Quarterly Financial Information
[105000] Management commentary... 2
[110000] General information about financial statements ... 15
[210000] Statement of financial position, current/non-current ... 18
[310000] Statement of comprehensive income, profit or loss, by function of expense ... 20
[410000] Statement of comprehensive income, OCI components presented net of tax ... 21
[520000] Statement of cash flows, indirect method ... 23
[610000] Statement of changes in equity - Accumulated Current ... 25
[610000] Statement of changes in equity - Accumulated Previous ... 28
[700000] Informative data about the Statement of financial position ... 31
[700002] Informative data about the Income statement ... 32
[700003] Informative data - Income statement for 12 months ... 33
[800001] Breakdown of credits ... 34
[800003] Annex - Monetary foreign currency position ... 36
[800005] Annex - Distribution of income by product ... 37
[800007] Annex - Financial derivate instruments ... 38
[800100] Notes - Subclassifications of assets, liabilities and equities ... 44
[800200] Notes - Analysis of income and expense ... 48
[800500] Notes - List of notes ... 49
[800600] Notes - List of accounting policies ... 158
[813000] Notes - Interim financial reporting ... 220
2 of 224
[105000] Management commentary
Management commentary [text block]
TV AZTECA ANUNCIA INCREMENTO DE 5% EN UTILIDAD DE OPERACIÓN, A Ps.3,073 MILLONES EN 2017
—El EBITDA sumó Ps.4,090 millones en el año—
—La firme reinvención de TV Azteca, con contenidos ágiles y competitivos, se tradujo en un crecimiento de 11% en las ventas netas en 2017, a Ps.13,829 millones—
—TV Azteca anunció la venta de Azteca America, en línea con su propósito estratégico, que se enfoca en sólidas operaciones de medios en México y máxima rentabilidad en el exterior—
Ciudad de México, 30 de ABRIL de 2018—TV Azteca, S.A.B. de C.V. (BMV: AZTECACPO; Latibex: XTZA), uno de los dos mayores productores de contenido para televisión en español en el mundo, anunció hoy resultados financieros del cuarto trimestre de 2017 y del año 2017.
“TV Azteca inició un proceso de reinvención hace dos años que ha sentado las bases de una nueva etapa”, comentó Benjamín Salinas, Director General de TV Azteca. “Los contenidos generados durante 2016 y 2017 han dado buenos resultados y hoy las audiencias reconocen el momento de TV Azteca con mayor sintonía y tiempo en nuestras pantallas.”
“Este 2018 será un año de consolidación de TV Azteca. El reto será lograr más y mejor monetización frente a la oportunidad que ofrece contar con una audiencia creciente en los cuatro canales nacionales”, añadió el señor Salinas.
Disclosure of nature of business [text block]
TV Azteca, S.A.B. de C.V. (la Compañía) fue adquirida en julio de 1993 por sus accionistas actuales. Las actividades principales de
la Compañía y sus subsidiarias (en conjunto el Grupo) incluyen: (i) la transmisión y producción de programas de televisión, (ii) la
venta de tiempo de publicidad; (iii) el mantenimiento a una red de fibra óptica construida por el Grupo en Perú; y, (iv) la explotación de una red de fibra óptica en Colombia (hasta diciembre de 2016).
Las acciones ordinarias de la Compañía (AZTECA.CPO) cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y en Latibex, mercado internacional dedicado a las acciones latinoamericanas en Euros, regulado por las leyes vigentes del Mercado de Valores Español.
La Compañía es la sociedad tenedora y controladora en última instancia del Grupo. La Compañía es una Sociedad Anónima Bursátil de Capital Variable (S.A.B. de C.V.), con una duración de 99 años a partir de 1993. Sus oficinas principales están ubicadas en Periférico Sur 4121, Colonia Fuentes del Pedregal, C.P. 14141, Ciudad de México.
Disclosure of management's objectives and its strategies for meeting those objectives [text block]
TV Azteca es uno de los dos productores más importantes de contenido en idioma español para televisión en el mundo. TV Azteca considera que su capacidad para proporcionar una mezcla diversa de contenido de calidad ha sido, y seguirá siendo, uno de los principales factores para mantener la popularidad de su programación. TV Azteca se centra en producir y adquirir programación que atraiga a sus diferentes tipos de audiencias objetivo.TV Azteca también considera que el desarrollo de identidades separadas para sus canales la ha ayudado a captar una parte importante de la audiencia televisiva mexicana y ha ofrecido a sus anunciantes la oportunidad de ajustar sus anuncios a grupos demográficos específicos.
Durante el 2017, TV Azteca consolida su portafolio de canales con el lanzamiento de a+ que está orientado a ganar mercado en las ciudades del interior del país, lo que facilita acceso a la TV abierta a los anunciantes locales. De igual forma adn40 refuerza su lanzamiento posicionándosecomo el canal de noticias más visto de la televisión abierta mexicana. Con esto TV Azteca cuenta con un portafolio de cuatro canales con cobertura nacional.
En el 2017 se consolidó una de las co-producciones más importantes que la televisora haya tenido en su historia. El programa de telerrealidad Exatlón logró históricos niveles de audiencia en el canal Azteca 7.
Con el fin de mantener la alta calidad de la programación, TV Azteca reúne grupos de enfoque y realiza encuestas para evaluar la potencial popularidad de nuevas ideas de programación. TV Azteca utiliza también parte de su tiempo de publicidad no vendido para promocionar, tanto la programación producida internamente como la programación comprada con el fin de crear y mantener el interés de los televidentes.
En 2017 Azteca trece (el canal icónico de TV Azteca) realizó una transición en la cual nuestra señal comenzó a verse en el canal 1 de la barra de programación de televisión abierta. Desde esa fecha, nuestra señal se ve en el primer lugar de la barra de
programación de canales en televisión abierta y en sistemas de televisión de paga. Congruente con este hecho, TV Azteca tomóla
decisión de migrar la denominación de su canal Azteca trece a Azteca uno. El 1 de enero de 2018 concluyó el proceso de transición
que comenzó hace poco más de un año. Azteca uno es un canal cercano a la audiencia, hecho por y para mexicanos, cuyo propósito
es reunir a las familias a través de sus contenidos. A lo largo del 2017, Azteca uno ha llevado a la pantalla grandes producciones,
4 of 224 noticieros, espectáculos, series, novelas y formatos tipo telerrealidad convirtiéndose en el canal nacional de entretenimiento con más horas de programación en vivo en México.
