CONSOLIDADAS
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS DEL GRUPO FINANCIERO BANCO COOPERATIVO ESPAÑOL CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2017
E INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2017, JUNTO CON EL INFORME DE AUDITORÍA INDEPENDIENTE
BANCO COOPERATIVO ESPAÑOL Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Memoria legal ajustada al texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital
y Código de Comercio
Cuentas anuales consolidadas formuladas
por el Consejo de Administración de
Banco Cooperativo Español, S.A
.
en su reunión del día 21 de marzo de 2018
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
Balances consolidados al 31 de diciembre de 2017 y 2016
(en miles de euros) NOTA
ACTIVO 2017 2016 (*)
EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA (**) ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
Derivados
Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Préstamos y anticipos
a) Bancos centrales b) Entidades de crédito c) Clientela
Pro-memoria: Prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración
ACTIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS
Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Préstamos y anticipos
a) Bancos centrales b) Entidades de crédito c) Clientela
Pro-memoria: Prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA
Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda
Pro-memoria: Prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR
Valores representativos de deuda Préstamos y anticipos
a) Bancos centrales b) Entidades de crédito c) Clientela
Pro-memoria: Prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO
Pro-memoria: Prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS
CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS
INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS
Entidades multigrupo Entidades asociadas
ACTIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO ACTIVOS TANGIBLES
Inmovilizado material a) De uso propio
b) Cedido en arrendamiento operativo Inversiones inmobiliarias
a) De las cuales: cedido en arrendamiento operativo
Pro-memoria: adquirido en arrendamiento financiero
ACTIVOS INTANGIBLES
Fondo de comercio Otros activos intangibles
ACTIVOS POR IMPUESTOS
Activos por impuestos corrientes Activos por impuestos diferidos
OTROS ACTIVOS
Contratos de seguros vinculados a pensiones Existencias
Resto de los otros activos
ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE SE HAN
CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA 5 6 7 8 9 14 10 11 13 1.360.709 654.070 507.121 -146.949 -31.420 -2.405.249 83.173 2.322.076 1.632.878 2.808.352 13.519 2.794.833 -1.553.716 1.241.117 9.829 63.849 11.000 1.907 -15.789 15.789 15.789 -2.289 -2.289 25.472 3.688 21.784 4.232 -4.232 -2.024.319 2.645.735 558.226 -2.087.509 -1.794.856 -3.988.344 24.487 3.963.857 3.175.536 5.274.368 33.223 5.241.145 -4.130.741 1.110.404 29.487 90.014 69.747 839 -15.384 15.384 15.384 -1.765 -1.765 34.150 9.433 24.717 5.261 -5.261
-CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
Balances consolidados al 31 de diciembre de 2017 y 2016
(en miles de euros) NOTA
PASIVO 2017 2016(*)
PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
Derivados Posiciones cortas Depósitos a) Bancos centrales b) Entidades de crédito c) Clientela
Valores representativos de deuda emitidos Otros pasivos financieros
PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS
Depósitos
a) Bancos centrales b) Entidades de crédito c) Clientela
Valores representativos de deuda emitidos Otros pasivos financieros
Pro-memoria: pasivos subordinados
PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
Depósitos
a) Bancos centrales b) Entidades de crédito c) Clientela
Valores representativos de deuda emitidos Otros pasivos financieros
Pro-memoria: pasivos subordinados
DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS
CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS
PASIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO PROVISIONES
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo Otras retribuciones a los empleados a largo plazo
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes Compromisos y garantías concedidos
Restantes provisiones
PASIVOS POR IMPUESTOS
Pasivos por impuestos corrientes Pasivos por impuestos diferidos
CAPITAL SOCIAL REEMBOLSABLE A LA VISTA
OTROS PASIVOS
PASIVOS INCLUIDOS EN GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE SE HAN CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA
6 12 14 15 13 600.586 568.934 31.652 -4.731 4.731 -4.731 -5.982.988 5.888.267 370.800 4.673.694 843.773 -94.721 -157.290 -196 -196 17.361 1.322 16.039 -43.585 -817.055 582.782 234.273 -4.731 4.731 -4.731 -12.660.214 12.644.811 774.299 6.830.747 5.039.765 -15.403 -62.570 -951 -951 9.379 765 8.614 -45.310 -TOTAL PASIVO 6.806.737 13.600.210
Las Notas 1 a 35 descritas en la memoria consolidada y los anexos I a III adjuntos forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2017
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
Balances consolidados al 31 de diciembre de 2017 y 2016
(en miles de euros) NOTA
