ESTADOS FINANCIEROS COMPARADOS

(1)

http://www.bvl.com.pe

ESTADOS FINANCIEROS COMPARADOS

BALANCE GENERAL * ACTIVO * PASIVO * GANANCIAS

Y PERDIDAS * VENTAS NETAS * COSTO DE VENTAS

* GASTOS DE OPERACIÓN * UTILIDAD NETA *

RAZONES FINANCIERAS * INDICADORES BURSATILES

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010

DICIEMBRE – 2010

AS OF DECEMBER 31

th

_{, 2010}

BALANCE SHEET * ASSETS * LIABILITIES * EQUITY

* PROFIT AND LOSSES * NET SALES * COST OF

SALES * OPERATING EXPENSES * NET EARNINGS *

FINANCIAL RATIOS * STOCK MARKET INDICATORS

(2)

BOLSA DE VALORES DE LIMA

LIMA STOCK EXCHANGE

PRESENTACION

/ INTRODUCTION

La presente edición bilingüe muestra el resumen

de los Estados Financieros No Auditados al 31 de

diciembre del 2010 de las empresas inscritas

recibidos por la Bolsa de Valores de Lima;

incluyéndose además, similar información al 31

de diciembre del 2009.

Con la finalidad que la información presentada

sea de fácil lectura e interpretación para el

usuario, además del usual ordenamiento de

acuerdo a la Clasificación Internacional Industrial

Uniforme (CIIU), las empresas han sido

agrupadas por Sector Económico (con excepción

del sector Empresas Industriales), en Bancos,

Financieras, Diversas, Servicios Públicos, Agrario,

Seguros, Compañías Mineras y Fondos de

Inversión, de suerte que pueda compararse la

performance de cada empresa con respecto al

sector al que pertenece. El sector Empresas

Industriales ha sido agrupado y totalizado de

acuerdo al CIIU.

Como ya es costumbre, se incluyen también

diversos indicadores derivados de la información

financiera y del comportamiento en el mercado

bursátil. Así, los Indicadores Financieros incluyen

ratios de Liquidez, Gestión, Solvencia y

Rentabilidad. Por su lado, los indicadores

bursátiles incluyen datos del número de acciones

en circulación, Valor Nominal, Cotización de

mercado, Valor Contable, Tasa de Lucratividad,

Relación Precio respecto del Valor Contable, al

cierre del Trimestre de cada año en estudio.

Finalmente, se incluye un ranking de las

empresas inscritas en Bolsa, ordenadas de

acuerdo a su nivel de actividad, de forma que

pueda visualizarse el grado de importancia de

cada empresa con respecto a sus resultados.

This bilingual edition is a summarized version of

Lima Stock Exchange listed companies

non-audited financial statements at the close of the

December 31, 2010. Additionally we have

included December 31, 2009 results for

comparative purposes.

In order to make it of easier comprehension for

the readers, apart from the Uniform

International Industrial Classification Code

(CIIU), the companies have been grouped

according to the economic sector of activity, that

is, Banking, Assorted, Public Service, Agrarian,

Insurance, Mining and Investment Fund in order

to enable a comparison between the company

performance against the sector performance.

This has been done in all sectors apart from de

Industrial Company sector which has been

grouped and totalized by CIIU only.

As usual, we have included a variety of

indicators on each company derived from

financial information as well as their behavior in

the stock market. Included amongst these are

financial indicators such as liquidity, activity,

solvency and income-yield capacity ratios.

Additionally, the stock market indicators include

information of the shares outstanding, the

nominal value, market price, book value and

profit rate, price vs. book value, at the close of

the quarter of each year.

Finally, we have included a ranking of the

companies listed on the Stock Exchange in order

of activity whereby, the importance of each

company is graded according to the results

achieved.

(3)

BOLSA DE VALORES DE LIMA

LIMA STOCK EXCHANGE

SECTOR

CIIU *

- Agricultura, ganaderia, caza y actividades de servicios conexas

1 - Extracción de minerales metalíferos

13 - Extracción de otras minas y canteras

14 - Elaboración de productos alimenticios y bebidas

15 - Elaboración de productos de tabaco

16 - Fabricación de productos textiles

17 - Fabricación de prendas de vestir; adobo y teñido de pieles

18 - Curtido y adobo de cueros; fabricación de maletas, bolsos de mano , articulos de talabartería y garnicionería ,

19 y calzado

- Fabricación de papel y de productos de papel

21 - Fabricación de coque, productos de la refinación de petróleo y combustible nuclear

23 - Fabricación de sustancias y productos qu¡micos

24 - Fabricación de productos de caucho y plástico

25 - Fabricación de otros productos minerales no metálicos

26 - Fabricación de metales comunes

27 - Fabricación de productos elaborados de metal, excepto maquinaria y equipo

28 - Fabricación de maquinaria y equipo n.c.p.

29 - Fabricación de maquinaria y aparatos eléctricos n.c.p.

31 - Fabricación de vehiculos automotores, remolques y semiremolques

34 - Fabricación de otros tipos de equipo de transporte

35 - Reciclamiento

37 - Suministro de electricidad, gas, vapor y agua caliente

40 - Comercio al por mayor y en comisión, excepto el comercio de vehiculos automotores y motocicletas

51 - Comercio al por menor, excepto el comercio de vehiculos automotores y motocicletas; reparación de efectos

52 personales y enseres domésticos

- Hoteles y restaurantes

55 - Actividades de transporte complementarias y auxiliares; actividades de agencias de viajes

63 - Correo y telecomunicaciones

64 - Intermediación financiera, excepto la financiación de planes de seguros y de pensiones

65 - Financiación de planes de seguros y de pensiones, excepto los planes de seguridad social de afiliación

66 obligatoria

- Actividades auxiliares a la intermediación financiera

67 - Actividades inmobiliarias

70 - Otras actividades empresariales

74 - Actividades de esparcimiento y actividades culturales y deportivas

92 * Primeros dos dígitos del código de cada empresa.

La información contenida en este documento es de

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carácter referencial, y es susceptible de ser revisada con

purposes and may be changed at any time after its

posterioridad a su difusión. La Bolsa de Valores de Lima

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purposes is prohibited, unless prior authorization from

la reproducción de parte o de la totalidad de la

Bolsa de Valores de Lima is obtained.

(4)

BOLSA DE VALORES DE LIMA

LIMA STOCK EXCHANGE

INDICE

Nombre CIIU Pag.

ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES / PENSION FUND ADMINISTRATORS

A.F.P. Horizonte 6602 52 A.F.P. Integra 66023 52 Prima AFP 6602 52 Profuturo A.F.P. 66023 52

AGRARIO / AGRARIAN

Cartavio 1542 22 Casa Grande 3118 23 Cayaltí 01110 21 Chiquitoy 0111 21

Chucarapi - Pampa Blanca 1542 22

El Ingenio 1504 22

Laredo 1542 23

Neg. Agr. Vista Alegre 01110 22 Palmas del Espino 0111 21

Paramonga 1542 23

San Jacinto 1110 22

Sintuco 0 111 21

BANCOS Y FINANCIERAS / BANKS

Amérika Financiera 6591-2 8 BIF 6519 5 Banco Azteca 6519 5 Banco Continental 6519 5 Banco Falabella 65197 8 Banco Financiero 6519 5 Banco Ripley Perú 6519 5 Banco Santander Perú 6519 6 Banco de Comercio 6519 6 Banco de Crédito 6519 6 CMAC Arequipa 6519 6

COFIDE 6599 9

Caja Nuestra Gente 6599 9 Citibank Perú 65197 8 Crediscotia 65197 8 Deutsche Bank Perú 6519 6 Financiera Confianza 6592 8 Financiera Crear 6711 10 Financiera Edyficar 6519 7 Financiera Efectiva 6592 9 Financiera TFC 6599 9 Financiera Universal 6599 9 Financiera Uno 6599 10 HSBC Bank Perú 6519 7 INTERBANK 6519 7 Mibanco 6519 7

Mitsui Auto Finance Perú 10 Scotiabank Perú 6519 7

DIVERSAS / ASSORTED

Adm. del Comercio 7499 19

BVL 6711 16

Bayer 5149 13

CAVALI ICLV 6712 16

CONCESUR 6599 15

Conces. Trasvase Olmos(*) 5190 13 Continental Soc. Tituliz. 6711 16 Corp. Fin. Inversiones 7499 19 Corp. Funeraria 93031 21 Corporación Cervesur 74990-6 20

Credicorp Ltd. (*) 6599 49

Creditítulos Soc. Tit.(*) 67118 16 Falabella 6599 15 Ferreyros 5150 13 Graña y Montero 6719 17 IFH Peru Ltd. 9199 11 INTURSA 5510 14 INVERTUR 5510-4 15 IPSA 7010 17 Incasa EAH 6592 10 Inmob. Milenia 7010 17 Inmuebles Comerciales 7010 17 Intergroup 9199 11 Intertítulos Soc. Tit. 6711 16 Inv. Centenario 7010 18 Inv. Pacasmayo 7499 19 Inversiones La Rioja 5510 15 LP Holding 70109 18 Leasing Perú 9309 11 Leasing Total 6591 10 Lima Gas 51414 12 Nombre CIIU Pag. Los Portales 7010-9 18 Maestro Perú 5234 14 NCF Inversiones 7499 20 NORVIAL 9303 20 Neg. e Inmuebles 7020 19 Peru Hold. de Turismo 7010 18 Perú LNG (*) 1110 12 Pluspetrol Camisea (*) 1110 12 Pluspetrol Lote 56 (*) 1110 12 RBC 9213 20 Ransa Comercial 6302-4 15 Rash Perú 5233 14 Saga Falabella 5219 13 Scotia Soc. Titulizadora 6719-2 17 Solución EAH 6592 11 Southern Cone (*) 7414 19 Supermercados Peruanos 5211-8 13 Tiendas EFE 52335 14 Total Artefactos 5233 14 Transac. Financieras 0074 12 Univ. San Martín 8030 20 Urbi Propiedades 70109 18

FONDOS DE INVERSION / INVESTMENT FUNDS

Compass Pymes 660203 50 Coril ICMP1 660203 50 Coril ICMP2 660203 50 Coril IF5 660203 50 Coril IF7 660203 50 FI Multirenta Inmobil. 7010 51 Sigma-Fondo de Inv(*) 660203 51

INDUSTRIALES / INDUSTRIAL

ABB 31102 33 Agroindustrias AIB 1513 24 Alicorp 1514 24 Ameral 1514 24 Austral Group 15127 24 BAT Holdings 1600 26 CREDITEX 1711 26 Cemento Andino 2694 30 Cementos Lima 2694 30 Cementos Pacasmayo 2694 31 Cervecería San Juan 1553 25 Conserv. de las Américas 15127 24 Consor. Ind. Arequipa 2424-1 29 Corp. Aceros Arequipa 2710 31 Corporación Cerámica 2691 30 Corporación Lindley 1554-02 26 Corporación Miski(*) 15316-51212 25 Corporación Misti 5190 34 Cía. Goodyear 3551 34 DELCROSA 3110 33 EXSA 2429 29 Editora El Comercio 2212 27 Etna 31405-6 33

Fab. Peruana Eternit 26957 31 Filamentos Industr. 2430 30

Fima (*) 29190 33

Gloria 1520 25

Hidrostal 29120 32

Hil. y Tej. San Miguel 150101 23

IEQSA 2732 32

Inca Tops 1711 26

Ind. Nuevo Mundo 1711 26 Indeco (*) 3130-4 33 Industria Textil Piura 3211 34 Industrias Vencedor 2422-0 28 Industrias del Envase 2221/2520 27 Intradevco Industrial 2424 29 LAYCONSA 3699 34 Laive 1520 25 Lima Caucho 2511 30 MEPSA 2731 31 Michell y Cía. 1711 27 Montana 5190 35 Motores Diesel 343 34 Pesquera Exalmar (*) 0500 23 Petroperú 2320 28 Quimpac 2411-6 28 RENASA 2429 29 Rayon Industrial 24116 28

Nombre CIIU Pag.

Record 2899 32

Refineria La Pampilla (*) 23208 28

SIAM 28990 32

SIDERPERU 2731 32

Soldexa 2429 29

Textil San Cristobal 17306 27 Ticino del Perú 5190 35 UCP Backus & Johnston 1553-01 25 Universal Textil 1711/1712/1810 27 Yura 2694 31

MINERAS / MINING

Andina de Exploraciones 1320 35 Atacocha (*) 2302 39 Buenaventura (*) 1320 36 Castrovirreyna 1320 36 Cerro Verde (*) 1310 35 El Brocal (*) 1320 36 Fosfatos del Pacífico 1421 38 Gold Fields La Cima 1320 36

MYGSA 1429 38 Milpo (*) 2302 39 Minera Barrick (*) 1320 36 Minera Corona (*) 2302 39 Minsur 1320 37 Morococha 1320 37 Perubar (*) 2303 39 Poderosa 1320 37 Raura 1302 35 SPCC - Suc. Perú (*) 1320 37 Santa Luisa 1320 37 Shougang Hierro Perú 1320 38

Volcan (*) 1320 38

Yanacocha (*) 1320 38

OTRAS INSTITUCIONES / INSTITUTIONS

AC Capitales SAFI (**) 65994 45 Compass Group SAFI(**) 6712 45 Grupo Coril SAF (**) 6599 44 Sigma SAFI (*) (**) 6712 45

SEGUROS / INSURANCE

Ace Seguros 6603 46 InVita Seguros de Vida 6601-0 46 Insur Cia. de Seg. 6603 47 Interseguro 6603 47 La Positiva 6603 47 La Positiva Vida 6601 46 Mapfre Perú 6603 47 Mapfre Perú Vida 66100 48 Pacífico - Per. Suiza 66036 48 Pacífico Vida 6601 46 Protecta Cía de Seg. 6601 46 Rímac - Internacional 6603-6 47

Secrex 66036 48

SERVICIOS PUBLICOS / PUBLIC SERVICES

Cons. Agua Azul 74996 44 Cons. Transmantaro (*) 4010 39 Duke Energy Egenor 4010-4 42 ENERSUR (*) 4010 40

Edegel 4010 40

Edelnor 4010 40

Electro Dunas 40104 43 Electro Puno 40104 43 Electro Sur Este 4010 40 Electroperú 40104 43 Eléctrica de Piura 4010 40 Gas Nat Lima y Callao (*) 4020 43

Generandes 4010 41

Hidrandina 4010 41

Kallpa Generación(*) 4010 41 Luz del Sur 4010 41 Peruana de Energía 4010 41 Red de Energía (*) 4010 42 SEAL 4010 42 SHOUGESA 4010 42 San Gabán 4010 42 Sedapal 4100 43 TGP (*) 6030 44 Telefónica Móviles 6420 44 Telefónica del Perú 64207 44

(5)

CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE NUEVOS SOLES

EMPRESA/COMPANY BIF Banco Azteca Banco Continental Banco Financiero Banco Ripley Perú

CIIU 6519 6519 6519 6519 6519

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009

DISPONIBLE / FUNDS AVAILABLE 1,193,692 805,921 97,615 37,883 9,999,191 4,853,247 609,925 381,461 181,633 76,148

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 108,104 119,687 40,009 49,003 33,005 23,340 3,371

INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO / TRADABLE INVESTMENTS AND INVESTMENTS BY DUE DATE 217,791 332,704 51,171 2,199,939 3,879,582 220,220 152,620 33,757 CARTERA DE CREDITOS / LOANS PORTFOLIO 2,859,002 2,552,071 206,148 189,417 24,006,067 19,806,530 2,411,897 2,067,390 822,332 706,825

CUENTAS POR COBRAR / ACCOUNTS RECEIVABLE 7,539 4,581 5,859 1,918 362,324 369,731 9,313 21,233 9,329 9,187

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 425 0 0 0 301,121 338,142 240 68 0 0 Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso / Accounts receivable from sale of assets and services and trusts 46 17 4,985 1,158 51,571 19,981 1,309 18,101 3,510 4,096 Otras Cuentas por Cobrar / Other accounts receivable 17,218 16,388 874 760 79,954 110,822 8,585 21,628 5,822 5,319 Rendimientos Devengados de Cuentas por Cobrar / Accounts receivable accrued gains 0 0 0 0 0 0 286 188 0 0 (-) Provisiones para Cuentas por Cobrar / Provisions for accounts receivable -10,150 -11,824 0 0 -70,322 -99,214 -1,107 -18,752 -3 -228 BIENES REALIZ. RECIB. EN PAGO, ADJUD. Y FUERA DE USO / REALIZABLE ASSETS REC. IN PAYMENT, FORECLOSED OR NO LONGER IN USE _17,041 _14,730 _9,472 _4,754 _1,868 _1,399

Bienes Realizables / Realizable assets 15,731 11,751 0 0 4,078 982 586 389 0 0 Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados / Assets received in payment and foreclosed 1,310 2,979 0 0 4,899 3,584 1,282 19,402 0 0 Bienes Fuera de Uso / Assets no longer in use 0 0 0 0 495 188 0 -18,392 0 0

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 81 83 121 105 81,133 53,278 10,373 10,188

Inv. por Part. Patrim. en Personas Jurídicas del País y del Exterior / Invest. related to shares in equity of domestic co. and co. abroad 81 83 121 105 79,139 51,369 10,373 10,188 0 0

Otras Inversiones / Other investments 0 0 0 0 1,994 1,909 0 0 0 0

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) / INMOVABLE PROPERTY, MOVABLE PROPERTY AND EQUIPMENT (NET) 100,809 109,493 7,869 10,079 447,023 388,581 73,500 69,241 20,367 19,466

ACTIVO INTANGIBLE (NETO) / INTANGIBLE ASSET (NET) 6,413 6,049 358 352 9,841 8,976 51,369 35,098

IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS / DEFERRED INCOME TAX AND EQUITY SHARING 16,374 13,144 4,268 4,261 269,271 242,904 17,460 19,786 5,417 1,996

OTROS ACTIVOS (NETO) / OTHER ASSETS 124,058 148,894 13,169 12,644 370,172 399,533 56,860 62,639 35,126 37,792

TOTAL DEL ACTIVO / TOTAL ASSETS 4,650,904 4,107,357 335,407 307,830 37,784,601 30,047,143 3,454,262 2,818,273 1,128,944 920,269 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO / OBLIGATIONS WITH THE PUBLIC 3,201,736 3,075,770 268,061 249,574 25,558,208 20,903,246 2,447,792 1,923,415 574,500 417,293

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 479,805 635,201 24,002 24,006 35,002

DEPÓSITOS DE EMP. DEL SIST. FINANC. Y ORG. FINANC. INTERNAC. / DEPOSITS FROM FINANC. SYST. INST. AND INTERNAT. FINANC. ORG. _305,211 _170,672 _373,028 _621,085 _64,754 _5,063 _44,164 Depósitos a la Vista / Demand deposits 1 0 0 0 77,040 137,046 3,887 617 0 0 Depósitos de Ahorro / Savings accounts 0 0 0 0 66,212 77,546 837 534 0 0 Depósitos a Plazo / Term deposits 304,557 170,242 0 0 229,155 405,225 59,857 3,912 44,092 0

Gastos por Pagar por Depósitos de Empresas del Sistema Financ. y Org. Financ. Internac. / Expenses payable related to deposits 653 430 0 0 621 1,268 173 0 72 0 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO / SHORT-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 101,622 397 2,001 800,180 448,229 119,779 89,000 16,911

CUENTAS POR PAGAR / ACCOUNTS PAYABLE 28,131 17,093 5,759 7,938 590,755 569,355 14,766 14,521 89,135 84,139

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 353 0 0 0 242,219 242,432 0 464 0 1,447 Productos Financieros Derivados con fines de Cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 44,817 0 0 0 0 0 Otras Cuentas por Pagar / Other accounts payable 27,778 17,093 5,759 7,938 303,719 326,923 14,766 14,057 89,135 82,692 Gastos por Pagar de Cuentas por Pagar / Accounts payable-related expenses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO / LONG-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 340,454 222,621 397 4,916,197 2,402,204 399,989 383,129 49,763 48,961

Adeudos y Oblig. con emp. e instituc. financ. del país / Debts and obligations with domestic companies 43,051 46,039 0 397 223,257 141,749 89,875 103,873 49,000 48,604

Adeudos y Oblig. con Empr. del Ext. y Org. Financ. Internac. / Debts and oblig. with co. abroad and internat. financ. org. 294,952 175,073 0 0 4,662,623 2,245,943 90,866 39,905 0 0 Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior / Other debts and obligations within the country and abroad 0 0 0 0 0 0 217,766 238,219 0 0

Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones Financieras / Expenses payable due to financial debts and obligations 2,451 1,509 0 0 30,317 14,512 1,482 1,132 763 357

PROVISIONES / PROVISIONS 36,992 32,192 5,527 5,816 457,611 488,835 37,651 34,972 1,404 496

VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION / OUTSTANDING SECURITIES, TITLES AND OBLIGATIONS 278,166 246,434 1,167,150 1,049,487 15,923 16,400 103,099 111,239

IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS / DEFERRED INCOME TAX AND EQUITY SHARING

OTROS PASIVOS / OTHER LIABILITIES 27,737 60,061 811 679 57,752 41,825 8,619 9,492 17,385 11,274

TOTAL DEL PASIVO / TOTAL LIABILITIES 4,320,049 3,824,843 280,555 266,405 34,400,686 27,159,467 3,109,273 2,499,994 903,456 725,315

Capital social / Capital stock 253,910 214,413 47,404 47,404 1,843,427 1,471,243 299,449 287,636 107,767 107,767

Capital adicional / Additional capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reservas / Reserves 22,603 17,556 195 0 508,640 417,069 18,983 17,210 37,718 37,718 Ajustes al Patrimonio / Adjustments to equity 614 614 0 0 0 0 0 0 0 0 Resultados Acumulados / Retained earnings -379 -543 -6,173 -7,927 24,601 71,853 0 0 28,269 1 Resultados no realizados / Unachieved earnings 0 0 0 0 0 0 -6,416 -4,301 0 0 Resultado Neto del Ejercicio / Operating results for fiscal year 54,107 50,474 13,426 1,948 1,007,247 927,511 32,973 17,734 51,734 49,468

