Posición de la Deuda Pública
En esta Administración, la política de endeudamiento en el Estado de Sonora deberá de constituirse como un elemento clave para la adecuada estrategia en la planeación financiera de la hacienda Pública Estatal, que establece un marco de control y que define principalmente el origen y uso de los recursos públicos obtenidos por la vía del financiamiento, garantizando el racionamiento y disciplina del mismo. De esta manera, se busca establecer las pautas para asegurar que la estrategia de endeudamiento se realice acorde a las necesidades y a los recursos financieros existentes, conforme al marco legal existente, para mantener un nivel de apalancamiento óptimo, un perfil financiero sólido y una buena calificación crediticia de acuerdo a las necesidades de inversión del Estado.
La política de Deuda dictada por el Gobierno del Estado, se enfocará en mejorar los niveles de liquidez, implementando nuevos esquemas de financiamiento que permitan fortalecer las finanzas públicas, situación que permitirá cubrir las necesidades más apremiantes en inversión pública, y mantener el equilibrio presupuestal mediante el manejo prudente y responsable de la deuda pública.
Política de endeudamiento:
La política de Deuda por el Gobierno del Estado tiene como base mejorar los niveles de liquidez para promover la inversión pública productiva, implementando esquemas de financiamiento, garantías e instrumentos de cobertura financiera encaminados a fortalecer el perfil financiero estatal, con la finalidad última de promover mayores niveles de inversión para una provisión oportuna de bienes públicos que nuestra sociedad demanda, siguiendo los principios de disciplina financiera y responsabilidad hacendaria. De esta manera, se debe entender la política de deuda como un instrumento óptimo que posibilita materializar bienes públicos a futuro con miras a un Sonora competitivo, dinámico, moderno y sostenible.
El Estado trabaja continuamente en robustecer la estructura financiera de la deuda con la búsqueda de mejores condiciones de los financiamientos. Ante esto, con previa autorización del H. Congreso del Estado Libre y Soberano de Sonora publicada en el Decreto No. 188 del Boletín Oficial No. 50 Secc II. del día jueves 21 de diciembre de 2017, durante el Primer Trimestre de 2018 se inició el proceso de Reestructura con la entrega de Bases de Licitación y la Junta de Aclaraciones. Durante el segundo trimestre se ha continuado con la licitación, en donde se declararon como ganadores a Banobras, Santander, Banco del Bajío y BBVA Bancomer; dispersos en 7 contratos de créditos por diversos montos. A la fecha se han celebrado los contratos de crédito respectivos y se inscribieron en el Registro Estatal. Durante el tercer trimestre se continuará con los procedimientos necesarios para el Registro del Refinanciamiento y/o Reestructura ante la Secretaria de Hacienda y Crédito Público, para culminar con la disposición y refinanciamiento de la Deuda.
Asimismo, el Gobierno del Estado trabaja de manera continua con las diversas agencias calificadoras para mantener una comunicación constante que permita el flujo de información de las diversas acciones tomadas y encaminadas a mejorar las condiciones financieras presentes.
Objetivos:
- Establecer y promover estructuras financieras que permitan al Estado tener mejores condiciones y así mejorar las Finanzas Públicas Estatales.
- Promover la inversión pública productiva mediante mecanismos de financiamiento que permitan al Estado obtener altos rendimientos sociales.
- Lograr un fortalecimiento al perfil financiero del Estado para tener acceso a las mejores condiciones crediticias.
- Mantener el acceso al financiamiento bancario y a los mercados bursátiles, cuidando el historial y la calificación de riesgo crediticio del Gobierno del Estado.
Estrategias:
- Fomentar la eficiencia del perfil financiero de la deuda y del servicio de la deuda.
- Administrar el grado de madurez y el perfil de la estructura de la deuda para alcanzar los objetivos de liquidez y poner a disposición recursos para apoyar inversiones públicas productivas que detonen el crecimiento económico del Estado.
- Dar seguimiento al comportamiento del mercado crediticio para determinar la situación que guarda la deuda pública estatal y mantener o modificar las tasas y los plazos en condiciones financieras favorables, acordes para asegurar que el costo de la deuda sea el mínimo posible.
- Disminuir las vulnerabilidades cubriendo el riesgo mediante instrumentos del mercado de derivados.
- Evaluar otras opciones de financiamiento para proyectos de inversión como las Asociaciones Publico Privadas.
Líneas de acción:
- Dar cabal y puntual cumplimiento a las obligaciones derivadas de los contratos de crédito a cargo del Gobierno del Estado con el propósito de evitar el incumplimiento y mora de las carteras.
- Vigilar que el perfil de la deuda garantice en todo momento su cumplimiento, velando que la carga del servicio de la deuda directa no ejerza presiones presupuestales ni limite la capacidad de endeudamiento del Gobierno del Estado.
- Promover con oportunidad las adecuaciones necesarias al marco jurídico para optimizar y transparentar la aplicación de los recursos derivados de financiamientos.
- Buscar las oportunidades que el mercado de derivados ofrece para reducir el riesgo de que eventos externos aumenten los costos de los financiamientos contratados.
- Dar seguimiento y contemplar los indicadores del Sistema de Alertas que publica la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para una planeación oportuna en la estrategia de deuda.
