Misiones 1372 Of. 402 C.P. 11.000 Montevideo – Uruguay Tel. +598 2 915 58 07 Fax. +598 2 915 78 23 Email [email protected] Web www.uhygubba.uy
Miembro Independiente de UHY, firma Internacional de Contadores Públicos y Consultores de Negocios
GLETIR
CORREDOR DE BOLSA S.A.
CONTENIDO
1. Informe de Compilación
2. Estados Financieros al 31.03.2017
Estado de Situación Financiera
Estado de Resultados
Estado del Resultado Integral
Estado de Cambios en el Patrimonio
Estado de Flujo de Efectivo
ANEXO - Cuadro de Bienes de Uso, Intangibles y Amortizaciones
Notas a los Estados Financieros
Misiones 1372 Of. 402 C.P. 11.000 Montevideo – Uruguay Tel. +598 2 915 58 07 Fax. +598 2 915 78 23 Email [email protected] Web www.uhygubba.uy
Miembro Independiente de UHY, firma Internacional de Contadores Públicos y Consultores de Negocios
INFORME DE COMPILACIÓN
Señores Directores de
Gletir Corredor de Bolsa S.A.
Presente.-
He compilado los Estados Financieros intermedios (tres meses de actividad) adjuntos de Gletir
Corredor de Bolsa S.A. que comprenden el Estado de Situación Financiera al 31 de marzo de
2017, y los correspondientes Estado del Resultados, Estado del Resultado Integral, Estado de
Cambios en el Patrimonio y Estado de Flujo de Efectivo, por el período comprendido entre el 1°
de enero de 2016 y el 31 de marzo de 2016, sus notas explicativas y Anexo. Los Estados
Financieros fueron preparados con el único fin de ser presentados ante el Banco Central del
Uruguay.
La gerencia es responsable por la información financiera compilada en estos Estados Financieros.
Los mencionados Estados Financieros han sido preparados según lo establecido por el Banco
Central del Uruguay en el Artículo 292 de la Recopilación de Normas del Mercado de Valores, y
clasificados de acuerdo con el Plan de Cuentas establecido por el Banco Central del Uruguay en
su Comunicación 2011/058 del 28 de abril de 2011, y en lo demás de acuerdo con Normas
Contables Adecuadas en el Uruguay.
He conducido nuestro trabajo de compilación de acuerdo con lo señalado por el Pronunciamiento
Nº18 del Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay. No he auditado
los Estados Financieros adjuntos y, en consecuencia no expreso ninguna certeza sobre ellos. Mi
relación con la empresa es la de auditor externo.
Los mencionados Estados Financieros han sido preparados según lo establecido por el Banco
Central del Uruguay y en lo demás de acuerdo con Normas Contables Adecuadas en el Uruguay.
Consecuentemente, los Estados Financieros pueden no ser apropiados para otro propósito.
Nuestro informe está dirigido exclusivamente a los directores y/o accionistas de la empresa y al
Banco Central del Uruguay, y no debe ser utilizado ni distribuido por terceros.
Montevideo, 4 de mayo de 2017
Ana Gabrielli
Contador Público
C.J.P.P.U. 80.475
Notas 31.03.2017 31.12.2016 ACTIVO Activo corriente Disponibilidades Caja 57.326 59.089 Bancos 71.794.670 59.102.685 Bolsa de Valores 167.776 101.177 Créditos
Deudores por Intermediación 4.2 628.570.980 6.530.728 Casa Matriz y Emp. Vinculadas 6 4.017.048 138.737 Anticipos y Ret. impositvas 738.725 306.578
Pagos por adelantado 263.528 325.856
Deudores varios 4.1 10.626.422 9.955.428
Inversiones Financieras
Valores sector Público 34.623.481 40.281.641
Valores Privados 14.785 0
Total activo corriente 750.874.741 116.801.919
Activo no corriente
Inversiones a largo plazo 3.6 1.714.232 1.758.286
Bienes de uso 3.5 y 4.3 224.602 253.508
Intangibles 3.5 y 4.3 69.733 74.714
Total activo no corriente 2.008.567 2.086.508
TOTAL ACTIVO 752.883.308 118.888.427
Ctas. de orden deudoras 8
Disponibilidades de terceros 31.977.578 177.600.265 Valores de terceros 1.121.313.436 1.173.272.344 Otras cuentas de orden deudoras 16.743.587.003 15.793.237.862 17.896.878.017 17.144.110.471
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A
Estado de Situación Financiera al 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación
Notas 31.03.2017 31.12.2016
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A
Estado de Situación Financiera al 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
PASIVO
Pasivo corriente
Deudas operativas
Acreedores por intermediación 4.4 628.944.053 0 Acreedores Varios 4.5 2.975.574 1.117.406
Deudas Financieras 4.6 374.827 384.460
Deudas diversas 4.7
Cuentas a pagar 2.465.532 2.960.753 Acreedores por cargas sociales 425.531 512.789
Acreedores fiscales 664.518 588.972
Provisiones 10.360.933 1.117.339
Otras Deudas 957.390 17.521.164
Total pasivo corriente 647.168.358 24.202.883
TOTAL PASIVO 647.168.358 24.202.883 PATRIMONIO 3.7 Aportes de propietarios Capital integrado 7.1 3.524.692 3.524.692 Ajustes al patrimonio 7.2 1.434.350 1.434.350 Ganancias retenidas Reservas 7.3 716.400 716.400 Resultados acumulados 89.010.102 26.573.906
Resultado del ejercicio 11.029.406 62.436.196
TOTAL PATRIMONIO 105.714.950 94.685.544
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 752.883.308 118.888.427
Ctas. de orden acreedoras 17.896.878.017 17.144.110.471
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación
Notas
INGRESOS OPERATIVOS
Comisiones 4.8 8.897.805 9.598.017
Ingresos Varios 4.9 23.996.605 23.503.735
INGRESOS OPERATIVOS NETOS 32.894.410 33.101.752
Egresos Operativos Retribuciones ( 4.910.316) ( 3.943.722) Cargas Sociales ( 509.500) ( 434.767) Honorarios ( 10.829.863) ( 12.532.598) Alquileres ( 575.537) ( 623.055) Seguros ( 40.899) ( 52.873)
Gastos de la Bolsa de Valores ( 239.310) 0
Gastos de Comercialización ( 3.417.616) ( 3.342.941) Gastos de Computación ( 343.871) ( 262.452) Amortizaciones ( 39.452) ( 32.452) Impuestos ( 242.801) ( 221.308) Gastos bancarios ( 1.460.946) ( 1.626.803) Otros Gastos ( 534.271) ( 464.593) ( 23.144.382) ( 23.537.564) Resultados financieros Intereses Perdidos 0 ( 161) Intereses ganados 405.906 85.735 Diferencia de cambio 271.792 3.646.146 Diferencia de cotización 601.680 193.686 1.279.378 3.925.406
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 11.029.406 13.489.594
RESULTADO DEL EJERCICIO 11.029.406 13.489.594
01.01.2017 al 31.03.2017
01.01.2016 al 31.03.2016
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A.