PATRIMONIO NETO 2017 2016(*)
FONDOS PROPIOS
Capital
a) Capital desembolsado
b) Capital no desembolsado exigido Por memoria: capital no exigido Prima de emisión
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital
a) Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos b) Otros instrumentos de patrimonio emitidos
Otros elementos de patrimonio neto Ganancias acumuladas
Reservas de revalorización Otras reservas
a) Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas b) Otras
(-) Acciones propias
Resultado atribuible a los propietarios de la dominante (-) Dividendos a cuenta
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO
Elementos que no se reclasificarán en resultados
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas b) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
c) Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas
d) Resto de ajustes de valoración
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva) b) Conversión de divisas
c) Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva) d) Activos financieros disponibles para la venta
- Instrumentos de deuda - Instrumentos de patrimonio
e) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
f) Participación en otros ingresos y gastos reconocidos en inversiones de negocios conjuntos y asociadas
INTERESES MINORITARIOS (PARTICIPACIONES NO DOMINANTES)
Otro resultado global acumulado Otros elementos 17 17 18 18 16 503.284 115.811 115.811 -85.972 -255.352 4.428 4.377 -4.377 -37.344 -31.828 -31.828 -(834) 32.662 33.692 (1.030) -69 -69 466.068 106.957 106.957 -85.972 -224.228 4.429 (110) -(110) -44.592 -13.831 -13.831 -(728) 14.559 15.263 (704) -70 -70
TOTAL PATRIMONIO NETO 535.181 479.969
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 7.341.918 14.080.179
Pro memoria
GARANTÍAS CONCEDIDAS
COMPROMISOS CONTINGENTES CONCEDIDOS
20
20 107.772355.951 110.498223.861 Las Notas 1 a 36 descritas en la memoria consolidada y los anexos I a III adjuntos forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2017
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios anuales terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016
(en miles de euros) NOTA 2017 2016(*)
Ingresos por intereses
(Gastos por intereses) 2324 (29.129)83.882 (21.679)82.451
MARGEN DE INTERESES 54.753 60.772
Ingresos por dividendos Ingresos por comisiones (Gastos por comisiones)
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas
Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas
Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas Diferencias de cambio (ganancia o (-) pérdida), netas
Otros ingresos de explotación (Otros gastos de explotación)
25 26 27 28 28 28 28 28 1(h) 396 63.271 (47.424) 7.418 5.802 (31) (4) 943 4.534 (10.387) 458 54.112 (39.991) 3.066 10.842 4 11 426 2.786 (8.008) MARGEN BRUTO 79.271 84.478 (Gastos de administración) (Gastos de personal) (Otros gastos generales de administración)
(Amortización) (Provisiones) o reversión de provisiones) (Deterioro) del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor
razonable con cambios de resultados)
Activos financieros valorados al coste Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
29 30 10 y 11 15 y 34 34 (25.918) (16.212) (9.706) (1.710) 731 (910) (101) 297 (1.106) -(24.041) (15.287) (8.754) (1.467) (739) 2.799 (3.918) 407 6.310
-RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN 51.464 61.030
(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas)
(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos no financieros)
(Activo tangible s) (Activos intangibles)
(Otros)
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones, netas Fondo de comercio negativo reconocido en resultados
Ganancias o (-) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas
-(1)
GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS
ACTIVIDADES CONTINUADAS 51.464 61.029
(Gastos) o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas 19 (14.120) 16.438
GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS
ACTIVIDADES CONTINUADAS 37.344 44.591
Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas -
-RESULTADO DEL EJERCICIO 37.344 44.591
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)
Atribuible a los propietarios de la dominante 37.344- 44.592(1)
BENEFICIO POR ACCIÓN (EUROS)
Básico
Diluido 19,3819,38 25,0625,06
Las Notas 1 a 35 descritas en la memoria consolidada y los anexos I a III adjuntos forman parte integrante de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias consolidada del ejercicio 2017
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO
correspondientes a los ejercicios anuales terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016
(en miles de euros) NOTA 2017 2016(*) RESULTADO DEL EJERCICIO 37.344 44.591
OTRO RESULTADO GLOBAL 17.997 4.334
Elementos que no se reclasificarán en resultados
Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán Elementos que pueden reclasificarse en resultados
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porción efectiva] Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto Transferido a resultados
Otras reclasificaciones Conversión de divisas
Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto Transferido a resultados
Otras reclasificaciones
Coberturas de flujos de efectivo [porción efectiva]
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto Transferido a resultados
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos Otras reclasificaciones
Activos financieros disponibles para la venta
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto Transferido a resultados
Otras reclasificaciones
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto Transferido a resultados
Otras reclasificaciones
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados 17 17 -17.997 -(152) (152) -25.885 33.249 (7.364) -(7.736) -4.334 -(1.052) (1.052) -7.219 10.287 (3.068) -(1.833)
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO 55.341 48.925
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)
Atribuible a los propietarios de la dominante 55.341(1) 48.926(1)
Las Notas 1 a 36 descritas en la memoria consolidada y los anexos I y III adjuntos forman parte del Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos Consolidado al 31 de diciembre de 2017
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
6 TA D O T O TA L D E C A M B IO S EN E L P A TR IM O N IO N ET O C O N SO LID A D O cor re sp on di en te s a los e je rci ci os a n u al es t er m in ad os a l 3 1 d e di ci em br e de 2 01 7 y 20 1 6 de lo s ca m bi os en el p at rim on io n et o Cap ital Pri ma de Em is ió n In st ru m en to s de p at rim on io em iti do s di st in to s d el cap ital O tr os el em en to s del pa tr im on io net o G an an ci as ac um ul ad as Reser va s de re va lo riz ac ió n O tr as reser va s Ac ci on es pr opi as Resu lta do at rib ui bl e a lo s pr op iet ar io s d e la d om in an te Di vi de nd os a cue nt a O tr o resu lta do gl ob al ac um ul ad o In ter eses m in or ita rio s TO TA L O tr o resu lta do gl ob al ac um ul ad o O tr os el em en to s er tu ra 31/ 12/ 20 16 (* ) s de la c or rec ci ón d e er ro res s de lo s ca m bi os en la s po lít ic as co nt ab les er tu ra 31/ 12/ 20 16 (* ) lo ba l t ot al d el e je rc ic io ci on es del p at rim on io n et o n de ac ci on es or di na ria s n de ac ci on es pr ef er en te s n de ot ro s in st ru m en to s de pa tr im on io si ón d e deu da en p at rim on io n et o ón d el ca pi ta l do s (o r em un er ac io nes a lo s so ci os ) (**) a de ac ci on es pr op ia s c an cel ac ió n de ac ci on es pr op ia s fic ac ió n de in st ru m en to s fin an ci er os del n et o al p as iv o si fic ac ió n de in st ru m en to s fin an ci er os del at rim on io ne to(* ** ) sf er en ci as en tr e co m po nen tes del n et o to o ( -) d is m in uc ió n de l p at rim on io n et o de co m bi na ci on es de neg oc io s s ba sa do s en a cc io ne s( ** **) au m en tos o (-) di sm in uc io ne s del n et o er re 31/ 12/ 20 17 106. 957 -106. 957 -8. 854 8.854 - - - -1 15. 811 85. 972 -85. 972 - - - - - -85. 972 - - - - - - - - - - -- - - - - - - - - -224. 228 -224. 228 -31. 124 (8. 854 ) - -(127 ) - - - -40. 10 6 - - -255. 352 4. 429 -4. 429 -(1) - - - (1) - - -4. 428 (110) -(110) -4. 487 - - - -4. 487 - - -4. 377 - - - - - - - - - -44. 592 -44. 592 37. 34 4 (44. 592 ) - - - -(44. 59 2) - - -37. 344 - - - - - - - - - -13. 83 1 -13. 831 17. 99 7 - - - - -31. 82 8 - - - - - - - - - -70 - - 70 (1) - - - - 69 479. 96 9 -479. 96 9 55. 34 0 (127 ) - - -(127 ) - - - -535. 181 e p re sen ta , ú n ic a y ex cl u si va men te , a ef ec to s c omp ara ti vo s (v éa se n ot a 1 .4 ) ot as 1 a 3 6 des cri ta s en la m emo ri a co n so lida da y lo s a ne xo s I a III ad ju n to s f or m an p ar te d el Est ad o T ot al d e C am b io s e n e l P at ri m on io N et o C on sol id ad o al 31 d e d ic ie m br e d e 20 1 7 ri n ci pa les mo vi mi en to s d e l os f on do s p ro pi os s e d et al la n en la n ot a 2 5, s al vo men ci ón d e l o c on tra ri o. ad o d e i n gr eso s y g ast os r ec on oc id os c on so lid ad os j u n to c on lo s e st ad os t ot al es d e c am b io s en e l p at ri m on io n et o c on sol id ad os d el B an co C oop er at iv o E sp añ ol , c on fo rma n el e st ad o d e c am b io s en el p at ri mo n io n et o. V éa se n ot a 3 . P ro pu es ta d e d is tri b uc ió n d e b en ef ic io s. ) I n cl u ye p ri n ci pa lmen te l a d is tri b uc ió n d el res u lt ad o d el ej erc ic io . * ) Vé as e n ot a 3 6. G ast os d e a dm in ist ra ci ón . G as to s d e p er so n alCUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
