Reporte de calificación
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BANCO GNB SUDAMERIS S. A.
Establecimiento bancario
Comité Técnico: 29 de octubre de 2015 Acta número: 841
Contactos:
Andrés Marthá Martínez
[email protected] Jorge Eduardo León Gómez
[email protected]
BANCO GNB SUDAMERIS S. A.
Establecimientos Bancarios
REVISIÓN PERIÓDICA
EMISOR DEUDA DE LARGO
PLAZO
‘AA+’
DEUDA DE CORTO PLAZO ‘BRC 1+’
Cifras en millones de pesos colombianos (COP) al 30 de junio de 2015
Historia de la calificación:
Activos:
Pasivo:
Patrimonio:
Utilidad operacional:
Utilidad neta:
COP18.864.692 COP17.688.040 COP1.176.652 COP50.321 COP92.746
Revisión periódica Oct./14:
Revisión extraordinaria Mar./14:
Calificación inicial Nov./08:
‘AA+’, ‘BRC 1+’
‘AA+’ CWD, ‘BRC 1+’
‘AA+’, ‘BRC 1+’
I. FUNDAMENTOS DE LA CALIFICACIÓN
El Comité Técnico de BRC Investor Services S.A. SCV en su revisión periódica confirmó su calificación de deuda de largo plazo de ‘AA+’ y de deuda de corto plazo de ‘BRC 1+’ del Banco GNB Sudameris S. A.
GNB Sudameris ha mantenido una posición estable en el sector bancario colombiano. A junio de 2015 participaba con el 2,2% del mercado de crédito y leasing, similar al 2,3% promedio que registró entre 2010 y 2014. Su enfoque estratégico, dirigido hacía el crédito de libranzas para empleados de entidades públicas y pensionados, podría favorecer su posición de mercado pues este nicho ha mostrado una demanda crédito sostenida a pesar de la desaceleración económica, diferente a la mayoría de sus competidores que cuentan con un portafolio de crédito más
diversificado y que tendrían una mayor correlación con la actividad del sector privado. Sin embargo, este marcado enfoque estratégico también implica retos para la sostenibilidad de la posición de mercado del banco, principalmente por el fuerte apetito que han presentado
competidores de mayor tamaño por penetrar el mercado de libranzas. Frente a esto destacamos que en el último año GNB Sudameris mostró una adecuada capacidad para enfrentar la
competencia, su cartera de libranzas originada mediante ventas de fuerza propias registró un incremento anual de 17,6%, similar al 17,3% del sector bancario.
La cartera de GNB Sudameris creció 19,5% anual a junio de 2015, variación relacionada con el proceso de
fusión con GNB Colombia realizado en octubre de 2014 que aportó cerca de COP700.000 millones; sin
tener en cuenta este efecto, estimamos que el crecimiento de la cartera del banco habría sido cercano a
7,4%, inferior al 16,2% del sector. Luego del proceso de fusión, la composición de la cartera presentó
cambios leves, el segmento comercial aumentó su participación a 57% en junio de 2015 desde 53% en
diciembre de 2013, mientras que el de consumo disminuyó de 47% a 43% (Gráfico 1). La fusión con GNB
Colombia permitió extender la red de sucursales del banco en Colombia e incluyó nuevas líneas de
negocio en la banca de personas, particularmente amplió el portafolio de productos de libre inversión y de
tarjetas de crédito los cuales representaron el 6,1% del total del portafolio de consumo del banco a junio de
2015, mientras que un año atrás era de 1,1%. Las libranzas continúan siendo la línea de negocio más relevante con el 92,7% de dicho segmento.
Gráfico 1
Composición de la cartera de GNB Sudameris
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
Cálculos: BRC Investor Services S. A SCV.
GNB Sudameris es el cuarto banco más grande del sistema en el mercado de libranzas con una
participación de 8,2%. El saldo total de este producto registró un crecimiento de tan solo 4,1% en junio de 2015, lo que se debe a la decisión estratégica del banco de marchitar las compras de cartera a
originadores externos a cambio de fortalecer sus ventas de fuerza propias. El mercado de libranzas ha continuado presentado una importante dinámica de crecimiento a pesar del entorno de desaceleración económica, en 2016 su ritmo de crecimiento podría disminuir por el incremento en las tasas de interés de colocación, pero aun así debería ser superior a otras líneas de cartera, pues la demanda de este tipo de créditos está relacionada con la dinámica del empleo en el sector público que tradicionalmente ha sido más resistente que el sector privado ante un deterioro en las condiciones de la economía. Lo anterior probablemente conducirá a que en 2016 y 2017 la cartera de consumo aumente su participación en el balance del banco.
La culminación del proceso de absorción del Banco GNB Colombia constituyó la etapa final del proceso que inició GNB Sudameris en 2012 para adquirir las antiguas filiales del HSBC en Sudamérica. Esta nueva conformación le ofrece oportunidades al banco que pueden resultar positivas para su perfil de riesgo, particularmente por los beneficios para la diversificación de la base de ingresos y por las sinergias comerciales potenciales derivadas de operar en diferentes geografías. Sin embargo, el entorno económico menos favorable para la región latinoamericana, junto con la mayor complejidad administrativa, son retos que enfrentará el banco para la
materialización de dichos beneficios. Luego de culminar este proceso, el activo de GNB Sudameris consolidado está compuesto en un 76% por la operación en Colombia (‘BBB/A-2/Estable’ por Standard &
Poor’s Rating Services), 15% por Perú (‘BBB+/A-2/Estable’ por Standard & Poor’s Rating Services) y 9%
en Paraguay (‘BB/B/Positivo’ por Standard & Poor’s Rating Services), con cifras a junio de 2015. La calificación crediticia en escala global de Perú es muestra de una economía que pudiera presentar una mayor resiliencia respecto de Colombia ante el deterioro de las condiciones macroeconómicas de Latinoamérica, lo cual es positivo para el perfil de riesgo de GNB Sudameris en comparación con sus competidores colombianos. En el caso de Paraguay el riesgo podría ser mayor frente a Colombia, pero la participación de GNB Sudameris en este país es relativamente baja.
51% 53% 56% 57%
44%
58%
49% 47% 44% 43%
47% 27%
3%
9% 12%
dic-12 dic-13 dic-14 jun-15 Pares Sector
Comercial Consumo Microcredito Vivienda
En 2012 GNB Sudameris inició un proceso de fortalecimiento patrimonial de cara a la adquisición de las antiguas filiales de HSBC. Como resultado, su indicador de solvencia aumentó a 18% en promedio durante 2012 y 2013, muy por encima del 11% que registró entre 2007 y 2011. Una vez concluida la fusión con GNB Colombia, la solvencia del banco individual continúa presentando un desempeño positivo con 17,1% a junio de 2015, nivel que se compara favorablemente con el 11,5%
de sus pares. Al considerar su consolidación con las filiales, la solvencia de GNB Sudameris disminuye a 13,4% para el mismo corte, nivel comparable al de otros bancos colombianos en proceso de expansión internacional, y supera el registro histórico del banco previo al proceso de adquisiciones. En 2016 esperamos que la solvencia consolidada de GNB Sudameris consolidado mantenga el margen favorable frente sus pares, esto teniendo en cuenta la tendencia positiva que han presentado sus indicadores de rentabilidad en el último año y la distribución conservadora de dividendos que históricamente han aplicado sus accionistas.
