitativos optativos
Tabla de Precios
Este Máster, al ser flexible en cuanto al número de módulos que el alumno puede cursar, presenta los precios tanto módulo a módulo, como en su versión completa. Sin embargo, puedes personalizar tu propio itinerario. Ponte en contacto con nosotros (afiescueladefinanzas@
afi.es), y te informaremos sobre el precio final de tu itinerario personalizado. También te orientaremos sobre los itinerarios más habituales.
Este coste incluye:
• Los derechos de matrícula, la asistencia a las sesiones que componen el programa y a aquellas conferencias, jornadas y sesiones de trabajo que se organicen en el marco del mismo.
• Toda la documentación y material de trabajo que se utilice durante el Máster. El acceso a Internet durante las sesiones para que el alumno pueda traer su ordenador portátil.
• Si cursa algún Módulo Cuantitativo que requiera R o Python, se le indicará la instalación de los programas.
Módulo 1 - La función de riesgos y su regulación 2.195€
Módulo 2 - Riesgo de crédito Módulo 2.bis - Módulo Cuantitativo Riesgo de Crédito (optativo)
4.795€ 1.085€
Módulo 3 - Riesgo de Mercado
y Contraparte Módulo 3.bis - Módulo Cuantitativo Riesgo de Mercado y Contraparte (optativo)
1.995€ 725€
Módulo 4 - Data Science Aplicado a Riesgos Financieros 1.445€
Módulo 5 - Riesgos Estructurales y Liquidez
Módulo 5.bis - Módulo Cuantitativo Riesgos Estructurales y Liquidez (optativo)
2.195€ 545€
Módulo 6 - Riesgo Operacional y otros riesgos
Módulo 6.bis - Módulo Cuantitativo Riesgo Inmobiliario (optativo)
1.895€ 355€
Módulo 7 - Gestión global del riesgo y seguimiento 2.495€
Máster completo sin módulos cuantitativos opcionales 11.900€
Módulos cuantitativos opcionales 2,3,5 y 6 2.100€
Máster completo con módulos cuantitativos opcionales 14.000€