Fortalezas crediticias:
Según lo indican las calificadoras en sus últimos reportes emitidos, las fortalezas crediticias del Estado de Sonora, son:
• Economía próspera y diversificada • Ingresos propios elevados
• Nivel sobresaliente de Ingresos Estatales • Inversión Alta
Análisis de la Deuda Directa
Se presenta a continuación una gráfica sobre el comportamiento histórico de la Deuda Directa neta contratada por el Gobierno del Estado de Sonora:
Cabe hacer notar que en la gráfica anterior se considera el saldo neto de la deuda, una vez que se descuentan los fondos de reserva, que constituyen activos líquidos para hacer frente al servicio de la deuda, de acuerdo al cuadro siguiente: 2, 24 9. 0 2, 51 6. 0 2, 61 9. 0 2, 83 4. 0 2,9 08 .0 4, 42 7. 0 3, 69 1. 0 3, 66 6. 0 3, 71 9. 0 3, 75 9. 0 3, 62 0. 0 4, 07 1. 0 5, 82 6. 0 10 ,7 70 .0 11 ,6 39 .0 12 ,6 75 .0 15 ,2 80 .0 17 ,3 95 .0 17 ,1 24 .0 17 ,3 32 .0 18 ,9 96 .0 22,5 56 .0 22 ,1 76 .0 21 ,3 30 .0 21 ,0 07 .0 22 ,2 44 .0 21 ,3 64 .0 21 ,7 86 .0 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 di c-98 di c-99 di c-00 di c-01 di c-02 di c-03 di c-04 di c-05 di c-06 di c-07 di c-08 di c-09 di c-10 di c-11 di c-12 di c-13 di c-14 di c-15 1° Tr im /1 6 2° Tr im /1 6 3° Tr im /1 6 4° Tr im /1 6 1° Tr im /1 7 2° Tr im /1 7 3° Tr im /1 7 4° Tr im /1 7 1° Tr im /1 8 2° Tr im /1 8 M IL LO N ES
Concepto 31 de Diciembre de 2017 (1) 30 de Junio de 2018 (1)
Gobierno del Estado 22,916 22,472
Reservas (2) 672 686
Total Neto 22,244 21,786
(1) Cifras en millones de pesos (mdp)
(2) Al 31 de marzo 2018 el saldo contable de las reservas se ubica en $689,555,100 m.n. de los cuales $4,040,000
corresponden a deuda avalada de organismos, específicamente al contrato de crédito celebrado entre Banorte y Fondo Nuevo Sonora por un monto de hasta $240 millones de pesos. Por lo anterior, el monto que se incluye en el cuadro presenta únicamente la parte correspondiente a Deuda Directa, es decir, descontando lo correspondiente a organismos.
El saldo neto de la deuda directa a cargo del Gobierno del Estado del cierre del ejercicio 2017 al cierre del segundo trimestre del 2018, muestra una disminución de 458 mdp, es decir, del 2.06% (dos punto cero seis por ciento). En la siguiente tabla se muestra el Saldo Neto al 30 de junio de 2018 conforme a las operaciones que se realizaron durante el primer y segundo trimestre.
Evolución de la Deuda Pública Directa Del 01 de Enero al 31 de Marzo 2018
(Miles de Pesos)
Saldo al 31 de Diciembre 2017 22,916,008
Disposiciones a/ 1,650,000
Pagos de Capital b/ (incluye todos los créditos de deuda directa)
2,094,510
Saldo al 31 de marzo 2018 22,471,498
a/ CONTRATOS DE CRÉDITO DEL GOBIERNO DEL ESTADO CELEBRADOS Y DISPUESTOS DURANTE EJERCICIO 2018
➢ Se dispuso línea quirografaria, mediante la celebración de un Pagaré de fecha 09 de mayo de 2018 entre el Gobierno del Estado y Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte, por un monto de $350,000,000 m.n (trescientos cincuenta millones de pesos 00/100 m.n.). Este crédito se autorizó bajo el Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios y a través del Fallo del Proceso Competitivo No. GES-SH-FIN-002 BIS/2018. Esta disposición ya ha sido liquidada.
➢ Se dispuso línea quirografaria, mediante la celebración de un Pagaré de fecha 17 de mayo de 2018 entre el Gobierno del Estado y Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte, por un monto de $200,000,000 m.n (doscientos millones de pesos 00/100 m.n.). Este crédito se autorizó bajo el Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios y a través del Fallo del Proceso Competitivo No. GES-SH-FIN-002/2018 por un monto total de 1,500,000,000.00 (Mil quinientos millones de pesos 00/100 m.n.).
➢ Se dispuso un Contrato de Apertura de Crédito Simple Quirografario, celebrado en fecha 18 de mayo de 2018 entre el Gobierno del Estado y Scotiabank Inverlat, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat, por un monto de $400,000,000 m.n (cuatrocientos millones de pesos 00/100 m.n.). Este crédito se autorizó bajo el Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios y a través del Fallo del Proceso Competitivo No. GES-SH-FIN-002/2018 por un monto total de 1,500,000,000.00 (Mil quinientos millones de pesos 00/100 m.n.).
➢ Se celebró un Contrato de Apertura de Crédito Simple en fecha 25 de mayo de 2018, entre el Gobierno del Estado y HSBC México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC, por un monto de $900,000,000 m.n (novecientos millones de pesos 00/100 m.n.). Este crédito se autorizó bajo el Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la Ley de Deuda Pública del Estado de Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios y a través del Fallo del Proceso Competitivo No. GES-SH-FIN-002/2018 por un monto total de 1,500,000,000.00 (Mil quinientos millones de pesos 00/100 m.n.). A la fecha se han realizado 2 disposiciones de este contrato de crédito, las cuales en conjunto suman la cantidad de $700,000,000.00 (setecientos millones de pesos 00/100 m.n.).