Entre 2009 y 2013 los accionistas de GNB Sudameris han realizado inyecciones de capital por un valor cercano a los COP470.000 millones. Adicionalmente, retuvieron el 100% de las utilidades de 2012, 2013 y 2014. Estos elementos han llevado a que el patrimonio de GNB Sudameris presentara uno de los
crecimientos más importantes de la industria al pasar de COP636.284 millones al cierre de 2011 a COP1,18 billones en junio de 2015. Nuestra calificación no incorpora el apoyo que podría recibir el banco bajo situaciones de estrés por parte de su accionista mayoritario, Gilex Holding B. V., debido a que no contamos con información pública que nos permita estimar su capacidad económica. Sin embargo, ponderamos de forma positiva la alta disposición que han presentado los accionistas por capitalizar al banco para soportar su estrategia de expansión internacional y el desarrollo de sus operaciones en Colombia. Por otra parte, en octubre de 2015 el Banco Sabadell (‘BB+/B/Negativa’ por Standard & Poor’s Rating Services), tercer banco más grande de España, adquirió el 4,99% de la propiedad accionaria de GNB Sudameris como parte de una nueva alianza entre estas entidades para el desarrollo de diversos negocios transnacionales.
La rentabilidad sobre el activo de GNB Sudameris se mantuvo relativamente estable al ubicarse en 0,49%
a junio 2015 (no anualizado) desde 0,51% en el mismo periodo de 2014, con lo cual se mantiene por debajo de los pares y el sector (Gráfico 2). La menor rentabilidad de GNB Sudameris frente a sus pares está relacionada con el bajo riesgo de crédito de su cartera de créditos y la consecuente baja tasa de colocación de los mismos. Adicionalmente, la alta proporción de inversiones en deuda pública que mantiene en su balance, las cuales presentan un perfil de riesgo de mercado conservador, dificultan obtener tasas de rendimiento de su activo total por encima de sus pares. Por otra parte, la menor
proporción de los depósitos a la vista en su pasivo respecto de lo observado en los pares (Gráfico 5), y la
mayor participación de bonos y depósitos a plazo, derivan en un mayor costo de fondeo. Los factores
descritos probablemente mantendrán la rentabilidad del activo de GNB Sudameris por debajo de la
de sus pares en 2016 y 2017; sin embargo, esperamos que la brecha negativa disminuya en la
medida que el banco se empezará a beneficiar del aumento en las utilidades que han venido
presentando sus filiales internacionales y por el desempeño adecuado que esperamos para la
cartera de créditos en relación son sus pares, tanto en volúmenes como en calidad. Sin embargo,
existen riesgos que podrían afectar esta expectativa, tales como eventos de riesgo de mercado que
podrían tener un mayor impacto en GNB Sudameris por la alta proporción de inversiones en su
activo, el aumento en los costos de fondeo como respuesta al incremento en las tasas del banco
central y las presiones de liquidez que ha presentado el sistema financiero, así como los riesgos
derivados de la agresiva competencia que enfrenta el banco en el mercado de libranzas.
Gráfico 2
Rentabilidad sobre el activo
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
Cálculos: BRC Investor Services S. A SCV. Indicadores no anualizados.
A junio de 2015, las utilidades netas de GNB Sudameris presentan un desempeño favorable al registrar una variación anual de 19,8%, mientras que en sus pares fue de 9,2%. Asimismo, el indicador de
rentabilidad sobre el patrimonio ha aumentado por dos años consecutivos al ubicarse en 7,88% a junio de 2015 (indicador no anualizado) mientras que en el mismo periodo de 2013 fue de 5,21%, esto implica que disminuyó la brecha frente a los pares que en el mismo periodo pasaron a 8,29% desde 8,51%. El incremento en la rentabilidad del banco está relacionado con un aumento en el rendimiento de la cartera de consumo y mejores retornos del portafolio de inversiones.
GNB Sudameris presenta un perfil de riesgo crediticio conservador, su cartera de créditos ha sostenido una calidad sobresaliente con un indicador por vencimiento (ICV) estable en torno a 1,6%, que es el promedio que registró entre 2010 y 2014, y se compara favorablemente al 3,5% de sus pares y al 3,1% del sector (Gráfico 3). A pesar de que el desempeño de los indicadores de calidad de cartera de GNB Colombia era muy desfavorable frente a GNB Sudameris, con un ICV de 8,1% en septiembre de 2014 (mes anterior a la fusión), la calidad no se vio afectada después de la integración ya que el saldo de la cartera de GNB Sudameris superaba en más de 20 veces (x) el de GNB Colombia y además se realizaron importantes castigos de la cartera deteriorada.
Considerando el enfoque que mantiene GNB Sudameris hacia los créditos de libranzas, así como el adecuado desempeño de las cosechas recientes, esperamos que el banco conserve indicadores de calidad sobresalientes en el segmento de consumo en 2016 y 2017. El entorno económico menos favorable podría deteriorar la calidad de la cartera comercial; no obstante, esperamos que su desempeño sea favorable respecto al de la industria, tal como hemos observado entre 2010 y 2014.
El ICV con castigos de GNB Sudameris presentó un aumento importante al ubicarse en 6,78% a junio de 2015 frente a 4,04% de un año atrás, esto se debe a castigos realizados en el segundo semestre de 2014 por un monto cercano a COP200.000 millones de operaciones provenientes de GNB Colombia, pero este impacto es excepcional y no indica un deterioro en la calidad de la originación del banco. Por otra parte, el ICV de la cartera comercial fue de 0,78% a junio de 2015, similar al 0,67% promedio que registró entre 2010 y 2014, lo cual muestra un comportamiento muy favorable respecto de los pares y el sector para quienes el indicador fue de 2,52% y 2,26%, respectivamente. La exposición por sectores económicos se
0,3%
0,5%
0,7%
0,9%
1,1%
1,3%
1,5%
ju n -0 5 n o v -0 5 a b r-0 6 s e p -0 6 fe b -0 7 ju l-0 7 d ic -0 7 m a y -0 8 o c t-0 8 m a r-0 9 a g o -0 9 e n e -1 0 ju n -1 0 n o v -1 0 a b r-1 1 s e p -1 1 fe b -12 ju l-1 2 d ic -1 2 m a y -1 3 o c t-1 3 m a r-1 4 a g o -1 4 e n e -1 5 ju n -1 5
GNB Sudameris Pares Sector
ha mantenido relativamente estable y presenta niveles de concentración manejables. El sector de
construcción de obras civiles es el más relevante con 11% a junio de 2015, seguido por comercio con 10%, la exposición al resto de sectores es inferior al 8%. Destacamos que GNB Sudameris no presenta
exposición directa a las industrias de petróleo o minería, que son algunos de los sectores donde se ha concentrado la desaceleración económica.
Gráfico 3
Indicador de calidad de cartera por vencimiento
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
Cálculos: BRC Investor Services S. A SCV.
La cobertura de cartera vencida de GNB Sudameris ha presentado una tendencia descendente al ubicarse en 165,1% a junio de 2015 mientras que en el mismo periodo de 2013 fue de 221,3%; sin embargo, estos niveles continúan siendo muy superiores a los de los pares que registraron 133,9% y 141,5%,
respectivamente. El mantenimiento de altos indicadores de cobertura, junto a los favorables niveles de cartera vencida, le otorgan a GNB Sudameris una adecuada capacidad para enfrentar escenarios adversos en el desempeño de la calidad de los activos.
En revisiones pasadas mencionamos que las prácticas de compras de cartera a originadores externos por parte de GNB Sudameris generaban una exposición a riesgos de contraparte que no se observan en los pares en la misma magnitud. Al respecto, observamos de forma positiva que el banco ha tomado la decisión estratégica de detener las compras y esto ha resultado en que la exposición de su cartera de libranzas a los originadores disminuyera de 32% en diciembre de 2012 a 14,5% en junio de 2015, tendencia que continuará hasta que estos créditos alcancen su maduración.