Estado de Resultados por el período comprendido entre el
1º de enero de 2017 al 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación de fecha04/05/2017
Notas
RESULTADO DEL EJERCICIO 11.029.406 13.489.594
Otro resultado integral
Participación de otro resultado integral
0 0
RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO 11.029.406 13.489.594
01.01.2017 al 31.03.2017 01.01.2016 al 31.03.2016
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A.
Estado del Resultado Integral por el período comprendido entre el
1º de enero de 2017 al 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación
Capital Ajustes al
patrimonio Reservas
Resultados
acumulados Total Saldos iniciales al 01.01.2016 3.524.692 0 716.400 80.719.906 84.960.998 Movimientos del ejercicio
Distribución de utilidades
Resultados del ejercicio 13.489.594 13.489.594
Total de movimientos del ejercicio 0 0 0 13.489.594 13.489.594
Saldos finalales al 31.03.2016 3.524.692 0 716.400 94.209.500 98.450.592
Saldos iniciales al 01.01.2017 3.524.692 1.434.350 716.400 89.010.102 94.685.544 Movimientos del ejercicio 2017
Resultados del ejercicio 11.029.406 11.029.406
Total de movimientos del ejericicio 2017 0 0 0 11.029.406 11.029.406
Saldos finales al 31.03.2017 3.524.692 1.434.350 716.400 100.039.508 105.714.950
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A.
Estado de Cambios en el Patrimonio
por el período finalizado el 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación
01.01.2016 al 31.03.2016
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE OPERACIONES
Resultado neto del ejercicio despues de impuestos 11.029.406 13.489.594
Ajustes:
Amortizaciones 39.452 32.452
Cargos no pagados 0 0
Resultados por valuación ( 626.940) ( 401.223)
Intereses no pagados ( 9.633) 24.246
Cambios en activos y pasivos relacionados con las operaciones
(Aumento) / Disminución en Créditos ( 626.288.382) ( 141.685.357) Aumento / (Disminución) en Deudas operativas 630.802.221 142.656.054 Aumento / (Disminución) en Deudas diversas ( 7.827.113) 9.357.412
Efectivo proveniente de Operaciones 7.119.011 23.473.178
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACT. DE INVERSIÓN
Variacion de Inversiones 5.643.375 0
Altas de Bienes de Uso ( 5.565) 0
Efectivo aplicado a Inversiones 5.637.810 0
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACT. DE FINANCIAMIENTO
Aumento pasivo con Directores 0 0
Efectivo aplicado a Financiamiento 0 0
AUMENTO/(DISMINUCIÓN) DEL EFECTIVO Y EQ. 12.756.821 23.473.177
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL INICIO 59.262.951 76.302.983
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL CIERRE 72.019.772 99.776.160
Composición del efectivo y equivalente
Caja 57.326 5.144 Bancos 71.794.670 93.585.150 BVM 167.776 6.185.866 Total 72.019.772 99.776.160
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A.
Estado de Flujo de Efectivo por el período comprendido entre
1º de enero de 2017 al 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
01.01.2017 al 31.03.2017
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación
Valores Valores Acumulados Acumuladas Valores Inicio Altas Ajustes Cierre Inicio Tasa Importe Cierre Netos
RUBROS Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio
BIENES DE USO Muebles y útiles 295.140 5.565 300.705 213.108 5% 12.386 225.494 75.211 Maquinas y Equipos 91.589 91.589 88.558 5% 1.136 89.694 1.895 Equipos de computación 826.900 826.900 658.454 10% 20.950 679.404 147.496 TOTAL 1.213.629 5.565 - 1.219.194 960.120 34.472 994.592 224.602 TOTAL AL 31.03.2016 1.053.525 - - 1.053.525 840.650 27.471 868.121 185.404 INTANGIBLES Software 101.619 101.619 26.905 10% 4.981 31.886 69.733 T O T A L 101.619 - - 101.619 26.905 4.981 31.886 69.733 TOTAL AL 31.03.2016 101.618 - - 101.618 6.980 4.981 11.961 89.657
VALORES DE ORIGEN Y REVALUACIONES AMORTIZACIONES Del ejercicio
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A
Anexo a las Notas - Cuadro de bienes de uso, intangibles y amortizaciones
por el período comprendido entre el 01 de enero de 2017 y el 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017
Gletir Corredor de Bolsa S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE MARZO DE 2017
NOTA 1 - INFORMACIÓN BÁSICA DE LA EMPRESA
1.1 Naturaleza Jurídica
Gletir Corredor de Bolsa S.A. es una Sociedad Anónima cerrada y con acciones nominativas constituida de acuerdo a la Ley 16.060. Su paquete accionario pertenece a: 100% Gletir Financial Corp.
1.2 Actividad Principal
La empresa ha sido autorizada por el Banco Central del Uruguay como Agente de Valores el 19/12/2008, según Comunicación No. 2008/218 y posteriormente el 12 de agosto de 2016 se canceló la inscripción como Agente de Valores y se inscribió como Corredor de Bolsa, según Comunicación No. 2016/172.
Gletir Corredor de Bolsa S.A. desarrolla actividades en su oficina de la calle Luis A. de Herrera 1248 Torre A, Of. 1902, como Intermediario de Valores - Corredor de Bolsa (Operador N° 0310 de la Bolsa de Valores de Montevideo). La empresa opera por cuenta propia y de terceros.
1.3 Productos derivados
Durante el primer trimestre de 2017, dado el inicio de actividades de Rofex Uruguay Bolsa de Valores y Futuros S.A. (UFEX), la empresa ha realizado operaciones de compra – venta a término de Contratos de Futuro de Índice de novillo gordo sin entrega del activo subyacente en UFEX. Las operaciones realizadas fueron registradas por el monto a cobrar o pagar, según corresponda, el cuál surge de la aplicación de la variación entre el precio por kilo de novillo pactado en el momento de la compra del Contrato y el precio de cierre diario del Mercado. Las diferencias generadas se imputan a resultados.
Al 31 de Marzo de 2017, se mantenían las siguientes posiciones concertadas en UFEX:
Denominación
Fecha de
Vencimiento
Cant. de
Contratos
Cotización
Pactada
Cotización al
31/03/2017
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017 1.4 Fecha de cierre de los Estados Financieros
La fecha de cierre del ejercicio económico es el 31 de diciembre de cada año.
1.5 Estados Financieros Consolidados
No corresponde presentar Estados Financieros consolidados ya que Gletir Corredor de Bolsa S.A. no es empresa que posea el control de dirigir las políticas financieras y de operación de otra empresa para obtener beneficios de sus actividades y no pertenece a un grupo de empresas motivo que amerite presentar sus Estados Financieros como si se tratara de una sola entidad.
NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
2.1 Bases para la preparación
Los Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a lo establecido en la normativa emitida por el Banco Central del Uruguay en su Comunicación No.2011/058, y en lo que ésta no regula de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera vigentes a la fecha, emitidas por International Accounting Standards Board (IASB) y traducidas al español y las interpretaciones realizadas por el Comité de Interpretaciones.
2.2 Criterio general de valuación
Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base de costos históricos, salvo las excepciones explícitamente citadas en estas Notas.
