NUEVO PGC 2007 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

NUEVO PGC 2007

ESTADO DE FLUJOS DE

EFECTIVO

Estado de Flujos de Efectivo o

CASH-FLOWS

El Estado de Flujos de Efectivo (EFE) informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio.

Efectivos y otros activos líquidos son:

• Tesorería: Caja, Depósitos Bancarios a la vista y Medios líquidos equivalentes.

• Instrumentos Financieros convertibles en efectivo y que en el momento de su adquisición, su vencimiento no fuera superior a tres meses.

• Los descubiertos ocasionales cuando formen parte integrante de la gestión del efectivo de la empresa.

Estado de Flujos de Efectivo

o CASH-FLOWS

Métodos Directo e Indirecto

Confección estado de origen y aplicación de fondos Ajustes y correcciones Cuadro de Financiación (Variación Circulante) (Aplicaciones y ) (Orígenes de fondos)

ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

Indicador clave de fondos líquidos generados para:

Reembolsar los préstamos.

Mantener la capacidad de explotación de la empresa.

Pagar dividendos.

Realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación.

Pronosticar los flujos de efectivo futuros de las actividades.

Flujos de efectivo de las actividades de explotación:

Actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa.

Otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

El resultado del ejercicio antes de impuestos será objeto de corrección para:

Eliminar gastos e ingresos que no hayan producido movimiento de efectivo.

Incorporar transacciones de ejercicios anteriores cobradas o pagadas en el actual.

ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

Se clasificarán separadamente:

Ajustes para eliminar:

Correcciones valorativas (amortizaciones, previsiones, etc..)

Operaciones que deban clasificarse como actividades de inversión o financiación por venta de inmovilizado o instrumento financiero.

Remuneración de activos y pasivos financieros.

El descuento de papel comercial, o el anticipo por cualquier otro tipo de acuerdo del importe de las ventas a clientes se tratará como un cobro a clientes que se ha adelantado en el tiempo.

Cambios en el capital corriente con origen en una diferencia en el tiempo entre la corriente real de bienes y servicios y su corriente monetaria.

Flujos de efectivo por intereses, incluidos los contabilizados como mayor valor de los activos, y cobros de dividendos.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Los flujos de efectivo procedentes de

estas

actividades

provienen

de

la

adquisición, enajenación o abandono de

activos a largo plazo, así como de otras

inversiones no incluidas en el efectivo y

los equivalentes de efectivo.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Adquisición activos no corrientes.

Adquisición inmovilizados materiales,

intangibles, etc..

Adquisición Inversiones Inmobiliarias.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Cobros por enajenación de inmovilizado y

otros activos a largo plazo.

Cobros

por

venta

y

reembolso

de

instrumentos de pasivo de capital emitidos

por otras empresas.

Préstamos a terceros y reembolso de estos

préstamos.

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Los flujos de efectivo procedentes de

estas actividades son los que producen

cambios en el tamaño y composición de

los fondos propios y de los préstamos

tomados por parte de la empresa.

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Movimientos líquidos de pasivos no comerciales.

Captación de fondos de socios.

Recursos concedidos por entidades financieras o terceros en forma de préstamos u otros instrumentos de financiación.

Pagos por devolución o amortización de prestamos.

MÉTODOS PARA LA PRESENTACIÓN

DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS

ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

Método directo

Método indirecto

La NIC 7 aconseja que se utilice el método directo porque suministra información que puede ser útil en la estimación de los FE futuros, lo cual no permite el método indirecto.

El adoptado según NUEVO PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

DIFERENCIAS ENTRE LOS MÉTODOS

DIRECTO E INDIRECTO

Presenta

por

separado

las

principales

categorías de cobros y pagos en términos

brutos, aunque se permite la presentación

de ciertos flujos de efectivo en términos

netos.

DIFERENCIAS ENTRE LOS MÉTODOS

DIRECTO E INDIRECTO

Partiendo del beneficio o pérdida neto se adicionan o restan, según proceda, las transacciones no monetarias, todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiación.

MÉTODO DIRECTO

Ingresos Exteriores

(Recomendado por las NIC)

+ Consumos Explotación + Personal

+ Otros Gastos

+ Gastos Financieros

+ Impuesto s/ Sociedades (neto)

Menos Costes Corrientes

+ De Explotación + Financieros +/- Variaciones de Circulante TESORERIA GENERADA POR LAS OPERACIONES (TGO)

MÉTODO INDIRECTO

+ Cargos que no suponen mov. de fondos Resultados del Ejercicio: (BAI)

(Seguido por el nuevo PGC)

Subvenciones Traspasada a Resultados Beneficio Venta Inmovilizado

Provisión Insolvencias Tráfico Aplicada - Ingresos que no suponen mov. de fondos

Dotaciones Amortizaciones

Dotaciones Provisión Pensiones Pérdidas Venta Inmovilizado

Dotaciones Provisión Insolvencias Tráfico +/- Impuesto s/ Bº diferido y/o anticipado

+/- Variaciones de Circulante TESORERIA GENERADA POR LAS OPERACIONES (TGO)

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN.