7 T O TA L D E C A M B IO S EN E L P A TR IM O N IO N ET O C O N SO LID A D O cor re sp on di en te s a los e je rci ci os a n u al es t er m in ad os a l 3 1 d e di ci em br e de 2 01 7 y 2 01 6 ca m bi os en el p at rim on io n et o Cap ital Pri ma d e Em is ió n In st ru m en to s de p at rim on io em iti do s di st in to s d el cap ital O tr os el em en to s del pa tr im on io net o G an an ci as ac um ul ad as Reser va s de re va lo riz ac ió n O tr as reser va s Ac ci on es pr opi as Resu lta do at rib ui bl e a lo s pr op iet ar io s d e la d om in ant e Di vi de nd os a cue nt a O tr o resu lta do gl ob al ac um ul ad o In ter eses m in or ita rio s TO TA L O tr o resu lta do gl ob al ac um ul ad o O tr os el em en to s 31/ 12/ 20 15( *) c or rec ci ón d e er ro res s ca m bi os en la s po lít ic as c on ta bl es 31/ 12/ 20 15( *) ot al d el e je rc ic io del p at rim on io n et o ci on es or di na ria s ci on es pr ef er en te s ro s in st ru m en to s de pa tr im on io e deu da en p at rim on io n et o c ap ita l r em un er ac io nes a lo s so ci os ) (**) ci on es pr op ia s ac ió n de ac ci on es pr op ia s n de in st ru m en to s fin an ci er os del p as iv o n de in st ru m en to s fin an ci er os del io ne to(* ** ) as en tr e co m po nen tes del -) d is m in uc ió n de l p at rim on io n et o bi na ci on es de neg oc io s s en a cc io ne s( ** **) to s o (-) di sm in uc io ne s del 12/ 20 16 99. 036 -99. 036 -7. 921 7.921 - - - -106. 95 7 85. 972 -85. 972 - - - - - -85. 972 - - - - - - - - - - -- - - - - - - - - -192. 560 -192. 560 -31. 668 (7. 921 ) - -(8) - - - -39. 59 7 - - -224. 228 4. 430 -4. 430 -(1) - - - (1) - - -4. 429 2. 127 -2. 127 -(2. 337 ) - - - -(2. 337 ) - - -(110) - - - - - - - - - -37. 359 -37. 359 44. 59 2 (37. 359 ) - - - -(37 .35 9) - - -44. 592 - - - - - - - - - -9. 497 -9. 497 4.334 -- -- - - -13. 831 - - - - - - - - - -70 - - 70 (1) - - - - 69 431. 051 -431. 051 48. 92 5 (8) - - - (8) - - - -479. 968 a 3 6 des cri ta s en la m emo ri a c on so lid ad a y lo s a nex os I a I II a dj u n to s f orma n p art e d el E st ad o T ot al d e C am b io s en el P at ri mo n io N et o C on sol id ad o al 3 1 d e d ic iemb re d e 2 0 1 7CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
para los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016
(en miles de euros) 2017 2016(*)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 18.204 (148.256)
Resultado del ejercicio
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación
Amortización Otros ajustes
Aumento/disminución neto de los activos de explotación Activos financieros mantenidos para negociar
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros disponibles para la venta
Préstamos y partidas a cobrar Otros activos de explotación
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación
Pasivos financieros mantenidos para negociar Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
Pasivos financieros a coste amortizado Otros pasivos de explotación
Cobros/Pagos por impuesto sobre las ganancias
37.344 16.740 1.710 15.030 6.768.050 1.991.665 -1.601.092 3.176.361 (1.068) (6.798.974) (216.469) -(6.677.225) 94.720 (4.956) 44.591 15.106 1.467 13.639 3.224.153 146.574 -(155.144) 3.233.538 (815) (3.418.016) 192.021 -(3.622.953) 12.916 (14.090)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 33.232 21.395
Pagos
Activos tangibles Activos intangibles
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas Entidades dependientes y otras unidades de negocio
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Otros pagos relacionados con actividades de inversión
Cobros
Activos tangibles Activos intangibles
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas Entidades dependientes y otras unidades de negocio
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Otros cobros relacionados con actividades de inversión
2.639 1.113 1.526 -35.871 -26.166 9.706 (4.044) (682) (1.226) -(1) -(2.135) 25.439 -25.439
-FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (3.792) 4.172
Pagos
Dividendos (**) Pasivos subordinados
Amortización de instrumentos de patrimonio propio Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (**) Otros pagos relacionados con actividades de financiación Cobros
Pasivos subordinados
Emisión de instrumentos de patrimonio propio Enajenación de instrumentos de patrimonio propio (**)
Otros cobros relacionados con actividades de financiación
3.792 127 -3.664 -(9) (9) -4.181 -4.181
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO -
-AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES 47.644 (122.689)
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO 106.796 229.485
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO 154.440 106.796
PRO-MEMORIA
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO
Efectivo
Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales Otros activos financieros
Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista
916 153.524 -748 106.048
-Total efectivo y equivalentes al final del ejercicio
Del cual: en poder de entidades del grupo pero no disponible por el grupo 154.440 106.796
Las Notas 1 a 35 descritas en la memoria consolidada y los anexos I a III adjuntos forman parte del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado al 31 de diciembre de 2017
(*) Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos (**) Véase el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
1. Introducción, bases de presentación, principios de consolidación y otra información
a) Introducción
Banco Cooperativo Español, S.A. (en adelante el Banco o la Entidad) es una entidad de derecho privado y está sujeto a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España. Se constituyó el 31 de julio de 1990 y para el desarrollo de su actividad dispone de dos oficinas situadas en Madrid.
