Ministerio de Economía Industria y Comercio Dirección de Estudios Económicos
Estudio Comparativo de Tarjetas de Crédito
EE-INF-035-12
Mayo 2012
1Jorge Hidalgo Gabriela Quesada
1Elaborado con datos vigentes a abril 2012
Contenido
1. Características generales del mercado de tarjetas de crédito en Costa Rica ... 4
1.1 Tarjetas de crédito que ingresan al mercado ... 5
1.2 Tarjetas de crédito que salen del mercado ... 5
1.3 Emisores según número de tarjetas de crédito ... 5
2. Factores a considerar para seleccionar o utilizar una tarjeta de crédito... 6
2.1 Costo por membrecía y costo anual de renovación... 6
2.2 Costo financiero anual en colones (Tasa de interés)... 7
2.3 Tasa de interés anual en dólares ... 9
2.4 Tasas de interés moratorias ... 11
2.5 Comisiones por retiro de efectivo ... 13
3. Algunas cifras importantes sobre el mercado costarricense de tarjetas de crédito 13 3.1 Cantidad de tarjetas ... 14
3.2 Deuda de los tarjeta habientes y morosidad ... 14
3.3 Algunos beneficios adicionales que ofrecen las tarjetas de crédito ... 14
Introducción
El presente reporte tiene como objetivo presentar un análisis de los aspectos más relevantes de las tarjetas de crédito disponibles en el país, con base en parámetros vigentes a Abril de 2012.
Este informe se elaboró a partir de la información proporcionada por los 29 emisores de tarjetas de crédito existentes y de conformidad con el artículo 44 bis de la Ley 7472, Ley de Promoción de la competencia y Defensa Efectiva del Consumidor, la cual establece que el Ministerio de Economía Industria y Comercio (MEIC) tiene llevar a cabo trimestralmente un estudio comparativo de tarjetas de crédito.
El análisis de los datos está orientado a dar a conocer las características generales del mercado de tarjetas de crédito en Costa Rica, así como brindarle información actualizada al tarjeta habiente en relación con ocho factores que podrían ser de su interés:
Costo por año de membrecía y renovación de la tarjeta titular.
Costo por año de la tarjeta adicional.
Tasa de interés anual por costos financieros.
Tasa de interés anual por costos moratorios.
Comisión por retiro de efectivo.
Plazos de crédito y de pago.
Beneficios extra que le otorga la tarjeta.
Algunas cifras sobre el mercado de tarjetas de crédito en el país.
El objetivo es que el tarjeta habiente pueda comparar las condiciones que actualmente
le ofrece el emisor por medio de su tarjeta de crédito con las existentes en el mercado.
1. Características generales del mercado de tarjetas de crédito en Costa Rica
Al mes de Abril del año 2012, se cuenta con un registro de 29 emisores de tarjetas de crédito, cantidad que se mantiene igual a la cifra del estudio anterior. En conjunto se ofrecen en el mercado un total de 390 tipos de estos instrumentos, de las cuales 213 son de acceso y uso no restringido y 177 de uso o acceso restringido. Si se compara con el número de tarjetas registradas en el trimestre anterior, se puede determinar que hubo un incremento de siete tipos de tarjetas, tal como se muestra en el gráfico número 1. En esta oportunidad no se registró la salida del mercado de ningún tipo de tarjeta.
Gráfico No. 1
Entrada y salida de tarjetas Comparación Enero y Abril 2012
Fuente: Información suministrada por entidades financieras 0
7 7
0 2 4 6 8
Salida tarjetas Nuevas tarjetas Saldo
1.1 Tarjetas de crédito que ingresan al mercado
Según la información suministrada por los 29 emisores a Abril del 2012, los siete nuevos tipos de tarjetas fueron introducidos por dos entidades financieras. El Banco Promérica reportó cinco nuevos tipos de tarjetas, todas marca Visa, con cobertura internacional y con las siguientes denominaciones: Empresarial Canatur, Platinum Colegio de Agrónomos, Platinum Colegio de Geólogos, Platinum Colegio de Físicos y Platinum Colegio de Ciencias Políticas y Relaciones Internacionales. Los dos otros dos tipos de tarjeta fueron incorporados por la empresa credix World S.A: bajo marca propia, con cobertura local y corresponden a las siguientes descripciones: Hogar Feliz Credix y Todo a plazo Credix.