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN.

D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO.

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

Cobros y pagos de activos y pasivos financieros de rotación elevada, podrán presentarse netos, informando en la memoria.

Rotación elevada si plazo desde fecha adquisición y vencimiento no supera los 6 meses.

Flujos en moneda extranjera se convertirán al tipo de cambio vigente en la fecha, también puede utilizarse media ponderada del tipo de cambio si hay gran volumen de transacciones.

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

Se debe informar del efectivo no disponible si su importe es significativo.

Si existe cobertura contable, los flujos se incorporan en la misma partida cubierta, indicando en la memoria este efecto.

En caso de acciones interrrumpidas, se detallarán los flujos de las distintas actividades en la memoria.

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

Respecto a las transacciones no monetarias, se informará en la memoria de las actividades de inversión y financiación significativas.

En caso de adquisición o venta de un negocio o parte, el efectivo y otros medios líquidos figurará en una partida única denominada “Unidad de negocio”.

Si existen “deudas con características especiales”, los flujos de efectivo se incluirán en las actividades de financiación con dicha denominación.

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

1. Resultado del ejercicio antes de impuestos. 2. Ajustes del resultado.

a) Amortización del inmovilizado (+).

b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-). c) Variación de provisiones (+/-).

d) Imputación de subvenciones (-)

e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-). f) Resultados por bajas y enajenaciones de instr.financieros (+/-). g) Ingresos financieros (-).

h) Gastos financieros (+).

i) Diferencias de cambio (+/-).

j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-). k) Otros ingresos y gastos (-/+).

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

3. Cambios en el capital corriente.

a) Existencias (+/-).

b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-). c) Otros activos corrientes (+/-).

d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-). e) Otros pasivos corrientes (+/-).

f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-).

4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación.

a) Pagos de intereses (-). b) Cobros de dividendos (+). c) Cobros de intereses (+).

d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (+/-). e) Otros pagos (cobros) (-/+)

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 6. Pagos por inversiones (-).

a) Empresas del grupo y asociadas. b) Inmovilizado intangible.

c) Inmovilizado material. d) Inversiones inmobiliarias. e) Otros activos financieros.

f) Activos no corrientes mantenidos para venta. g) Otros activos.

7. Cobros por desinversiones (+).

a) Empresas del grupo y asociadas. b) Inmovilizado intangible.

c) Inmovilizado material. d) Inversiones inmobiliarias. e) Otros activos financieros.

f) Activos no corrientes mantenidos para venta. g) Otros activos.

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio.

a) Emisión de instrumentos de patrimonio (-).

b) Amortización de instrumentos de patrimonio (-).

c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (-). d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (+). e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos (+).

10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero.

a) Emisión

1. Obligaciones y otros valores negociables (+). 2. Deudas con entidades de crédito (+).

3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+). 4. Otras deudas (+).

b) Devolución y amortización de

1. Obligaciones y otros valores negociables (-). 2. Deudas con entidades de crédito (-).

3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-). 4. Otras deudas (-).

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO

a) Dividendos (-).

b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-).

12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11) D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O

EQUIVALENTES (+/-5+/-8+/-12+/- D)

Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio. Efectivo o equivalentes al final del ejercicio.

LOS ASIENTOS DE AJUSTE Y

ELIMINACION

Los asientos de eliminación sirven para “cancelar” extracontablemente (a efectos únicamente de preparar el EOAF) determinadas operaciones contabilizadas por la empresa que no generan un origen y aplicación de fondos real.

De no eliminarlas causarían un efecto distorsionador sobre el EOAF.

LOS ASIENTOS DE AJUSTE Y

ELIMINACION

Deben eliminarse, sin excepción, todas las transacciones que no han representado operaciones con el mundo exterior a la empresa, es decir, que no han correspondido a transacciones reales de mercado, y que por tanto no implicarán ni cobros ni pagos.

Básicamente las operaciones ordinarias consisten en:

LOS ASIENTOS DE AJUSTE Y

ELIMINACION

Ajustes para recoger los flujos derivados del reparto del beneficio del ejercicio anterior.

Ajustes para el cálculo de los recursos de las operaciones por el beneficio del ejercicio actual:

dotación amortizaciones

correcciones valorativas

variación provisiones

resultados por baja o venta inmovilizado

ingresos y/o gastos a distribuir

diferencias de cambio

variaciones de valor razonable

otros ingresos y gastos que no muevan fondos

Ajustes para las partidas de deudas a largo plazo como actividades de financiación y/o de inversión.