El Banco está integrado en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito regulado por el Real Decreto - Ley 16/2011, de 14 de octubre. Asimismo, se encuentra inscrito en el Registro Especial de Bancos y Banqueros con el número 0198.
La Entidad es la sociedad dominante de un grupo de entidades financieras, cuya actividad controla directa o indirectamente, que se dedican a actividades diversas y que constituyen, junto con él, el Grupo Banco Cooperativo Español (en adelante el Grupo). El Banco representa, después de homogeneización contable, ajustes y eliminaciones de consolidación el 99,5% del Grupo al 31 de diciembre de 2017 (99,8%, a 31 de diciembre de 2016). Consecuentemente, el Banco está obligado a elaborar, además de sus propias cuentas anuales, cuentas anuales consolidadas del Grupo.
Los balances de Banco Cooperativo Español, S.A. al 31 de diciembre de 2017 y 2016 y las cuentas de pérdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas se presentan en el Anexo I.
b) Bases de Presentación de las Cuentas Anuales Consolidadas
Las cuentas anuales consolidadas del Banco y sus sociedades dependientes se han preparado siguiendo lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante NIIF-UE), tomando en consideración la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España y modificaciones posteriores.
De acuerdo con las opciones establecidas en la NIC 1.81, el Grupo ha optado por presentar de manera separada, por una parte, un estado que muestra los componentes del resultado consolidado (“Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada”) y un segundo estado que, partiendo del resultado consolidado del ejercicio, muestra los componentes del otro resultado global del ejercicio que aparece denominado en estas cuentas anuales consolidadas como “Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado”, aplicando la denominación de la Circular 4/2004 de Banco de España.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo han sido formuladas por el Consejo de Administración del Banco, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada al 31 de diciembre de 2017 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo, consolidados, generados durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha.
Dichas cuentas anuales consolidadas se han preparado a partir de los registros individuales de la Entidad y de cada una de las sociedades dependientes que, junto con la Entidad, componen el Grupo.
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
Con fecha 24 de julio de 2014, el IASB publicó la norma NIIF 9 que contiene, entre otras, las nuevas reglas internacionales en materia de clasificación y medición contable de los instrumentos financieros. Posteriormente, el 22 de noviembre de 2016, se publicó el Reglamento UE 2016/2067 de la Comisión Europea, que traspuso la norma NIIF 9 en la Unión Europea, que será de obligado cumplimiento a partir del 1 de enero de 2018.
Los principales cambios introducidos por la NIIF 9 de instrumentos financieros respecto a la norma previa (NIC 39), son la clasificación y valoración de activos financieros, el deterioro de valor de activos financieros y la contabilidad de coberturas.
Desde la publicación de los primeros borradores de la norma, el Grupo ha venido analizando las implicaciones que esta nueva norma tendrá a partir del ejercicio 2018, tanto en la clasificación de las carteras como en los modelos de valoración de los instrumentos financieros y, el cálculo del deterioro de los activos financieros.
Durante el ejercicio 2017, el Grupo ha llevado a cabo un proyecto de implantación de la NIIF 9 con el asesoramiento de un consultor externo y con la participación de todas las áreas afectadas: control corporativo y riesgos, finanzas, crédito, mercado de capitales y con la involucración de la alta dirección del Grupo y de auditoría interna.
En dicho proyecto se han establecido las definiciones de las políticas contables y los procesos para la implantación de la norma que tiene implicaciones tanto en los estados financieros consolidados como en la operativa (admisión y seguimiento de riesgos, cambios en los sistemas, métricas de gestión, etc.) y, por último, en los modelos de presentación de los estados financieros consolidados.
Los principales requerimientos de la NIIF 9 son:
Clasificación y valoración de instrumentos financieros
Activos financieros
La NIIF 9 contiene un nuevo enfoque de clasificación y valoración de los activos financieros que refleja el modelo de negocio en el que se gestionan los activos y sus características de flujo de efectivo.
La NIIF 9 contiene tres categorías principales de clasificación para activos financieros: valorados a coste amortizado, valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado, y valorados a valor razonable con cambios en resultados. La norma elimina las categorías existentes de la NIC 39 de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, préstamos y partidas a cobrar y disponibles para la venta.