2.3 Moneda funcional y moneda de presentación de los Estados Financieros
Los Estados Financieros de la sociedad se preparan y se presentan en pesos uruguayos, que es a su vez la moneda funcional y la moneda de presentación de los Estados Financieros de la sociedad.
2.4 Uso de estimaciones contables
La preparación de los Estados Financieros a una fecha determinada requiere que la Dirección de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio.
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017
La Dirección de la empresa realiza estimaciones que le permitan calcular a un momento dado, por ejemplo las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes y las provisiones, en cuanto corresponde.
Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Financieros.
2.5 Concepto de Capital
La definición de capital utilizada es la de capital financiero. No se ha hecho ninguna provisión especial para considerar la probable cobertura que podría haber sido necesario a efectos de mantener la capacidad operativa de los activos.
2.6 Definición de fondos
El Estado de Flujo de Efectivo es elaborado en base a la definición de fondos igual Disponibilidades.
NOTA 3- PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
Las políticas aplicadas en este ejercicio, no difieren significativamente de las aplicadas en ejercicios anteriores.
3.1 Cuentas en moneda extranjera
Las operaciones en moneda extranjera se contabilizan por su equivalente en moneda nacional en función de los tipos de cambio Promedio Fondo del día anterior a la fecha de concreción de las transacciones. Las cuentas de activo y pasivo monetarios en moneda extranjera (moneda diferente a la moneda funcional) son convertidos a los tipos de cambio Promedio Fondo y Arbitrajes establecidos por el Banco Central del Uruguay al cierre.
Los tipos de cambio utilizados fueron los siguientes:
Moneda TC/Arbitraje 31/03/2017 TC/Arbitraje 31/12/2016 US$ 28.52300 29.25600 Euro 1.06735 1.05275 F. Suizos 1.00115 1.01860 US$ Aust. 0.76415 0.72190 $ Argentinos 15.38750 15.88000 UI 3.59470 3.50760
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017
Los saldos de activos y pasivos denominados en moneda extranjera al cierre del ejercicio se exponen en la Nota 5.1.
Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del ejercicio en el capítulo de Resultados Financieros”.
3.2 Determinación del beneficio
Para el reconocimiento de los ingresos y la imputación de costos y gastos se aplicó el principio de lo devengado.
Los ingresos operativos representan en su mayoría las comisiones y resultados por compraventa de valores y son reconocidos en el Estado de Resultados cuando el servicio se ha prestado y es probable que se reciban beneficios económicos asociados con la transacción.
Los gastos de administración y ventas y los resultados financieros susceptibles de ser imputados al período han sido computados.
3.3 Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros incluyen la caja, los saldos en cuentas bancarias y similares, créditos, deudas operativas, financieras y diversas.
Estos instrumentos son reconocidos inicialmente a su valor razonable, posteriormente son valuados a su costo amortizado usando el método del interés efectivo en caso de que su efecto sea significativo, y para el caso de los activos se reconocería una previsión por deterioro en caso de corresponder.
3.4 Deterioro
Activos financieros
Los activos financieros individualmente significativos, son revisados a la fecha de cada estado financiero para determinar si existe evidencia objetiva de un deterioro de valor determinado por un efecto negativo en los flujos futuros esperados de dicho activo.
Las pérdidas por deterioro son determinadas comparando el valor en libros del activo con su flujo de fondos descontado a la tasa de interés efectiva, o con su valor razonable. Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados, en caso de corresponder.
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017
Activos no financieros
Los activos no financieros individualmente significativos, son revisados a la fecha de cada estado financiero si existen indicios de deterioro. Si así sucede se estima su valor recuperable, el cual se estima entre el mayor entre su valor de uso y su valor razonable de venta.
Se reconoce una pérdida por deterioro si su valor contable es mayor a su valor recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados, en caso de corresponder. Una pérdida por deterioro se revierte si las condiciones que permitieron estimarla mejoran.
3.5 Bienes de Uso e Intangibles
Los bienes de uso, figuran contabilizados a su costo de adquisición, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas y pérdidas por deterioro y se amortizan a partir del mes de su incorporación.
Las depreciaciones de los bienes de uso fueron calculadas por el método lineal, en función de la vida útil estimada de cada grupo de bienes. El valor de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
Las amortizaciones de Bienes de Uso e Intangibles se cargan a resultados dentro de Egresos Operativos.
3.6 Inversiones a Largo Plazo
Al 31/03/2017 el valor del paquete de VN 162.000 acciones de la Bolsa de Valores de Montevideo de acuerdo a la última subasta realizada el 30 de noviembre de 2016 fue de US$ 60.100 (equivalente a $ 1.714.232).-, valor razonable tomado al cierre de este período. (US$ 60.100 al 31 de diciembre de 2016)
A la fecha de emisión de estas Notas las acciones no se han prendado a favor de ninguna entidad.
3.7 Presentación de cuentas del Patrimonio
Las cuentas de patrimonio se presentan sobre las siguientes bases:
El capital integrado al 31 de marzo de 2017 se presenta a su valor nominal, corregido por la variación de la moneda hasta el 31 de diciembre de 2011 (último ejercicio en el que se ajustó por inflación)
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017
La Reserva Legal corresponde al 20% del capital integrado nominal y fue constituida por utilidades de ejercicios anteriores, según lo prescribe la Ley 16.060.
Los resultados acumulados incluyen los resultados no distribuidos al cierre del ejercicio 2016.
3.8 Impuesto a la renta
El impuesto a la renta sobre los resultados del ejercicio comprende el impuesto corriente y el impuesto diferido. Dicho impuesto es reconocido en el resultado del ejercicio, excepto cuando esté relacionado con partidas reconocidas dentro del patrimonio, en cuyo caso se reconoce dentro del patrimonio.
El impuesto diferido es reconocido utilizando el método del pasivo basado en el Estado de Situación Financiera, determinado a partir de las diferencias temporarias entre los valores contables y la valuación de activos y pasivos de acuerdo a normas fiscales.
El impuesto diferido es determinado utilizando las tasas y normativa vigente a la fecha de los Estados Financieros y que se espera sean aplicables cuando el respectivo activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido sea pagado.
Los activos por impuesto diferido son reconocidos en la medida en que sea probable la disponibilidad de ganancias fiscales futuras contra las que cargar las deducciones por diferencias temporarias.
NOTA 4 - DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA, DEL ESTADO DE RESULTADOS Y DEL ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
4.1 Deudores varios - Depósito en Garantía
Dentro de este capítulo se incluye un depósito en garantía a favor del Banco Central del Uruguay, a los efectos de cumplir con lo establecido por el artículos 117.1 de la Circular nº 2056 del Banco Central del Uruguay. El depósito antes mencionado asciende a UI 2.000.000. que al 31 de marzo de 2017 son $ 7.189.400 para un valor de la 1 UI = 3.5947. (al 31 de diciembre de 2016 $ 7.015.200 = UI 2.000.000)
También contiene un depósito en garantía de US$ 100.000 equivalentes a $ 2.852.300- (al igual que al 31 de diciembre de 2016 equivalentes a $ 2.925.600) con el Banco depositario
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017
Pershing LLC en Estados Unidos, un depósito en BBVA por US$ 500 equivalentes a $ 14.261 (al igual que al 31 de diciembre de 2016 equivalentes a $ 14.628) y dos depósitos en garantía de US$ 10.000.- cada uno equivalentes a $ 285.230.- (desde Febrero 2017) con la Rofex Uruguay Bolsa de Valores y Futuros S.A. (UFEX).