GOBIERNO DEL ESTADO DE SONORA PAGOS DE CAPITAL (PESOS) MES MONTO ENERO 283,251,006 FEBRERO 288,161,960 MARZO 297,140,908 ABRIL 307,000,648 MAYO 667,829,045
JUNIO 251,126,881
b/ TOTAL 2,094,510,448
En el cuadro anterior, se muestran los pagos a capital efectuados durante los meses del Primer y Segundo Trimestre de 2018.
El servicio de la deuda directa (Capital e Interés) del 01 de enero al 30 de Junio de 2018 fue de $3,076,808,107 pesos. Los cuales se desglosan de la siguiente manera:
Capital: $2,094,510,448 Interés: $982,297,659
Así mismo, se informa que los costos adicionales (comisiones, gastos y coberturas) efectuados durante el transcurso del primer y segundo trimestre de 2018 son por un total de $6,730,408 pesos.
En los siguientes cuadros se muestran los saldos de deuda directa al 30 de junio de 2018.
GOBIERNO DEL ESTADO DE SONORA
RELACION DE CREDITOS DE DEUDA DIRECTA A LARGO PLAZO 30 de Junio de 2018
BANCO MONTO INICIAL TASA FECHA DE FIRMA
GARANT IA (Fondo General de Participacio nes, sobre el 100%) FECHA DE VENCIMIENTO REGISTR O ANTE SHCP SALDO AL 30 de Junio de 2018 $
SCOTIABANK INVERLAT2004 450,000,000 TIIE + 0.55 07/10/2004 0.72% 22-may-28 235/2004 300,243,446
BBVA BANCOMER 2006 350,000,000 TIIE + 0.69 09/03/2006 1.00% 04-jul-33 042/2006 244,329,629
SCOTIABANK INVERLAT 2006 300,000,000 TIIE + 0.48 09/03/2006 0.52% 22-may-28 040/2006 223,719,802
BBVA BANCOMER 2004 2,136,854,671 TIIE + 0.69 07/10/2004 6.00% 04-jul-33 234/2004 1,480,344,922
BANORTE PSP 4,419,000,000 TIIE + 0.68 17/12/2010 9.60% 16-abr-38 566/2010 4,725,519,169
BANOBRAS 2014 LP 2,040,000,000 TIIE + 0.67 16/06/2014 4.56% 16-jun-34 P26-0614090 1,953,711,379
BANOBRAS 2014 LP 1,730,000,000 TIIE + 0.67 05/06/2014 3.84% 16-jun-34 P26-0614083 1,637,493,361
SANTANDER 2014 LP 923,896,013 TIIE + 0.75 26/06/2014 2.45% 11-jul-34 P26-0714095 889,063,269
BANORTE CS LP 650,000,000 TIIE + 0.98 18/12/2014 1.84% 17-dec-24 P26-0115004 542,894,154
BANORTE 1,500 MDP 1,500,000,000 TIIE+1.10 14/07/2016 3.20% 27/09/2036 P26-0716031 1,495,253,020
SANTANDER 1,000 MDP 1,000,000,000 TIIE+1.20 15/07/2016 2.16% 28/08/2036 P26-0716032 984,494,827 INTERACCIONES 2,500 MDP 2,500,000,000 TIIE+1.65 4/08/2016 5.28% 30/11/2036 P26-1116049 2,467,193,311
BANCOMER 1,738 MDP 1,738,600,000 TIIE+0.73 12/08/2016 4.48% 1/Dic/2036 P26-1116048 1,709,381,410
INTERACCIONES 1,736 MDP 1,736,150,842 TIIE+1.65 04/08/2016 6.60% 24-ENE-37 P26-1216087 1,716,037,766 TOTAL LARGO PLAZO 20,369,679,465
GOBIERNO DEL ESTADO DE SONORA
RELACION DE CREDITOS DE DEUDA DIRECTA A CORTO PLAZO 30 de Junio de 2018
BANCO MONTO INICIAL TASA FECHA DE FIRMA GARANTIA
FECHA DE VENCIMIEN TO REGISTRO ANTE SHCP SALDO AL 30 de junio de 2018 $
HSBC 750 MDP 750,000,000 TIIE + 1.10 29/06/2017 Recursos Propios 31/05/2018 Q26-0917039
0
HSBC 300 MDP 300,000,000 TIIE + 1.10 28/10/2017 Recursos Propios 27/10//2018 Q26-1217058
120,000,000
INTERACCIONES 1,500
MDP 1,500,000,000 TIIE + 0.70 14/11/2017 Recursos Propios 13/11/2018 Q26-1217086
681,818,182
SANTANDER 100 MDP 100,000,000 TIIE + 0.66 13/12/2017 Recursos Propios 11/12/2018 Q26-0118009
50,000,000
BANORTE 200 MDP 200,000,000 TIIE + 0.75 17/05/2018 Recursos Propios 16/05/2019 En proceso
183,333,333
SCOTIABANK INVERLAT
400 MDP 400,000,000 TIIE + 0.45 18/05/2018 Recursos Propios 17/05/2019 En proceso
366,666,667
HSBC 900 MDP 700,000,000 TIIE+0.55 25/05/2018 Recursos Propios 24/05/2019 En proceso
700,000,000
TOTAL CORTO PLAZO 2,101,818,182
Calificación Quirografaria
Las calificaciones quirografarias son necesarias para cualquier Entidad Pública que solicita créditos, ya que permite medir su capacidad de pago frente a obligaciones crediticias adquiridas. Las Agencias Calificadoras revisan anualmente las calificaciones otorgadas. Durante el ejercicio 2018 no se han presentado modificaciones a los resultados obtenidos durante el Ejercicio de 2017, los cuales se detallan a continuación:
La calificadora Fitch ratificó la calificación asignada al Estado en A- (mex) con perspectiva estable. En su reporte de fecha 27 de julio de 2017 indicó los factores claves de la calificación otorgada, los cuales consisten en:
- Nivel sobresaliente de ingresos estatales - Contingencia potencial por pensiones - Inversión alta
- Apalancamiento alto
- Apoyo a organismos descentralizados - Economía sólida, y
- Estructura de gasto elevado y pasivo circulante creciente.