TOTAL DEL PATRIMONIO / TOTAL EQUITY 330,855 282,514 54,852 41,425 3,383,915 2,887,676 344,989 318,279 225,488 194,954

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO / TOTAL LIABILITY AND EQUITY 4,650,904 4,107,357 335,407 307,830 37,784,601 30,047,143 3,454,262 2,818,273 1,128,944 920,269

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / INCOME STATEMENT

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 INGRESOS FINANCIEROS / FINANCIAL INCOME 279,073 297,574 196,938 154,810 2,576,377 2,761,069 381,777 342,592 335,790 355,606 GASTOS FINANCIEROS / FINANCIAL EXPENSES -85,398 -112,566 -21,854 -16,503 -494,152 -700,455 -101,637 -118,366 -69,021 -82,289 MARGEN FINANCIERO BRUTO / GROSS FINANCIAL MARGIN 193,675 185,008 175,084 138,307 2,082,225 2,060,614 280,140 224,226 266,769 273,317

(-) Provisiones para Incobrabilidad de Créditos directos / (-) Provisions for non-collection of direct loans -25,102 -25,422 -48,082 -57,143 -277,620 -324,636 -96,995 -52,484 -90,282 -109,554

MARGEN FINANCIERO NETO / NET FINANCIAL MARGIN 168,573 159,586 127,002 81,164 1,804,605 1,735,978 183,145 171,742 176,487 163,763 INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES INCOME 63,823 55,688 11,162 31,292 576,274 510,215 61,891 50,199 86,455 84,538 GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES EXPENSES -14,361 -16,596 -1,556 -647 -49,710 -40,870 -21,748 -20,586 -1,394 -1,056 MARGEN OPERACIONAL / OPERATING MARGIN 218,035 198,678 136,608 111,809 2,331,169 2,205,323 223,288 201,355 261,548 247,245 GASTOS DE ADMINISTRACION / OVERHEADS -125,983 -111,943 -114,811 -105,188 -785,145 -725,071 -187,029 -173,512 -197,201 -173,223 MARGEN OPERACIONAL NETO / NET OPERATING MARGIN 92,052 86,735 21,797 6,621 1,546,024 1,480,252 36,259 27,843 64,347 74,022 VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES / ASSETS VALUATION AND PROVISIONS -15,635 -13,381 -10,059 -9,819 -147,291 -142,955 -16,101 -14,990 -11,266 -10,468 RESULTADO DE OPERACIÓN / OPERATING PROFITS 76,417 73,354 11,738 -3,198 1,398,733 1,337,297 20,158 12,853 53,081 63,554

OTROS INGRESOS Y GASTOS / SUNDRY INCOME AND EXPENSES 2,000 862 10,259 5,438 6,057 8,734 32,431 15,821 27,706 16,847

RESULTADOS DEL EJERC. ANTES DE PARTIC. E IMPTO. A LA RENTA / RESULTS BEFORE PROFIT SHARING AND INCOME TAX 78,417 74,216 21,997 2,240 1,404,790 1,346,031 52,589 28,674 80,787 80,401

Distribución Legal de la Renta Neta / Legal distribution of net profit -3,628 -3,544 -1,279 242 -49,891 -52,385 -2,945 -1,705 -4,336 -4,617 Impuesto a la Renta / Income Tax -20,682 -20,198 -7,292 -534 -347,652 -366,135 -16,671 -9,235 -24,717 -26,316

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO / NET PROFITS FOR FISCAL YEAR 54,107 50,474 13,426 1,948 1,007,247 927,511 32,973 17,734 51,734 49,468

INDICADORES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS

Liquidez / Liquid Ratio 0.42 0.36 0.45 0.33 0.29

Rotación en Activos / Gross Sales to Total Assets 0.06 0.59 0.07 0.11 0.30

Solvencia / Solvency 0.93 0.84 0.91 0.90 0.80

Deuda / Patrimonio / Debt / Equity 13.06 5.11 10.17 9.01 4.01

Rentabilidad de Capital % / Return on capital % 21.31 28.32 54.64 11.01 48.01 Rentabilidad sobre Activos % / Return on Assets % 1.16 4.00 2.67 0.95 4.58 Rentabilidad de Patrimonio % / Return on Equity % 16.35 24.48 29.77 9.56 22.94

(6)

EMPRESA/COMPANY Banco Santander Perú Banco de Comercio Banco de Crédito CMAC Arequipa Deutsche Bank Perú

CIIU 6519 6519 6519 6519 6519

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009

DISPONIBLE / FUNDS AVAILABLE 754,963 272,705 267,960 155,467 22,616,618 9,636,199 243,211 177,706 546,509 552,468

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 73,629 28,901 21,238 8,670 165,733 216,754 28,047 39,003

INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO / TRADABLE INVESTMENTS AND INVESTMENTS BY DUE DATE 88,685 187,795 8,528 48,858 3,116,222 7,677,698 51,981 34,659 52,029 62,391 CARTERA DE CREDITOS / LOANS PORTFOLIO 676,180 521,364 1,033,564 906,537 36,843,816 30,592,660 1,480,921 1,145,410

CUENTAS POR COBRAR / ACCOUNTS RECEIVABLE 11,791 2,702 1,347 4,731 804,387 1,247,941 480 399 13,203 10,669

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 7,259 2,183 0 0 566,534 1,066,240 0 0 12,348 9,019 Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 79,582 57,409 0 0 0 0

Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso / Accounts receivable from sale of assets and services and trusts 0 0 364 41 28,014 24,977 0 0 76 465 Otras Cuentas por Cobrar / Other accounts receivable 4,661 584 3,861 5,460 149,030 138,821 480 399 779 1,185 Rendimientos Devengados de Cuentas por Cobrar / Accounts receivable accrued gains 0 0 920 947 0 0 0 0 0 0 (-) Provisiones para Cuentas por Cobrar / Provisions for accounts receivable -129 -65 -3,798 -1,717 -18,773 -39,506 0 0 0 0 BIENES REALIZ. RECIB. EN PAGO, ADJUD. Y FUERA DE USO / REALIZABLE ASSETS REC. IN PAYMENT, FORECLOSED OR NO LONGER IN USE _2,080 _4,400 _75,958 _49,904 ₅₄₈ ₉₁₅

Bienes Realizables / Realizable assets 0 0 1,791 4,080 68,380 42,283 0 0 0 0 Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados / Assets received in payment and foreclosed 0 0 289 320 7,578 7,621 548 915 0 0

Bienes Fuera de Uso / Assets no longer in use 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 62 54 19,899 15,701 1,211,848 848,235 1,075 1,075

Inv. por Part. Patrim. en Personas Jurídicas del País y del Exterior / Invest. related to shares in equity of domestic co. and co. abroad 0 0 14,735 10,533 1,211,848 848,235 1,075 1,075 0 0

Otras Inversiones / Other investments 62 54 5,164 5,168 0 0 0 0 0 0

ACTIVO INTANGIBLE (NETO) / INTANGIBLE ASSET (NET) 1,863 2,938 8,255 5,632 477,921 253,515 3,979 1,495 701 1,092

IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS / DEFERRED INCOME TAX AND EQUITY SHARING 2,663 13,865 12,506 85,537 198,283 13,229 10,682 951 2,134