Desde 2012 la posición de liquidez de GNB Sudameris ha sido muy superior a lo observado en la industria y los pares, nuestro indicador de activos líquidos sobre activos totales fue de 31,6%
promedio entre junio de 2014 y junio de 2015, mientras que en los pares fue de 16,6% y en el sector de 14,3% (Gráfico 4). Los altos niveles de liquidez que ha presentado el banco en los últimos años están relacionados con las inyecciones de recursos para las adquisiciones de las antiguas filiales del HSBC y por el ritmo de crecimiento de los depósitos de 18,4% anual promedio en el mismo periodo mientras que en sector fue de 9,4%. En 2016 esperamos que la disponibilidad de recursos en el sistema financiero disminuya y con ello se incrementen los costos de fondeo, esto
probablemente llevará a un menor crecimiento en las captaciones de GNB Sudameris y una disminución en su posición de liquidez. Aun así, esperamos que el banco continúe registrando indicadores más holgados respecto de sus pares. Entre junio de 2014 y junio de 2015, el indicador de
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
5,0%
ju n -1 0 s e p -1 0 d ic -1 0 m a r-1 1 ju n -1 1 s e p -1 1 di c -11 m a r-1 2 ju n -1 2 s e p -1 2 d ic -1 2 m a r-1 3 ju n -1 3 s e p -1 3 d ic -1 3 m a r-1 4 ju n -1 4 s e p -1 4 d ic -1 4 m a r-1 5 ju n -1 5
GNB Sudameris Pares Sector
riesgo de liquidez regulatorio (IRL) a 30 días de GNB Sudameris fue de 6,68x promedio, lo cual demuestra su alta capacidad para cubrir sus requerimientos pasivos teniendo en cuenta que en otros bancos
calificados este indicador normalmente fluctúa entre entre 1,5x y 4x.
Gráfico 4
Activos liquidos / activos totales
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
Cálculos: BRC Investor Services S. A SCV.
GNB Sudameris mantiene la práctica de fondear el portafolio de inversiones en renta fija a través de los depósitos a la vista, situación que explica su alta representatividad en el activo total de 20% promedio entre junio de 2014 y junio de 2015, mientras que en los pares y el sector fue de 10% y 13%,
respectivamente. Este portafolio está compuesto en un 90% por títulos de deuda pública. Para protegerlo ante el incremento en las tasas de interés, el banco redujo la duración promedio a 1,07 años en junio de 2015 desde 1,48 un año atrás, incrementó sus posiciones en títulos indexados y disminuyó el porcentaje de inversiones clasificadas como negociables a 13% desde 25,6%. Estas medidas se han reflejado en una reducción de la relación entre el valor en riesgo y el patrimonio técnico a 4,93% desde 5,78%, inclusive inferior al 6,54% de los pares, a pesar del mayor peso de las inversiones en su balance.
La estructura de fondeo de GNB Sudameris se ha mantenido relativamente estable con las cuentas de ahorro y los certificados de depósito como los principales productos de captación al representar el 33% y 29%, respectivamente a junio de 2015 (Gráfico 5). Los repos y simultaneas pasivas son el tercer rubro más representativo y su peso es muy superior a lo observado en los pares y el sector, esto se debe a la activa participación de GNB Sudameris en la intermediación del mercado monetario de deuda pública y su participación en el programa de creadores de mercado del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. La concentración de las cuentas de ahorro en los principales 20 depositantes ha presentado una tendencia de mejora alcanzando 45,7% a junio de 2015 mientras que en 2013 era cercana al 52%, pero estos niveles continúan siendo desfavorables en relación con bancos similares . Los niveles de concentración
observados en las cuentas a la vista están relacionados con el enfoque de las captaciones de GNB
Sudameris hacía inversionistas institucionales del sector financiero los cuales representaron cerca del 50%
del total de los depósitos, seguidos por instituciones oficiales con 30%, mientras que la representatividad de las personas naturales es relativamente baja con 11%. La mejora que ha presentado el nivel de diversificación de las cuentas de ahorro es positiva para el perfil de riesgo de las fuentes de fondeo de GNB Sudameris, pero los niveles de concentración aún se comparan desfavorablemente frente a otros bancos calificados por BRC S&P. Por otra parte, la baja participación de las personas
naturales en la estructura de depósitos indica que las fuentes de fondeo del banco podrían 10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
ju n -1 0 s e p -1 0 d ic -1 0 m a r-1 1 ju n -1 1 s e p -1 1 d ic -1 1 m a r-1 2 ju n -1 2 s e p -1 2 d ic -1 2 m a r-1 3 ju n -1 3 s e p -1 3 d ic -1 3 m a r-1 4 ju n -1 4 s e p -1 4 d ic -1 4 m a r-1 5 ju n -1 5
GNB Sudameris Pares Sector
presentar una mayor volatilidad ante escenarios de estrés frente a otros bancos cuya base de depósitos tiene una mayor representatividad de inversionistas minoristas.
Gráfico 5
Estructura del pasivo
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
Cálculos: BRC Investor Services S. A SCV.
El nivel de concentración en los CDT en los 20 mayores depositantes de GNB Sudameris es más cercano a lo observado en sus pares con 34,2% a junio de 2015, ligeramente inferior al 38% de un año atrás. Su maduración promedio disminuyó teniendo en cuenta que los títulos con vencimiento menor a un año representaron el 77% a junio de 2015 mientras que un año atrás era cercano a 56%. El índice de renovación se mantuvo en niveles adecuados con un promedio de 80% en el último año, similar a lo observado en la revisión de 2014. Las cuentas a la vista de GNB Sudameris se benefician de la actividad de recaudos del banco que es potenciada por la amplia cobertura geográfica de su filial Servibanca (entidad especializada en el servicio de cajeros electrónicos), este tipo de depósitos generan un fondeo estable cercano COP1,15 billones (16% de los depósitos a la vista) y han presentado una alta estabilidad en el tiempo pues la antigüedad promedio de dichos convenios es de 16 años.
GNB Sudameris cuenta con una adecuada estructura para la gestión de los riesgos financieros y no financieros. A través de la Gerencia Nacional de Gestión del Riesgo, y con el monitoreo por parte de la junta directiva y la presidencia del banco, se realiza un monitoreo continuo de los eventos que son una fuente potencial de riesgos y se aplican las medidas pertinentes para su gestión. El banco cuenta con la infraestructura y herramientas adecuadas para hacer el control de los diferentes riesgos a los cuales está expuesto de forma unificada para la matriz y sus filiales, además cumple con todas las
exigencias normativas y ha definido mecanismos de alerta temprana que permiten prevenir los incumplimientos.
La infraestructura tecnológica del banco GNB Sudameris tiene un alto nivel de integración y
automatización, lo cual le permite mantener una operación eficiente y con bajo nivel de incidencias.
La entidad cuenta con un centro de operación en contingencia que permite la continuidad de los procesos críticos del banco y las filiales nacionales ante eventos que impidan el funcionamiento de las sedes principales. El proceso de transformación tecnológico de las nuevas filiales extranjeras ha avanzado de forma satisfactoria de forma que ya operan bajo la misma plataforma que su matriz, lo que permite la centralización de las operaciones y el adecuado control de la operatividad.
A junio de 2015, GNB Sudameris presentó procesos legales en contra, de diversa índole, clasificados como eventuales o probables con pretensiones inferiores al 1% del patrimonio que se encuentran
6% 4% 5% 5% 12% 12%
30% 40% 34% 33%
43% 35%
33%
28% 29% 29%
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24%
9% 6%
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2% 3% 2% 2% 6% 8%
dic-12 dic-13 dic-14 jun-15 Pares Sector
Cuenta Corriente Ahorro CDT Creditos Inst. Financieras Titulos de Deuda Repos y Simultaneas Otros
provisionados al 100%. Dichos procesos no representan una amenaza para la estabilidad financiera del banco.
II. OPORTUNIDADES Y AMENAZAS
Qué podría llevarnos a subir la calificación
BRC identificó las siguientes oportunidades que podrían mejorar la calificación actual:
Aumento sostenido en la participación de mercado sin que implique un deterioro en los indicadores de calidad de cartera.
