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Análisis Técnico Mercado Argentino
Análisis Técnico - Mercado Argentino
Semana 11: 17 de marzo de 2021
Análisis realizado con las cotizaciones de cierre de la rueda del martes 16/03/2021.
En el presente reporte, el inversor encontrará un análisis técnico de los principales indicadores y empresas del mercado argentino incluidas en el Índice Merval y en el Panel General, y también acciones de EEUU que poseen CEDEAR cotizando en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. El mismo está orientado a definir los soportes, resistencias, tendencias, figuras técnicas y targets de dichas empresas con el objetivo de orientar al cliente en la toma de decisiones de inversión. La lista de títulos analizados está conformada por 30 acciones argentinas y 15 acciones que cotizan en los mercados de EEUU y que poseen CEDEAR cotizando en Argentina. Los instrumentos incluidos en el reporte son los que poseen el mayor volumen operado en el trimestre anterior y que hayan operado al menos el 75% de las ruedas. La lista será revisada al comienzo de cada trimestre.
Resumen semanal
Se mantiene el buen humor en los mercados internacionales tras la aprobación del tercer paquete de
estímulos por USD 1,9 billones. El índice Dow Jones se destacó por sobre el índice Nasdaq 100, lo que parece
confirmar un creciente cambio en la composición de los portafolios de los inversores, desde empresas de
crecimiento hacia aquellas consideradas de valor. En el plano local, se vio un interesante rebote del índice
S&P Merval, sumando 4 ruedas consecutivas de subas y rompiendo al alza la resistencia ubicada en los 48.905
puntos.
¿Cómo leer el reporte?
Indicador DescripciónACCIÓN Ticker de la Acción de la empresa analizada.
PRECIO ACTUAL Precio al que cotiza la acción al momento de emitir el reporte.
OBJETIVO (Target) Es el precio que se estima que llegará la acción en base a la figura técnica detectada en la acción. Al llegar al precio de objetivo se debería vender el activo.
VARIACIÓN ESPERADA Variación esperada desde el precio actual hasta el objetivo. Ganancia esperada en una señal de compra.
FIGURA Patrón de movimiento de precios detectado con el análisis técnico.
PRECIO AL INICIO Precio al que cotizaba la acción al momento de incorporarla con señal de compra o venta. VARIACIÓN Variación del precio desde el inicio de la recomendación hasta la actualidad.
SALIR (Stop Loss) Precio de salida de la recomendación. Al llegar al precio de salida se debería vender el activo.
TENDENCIA CORTO Tendencia del precio de la acción en el corto plazo. TENDENCIA LARGO Tendencia del precio de la acción en el largo plazo.
RESISTENCIA 1 Es el nivel de precios en el que el activo presenta una dificultad para continuar al alza. En dicha zona, normalmente la oferta supera la demanda.
RESISTENCIA 2
SOPORTE 1 Es el nivel de precios en el que el activo presenta una dificultad para continuar a la baja. En dicha zona, normalmente la demanda supera la oferta.
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Mercado argentino
Señal:
Mantener
Acciones argentinas en pesos
Señal:
Compra
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Señal:
Vender
(1) Tendencia se refiere a tendencia pasada del activo; es la tendencia que ha venido siguiendo el activo. Tendencia de corto es la tendencia del activo del último año, mientras que la tendencia de mediano es la tendencia del activo de los últimos tres años.
* La acción de SUPV no será analizada por el momento, para evitar posibles conflictos de interés.
Acciones extranjeras en dólares
(Acción cotizando en EEUU en dólares que posee CEDEAR cotizando en Argentina)
Señal:
Compra
Señal:
Mantener
(1) Tendencia se refiere a tendencia pasada del activo; es la tendencia que ha venido siguiendo el activo. Tendencia de corto es la tendencia del activo del último año, mientras que la tendencia de mediano es la tendencia del activo de los últimos tres años.
