XVI Foro Iberoamericano de sistemas de Garantías
Alessandro Bozzo Toselli
[email protected]
FACTORES CLAVE DE LA SOSTENIBILIDAD EN LOS SISTEMAS DE
GARANTIA IBEROAMERICANOS: VISION Y PERSPECTIVAS
La comercialización y distribución de productos vs Relaciones con el
sistema financiero
Contexto General: Unidades
Económicas en Chile
Aproximadamente 750 mil empresas formales
I |
MicroEmpresas
80,8%
Pequeñas
15,9%
Medianas
2,2 %
Grandes
1,1 %
Nivel de Ventas
Microempresas
Hasta US$ 115.233
Pequeñas Empresas US$ 115.233
US$ 1.200.341
Medianas Empresas
US$ 1.200.341
US$ 4.801.362
Objeto exclusivo
•
Fondo Estatal
, destinado a
garantizar financiamientos
que otorguen las instituciones financieras
(públicas y privadas), o
reafianzar certificados de fianza
otorguen
las instituciones de garantía
recíproca otorguen a Empresarios Elegibles en resguardo de sus financiamientos.
Norma Específica
• Regulado Legalmente ( D. Ley 3.472 de 1980 y sus modificaciones; Ley 20.179 respecto a
reafianzamientos a SGR y Ley 20.318)
• Reglamentado y Supervisado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF).
• Normas del Banco Central respecto a instrumentos de inversión de los recursos
• Administrado por BancoEstado.
Patrimonio (aprox. US$ 238 millones )
• Fuentes:
• Aportes (leyes especiales)
• Aporte inicial: aprox. US$ 13 Millones (1980)
• Traspaso Fogaex para Exportadores ( Fusión), US$ 15 Millones en año 2000.
• Nuevos Aporte : US$ 140 Millones en (2008 y 2009)
Ingresos
• Producto de Inversiones
• Comisiones pagadas por los usuarios
• Recuperaciones de garantías pagadas
• .
Egresos:
• Provisiones por Pagos de Garantía.
• Gastos de Administración y auditoria.
FOGAPE
Resumen Condiciones
Generales
Personas que pueden acceder a la garantía
•
Micro y pequeños empresarios
•
Exportadores
•
Transitoriamente durante años 2009 y 2010 Medianas y Grandes Empresas.(Medidas especiales)
Destinos de los financiamientos
•
Capital de trabajo
•
Proyectos de Inversión
Productos con los cuales puede operar la garantía
•
Créditos Efectivos (Tradicionales),
•
Créditos Contingentes (Línea de crédito, boleta de garantía, contrato de factoring, carta de crédito),
•
Contratos de Leasing.
•
Reafianzamiento a Fianzas de SGR’s
•
Otros Mecanismos de financiamiento autorizados por la SBIF.
Plazo de la garantía :
• Hasta 10 años de cobertura.
Coberturas Máximas:
• Hasta 80% del saldo de capital adeudado
.
Costo (comisión):
Diferenciada por riesgo de institución financiera.
• Hasta un máximo de 2% anual sobre monto garantizado. (Limite SBIF).
Pago Garantía:
Modelo de asignación de garantías.
Y reafianzamiento (Licitaciones)
IFI
FOGAPE
Licitación de
derechos
Beneficiarios
Elegibles
Derechos de
Reafianzamiento
Derechos de
Garantía
Contra-garantías
Financiamientos
Garantizados FOGAPE
Financiamientos Garantizados
por IGR – Reafianzados por
FOGAPE
IGR
Fondos de
Garantía
CORFO
Certificados de Fianzas FOGAPE
Instituciones
financieras
supervisadas
por SBIF
Cooperativas
de Crédito (*)
Instituciones
de Garantía
Recíproca
Instituciones que pueden participar
en Licitaciones del Fondo
(*) Supervisadas por SBIF o que cumplan exigencias del Departamento de Cooperativas del
Ministerio de Economía.