OTROS ACTIVOS (NETO) / OTHER ASSETS 45,276 41,769 11,863 16,112 787,798 1,287,862 5,693 11,235 141,326 206,780

TOTAL DEL ACTIVO / TOTAL ASSETS 1,656,610 1,059,948 1,422,301 1,197,698 67,106,947 52,831,689 1,837,700 1,412,138 789,550 882,911 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO / OBLIGATIONS WITH THE PUBLIC 1,248,736 744,937 1,203,117 1,013,340 44,283,894 34,694,308 1,492,598 1,017,487 402,149 533,013

DEPÓSITOS DE EMP. DEL SIST. FINANC. Y ORG. FINANC. INTERNAC. / DEPOSITS FROM FINANC. SYST. INST. AND INTERNAT. FINANC. ORG. _59,317 _31,824 _9,048 _573,229 _4,664,427 _10,370 _12,200 _77,013 Depósitos a la Vista / Demand deposits 0 0 1,442 383 184,037 261,497 0 0 0 0 Depósitos de Ahorro / Savings accounts 0 0 254 130 98,040 34,845 4,050 4,545 0 0 Depósitos a Plazo / Term deposits 59,284 0 30,128 8,535 291,151 4,339,897 6,239 7,502 77,000 0

Gastos por Pagar por Depósitos de Empresas del Sistema Financ. y Org. Financ. Internac. / Expenses payable related to deposits 33 0 0 0 1 28,188 81 153 13 0 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO / SHORT-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 5,669 7,235 7,775 4,298,710 1,899,363 11,900 40,806

CUENTAS POR PAGAR / ACCOUNTS PAYABLE 14,253 7,266 7,823 5,262 1,034,227 1,414,789 19,938 15,475 11,540 19,327

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 5,994 1,958 0 0 156,058 725,629 0 35 7,484 15,582 Productos Financieros Derivados con fines de Cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 45,472 67,752 0 0 0 0 Otras Cuentas por Pagar / Other accounts payable 8,259 5,308 7,823 5,262 832,680 621,396 19,938 15,440 4,056 3,745 Gastos por Pagar de Cuentas por Pagar / Accounts payable-related expenses 0 0 0 0 17 12 0 0 0 0 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO / LONG-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 86,629 67,473 20,552 21,772 5,250,097 1,347,659 32,288 98,394

Adeudos y Oblig. con emp. e instituc. financ. del país / Debts and obligations with domestic companies 0 0 15,395 16,750 0 0 14,169 76,661 0 0

Adeudos y Oblig. con Empr. del Ext. y Org. Financ. Internac. / Debts and oblig. with co. abroad and internat. financ. org. 86,377 67,193 0 0 2,173,279 1,113,065 18,105 21,670 0 0 Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior / Other debts and obligations within the country and abroad 0 0 5,157 5,022 3,066,613 225,843 0 0 0 0

Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones Financieras / Expenses payable due to financial debts and obligations 252 280 0 0 10,205 8,751 14 63 0 0

PROVISIONES / PROVISIONS 4,340 2,751 2,539 5,612 188,537 163,988 5,812 4,929

VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION / OUTSTANDING SECURITIES, TITLES AND OBLIGATIONS 95,275 82,244 20,287 20,241 5,509,145 3,559,250

OTROS PASIVOS / OTHER LIABILITIES 50 159 2,028 2,078 55,739 174,724 3,509 2,852 125,440 208,314

TOTAL DEL PASIVO / TOTAL LIABILITIES 1,517,269 982,835 1,295,405 1,085,128 61,567,897 48,002,413 1,576,415 1,192,143 656,957 760,654

Capital social / Capital stock 150,600 94,800 105,731 93,344 2,557,738 2,228,288 169,705 139,612 120,455 105,403

Capital adicional / Additional capital 0 0 9 9 0 0 182 182 0 0

Reservas / Reserves 0 0 6,112 4,647 1,329,156 1,329,056 40,077 30,046 1,802 220

Ajustes al Patrimonio / Adjustments to equity 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultados Acumulados / Retained earnings -17,678 -15,928 80 -89 0 0 0 0 -16 813 Resultados no realizados / Unachieved earnings 0 0 0 0 442,815 347,430 0 0 0 0 Resultado Neto del Ejercicio / Operating results for fiscal year 6,419 -1,759 14,964 14,659 1,209,341 924,502 51,321 50,155 10,352 15,821

TOTAL DEL PATRIMONIO / TOTAL EQUITY 139,341 77,113 126,896 112,570 5,539,050 4,829,276 261,285 219,995 132,593 122,257 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO / TOTAL LIABILITY AND EQUITY 1,656,610 1,059,948 1,422,301 1,197,698 67,106,947 52,831,689 1,837,700 1,412,138 789,550 882,911

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / INCOME STATEMENT

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 INGRESOS FINANCIEROS / FINANCIAL INCOME 50,530 55,046 164,106 150,005 3,970,977 3,892,234 354,225 299,944 38,176 44,909 GASTOS FINANCIEROS / FINANCIAL EXPENSES -22,984 -34,763 -56,220 -61,657 -1,001,050 -1,210,521 -86,738 -76,134 -9,250 -7,453 MARGEN FINANCIERO BRUTO / GROSS FINANCIAL MARGIN 27,546 20,283 107,886 88,348 2,969,927 2,681,713 267,487 223,810 28,926 37,456

(-) Provisiones para Incobrabilidad de Créditos directos / (-) Provisions for non-collection of direct loans -3,142 -2,841 -18,939 -14,584 -517,048 -492,113 -47,989 -39,020 0 0

MARGEN FINANCIERO NETO / NET FINANCIAL MARGIN 24,404 17,442 88,947 73,764 2,452,879 2,189,600 219,498 184,790 28,926 37,456 INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES INCOME 7,712 4,295 20,601 17,910 1,180,637 1,011,064 3,435 2,557 145 364 GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES EXPENSES -3,290 -2,231 -8,065 -6,658 -112,002 -124,868 -3,427 -2,174 -338 -228

MARGEN OPERACIONAL / OPERATING MARGIN 28,826 19,506 101,483 85,016 3,521,514 3,075,796 219,506 185,173 28,733 37,592

GASTOS DE ADMINISTRACION / OVERHEADS -19,858 -18,743 -69,219 -64,488 -1,540,805 -1,528,789 -141,113 -110,101 -13,989 -12,917 MARGEN OPERACIONAL NETO / NET OPERATING MARGIN 8,968 763 32,264 20,528 1,980,709 1,547,007 78,393 75,072 14,744 24,675 VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES / ASSETS VALUATION AND PROVISIONS -3,116 -2,482 -6,870 -4,638 -274,535 -214,655 -8,627 -6,666 -2,111 -2,058

RESULTADO DE OPERACIÓN / OPERATING PROFITS 5,852 -1,719 25,394 15,890 1,706,174 1,332,352 69,766 68,406 12,633 22,617

OTROS INGRESOS Y GASTOS / SUNDRY INCOME AND EXPENSES 1,916 -40 -3,520 5,324 97,103 85,011 7,167 6,603 3 55

RESULTADOS DEL EJERC. ANTES DE PARTIC. E IMPTO. A LA RENTA / RESULTS BEFORE PROFIT SHARING AND INCOME TAX 7,768 -1,759 21,874 21,214 1,803,277 1,417,363 76,933 75,009 12,636 22,672

Distribución Legal de la Renta Neta / Legal distribution of net profit -191 0 -1,031 -978 -208,552 -194,425 -3,823 -3,710 -458 0 Impuesto a la Renta / Income Tax -1,158 0 -5,879 -5,577 -385,384 -298,437 -21,789 -21,144 -1,826 -6,851