La clasificación de los instrumentos financieros en una categoría de coste amortizado o de valor razonable tiene que pasar por dos pruebas: el modelo de negocio y la evaluación del flujo de efectivo contractual, comúnmente conocido como el "Criterio de sólo pago de principal e intereses" (en adelante, SPPI). El propósito de la prueba SPPI es determinar si de acuerdo a las características contractuales del instrumento sus flujos de caja representan sólo la devolución de su principal e intereses, entendidos básicamente como la compensación por el valor temporal del dinero y el riesgo de crédito del deudor.
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
Un instrumento financiero se clasificará en la cartera de coste amortizado cuando se gestiona con un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para recibir flujos de efectivo contractuales, y cumpla la prueba del SPPI. Se clasificarán en la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global si se gestionan con un modelo de negocio cuyo objetivo combina la percepción de los flujos de efectivo contractuales y las ventas y cumpla la prueba del SPPI. Se clasificarán a valor razonable con cambios en resultados siempre que por el modelo de negocio de la entidad para su gestión o por las características de sus flujos de efectivo contractuales no sea procedente clasificarlo en alguna de las carteras descritas anteriormente.
Durante el ejercicio 2017, el Grupo ha revisado los distintos modelos de para su clasificación de acuerdo a la NIIF 9 teniendo en cuenta las particularidades y tipología de los productos.
El Grupo ha definido criterios para determinar la frecuencia aceptable y los motivos de las ventas para que el instrumento pueda permanecer en la categoría de mantenidos para recibir los flujos contractuales.
Independientemente de la frecuencia y la importancia de las ventas, ciertos tipos de ventas no son incompatibles con la categoría de mantenidos para recibir los flujos contractuales: como son ventas por disminución de la calidad crediticia; ventas cercanas al vencimiento de las operaciones de forma que las variaciones en los precios de mercado no tendrían un efecto significativo en los flujos de efectivo del activo financiero; ventas en respuesta a un cambio en la regulación o en la tributación; ventas en respuesta a una reestructuración interna o combinación de negocios significativa; ventas derivadas de la ejecución de un plan de crisis de liquidez cuando el evento de crisis no se espera de forma razonable.
El Grupo ha segmentado la cartera de instrumentos a los efectos de efectuar la prueba SPPI diferenciando aquellos productos con contratos estándar, (todos los instrumentos tienen las mismas características contractuales) para los cuales el Grupo ha realizado la prueba SPPI mediante la revisión del contrato marco estándar. Para aquellos productos con características homogéneas, se ha procedido a evaluar su cumplimiento mediante un ejercicio de muestreo. Por último aquellos instrumentos financieros con características contractuales específicas han sido analizados de forma individualizada. De acuerdo a la NIIF 9, los derivados incluidos en los contratos en los que el subyacente es un activo financiero, nunca se segregan. En su lugar, el instrumento financiero híbrido se evalúa como un todo para su clasificación y se contabiliza a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias si no cumple los requisitos de la prueba del SPPI.
Del análisis efectuado se concluye que:
• La mayor parte de los activos financieros clasificados como inversiones crediticias bajo NIC 39 seguirán contabilizándose a coste amortizado bajo NIIF 9. Como consecuencia del análisis de las características de los flujos contractuales de los instrumentos financieros, se reclasificará un 1,7% sobre el total del saldo a 31 de diciembre de 2017 bajo NIC 39 a valor razonable con cambio en el resultado del periodo.
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
• En general, los instrumentos de deuda clasificados como activos financieros disponibles para la venta se contabilizarán a valor razonable con cambios en el resultado global. Como consecuencia del análisis de las características de los flujos contractuales de los instrumentos financieros, se reclasificará un 0,6% sobre el total del saldo a 31 de diciembre de 2017 bajo NIC 39 a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Como resultado de la definición de los modelos de negocio para la gestión de los activos, se reclasificará un 31,1% sobre el total del saldo a 31 de diciembre de 2017 bajo NIC 39 a coste amortizado.
• El grueso de las inversiones que el Grupo mantenía a 31 de diciembre de 2017 en instrumentos de patrimonio clasificadas como disponibles para la venta pasarán a contabilizarse a valor razonable con cambios en patrimonio neto.
Pasivos financieros
La NIIF 9 mantiene en gran medida los requisitos existentes en la NIC 39 para la clasificación de pasivos financieros. Por ello, salvo lo expuesto anteriormente sobre cambios en la cartera de negociación, se mantendrán la clasificación de pasivos financieros bajo la NIC 39.
Sin embargo, según la NIC 39 todos los cambios en el valor razonable de los pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados se reconocen en resultados, mientras que según la NIIF 9 los cambios en el valor razonable de los pasivos financieros a los que se les aplica la opción de valor razonable generalmente se presentan de la siguiente manera:
• la cantidad del cambio en el valor razonable que es atribuible a los cambios en el riesgo de crédito del pasivo se presenta en Otro resultado global acumulado.