Asimismo, el día 11 de octubre de 2017 HR Ratings ratificó la calificación en nivel “A” perspectiva Estable, la cual según indica el reporte, se debe al comportamiento de las principales métricas de deuda del Estado, las cuales estuvieron en línea con las estimaciones de HR Ratings.
Por último, el 17 de noviembre de 2017, la calificadora Moody’s Investors Service publicó una actualización del análisis crediticio en donde se indica calificación de A3.mx (escala nacional de México) asignada al Estado de Sonora, la cual refleja una próspera y relativamente diversificada economía que respalda una elevada base de ingresos propios comparada con la de sus pares nacionales. Así mismo el 13 de abril del presente ejercicio Moody´s publicó una actualización de su opinión crediticia en donde ratifica la calificación de A3.mx en perspectiva negativa.
En el siguiente cuadro se muestra un resumen de las calificaciones quirografarias actuales del Gobierno del Estado:
En adición a lo anterior, durante 2018 se ha presentado actualización de calificaciones por parte de HR Ratings a los siguientes créditos:
- Banorte 1,500 mdp se revisó al alza de HR AA+ (E) a HR AAA (E), en escala nacional y mantuvo la perspectiva estable
- Interacciones 2,500 mdp se revisó al alza de HR AA (E) a HR AAA (E), en escala nacional y mantuvo la perspectiva estable
- BBVA Bancomer $1,738.6 mdp ratificó la calificación de HR AAA (E) con Perspectiva Estable.
- Interacciones $1,807.5 mdp ratificó la calificación de HR AAA (E) con Perspectiva Estable.
- Banorte $4,825.4 mdp revisó al alza la calificación de HR AA (E) a HR AA+ (E) y modificó la Revisión Especial a Perspectiva Estable.
Calificadoras Fitch Ratings Moody’s HR Ratings
Deuda Soberana La Perspectiva ‘A-(mex)’
- Banorte $650.0 mdp revisó al alza la calificación de HR AA (E) a HR AAA (E) y mantuvo la Perspectiva Estable.
- El 23 de mayo, fueron retiradas las calificaciones a Scotiabank 285.1 mdp y Scotiabank $383.1 mdp debido al proceso del refinanciamiento. Deuda de Organismos Paraestatales (Avalada)
La deuda de organismos paraestatales avalada por el Gobierno del Estado, al 30 de junio de 2018, cerró con un saldo de $1,211 MDP (Después de descontar las Reservas para el pago del servicio de deuda). Lo cual se muestra en la siguiente gráfica de saldos históricos:
1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 9 7 7 .0 1, 069. 0 1 ,2 3 1 .0 1 ,1 9 1 .0 1 ,1 5 7 .0 1,4 1 7 .0 1 ,3 6 0 .0 1 ,2 8 4 .0 1 ,2 4 9 .0 1 ,2 6 4 .0 1 ,2 5 9 .0 1, 221. 0 1 ,2 1 7 .0 1 ,1 7 2 .0 1 ,6 7 8 .0 1 ,5 5 0 .0 1 ,4 6 7 .0 1 ,4 1 8 .1 1 ,4 4 1 .1 1 ,4 1 7 .0 1 ,3 9 7 .0 1 ,3 7 1 .0 1 ,3 4 6 .0 1 ,3 1 8 .7 1 ,2 9 1 .7 1 ,2 6 5 .0 1, 238. 0 1 ,2 1 1 .0 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 di c -9 8 di c -9 9 di c -0 0 di c -0 1 di c -0 2 di c -0 3 di c -0 4 di c -0 5 di c -0 6 di c -0 7 dic -0 8 di c -0 9 di c -1 0 di c -1 1 di c -1 2 di c -1 3 di c -1 4 dic -1 5 1 °T ri m/ 1 6 2° tr im /16 3° tr im /16 4° tr im /16 1 °T ri m/ 1 7 2 °T ri m/ 1 7 3 ° Tr im/ 1 7 4 °T ri m/ 1 7 1° tr im /18 2° tr im /18 M IL LO N ES
COMPORTAMIENTO DE LA DEUDA DE ORGANISMOS
La tendencia en moneda nacional, mostrada del 31 de diciembre 2017 al 30 de Junio de 2018 muestra una disminución de 54 mdp, es decir del 4.27 por ciento; derivado del pago del servicio de la deuda correspondiente al periodo. Se presenta a continuación un cuadro comparativo de dichos saldos.
Concepto 31 de Diciembre de 2017 30 de Junio de 2018
Organismos 1,278 1,224 Reservas 13 13 Total Neto 1,265 1,211 (*) Cifras en millones
Evolución de la Deuda Pública Contingente (Miles de Pesos)
El servicio de la deuda de organismos avalada por el gobierno del Estado del 01 de enero al 30 de Junio de 2018, registrado dentro del capítulo 9000, fue por la cantidad de $97,935,079 pesos, cantidad que incluye el pago de capital e interés correspondiente al periodo.