Mejor diversificación de la base de ingresos por líneas de negocio.
Aumento de los indicadores de rentabilidad a niveles comparables a sus pares.
Disminución en la concentración de las fuentes de fondeo y mayor representatividad de inversionistas minoristas.
Qué podría llevarnos a bajar la calificación
BRC identificó los siguientes aspectos de mejora y/o seguimiento de la compañía y/o de la industria que podrían afectar negativamente la calificación actual:
Crecimientos de cartera que se comparen desfavorablemente frente a la industria y resulten en detrimento de la participación de mercado.
Disminución considerable en los indicadores de rentabilidad.
Aumento en la exposición a riesgo de mercado por encima de nuestras expectativas.
Mayor concentración en las fuentes de fondeo o mayor dependencia en inversionistas institucionales.
III. EL EMISOR Y SU ACTIVIDAD
El Banco se constituyó el 17 de agosto de 1920 como una sociedad mercantil colombiana. En 1924, se transformó en sucursal del Banque Francaise et Italienne para l´Amérique du Sud. El 22 de diciembre de 2003, el Banque Sudameris, dueño de la mayoría accionaria e importantes accionistas locales del Banco Sudameris Colombia, venden el 94,6% de su participación al Gilex Holding B.V. A partir del 30 de junio de 2005, el Banco GNB Sudameris Colombia cambió su denominación por Banco GNB Sudameris S. A. como resultado de la integración con el Banco Tequendama, siendo su principal accionista la sociedad Gilex Holding B.V.
El Banco GNB Sudameris se caracteriza por una amplia experiencia en el sector financiero, con un enfoque corporativo y empresarial proveniente de la experiencia del Sudameris. El énfasis en las colocaciones en banca personal, principalmente mediante libranzas, y la robusta infraestructura para su administración se deriva del expertise del Banco Tequendama.
La Matriz del Banco es la sociedad Gilex Holding B.V., sociedad debidamente constituida con las leyes del Reino de los Países Bajos, con domicilio en Amsterdam, Países Bajos (Holanda). La estructura accionaria es la siguiente:
Tabla 1: Composición accionaria Accionista Participación
Gilex Holding B. V. 94,7%
Glenoaks Investments 5,0%
Otros accionistas 0,3%
Fuente: Banco GNB Sudameris S, A,
La visita técnica para el proceso de calificación se realizó con la oportunidad suficiente por la disponibilidad del emisor o entidad y la entrega de la información se cumplió en los tiempos previstos y de acuerdo con los requerimientos de BRC Investor Services.
BRC Investor Services no realiza funciones de auditoría, por tanto, la administración de la entidad asume entera responsabilidad sobre la integridad y veracidad de toda la información entregada y que ha servido de base para la elaboración del presente informe. Por otra parte, BRC Investor Services revisó la
información pública disponible y la comparó con la información entregada por la entidad.
En caso de tener alguna inquietud en relación con los indicadores incluidos en este documento, puede consultar el glosario en www.brc.com.co
Para ver las definiciones de nuestras calificaciones visite www.brc.com.co o bien, haga clic aquí.
La información financiera incluida en este reporte se basa en los estados financieros auditados de los
últimos tres años y no auditados a junio de 2015.
IV. ESTADOS FINANCIEROS COLGAAP
Banco GNB Sudameris
(Cifras en millones de pesos colombianos)
BALANCE GENERAL dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14
Variación % dic-12 / dic-13
Variación % dic-13 / dic-14
Variación % Pares dic- 13 / dic-14
Variación % Sector dic- 13 / dic-14
DISPONIBLE 683.211 1.310.901 2.328.269 2.164.169 4.147.704 -7,0% 91,7% 40,6% 5,6%
INVERSIONES 3.926.762 4.001.113 3.937.267 5.609.524 6.029.628 42,5% 7,5% -1,5% 7,4%
Negociables en títulos de deuda 629.116 389.209 1.252.652 1.896.840 241.236 51,4% -87,3% -41,4% -19,3%
Negociables en títulos participactivos 19.328 24.197 29.176 21.821 15.497 -25,2% -29,0% -19,2% 106,6%
Disponibles para la venta en títulos de deuda 1.146.939 638.268 393.292 537.616 432.327 36,7% -19,6% -22,6% 10,5%
Disponibles para la venta en títulos participactivos 62.940 60.388 74.721 488.459 729.018 553,7% 49,2% 8,0% 2,9%
Hasta el vencimiento 558.726 941.326 456.930 1.650.001 2.300.824 261,1% 39,4% -12,6% -0,9%
Derechos de transferencia 1.509.714 1.947.725 1.730.496 1.014.788 2.310.726 -41,4% 127,7% 345,7% 172,6%
CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING 3.459.714 4.309.373 4.972.452 5.568.125 6.779.117 12,0% 21,7% 13,2% 15,7%
CARTERA DE CREDITOS NETA 3.492.461 4.347.016 5.014.121 5.610.235 6.836.554 11,9% 21,9% 13,3% 15,7%
Cartera Comercial 1.928.257 2.336.935 2.604.311 3.053.427 3.924.721 17,2% 28,5% 18,1% 16,7%
Cartera de Consumo 1.663.907 2.106.257 2.532.029 2.674.378 3.039.333 5,6% 13,6% 7,4% 13,2%
Cartera Microcredito - - - - - -23,9% 9,1%
Cartera Vivienda 2.413 2.179 2.167 2.288 21.001 5,6% 817,8% 23,9% 18,1%
Provisiones de Cartera de Creditos 102.116 98.355 124.386 119.858 148.500 -3,6% 23,9% 8,3% 12,6%
Provisiones Componente Contraciclico 32.746 37.643 41.668 42.110 57.437 1,1% 36,4% 9,0% 13,8%
Aceptaciones (Bancarias) e Instrumentos Fin. Derivados 4.771 1.387 589 729 4.586 23,7% 529,3% 731,3% 255,4%
OTROS ACTIVOS 227.127 265.714 336.663 534.408 638.201 58,7% 19,4% 10,9% 11,5%
Valorizacion Neta 73.846 79.572 91.222 137.120 90.561 50,3% -34,0% 3,9% 15,7%
Derechos Fiduciarios 5.162 5.392 9.065 9.261 9.423 2,2% 1,7% 54,8%
Cuentas por cobrar 29.120 35.247 52.972 59.910 120.163 13,1% 100,6% 15,2% 13,7%
Activos Diferidos 41.227 51.621 49.244 59.443 50.516 20,7% -15,0% -20,9% -6,9%
Bienes de Uso Propio y Otros Activos 74.872 91.127 131.941 131.326 110.938 -0,5% -15,5% 26,5% 17,8%
Bienes Recibidos en Pago (Brutos) y restituidos en Leasing 11.044 9.095 9.395 16.728 16.840 78,1% 0,7% 41,1% 12,7%
ACTIVOS 8.301.585 9.888.488 11.575.241 13.876.956 17.599.236 19,9% 26,8% 13,6% 13,8%
Depositos y Exigibilidades 4.953.117 6.073.338 7.426.956 9.283.398 11.197.217 25,0% 20,6% 9,7% 10,1%
Cuenta Corriente 488.165 719.596 680.147 550.444 777.998 -19,1% 41,3% 13,7% 6,4%
Ahorro 1.793.862 2.576.553 3.159.591 5.092.220 5.600.869 61,2% 10,0% 1,8% 5,9%
CDT 2.610.858 2.717.507 3.517.132 3.607.686 4.743.749 2,6% 31,5% 25,1% 19,0%
CDAT 0 0 12 0 948 -98,4% 473695,0% 0,0% -5,2%
Otros 60.232 59.681 70.073 33.047 73.654 -52,8% 122,9% 6,4% 18,6%