1.2 Tarjetas de crédito que salen del mercado
Con base en la información suministrada por las 29 entidades emisoras de tarjetas de crédito, con corte al 30 de abril del 2012, se determinó que con respecto al estudio anterior no salió del mercado ningún tipo de tarjetas de crédito.
1.3 Emisores según número de tarjetas de crédito
Del total de los 29 emisores, las cinco entidades que presentan más tipos de tarjetas en
el periodo de análisis son: Credomatic con 96 tipos de tarjetas, seguido por Banco
Nacional con 34 tarjetas, en tercer lugar Banco Promérica con 33 tarjetas, en cuarto
lugar Citi Tarjetas S.A. con 32 tipos y en el quinto lugar está Credix World S.A. con 26
tipos de tarjeta. En el siguiente gráfico se muestran los nombres de los emisores que
ofrecen al menos 4 tipos de tarjetas. El detalle completo de la cantidad de tipos de
tarjetas de crédito según emisor se puede encontrar en el anexo 1.
Gráfico 2
Cantidad de tipos de tarjetas de crédito según emisor Abril 2012
Fuente: Información suministrada por entidades financieras
2. Factores a considerar para seleccionar o utilizar una tarjeta de crédito
La selección que realice el consumidor del tipo de tarjeta, depende de diferentes factores como son los intereses que se deban pagar, los costos de membrecía y de renovación de la misma, así como los costos por tarjetas adicionales, los costos por retiro de efectivo, el plazo del crédito en meses y el plazo en días para pagar desde la fechad de corte hasta la fecha máxima de pago, la disponibilidad de lugares para pagar, así como otros beneficios que ofrecen las tarjetas.
Se han identificado al menos cinco factores que una persona debe considerar cuando va a adquirir una tarjeta de crédito. Un detalle de cada uno de ellos se presenta a continuación.
2.1 Costo por membrecía y costo anual de renovación
El uso de la tarjeta de crédito puede implicar en algunas tarjetas costos por concepto de membrecía y renovación para el usuario, los cuales pueden ser significativos, según la tarjeta que posea y la forma en que la use.
29 emisores
390 tipos de tarjetas
Para Abril del año 2012 se determinó la existencia de un total de 300 tipos de las tarjetas a disposición del público, cuyos emisores no reportaron costo alguno al ser adquiridas por primera vez (apertura de tarjeta titular). Cabe señalar que de éstas, 182 son tarjetas de uso y acceso no restringido y 118 de uso o acceso restringido.
Asimismo, 90 tipos de plásticos sí reportan un costo, que va desde ¢3 500 en el caso de la tarjeta Visa clásica local de COOPEGRECIA R.L., hasta $200,00 (aproximadamente ¢101 918) para las siguientes tarjetas internacionales marca American Express, emitidas por Credomatic: platinum membership rewards RCP, platino RCP, Aadvantage Prestige A, Aadvantage Prestige B, Aadvantage Prestige C y Aadvantage Prestige D.
En lo que respecta a la renovación (una vez transcurrido el primer año), 272 tipos de tarjetas de crédito no tienen costo alguno, de las cuales 136 son tarjetas de uso y acceso no restringido y 136 de uso o acceso restringido. Existe costo de renovación anual para un total de 118 plásticos, cuyo monto se ubica en el mismo rango indicado anteriormente para las mismas tarjetas.
En cuanto a tarjetas adicionales, un total de 322 tarjetas no tienen costo. De éstas 178 son tarjetas de uso y acceso no restringido y 144 de uso o acceso restringido. Para las restantes 68 tarjetas los emisores reportan un costo en un rango desde ¢1750 para la tarjeta Visa clásica local de COOPEGRECIA R.L., hasta $125,00 (aproximadamente
¢63 698,75) para las tarjetas American Express Internacional Platino membership rewards RCP y Platino RCP, ambas de Credomatic.
2.2 Costo financiero anual en colones (Tasa de interés)
Las tasas de interés financiero anual en colones que se cobra a los tarjeta habientes
que utilizan tarjetas de acceso o uso no restringido para financiarse, varían desde un
24% hasta un 50,4%. No obstante, es importante señalar que el 76,5% de las tarjetas,
es decir, 163 tarjetas cobran una tasa anual de entre el 40% y 49,9%, tal como se
muestra en el cuadro 1. El número de tarjetas y porcentaje de participación según
rango de tasa de interés se muestra en dicho cuadro. Es importante que el tarjeta
habiente determine cuál es el rango de tasas de interés en el que actualmente se
encuentra y determine con ayuda del listado completo de información disponible en la
página web del MEIC, si dadas sus condiciones puede tener acceso a una mejor tasa
de interés en colones.