En el siguiente cuadro se muestra la relación detallada de los créditos vigentes al 30 de Junio de 2018:
RELACIÓN DE CRÉDITOS ORGANISMOS 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras en Miles de Pesos)
BANCO MONTO TASA FECHA FIRMA VENCIMIENTO FECHA REGISTRO No.
UCEF
SALDO $
BANCO DEL BAJIO/CEA DIR.GRAL. 428,629,037.00 TIIE+0.80 7/10/2004 26-JUN-28 237/2004 338,584,317 BANORTE/FONDO NUEVO SONORA 238,766,113.82 TIIE+0.65 7/10/2004 22-JUN-2028 236/2004 181,028,525 BANCO DEL BAJIO/FID. PROGRESO
PROMOTOR URB. 513,066,879.00 TIIE+0.80 07/10/2004 26-JUN-28 238/2004 405,283,785 MIFEL CS 400 MDP – FEMOT 400,000,000 9 28/03/2012 28-MAR-22 p26-0412-048 150,000,000 MIFEL CS 200 MDP – FEMOT 200,000,000 9 24/07/2012 24-JUL-22 p260812117 81,666,634 INTERACCIONES -TELEVISORA DE
HERMOSILLO, S.A. DE C.V.(TELEMAX) 90,000,000.00 TIIE+2.85 01/04/2015 31-MAR-25 P26-0515046 67,500,036
TOTAL 1,224,063,297
Saldo al 31 de Diciembre de 2017 1,278,240
Disposiciones 0
Pagos de Capital 54,177
Deuda de Ayuntamientos (Avalada)
La Deuda de los Ayuntamientos avalada por el Gobierno del Estado al 30 de Junio de 2018, se mantiene con un saldo en cero, según se muestra en la gráfica siguiente:
Durante el cuarto trimestre del año 2015 se liquidaron los créditos celebrados por los municipios avalados debido al efecto del pago del servicio de la deuda correspondiente al periodo, y así mismo el Gobierno del Estado ha dejado de avalar créditos a municipios, por lo que se mantiene con un saldo de 0.00 pesos.
Deuda de Municipios No Avalada por el Gobierno del Estado
El saldo de los créditos de municipios no avalados muestra una disminución de 53 mdp del 31 de diciembre 2017 al 30 de Junio 2018. En la siguiente tabla se muestra la composición de la deuda total por municipio al 30 de Junio de 2018: 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 9 4 7 .0 1,04 0 .0 1 ,0 8 6 .0 1 ,1 0 8 .0 1 ,1 1 5 .0 1 ,1 0 0 .0 8 7 3 .0 7 5 7 .0 7 0 2 .0 1 1 6 .0 1 1 1 .0 1 1 0 .0 1 0 8 .0 1 0 6 .0 1 0 5 .0 1 0 3 .0 8 6 .0 6 7 .0 5 5 .0 5 4 .6 5 3 .0 5 2 .0 5 1 .5 5 0 .6 4 9 .4 4 8 .3 4 7 .2 4 6 .1 4 4 .8 6 .1 5.5 4.8 4.0 3 .2 2 .4 1 .6 0 .7 0 .0 0 .0 0 .0 0 .0 0 .0 0 .0 0 .0 0 200 400 600 800 1,000 1,200 dic -98 dic -99 dic -00 dic -01 di c -0 2 di c -0 3 di c -0 4 di c -0 5 di c -0 6 di c -0 7 di c -0 8 1° T ri m / 0 9 2° T ri m /09 3 ° T ri m /0 9 4 °T ri m /0 9 1 °T ri m /1 0 2 °T ri m /1 0 3 °T ri m /1 0 4 °T ri m /1 0 1 °T ri m /1 1 2 °T ri m /1 1 3 °T ri m /1 1 4 °T ri m /1 1 1 °T ri m /1 2 2 °T ri m /1 2 3° T ri m /12 4° T ri m /12 1° T ri m /13 2° T ri m /13 3° T ri m /13 4° T ri m /13 1° T ri m /14 2° T ri m /14 3° T ri m /14 4° T ri m /14 1 °T ri m /1 5 2 °T ri m /1 5 3 °T ri m /1 5 4 °T ri m /1 5 1 °T ri m /1 6 2 ° T ri m /1 6 3 °T ri m /1 6 4 °T ri m /1 6 1 °T ri m /1 7 M IL LO N ES
Composición de saldos de Deuda No Avalada por el Gobierno del Estado
(Cifras en miles de Pesos)
MUNICIPIO 31 de Diciembre de 2017 30 de Junio 2018
Aconchi 3,234 3,078 Agua Prieta 319,761 308,522 Arizpe 2,110 1,985 Álamos 2,318 2,063 Bacanora 1,378 1,311 Bacerac 1,750 1,650 Bacum 38,601 38,396 Baviácora 167 39 Benjamín Hill 5,052 4,813 Benito Juárez 4,747 3,152 Caborca 26,872 22,166 Cajeme 554,801 654,781 Carbó 1,917 1,745 Cananea 536 179 Cumpas 4,271 4,071 Divisaderos 4,660 4,443 Empalme 69,850 69,790 Etchojoa 24,124 22,138 Fronteras 536 83 G.P.E.C. 12,826 12,064 Guaymas 366,351 363,912 Hermosillo 2,255,154 2,179,554 Huásabas 1,478 1,356 Huatabampo 62,720 59,433 Imuris 14,467 13,809 Magdalena 13,665 13,201 Mazatán 2,640 2,520 Naco 931 596 Nacori Chico 2,879 2,736 Nacozari 8,662 7,889 Navojoa 142,531 133,550 Nogales 673,661 649,372 Onavas 5,120 4,865 Opodepe 3,701 3,545 Oquitoa 3,327 3,165 Puerto Peñasco 214,436 213,476 Rayon 3,274 3,141 Sahuaripa 5,363 5,030 Suaqui Grande 1,556 1,477
San Ignacio Rio Muerto 24,845 23,727
S.L.R.C. 126,244 118,446
San Felipe de Jesus 1,791 1,708
Santa Ana 5,833 4,714 Tubutama 6,697 6,296 Ures 4,180 3,960 Villa Pesqueira 2,363 2,248 Yécora 5,330 5,061 Total 5,038,710 4,985,256
Nota: Es importante mencionar que la tabla anterior corresponde únicamente a los contratos de crédito de los cuales tiene conocimiento la Dirección General de Crédito Público.