Disclosure of entity's most significant resources, risks and relationships [text block]
TV Azteca cuenta con una deuda al 31 de diciembre de 2017de Ps. $13,399 millones. TV Azteca podría no generar suficiente efectivo para pagar el monto principal, intereses y otras cantidades adeudadas, y no existe garantía de que las condiciones de mercado permitirán a TV Azteca refinanciar sus adeudos existentes al vencimiento. El endeudamiento de TV Azteca podría tener consecuencias negativas, incluyendo:
• requerir la utilización de una parte sustancial de su flujo de efectivo para pagar su deuda, reduciendo el flujo de efectivo disponible para otros fines, incluyendo inversiones de capital, esfuerzos de comercialización, planes de crecimiento futuro y distribuciones pagaderas a sus accionistas;
• limitar su capacidad para obtener financiamiento adicional o refinanciar su deuda existente;
• colocar a TV Azteca en una posible desventaja relativa a competidores con menores niveles de deuda y competidores con mayor acceso a recursos de capital;
• aumentar su vulnerabilidad a menor dinamismo en sus operaciones o la economía mexicana en general; y
• limitar su capacidad para continuar con distribuciones en efectivo a sus accionistas.
Disclosure of results of operations and prospects [text block]
Comunicado
TV AZTECA ANUNCIA INCREMENTO DE 5% EN UTILIDAD DE OPERACIÓN, A Ps.3,073 MILLONES EN 2017
—El EBITDA sumó Ps.4,090 millones en el año—
—La firme reinvención de TV Azteca, con contenidos ágiles y competitivos, se tradujo en un crecimiento de 11% en las ventas netas en 2017, a Ps.13,829 millones—
—TV Azteca anunció la venta de Azteca America, en línea con su propósito estratégico, que se enfoca en sólidas operaciones de medios en México y máxima rentabilidad en el exterior—
Ciudad de México, 30 de abril de 2018—TV Azteca, S.A.B. de C.V. (BMV: AZTECACPO; Latibex: XTZA), uno de los dos mayores productores de contenido para televisión en español en el mundo, anunció hoy resultados financieros del cuarto trimestre de 2017 y del año 2017.
“TV Azteca inició un proceso de reinvención hace dos años que ha sentado las bases de una nueva etapa”, comentó Benjamín Salinas, Director General de TV Azteca. “Los contenidos generados durante 2016 y 2017 han dado buenos resultados y hoy las audiencias reconocen el momento de TV Azteca con mayor sintonía y tiempo en nuestras pantallas.”
“Este 2018 será un año de consolidación de TV Azteca. El reto será lograr más y mejor monetización frente a la oportunidad que ofrece contar con una audiencia creciente en los cuatro canales nacionales”, añadió el señor Salinas.
Resultados consolidados del cuarto trimestre
Las ventas netas del periodo sumaron Ps.4,005 millones, 7% por arriba de Ps.3,727 millones del mismo trimestre del año anterior. Los costos y gastos totales fueron de Ps.2,589 millones, en comparación con Ps.2,268 millones del año previo.
Como resultado, TV Azteca reportó EBITDA de Ps.1,416 millones, a partir de Ps.1,460 millones hace un año; el margen EBITDA del trimestre fue 35%. La utilidad de operación fue de Ps.1,162 millones, en comparación con Ps.1,130 millones del año previo.
La compañía registró pérdida neta de Ps.1,319 millones, a partir de pérdida de Ps.181 millones en igual periodo de 2016.
Resultados por segmento de negocio
Operaciones domésticas
6 of 224
Las ventas domésticas de publicidad crecieron 6%, a Ps.3,623 millones, a partir de Ps.3,414 millones del año anterior, como resultado de la generación de contenidos competitivos que alcanzaron grandes audiencias en México.
Los costos domésticos de producción, programación y transmisión fueron de Ps.1,862 millones, 24% por arriba de Ps.1,506 millones hace un año, en línea con esfuerzos de producción de programas de calidad superior, que se traducen en mayores ingresos.
La contribución generada por las operaciones del negocio de medios en México fue de Ps.1,761 millones, en comparación con Ps.1,908 millones del año previo.
TV Azteca Guatemala y Honduras
Los ingresos de TV Azteca Guatemala y TV Azteca Honduras fueron de Ps.31 millones, en comparación con Ps.15 millones del año anterior. Los costos asociados a la operación de los canales fueron de Ps.19 millones, constantes en comparación con el año previo. Como resultado, su contribución fue de Ps.12 millones este periodo, en comparación con una cifra negativa de Ps.4 millones el año anterior.
Exportaciones a Estados Unidos
Las ventas de contenido a Estados Unidos sumaron Ps.175 millones en el trimestre, a partir de Ps.64 millones del año anterior; los ingresos este periodo se derivaron en buena medida de la venta de derechos de exhibición de partidos de futbol de la selección nacional y de equipos de primera división del futbol mexicano.
Los costos de dicho contenido fueron de Ps.100 millones, en comparación con Ps.43 millones del año previo. Como resultado, la contribución derivada de este segmento de negocio fue de Ps.75 millones este periodo, en comparación con Ps.21 millones hace un año.
Exportaciones al resto del mundo
Las ventas de contenido a otros países sumaron Ps.80 millones en el trimestre, a partir de Ps.42 millones del año anterior; los ingresos este periodo resultaron principalmente de la comercialización de los programas Lo que callamos las mujeres y Mirada de mujer en Sudamérica y Siempre tuya Acapulco en Europa, así como de la venta de señales de TV Azteca al resto del mundo.
El contenido que se exporta no tiene costos asociados, por lo que el ingreso por ventas al extranjero es igual a su contribución.
Azteca Comunicaciones Perú
Azteca Comunicaciones Perú reportó ingresos por Ps.96 millones, a partir de Ps.192 millones hace un año.
El monto este trimestre resulta de servicios de telecomunicaciones y reembolsos del gobierno peruano por mantenimiento y operación de la red, mientras que hace un año la cifra se derivó principalmente de reembolsos del gobierno de ese país por la construcción de la Red Dorsal Nacional de Fibra Óptica, que concluyó en 2016.
La compañía registró costos por Ps.118 millones en el trimestre, en comparación con Ps.227 millones hace un año. Los costos este periodo se relacionaron con mantenimiento y operación de la red, en tanto que hace un año, los costos se derivaron principalmente de la construcción de dicha red.
La contribución de Azteca Comunicaciones Perú fue negativa en Ps.22 millones, en comparación con un monto negativo de Ps.35 millones hace un año.
Gastos de venta y administración consolidados
Los gastos de venta y administración consolidados de la compañía fueron de Ps.490 millones, 4% por arriba en comparación con Ps.473 millones del año previo, como resultado de mayores gastos por servicios y de personal este trimestre.
EBITDA y resultado neto consolidado
El EBITDA consolidado de la compañía fue de Ps.1,416 millones, en comparación con Ps.1,460 millones del mismo periodo del año previo. La utilidad de operación fue de Ps.1,162 millones, 3% superior a Ps.1,130 millones hace un año.
Las variaciones más importantes debajo de EBITDA fueron las siguientes:
Reducción de Ps.57 millones en el renglón de otros gastos como resultado de menores donativos otorgados por la compañía este trimestre.