Creditos con otras Instituciones Financieras 2.544.927 2.990.949 2.598.371 1.979.771 3.488.657 -23,8% 76,2% 97,1% 35,3%
Tesorería - - - - -
Créditos y descuentos 630.377 688.981 653.598 700.440 621.996 7,2% -11,2% -30,6% -3,1%
Exterior 242.491 274.562 224.843 87.461 560.120 -61,1% 540,4% 150,8% 36,3%
Repos 1.471.999 1.911.302 1.676.335 1.169.870 2.240.541 -30,2% 91,5% 328,7% 148,7%
Interbancarios 200.060 116.105 43.596 22.000 66.000 -49,5% 200,0% -70,9% -14,2%
Titulos de Deuda - - 442.058 1.059.757 1.365.853 139,7% 28,9% -2,4% 10,6%
OTROS PASIVOS 200.157 185.705 163.918 376.671 209.436 129,8% -44,4% -9,1% 5,6%
PASIVOS 7.702.403 9.252.203 10.631.827 12.700.339 16.267.344 19,5% 28,1% 14,4% 13,7%
Capital Social 44.649 44.649 60.459 66.015 66.020 9,2% 0,0% 0,0% -11,8%
Reservas y Fondos de Destinacion Especifica 324.166 372.501 653.567 870.730 965.066 33,2% 10,8% 8,7% 17,0%
Superavit 121.308 118.070 139.320 145.536 99.914 4,5% -31,3% 1,8% 4,4%
Resultados no realizados en Inv. Disponibles para la venta 1.188 531 31.480 107 9.353 -99,7% 8649,3% -4,4% -23,5%
Resultados Ejercicios Anteriores - - - - - -109,9%
Resultado del Ejercicio 109.058 101.064 90.069 94.336 200.894 4,7% 113,0% 21,2% 30,4%
PATRIMONIO 599.182 636.284 943.414 1.176.616 1.331.893 24,7% 13,2% 8,0% 14,0%
ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS (P&G) dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14
Variación % dic-12 / dic-13
Variación % dic-13 / dic-14
Variación % Pares dic- 13 / dic-14
Variación % Sector dic- 13 / dic-14
Cartera Comercial 83.856 87.744 133.179 146.599 175.863 10,1% 20,0% 9,4% 7,3%
Cartera de Consumo 264.480 286.222 326.892 377.279 382.129 15,4% 1,3% -0,7% 7,0%
Cartera Microcredito - - - - - -39,9% 10,5%
Cartera de Vivienda 697 650 769 732 1.229 -4,8% 67,8% 16,4% 24,6%
Leasing Comercial - - - - - -0,2% 11,7%
Leasing Consumo - - - - - -47,9% -17,1%
Leasing Microcredito - - - - - -33,7%
Tarjeta de Credito 4.861 4.634 4.904 4.591 11.196 -6,4% 143,8% 4,8% 5,2%
Sobregiros 3.713 3.259 3.547 3.265 3.778 -8,0% 15,7% -36,7% -14,2%
Cartera Redescontada (BR+Otras Entidades) 72.789 66.058 74.507 80.498 81.881 8,0% 1,7% -33,2% -3,0%
Posiciones Activas Mcdo. Monetario y relacionadas 747 2.236 12.213 21.185 53.227 73,5% 151,3% -9,5% 43,4%
Operaciones de Descuento y Factoring (10.734) (9.628) (5.853) (5.883) (4.354) 0,5% -26,0% 30,8% 29,1%
Depositos en Otras Entidades Financieras y BR 1.071 804 1.591 745 663 -53,2% -11,0% -16,8% -4,4%
INGRESOS INTERESES 421.483 441.979 551.749 629.010 705.611 14,0% 12,2% 2,1% 8,3%
INGRESOS INTERESES POR MORA 1.945 2.535 6.259 3.694 4.473 -41,0% 21,1% -13,5% 0,0%
Depósitos y Exigibilidades 190.837 226.965 370.415 396.038 445.992 6,9% 12,6% 7,7% 5,5%
Crédito Otras Instituciones de Crédito 89.140 97.033 92.946 53.407 52.967 -42,5% -0,8% -10,3% 6,1%
Títulos de deuda - - 14.233 49.727 61.562 249,4% 23,8% 2,3% 4,5%
Otros 5.426 7.611 12.554 12.602 11.237 0,4% -10,8% 42,1% 15,5%
GASTO DE INTERESES 285.403 331.609 490.147 511.775 571.758 4,4% 11,7% 6,2% 5,6%
MARGEN NETO DE INTERESES 138.025 112.905 67.861 120.930 138.327 78,2% 14,4% 0,2% 9,5%
INGRESOS FINANCIEROS DIF. DE INTERESES 220.471 248.850 331.683 361.902 723.123 9,1% 99,8% 69,0% 78,6%
Valorizacion de Inversiones 132.588 163.422 214.863 198.172 219.109 -7,8% 10,6% 26,5% 19,8%
Ingresos venta, Dividendo Inversiones 16.494 19.846 19.029 22.854 74.367 20,1% 225,4% 13,2% 11,6%
Utilidad por posiciones en corto en el mercado monetario 1.821 1.599 1.513 4.647 5.812 207,2% 25,1% -41,0% -45,6%
Servicios Financieros 30.966 36.736 37.018 33.239 39.791 -10,2% 19,7% 9,1% 8,7%
Utilidad en Venta de Cartera - - - - - -34,0%
Divisas 20.427 14.017 49.133 97.973 358.828 99,4% 266,3% 154,2% 139,8%
Operaciones a plazo, de contado y con Derivados 18.175 13.229 10.128 5.017 25.217 -50,5% 402,7% 123,4% 101,9%
GASTOS FINANCIEROS DIF. DE INTERESES 64.545 57.216 88.256 135.625 421.773 53,7% 211,0% 100,0% 104,8%
Valoracion inversiones - - - - - -87,9% 1,1%
Egresos Venta Dividendos Inversiones 6.791 5.128 7.484 9.652 13.081 29,0% 35,5% 36,3% 17,7%
Pérdida por posiciones en corto en el mercado monetario 459 655 730 5.096 5.721 598,6% 12,3% 4,4% -13,9%
Servicios Financieros. 22.026 26.833 25.488 21.152 25.745 -17,0% 21,7% 17,3% 13,7%
Perdida en Venta de Cartera - - - - - -48,2%
Divisas. 20.905 9.708 46.432 95.200 351.970 105,0% 269,7% 198,3% 130,0%
Operaciones a plazo, de contado y con Derivados 14.357 14.890 8.122 4.522 25.257 -44,3% 458,5% 123,1% 111,5%
Leasing Operativo - - - - - 15,4% 21,7%
Riesgo Operativo 7 2 1 2 0 220,0% -94,3% 532,7% 0,7%
MARGEN NETO DIFERENTE DE INTERESES 155.926 191.634 243.427 226.277 301.350 -7,0% 33,2% 13,4% 14,0%
MARGEN FINANCIERO BRUTO 293.951 304.539 311.288 347.207 439.676 11,5% 26,6% 3,5% 11,1%
COSTOS ADMINISTRATIVOS 130.756 139.725 157.286 176.009 205.359 11,9% 16,7% 2,4% 4,1%
Personal y Honorarios 59.627 64.654 68.921 70.501 80.847 2,3% 14,7% 3,3% 3,9%
Costos Indirectos 71.130 75.070 88.365 105.508 124.511 19,4% 18,0% 1,9% 4,3%
Riesgo Operativo - 0 0 - 1 -100,0% -27,5% -0,3%
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION (9.010) 12.801 38.048 21.824 26.300 -42,6% 20,5% -5,9% 6,2%
Provisiones 99.210 100.244 115.571 112.563 115.090 -2,6% 2,2% -5,5% 2,9%
Recuperacion Generales 108.220 87.443 77.523 90.739 88.790 17,0% -2,1% -5,3% 0,8%
MARGEN OPERACIONAL 172.204 152.013 115.954 149.373 208.017 28,8% 39,3% 9,8% 21,6%
Depreciacion y Amortizaciones 11.433 12.521 13.087 23.800 39.086 81,9% 64,2% -0,6% 30,7%
MARGEN OPERACIONAL NETO 160.772 139.492 102.867 125.574 168.931 22,1% 34,5% 11,4% 19,6%
Cuentas No operacionales 1.236 372 1.237 19.976 54.275 1514,7% 171,7% 92,5% -18,2%
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 162.008 139.864 104.104 145.550 223.206 39,8% 53,4% 10,8% 19,9%
Impuestos 52.950 38.800 14.035 51.214 22.312 264,9% -56,4% 6,1% 13,4%
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO 109.058 101.064 90.069 94.336 200.894 4,7% 113,0% 13,3% 22,1%
ANALISIS HORIZONTAL
V. ESTADOS FINANCIEROS NIIF
Banco GNB Sudameris
(Cifras en millones de pesos colombianos)
ACTIVO ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15
DISPONIBLE 1.118.695 1.297.709 1.134.089 1.295.324 1.129.874 1.047.112
POSICIONES ACTIVAS EN OPERACIONES DE MERCADO MONETARIO Y RELACIONADAS 3.189.357 3.512.154 3.717.051 3.867.833 4.083.703 3.955.019