4.2 Deudores por intermediación
Corresponde a créditos con intermediarios por comisiones pendientes de cobro y por créditos por operaciones a liquidar los que se han generado en la actividad ordinaria de la empresa y sobre los que no se ha efectuado una provisión de incobrabilidad por no considerarlo necesario.
4.3 Bienes de uso e intangibles
Se expone el detalle al cierre del ejercicio y sus movimientos durante el mismo en el Anexo a
las Notas - Cuadro de bienes de uso, intangibles y amortizaciones
4.4 Acreedores por intermediación
Corresponde a la contrapartida de las operaciones a liquidar señaladas en el numeral 4.2.
4.5 Acreedores Varios
Corresponde a Comisiones a pagar a Agentes que colaboran en la actividad generadora de ingresos a la sociedad.
4.6 Deudas Financieras
Corresponde a Intereses generados por préstamos recibidos y cancelados durante el ejercicio 2010, los que ascienden a US$ 13.141,23 equivalentes a $ 374.827 (mismo importe en US$ equivalentes a $384.460 al 31/12/2016).
4.7 Deudas diversas – Otras deudas diversas
El saldo se compone de saldos a pagar a proveedores de servicios diversos habituales en la actividad que realiza la empresa, los más significativos corresponden a servicios profesionales recibidos.
4.8 Comisiones
El rubro comisiones incluye los montos recibidos de las Instituciones Financieras en las que se mantienen los fondos y con las cuales se opera. Asimismo, aparecen aquí las comisiones cobradas a clientes por las operaciones realizadas en el ejercicio.
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de fecha 04/05/2017 4.9 Ingresos Varios
En el rubro Ingresos Varios se exponen las ganancias correspondientes a operaciones de Trading que realiza la empresa por cuenta propia.
NOTA 5 - POLÍTICA DE GESTIÓN DEL RIESGO
Las actividades de la sociedad lo exponen a los riesgos de tipo de cambio, de liquidez, tasa de interés y fiduciario, cuya administración es ejecutada por la Dirección de la empresa y es quien formula las políticas generales para su administración.
5.1 Riesgo de tipo de cambio
La sociedad incurre en riesgo de moneda extranjera en operaciones nominadas en dólares estadounidenses, euros y pesos argentinos y francos suizos. La Dirección realiza un control de este riesgo para mantenerlo en niveles razonables.
La posición en moneda extranjera se detalla a continuación:
Dólares Estadounidenses
31/03/2017 31/12/2016
Activo US$ $ US$ $
Fondo Fijo 1.887 53.815 1.887 55.198
Coloc. En el país 343.306 9.792.107 61.242 1.791.689 Coloc. En el exterior 1.979.682 56.466.466 1.850.191 54.129.187 Ds. Por intermediación 20.726.549 591.183.359 126.196 3.691.983
Bolsa de Valores M. 0 0 238 6.975
Pagos por Adelantado 9.719 277.204 5.436 159.047
Depósitos en Garantía 120.500 3.437.021 100.500 2.940.228 Inversiones Finan. 1.214.398 34.638.267 1.376.868 40.281.641
Casa Matriz y emp. 140.835 4.017.048 4.742 138.737
Inversiones Perm. 60.100 1.714.232 60.100 1.758.286
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de fecha 04/05/2017
Dólares Estadounidenses
31/03/2017 31/12/2016
Pasivo US$ $ US$ $
Ac. por Intermediación 20.851.796 594.755.771 0 0 Acreedores Varios 104.322 2.975.573 38.194 1.117.406 Int, y saldos a pagar 13.141 374.828 13.141 384.460 Dividendos a pagar 0 0 565.974 16.558.124 Cuentas a pagar 311.303 8.879.298 47.874 1.400.601 Acreedores Fiscales 1.069 21.550 13 369 Otras deudas diversas 28.173 803.578 30.328 887.274 Total Pasivo 21.309.804 607.810.598 695.524 20.348.234 Posición Neta Activa 3.287.171 93.768.921 2.891.876 84.604.737 Activo EUR Coloc. en el exterior 2.737 Total Activo 2.737 Activo ARS Coloc. en el exterior 1.177 Total Activo 1.177 Pesos Argentinos 2.182 1.177 2.169 2.182 1.177 2.169 31/03/2017 31/12/2016 $ ARS $ 83.322 2.784 85.754 $ EUR $ 83.322 2.784 85.754 Euros 31/03/2017 31/12/2016 Francos Suizos 31/03/2017 31/12/2016 Activo CHF $ CHF $ Coloc. En el exterior 86.503 2.464.494 39.941 1.205.748 Ds. Por intermediación 1.312.296 37.387.621 75.134 2.268.181 Total Activo 1.398.799 39.852.115 115.075 3.473.929
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de fecha 04/05/2017 5.2 Riesgo de liquidez
La sociedad no asume pasivos sustanciales por lo que no se expone de manera significativa a este riesgo.
5.3 Riesgo de tasa de interés sobre flujos de caja
La sociedad no posee activos y pasivos significativos que generen intereses, por lo que los ingresos y los flujos de caja operativos son sustancialmente independientes de los cambios en las tasas de interés de mercado. Su nivel de endeudamiento e inversión no es significativo por lo que no se considera necesario que la empresa tome medidas de cobertura.
5.4 Gestión del Riesgo Fiduciario
El riesgo fiduciario se encuentra acotado desde el momento que la sociedad actúa por cuenta y orden de clientes, únicamente por mandato expreso de los mismos y, al mismo tiempo, las colocaciones por cuenta de éstos son realizadas en instituciones nacionales o extranjeras de primera línea.
NOTA 6 – PARTES RELACIONADAS
Los saldos con partes relacionadas al cierre del ejercicio son los siguientes
Parte relacionada Importe
Gletir Financial Corp. 4.017.048
NOTA 7 – PATRIMONIO
7.1 Capital
Al 31 de marzo de 2017, el capital está representado por acciones de valor nominal $1 cada una, que totalizan $ 3.582.000 de capital integrado. Esta cifra fue modificada por el ajuste señalado en la Nota 3.7, por lo que su valor final es de $ 3.524.692.
7.2 Ajustes al Patrimonio
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de fecha 04/05/2017 7.3 Reservas
La empresa ha constituido Reserva legal por $ 716.400,00, la que ha alcanzado el 20% del Capital Integrado.
NOTA 8 - CUENTAS DE ORDEN
Reflejan el monto en efectivo y valores pertenecientes a la cartera de clientes. En cumplimiento con la normativa bancocentralista los valores de terceros se encuentran registrados a valor nominal.