Pérdida de Ps.44 millones en participación en resultados de asociadas en comparación con utilidad por Ps.8 millones hace un año, derivado del reconocimiento este periodo del 40% de participación de TV Azteca en los resultados de Azteca Comunicaciones Colombia.
Reducción de Ps.262 millones en pérdida cambiaria, por menor saldo pasivo neto en dólares de la compañía
este año, en comparación con el año previo.
8 of 224 Incremento de Ps.116 millones en la provisión de impuestos como consecuencia, principalmente, de actualización del impuesto diferido por pagar.
Aumento de Ps.442 millones en la cuenta de deterioro de activos, como resultado de deterioro del valor contable de jugadores de los clubes de futbol Atlas y Monarcas.
Incremento de Ps.698 millones en el renglón de partidas discontinuas derivado de mayor cargo
extraordinario por desconsolidación de las operaciones de Azteca America este periodo en comparación con el año previo, como resultado de la venta de la compañía este trimestre.
TV Azteca registró pérdida neta de Ps.1,319 millones en el trimestre, a partir de pérdida de Ps.181 millones hace un año.
Flujo de Efectivo
Durante 2017, TV Azteca generó flujo de efectivo de operación por Ps.348 millones, a lo que añadió flujo por actividades de inversión por Ps.2,663 millones, en buena medida por el ingreso de US$156 millones por concepto de la venta de espectro de estaciones relacionadas con Azteca America, que se recibió el trimestre previo, neto de cuentas por cobrar por la venta de otros activos, también de Azteca America.
Con dichos flujos y parte del saldo de efectivo de la compañía, TV Azteca realizó amortizaciones anticipadas de deuda con costo por Ps.3,815 millones, lo que fortaleció aún más su estructura de capital.
Deuda
Al 31 de diciembre de 2017, la deuda de TV Azteca —excluidos Ps.1,804 millones con vencimiento en 2069—
fue de Ps.11,594 millones, 29% menor a Ps.16,369 millones hace un año.
El saldo de caja y equivalentes de efectivo al cierre del trimestre sumó Ps.2,783 millones, a partir de Ps.4,471 millones del año previo. La reducción del saldo de efectivo, se debe principalmente al pago de deuda por Ps.3,815 millones en el periodo.
La deuda neta de la compañía al 31 de diciembre de 2017, sin considerar la deuda con vencimiento en 2069, fue de Ps.8,811 millones, 26% menor en comparación con Ps.11,898 millones.
Fortalecimiento de la estructura de capital
Durante 2017, TV Azteca desarrolló con éxito una estrategia para fortalecer aún más su estructura de capital.
A lo largo del año, la compañía pagó anticipadamente sus bonos por US$300 millones y US$500 millones, con vencimiento en 2018 y 2020, respectivamente.
Para realizar los pagos, TV Azteca utilizó efectivo generado por la operación, y colocó bonos por US$400
millones en mercados internacionales, con vencimiento en 2024 y tasa de 8.25%. Adicionalmente, emitió en México
Certificados Bursátiles por Ps.4,000 millones con vencimiento en 2022 y tasa de TIIE + 290 puntos base.
Como resultado de estas operaciones, además de la reducción de 29% en el saldo de la deuda, se extendió el perfil de vencimientos. La deuda se integra actualmente por Ps.4,000 millones que vencen en 2022 y US$400 millones en 2024, mientras que hace un año, se integraba por US$300 millones con amortización en 2018 y US$500 millones en 2020.
Finalmente, la compañía redujo su exposición en moneda extranjera; hace un año, el saldo total de la deuda se encontraba denominado en dólares, mientras que actualmente —excluyendo los Ps.1,804 que vencen en 2069— 34%
de la deuda está denominado en pesos.
“La confianza en el desempeño positivo de TV Azteca, permitió emitir deuda en mercados internacionales y domésticos durante el año, que en conjunto con efectivo generado por la compañía, contribuyeron a amortizar de manera anticipada pasivos de menor plazo. Ello disminuyó el saldo total de la deuda, extendió el perfil de vencimientos y redujo nuestra exposición a pasivos en moneda extranjera,” comentó Esteban Galíndez, Director General de Finanzas de TV Azteca.
Venta de los activos de Azteca America
Durante el trimestre, TV Azteca anunció que, de acuerdo con el enfoque estratégico de la compañía, que se concentra en sólidas operaciones de medios en México y en maximizar la rentabilidad en el exterior, vendió los activos de Azteca America a HC2 Network Inc., compañía tenedora ubicada en Nueva York.
A través de la transacción, HC2 Network adquiere Azteca America, algunos derechos sobre parte de su inventario de programación, su mercadotecnia, sus ventas de publicidad, sus activos, sus resultados y operaciones. La transacción incluye también un acuerdo de programación y servicios por siete años, que permitirá a HC2 Network tener acceso, bajo ciertas reglas, al inventario y contenido de TV Azteca, incluidos programas de entretenimiento, reality shows, noticias, series y telenovelas.
TV Azteca considera que la operación fortalece su compromiso de llevar a las audiencias del exterior, el contenido más relevante y de la mayor calidad, con sólida rentabilidad. La transacción anunciada hoy complementa su nueva visión de valor, y Azteca America y HC2 Network desarrollarán importantes acuerdos de distribución de contenidos.
Como resultado de la venta, Azteca America deja de consolidar sus resultados en los estados financieros de TV Azteca, y para este periodo y anteriores sólo se registra su resultado neto en el renglón de partidas discontinuas.
Red de fibra óptica en Perú
Como se anunció previamente, la Dirección General de TV Azteca se encuentra en proceso de actualizar la valuación y las perspectivas de su inversión en telecomunicaciones en Perú, como lo solicitó anteriormente el Consejo de Administración, con el fin de determinar su compatibilidad con la definición estratégica de la compañía. Con base en dicho análisis, TV Azteca formulará un plan de acción sobre esta inversión.
Resultados de doce meses
Las ventas netas de 2017 sumaron Ps.13,829 millones, 11% por arriba de Ps.12,410 millones en 2016. Los costos y gastos totales fueron Ps.9,739 millones, a partir de Ps.8,312 millones del año anterior.
TV Azteca reportó EBITDA de Ps.4,090 millones, en comparación con Ps.4,098 del año previo. El margen
EBITDA del año fue 30%. La utilidad de operación se incrementó 5%, a Ps.3,073 millones. La compañía registró
pérdida neta de Ps.1,163 millones, en comparación con pérdida de Ps.3,157 millones en 2016, como resultado,
principalmente, de reducción en el costo integral de financiamiento este año.
10 of 224
2016
2017
Cambio
Ps.
%
Ventas netas
$12,410 $13,829 $1,420 11%
EBITDA
Utilidad de operación
$4,098
$2,938
$4,090
$2,554
$(7)
$(384)
0%
(13)%
Resultado neto $(3,157) $(1,163) $1,993 63%
Resultado neto por CPO $(1.06) $(0.39) $0.67 63%
Cifras en millones de pesos.