INTERBANCARIOS 88.850 40.010 66.002 159.731 141.404 53.008
OPERACIONES DE REPORTO O REPO - - - -
OPERACIONES SIMULTÁNEAS 3.100.508 3.472.145 3.651.048 3.708.102 3.942.299 3.902.011
OPERACIONES DE TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES - - - - OTRAS POSICIONES ACTIVAS EN OPERACIONES DE MERCADO MONETARIO 0 - - - (0) 0
INVERSIONES Y OPERACIONES CON DERIVADOS 6.242.687 5.836.195 5.916.312 5.995.648 6.196.341 6.380.669
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS - INSTRUMENTOS
REPRESENTATIVOS DE DEUDA 418.054 480.736 501.460 504.145 344.854 427.124
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS - INSTRUMENTOS DE
PATRIMONIO 15.599 8.209 8.264 8.312 5.356 6.511
INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO 2.299.474 1.770.303 1.757.089 1.741.603 1.736.645 1.739.429
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL ORI (OTRO RESULTADO INTEGRAL) -
INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO - - - - INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS ENTREGADOS EN
OPERACIONES DE MERCADO MONETARIO - INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE DEUDA
(DERECHOS DE TRANSFERENCIA) 365.128 343.402 282.296 320.990 560.932 509.634
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL ORI ENTREGADOS EN OPERACIONES DE
MERCADO MONETARIO - INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO - - - - INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS ENTREGADAS EN GARANTÍA
DE OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS - INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE
DEUDA 8.884 8.915 8.939 8.974 9.013 9.047
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS - INSTRUMENTOS
REPRESENTATIVOS DE DEUDA - POR EXCEDENTES DE ÓRDENES DE COMPRA - - - - INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y FILIALES 878.407 907.061 961.258 890.825 925.505 943.669 INVERSIONES EN ASOCIADAS - - - - INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL ORI - INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS
DE DEUDA 732.106 943.571 1.080.765 709.338 932.602 292.799
INVERSIONES PATRIMONIALES EN ENTIDADES EN LIQUIDACIÓN - - - - INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL ORI ENTREGADOS EN OPERACIONES DE
MERCADO MONETARIO - INSTRUMENTOS DE DEUDA 1.510.971 1.360.499 1.302.297 1.792.556 1.666.449 2.436.333
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN EL ORI ENTREGADOS EN GARANTÍA DE
OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS - INSTRUMENTOS DE DEUDA - - - - INVERSIONES A VARIACIÓN PATRIMONIAL CON CAMBIOS EN EL ORI - INSTRUMENTOS DE
PATRIMONIO 5.964 5.969 5.320 5.129 4.503 5.136
OPERACIONES DE CONTADO 7.400 6.164 5.529 8.519 5.778 5.150 CONTRATOS FORWARD - DE NEGOCIACIÓN 689 1.352 3.047 5.226 4.696 5.822 CONTRATOS DE FUTUROS – DE NEGOCIACIÓN - - - - SWAPS – DE NEGOCIACIÓN 10 15 46 30 9 15
CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING 6.776.989 6.849.313 6.920.296 6.891.615 6.928.356 7.060.024
CARTERA DE CREDITOS 6.966.364 7.044.755 7.119.860 7.092.598 7.130.634 7.260.175
CARTERA Y OPERACIONES DE LEASING COMERCIALES 3.906.533 3.977.770 4.034.780 3.976.670 4.015.262 4.134.467
CARTERA Y OPERACIONES DE LEASING DE CONSUMO 3.016.395 3.024.778 3.043.643 3.074.938 3.075.084 3.085.680
CARTERA Y LEASING DE MICROCRÉDITOS - - - - CARTERA DE VIVIENDA Y OPERACIONES DE LEASING HABITACIONAL 43.436 42.207 41.437 40.990 40.288 40.029
DETERIORO 137.426 137.655 139.425 141.309 142.707 143.377
DETERIORO (DETERIORO) CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING COMERCIALES 42.123 42.458 43.569 43.419 44.031 45.051 DETERIORO (DETERIORO) CARTERA Y OPERACIONES DE LEASING DE CONSUMO 93.701 94.618 95.187 97.226 98.002 97.500 DETERIORO (DETERIORO) MICROCRÉDITOS - - - - DETERIORO (DETERIORO) CARTERA DE VIVIENDA Y LEASING HABITACIONAL 1.602 579 670 664 674 827
OTROS DETERIOROS - - - -
DETERIORO COMPONENTE CONTRACICLICO 51.948 57.787 60.138 59.674 59.572 56.774 CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING DE CONSUMO 34.098 34.420 34.679 34.956 34.819 34.766 CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING COMERCIALES 17.850 23.367 25.459 24.719 24.752 22.008
OTROS ACTIVOS 388.761 390.062 397.391 402.610 411.499 421.869
CUENTAS POR COBRAR 180.762 182.055 187.649 193.454 202.461 213.370
ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 4.300 4.191 4.082 3.974 3.869 4.313
BIENES RECIBIDOS EN PAGO 15.726 15.726 15.726 15.726 15.726 16.273
DETERIORO ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 11.426 11.535 11.644 11.752 11.856 11.960
ACTIVOS MATERIALES 130.098 129.983 129.530 129.010 128.550 127.979
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 129.720 129.605 129.152 128.631 128.172 127.601
PROPIEDADES Y EQUIPO EN ARRENDAMIENTO OPERATIVO 378 378 378 378 378 378 MEJORAS EN PROPIEDADES AJENAS - - - -
PLUSVALÍA - - 15.756 15.756 15.756 15.756
OTROS 73.600 73.833 60.373 60.416 60.862 60.450
ACTIVOS 17.716.490 17.885.434 18.085.139 18.453.029 18.749.773 18.864.692
PASIVO ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15
INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO 15.177.112 15.287.474 15.382.285 15.742.185 16.133.550 16.320.873
DEPÓSITOS EN CUENTA CORRIENTE 925.036 968.935 902.849 909.270 847.892 830.863
DEPÓSITOS SIMPLES - - - -
CERTIFICADOS DE DEPÓSITO A TERMINO 5.144.803 5.093.640 5.128.832 5.235.436 5.276.714 5.217.889
DEPÓSITOS DE AHORRO 5.744.748 5.850.259 6.173.716 5.955.022 6.184.814 5.844.567
FONDOS EN FIDEICOMISO Y CUENTAS ESPECIALES - - - - BANCOS Y CORRESPONSALES 2.566 27 - 5.073 - 7.243
DEPÓSITOS ESPECIALES 6.734 6.655 25.874 32.895 54.853 10.006
EXIGIBILIDADES POR SERVICIOS 45.717 60.061 54.876 79.534 57.982 62.259 SERVICIOS DE RECAUDO - - - - FONDOS INTERBANCARIOS COMPRADOS ORDINARIOS 129.471 229.038 77.088 94.011 99.036 4.003
OPERACIONES DE REPORTO O REPO 1.789.235 1.495.362 1.530.185 2.063.851 2.160.782 2.850.346
OPERACIONES SIMULTÁNEAS - 157.392 - - - - OPERACIONES DE TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES - - - - COMPROMISOS ORIGINADOS EN POSICIONES EN CORTO - - - -
TÍTULOS DE INVERSIÓN EN CIRCULACIÓN 1.383.848 1.421.152 1.483.926 1.362.163 1.446.562 1.488.752
CUENTAS CANCELADAS 4.954 4.953 4.938 4.927 4.916 4.944
OPERACIONES REPO DE CONTRACCIÓN MONETARIA - - - - INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE 9.628 7.991 8.356 13.087 8.103 7.619