Informe sobre Pasivos Contingentes
Los pasivos contingentes son obligaciones que tienen su origen en hechos específicos e independientes del pasado que en el futuro pueden ocurrir o
no y, de acuerdo con lo que acontezca, desaparecen o se convierten en pasivos reales por ejemplo: juicios, garantías, avales, costos de planes de pensiones, jubilaciones, etc.
En este apartado se presentan los pasivos contingentes relacionados únicamente con el tema de Deuda Pública, los cuales se ven representados por los saldos insolutos al 30 de Junio de 2018 por los créditos adquiridos por organismos y municipios avalados por el Estado. En el entendido de que si los deudores directos dejaran de hacer frente a sus obligaciones de pago el Gobierno del Estado deberá pagar estos adeudos. Los saldos son los siguientes:
TIPO DE DEUDOR 30 de Junio de 2018 SALDO AL
ORGANISMOS 1,224,063,297
MUNICIPIOS AVALADOS 0.00
OTRAS CONTINGENCIAS 0.00
TOTAL 1,224,063,297
Se presenta a continuación el Endeudamiento Neto del periodo comprendido del 01 de enero al 30 de Junio de 2018, en formato establecido por el
Consejo Nacional de Armonización Contable (CONAC):
ENDEUDAMIENTO NETO GOBIERNO DEL ESTADO DE SONORA DEL 01 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2018
(PESOS)
Identificación del crédito o
instrumento CONTRATACION Amortización ENDEUDAMIENTO NETO CREDITOS BANCARIOS
Banorte 350mdp PQ-CP 350,000,000 2,094,510,448 -444,510,448 Banorte 200mdp PQ-CP 200,000,000
Scotiabank 400mdp PQ-CP 400,000,000 HSBC 900mdp PQ-CP 700,000,000
Total créditos bancarios 1,650,000,000 2,094,510,448 -444,510,448 OTROS INSTRUMENTOS DE DEUDA
Total otros instrumentos de Deuda
TOTAL 1,650,000,000 2,094,510,448 -444,510,448
Se presenta Endeudamiento Neto del periodo comprendido del 01 de enero al 30 de Junio de 2018 con información detallada:
Se presenta a continuación el Estado Analítico de la Deuda del Gobierno del Estado
DISPOSICIONES DEL PERIODO AMORTIZACIONES DEL PERIODO ENDEUDAMIE
NTO NETO AL CIERRE SEGUNDO TRIMESTRE INSTITUCI ÓN FINANCIE RA TIPO DE CONTRA TO FECHA DEL CONTRA TO DESTINO FUNDAMENTO MONTO DE LA DISPOSICIÓN PERIOD O MONTO
No hubo celebración yo disposición de créditos PRIMER
TRIMESTRE 868,553,874 Banorte Línea Quirografaria, mediante la instrumentaci ón de Pagaré 09-05-18 Cubrir necesidades de corto plazo, entendiendo dichas necesidades como insuficiencias de liquidez de carácter temporal Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la
Ley de Deuda Pública del Estado de
Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios 350,000,000 SEGUNDO TRIMESTRE 1,225,956,574 Banorte Línea Quirografaria, mediante la instrumentaci ón de Pagaré 17-05-18 Cubrir necesidades de corto plazo, entendiendo dichas necesidades como insuficiencias de liquidez de carácter temporal Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la
Ley de Deuda Pública del Estado de
Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios 200,000,000 Scotiabank Inverlat Contrato de Apertura de Crédito Simple Quirografario 18-05-18 Cubrir necesidades de corto plazo, entendiendo dichas necesidades como insuficiencias de liquidez de carácter temporal Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la
Ley de Deuda Pública del Estado de
Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios 400,000,000 HSBC México Contrato de Apertura de Crédito Simple 25-05-18 Cubrir necesidades de corto plazo, entendiendo dichas necesidades como insuficiencias de liquidez de carácter temporal Artículo 20 Quater y penúltimo párrafo del artículo 20 Bis de la
Ley de Deuda Pública del Estado de
Sonora y artículo 30 de la Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios 700.000.000 TERCER TRIMESTRE CUARTO TRIMESTRE TOTAL 2,094,510,448 - 444,510,448
GOBIERNO DEL ESTADO DE SONORA Informe Analítico de la Deuda Pública y Otros Pasivos
Del 1 de enero al 30 de Junio de 2018 (PESOS)
Denominación de la Deuda Pública y Otros Pasivos (c) Saldo al 31 de diciembre de 2017 Disposiciones del Periodo (e)