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Indicadores del mercado argentino
S&P Merval (49.646 puntos)
El S&P Merval cerró la rueda del martes 16/03 en los 49.646, por encima de la resistencia identificada en los
48.905 puntos. Tras testear la EMA de 200 ruedas, rebotó con fuerza, encadenó 4 ruedas seguidas de subas y
descomprimió un poco en la rueda de ayer con una leve baja. Todavía se encuentra dentro del canal bajista
de corto plazo, pero la visión se tornó mucho más optimista con respecto a la semana pasada, por lo menos
desde el punto de vista técnico.
S&P Merval en dólares CCL (338,4 puntos)
El S&P Merval medido en dólares CCL rompió al alza por tercera vez el triángulo simétrico que venimos
observando hace ya varios meses, pero todavía no lo hizo con fuerza. Esperamos que se posicione por encima
de la EMA de 200 para poder decir que estamos ante un posible cambio de tendencia.
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Tipo de cambio implícito: Banco Francés ($ 146,7)
El dólar CCL implícito medido a través de la acción de Banco Francés cerró la rueda del martes 16/3 en los
$146,7. Se mantiene operando dentro del canal lateral que identificamos entre los $137 y los 158. Esperamos
a ver cómo reacciona en las próximas ruedas, cuando se tope con la línea de tendencia alcista de largo plazo.
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Últimas señales detectadas
COMPRA TECO2 (ARG)
Figura: Cuña descendente
Precio de inicio de la recomendación: $172,05 Precio de cierre 16/03: $172,05
Precio objetivo: $196,65 Trailing Stop Loss: $160,88
COMPRA V (EEUU)
Figura: Triángulo ascendente
Precio de inicio de la recomendación: U$D 224,7 Precio de cierre 16/03: U$D 224,7
Precio objetivo: U$D 263 Trailing Stop Loss: U$D 205,88
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Performance histórica
Acciones argentinas en pesos
Acción Figura Recomendación Precio de inicio
recomendación Fecha de Recomendación Precio de Salida Fecha de finalización Target Rendimiento directo Rendimiento Anualizado
MIRG BA Compra 521,5 29/11/19 771,5 03/01/20 Alcanzado 48% 500%
VALO TS Compra 13,6 19/12/19 15,1 08/01/20 Alcanzado 11% 195%
BOLT BA Compra 3,8 19/12/19 4,8 16/01/20 Alcanzado 24% 312%
MERV_USD CB Venta 432,2 17/10/19 510,4 16/01/20 Salida por SL -15% -61%
CTIO BA Compra 66,2 19/12/19 66,5 22/01/20 Salida por SL 0% 5%
CECO2 BA Compra 13,8 02/01/20 11,5 27/01/20 Salida por SL -16% -239%
COME HCHI Compra 2,3 02/01/20 2,3 27/01/20 Salida por SL 3% 44%
PGR BA Compra 19,5 07/11/19 16,7 06/02/20 Salida por SL -15% -59%
ALUA BA Compra 34,8 16/01/20 28,0 13/02/20 Salida por SL -20% -257%
IRSA HCHI Compra 50,5 19/12/19 43,3 13/02/20 Salida por SL -14% -93%
TXAR TA Compra 25,9 23/01/20 20,6 27/02/20 Salida por SL -21% -215%
CECO2 DT Venta 10,6 13/02/20 9,3 28/02/20 Alcanzado 13% 328%
PGR DT Venta 13,9 27/02/20 11,3 09/03/20 Alcanzado 23% 749%
TXAR DT Venta 20,3 05/03/20 18,0 09/03/20 Alcanzado 13% 1155%
CTIO CA Compra 73,2 06/02/20 64,0 12/03/20 Salida por SL -13% -131%
VALO BA Compra 14,7 05/03/20 13,0 12/03/20 Salida por SL -11% -596%