CONTRATOS FORWARD - DE NEGOCIACIÓN 2.300 1.831 2.811 4.530 2.294 2.464 CONTRATOS DE FUTUROS – DE NEGOCIACIÓN - - - - SWAPS – DE NEGOCIACIÓN 10 15 37 27 9 16 OPERACIONES DE CONTADO 7.319 6.145 5.508 8.530 5.800 5.139
APORTES DE CAPITAL - - - -
CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS 1.105.325 1.163.971 1.247.241 1.251.896 1.152.610 1.052.982 BANCO DE LA REPÚBLICA - - - - BANCO DE COMERCIO EXTERIOR (BANCOLDEX) 156.733 174.051 170.046 165.929 166.352 164.869 FONDOS DE GARANTÍAS - - - -
FINAGRO 608 598 588 578 402 392
FINDETER 466.337 491.886 493.276 506.386 509.627 507.993
OTROS BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS PAÍS 7 531 555 514 348 4 CRÉDITOS 7 9 12 14 2 4 DESCUBIERTOS EN CUENTA CORRIENTE BANCARIA - - - - CRÉDITOS HIPOTECARIOS - - - -
ACEPTACIONES - 522 543 500 346 -
OTROS - 0 - - - -
BANCOS EXTERIOR 480.102 495.446 581.318 577.031 474.510 378.354
CRÉDITOS 992 1.217 1.408 1.760 1.541 20.186
CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO - - - -
OTROS 479.110 494.229 579.910 575.270 472.969 358.168
CRÉDITOS DE ORGANISMOS INTERNACIONALES - - - -
OTROS 1.539 1.458 1.458 1.458 1.370 1.370
CUENTAS POR PAGAR 201.046 190.421 181.415 174.243 168.698 182.078
OBLIGACIONES LABORALES 47.956 47.900 47.586 48.099 49.432 46.875
OTROS PASIVOS 42.062 50.479 52.271 57.751 65.138 77.614
PASIVOS 16.583.129 16.748.236 16.919.155 17.287.260 17.577.531 17.688.040
PATRIMONIO ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15
CAPITAL SOCIAL 66.020 66.020 66.020 66.020 66.020 66.020
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 66.020 66.020 66.020 66.020 66.020 66.020
CAPITAL ASIGNADO - - - -
RESERVAS 495.632 495.632 619.020 619.020 619.020 619.020
FONDOS DE DESTINACIÓN ESPECÍFICA - - - -
SUPERAVIT 419.473 406.954 433.873 418.117 409.567 398.866
GANANCIAS O PÉRDIDAS 152.235 168.591 47.071 62.612 77.636 92.746
GANANCIAS ACUMULADAS EJERCICIOS ANTERIORES 145.663 145.663 - - - - PÉRDIDAS ACUMULADAS EJERCICIOS ANTERIORES - - - -
GANANCIA DEL EJERCICIO 14.347 30.704 47.071 62.612 77.636 92.746
RESULTADOS ACUMULADOS PROCESO DE CONVERGENCIA A NIIFS (7.776) (7.776) - - - -
PATRIMONIO 1.133.361 1.137.198 1.165.984 1.165.769 1.172.242 1.176.652
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones) ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15
INGRESOS DE OPERACIONES 167.495 336.459 553.806 513.798 733.625 903.528
INGRESOS FINANCIEROS CARTERA 60.579 121.326 182.125 243.988 306.213 368.765
CRÉDITOS COMERCIALES 16.601 33.636 51.128 68.206 85.356 102.314
CRÉDITOS DE CONSUMO 32.899 65.540 97.573 131.200 165.503 199.879
CARTERA DE TARJETAS DE CRÉDITO COMERCIAL 51 101 152 207 256 306 SOBREGIROS CRÉDITOS COMERCIALES 404 746 1.279 1.738 2.240 2.818 CRÉDITOS DE VIVIENDA Y LEASING HABITACIONAL 222 428 641 844 1.037 1.224
MICROCRÉDITOS - - - -
CARTERA DE TARJETAS DE CRÉDITO CONSUMO 2.755 5.384 7.767 10.419 12.782 15.271 SOBREGIROS CRÉDITOS CONSUMO 48 95 147 196 245 292 OPERACIONES DE REDESCUENTO DE CARTERA COMERCIAL 7.135 14.430 21.796 29.038 36.375 43.679 OPERACIONES DE REDESCUENTO DE CARTERA DE MICROCRÉDITO - - - - MORATORIOS CARTERA DE CONSUMO 259 499 809 1.119 1.368 1.586 MORATORIOS CARTERA DE VIVIENDA Y LEASING HABITACIONAL 0 1 1 1 1 1 MORATORIOS CARTERA COMERCIAL 204 466 832 1.020 1.050 1.394 MORATORIOS CARTERA DE MICROCRÉDITO - - - -
OTROS - - 0 - (0) -
INGRESOS FINANCIEROS OPERACIONES DEL MERCADO MONETARIO Y OTROS INTERESES 5.743 11.240 20.021 28.986 37.578 44.643 OTROS INTERESES BANCO REPÚBLICA - - - - POR VALORACIÓN DE INVERSIONES A VALOR RAZONABLE - INSTRUMENTOS DE DEUDA 17.557 32.296 51.490 68.663 85.574 101.082 POR VALORACIÓN DE INVERSIONES A VALOR RAZONABLE - INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO 102 152 207 255 292 325 POR FINANCIACIÓN DE VALORES - - - - REAJUSTE DE LA UNIDAD DE VALOR REAL UVR 0 0 0 0 1 1 POR VALORACIÓN A COSTO AMORTIZADO DE INVERSIONES 8.617 18.010 26.838 35.188 42.924 49.932 COMISIONES Y/O HONORARIOS 2.230 4.744 7.177 9.686 12.021 14.678 POR VALORACIÓN DE POSICIONES EN CORTO DE OPERACIONES REPO ABIERTO, SIMULTÁNEAS Y TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES 7 29 37 39 43 48
POR VENTA DE INVERSIONES 1.618 7.845 10.860 11.253 11.570 11.785
VALORACIÓN DE OPERACIONES DE CONTADO 394 1.168 1.414 1.274 1.397 1.546 VALORACIÓN DE DERIVADOS - DE NEGOCIACIÓN 1.991 3.740 10.225 14.812 15.982 20.142 POR VENTA DE ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA - - - - POR VENTA DE PROPIEDADES Y EQUIPO - - 10 10 17 17
CAMBIOS 41.455 87.260 171.847 7.877 110.360 161.464
VALORACIÓN DE DERIVADOS - DE COBERTURA - - - - DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES - 87 355 1.110 1.110 1.128 ARRENDAMIENTOS 10 11 21 27 28 39 POR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL 6.339 12.037 19.187 24.201 29.795 35.835 REVERSIÓN DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO - - - - RECUPERACIONES RIESGO OPERATIVO 1 2 3 3 4 5
INDEMNIZACIONES - - - -
DIVERSOS 5.190 10.108 15.844 21.590 27.017 34.586
RECUPERACIONES DETERIORO (DETERIORO) 15.663 26.404 36.144 44.835 51.698 57.507 REINTEGRO PROVISIONES CUENTAS POR COBRAR 537 802 1.060 1.170 1.557 1.612 REINTEGRO PROVISIONES DE CARTERA DE CREDITOS 9.609 16.782 23.094 28.499 32.738 36.143 REINTEGRO PROVISIONES COMPONENTE INDIVIDUAL CONTRACÍCLICO DE CARTERA DE CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING DE CONSUMO 3.010 5.376 7.508 9.350 11.008 12.376 REINTEGRO PROVISIONES COMPONENTE INDIVIDUAL CONTRACÍCLICO DE OPERACIONES DE LEASING OPERACIONAL DE CONSUMO - - - - REINTEGRO PROVISIONES COMPONENTE INDIVIDUAL CONTRACÍCLICO DE CARTERA DE CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING COMERCIALES 2.330 3.208 4.212 5.524 6.083 7.049 REINTEGRO PROVISIONES COMPONENTE INDIVIDUAL CONTRACÍCLICO DE CARTERA DE OPERACIONES DE LEASING OPERACIONAL COMERCIAL - - - - REINTEGRO PROVISIONES COMPONENTE INDIVIDUAL CONTRACÍCLICO DE CUENTAS POR COBRAR 178 236 270 292 312 328 RECUPERACIÓN CARTERA Y OPERACIONES DE LEASING CASTIGADAS - - - - OTROS 0 0 0 0 0 0
Como resultado de la aplicación de los principios contables para la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las normas internacionales de información financiera (NIIF), a partir de 2015, las cifras de los estados financieros no resultan comparables con las reveladas bajo las normas contables aplicadas hasta 2014 (COLGAAP).