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO / NET PROFITS FOR FISCAL YEAR 6,419 -1,759 14,964 14,659 1,209,341 924,501 51,321 50,155 10,352 15,821

INDICADORES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS

Deuda / Patrimonio / Debt / Equity 10.89 10.21 11.12 6.03 4.95 Rentabilidad de Capital % / Return on capital % 4.26 14.15 47.28 30.24 8.59 Rentabilidad sobre Activos % / Return on Assets % 0.39 1.05 1.80 2.79 1.31 Rentabilidad de Patrimonio % / Return on Equity % 4.61 11.79 21.83 19.64 7.81

(7)

EMPRESA/COMPANY Financiera Edyficar HSBC Bank Perú INTERBANK Mibanco Scotiabank Perú

CIIU 6519 6519 6519 6519 6519

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009

DISPONIBLE / FUNDS AVAILABLE 273,992 35,732 1,523,948 454,756 4,558,281 3,226,557 639,439 286,226 7,842,218 3,681,085

INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO / TRADABLE INVESTMENTS AND INVESTMENTS BY DUE DATE 8,699 28,507 1,290 1,730,860 2,074,286 9,570 258,306 1,694,666 3,541,429 CARTERA DE CREDITOS / LOANS PORTFOLIO 957,774 692,090 1,721,034 1,486,680 11,767,367 9,610,247 3,509,758 2,901,334 15,380,420 13,285,352

CUENTAS POR COBRAR / ACCOUNTS RECEIVABLE 2,069 561 13,280 6,610 163,734 155,175 16,658 11,590 273,726 411,438

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 0 0 9,490 4,800 23,008 24,485 0 0 30,789 43,885 Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 988 0 0 0 2,376 540 0 0 0 0

Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso / Accounts receivable from sale of assets and services and trusts 0 86 0 0 93,121 517 314 484 200,971 238,662 Otras Cuentas por Cobrar / Other accounts receivable 1,098 493 3,790 2,016 57,363 164,502 22,608 15,737 285,909 470,313 Rendimientos Devengados de Cuentas por Cobrar / Accounts receivable accrued gains 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 (-) Provisiones para Cuentas por Cobrar / Provisions for accounts receivable -17 -18 0 -206 -12,134 -34,869 -6,264 -4,631 -243,943 -341,429 BIENES REALIZ. RECIB. EN PAGO, ADJUD. Y FUERA DE USO / REALIZABLE ASSETS REC. IN PAYMENT, FORECLOSED OR NO LONGER IN USE ₃ ₂₀ _2,423 ₄₄₄ _7,960 _7,973 ₉₉₁ ₄₆₈ _11,103 _28,172 Bienes Realizables / Realizable assets 0 0 0 444 0 0 915 86 336 21,785 Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados / Assets received in payment and foreclosed 3 20 2,423 0 7,960 7,973 76 382 10,767 6,387

Bienes Fuera de Uso / Assets no longer in use 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 149 58 129,467 121,409 937,270 820,777 Inv. por Part. Patrim. en Personas Jurídicas del País y del Exterior / Invest. related to shares in equity of domestic co. and co. abroad 0 0 149 58 98,397 92,506 0 0 937,270 820,777

Otras Inversiones / Other investments 0 0 0 0 31,070 28,903 0 0 0 0

ACTIVO INTANGIBLE (NETO) / INTANGIBLE ASSET (NET) 4,908 5,454 29,119 11,232 77,899 42,392 15,690 7,210 6,980

IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS / DEFERRED INCOME TAX AND EQUITY SHARING 9,333 7,042 52,796 49,498 36,781 36,192 36,273 30,388 49,355 33,900

TOTAL DEL ACTIVO / TOTAL ASSETS 1,307,999 800,374 3,462,999 2,109,520 19,334,204 16,173,057 4,457,032 3,695,505 27,466,661 22,911,511 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO / OBLIGATIONS WITH THE PUBLIC 456,116 118,306 2,574,984 1,343,378 11,916,700 11,490,429 2,896,514 2,302,877 17,890,640 16,845,850

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 99,016 56,233 3,005 239,956

DEPÓSITOS DE EMP. DEL SIST. FINANC. Y ORG. FINANC. INTERNAC. / DEPOSITS FROM FINANC. SYST. INST. AND INTERNAT. FINANC. ORG. _2,034 ₅₁ _140,325 _107,930 _299,394 _190,802 _369,582 _260,167 Depósitos a la Vista / Demand deposits 0 0 2,034 51 57,429 49,695 0 0 89,681 73,206 Depósitos de Ahorro / Savings accounts 0 0 0 0 12,406 31,331 128 2,018 45,907 64,107 Depósitos a Plazo / Term deposits 0 0 0 0 70,490 26,904 297,569 187,226 233,329 122,224

Gastos por Pagar por Depósitos de Empresas del Sistema Financ. y Org. Financ. Internac. / Expenses payable related to deposits 0 0 0 0 0 0 1,697 1,558 665 630 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO / SHORT-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 427,639 243,720 196,801 130,201 1,490,275 683,008 321,492 238,540 1,425,479

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 0 0 2,826 644 15,909 24,608 0 1,852 31,916 47,591 Productos Financieros Derivados con fines de Cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 7,910 0 0 50,591 40,846 0 0 0 0 Otras Cuentas por Pagar / Other accounts payable 14,225 9,981 46,430 23,823 172,653 181,033 75,462 53,199 198,865 163,653 Gastos por Pagar de Cuentas por Pagar / Accounts payable-related expenses 0 0 0 0 714 351 0 0 0 0 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO / LONG-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 233,087 275,175 182,738 366,053 1,451,138 1,276,914 428,925 493,707 2,541,287 1,445,008

Adeudos y Oblig. con emp. e instituc. financ. del país / Debts and obligations with domestic companies 75,567 14,026 0 0 62,460 0 78,331 86,456 195,636 182,385

Adeudos y Oblig. con Empr. del Ext. y Org. Financ. Internac. / Debts and oblig. with co. abroad and internat. financ. org. 145,520 249,149 112,360 289,000 1,005,625 1,046,926 350,469 406,657 2,336,558 1,251,939 Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior / Other debts and obligations within the country and abroad 12,000 12,000 70,225 72,250 383,053 229,988 125 594 0 0

Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones Financieras / Expenses payable due to financial debts and obligations 0 0 153 4,803 0 0 0 0 9,093 10,684

PROVISIONES / PROVISIONS 5,227 3,412 12,627 9,457 75,139 43,288 810 272 578,552 399,954

VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION / OUTSTANDING SECURITIES, TITLES AND OBLIGATIONS 15,184 23,546 40,344 2,182,086 506,297 39,478 86,990 825,483 696,602

OTROS PASIVOS / OTHER LIABILITIES 701 614 33,752 13,257 168,644 156,787 4,825 4,760 157,672 92,114

TOTAL DEL PASIVO / TOTAL LIABILITIES 1,152,179 682,664 3,191,552 1,943,097 17,667,179 14,751,447 4,066,900 3,372,999 24,019,476 19,950,939

Capital social / Capital stock 87,371 75,371 479,961 309,501 930,282 737,068 244,764 186,764 1,569,109 1,427,511 Capital adicional / Additional capital 7,894 7,894 0 0 -15,523 -15,523 0 0 368,553 510,151 Reservas / Reserves 13,229 10,869 0 0 244,301 201,364 48,167 38,204 332,160 268,455