• la cantidad restante de los cambios en el valor razonable se presenta en resultados. Deterioro de activos financieros
La NIIF 9 reemplaza el modelo de "pérdidas incurridas" de la NIC 39 por un modelo de "pérdida de crédito esperada". Esto requerirá un juicio considerable sobre cómo los cambios en los factores económicos afectan a las pérdidas de crédito esperadas, que se determinará sobre una base ponderada por probabilidad.
El nuevo modelo de deterioro se aplicará a los activos financieros valorados a coste amortizado; a los activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado, excepto para las inversiones en instrumentos de patrimonio; y a los contratos de garantías financieras y compromisos de préstamo.
La NIIF 9 diferencia entre los siguientes conceptos de pérdida esperada:
• Pérdida esperada a 12 meses: son las pérdidas de crédito esperadas que resultan de posibles eventos de incumplimiento dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de presentación; y
• Pérdida esperada a lo largo de la vida de toda la operación: son las pérdidas de crédito esperadas que resultan de todos los posibles eventos de incumplimiento durante la vida esperada del instrumento financiero.
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
La estimación de la pérdida esperada a lo largo de la vida de toda la operación se aplica si el riesgo de crédito de un activo financiero a la fecha de presentación ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial y la medición de pérdida esperada a 12 meses se aplica si no lo ha hecho. A efectos de la implantación de la NIIF 9, el Grupo considera las siguientes definiciones:
Incumplimiento:
El Grupo aplicará una definición de incumplimiento para los instrumentos financieros que es consistente con la utilizada en la gestión interna del riesgo de crédito, así como con los indicadores previstos en la regulación bancaria aplicable a la fecha de entrada en vigor de la NIIF 9. Se consideran indicadores tanto cualitativos como cuantitativos.
El Grupo considera que existe incumplimiento cuando se da una de las siguientes situaciones:
• un impago de más de 90 días; o
• existen dudas razonables sobre el reembolso total del instrumento.
El incumplimiento de los 90 días es una presunción que puede refutarse en aquellos casos en los que la entidad considere, en base a información razonable y documentada, que es apropiado utilizar un plazo más largo.
Esta definición se aplica de forma consistente en el Grupo.
Activo financiero deteriorado:
Un activo financiero presenta un deterioro crediticio cuando han ocurrido uno o más sucesos que tienen un impacto negativo sobre los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo financiero. Constituyen evidencia de que un activo financiero presenta un deterioro crediticio los datos observables sobre los sucesos siguientes:
a) dificultades financieras significativas del emisor o del prestatario.
b) incumplimiento de las cláusulas contractuales, tal como un impago o un suceso de mora.
c) concesiones o ventajas que el prestamista, por razones económicas o contractuales relacionadas con dificultades financieras del prestatario, le ha otorgado a éste, que no le habría facilitado en otras circunstancias.
d) probabilidad cada vez mayor de que el prestatario entre en quiebra o en otra situación de reestructuración financiera.
e) desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras, o
f) la compra o creación de un activo financiero con un descuento importante que refleja la pérdida crediticia sufrida.
Puede que no sea posible identificar un único suceso concreto sino que, por el contrario, el efecto combinado de varios sucesos pueda haber causado que el activo financiero pase a presentar un
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
La definición de activos financiero deteriorado del Grupo está alineada con la definición de incumplimiento descrita en los párrafos anteriores.
Aumento significativo del riesgo de crédito:
El objetivo de los requerimientos de deterioro es reconocer las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la vida para los instrumentos financieros en los que haya habido incrementos significativos del riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial considerando toda la información razonable y documentada, incluyendo información prospectiva.
En todo caso, se consideran nivel 2 los instrumentos en los que concurra alguna de las siguientes circunstancias:
• Impago de más de 30 días Estén sometidos a una vigilancia especial por parte de las unidades de Riesgos debido a que muestras señales negativas en su calidad crediticia aunque no existen evidencias objetiva de deterioro
• Refinanciaciones o reestructuraciones que no muestran evidencia de deterioro
Por tanto, la clasificación de los instrumentos financieros sujetos a deterioro con la nueva NIIF 9 será la siguiente:
• Stage-1: Sin incremento significativo de deterioro: La corrección de valor por pérdidas de esos instrumentos financieros se calculará como las pérdidas crediticias esperadas en los siguientes doce meses.
• Stage-2: Incremento significativo de deterioro: Cuando el riesgo de crédito de un activo financiero ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial, la corrección de valor por pérdidas de ese instrumento financiero se calculará como la pérdida crediticia esperada durante toda la vida del activo.
• Stage-3: Deteriorados: Cuando hay evidencia objetiva de que el activo financiero está deteriorado, éste se transferirá a esta categoría.