Cuadro 1
Cantidad de tipos de tarjetas de crédito de uso o acceso no restringido Según tasas de interés financiero anual en colones
Fuente: Información suministrada por entidades financieras
Por su parte, el cuadro 2 muestra los primeros cinco lugares de los tipos de tarjetas con más altas tasas de interés corriente anual, para préstamos en colones. Dicho cuadro incluye la totalidad de las tarjetas, incluyendo tanto las tarjetas de libre uso y libre acceso, así como las que tienen algún tipo de restricción. El primer lugar con una tasa de un 54% es ocupado por las tarjetas Compra fácil emitida por la empresa Medio de Pago S.A. En segundo lugar se ubican 26 tipos de tarjetas marca Credix con cobertura local, emitidas por Credix World S.A. con una tasa de 52% En tercer lugar están cuatro tarjetas de Tarjetas Visa Internacional de BCT S.A. con una tasa de 50,40%. El cuarto lugar lo ocupa la tarjeta Máxima Visa Local, de la empresa Medio de Pago MP S.A con una tasa de interés del 49,92%. Finalmente, en quinto lugar lo coupa la tarjeta Máxima Visa Internacional con tasa de 49,42% de la empresa Medio de Pago MP S.A.
Cuadro 2
Tarjetas de crédito de mayor tasa de interés financiero anual en colones Incluye tarjetas con acceso o uso restringido y no restringido
Posición Tasa de Interés en ¢ NOMBRE LEGAL DEL EMISOR DE LA
TARJETA
MARCA DESCRIPCIÓN
Primer Lugar 54,00% MEDIO DE PAGO MP S.A.
COMPRA FACIL
COMPRA FACIL LOCAL
Segundo Lugar 52,00% CREDIX WORLD S.A. CREDIX 26 TIPOS DE TARJETAS CON COBERTURA LOCAL
Tercer Lugar 50,40% TARJETAS BCT S.A.
VISA CLASICA INT DORADA INT EMPRESARIAL INT PLATINO INT
Cuarto Lugar 49,92% MEDIO DE PAGO MP S.A.
VISA MAXIMA VISA LOCAL
Quinto Lugar 49,42% MEDIO DE PAGO MP S.A.
VISA MAXIMA VISA INTERNACIONAL
Fuente: Información suministrada por entidades financieras
Rango Tasas de interés Cantidad de Tarjetas
Participación Relativa
Entre 24.0% y 29.9% 28 13,1%
Entre 30.0% y 39.9% 19 8,9%
Entre 40.0% y 49.9% 163 76,5%
Entre 50.0% y 50,4% 3 1,4%
Total 213 100,0%
Las tarjetas de crédito con menor tasa de interés financiero en colones se citan en el cuadro 3. En dicho cuadro no se incluyen las tarjetas de uso o acceso restringido, definidas como aquellas que sólo pueden ser obtenidas por personas que forman parte de determinadas organizaciones como colegios profesionales, cooperativas, entre otros; aquellas que están dirigidas a empresas así como las que su uso está limitado al pago de ciertos servicios o en ciertas empresas u organizaciones. Con respecto a los dos estudios anteriores (Noviembre 2011 y Febrero 2012) el cuadro número 3 no presenta cambio alguno. Se mantienen en primer lugar tres tarjetas de Credomatic con una tasa de 24%. Los puestos dos, tres y cuatro son ocupados tarjetas de Bancrédito, y en quinto lugar está la tarjeta Master Card Black Internacional del Banco de Costa Rica.
Cuadro 3
Tarjetas de crédito de menor tasa de interés financiero anual en colones No incluye tarjetas de uso o acceso restringido
Posición Tasa de Interés en ¢
NOMBRE LEGAL DEL EMISOR DE LA
TARJETA
MARCA DESCRIPCIÓN
Primer Lugar 24,00% CREDOMATIC VISA
OPTIMA CLASICA INT.
OPTIMA DORADA INT.