EBITDA: utilidad de operación antes de depreciación y amortización.
El número de CPOs en circulación al 31 de diciembre de 2016 fue de 2,987 millones y al 31 de diciembre de 2017
fue de 2,985 millones.
Perfil de la compañía
TV Azteca es uno de los dos mayores productores de contenido en español para televisión en el mundo. Transmite cuatro canales de televisión en México, Azteca Trece, Azteca 7, Proyecto 40 y a+, a través de más de 300 estaciones locales a lo largo del país. Las compañías afiliadas incluyen Azteca America Network, la cadena de televisión enfocada al mercado hispano de EUA, y Azteca Web, compañía de Internet de clase mundial.
TV Azteca es una empresa de Grupo Salinas (www.gruposalinas.com), grupo de empresas dinámicas, con fuerte crecimiento y tecnológicamente avanzadas, enfocadas en crear valor para el inversionista, contribuir a la construcción de la clase media en las comunidades en que opera, y mejorar a la sociedad a través de la excelencia. Creada por el empresario mexicano Ricardo B. Salinas (www.ricardosalinas.com), Grupo Salinas provee un foro para el intercambio de ideas y mejores prácticas administrativas entre los distintos equipos de dirección de las empresas que lo conforman. Estas empresas incluyen: TV Azteca (www.tvazteca.com.mx; www.irtvazteca.com), Grupo Elektra (www.elektra.com.mx:
www.grupoelektra.com.mx), Banco Azteca (www.bancoazteca.com.mx), Advance America (www.advanceamerica.net), Afore Azteca (www.aforeazteca.com.mx), Seguros Azteca (www.segurosazteca.com.mx), Totalplay (www.totalplay.com.mx) y Enlace TP (www.enlacetp.com.mx). Cada una de las compañías de Grupo Salinas opera en forma independiente, con su propia administración, consejo y accionistas. Grupo Salinas no tiene participaciones en acciones. Las compañías que lo componen comparten una visión común, valores y estrategias para lograr un rápido crecimiento, resultados superiores y un desempeño de clase mundial.
Con excepción de la información histórica, los asuntos discutidos en este comunicado son conceptos sobre el futuro que involucran riesgos e incertidumbre que pueden ocasionar que los resultados actuales difieran sustancialmente de los proyectados. Otros riesgos que pueden afectar a TV Azteca y sus subsidiarias se presentan en documentos enviados a autoridades de valores.
Relación con Inversionistas:
Bruno Rangel
+ 52 (55) 1720 9167
Rolando Villarreal
+ 52 (55) 1720 9167
Relación con Prensa:
Luciano Pascoe
Tel. +52 (55) 1720 1313 ext. 36553
Financial position, liquidity and capital resources [text block]
Deuda
Al 31 de diciembre de 2017, la deuda de TV Azteca —excluidos Ps.1,804 millones con vencimiento en 2069— fue de Ps.11,594 millones, 29% menor a Ps.16,369 millones hace un año.
El saldo de caja y equivalentes de efectivo al cierre del trimestre sumó Ps.2,783 millones, a partir de Ps.4,471 millones del año previo. La reducción del saldo de efectivo, se debe principalmente al pago de deuda por Ps.3,815 millones en el periodo.
La deuda neta de la compañía al 31 de diciembre de 2017, sin considerar la deuda con vencimiento en 2069, fue de Ps.8,811 millones, 26% menor en comparación con Ps.11,898 millones.
Fortalecimiento de la estructura de capital
Durante 2017, TV Azteca desarrolló con éxito una estrategia para fortalecer aún más su estructura de capital.
A lo largo del año, la compañía pagó anticipadamente sus bonos por US$300 millones y US$500 millones, con vencimiento en 2018 y 2020, respectivamente.
Para realizar los pagos, TV Azteca utilizó efectivo generado por la operación, y colocó bonos por US$400 millones en mercados internacionales, con vencimiento en 2024 y tasa de 8.25%. Adicionalmente, emitió en México Certificados Bursátiles por Ps.4,000 millones con vencimiento en 2022 y tasa de TIIE + 290 puntos base.
Como resultado de estas operaciones, además de la reducción de 29% en el saldo de la deuda, se extendió el perfil de vencimientos. La deuda se integra actualmente por Ps.4,000 millones que vencen en 2022 y US$400 millones en 2024, mientras que hace un año, se integraba por US$300 millones con amortización en 2018 y US$500 millones en 2020.
Finalmente, la compañía redujo su exposición en moneda extranjera; hace un año, el saldo total de la deuda se encontraba denominado en dólares, mientras que actualmente —excluyendo los Ps.1,804 que vencen en 2069— 34% de la deuda está denominado en pesos.
“La confianza en el desempeño positivo de TV Azteca, permitió emitir deuda en mercados internacionales y domésticos durante el año, que en conjunto con efectivo generado por la compañía, contribuyeron a amortizar de manera anticipada pasivos de menor plazo. Ello disminuyó el saldo total de la deuda, extendió el perfil de vencimientos y redujo nuestra exposición a pasivos en moneda extranjera,” comentó Esteban Galíndez, Director General de Finanzas de TV Azteca.
Venta de los activos de Azteca America
Durante el trimestre, TV Azteca anunció que, de acuerdo con el enfoque estratégico de la compañía, que se concentra en sólidas operaciones de medios en México y en maximizar la rentabilidad en el exterior, vendió los activos de Azteca America a HC2 Network Inc., compañía tenedora ubicada en Nueva York.
A través de la transacción, HC2 Network adquiere Azteca America, algunos derechos sobre parte de su inventario de
programación, su mercadotecnia, sus ventas de publicidad, sus activos, sus resultados y operaciones. La transacción incluye también
12 of 224 un acuerdo de programación y servicios por siete años, que permitirá a HC2 Network tener acceso, bajo ciertas reglas, al inventario y contenido de TV Azteca, incluidos programas de entretenimiento, reality shows, noticias, series y telenovelas.
TV Azteca considera que la operación fortalece su compromiso de llevar a las audiencias del exterior, el contenido más relevante y de la mayor calidad, con sólida rentabilidad. La transacción anunciada hoy complementa su nueva visión de valor, y Azteca America y HC2 Network desarrollarán importantes acuerdos de distribución de contenidos.
Como resultado de la venta, Azteca America deja de consolidar sus resultados en los estados financieros de TV Azteca, y para este periodo y anteriores sólo se registra su resultado neto en el renglón de partidas discontinuas.
Internal control [text block]
TV Azteca cuenta con un sistema integral de control interno. El sistema se basa en la actualización, observancia y cumplimiento de políticas, códigos y lineamientos que permiten brindar certeza a las operaciones que se realizan. Los responsables del sistema de control interno son el Director General y el Director General de Finanzas en coordinación con el Consejo de Administración de TV Azteca y el Comité de Auditoría.