Según Resolución del BCU RR-SSF-2017-3 del 3 de enero de 2017, se instruye a los intermediarios de valores que a partir de los estados financieros correspondientes a cada trimestre, en las cuentas correspondientes a los Capítulos “Cuentas de Orden Deudoras de Clientes” (Disponibilidades y valores de terceros administrados), y “Cuentas de Orden Acreedoras de Clientes” (Acreedores por disponibilidades y valores administrados), deberán registrarse las disponibilidades y los valores de los clientes, cualquiera sea la modalidad bajo la cual operen con sus clientes:
a) Custodia en cuentas en instituciones financieras a nombre propio del intermediario;
b) Custodia en cuentas en instituciones financieras a nombre propio de los clientes, cuando en los mismos contratos de apertura de cuenta se incluye un poder por medio del cual el cliente otorga facultades al intermediario ante la institución financiera a los efectos que éste pueda canalizar y/o ejecutar órdenes de compra/venta de valores.
La información referente al literal b) se expone a valores nominales en las cuentas Depósitos Bancarios del exterior (Disponible) y otras cuentas de orden deudoras (Valores) del Anexo 7 de IntVal (información complementaria).
NOTA 9. JUICIOS Y LITIGIOS – PASIVOS CONTINGENTES
La empresa no mantiene ni ha iniciado o prevé iniciar ningún tipo de Juicio o Litigio que pueda afectar la lectura de los presentes Estados Financieros.
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de fecha 04/05/2017 NOTA 10. HECHOS POSTERIORES
No han ocurrido con posterioridad a la fecha de cierre de estos Estado Financieros Intermedios, hechos o transacciones que pudieran tener un efecto material sobre los Estados Financieros como para requerir ser revelados en los mismos.
Notas 31.03.2017 31.12.2016 ACTIVO Activo corriente Disponibilidades Caja 57.326 59.089 Bancos 71.794.670 59.102.685 Bolsa de Valores 167.776 101.177 Créditos
Deudores por Intermediación 4.2 628.570.980 6.530.728 Casa Matriz y Emp. Vinculadas 6 4.017.048 138.737 Anticipos y Ret. impositvas 738.725 306.578
Pagos por adelantado 263.528 325.856
Deudores varios 4.1 10.626.422 9.955.428
Inversiones Financieras
Valores sector Público 34.623.481 40.281.641
Valores Privados 14.785 0
Total activo corriente 750.874.741 116.801.919
Activo no corriente
Inversiones a largo plazo 3.6 1.714.232 1.758.286
Bienes de uso 3.5 y 4.3 224.602 253.508
Intangibles 3.5 y 4.3 69.733 74.714
Total activo no corriente 2.008.567 2.086.508
TOTAL ACTIVO 752.883.308 118.888.427
Ctas. de orden deudoras 8
Disponibilidades de terceros 31.977.578 177.600.265 Valores de terceros 1.121.313.436 1.173.272.344 Otras cuentas de orden deudoras 16.743.587.003 15.793.237.862 17.896.878.017 17.144.110.471
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A
Estado de Situación Financiera al 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación
Notas 31.03.2017 31.12.2016
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A
Estado de Situación Financiera al 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
PASIVO
Pasivo corriente
Deudas operativas
Acreedores por intermediación 4.4 628.944.053 0 Acreedores Varios 4.5 2.975.574 1.117.406
Deudas Financieras 4.6 374.827 384.460
Deudas diversas 4.7
Cuentas a pagar 2.465.532 2.960.753 Acreedores por cargas sociales 425.531 512.789
Acreedores fiscales 664.518 588.972
Provisiones 10.360.933 1.117.339
Otras Deudas 957.390 17.521.164
Total pasivo corriente 647.168.358 24.202.883
TOTAL PASIVO 647.168.358 24.202.883 PATRIMONIO 3.7 Aportes de propietarios Capital integrado 7.1 3.524.692 3.524.692 Ajustes al patrimonio 7.2 1.434.350 1.434.350 Ganancias retenidas Reservas 7.3 716.400 716.400 Resultados acumulados 89.010.102 26.573.906
Resultado del ejercicio 11.029.406 62.436.196
TOTAL PATRIMONIO 105.714.950 94.685.544
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 752.883.308 118.888.427
Ctas. de orden acreedoras 17.896.878.017 17.144.110.471
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación
Notas
INGRESOS OPERATIVOS
Comisiones 4.8 8.897.805 9.598.017
Ingresos Varios 4.9 23.996.605 23.503.735
INGRESOS OPERATIVOS NETOS 32.894.410 33.101.752
Egresos Operativos Retribuciones ( 4.910.316) ( 3.943.722) Cargas Sociales ( 509.500) ( 434.767) Honorarios ( 10.829.863) ( 12.532.598) Alquileres ( 575.537) ( 623.055) Seguros ( 40.899) ( 52.873)
Gastos de la Bolsa de Valores ( 239.310) 0
Gastos de Comercialización ( 3.417.616) ( 3.342.941) Gastos de Computación ( 343.871) ( 262.452) Amortizaciones ( 39.452) ( 32.452) Impuestos ( 242.801) ( 221.308) Gastos bancarios ( 1.460.946) ( 1.626.803) Otros Gastos ( 534.271) ( 464.593) ( 23.144.382) ( 23.537.564) Resultados financieros Intereses Perdidos 0 ( 161) Intereses ganados 405.906 85.735 Diferencia de cambio 271.792 3.646.146 Diferencia de cotización 601.680 193.686 1.279.378 3.925.406
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 11.029.406 13.489.594
RESULTADO DEL EJERCICIO 11.029.406 13.489.594
01.01.2017 al 31.03.2017
01.01.2016 al 31.03.2016
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A.
Estado de Resultados por el período comprendido entre el
1º de enero de 2017 al 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación de fecha04/05/2017
Notas
RESULTADO DEL EJERCICIO 11.029.406 13.489.594
Otro resultado integral
Participación de otro resultado integral
0 0
RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO 11.029.406 13.489.594
01.01.2017 al 31.03.2017 01.01.2016 al 31.03.2016
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A.
Estado del Resultado Integral por el período comprendido entre el
1º de enero de 2017 al 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación
Capital Ajustes al
patrimonio Reservas
Resultados
acumulados Total Saldos iniciales al 01.01.2016 3.524.692 0 716.400 80.719.906 84.960.998 Movimientos del ejercicio
Distribución de utilidades
Resultados del ejercicio 13.489.594 13.489.594
Total de movimientos del ejercicio 0 0 0 13.489.594 13.489.594
Saldos finalales al 31.03.2016 3.524.692 0 716.400 94.209.500 98.450.592
Saldos iniciales al 01.01.2017 3.524.692 1.434.350 716.400 89.010.102 94.685.544 Movimientos del ejercicio 2017
Resultados del ejercicio 11.029.406 11.029.406
Total de movimientos del ejericicio 2017 0 0 0 11.029.406 11.029.406
Saldos finales al 31.03.2017 3.524.692 1.434.350 716.400 100.039.508 105.714.950
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A.