Ejemplo de Licitacion (Trimestrales)
INSTITUCIÓN Monto
Oferta UF
Tasa Global Monto Adjudicación Fondo Normal UF Monto Adjudicación Fondo Contingente UF Total Adjudicación UF Tasa Global Propuesta BANCO DE CHILE 1.520.916 70% 1.015.905 165.164 1.181.069 67% BANCO INTERNACIONAL 50.000 68% 50.000 - 50.000 68% BANCOESTADO 2.150.000 65% 2.150.000 - 2.150.000 65% SCOTIABANK 360.000 67% 360.000 - 360.000 67% BCO. DE CREDITO E INVERSIONES 1.050.000 65% 1.050.000 - 1.050.000 65% CORPBANCA 289.104 65% 289.104 - 289.104 65% BANCO BICE 40.000 68% 40.000 - 40.000 68% BANCO SANTANDER 2.500.000 70% 1.669.890 271.487 1.941.377 67% BANCO ITAU 40.000 65% 40.000 - 40.000 65% BCO. NACION ARGENTINA 10.000 60% 10.000 - 10.000 60% BANCO FALABELLA 20.000 60% 20.000 - 20.000 60% RABOBANK 40.000 69% 40.000 - 40.000 69% BANCO CONSORCIO 32.000 70% 21.375 3.475 24.850 67% BBVA 40.000 65% 40.000 - 40.000 65% BANCHILE FACTORING S.A. 300.000 70% 200.387 32.578 232.965 67% BCI FACTORING S.A. 700.000 65% 700.000 - 700.000 65% COOPEUCH 5.000 70% 3.340 1.660 5.000 63% ORIENCOOP 25.000 80% - 21.635 21.635 50% COOPACSI 4.000 80% - 4.000 4.000 50% CONGARANTIA CGR 40.000 65% 40.000 - 40.000 65% CONFIANZA SAGR 50.000 65% 50.000 - 50.000 65% PROAVAL SAGR 30.000 59% 30.000 - 30.000 59% AVAL CHILE SAGR 75.000 50% 75.000 - 75.000 50% MASAVAL S.A.G.R 40.000 67% 40.000 - 40.000 67% FIRST AVAL S.A.G.R. 25.000 65% 25.000 - 25.000 65% AGROAVAL SAGR 40.000 65% 40.000 - 40.000 65%
Total 9.476.020 8.000.000 500.000 8.500.000
Modelo de Negocio:
Basado en Operadores
Asignación derechos de Garantía o Reafianzamiento a IFIS e IGR en Licitaciones.
•
Asignación trasparente
de derechos de garantías.
•
Secretaría Técnica
rotativa, compuesta por las propias instituciones.
•
Adjudicación
en base a la
menor tasa de cobertura
de garantía.
•
Montos no adjudicados
quedan
disponibles
para asignación directa a
menor tasa de cobertura
de la licitación.
• Vigencia trimestral.
Limitaciones o Exclusión de instituciones en licitaciones.
• Exigencias de Niveles de utilización . Incumplimiento implica limitaciones de participación en siguientes licitaciones.
• Limitaciones de concentración de los derechos adjudicados y/o asignados por Institución, actividad y monto.
• Por niveles de morosidad; de siniestralidad y/o por incumplimiento obligaciones con el Fondo
Operadores evalúan y seleccionan a los beneficiarios
• Establecen las condiciones de los financiamientos.
• Evaluación Individual del riesgo (Riesgo Normal según políticas de cada institución).
Comisiones diferenciadas por riesgo IFI.
• Comisión = F ( siniestralidad, morosidad, recuperaciones)
• Garantías directas: 1%; 1,3% ; 1,6% y 2% anual. (variables según riesgo)
• Reafianzamiento: 0,25% anual (incluye deducible anual variable por riesgo)
Modelo basado en tecnología y proceso masivo de operaciones, (sistema ad-hoc).
Aspectos relevantes de la
sostenibilidad del Fondo
-
Fondo con misión,
objetivos y metas
definidas
.
-Inserto en el sistema
financiero.
- Fondo autónomo, permanente, con
personalidad jurídica y patrimonio propio
,
constituido y suficiente para el objetivo.
- Solidez financiera demostrable
-
Alta liquidez
de la
garantía,
-
bajos costos
de
operación para el sistema
-
procesos simples
.