GGAL GB Venta 80,7 12/03/20 70,7 16/03/20 Alcanzado 14% 1294%
TECO2 CA Compra 179,4 16/01/20 163,0 16/03/20 Salida por SL -9% -55%
BOLT GB Venta 2,3 12/03/20 3,1 02/04/20 Salida por SL -26% -456%
MIRG GB Venta 410,0 12/03/20 490,8 02/04/20 Salida por SL -16% -286%
ARG (CCL) CA Compra 82,0 12/03/20 97,1 13/04/20 Alcanzado 18% 210%
BYMA HCH Venta 245,0 12/03/20 280,2 15/04/20 Salida por SL -13% -135%
TGSU2 HCH Venta 71,8 12/03/20 87,2 15/04/20 Salida por SL -18% -189%
CECO2 BA Compra 10,3 30/04/20 11,4 05/05/20 Alcanzado 10% 751%
TRAN CA Compra 22,9 30/04/20 25,4 06/05/20 Alcanzado 11% 666%
AGRO BA Compra 10,8 30/04/20 12,7 11/05/20 Alcanzado 18% 611%
LOMA TS Compra 82,6 30/04/20 91,2 11/05/20 Alcanzado 10% 347%
CEPU TS Compra 27,5 07/05/20 29,9 12/05/20 Alcanzado 9% 637%
CRES DT Venta 26,0 12/03/20 39,5 11/05/20 Salida por SL -34% -208%
EDN TD Venta 13,1 12/03/20 23,0 04/06/20 Salida por SL -43% -186%
AUSO TA Compra 60,9 21/05/20 56,3 02/06/20 Salida por SL -8% -230%
TECO2 TS Compra 182,0 14/05/20 212,0 03/06/20 Alcanzado 16% 301%
AGRO HCH Venta 10,3 28/05/20 11,9 04/06/20 Salida por SL -13% -690%
DGCU2 BA Compra 18,0 07/05/20 21,2 08/06/20 Alcanzado 18% 205%
IRSA TS Compra 41,9 14/05/20 49,4 09/06/20 Alcanzado 18% 251%
BMA BA Compra 248,5 04/06/20 218,0 18/06/20 Salida por SL -12% -320%
PAMP DT Venta 43,4 18/06/20 46,2 22/06/20 Salida por SL -6% -555%
GGAL CA Compra 114,6 04/06/20 104,0 30/06/20 Salida por SL -9% -129%
ALUA BA Compra 37,3 04/06/20 39,0 29/06/20 Salida por SL 5% 67%
IRSA TS Venta 34,6 02/07/20 39,0 06/07/20 Salida por SL -11% -1041%
AGRO DT Venta 10,6 18/06/20 11,6 07/07/20 Salida por SL -9% -174%
CARC DT Venta 1,3 18/06/20 1,5 08/07/20 Salida por SL -13% -233%
TGNO4 BA Compra 35,2 04/06/20 42,3 13/07/20 Alcanzado 20% 187%
ALUA TS Compra 43,8 22/07/20 48,8 04/08/20 Alcanzado 11% 321%
TGSU2 CA Compra 140,5 22/07/20 154,0 04/08/20 Alcanzado 10% 270%
BYMA CA Compra 431,5 16/07/20 522,0 04/08/20 Alcanzado 21% 403%
MERV_USD TS Compra 432,8 23/07/20 387,0 10/08/20 Salida por SL -11% -215%
Dólar CCL CA Compra 115,4 23/07/20 135,0 20/08/20 Alcanzado 17% 222%
EDN TS Compra 27,1 06/08/20 22,4 25/08/20 Salida por SL -17% -333%
CTIO BA Compra 92,7 16/07/20 105,0 03/09/20 Alcanzado 13% 99%
LEDE TS Compra 22,3 22/07/20 22,2 16/09/20 Salida por SL -1% -4%
TGNO4 CA Compra 45,2 13/08/20 37,0 16/09/20 Salida por SL -18% -195%
MORI BA Compra 19,4 30/07/20 17,0 16/09/20 Salida por SL -12% -94%
PAMP TS Compra 62,0 10/09/20 57,0 16/09/20 Salida por SL -8% -486%
Análisis Técnico Mercado Argentino
Acciones extranjeras en dólares
Acción Figura Recomendación Precio de inicio
recomendación Fecha de Recomendación Precio de Salida Fecha de finalización Target Rendimiento directo Rendimiento Anualizado
MERVAL TS Venta 43.409,1 16/09/20 41.242,0 17/09/20 Alcanzado 5% 1918%
LOMA HCH Venta 119,0 10/08/20 110,0 17/09/20 Alcanzado 8% 79%
TGNO4 HCH Venta 37,6 16/09/20 32,9 22/09/20 Alcanzado 14% 853%
TECO2 TS Venta 175,5 27/08/20 197,0 23/09/20 Salida por SL -11% -148%
TXAR TS Compra 38,2 22/07/20 45,3 06/10/20 Alcanzado 19% 89%
ARG (CCL) TS Compra 149,1 07/10/20 153,0 09/10/20 Alcanzado 3% 476%