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones) ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15
GASTOS DE OPERACIONES 145.785 291.393 485.173 423.624 622.727 772.519
INTERESES DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES 44.379 84.527 130.210 175.391 222.025 267.607
DEPÓSITOS DE AHORRO ORDINARIO 20.563 38.794 60.102 81.417 102.790 123.568
DEPÓSITOS DE AHORRO DE VALOR CONSTANTE - - - - CERTIFICADOS DE AHORRO A TERMINO 22.995 44.019 67.302 90.125 114.376 138.172
OTROS INTERESES 821 1.714 2.806 3.848 4.859 5.868
INTERESES CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS 3.919 7.886 12.133 16.398 20.579 24.632 FINANCIEROS POR OPERACIONES DEL MERCADO MONETARIO Y OTROS INTERESES 7.847 14.787 22.829 30.031 38.344 46.533 PÉRDIDA EN VENTA DE BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y RESTITUIDOS - - - - VALORACIÓN INVERSIONES A VALOR RAZONABLE - INSTRUMENTOS DE DEUDA. 1.889 3.271 5.548 7.673 8.048 9.450 POR VALORACIÓN A COSTO AMORTIZADO DE INVERSIONES - - - -
VALORACIÓN DE INVERSIONES A VALOR RAZONABLE - INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO. - 17 17 17 17 17
REAJUSTE DE LA UNIDAD DE VALOR REAL UVR 0 0 0 0 0 0
SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN E INTERMEDIACIÓN - - - - COMISIONES 2.234 4.469 6.863 9.522 12.390 15.625 BENEFICIOS A EMPLEADOS 8.167 16.334 24.500 32.665 40.831 48.992 SINIESTROS LIQUIDADOS - - - - POR VALORACIÓN EN POSICIONES EN CORTO DE OPERACIONES REPO ABIERTO, SIMULTÁNEAS Y TRANSFERENCIA TEMPORAL DE VALORES 17 50 51 86 121 130
POR VENTA DE PROPIEDADES Y EQUIPO - 1 1 1 3 15
POR VENTA DE INVERSIONES 848 2.433 3.348 3.976 4.720 5.318 PÉRDIDA EN LA VALORACION DE OPERACIONES DE CONTADO 367 896 896 896 896 896
VALORACION DE DERIVADOS – DE NEGOCIACIÓN 1.973 3.381 9.819 14.376 15.476 19.753 HONORARIOS 185 425 717 883 1.101 1.312 PÉRDIDA POR SINIESTROS-RIESGO OPERATIVO 70 191 244 326 362 364
CAMBIOS 39.901 85.424 169.268 5.333 107.379 157.860 POR VALORACIÓN DE DERIVADOS – DE COBERTURA - - - - IMPUESTOS Y TASAS 1.831 3.876 6.158 8.114 9.884 11.568 POR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL - - - - ARRENDAMIENTOS 3.465 6.637 9.780 13.253 16.544 19.763 CONTRIBUCIONES, AFILIACIONES Y TRANSFERENCIAS 1.032 1.879 2.843 3.766 4.536 5.312 SEGUROS 2.904 5.750 7.539 9.194 11.430 14.463 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 729 1.575 2.395 3.287 4.207 5.264 ADECUACIÓN E INSTALACIÓN 150 185 220 264 298 343
DETERIORO 15.912 26.390 38.745 49.281 57.730 67.266 CARTERA DE CRÉDITOS 14.526 24.365 36.110 46.108 53.863 62.799 OPERACIONES DE LEASING FINANCIERO - - - - OPERACIONES DE LEASING OPERATIVO - - - - CUENTAS POR COBRAR 661 1.013 1.515 1.851 2.357 2.763 BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y RESTITUIDOS 250 359 468 577 681 785
PÉRDIDA POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES 83 168 2 2 2 2
POR DETERIORO EN EL VALOR DE OTROS ACTIVOS 392 485 650 743 828 917
OTROS - - - (0) 0 -
COMPONENTE CONTRACÍCLICO DETERIORO 3.597 12.719 18.374 21.446 23.614 23.183 CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING DE CONSUMO 2.164 4.852 7.243 9.362 10.887 12.202 OPERACIONES DE LEASING OPERACIONAL DE CONSUMO - - - - CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING COMERCIALES 1.255 7.649 10.746 11.791 12.383 10.604 OPERACIONES DE LEASING OPERACIONAL COMERCIAL - - - - OPERACIONES DE LEASING HABITACIONAL 178 218 385 293 344 377
MULTAS Y SANCIONES, LITIGIOS, INDEMNIZACIONES Y DEMANDAS-RIESGO OPERATIVO 5 5 5 5 6 6
DEPRECIACIÓN DE LA PPE (Planta, Propiedad y Equipo) 10 471 977 1.519 2.099 2.681 VALORACIÓN DEL VEHICULO DE PROPÓSITO ESPECIAL - - - - AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES 14 12 12 12 12 12
DIVERSOS 4.341 7.803 11.681 15.910 20.074 24.154 OTROS 0 0 0 0 0 (0) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 7.362 14.362 21.562 27.562 33.262 38.262 GANANCIAS (EXCEDENTES) Y PÉRDIDAS 14.347 30.704 47.071 62.612 77.636 92.746
MARGEN NETO DE INTERESES 4.482 14.239 17.124 22.395 25.553 30.336
MARGEN FINANCIERO BRUTO 36.422 79.748 117.628 152.293 184.823 218.043
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT 12.763 28.565 39.952 51.576 61.989 72.778 MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT 9.274 21.445 29.184 36.791 43.334 50.321