Estado de Cambios en el Patrimonio
por el período finalizado el 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación
01.01.2016 al 31.03.2016
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE OPERACIONES
Resultado neto del ejercicio despues de impuestos 11.029.406 13.489.594
Ajustes:
Amortizaciones 39.452 32.452
Cargos no pagados 0 0
Resultados por valuación ( 626.940) ( 401.223)
Intereses no pagados ( 9.633) 24.246
Cambios en activos y pasivos relacionados con las operaciones
(Aumento) / Disminución en Créditos ( 626.288.382) ( 141.685.357) Aumento / (Disminución) en Deudas operativas 630.802.221 142.656.054 Aumento / (Disminución) en Deudas diversas ( 7.827.113) 9.357.412
Efectivo proveniente de Operaciones 7.119.011 23.473.178
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACT. DE INVERSIÓN
Variacion de Inversiones 5.643.375 0
Altas de Bienes de Uso ( 5.565) 0
Efectivo aplicado a Inversiones 5.637.810 0
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACT. DE FINANCIAMIENTO
Aumento pasivo con Directores 0 0
Efectivo aplicado a Financiamiento 0 0
AUMENTO/(DISMINUCIÓN) DEL EFECTIVO Y EQ. 12.756.821 23.473.177
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL INICIO 59.262.951 76.302.983
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL CIERRE 72.019.772 99.776.160
Composición del efectivo y equivalente
Caja 57.326 5.144 Bancos 71.794.670 93.585.150 BVM 167.776 6.185.866 Total 72.019.772 99.776.160
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A.
Estado de Flujo de Efectivo por el período comprendido entre
1º de enero de 2017 al 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
01.01.2017 al 31.03.2017
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación
Valores Valores Acumulados Acumuladas Valores Inicio Altas Ajustes Cierre Inicio Tasa Importe Cierre Netos
RUBROS Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio
BIENES DE USO Muebles y útiles 295.140 5.565 300.705 213.108 5% 12.386 225.494 75.211 Maquinas y Equipos 91.589 91.589 88.558 5% 1.136 89.694 1.895 Equipos de computación 826.900 826.900 658.454 10% 20.950 679.404 147.496 TOTAL 1.213.629 5.565 - 1.219.194 960.120 34.472 994.592 224.602 TOTAL AL 31.03.2016 1.053.525 - - 1.053.525 840.650 27.471 868.121 185.404 INTANGIBLES Software 101.619 101.619 26.905 10% 4.981 31.886 69.733 T O T A L 101.619 - - 101.619 26.905 4.981 31.886 69.733 TOTAL AL 31.03.2016 101.618 - - 101.618 6.980 4.981 11.961 89.657
VALORES DE ORIGEN Y REVALUACIONES AMORTIZACIONES Del ejercicio
GLETIR CORREDOR DE BOLSA S.A
Anexo a las Notas - Cuadro de bienes de uso, intangibles y amortizaciones
por el período comprendido entre el 01 de enero de 2017 y el 31 de marzo de 2017
(tres meses de actividad) (cifras expresadas en pesos uruguayos)
Inicialdo para nuestro Informe de Compilación
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017
Gletir Corredor de Bolsa S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE MARZO DE 2017
NOTA 1 - INFORMACIÓN BÁSICA DE LA EMPRESA
1.1 Naturaleza Jurídica
Gletir Corredor de Bolsa S.A. es una Sociedad Anónima cerrada y con acciones nominativas constituida de acuerdo a la Ley 16.060. Su paquete accionario pertenece a: 100% Gletir Financial Corp.
1.2 Actividad Principal
La empresa ha sido autorizada por el Banco Central del Uruguay como Agente de Valores el 19/12/2008, según Comunicación No. 2008/218 y posteriormente el 12 de agosto de 2016 se canceló la inscripción como Agente de Valores y se inscribió como Corredor de Bolsa, según Comunicación No. 2016/172.
Gletir Corredor de Bolsa S.A. desarrolla actividades en su oficina de la calle Luis A. de Herrera 1248 Torre A, Of. 1902, como Intermediario de Valores - Corredor de Bolsa (Operador N° 0310 de la Bolsa de Valores de Montevideo). La empresa opera por cuenta propia y de terceros.
1.3 Productos derivados
Durante el primer trimestre de 2017, dado el inicio de actividades de Rofex Uruguay Bolsa de Valores y Futuros S.A. (UFEX), la empresa ha realizado operaciones de compra – venta a término de Contratos de Futuro de Índice de novillo gordo sin entrega del activo subyacente en UFEX. Las operaciones realizadas fueron registradas por el monto a cobrar o pagar, según corresponda, el cuál surge de la aplicación de la variación entre el precio por kilo de novillo pactado en el momento de la compra del Contrato y el precio de cierre diario del Mercado. Las diferencias generadas se imputan a resultados.
Al 31 de Marzo de 2017, se mantenían las siguientes posiciones concertadas en UFEX:
Denominación
Fecha de
Vencimiento
Cant. de
Contratos
Cotización
Pactada
Cotización al
31/03/2017
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017 1.4 Fecha de cierre de los Estados Financieros
La fecha de cierre del ejercicio económico es el 31 de diciembre de cada año.
1.5 Estados Financieros Consolidados
No corresponde presentar Estados Financieros consolidados ya que Gletir Corredor de Bolsa S.A. no es empresa que posea el control de dirigir las políticas financieras y de operación de otra empresa para obtener beneficios de sus actividades y no pertenece a un grupo de empresas motivo que amerite presentar sus Estados Financieros como si se tratara de una sola entidad.
NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
2.1 Bases para la preparación
Los Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a lo establecido en la normativa emitida por el Banco Central del Uruguay en su Comunicación No.2011/058, y en lo que ésta no regula de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera vigentes a la fecha, emitidas por International Accounting Standards Board (IASB) y traducidas al español y las interpretaciones realizadas por el Comité de Interpretaciones.
2.2 Criterio general de valuación
Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base de costos históricos, salvo las excepciones explícitamente citadas en estas Notas.
2.3 Moneda funcional y moneda de presentación de los Estados Financieros
Los Estados Financieros de la sociedad se preparan y se presentan en pesos uruguayos, que es a su vez la moneda funcional y la moneda de presentación de los Estados Financieros de la sociedad.
2.4 Uso de estimaciones contables
La preparación de los Estados Financieros a una fecha determinada requiere que la Dirección de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio.
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017
La Dirección de la empresa realiza estimaciones que le permitan calcular a un momento dado, por ejemplo las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes y las provisiones, en cuanto corresponde.
Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Financieros.
2.5 Concepto de Capital
La definición de capital utilizada es la de capital financiero. No se ha hecho ninguna provisión especial para considerar la probable cobertura que podría haber sido necesario a efectos de mantener la capacidad operativa de los activos.
2.6 Definición de fondos
El Estado de Flujo de Efectivo es elaborado en base a la definición de fondos igual Disponibilidades.
NOTA 3- PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
Las políticas aplicadas en este ejercicio, no difieren significativamente de las aplicadas en ejercicios anteriores.
3.1 Cuentas en moneda extranjera
Las operaciones en moneda extranjera se contabilizan por su equivalente en moneda nacional en función de los tipos de cambio Promedio Fondo del día anterior a la fecha de concreción de las transacciones. Las cuentas de activo y pasivo monetarios en moneda extranjera (moneda diferente a la moneda funcional) son convertidos a los tipos de cambio Promedio Fondo y Arbitrajes establecidos por el Banco Central del Uruguay al cierre.