IRSA CD Compra 44,9 07/10/20 49,0 15/10/20 Alcanzado 9% 417%
MERVAL CB Compra 44.542,3 07/10/20 48.958,0 16/10/20 Alcanzado 10% 402%
ALUA CB Compra 54,3 07/10/20 48,0 28/10/20 Salida por SL -12% -202%
YPFD CB Compra 612,0 14/10/20 540,0 28/10/20 Salida por SL -12% -307%
MERV_USD TS Venta 283,0 21/10/20 310,0 03/11/20 Salida por SL -9% -244%
MIRG TS Compra 1.222,0 21/10/20 1.285,0 24/11/20 Alcanzado 5% 55%
HARG CB Compra 116,8 07/10/20 126,6 26/11/20 Alcanzado 8% 62%
AGRO BA Compra 18,2 13/08/20 19,0 01/12/20 Salida por SL 5% 16%
MORI TS Compra 16,9 25/11/20 15,4 21/12/20 Salida por SL -9% -129%
BMA BA Compra 249,5 02/12/20 226,0 21/12/20 Salida por SL -9% -181%
GGAL BA Compra 134,2 02/12/20 123,0 21/12/20 Salida por SL -8% -160%
TGNO4 TS Compra 45,8 02/12/20 42,0 21/12/20 Salida por SL -8% -157%
TRAN TS Compra 32,3 02/12/20 27,0 21/12/20 Salida por SL -16% -313%
LOMA TS Compra 164,0 25/11/20 182,0 30/12/20 Alcanzado 11% 114%
SAMI TS Compra 140,8 21/01/21 119,5 24/02/21 Salida por SL -15% -162%
COME CB Compra 2,5 03/02/21 2,3 10/03/21 Salida por SL -8% -83%
IRSA TS Compra 71,1 21/01/21 59,7 10/03/21 Salida por SL -16% -122%
TRAN HCH Venta 25,5 03/03/21 24,3 17/03/21 Salida por SL 5% 134%
Acción Figura Recomendación Precio Inicio
recomendación Fecha Recomendación Precio de Salida Fecha
Finalización Target Rendimiento
Rendimiento Anualizado
GOLD BA Compra 19,9 27/02/20 16,3 12/03/20 Salida por SL -18% -466%
MCD DT Venta 174,9 12/03/20 161,0 16/03/20 Alcanzado 9% 787%
GLOB DP Compra 100,1 16/04/20 109,3 27/04/20 Alcanzado 9% 307%
MCD CA Venta 174,9 14/05/20 178,5 18/05/20 Salida por SL -2% -184%
GILD TS Compra 82,3 16/04/20 74,7 19/05/20 Salida por SL -9% -102%
VALE D Compra 9,2 21/05/20 10,5 03/06/20 Alcanzado 14% 402%
KO TD Compra 47,3 28/05/20 49,8 08/06/20 Alcanzado 5% 175%
PBR TS Compra 7,8 28/05/20 9,6 08/06/20 Alcanzado 23% 755%
NFLX TS Compra 439,2 16/04/20 446,0 29/06/20 Salida por SL 2% 8%
DISN HCH Venta 109,8 25/06/20 113,0 01/07/20 Salida por SL -3% -170%
WMT TS Venta 117,9 18/06/20 122,0 07/07/20 Salida por SL -3% -64%
DISN CA Compra 118,6 22/07/20 126,0 05/08/20 Alcanzado 6% 164%
MELI TS Compra 1.087,7 30/07/20 1.234,0 05/08/20 Alcanzado 13% 819%
BBD CA Compra 4,4 22/07/20 4,0 04/08/20 Salida por SL -9% -243%
PBR TS Compra 9,0 22/07/20 8,3 04/08/20 Salida por SL -8% -224%
BABA BA Compra 261,9 06/08/20 253,0 07/08/20 Salida por SL -3% -1236%
WMT TS Compra 136,6 27/08/20 150,0 02/09/20 Alcanzado 10% 595%
MSFT TS Compra 3.209,0 06/08/20 3.242,0 04/09/20 Salida por SL 1% 13%
AMZN BA Compra 213,4 06/08/20 215,0 04/09/20 Salida por SL 1% 10%
MCD TA Compra 206,5 13/08/20 220,0 14/09/20 Alcanzado 7% 75%
MCD TA Compra 225,1 17/09/20 214,6 21/09/20 Salida por SL -5% -426%
VALE BA Compra 11,5 16/07/20 10,6 22/09/20 Salida por SL -7% -38%
DIS TS Compra 131,0 13/08/20 124,0 21/09/20 Salida por SL -5% -50%
TSLA TS Compra 462,6 14/10/20 387,0 30/10/20 Salida por SL -16% -373%
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Glosario
Precio: es el precio actual, es decir, el precio de cierre del día inmediato anterior a la publicación del informe.