Amortizaciones del Periodo (f)
Revaluaciones, Reclasificaciones y Otros Ajustes (g)
Saldo Final del Periodo (h) h=d+e-f+g Pago de Intereses del Periodo (i) Pago de Comisiones y demás costos asociados durante el Periodo (j)
1. Deuda Pública (1=A+B) 22,916,008,095 1,650,000,000.00 2,094,510,448 0.00 22,471,497,647 982,297,659 6,730,408
A. Corto Plazo (A=a1+a2+a3) 2,387,479,518 1,650,000,000.00 1,935,661,336 0.00 2,101,818,182 84,499,201 0.00
a1) Instituciones de Crédito 2,387,479,518 1,650,000,000.00 1,935,661,336 0.00 2,101,818,182 84,499,201 0.00
a2) Títulos y Valores a3) Arrendamientos Financieros
B. Largo Plazo (B=b1+b2+b3) 20,528,528,577 0.00 158,849,112 0.00 20,369,679,465 897,798,458 6,730,408
b1) Instituciones de Crédito 20,528,528,577 0.00 158,849,112 0.00 20,369,679,465 897,798,458 6,730,408
b2) Títulos y Valores b3) Arrendamientos Financieros
2. Otros Pasivos 5,892,392,725 0.00 5,904,141,076
3. Total de la Deuda Pública y Otros Pasivos (3=1+2)
28,808,400,820 0.00 0.00 28,375,638,723
4. Deuda Contingente (informativo) 2 1,278,240,651 0.00 54,177,354 0.00 1,224,063,297 43,757,725 0.00
A. Deuda Contingente (Organismos) 1,278,240,651 0.00 54,177,354 0.00 1,224,063,297 43,757,725 0.00
B. Deuda Contingente 2 C. Deuda Contingente XX
5. Valor de Instrumentos Bono Cupón
Cero 2 (Informativo)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
A. Instrumento Bono Cupón Cero 1 B. Instrumento Bono Cupón Cero 2 C. Instrumento Bono Cupón Cero XX
Notas: 1 La cifra presentada corresponde al gasto “Pagado” dentro del capítulo 9000 por concepto de comisiones, coberturas y otros gastos de la deuda; sin embargo, únicamente la cantidad de 5,672,794 son atribuibles directamente a los créditos de deuda directa celebrados por el Gobierno del Estado; los cuales corresponden a los créditos de largo plazo.
Obligaciones a Corto Plazo (k)
Monto Contratado (l) Plazo Pactado (m) Tasa de Interés (n) Comisiones y Costos Relacionados (o) Tasa Efectiva (p)
6. Obligaciones a Corto Plazo (Informativo) HSBC HSBC INTERACCIONES SANTANDER 750,000,000 300,000,000 1,500,000,000 100,000,000 11 7 12 12 TIIE + 1.10 TIIE + 1.10 TIIE + 0.70 TIIE + 0.66 0 0 0 0 8.7453% 8.9851% 7.7182% 9.0528% BANORTE 200,000,000 12 TIIE + 0.75 0 9.2236%
SCOTIABANK INVERLAT 400,000,000 12 TIIE + 0.45 0 8.8994%
HSBC 900,000,000 12 TIIE + 0.55 0 9.0075%
Durante el periodo del 01 de enero al 30 de Junio de 2018 no se realizaron pagos por comisiones y/o costos relacionados a las obligaciones de Corto Plazo vigentes.
Se presenta a continuación el cuadro de intereses de la deuda directa pagados en el periodo comprendido del 01 de enero al 30 de Junio de 2018:
INTERESES DE LA DEUDA GOBIERNO DEL ESTADO DE SONORA
(PESOS)
CREDITOS BANCARIOS
Identificación del crédito o instrumento DEVENGADO PAGADO
Banorte/crédito simple $4,419 201,642,191 201,642,191
Banorte 1,500 mdp 66,825,755 66,825,755
Banorte / Crédito simple $650 mdp 24,232,808 24,232,808
348 BBVA BANCOMER / REFINANCI. 04 63,983,918 63,983,918
Bancomer $1,738 mdp 73,350,462 73,350,462 351 BBVA BANCOMER $350 MDP 10,560,490 10,560,490 INTERACCIONES 2,500 MDP 448559 117,327,443 117,327,443 INTERACCIONES 1,736 MDP 81,600,425 81,600,425 SANTANDER 1,000 MDP 44,792,844 44,792,844 SANTANDER 923 MDP 2014 LP 38,161,414 38,161,414 368 SCOTIABANK INVERLAT/REFINAN 04 $450 MDP 12,859,194 12,859,194 369 SCOTIABANK INVERLAT $300 MDP 9,499,882 9,499,882 BANOBRAS $2,040 MDP 2014 REGISTRO 002 83,215,217 83,215,217 BANOBRAS $1,730 MDP 2014 REGISTRO 01 69,746,416 69,746,416 HSBC 750 MDP PQ-2017 11,158,619 11,158,619 HSBC 300 MDP PQ-2017 9,920,958 9,920,958 INTERACCIONES 1500MDP PQ-2017 49,205,527 49,205,527 SANTANDER 100MDP PQ-2017 3,731,633 3,731,633 SCOTIABANK INVERLAT 400 MDP CP-PQ 2,864,469 2,864,469 BANORTE 350 MDP CP-PQ 1,640,858 1,640,858 BANORTE 200 MDP CP-PQ 2,099,484 2,099,484 HSBC 900 MDP CP-PQ 3,877,653 3,877,653 TOTAL 982,297,659 982,297,659