Disclosure of critical performance measures and indicators that management uses to evaluate entity's performance against stated objectives [text block]
Resultados consolidados del cuarto trimestre
Las ventas netas del periodo sumaron Ps.4,005 millones, 7% por arriba de Ps.3,727 millones del mismo trimestre del año anterior. Los costos y gastos totales fueron de Ps.2,589 millones, en comparación con Ps.2,268 millones del año previo.
Como resultado, TV Azteca reportó EBITDA de Ps.1,416 millones, a partir de Ps.1,460 millones hace un año; el margen EBITDA del trimestre fue 35%. La utilidad de operación fue de Ps.1,162 millones, en comparación con Ps.1,130 millones del año previo.
La compañía registró pérdida neta de Ps.1,319 millones, a partir de pérdida de Ps.181 millones en igual periodo de 2016.
Resultados por segmento de negocio
Operaciones domésticas
Las ventas domésticas de publicidad crecieron 6%, a Ps.3,623 millones, a partir de Ps.3,414 millones del año anterior, como resultado de la generación de contenidos competitivos que alcanzaron grandes audiencias en México.
Los costos domésticos de producción, programación y transmisión fueron de Ps.1,862 millones, 24% por arriba de Ps.1,506 millones hace un año, en línea con esfuerzos de producción de programas de calidad superior, que se traducen en mayores ingresos.
La contribución generada por las operaciones del negocio de medios en México fue de Ps.1,761 millones, en comparación con Ps.1,908 millones del año previo.
TV Azteca Guatemala y Honduras
Los ingresos de TV Azteca Guatemala y TV Azteca Honduras fueron de Ps.31 millones, en comparación con Ps.15 millones del año anterior. Los costos asociados a la operación de los canales fueron de Ps.19 millones, constantes en comparación con el año previo. Como resultado, su contribución fue de Ps.12 millones este periodo, en comparación con una cifra negativa de Ps.4 millones el año anterior.
Exportaciones a Estados Unidos
Las ventas de contenido a Estados Unidos sumaron Ps.175 millones en el trimestre, a partir de Ps.64 millones del año anterior; los ingresos este periodo se derivaron en buena medida de la venta de derechos de exhibición de partidos de futbol de la selección nacional y de equipos de primera división del futbol mexicano.
Los costos de dicho contenido fueron de Ps.100 millones, en comparación con Ps.43 millones del año previo. Como resultado, la contribución derivada de este segmento de negocio fue de Ps.75 millones este periodo, en comparación con Ps.21 millones hace un año.
Exportaciones al resto del mundo
Las ventas de contenido a otros países sumaron Ps.80 millones en el trimestre, a partir de Ps.42 millones del año anterior; los ingresos este periodo resultaron principalmente de la comercialización de los programas Lo que callamos las mujeres y Mirada de mujer en Sudamérica y Siempre tuya Acapulco en Europa, así como de la venta de señales de TV Azteca al resto del mundo.
El contenido que se exporta no tiene costos asociados, por lo que el ingreso por ventas al extranjero es igual a su contribución.
Azteca Comunicaciones Perú
Azteca Comunicaciones Perú reportó ingresos por Ps.96 millones, a partir de Ps.192 millones hace un año.
El monto este trimestre resulta de servicios de telecomunicaciones y reembolsos del gobierno peruano por mantenimiento y operación de la red, mientras que hace un año la cifra se derivó principalmente de reembolsos del gobierno de ese país por la construcción de la Red Dorsal Nacional de Fibra Óptica, que concluyó en 2016.
La compañía registró costos por Ps.118 millones en el trimestre, en comparación con Ps.227 millones hace
un año. Los costos este periodo se relacionaron con mantenimiento y operación de la red, en tanto que hace un
año, los costos se derivaron principalmente de la construcción de dicha red.
14 of 224 La contribución de Azteca Comunicaciones Perú fue negativa en Ps.22 millones, en comparación con un monto negativo de Ps.35 millones hace un año.
Gastos de venta y administración consolidados
Los gastos de venta y administración consolidados de la compañía fueron de Ps.490 millones, 4% por arriba en comparación con Ps.473 millones del año previo, como resultado de mayores gastos por servicios y de personal este trimestre.
EBITDA y resultado neto consolidado
El EBITDA consolidado de la compañía fue de Ps.1,416 millones, en comparación con Ps.1,460 millones del mismo periodo del año previo. La utilidad de operación fue de Ps.1,162 millones, 3% superior a Ps.1,130 millones hace un año.
Las variaciones más importantes debajo de EBITDA fueron las siguientes:
Reducción de Ps.57 millones en el renglón de otros gastos como resultado de menores donativos otorgados por la compañía este trimestre.
Pérdida de Ps.44 millones en participación en resultados de asociadas en comparación con utilidad por Ps.8 millones hace un año, derivado del reconocimiento este periodo del 40% de participación de TV Azteca en los resultados de Azteca Comunicaciones Colombia.
Reducción de Ps.262 millones en pérdida cambiaria, por menor saldo pasivo neto en dólares de la compañía este año, en comparación con el año previo.
Incremento de Ps.116 millones en la provisión de impuestos como consecuencia, principalmente, de actualización del impuesto diferido por pagar.
Aumento de Ps.442 millones en la cuenta de deterioro de activos, como resultado de deterioro del valor contable de jugadores de los clubes de futbol Atlas y Monarcas.
Incremento de Ps.698 millones en el renglón de partidas discontinuas derivado de mayor cargo
extraordinario por desconsolidación de las operaciones de Azteca America este periodo en comparación con el año previo, como resultado de la venta de la compañía este trimestre.
TV Azteca registró pérdida neta de Ps.1,319 millones en el trimestre, a partir de pérdida de Ps.181 millones
hace un año.
[110000] General information about financial statements
Ticker:
AZTECAPeriod covered by financial statements:
2017-01-01 al 2017-12-31Date of end of reporting period:
2017-12-31Name of reporting entity or other means of identification:
TV AZTECA, S.A.B DE C.V.
Description of presentation currency:
MXNLevel of rounding used in financial statements:
MILES DE PESOSConsolidated:
YesNumber of quarter:
4DType of issuer:
ICSExplanation of change in name of reporting entity or other means of identification from end of preceding reporting period:
Description of nature of financial statements:
Disclosure of general information about financial statements [text block]
NOTA 1 NATURALEZA DE LAS OPERACIONES E INFORMACIÓN GENERAL:
TV Azteca, S.A.B. de C.V. (la Compañía) fue adquirida en julio de 1993 por sus accionistas actuales. Las actividades principales de la Compañía y sus subsidiarias (en conjunto el Grupo) incluyen: (i) la transmisión y producción de programas de televisión, (ii) la venta de tiempo de publicidad; (iii) el mantenimiento a una red de fibra óptica construida por el Grupo en Perú; y, (iv) la explotación de una red de fibra óptica en Colombia (hasta diciembre de 2016).