Recomendación: es la posición que los analistas estiman adecuada para cada activo basándose exclusivamente en el análisis técnico. Es importante mencionar que el inversor deberá tomar en cuenta otro tipo de factores antes de tomar decisiones de inversión como el análisis fundamental, su perfil de riesgo y cómo impactan los activos y posiciones mencionadas en el presente reporte dentro de su portafolio. Las recomendaciones posibles son: CF = Compra Fuerte, C= Compra, M= Mantener, V= Venta y VF= Venta Fuerte. La fuerza de la recomendación depende de la apreciación subjetiva del analista respecto de la probabilidad de que se alcance el target y no del porcentaje de variación hasta el mismo.
Figura Técnica (FIG.): en el análisis chartista existen una seria de figuras que surgen de la observación de patrones de comportamiento de los inversores en el tiempo. Dichas figuras permiten determinar comportamientos esperados y por ende objetivos de precios en el movimiento de los activos. Las figuras detectadas en este informe son:
TS = Triángulo Simétrico TI = Triángulo Invertido TD = Triángulo Descendente TA = Triángulo Ascendente HCH = Hombro Cabeza Hombro
HCHI = Hombro Cabeza Hombro Invertido CA = Canal Alcista
CB = Canal Bajista CL = Canal Lateral CUA = Cuña Ascendente
CUD = Cuña descendente PR = Piso Redondeado TR = Techo Redondeado
BA = Bandera o Banderín Alcista BB = Bandera o Banderín Bajista DP = Doble Piso
TP = Triple Piso DT = Doble Techo TT = Triple Techo GB: Gap Bajista
Target: es el objetivo de precio que surge a partir de la figura técnica detectada en el papel. En verde se marcan aquellos activos que durante la semana han alcanzado su target.
Variación Esperada: es el rendimiento directo esperado del papel calculado desde el valor actual para el caso de que alcance el objetivo de precio establecido.
Stop Loss: es una técnica que permite al inversor limitar sus pérdidas en el caso de que el movimiento del activo vaya en contra de la recomendación. La utilización de stop loss es una técnica controvertida ya que el precio del activo puede momentámente en la cotización intradiaria quebrar los niveles de soporte o resistencia y luego respetarlos al cierre. Es por ello que hemos tomado el criterio conocido como la regla de los 3-3, es decir, damos por validado el stop loss si, por ejemplo, en una recomendación de compra o de mantener, el mismo es sobrepasado en un 3%, o bien, aun no alcanzando este valor, el papel cotiza por debajo del stop loss durante tres días consecutivos, lo que ocurra primero. Aclaración sobre la posición del stop loss: en algunos activos el inversor notará que la recomendación es de Mantener (M) y el valor del stop loss se encuentra por encima del precio actual del papel. Esto significa que la sugerencia es de mantenerse fuera del activo y que solamente se ingresará al mismo si dicha acción comienza una tendencia alcista que haga que su precio sobrepase el valor sugerido del stop loss. De igual manera, si la recomendación es Mantener (M) y el stop loss se encuentra por debajo del precio del activo, la recomendación es mantenerse comprado.