-Establecimiento de
organismos de
supervisión y fiscalización de
índole técnico y especializado
.
-SBIF supervisa al Administrador y a
las principales operadores
- Administración de índole
profesional
y con
conocimientos técnicos del
sistema financiero
- Permanente relación y
apoyo a las instituciones
financieras para potenciar el
uso de la garantía.
-
Capacitación a lo largo de
Chile
-
Monitoreo permanente del
riesgo.
(modelos de
predicción de riesgo)
-Evaluación de instituciones
según riesgo y siniestralidad.
La comercialización y distribución de
productos vs Relaciones con el sistema
financiero
Reuniones interbancarias mensuales:
• Canal permanente de entrega de información a IFI’s, así como de recepción de propuestas
Ranking de Instituciones y premiación a las IFIS por indicadores de apoyen una adecuada gestión del Fondo.
• Ejemplo: IFI con Mejor Gestión de Riesgo y siniestralidad; Mejor Gestión de derechos asignados, Reconocimientos
a instituciones Lideres por Segmento; Descentralización en Regiones, Fomento de nuevos emprendimientos, etc.
Secretaría Técnica de Licitaciones .
• Compuestas por las propias IFIs quienes supervisan la asignación. Las instituciones rotan licitación a licitación.
Difusión y capacitación:
• A instituciones financieras y gremios (ejecutivos y empresarios). Asegurar calidad de garantía real
•
Permanente Capacitación ejecutivos a nivel nacional.
•
2007: 750
2008: 1.250
2009: 1.300
2010: 1.000
• A nivel nacional. La administración va a donde están los ejecutivos.
Mesa de ayuda permanente.
• Apoyo en consultas generales y específicas a coordinadores y ejecutivos de IFI’s.
• Asesoría y apoyo en cobranza de financiamientos garantizados.
Apoyo a instituciones para incorporar la garantía a diversos productos y segmentos.
• Asesoría y Coordinación a Gerencias de productos y segmento de las IFI’s.
Actualización permanente de normativa y procesos.
• Trabajo en conjunto de modificaciones y adaptaciones para potenciar el uso de la garantía, incorporación de nuevos
productos.
Permanente relación y apoyo a las instituciones financieras para potenciar el uso de la
garantía.
INFORMÁTICA
Administración
FOGAPE
OPERACIONES
Administración focalizada con servicios
prestados por áreas especializadas
FISCALÍA
MARKETING
COMUNICACIONES
RECURSOS
FINANCIEROS
(ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA)
RIESGO
CONTABILIDAD
Las areas especializadas del Banco prestan servicios a la Administración del Fondo
En el año 1999, se presentaban 7 instituciones financieras a las licitaciones del
Fondo. Han llegado a participar 29 instituciones (dic 10).
En año 1999, se cursaban menos de 500 operaciones anuales. Se cursaron
más de 78.000 operaciones de financiamiento en el año 2010.
Más de 400.000 garantías y mas de 176.000 empresas han accedido a
financiamientos FOGAPE.
Desde el año 2000, más de 10.315 millones de dólares de financiamiento se
han cursado con la garantía del Fondo, comprometiendo garantías por 6.902
millones de dólares.
Comercio, Servicio, Agricultura, Trasporte e Industria, son los sectores más
favorecidos, lo que concuerda con su real participación en las empresas de
menor tamaño en el país.
El 63% de las operaciones se destinan a Capital de trabajo y un 37% a
inversiones.