Se presenta a continuación la “Relación de Esquemas Bursátiles y de Coberturas Financieras” pagadas en el periodo comprendido del 01 de enero al 30 de Junio de 2018:
Sistema Estatal de Evaluación
Relación de esquemas bursátiles y de coberturas financieras
Gobierno del Estado de Sonora
Del 01 de Enero al 30 de Junio de 2018 (pesos)
Segundo Trimestre 2018
Identificación del Instrumento Colocación
Interés
Ganados Valor Actual
A B C=A+B
1
Total - - - Otros Instrumentos de Bursatilización
1 SWAP Crédito Banorte 650 mdp - 3,984,486 3,984,486
2 SWAP Crédito Banorte 4,419 mdp - 42,865,467 42,865,467
3 SWAP Crédito Interacciones 850 mdp - 4,636,990 4,636,990
4 SWAP Banorte 1500 mdp 1
- 4,301,305 4,301,305
5 GPO Banobras 5,672,794 - 5,672,794
6 Santander 923mdp 2 - 2,967,096 2,967,096
Total Otros Instrumentos - -
TOTAL 5,672,794 58,755,344 64,428,138
NOTA: se deberán incluir METALES PRECIOSOS en su caso. 1 Cobertura contratada con Banco Santander
En el siguiente cuadro se muestra la relación de créditos pagados con recursos federales, de acuerdo a la “NORMA PARA ESTABLECER LA ESTRUCTURA DE LOS FORMATOS DE INFORMACIÓN DE OBLIGACIONES PAGADAS O GARANTIZADAS CON FONDOS FEDERALES” que establece el Consejo Nacional de Armonización Contable (CONAC):
Entidad Federativa/Municipio
Formato de información de obligaciones pagadas o garantizadas con fondos federales Al segundo Trimestre 2018
Tipo de
Obligación Plazo Tasa
Fin, Destino y Objeto Acreedor, Proveedor o Contratista Importe Total Importe y porcentaje del total que se paga y garantiza con el recurso de dichos fondos Fondo Importe Garantizado1 Importe Pagado % respecto al total
Crédito simple 30 TIIE + 0.69 Refinanciamiento
de pasivos
BBVA Bancomer 2,241,036,014.75 RAMO
28
6.00% 24,536,104
1.09%
Crédito simple 28 TIIE + 0.69 Obra Pública
Productiva
BBVA Bancomer 350,000,000.00 RAMO
28
1.00% 4,049,662
1.16% Crédito simple 30 TIIE + 0.55 Refinanciamiento
de pasivos
Scotiabank Inverlat 450,000,000.00 RAMO 28
0.72% 4,806,842
1.07%
Crédito simple 28 TIIE + 0.48 Obra pública
Productiva
Scotiabank Inverlat 300,000,000.00 RAMO 28
0.52% 3,596,079
1.20%
Crédito simple 28 TIIE + 0.68 Refinanciamiento
de Pasivos
Banorte 4,419,000,000.00 RAMO
28
9.6% 8,268,848
0.19%
Crédito Simple 20 TIIE + 0.67 Refinanciamiento
de deuda Banobras 2,040,000,000. 00 RAMO 28 4.56% 6,523,431 0.32%
Crédito Simple 20 TIIE + 0.67 Refinanciamiento
de deuda Banobras 1,730,567,000. 00 RAMO 28 3.84% 5,467,581 0.32%
Crédito Simple 20 TIIE + 0.75 Refinanciamiento
de deuda Santander 923,357,790.6 5 RAMO 28 2.45% 2,926,313 0.32% Crédito Simple 11 TIIE + 0.98 Infraestructura
educativa Banorte 650,000,000.0 0 RAMO 28 1.84% 1,137,589 0.18% Crédito Simple 20 TIIE +1.20 Inversión Publica
Productiva Santander 1,000,000,000. 00 RAMO 28 2.16% 2,382,495 0.24% Crédito Simple 20 TIIE + 1.10 Inversión Pública
productiva Banorte 1,500,000,000. 00 RAMO 28 3.20% 1,645,443 0.11% Crédito Simple 20 TIIE + 1.65 Inversión Pública
productiva Interacciones 2,500,000,000. 00 RAMO 28 5.28% 5,729,854 0.23% Crédito Simple 20 TIIE + 0.73 Refinanciamientos
de Pasivos Bancomer 1,729,722,839. 85 RAMO 28 4.48% 3,734,831 0.22%
Crédito Simple 20 TIIE + 1.65 Refinanciamiento
de Pasivos Interacciones 1,736,150,842. 14 RAMO 28 6.60% 3,877,681 0.22%
DEUDA TOTAL POR ORIGEN Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO AL 30 DE JUNIO DE 2017 (PESOS) CONCEPTO SALDO AL 31 DE DICIEMBRE 2017 SALDO AL 30 DE JUNIO 2018 ESTRUCTUR A PORCENTUA L 2017 ESTRUCTURAPORCENTUA L 2018 TOTAL 222,916,008,095 5 222,471,497,647 1 100% 100% INTERNA VALORES GUBERNAMENTALE S
BONOS TASA FIJA UDIBONOS CETES BONDES UDIBONOS SEGREGADOS OBLIGACIONES POR LEY DEL ISSSTE EMPRESAS PRODUTIVAS SAR BANCA DE FOMENTO Y DESARROLLO BANOBRAS 3,614,720,772 3,591,204,740 15.77% 15.98% NAFIN OTRAS INSTITUCIONES DE CREDITO 19,301,287,323 18,880,292,907 84.23% 84.02% EXTERNA PAGARES BONOS PUBLICOS CREDITOS BILATERALES INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR OTROS