Tendencia Corto: es la pendiente que se observa en el papel para un período menor a 1 año. Esta tendencia que presentamos en el reporte es la tendencia pasada del activo, la tendencia que vino desarrollando. Para determinarla se utilizan las medias móviles (MA) de las últimas 50, 150 y 500 ruedas. Si MA(50)>MA(150)>MA(500), la tendencia es
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alcista. Si MA(50)<MA(150)>MA(500), la tendencia es lateral. Para el resto de los casos la tendencia se define como bajista.
Tendencia Mediano: es la pendiente que se observa en el papel para un período mayor a 1 año, pero menor a 3 años. Esta tendencia que presentamos en el reporte es la tendencia pasada del activo, la tendencia que vino desarrollando. Para determinarla se utilizan las medias móviles (MA) de las últimas 150, 450 y 1500 ruedas. Si MA(150)>MA(450)>MA(1500), la tendencia es alcista. Si MA(150)<MA(450)>MA(1500), la tendencia es lateral. Para el resto de los casos la tendencia se define como bajista.
Resistencia: es el nivel de precios donde el activo presenta una dificultad para continuar al alza, en dicha zona, normalmente, la oferta supera a la demanda.
Soporte: es el nivel de precios donde el activo presenta una dificultad para continuar a la baja, en dicha zona, normalmente, la demanda supera a la oferta.
Clausula Legal
Este reporte tiene el solo propósito de brindar información, y en él solo se vierten opiniones respecto de las cuales el usuario o cliente podrá estar o no de acuerdo. Este reporte no constituye una oferta o recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Asimismo, este reporte no tiene en cuenta los objetivos de inversión y/o la situación financiera de ninguna persona en particular, y por lo tanto los instrumentos mencionados en el mismo podrían no ser adecuados para su perfil de inversor. Los asesores financieros relacionados a invertirOnline.com pueden ofrecer sus opiniones o perspectivas concernientes a lo apropiado de la naturaleza de determinadas estrategias de inversión; sin embargo, es finalmente el usuario o cliente el responsable último de las decisiones de inversión que adopta, debiendo estar tales decisiones basadas únicamente en sus circunstancias económicas, objetivos financieros, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez personales.
Las inversiones en activos financieros y otros productos conllevan riesgos, incluyendo la perdida de capital significativa. Los riesgos incluyen, pero no están limitados a: riesgo de tasa de interés, riesgos de liquidez, de tipo de cambio y el riesgo específico de la empresa y/o sector.
Este documento contiene información histórica y prospectiva. Los rendimientos pasados no son garantía o indicativo de resultados futuros. Todos los precios, valores o estimaciones generadas en este reporte (excepto aquellos identificados como históricos) son con fines indicativos. Todos los datos y manifestaciones utilizados en este reporte (incluyendo, sin limitación, expresiones tales como ""Compra fuerte”/""Compra""/""Mantener""/""Venta""/""Venta fuerte"", etc., en adelante las “Expresiones Bursátiles”) no deben considerarse como recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Las Expresiones Bursátiles son manifestaciones o expresiones de uso habitual en el mercado bursátil, que responden a estimaciones respecto a valores mínimos y/o máximos de un determinado papel o instrumento, por lo cual no pueden considerarse bajo ningún concepto recomendaciones o llamados a la acción de operar un determinado papel. Todo lo establecido en este reporte, está basado en fuentes que se consideran confiables y de buena fe, pero no implican garantía implícita ni explícita de su precisión y completitud.