OPTIMA PLATINO INT.
Segundo Lugar 24,50% BANCREDITO VISA BANCREDITO INT. ORO BANCREDITO INT. PLATINUM
Tercer Lugar 25,00% BANCREDITO VISA BANCREDITO INTERNACIONAL
Cuarto Lugar 26,00% BANCREDITO VISA BANCREDITO LOCAL
Quinto Lugar 27,00% BANCO BCR MASTER CARD BLACK
Fuente: Información suministrada por entidades financieras
2.3 Tasa de interés anual en dólares
Muchas de las compras del consumidor se realizan en dólares, principalmente cuando
se hacen fuera del país. Las tasas de interés financiero anual en dólares que cobran
los emisores por financiamiento en esta moneda normalmente son inferiores a las tasas
en colones. En el cuadro 4 se puede observar que un 81% de las tarjetas cobran una
tasa de interés anual en dólares entre 30% y 36% y que un 19% cobra entre 18% y
29.9% anual. Otras 21 tarjetas de acceso y uso no restringido no se incluyen en el
cuadro 4 pues no reportan tasas de interés por financiamiento en dólares, debido a que
no disponen de tal servicio.
Cuadro 4
Tasas de interés financiero anual en dólares
Cantidad de tipos de tarjetas de acceso y uso no restringido
Fuente: Información suministrada por entidades financieras
El cuadro 5 muestra los nombres de las tarjetas de crédito y las respectivas empresas emisoras, que presentan las mayores tasas de interés relacionadas con el endeudamiento en dólares, se incluyen todos los tipos de tarjeta. Dicho cuadro no presenta cambio alguno con respecto a los dos estudios realizados en Febrero 2012 así como en noviembre del 2011.
Cuadro 5
Tarjetas de crédito de mayor tasa de interés financiero anual en dólares Incluye tarjetas con acceso o uso restringido y no restringido
Posición Tasa de Interés en $
NOMBRE LEGAL DEL EMISOR DE LA
TARJETA
MARCA DESCRIPCIÓN
Primer Lugar 42,00% BANCO GENERAL CR VISA CORPORATIVA BANCO GENERAL INTERNACIONAL
Segundo Lugar 36,00% BANCO GENERAL CR VISA DORADA BANCO GENERAL INTERNACIONAL
Tercer Lugar 35,76% MEDIO DE PAGO MP S.A. VISA MÁXIMA VISA INTERNACIONAL
Cuarto Lugar 35,16% CITI TARJETAS
VISA 11 TARJETAS INTERNACIONALES MASTER CARD CITI CLASICA CASH BACK PROPIA CITI ALLIS MULTIPR.EM
Quinto Lugar 33,60% TARJETAS BCT VISA 4 TARJETAS INT
Fuente: Información suministrada por entidades financieras
Por otra parte, las tarjetas de crédito con las tasas de interés corriente anual más bajas en relación con el endeudamiento en dólares, consideradas de acceso y uso no restringido se presentan en el cuadro 6. Con respecto a los dos estudios anteriores (Noviembre 2011 y Febrero 2012) dicho cuadro no presenta cambio alguno.
Rango Tasas de interés Cantidad de Tarjetas
Participación Relativa
Entre 18.0% y 29.9% 37 19,3%
Entre 30.0% y 36% 155 80,7%
Total 192 100,0%
Cuadro 6
Tarjetas de crédito de menor tasa de interés financiero anual en dólares No incluye tarjetas con acceso o uso restringido
Posición Tasa de Interés en $
NOMBRE LEGAL DEL EMISOR DE LA
TARJETA
MARCA DESCRIPCIÓN
Primer Lugar 18,00% BANCO HSBC
VISA PLATINO BANCA PRIVADA INT MASTER
CARD PLATINO BANCA PRIVADA INT
Segundo Lugar 19,50% BANCREDITO VISA
BANCRÉDITO INTERN.