Los tipos de cambio utilizados fueron los siguientes:
Moneda TC/Arbitraje 31/03/2017 TC/Arbitraje 31/12/2016 US$ 28.52300 29.25600 Euro 1.06735 1.05275 F. Suizos 1.00115 1.01860 US$ Aust. 0.76415 0.72190 $ Argentinos 15.38750 15.88000 UI 3.59470 3.50760
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017
Los saldos de activos y pasivos denominados en moneda extranjera al cierre del ejercicio se exponen en la Nota 5.1.
Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del ejercicio en el capítulo de Resultados Financieros”.
3.2 Determinación del beneficio
Para el reconocimiento de los ingresos y la imputación de costos y gastos se aplicó el principio de lo devengado.
Los ingresos operativos representan en su mayoría las comisiones y resultados por compraventa de valores y son reconocidos en el Estado de Resultados cuando el servicio se ha prestado y es probable que se reciban beneficios económicos asociados con la transacción.
Los gastos de administración y ventas y los resultados financieros susceptibles de ser imputados al período han sido computados.
3.3 Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros incluyen la caja, los saldos en cuentas bancarias y similares, créditos, deudas operativas, financieras y diversas.
Estos instrumentos son reconocidos inicialmente a su valor razonable, posteriormente son valuados a su costo amortizado usando el método del interés efectivo en caso de que su efecto sea significativo, y para el caso de los activos se reconocería una previsión por deterioro en caso de corresponder.
3.4 Deterioro
Activos financieros
Los activos financieros individualmente significativos, son revisados a la fecha de cada estado financiero para determinar si existe evidencia objetiva de un deterioro de valor determinado por un efecto negativo en los flujos futuros esperados de dicho activo.
Las pérdidas por deterioro son determinadas comparando el valor en libros del activo con su flujo de fondos descontado a la tasa de interés efectiva, o con su valor razonable. Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados, en caso de corresponder.
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017
Activos no financieros
Los activos no financieros individualmente significativos, son revisados a la fecha de cada estado financiero si existen indicios de deterioro. Si así sucede se estima su valor recuperable, el cual se estima entre el mayor entre su valor de uso y su valor razonable de venta.
Se reconoce una pérdida por deterioro si su valor contable es mayor a su valor recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados, en caso de corresponder. Una pérdida por deterioro se revierte si las condiciones que permitieron estimarla mejoran.
3.5 Bienes de Uso e Intangibles
Los bienes de uso, figuran contabilizados a su costo de adquisición, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas y pérdidas por deterioro y se amortizan a partir del mes de su incorporación.
Las depreciaciones de los bienes de uso fueron calculadas por el método lineal, en función de la vida útil estimada de cada grupo de bienes. El valor de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
Las amortizaciones de Bienes de Uso e Intangibles se cargan a resultados dentro de Egresos Operativos.
3.6 Inversiones a Largo Plazo
Al 31/03/2017 el valor del paquete de VN 162.000 acciones de la Bolsa de Valores de Montevideo de acuerdo a la última subasta realizada el 30 de noviembre de 2016 fue de US$ 60.100 (equivalente a $ 1.714.232).-, valor razonable tomado al cierre de este período. (US$ 60.100 al 31 de diciembre de 2016)
A la fecha de emisión de estas Notas las acciones no se han prendado a favor de ninguna entidad.
3.7 Presentación de cuentas del Patrimonio
Las cuentas de patrimonio se presentan sobre las siguientes bases:
El capital integrado al 31 de marzo de 2017 se presenta a su valor nominal, corregido por la variación de la moneda hasta el 31 de diciembre de 2011 (último ejercicio en el que se ajustó por inflación)
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de fecha 04/05/2017
La Reserva Legal corresponde al 20% del capital integrado nominal y fue constituida por utilidades de ejercicios anteriores, según lo prescribe la Ley 16.060.
Los resultados acumulados incluyen los resultados no distribuidos al cierre del ejercicio 2016.
3.8 Impuesto a la renta
El impuesto a la renta sobre los resultados del ejercicio comprende el impuesto corriente y el impuesto diferido. Dicho impuesto es reconocido en el resultado del ejercicio, excepto cuando esté relacionado con partidas reconocidas dentro del patrimonio, en cuyo caso se reconoce dentro del patrimonio.
El impuesto diferido es reconocido utilizando el método del pasivo basado en el Estado de Situación Financiera, determinado a partir de las diferencias temporarias entre los valores contables y la valuación de activos y pasivos de acuerdo a normas fiscales.
El impuesto diferido es determinado utilizando las tasas y normativa vigente a la fecha de los Estados Financieros y que se espera sean aplicables cuando el respectivo activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido sea pagado.
Los activos por impuesto diferido son reconocidos en la medida en que sea probable la disponibilidad de ganancias fiscales futuras contra las que cargar las deducciones por diferencias temporarias.
NOTA 4 - DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA, DEL ESTADO DE RESULTADOS Y DEL ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
4.1 Deudores varios - Depósito en Garantía
Dentro de este capítulo se incluye un depósito en garantía a favor del Banco Central del Uruguay, a los efectos de cumplir con lo establecido por el artículos 117.1 de la Circular nº 2056 del Banco Central del Uruguay. El depósito antes mencionado asciende a UI 2.000.000. que al 31 de marzo de 2017 son $ 7.189.400 para un valor de la 1 UI = 3.5947. (al 31 de diciembre de 2016 $ 7.015.200 = UI 2.000.000)
También contiene un depósito en garantía de US$ 100.000 equivalentes a $ 2.852.300- (al igual que al 31 de diciembre de 2016 equivalentes a $ 2.925.600) con el Banco depositario
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Pershing LLC en Estados Unidos, un depósito en BBVA por US$ 500 equivalentes a $ 14.261 (al igual que al 31 de diciembre de 2016 equivalentes a $ 14.628) y dos depósitos en garantía de US$ 10.000.- cada uno equivalentes a $ 285.230.- (desde Febrero 2017) con la Rofex Uruguay Bolsa de Valores y Futuros S.A. (UFEX).
4.2 Deudores por intermediación
Corresponde a créditos con intermediarios por comisiones pendientes de cobro y por créditos por operaciones a liquidar los que se han generado en la actividad ordinaria de la empresa y sobre los que no se ha efectuado una provisión de incobrabilidad por no considerarlo necesario.
4.3 Bienes de uso e intangibles
Se expone el detalle al cierre del ejercicio y sus movimientos durante el mismo en el Anexo a
las Notas - Cuadro de bienes de uso, intangibles y amortizaciones
4.4 Acreedores por intermediación
Corresponde a la contrapartida de las operaciones a liquidar señaladas en el numeral 4.2.
4.5 Acreedores Varios
Corresponde a Comisiones a pagar a Agentes que colaboran en la actividad generadora de ingresos a la sociedad.
4.6 Deudas Financieras
Corresponde a Intereses generados por préstamos recibidos y cancelados durante el ejercicio 2010, los que ascienden a US$ 13.141,23 equivalentes a $ 374.827 (mismo importe en US$ equivalentes a $384.460 al 31/12/2016).