Las acciones ordinarias de la Compañía (AZTECA.CPO) cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y en Latibex, mercado internacional dedicado a las acciones latinoamericanas en Euros, regulado por las leyes vigentes del Mercado de Valores Español.
La Compañía es la sociedad tenedora y controladora en última instancia del Grupo. La Compañía es una Sociedad Anónima Bursátil
de Capital Variable (S.A.B. de C.V.), con una duración de 99 años a partir de 1993. Sus oficinas principales están ubicadas en
Periférico Sur 4121, Colonia Fuentes del Pedregal, C.P. 14141, Ciudad de México.
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Name service provider external audit [text block]
Salles Sainz Grant Thornton, S.C.
Name of the partner signing opinion [text block]
C.P.C. José Franco Minero
Type of opinion on the financial statements [text block]
Opinión Sin Salvedades.
Date of opinion on the financial statements [text block]
17 de abril de 2018
Date assembly in which the financial statements were approved [text block]
Asamblea anual del 25 de abril de 2018
Follow-up of analysis [text block]
TV Azteca, S.A.B. de C.V., informa que de acuerdo a lo establecido por el reglamento interior de la BM en el artículo 4.033.01
fracción. VIII en materia de requisitos de mantenimiento, las casas de bolsa /institución de crédito que dan cobertura de análisis a
nuestros valores son Bank of America, Merrill Lynch, Grupo Bursátil Mexicano, S.A. de C.V. "GBM", Actinver Casa de Bolsa,
Banorte Ixe, Vector Casa de Bolsa, Monex Grupo Financiero y Signum Research debido a los requisitos del sistema de información
de la bolsa mexicana de valores para la revelación de la cobertura de análisis mencionada anteriormente.
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[210000] Statement of financial position, current/non-current
Concept Close Current
Quarter 2017-12-31
Close Previous Exercise 2016-12-31 Statement of financial position [abstract]
Assets [abstract]
Current assets [abstract]
Cash and cash equivalents 2,782,914,000 4,470,314,000
Trade and other current receivables 9,390,105,000 7,903,589,000
Current tax assets, current 0 0
Other current financial assets 957,082,000 1,005,345,000
Current inventories 3,027,415,000 2,412,895,000
Current biological assets 0 0
Other current non-financial assets 0 0
Total current assets other than non-current assets or disposal groups classified as held for sale or as held for distribution to owners
16,157,516,000 15,792,143,000
Non-current assets or disposal groups classified as held for sale or as held for distribution to owners 0 0
Total current assets 16,157,516,000 15,792,143,000
Non-current assets [abstract]
Trade and other non-current receivables 221,844,000 0
Current tax assets, non-current 0 0
Non-current inventories 0 0
Non-current biological assets 0 0
Other non-current financial assets 534,833,000 0
Investments accounted for using equity method 0 0
Investments in subsidiaries, joint ventures and associates 267,761,000 454,171,000
Property, plant and equipment 3,754,986,000 4,111,107,000
Investment property 0 0
Goodwill 15,922,000 15,922,000
Intangible assets other than goodwill 5,678,980,000 10,974,045,000
Deferred tax assets 1,122,775,000 1,825,118,000
Other non-current non-financial assets 3,550,999,000 4,391,627,000
Total non-current assets 15,148,100,000 21,771,990,000
Total assets 31,305,616,000 37,564,133,000
Equity and liabilities [abstract]
Liabilities [abstract]
Current liabilities [abstract]
Trade and other current payables 7,866,152,000 8,057,451,000
Current tax liabilities, current 552,753,000 350,219,000
Other current financial liabilities 36,818,000 0
Other current non-financial liabilities 3,461,202,000 3,336,093,000
Current provisions [abstract]
Current provisions for employee benefits 0 0
Other current provisions 0 0
Total current provisions 0 0
Total current liabilities other than liabilities included in disposal groups classified as held for sale 11,916,925,000 11,743,763,000
Liabilities included in disposal groups classified as held for sale 0 0
Total current liabilities 11,916,925,000 11,743,763,000
Non-current liabilities [abstract]
Trade and other non-current payables 941,390,000 1,075,505,000
Current tax liabilities, non-current 0 0
Other non-current financial liabilities 13,703,212,000 18,261,325,000
Other non-current non-financial liabilities 0 0
Concept Close Current Quarter 2017-12-31
Close Previous Exercise 2016-12-31 Non-current provisions [abstract]
Non-current provisions for employee benefits 193,495,000 188,035,000
Other non-current provisions 0 0
Total non-current provisions 193,495,000 188,035,000
Deferred tax liabilities 312,116,000 631,134,000
Total non-current liabilities 15,150,213,000 20,155,999,000
Total liabilities 27,067,138,000 31,899,762,000
Equity [abstract]
Issued capital 715,704,000 715,229,000
Share premium 207,419,000 207,419,000
Treasury shares 0 0
Retained earnings 3,429,833,000 4,919,130,000
Other reserves (120,139,000) (201,976,000)
Total equity attributable to owners of parent 4,232,817,000 5,639,802,000
Non-controlling interests 5,661,000 24,569,000
Total equity 4,238,478,000 5,664,371,000
Total equity and liabilities 31,305,616,000 37,564,133,000
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[310000] Statement of comprehensive income, profit or loss, by function of expense
Concept Accumulated
Current Year 2017-01-01 - 2017-
12-31
Accumulated Previous Year 2016-01-01 - 2016-
12-31
Quarter Current Year 2017-10-01 - 2017-
12-31
Quarter Previous Year 2016-10-01 - 2016-
12-31 Profit or loss [abstract]
Profit (loss) [abstract]
Revenue 13,829,397,000 12,409,586,000 4,004,860,000 3,727,422,000
Cost of sales 8,827,146,000 7,353,027,000 2,251,114,000 1,958,236,000
Gross profit 5,002,251,000 5,056,559,000 1,753,746,000 1,769,186,000
Distribution costs 0 0 0 0
Administrative expenses 1,673,644,000 1,644,995,000 526,118,000 515,897,000
Other income 0 0 0 0
Other expense 774,626,000 473,652,000 584,653,000 123,154,000
Profit (loss) from operating activities 2,553,981,000 2,937,912,000 642,975,000 1,130,135,000
Finance income 903,873,000 89,233,000 19,668,000 21,981,000
Finance costs 1,869,207,000 3,165,311,000 948,704,000 1,167,746,000
Share of profit (loss) of associates and joint ventures accounted for using equity method
(171,112,000) 23,309,000 (44,453,000) 7,909,000
Profit (loss) before tax 1,417,535,000 (114,857,000) (330,514,000) (7,721,000)
Tax income (expense) 897,518,000 911,408,000 195,403,000 79,137,000
Profit (loss) from continuing operations 520,017,000 (1,026,265,000) (525,917,000) (86,858,000)
Profit (loss) from discontinued operations (1,691,467,000) (2,146,680,000) (789,301,000) (91,092,000)
Profit (loss) (1,171,450,000) (3,172,945,000) (1,315,218,000) (177,950,000)
Profit (loss), attributable to [abstract]
Profit (loss), attributable to owners of parent (1,163,433,000) (3,156,509,000) (1,318,561,000) (181,180,000)
Profit (loss), attributable to non-controlling interests (8,017,000) (16,436,000) 3,343,000 3,230,000
Earnings per share [text block]