BANCRÉDITO INT. ORO BANCRÉDITO INT PLATINUM
Tercer Lugar 20,00%
BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL
VISA
POPULAR INTERNACIONAL POPULAR INT ORO POPULAR INT PLATINUM PREFERENTE SIN PAS INT PREFERENTE SIN PAS ORO INT PREFERENTE SIN PAS PLATINUM INT
Cuarto Lugar 22,00% BANCO NACIONAL DE COSTA RICA
MASTER CARD
INT PLATINO INT TELETON
ORO INTERNACIONAL BN LIGA INT
VISA INT INFINITE INT PLATINO
ORO INTERNACIONAL
Quinto Lugar 23,00% BANCO NACIONAL DE COSTA RICA
MASTER
CARD CLÁSICA INTERNAC
VISA
CLÁSICA INTERNAC
Fuente: Información suministrada por entidades financieras
El cuadro No. 6 no se incluye las tarjetas de uso o acceso restringido, conforme fueron caracterizadas anteriormente.
2.4 Tasas de interés moratorias
A continuación se presenta una síntesis de tasas de interés moratorias, en colones y
dólares vigentes al mes de abril del 2012, para las tarjetas que son de uso o acceso no
restringido, así como las cantidades de tipos de plásticos que se ubican en cada uno de
los diferentes rangos y sus correspondientes participaciones relativas. En el caso de
crédito en colones, treinta y cuatro tipos de tarjetas reportaron que no cobran intereses
moratorios (30 tipos de tarjetas de crédito emitidas por Citi y 4 tipos de tarjetas emitidas
por Scotiabank). Es importante destacar que Citi cobra $30 por pagar posteriormente a
la fecha máxima de pago, para saldos superiores a US$11,00. El cuadro número 7
ilustra la cantidad de tarjetas de acceso o uso no restringida por rango de interés
moratorio para deudas en colones.
Cuadro 7
Costo anual por intereses moratorios en colones Cantidad de tipos de tarjetas de uso o acceso no restringido
Fuente: Información suministrada por entidades financieras
Para el caso de las tarjetas de crédito en dólares, un total de 53 tipos de tarjetas (8 emitidas por el Banco de Costa Rica, 2 emitidas por el Banco HSBC, 2 emitidas por el Banco Nacional, 3 del Banco Popular, 1 de Bancrédito, 30 de Citi, 2 de Credomatic y 5 de Scotiabank) reportan el no cobro de intereses moratorios. Al igual que en el caso de crédito en colones Citi Tarjetas cobra $30 por pagar posteriormente a la fecha máxima de pago. El cuadro número 8 ilustra la cantidad de tarjetas de acceso o uso no restringida por rango de interés moratorio para deudas en dólares.
Cuadro 8
Costo anual por intereses moratorios en dólares Cantidad de tipos de tarjetas de uso o acceso no restringido
Fuente: Información suministrada por entidades financieras Rango Tasas de interés Cantidad de
Tarjetas
Participación Relativa
Entre 26,5% y 34,9% 29 16,2%
Entre 35% y 44,9% 16 8,9%
Entre 45% y 54,9% 128 71,5%
Entre 55% y 65,52% 6 3,4%
Total 179 100,0%
Rango Tasas de interés Cantidad de Tarjetas
Participación Relativa
Entre 18% y 26,9% 22 13,8%
Entre 27% y 33,9% 114 71,3%
Entre 34% y 40,9% 18 11,3%
Entre 41% y 45,0% 6 3,8%
2.5 Comisiones por retiro de efectivo
En lo que respecta a las comisiones que cobra el emisor por retiro de efectivo en cajeros en Costa Rica, el cuadro 9 contiene en forma resumida, los porcentajes vigentes al mes de abril de 2012 para las tarjetas de crédito que son de uso o acceso no restringido, así como las cantidades de tipos de plásticos que se ubican en cada uno de los diferentes rangos y sus correspondientes participaciones relativas.
Cuadro 9
Comisión por retiro de efectivo
Cantidad de tipos de Tarjetas de acceso no restringido
Fuente: Información suministrada por entidades emisoras de tarjetas.
3. Algunas cifras importantes sobre el mercado costarricense de tarjetas de crédito
Complementariamente a la información sobre características de las tarjetas de crédito, a continuación de describe el comportamiento del algunos aspectos del mercado. El propósito es el de contar con cifras de variables importantes de esta actividad y obtener algunos indicadores relacionados con las mismas.