Resultados Acumulados / Retained earnings 0 0 -143,003 -99,248 0 0 58 449 480,199 97,967 Resultados no realizados / Unachieved earnings 0 0 0 -698 10,424 69,335 0 0 16,967 19,435 Resultado Neto del Ejercicio / Operating results for fiscal year 47,326 23,576 -65,511 -43,132 497,541 429,366 97,143 97,089 680,197 637,053

TOTAL DEL PATRIMONIO / TOTAL EQUITY 155,820 117,710 271,447 166,423 1,667,025 1,421,610 390,132 322,506 3,447,185 2,960,572 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO / TOTAL LIABILITY AND EQUITY 1,307,999 800,374 3,462,999 2,109,520 19,334,204 16,173,057 4,457,032 3,695,505 27,466,661 22,911,511

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / INCOME STATEMENT

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 INGRESOS FINANCIEROS / FINANCIAL INCOME 284,943 219,361 191,749 149,045 1,975,195 1,800,032 936,828 841,783 1,779,542 1,898,203 GASTOS FINANCIEROS / FINANCIAL EXPENSES -48,104 -54,326 -41,132 -47,249 -405,861 -406,658 -165,658 -176,177 -364,862 -511,414 MARGEN FINANCIERO BRUTO / GROSS FINANCIAL MARGIN 236,839 165,035 150,617 101,796 1,569,334 1,393,374 771,170 665,606 1,414,680 1,386,789

(-) Provisiones para Incobrabilidad de Créditos directos / (-) Provisions for non-collection of direct loans -32,770 -32,994 -40,518 -31,270 -391,446 -363,319 -268,859 -223,839 -210,874 -303,541

MARGEN FINANCIERO NETO / NET FINANCIAL MARGIN 204,069 132,041 110,099 70,526 1,177,888 1,030,055 502,311 441,767 1,203,806 1,083,248 INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES INCOME 2,347 1,814 34,226 21,940 553,013 479,308 64,215 46,296 442,572 420,081 GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES EXPENSES -652 -886 -6,209 -2,617 -53,286 -45,612 -8,764 -4,572 -38,595 -37,723 MARGEN OPERACIONAL / OPERATING MARGIN 205,764 132,969 138,116 89,849 1,677,615 1,463,751 557,762 483,491 1,607,783 1,465,606 GASTOS DE ADMINISTRACION / OVERHEADS -129,076 -92,217 -177,586 -133,745 -894,962 -808,367 -385,714 -304,688 -659,464 -610,166 MARGEN OPERACIONAL NETO / NET OPERATING MARGIN 76,688 40,752 -39,470 -43,896 782,653 655,384 172,048 178,803 948,319 855,440 VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES / ASSETS VALUATION AND PROVISIONS -6,011 -4,667 -19,388 -13,715 -122,030 -107,763 -30,439 -27,695 -180,926 -90,335 RESULTADO DE OPERACIÓN / OPERATING PROFITS 70,677 36,085 -58,858 -57,611 660,623 547,621 141,609 151,108 767,393 765,105

OTROS INGRESOS Y GASTOS / SUNDRY INCOME AND EXPENSES 777 -8 -9,951 3,021 59,261 47,173 18,552 13,890 185,293 104,741

RESULTADOS DEL EJERC. ANTES DE PARTIC. E IMPTO. A LA RENTA / RESULTS BEFORE PROFIT SHARING AND INCOME TAX 71,454 36,077 -68,809 -54,590 719,884 594,794 160,161 164,998 952,686 869,846

Distribución Legal de la Renta Neta / Legal distribution of net profit -3,772 -1,866 492 1,710 -33,214 -24,691 -19,427 -22,222 -40,670 -34,745 Impuesto a la Renta / Income Tax -20,356 -10,635 2,806 9,748 -189,129 -140,737 -43,591 -45,687 -231,819 -198,048

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO / NET PROFITS FOR FISCAL YEAR 47,326 23,576 -65,511 -43,132 497,541 429,366 97,143 97,089 680,197 637,053

INDICADORES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS

Deuda / Patrimonio / Debt / Equity 7.39 11.76 10.60 10.42 6.97 Rentabilidad de Capital % / Return on capital % 54.17 -.- 53.48 39.69 43.35 Rentabilidad sobre Activos % / Return on Assets % 3.62 -.- 2.57 2.18 2.48 Rentabilidad de Patrimonio % / Return on Equity % 30.37 -.- 29.85 24.90 19.73

(8)

EMPRESA/COMPANY Banco Falabella Citibank Perú Crediscotia Amérika Financiera Financiera Confianza

CIIU 65197 65197 65197 6591-2 6592

BALANCE GENERAL / BALANCE SHEET

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009

DISPONIBLE / FUNDS AVAILABLE 218,159 66,278 2,573,677 535,678 266,227 162,510 24,375 18,215 92,262 49,776

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 100,016 82,904 217,036 122,652

INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO / TRADABLE INVESTMENTS AND INVESTMENTS BY DUE DATE 145,222 1,039,405 79,916 5,696 11,672 CARTERA DE CREDITOS / LOANS PORTFOLIO 1,272,490 991,891 1,639,347 1,855,077 2,176,864 1,652,244 417,257 396,249 364,496 315,420

CUENTAS POR COBRAR / ACCOUNTS RECEIVABLE 35,759 29,686 35,244 37,879 17,545 16,226 2,467 3,678 144 1,572

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 0 0 26,541 27,079 0 0 0 0 0 1,368 Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso / Accounts receivable from sale of assets and services and trusts 1,658 35 0 0 0 0 0 0 0 0 Otras Cuentas por Cobrar / Other accounts receivable 34,788 30,442 9,722 11,635 20,803 19,841 3,415 10,201 144 202 Rendimientos Devengados de Cuentas por Cobrar / Accounts receivable accrued gains 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 (-) Provisiones para Cuentas por Cobrar / Provisions for accounts receivable -687 -791 -1,019 -835 -3,258 -3,615 -948 -6,523 0 0 BIENES REALIZ. RECIB. EN PAGO, ADJUD. Y FUERA DE USO / REALIZABLE ASSETS REC. IN PAYMENT, FORECLOSED OR NO LONGER IN USE ₁₁ ₁₇ _12,293 _4,466 _1,235 ₃₁₇

Bienes Realizables / Realizable assets 0 0 17 0 0 0 12,293 4,466 0 0

Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados / Assets received in payment and foreclosed 0 28 0 0 0 0 0 0 1,235 317

Bienes Fuera de Uso / Assets no longer in use 0 -17 0 0 0 0 0 0 0 0

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 9,780 9,607 8,861 8,084 135 126

Inv. por Part. Patrim. en Personas Jurídicas del País y del Exterior / Invest. related to shares in equity of domestic co. and co. abroad 9,780 9,607 0 0 0 0 8,861 8,084 0 0

Otras Inversiones / Other investments 0 0 0 0 0 0 0 0 135 126

ACTIVO INTANGIBLE (NETO) / INTANGIBLE ASSET (NET) 15,249 12,106 769 98 2,230 5,197 3,701 278 2,387 1,452

IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS / DEFERRED INCOME TAX AND EQUITY SHARING 14,774 11,160 36,991 35,342 2,956 3,728 1,469

TOTAL DEL ACTIVO / TOTAL ASSETS 1,710,043 1,248,766 4,853,964 3,819,467 2,632,203 2,018,430 505,489 469,811 488,886 399,815 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO / OBLIGATIONS WITH THE PUBLIC 815,207 583,671 3,492,507 2,464,042 1,302,270 1,071,538 21,503 4,438 27,941 884