(0.13) (0.35) (0.13) (0.35)
Earnings per share [abstract]
Earnings per share [line items]
Basic earnings per share [abstract]
Basic earnings (loss) per share from continuing operations 0.06 (0.11) 0.06 (0.11)
Basic earnings (loss) per share from discontinued operations (0.19) (0.24) (0.19) (0.24)
Total basic earnings (loss) per share (0.13) (0.35) (0.13) (0.35)
Diluted earnings per share [abstract]
Diluted earnings (loss) per share from continuing operations 0.05 (0.1) 0.05 (0.1)
Diluted earnings (loss) per share from discontinued operations (0.16) (0.2) (0.16) (0.2)
Total diluted earnings (loss) per share (0.11) (0.3) (0.11) (0.3)
[410000] Statement of comprehensive income, OCI components presented net of tax
Concept Accumulated
Current Year 2017-01-01 - 2017-
12-31
Accumulated Previous Year 2016-01-01 - 2016-
12-31
Quarter Current Year 2017-10-01 - 2017-
12-31
Quarter Previous Year 2016-10-01 - 2016-
12-31 Statement of comprehensive income [abstract]
Profit (loss) (1,171,450,000) (3,172,945,000) (1,315,218,000) (177,950,000)
Other comprehensive income [abstract]
Components of other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss, net of tax [abstract]
Other comprehensive income, net of tax, gains (losses) from investments in equity instruments
0 0 0 0
Other comprehensive income, net of tax, gains (losses) on revaluation
0 0 0 0
Other comprehensive income, net of tax, gains (losses) on remeasurements of defined benefit plans
(6,748,000) 22,973,000 (6,748,000) 22,973,000
Other comprehensive income, net of tax, change in fair value of financial liability attributable to change in credit risk of liability
0 0 0 0
Other comprehensive income, net of tax, gains (losses) on hedging instruments that hedge investments in equity instruments
0 0 0 0
Share of other comprehensive income of associates and joint ventures accounted for using equity method that will not be reclassified to profit or loss, net of tax
0 0 0 0
Total other comprehensive income that will not be reclassified to profit or loss, net of tax
(6,748,000) 22,973,000 (6,748,000) 22,973,000
Components of other comprehensive income that will be reclassified to profit or loss, net of tax [abstract]
Exchange differences on translation [abstract]
Gains (losses) on exchange differences on translation, net of tax (2,171,608,000) 800,179,000 (1,463,130,000) 357,876,000 Reclassification adjustments on exchange differences on
translation, net of tax
0 0 0 0
Other comprehensive income, net of tax, exchange differences on translation
(2,171,608,000) 800,179,000 (1,463,130,000) 357,876,000
Available-for-sale financial assets [abstract]
Gains (losses) on remeasuring available-for-sale financial assets, net of tax
(103,060,000) (53,142,000) (587,214,000) 123,427,000
Reclassification adjustments on available-for-sale financial assets, net of tax
0 0 0 0
Other comprehensive income, net of tax, available-for-sale financial assets
(103,060,000) (53,142,000) (587,214,000) 123,427,000
Cash flow hedges [abstract]
Gains (losses) on cash flow hedges, net of tax 1,890,698,000 (415,416,000) 1,890,698,000 (415,416,000)
Reclassification adjustments on cash flow hedges, net of tax 0 0 0 0
Amounts removed from equity and included in carrying amount of non-financial asset (liability) whose acquisition or incurrence was hedged highly probable forecast transaction, net of tax
0 0 0 0
Other comprehensive income, net of tax, cash flow hedges 1,890,698,000 (415,416,000) 1,890,698,000 (415,416,000) Hedges of net investment in foreign operations [abstract]
Gains (losses) on hedges of net investments in foreign operations, net of tax
0 0 0 0
Reclassification adjustments on hedges of net investments in foreign operations, net of tax
0 0 0 0
Other comprehensive income, net of tax, hedges of net investments in foreign operations
0 0 0 0
Change in value of time value of options [abstract]
Gains (losses) on change in value of time value of options, net of tax
171,900,000 0 171,900,000 0
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Concept Accumulated
Current Year 2017-01-01 - 2017-
12-31
Accumulated Previous Year 2016-01-01 - 2016-
12-31
Quarter Current Year 2017-10-01 - 2017-
12-31
Quarter Previous Year 2016-10-01 - 2016-
12-31 Reclassification adjustments on change in value of time value of
options, net of tax
0 0 0 0
Other comprehensive income, net of tax, change in value of time value of options
171,900,000 0 171,900,000 0
Change in value of forward elements of forward contracts [abstract]
Gains (losses) on change in value of forward elements of forward contracts, net of tax
0 0 0 0
Reclassification adjustments on change in value of forward elements of forward contracts, net of tax
0 0 0 0
Other comprehensive income, net of tax, change in value of forward elements of forward contracts
0 0 0 0
Change in value of foreign currency basis spreads [abstract]
Gains (losses) on change in value of foreign currency basis spreads, net of tax
0 0 0 0
Reclassification adjustments on change in value of foreign currency basis spreads, net of tax
0 0 0 0
Other comprehensive income, net of tax, change in value of foreign currency basis spreads
0 0 0 0
Share of other comprehensive income of associates and joint ventures accounted for using equity method that will be reclassified to profit or loss, net of tax
0 0 0 0
Total other comprehensive income that will be reclassified to profit or loss, net of tax
(212,070,000) 331,621,000 12,254,000 65,887,000
Total other comprehensive income (218,818,000) 354,594,000 5,506,000 88,860,000
Total comprehensive income (1,390,268,000) (2,818,351,000) (1,309,712,000) (89,090,000)
Comprehensive income attributable to [abstract]
Comprehensive income, attributable to owners of parent (1,382,251,000) (2,801,915,000) (1,313,055,000) (92,320,000) Comprehensive income, attributable to non-controlling interests (8,017,000) (16,436,000) 3,343,000 3,230,000
[520000] Statement of cash flows, indirect method
Concept Accumulated
Current Year 2017-01-01 - 2017-
12-31
Accumulated Previous Year 2016-01-01 - 2016-
12-31 Statement of cash flows [abstract]
Cash flows from (used in) operating activities [abstract]
Profit (loss) (1,171,450,000) (3,172,945,000)
Adjustments to reconcile profit (loss) [abstract]
Discontinued operations 1,691,467,000 2,146,680,000
Adjustments for income tax expense 897,518,000 911,408,000
Adjustments for finance costs 1,418,957,000 1,434,915,000
Adjustments for depreciation and amortisation expense 761,674,000 685,942,000
Adjustments for impairment loss (reversal of impairment loss) recognised in profit or loss 442,070,000 0
Adjustments for provisions 0 0
Adjustments for unrealised foreign exchange losses (gains) (964,197,000) 2,656,199,000
Adjustments for share-based payments 0 0
Adjustments for fair value losses (gains) (76,593,000) 0
Adjustments for undistributed profits of associates 0 0
Adjustments for losses (gains) on disposal of non-current assets 0 0
Participation in associates and joint ventures 171,112,000 (23,309,000)