Comisión por retiro en colones
Cantidad de Tarjetas
Participación Relativa
Entre 0% y 1,9% 5 2,3%
Entre 2% y 3,9% 23 10,8%
Entre 4% y 5
%185 86,9%
Total
213 100,0%
Comisión por retiro en dólares
Cantidad de Tarjetas
Participación Relativa
Entre 0% y 1,9% 5 2,5%
Entre 2% y 3,9% 28 13,8%
Entre 4% y 5
%170 83,7%
Total
203 100,0%
3.1 Cantidad de tarjetas
De acuerdo con la información reportada por las empresas, al 30 de abril del 2012 se contabilizaron un total de 1 201 149 (un millón doscientos un mil ciento cuarenta y nueve) tarjetas correspondientes al titular autorizado de la cuenta representada por la tarjeta que emite la institución financiera. Además se contabilizaron 345 415 plásticos adicionales, entendidos éstos cómo aquellos que el emisor entrega a las personas autorizadas por el titular de la cuenta.
Dado que algunas personas poseen dos o más tarjetas, se deduce que dicho dato no corresponde al número de personas que tienen tarjeta de crédito.
3.2 Deuda de los tarjeta habientes y morosidad
El saldo de deuda efectiva que tenían los tarjeta habientes con las empresas emisoras de tarjetas de crédito al 30 de abril del 2012, fue por un monto de ₡604 533 314 048,14 (seiscientos cuatro mil quinientos treinta y tres millones trescientos catorce mil cuarenta y ocho colones con catorce céntimos). Esta cifra incluye las deudas de quienes pagan a la fecha de corte, es decir de contado y por lo tanto no cancelan intereses, así como los que utilizan la tarjeta como medio de financiamiento.
De acuerdo con los datos obtenidos, la morosidad total de los emisores en conjunto, equivale al 14,40% de la deuda efectiva, de los cuales un 10,47% corresponde a un atraso de pago menor a los 90 días y un 3,93% corresponde a un atraso de pago superior a los 90 días.
3.3 Algunos beneficios adicionales que ofrecen las tarjetas de crédito
El cuadro comparativo completo ofrece la información de las 390 tipos de tarjetas de crédito que existen en el mercado con datos sobre los costos de membrecía, tasas de interés, los costos de cada retiro de efectivo que se hagan en cajeros automáticos, el plazo que cada tarjeta da para cancelar sin pago de intereses y el plazo del crédito otorgado, así como el número de lugares que tiene el usuario para ir a realizar los pagos.
Dentro de los conceptos que ofrecen las tarjetas para atraer a sus clientes, está una
variedad de beneficios adicionales, que pueden ser de interés para los usuarios. A
continuación se detallan estos servicios adicionales que varían entre los diferentes
emisores y aun entre diferentes tarjetas de un mismo emisor.
servicio de tarjeta de llamada telefónica,
seguro para viajes,
seguros de asistencia médica,
reemplazo de tarjeta en 24 horas en cualquier parte del mundo,
cambio de cheques en el extranjero,
extra financiamiento,
acceso a salas especiales en aeropuertos,
servicio concierge,
catálogo de descuentos,
servicios bancarios integrados,
boletín informativo,
sucursal en Internet,
seguro alquiler de autos,
servicio telefónico automatizado, y
programa de lealtad ( puntos, millas y similares)
EM ISOR Cantidad de tarjetas
1 CREDOM ATIC DE COSTA RICA 96
2 BANCO NACIONAL 34
3 BANCO PROM ERICA 33
4 CITI TARJETAS E COSTA RICA 32
5 CREDIX WORLD S.A. 26
6 BANCO POPULAR 25
7 BANCREDITO 25
8 HSBC (Costa Rica) S.A. 20
9 BANCO COSTA RICA 13
10 SCOTIABANK DE C.R. 11
11 BANCO IM PROSA 10
12 M EDIOS DE PAGO M P S.A. 8
13 BANCO LAFISE 7
14 COOCIQUE R.L. 6
15 COOPROLE R.L. 5
16 CATHAY CARD S.A. 5
17 BANCO GENERAL 4
18 TARJETAS BCT S.A. 4
19 CAJA ANDE 3
20 COOPEAM ISTAD R.L. 3
21 COOPEGRECIA R.L. 3
22 COOPENAE R.L. 3
23 CREDECOOP R.L. 3
24 COOPESANRAM ON R.L. 2
25 COOPEALIANZA 2
26 COONAPROSAL R.L. 2
27 COOPESANM ARCOS R.L. 2
28 COOPESERVIDORES 2
29 CREDISM AN S.A. 1
TOTAL 390