Operaciones garantizadas por año
Más de 400.000 operaciones garantizadas en 176.000 empresas
-
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
10.147
19.320
28.967
30.914
34.714
33.040
25.819
24.376
24.078
52.510
78.864
33.652
Operaciones Anuales
Financiamiento en MMUS$
Más de 10.000 millones de US$ financiados a través de
FOGAPE a empresas de menor tamaño
- 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
226 310
459
609
742 718
631 647 590
1.832
3.225
862
M illon esMonto de Financiamiento
Monto de Garantía
- 500 1.000 1.500 2.000 2.500 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011145
245
357
435
522 484
411
472 426
1.212
2.005
578
M illon esMonto de Garantía
DISTRIBUCIÓN POR SECTOR
MYPE Enero Junio 2011
SECTOR AGRICOLA Y PESCA 14,0% SECTOR COMERCIO 34,4% SECTOR TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 15,5% SECTOR INDUSTRIA Y PRODUCCION 6,8% SECTOR SERVICIOS 18,9% SECTOR CONSTRUCCIÓN 9,1% OTROS SECTORES 1,2% Número de Operaciones por
Sectores Junio 2011 Año SECTOR AGRICOLA Y PESCA SECTOR COMERCIO SECTOR TRANSPOR TE Y COMUNICA CIONES SECTOR INDUSTRIA Y PRODUCCI ON SECTOR SERVICIOS SECTOR CONSTRUCCI ÓN OTROS SECTORES 2011 14,0% 34,4% 15,5% 6,8% 18,9% 9,1% 1,2% 2010 14,7% 33,0% 12,9% 7,8% 22,7% 7,8% 1,1% 2009 16,7% 30,6% 7,3% 10,6% 28,7% 5,3% 0,8%
Distribución Según Objetivo MYPE
Enero Junio 2011
CAPITAL DE TRABAJO; 62% PROYECTO DE INVERSION; 38%Número de Operaciones
CAPITAL DE TRABAJO; 61% PROYECTO DE INVERSION; 39%Monto de Crédito
Número de Operaciones
Monto de Crédito
Monto de Garantía
Año
CAPITAL DE
TRABAJO
PROYECTO DE
INVERSION
CAPITAL DE
TRABAJO
PROYECTO DE
INVERSION
CAPITAL DE
TRABAJO
PROYECTO DE
INVERSION
2011
62%
38%
61%
39%
61%
39%
2010
61%
39%
57%
43%
57%
43%
2009
65%
35%
57%
43%
57%
43%
Plazos MYPE N° Operaciones
Efectivos Enero Junio
2007
2008
2009
2010
2011
Menos de un año
35,5%
44,4%
45,0%
38,2%
39,5%
Entre 1 y Tres años
32,1%
28,2%
35,7%
43,9%
39,5%
Más de 3 años
32,4%
27,4%
19,3%
17,9%
21,0%
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0% 45,0% 50,0%1,6% 1,9% 3,0% 2,5% 3,9% 8,6% 4,9% 6,8% 9,3% 2,3% 6,1% 5,0% 0,9% 1,0% 42,2% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0% 45,0%
XV I II III IV V VI VII VIII XIV IX X XI XII RM
Número de Operaciones
Instrumento con cobertura Nacional y correlacionado con la distribución regional de las
empresas
Distribución Regional de N° de
Operaciones
Enero - Junio 2011 MYPE
Periodo Enero - Junio
Año XV I II III IV V VI VII VIII XIV IX X XI XII RM
2011 1,6% 1,9% 3,0% 2,5% 3,9% 8,6% 4,9% 6,8% 9,3% 2,3% 6,1% 5,0% 0,9% 1,0% 42,2% 2010 1,6% 1,9% 2,8% 2,6% 3,9% 8,7% 4,7% 6,6% 7,8% 2,2% 5,0% 4,4% 0,7% 0,9% 46,0% 2009 1,3% 1,7% 2,6% 2,7% 3,5% 8,6% 4,9% 9,2% 9,4% 1,7% 4,2% 4,9% 0,4% 0,9% 44,1% 2008 0,6% 1,1% 3,2% 2,3% 4,3% 9,6% 3,8% 6,9% 8,5% 1,8% 4,5% 5,4% 0,5% 0,9% 46,8%