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 2,809 36,005 20,000

DEPÓSITOS DE EMP. DEL SIST. FINANC. Y ORG. FINANC. INTERNAC. / DEPOSITS FROM FINANC. SYST. INST. AND INTERNAT. FINANC. ORG. _63,764 _34,640 _278,062 _189,745 _88,833 _12,161 _18,040 Depósitos a la Vista / Demand deposits 0 0 275,363 157,376 0 0 0 0 0 0 Depósitos de Ahorro / Savings accounts 0 0 1,223 2,369 103 668 0 0 0 0 Depósitos a Plazo / Term deposits 63,511 34,600 1,476 30,000 88,400 11,350 0 0 18,000 0

Gastos por Pagar por Depósitos de Empresas del Sistema Financ. y Org. Financ. Internac. / Expenses payable related to deposits 253 40 0 0 330 143 0 0 40 0 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO / SHORT-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 74,764 36,739 1,816 289,563 335,622 172,873 34,204 17,414 180,761 116,915

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 0 530 36,647 42,606 0 2,765 0 0 0 0 Productos Financieros Derivados con fines de Cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 0 0 61 715 0 0 Otras Cuentas por Pagar / Other accounts payable 327,034 236,612 39,551 22,673 67,220 60,678 16,954 7,263 5,339 4,057 Gastos por Pagar de Cuentas por Pagar / Accounts payable-related expenses 0 0 1,751 3,536 0 0 0 0 0 0 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO / LONG-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 23,815 27,171 198,791 23,953 379,316 406,044 143,913 138,386 188,531 208,559

Adeudos y Oblig. con emp. e instituc. financ. del país / Debts and obligations with domestic companies 12,839 13,923 0 0 352,233 387,478 71,348 68,911 74,399 58,974

Adeudos y Oblig. con Empr. del Ext. y Org. Financ. Internac. / Debts and oblig. with co. abroad and internat. financ. org. 0 0 198,503 20,234 0 0 71,856 68,909 114,044 149,463 Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior / Other debts and obligations within the country and abroad 10,953 13,218 0 0 0 0 0 0 88 122

Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones Financieras / Expenses payable due to financial debts and obligations 23 30 288 3,719 27,083 18,566 709 566 0 0

PROVISIONES / PROVISIONS 13,051 9,449 14,513 25,727 3,301 2,764 1,805 3,210 1 1

VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION / OUTSTANDING SECURITIES, TITLES AND OBLIGATIONS 28,232 29,079 196,227 213,662

IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS / DEFERRED INCOME TAX AND EQUITY SHARING 4,694 3,856

OTROS PASIVOS / OTHER LIABILITIES 3,398 3,861 53,554 60,243 71,483 6,669 6,294 3,516 406 626

TOTAL DEL PASIVO / TOTAL LIABILITIES 1,325,727 936,529 4,148,233 3,151,167 2,284,050 1,755,492 420,961 388,604 421,019 331,042

Capital social / Capital stock 200,000 125,396 443,175 357,900 197,698 197,697 76,324 72,594 57,733 54,636 Capital adicional / Additional capital 0 0 17,130 17,130 60,000 60,000 0 0 0 6 Reservas / Reserves 50,746 41,500 62,450 58,121 12,035 12,035 5,331 4,916 3,756 2,603

Resultados Acumulados / Retained earnings 20,482 62,793 135,736 182,050 -6,794 0 0 0 0 60 Resultados no realizados / Unachieved earnings 786 0 6,192 9,809 0 0 -130 -448 0 0 Resultado Neto del Ejercicio / Operating results for fiscal year 112,302 82,548 41,048 43,290 85,214 -6,794 3,003 4,145 6,378 11,468

TOTAL DEL PATRIMONIO / TOTAL EQUITY 384,316 312,237 705,731 668,300 348,153 262,938 84,528 81,207 67,867 68,773

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO / TOTAL LIABILITY AND EQUITY 1,710,043 1,248,766 4,853,964 3,819,467 2,632,203 2,018,430 505,489 469,811 488,886 399,815

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS / INCOME STATEMENT

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009

INGRESOS FINANCIEROS / FINANCIAL INCOME 506,564 483,404 362,448 413,228 703,982 571,061 45,553 50,965 106,034 99,564

GASTOS FINANCIEROS / FINANCIAL EXPENSES -88,244 -96,807 -33,374 -73,099 -107,506 -101,486 -21,584 -29,118 -27,978 -27,356 MARGEN FINANCIERO BRUTO / GROSS FINANCIAL MARGIN 418,320 386,597 329,074 340,129 596,476 469,575 23,969 21,847 78,056 72,208

(-) Provisiones para Incobrabilidad de Créditos directos / (-) Provisions for non-collection of direct loans -95,661 -114,640 -77,064 -98,462 -212,415 -258,160 -1,545 -207 -17,109 -9,786

MARGEN FINANCIERO NETO / NET FINANCIAL MARGIN 322,659 271,957 252,010 241,667 384,061 211,415 22,424 21,640 60,947 62,422 INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES INCOME 44,569 33,147 74,797 62,251 114,887 113,672 10,256 12,025 2,228 853 GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES EXPENSES -4,870 -3,727 -9,046 -9,538 -29,868 -20,509 -466 -506 -369 -256

MARGEN OPERACIONAL / OPERATING MARGIN 362,358 301,377 317,761 294,380 469,080 304,578 32,214 33,159 62,806 63,019

GASTOS DE ADMINISTRACION / OVERHEADS -194,733 -165,967 -231,486 -225,547 -349,888 -329,999 -25,626 -22,689 -50,624 -43,196 MARGEN OPERACIONAL NETO / NET OPERATING MARGIN 167,625 135,410 86,275 68,833 119,192 -25,421 6,588 10,470 12,182 19,823 VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES / ASSETS VALUATION AND PROVISIONS -15,914 -14,491 -11,978 -6,832 -10,613 -13,165 -3,508 -936 -3,316 -2,242

RESULTADO DE OPERACIÓN / OPERATING PROFITS 151,711 120,919 74,297 62,001 108,579 -38,586 3,080 9,534 8,866 17,581

OTROS INGRESOS Y GASTOS / SUNDRY INCOME AND EXPENSES 22,443 11,846 11,311 -4,688 16,491 14,273 2,417 -1,175 1,127 748

RESULTADOS DEL EJERC. ANTES DE PARTIC. E IMPTO. A LA RENTA / RESULTS BEFORE PROFIT SHARING AND INCOME TAX 174,154 132,765 85,608 57,313 125,070 -24,313 5,497 8,359 9,993 18,329

Distribución Legal de la Renta Neta / Legal distribution of net profit -9,353 -7,644 -6,446 -2,084 -5,951 2,614 -372 -619 -539 -1,024 Impuesto a la Renta / Income Tax -52,499 -42,573 -38,114 -11,939 -33,905 14,905 -2,122 -3,595 -3,076 -5,837

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO / NET PROFITS FOR FISCAL YEAR 112,302 82,548 41,048 43,290 85,214 -6,794 3,003 4,145 6,378 11,468

INDICADORES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS

Deuda / Patrimonio / Debt / Equity 3.45 5.88 6.56 4.98 6.20

Rentabilidad de Capital % / Return on capital % 56.15 9.26 43.10 3.93 11.05 Rentabilidad sobre Activos % / Return on Assets % 6.57 0.85 3.24 0.59 1.30 Rentabilidad de Patrimonio % / Return on Equity % 29.22 5.82 24.48 3.55 9.40