Adjustments for decrease (increase) in inventories (722,354,000) 333,564,000
Adjustments for decrease (increase) in trade accounts receivable (1,269,085,000) 674,022,000
Adjustments for decrease (increase) in other operating receivables (55,435,000) (1,027,889,000)
Adjustments for increase (decrease) in trade accounts payable 388,803,000 81,881,000
Adjustments for increase (decrease) in other operating payables (78,750,000) (673,710,000)
Other adjustments for non-cash items 18,938,000 (194,280,000)
Other adjustments for which cash effects are investing or financing cash flow 0 0
Straight-line rent adjustment 0 0
Amortization of lease fees 0 0
Setting property values 0 0
Other adjustments to reconcile profit (loss) 0 0
Total adjustments to reconcile profit (loss) 2,624,125,000 7,005,423,000
Net cash flows from (used in) operations 1,452,675,000 3,832,478,000
Dividends paid 0 0
Dividends received 0 0
Interest paid 0 0
Interest received 0 0
Income taxes refund (paid) 116,484,000 (17,954,000)
Other inflows (outflows) of cash (987,736,000) 88,588,000
Net cash flows from (used in) operating activities 348,455,000 3,939,020,000
Cash flows from (used in) investing activities [abstract]
Cash flows from losing control of subsidiaries or other businesses 0 0
Cash flows used in obtaining control of subsidiaries or other businesses 0 0
Other cash receipts from sales of equity or debt instruments of other entities 0 0
Other cash payments to acquire equity or debt instruments of other entities 0 0
Other cash receipts from sales of interests in joint ventures 0 323,560,000
Other cash payments to acquire interests in joint ventures 0 662,832,000
Proceeds from sales of property, plant and equipment 208,275,000 92,989,000
Purchase of property, plant and equipment 712,280,000 460,852,000
Proceeds from sales of intangible assets 0 0
Purchase of intangible assets 475,417,000 330,228,000
Proceeds from sales of other long-term assets 0 0
Purchase of other long-term assets 0 0
24 of 224
Concept Accumulated
Current Year 2017-01-01 - 2017-
12-31
Accumulated Previous Year 2016-01-01 - 2016-
12-31
Proceeds from government grants 0 0
Cash advances and loans made to other parties 0 0
Cash receipts from repayment of advances and loans made to other parties 0 0
Cash payments for future contracts, forward contracts, option contracts and swap contracts 0 0
Cash receipts from future contracts, forward contracts, option contracts and swap contracts 0 0
Dividends received 0 0
Interest paid 0 0
Interest received 0 0
Income taxes refund (paid) 0 0
Other inflows (outflows) of cash 3,642,645,000 93,412,000
Net cash flows from (used in) investing activities 2,663,223,000 (943,951,000)
Cash flows from (used in) financing activities [abstract]
Proceeds from changes in ownership interests in subsidiaries that do not result in loss of control 0 0
Payments from changes in ownership interests in subsidiaries that do not result in loss of control 0 0
Proceeds from issuing shares 0 0
Proceeds from issuing other equity instruments 0 0
Payments to acquire or redeem entity's shares 0 0
Payments of other equity instruments 0 0
Proceeds from borrowings 12,385,040,000 0
Repayments of borrowings 15,767,335,000 0
Payments of finance lease liabilities 0 0
Proceeds from government grants 0 0
Dividends paid 17,422,000 17,306,000
Interest paid 1,292,049,000 1,430,626,000
Income taxes refund (paid) 0 0
Other inflows (outflows) of cash (7,312,000) (15,240,000)
Net cash flows from (used in) financing activities (4,699,078,000) (1,463,172,000)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents before effect of exchange rate changes (1,687,400,000) 1,531,897,000 Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents [abstract]
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents 0 0
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents (1,687,400,000) 1,531,897,000
Cash and cash equivalents at beginning of period 4,470,314,000 2,938,417,000
Cash and cash equivalents at end of period 2,782,914,000 4,470,314,000
[610000] Statement of changes in equity - Accumulated Current
Components of equity [axis]
Sheet 1 of 3 Issued capital [member] Share premium
[member]
Treasury shares [member]
Retained earnings [member]
Revaluation surplus [member]
Reserve of exchange differences on translation [member]
Reserve of cash flow hedges [member]
Reserve of gains and losses on hedging instruments that hedge
investments in equity instruments [member]
Reserve of change in value of time
value of options [member]
Statement of changes in equity [line items]
Equity at beginning of period 715,229,000 207,419,000 0 4,919,130,000 0 1,843,067,000 (415,416,000) 0 0
Changes in equity [abstract]
Comprehensive income [abstract]
Profit (loss) 0 0 0 (1,163,433,000) 0 0 0 0 0
Other comprehensive income 0 0 0 0 0 (2,171,608,000) 1,890,698,000 0 0
Total comprehensive income 0 0 0 (1,163,433,000) 0 (2,171,608,000) 1,890,698,000 0 0
Issue of equity 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividends recognised as distributions to owners 0 0 0 17,422,000 0 0 0 0 0
Increase through other contributions by owners, equity 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Decrease through other distributions to owners, equity 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Increase (decrease) through other changes, equity 0 0 0 (300,655,000) 0 0 0 0 0
Increase (decrease) through treasury share transactions, equity 475,000 0 0 (7,787,000) 0 0 0 0 0
Increase (decrease) through changes in ownership interests in subsidiaries that do not result in loss of control, equity
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Increase (decrease) through share-based payment transactions, equity 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Amount removed from reserve of cash flow hedges and included in initial cost or other carrying amount of non-financial asset (liability) or firm commitment for which fair value hedge accounting is applied
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Amount removed from reserve of change in value of time value of options and included in initial cost or other carrying amount of non-financial asset (liability) or firm commitment for which fair value hedge accounting is applied
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Amount removed from reserve of change in value of forward elements of forward contracts and included in initial cost or other carrying amount of non-financial asset (liability) or firm commitment for which fair value hedge accounting is applied
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Amount removed from reserve of change in value of foreign currency basis spreads and included in initial cost or other carrying amount of non-financial asset (liability) or firm commitment for which fair value hedge accounting is applied
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total increase (decrease) in equity 475,000 0 0 (1,489,297,000) 0 (2,171,608,000) 1,890,698,000 0 0
Equity at end of period 715,704,000 207,419,000 0 3,429,833,000 0 (328,541,000) 1,475,282,000 0 0