STOCK POR MORA MONTO
GARANTIZADO MYPE
Enero Junio 2011
88,04% 87,62% 88,82% 88,25% 88,42% 87,62% 5,59% 5,79% 4,76% 5,32% 4,95% 5,69% 1,61% 1,93% 1,88% 1,70% 1,86% 1,88% 1,65% 1,66% 1,50% 1,70% 1,60% 1,56% 3,11% 2,99% 3,05% 3,03% 3,17% 3,25% 80,00% 82,00% 84,00% 86,00% 88,00% 90,00% 92,00% 94,00% 96,00% 98,00% 100,00% 201101 201102 201103 201104 201105 201106 Mora de 120 a 425 días Mora de 60 a 119 días Mora de 30 a 59 días Mora de 1 a 29 días Al díaperiodo Al día Mora de 1 a 29 días Mora de 30 a 59 días Mora de 60 a 119 días Mora de 120 a 425 días Total general
201101 88,04% 5,59% 1,61% 1,65% 3,11% 100,00% 201102 87,62% 5,79% 1,93% 1,66% 2,99% 100,00% 201103 88,82% 4,76% 1,88% 1,50% 3,05% 100,00% 201104 88,25% 5,32% 1,70% 1,70% 3,03% 100,00% 201105 88,42% 4,95% 1,86% 1,60% 3,17% 100,00% 201106 87,62% 5,69% 1,88% 1,56% 3,25% 100,00% Total general 88,13% 5,35% 1,81% 1,61% 3,10% 100,00%
STOCK POR MORA MONTO
GARANTIZADO MEDIANA
Enero Junio 2011
89,71% 88,84% 90,83% 90,54% 89,82% 88,99% 5,22% 5,35% 4,59% 4,44% 4,95% 5,47% 1,99% 2,37% 1,70% 1,65% 1,64% 1,60% 1,67% 1,67% 0,84% 1,26% 1,40% 1,53% 1,40% 1,78% 2,04% 2,10% 2,18% 2,40% 82,00% 84,00% 86,00% 88,00% 90,00% 92,00% 94,00% 96,00% 98,00% 100,00% 201101 201102 201103 201104 201105 201106 Mora de 120 a 425 días Mora de 60 a 119 días Mora de 30 a 59 días Mora de 1 a 29 días Al díaperiodo Al día Mora de 1 a 29 días Mora de 30 a 59 días Mora de 60 a 119 días Mora de 120 a 425 días Total general
201101 89,71% 5,22% 1,99% 1,67% 1,40% 100,00% 201102 88,84% 5,35% 2,37% 1,67% 1,78% 100,00% 201103 90,83% 4,59% 1,70% 0,84% 2,04% 100,00% 201104 90,54% 4,44% 1,65% 1,26% 2,10% 100,00% 201105 89,82% 4,95% 1,64% 1,40% 2,18% 100,00% 201106 88,99% 5,47% 1,60% 1,53% 2,40% 100,00% Total general 89,79% 5,01% 1,85% 1,40% 1,94% 100,00%
STOCK POR MORA MONTO
GARANTIZADO GRANDE
Enero Junio 2011
93,26% 93,24% 95,43% 93,55% 95,38% 94,54% 4,05% 3,43% 1,53% 3,66% 2,08% 2,41% 1,32% 1,43% 1,46% 1,07% 0,57% 0,83% 0,83% 1,30% 0,99% 0,97% 1,05% 0,77% 0,53% 0,61% 0,60% 0,75% 0,91% 1,45% 88,00% 90,00% 92,00% 94,00% 96,00% 98,00% 100,00% 201101 201102 201103 201104 201105 201106 Mora de 120 a 425 días Mora de 60 a 119 días Mora de 30 a 59 días Mora de 1 a 29 días Al díaperiodo Al día Mora de 1 a 29 días Mora de 30 a 59 días Mora de 60 a 119 días Mora de 120 a 425 días Total general
201101 93,26% 4,05% 1,32% 0,83% 0,53% 100,00% 201102 93,24% 3,43% 1,43% 1,30% 0,61% 100,00% 201103 95,43% 1,53% 1,46% 0,99% 0,60% 100,00% 201104 93,55% 3,66% 1,07% 0,97% 0,75% 100,00% 201105 95,38% 2,08% 0,57% 1,05% 0,91% 100,00% 201106 94,54% 2,41% 0,83% 0,77% 1,45% 100,00% Total general 94,17% 2,92% 1,14% 0,99% 0,78% 100,00%