4.7 Deudas diversas – Otras deudas diversas
El saldo se compone de saldos a pagar a proveedores de servicios diversos habituales en la actividad que realiza la empresa, los más significativos corresponden a servicios profesionales recibidos.
4.8 Comisiones
El rubro comisiones incluye los montos recibidos de las Instituciones Financieras en las que se mantienen los fondos y con las cuales se opera. Asimismo, aparecen aquí las comisiones cobradas a clientes por las operaciones realizadas en el ejercicio.
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de fecha 04/05/2017 4.9 Ingresos Varios
En el rubro Ingresos Varios se exponen las ganancias correspondientes a operaciones de Trading que realiza la empresa por cuenta propia.
NOTA 5 - POLÍTICA DE GESTIÓN DEL RIESGO
Las actividades de la sociedad lo exponen a los riesgos de tipo de cambio, de liquidez, tasa de interés y fiduciario, cuya administración es ejecutada por la Dirección de la empresa y es quien formula las políticas generales para su administración.
5.1 Riesgo de tipo de cambio
La sociedad incurre en riesgo de moneda extranjera en operaciones nominadas en dólares estadounidenses, euros y pesos argentinos y francos suizos. La Dirección realiza un control de este riesgo para mantenerlo en niveles razonables.
La posición en moneda extranjera se detalla a continuación:
Dólares Estadounidenses
31/03/2017 31/12/2016
Activo US$ $ US$ $
Fondo Fijo 1.887 53.815 1.887 55.198
Coloc. En el país 343.306 9.792.107 61.242 1.791.689 Coloc. En el exterior 1.979.682 56.466.466 1.850.191 54.129.187 Ds. Por intermediación 20.726.549 591.183.359 126.196 3.691.983
Bolsa de Valores M. 0 0 238 6.975
Pagos por Adelantado 9.719 277.204 5.436 159.047
Depósitos en Garantía 120.500 3.437.021 100.500 2.940.228 Inversiones Finan. 1.214.398 34.638.267 1.376.868 40.281.641
Casa Matriz y emp. 140.835 4.017.048 4.742 138.737
Inversiones Perm. 60.100 1.714.232 60.100 1.758.286
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Dólares Estadounidenses
31/03/2017 31/12/2016
Pasivo US$ $ US$ $
Ac. por Intermediación 20.851.796 594.755.771 0 0 Acreedores Varios 104.322 2.975.573 38.194 1.117.406 Int, y saldos a pagar 13.141 374.828 13.141 384.460 Dividendos a pagar 0 0 565.974 16.558.124 Cuentas a pagar 311.303 8.879.298 47.874 1.400.601 Acreedores Fiscales 1.069 21.550 13 369 Otras deudas diversas 28.173 803.578 30.328 887.274 Total Pasivo 21.309.804 607.810.598 695.524 20.348.234 Posición Neta Activa 3.287.171 93.768.921 2.891.876 84.604.737 Activo EUR Coloc. en el exterior 2.737 Total Activo 2.737 Activo ARS Coloc. en el exterior 1.177 Total Activo 1.177 Pesos Argentinos 2.182 1.177 2.169 2.182 1.177 2.169 31/03/2017 31/12/2016 $ ARS $ 83.322 2.784 85.754 $ EUR $ 83.322 2.784 85.754 Euros 31/03/2017 31/12/2016 Francos Suizos 31/03/2017 31/12/2016 Activo CHF $ CHF $ Coloc. En el exterior 86.503 2.464.494 39.941 1.205.748 Ds. Por intermediación 1.312.296 37.387.621 75.134 2.268.181 Total Activo 1.398.799 39.852.115 115.075 3.473.929
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de fecha 04/05/2017 5.2 Riesgo de liquidez
La sociedad no asume pasivos sustanciales por lo que no se expone de manera significativa a este riesgo.
5.3 Riesgo de tasa de interés sobre flujos de caja
La sociedad no posee activos y pasivos significativos que generen intereses, por lo que los ingresos y los flujos de caja operativos son sustancialmente independientes de los cambios en las tasas de interés de mercado. Su nivel de endeudamiento e inversión no es significativo por lo que no se considera necesario que la empresa tome medidas de cobertura.
5.4 Gestión del Riesgo Fiduciario
El riesgo fiduciario se encuentra acotado desde el momento que la sociedad actúa por cuenta y orden de clientes, únicamente por mandato expreso de los mismos y, al mismo tiempo, las colocaciones por cuenta de éstos son realizadas en instituciones nacionales o extranjeras de primera línea.
NOTA 6 – PARTES RELACIONADAS
Los saldos con partes relacionadas al cierre del ejercicio son los siguientes
Parte relacionada Importe
Gletir Financial Corp. 4.017.048
NOTA 7 – PATRIMONIO
7.1 Capital
Al 31 de marzo de 2017, el capital está representado por acciones de valor nominal $1 cada una, que totalizan $ 3.582.000 de capital integrado. Esta cifra fue modificada por el ajuste señalado en la Nota 3.7, por lo que su valor final es de $ 3.524.692.
7.2 Ajustes al Patrimonio
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017 7.3 Reservas
La empresa ha constituido Reserva legal por $ 716.400,00, la que ha alcanzado el 20% del Capital Integrado.
NOTA 8 - CUENTAS DE ORDEN
Reflejan el monto en efectivo y valores pertenecientes a la cartera de clientes. En cumplimiento con la normativa bancocentralista los valores de terceros se encuentran registrados a valor nominal.
Según Resolución del BCU RR-SSF-2017-3 del 3 de enero de 2017, se instruye a los intermediarios de valores que a partir de los estados financieros correspondientes a cada trimestre, en las cuentas correspondientes a los Capítulos “Cuentas de Orden Deudoras de Clientes” (Disponibilidades y valores de terceros administrados), y “Cuentas de Orden Acreedoras de Clientes” (Acreedores por disponibilidades y valores administrados), deberán registrarse las disponibilidades y los valores de los clientes, cualquiera sea la modalidad bajo la cual operen con sus clientes:
a) Custodia en cuentas en instituciones financieras a nombre propio del intermediario;
b) Custodia en cuentas en instituciones financieras a nombre propio de los clientes, cuando en los mismos contratos de apertura de cuenta se incluye un poder por medio del cual el cliente otorga facultades al intermediario ante la institución financiera a los efectos que éste pueda canalizar y/o ejecutar órdenes de compra/venta de valores.
La información referente al literal b) se expone a valores nominales en las cuentas Depósitos Bancarios del exterior (Disponible) y otras cuentas de orden deudoras (Valores) del Anexo 7 de IntVal (información complementaria).
NOTA 9. JUICIOS Y LITIGIOS – PASIVOS CONTINGENTES
La empresa no mantiene ni ha iniciado o prevé iniciar ningún tipo de Juicio o Litigio que pueda afectar la lectura de los presentes Estados Financieros.
Inicialado para nuestro Informe de Compilación.
de fecha 04/05/2017 NOTA 10. HECHOS POSTERIORES
No han ocurrido con posterioridad a la fecha de cierre de estos Estado Financieros Intermedios, hechos o transacciones que pudieran tener un efecto material sobre los Estados Financieros como para requerir ser revelados en los mismos.