CORRECCIONES Y/O AJUSTES

MÁS HABITUALES

1. Corrección distribución resultados ejercicio anterior

2. Dotación a la amortización del inmovilizado intangible y material 3. Dotación provisiones depreciación activo no corriente

4. Dotación provisiones pasivo no corriente 5. Beneficio o pérdida por venta inmovilizado

6. Traspaso a resultados de subvenciones en capital 7. Diferencias positivas de cambio en cuentas a largo 8. Impuesto s/beneficios diferidos

CORRECCIONES Y/O AJUSTES

MÁS HABITUALES

9. Impuesto s/beneficios anticipados

10. Traspaso deudas de l/p a c/p y viceversa 11. Ampliación de capital con cargo a reservas

12. Ampliación de capital con cargo a obligaciones o préstamos l/p 13. Aplicación valor razonable instrumentos financieros en valores

para la venta l/p

14. Aplicación valor razonable instrumentos financieros en valores para negociar c/p

15. Correcciones a las provisiones de tráfico

CORRECCIONES Y/O AJUSTES

MÁS HABITUALES

ASIENTOS CORRECTORES

1.- DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTERIOR

AMORT. ACUM.INMOV.INTANGIBLE

AMORT. ACUM.INMOV.MATERIAL a PÉRDIDAS Y GANANCIAS

2.- DOTACIÓN AMORTIZACIONES INMOVILIZADO

RESERVA LEGAL

RESERVA VOLUNTARIA

DIVIDENDOS a PÉRDIDAS Y GANANCIAS N-1

LAS CONTRAPARTIDAS DE LAS CORRECCIONES SE EFECTÚAN EN LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS YA QUE SE PARTE DE UN BALANCE CERRADO CON LA CUENTA DE EXPLOTACIÓN YA REGULARIZADA A LA CUENTA 129 “RESULTADOS DEL EJERCICIO”

CORRECCIONES Y/O AJUSTES

MÁS HABITUALES

ASIENTOS CORRECTORES

3.- DOTACIÓN PROVISIONES DEPRECIACIÓN ACTIVO NO CORRIENTE

PROVISIONES PASIVO NO CORRIENTE a PÉRDIDAS Y GANANCIAS

4.- DOTACIÓN PROVISIONES PASIVO NO CORRIENTE

PROVISIÓN INMOV.INTANGIBLE PROVISIÓN INMOV.MATERIAL

CORRECCIONES Y/O AJUSTES

MÁS HABITUALES

ASIENTOS CORRECTORES

5.- BENEFICIO O PÉRDIDA POR VENTA DE INMOVILIZADO

PÉRDIDAS Y GANANCIAS a SUBVENCIONES EN CAPITAL

6.- TRASPASO A RESULTADOS DE SUBVENCIONES EN CAPITAL

INMOVILIZADO VENDIDO

BENEFICION POR VENTA a AMORT.ACUM.INMOVILIZADO

a PÉRDIDA POR VENTA

CORRECCIONES Y/O AJUSTES

MÁS HABITUALES

ASIENTOS CORRECTORES

7.- DIFERENCIAS POSITIVAS DE CAMBIO EN CUENTAS A LARGO

PÉRDIDAS Y GANANCIAS a ACTIVO POR IMPUESTO

DIFERIDO (474)

9.- IMPUESTO S/BENEFICIOS ANTICIPADOS POR PÉRDIDAS

PÉRDIDAS Y GANANCIAS a DEUDORES O ACREEDORES

8.- IMPUESTO S/BENEFICIOS DIFERIDOS POR LEASINGS

PASIVOS POR DIFERENCIAS TEMPORARIAS

CORRECCIONES Y/O AJUSTES

MÁS HABITUALES

ASIENTOS CORRECTORES

10.- TRAPASO DEUDAS L/P A C/P Y VICEVERSA

DEUDAS C/P a PRÉSTAMOS L/P

11.- AMPLIACIÓN DE CAPITAL CON CARGO A RESERVAS

CAPITAL SOCIAL a RESERVAS VOLUNTARIAS

CORRECCIONES Y/O AJUSTES

MÁS HABITUALES

ASIENTOS CORRECTORES

12.- AMPLIACIÓN DE CAPITAL CON CARGO A OBLIGACIONES O

PRÉSTAMOS L/P

13.- APLICACIÓN VALOR RAZONABLE INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN VALORES PARA LA VENTA L/P

INSTRUMENTOS FINANCIEROS a PATRIMONIO REVALORIZADO

Ó

PATRIMONIO DEPRECIADO a INSTRUMENTOS FINANCIEROS

CORRECCIONES Y/O AJUSTES

MÁS HABITUALES

ASIENTOS CORRECTORES

14.- APLICACIÓN VALOR RAZONABLE INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN VALORES PARA NEGOCIAR C/P

15.-CORRECCIONES PROVISIONES (CLIENTES, DEUDORES, EXISTENCIAS, ETC)

PROVISIÓN... a PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Ó

PÉRDIDAS Y GANANCIAS a PROVISIÓN...

BENEFICIO INST.FINANC.VALOR RAZONABLE a PATRIMONIO REVALORIZADO Ó

MUCHAS GRACIAS

POR SU ATENCIÓN

SIEMPRE A SU

DISPOSICIÓN