En base a la metodología de deterioro descrita a continuación, el Grupo ha estimado que la aplicación de los requerimientos de deterioro de la NIIF 9 al 1 de enero de 2018 no dará lugar a pérdidas por deterioro adicionales.
Metodología para el cálculo de las pérdidas esperadas
De acuerdo a la NIIF 9, la estimación de las pérdidas esperadas debe reflejar:
• un importe ponderado y no sesgado, determinado mediante la evaluación de una serie de resultados posibles.
• El valor del dinero en el tiempo.
• Información razonable y soportable que esté disponible sin un esfuerzo u coste excesivo y que refleje tanto condiciones actuales como predicciones sobre condiciones futuras.
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
El objetivo de la estimación individual del Grupo es estimar las pérdidas esperadas para riesgos significativos deteriorados o que estén en Stage 2. En estos casos, el importe de las pérdidas crediticias se calcula como la diferencia entre los cash flows esperados descontados al tipo de interés efectivo de la operación y el valor en libros del instrumento.
Para la estimación colectiva de las pérdidas esperadas el Grupo tiene previsto utilizar las soluciones prácticas contenidas en el Anejo 9 de la Circular 4/2017 de Banco de España que éste ha determinado sobre la base de su conocimiento del sector bancario español y de las previsiones sobre las condiciones futuras.
En el caso de los valores representativos de deuda, el Grupo supervisa los cambios en el riesgo de crédito mediante el seguimiento de las calificaciones crediticias externas publicadas.
Para determinar si hay un aumento significativo en el riesgo de crédito a 1 de enero de 2018 no reflejado en las calificaciones publicadas, el Grupo también ha revisado los cambios en los rendimientos de los bonos y, cuando estaban disponibles, los precios de los CDS junto con las noticias y la información regulatoria disponibles de los emisores.
Utilización de información presente, pasada y futura
La NIIF 9 requiere incorporar información presente, pasada y futura tanto para la detección del incremento de riesgo significativo como para la medición de las pérdidas esperadas.
A la hora de estimar las pérdidas esperadas la norma no requiere identificar todos los posibles escenarios. Sin embargo, sí se deberá considerar la probabilidad de que ocurra un evento de pérdida y la probabilidad de que no ocurra, incluso aunque la posibilidad de que ocurra una pérdida sea muy pequeña. Asimismo, cuando no exista una relación lineal entre los diferentes escenarios económicos futuros y sus pérdidas esperadas asociadas deberá utilizarse más de un escenario económico futuro para la estimación.
Contabilidad de coberturas
La contabilidad general de coberturas también implicará cambios, pues el enfoque de la norma es distinto al de la actual NIC 39, al tratar de alinear la contabilidad con la gestión económica del riesgo. Asimismo, la NIIF 9 permitirá aplicar contabilidad de coberturas a una mayor variedad de riesgos e instrumentos de cobertura. La norma no trata la contabilidad de las denominadas estrategias de macrocoberturas. Con objeto de evitar algún conflicto entre la contabilidad actual de macrocoberturas y el nuevo régimen general de contabilidad de coberturas, la NIIF 9 incluye una opción de política contable para seguir aplicando contabilidad de coberturas de acuerdo a NIC 39.
El tratamiento de las macro-coberturas se está desarrollando como un proyecto separado de NIIF 9. Las entidades tienen la opción de seguir aplicando lo establecido por NIC 39 respecto a las coberturas contables hasta que se complete dicho proyecto. De acuerdo con el análisis efectuado, el Grupo seguirá aplicando la NIC 39 a sus coberturas contables a la fecha de implantación de la NIIF 9.
Impacto estimado de la adopción de la NIIF 9
El Grupo ha evaluado el impacto estimado que tendrá en sus estados financieros consolidados la aplicación inicial de la NIIF 9. El impacto estimado de la adopción de esta norma sobre el patrimonio del Grupo al 1 de enero de 2018 se basa en las evaluaciones realizadas hasta la fecha y se resumen a
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
• el Grupo no ha concluido las pruebas ni la evaluación de los controles de sus nuevos sistemas informáticos
• las nuevas políticas contables están sujetas a cambios hasta que el Grupo presente sus primeros estados financieros que incluyan el impacto definitivo a la fecha de aplicación inicial
A la fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales consolidadas, el impacto medio estimado sobre la ratio de CET1 supondría una disminución de 20 puntos básicos y el impacto medio estimado sobre el volumen de provisiones supondría un incremento de 210 miles de euros, lo que representa un 0,56% sobre el nivel actual de provisiones. El impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas derivado de los cambios en Clasificación y Valoración de los instrumentos financieros no se estima que sea significativo.
Las cuentas anuales consolidadas incluyen determinados ajustes y reclasificaciones para homogeneizar los criterios de contabilidad y de presentación seguidos por las sociedades componentes del Grupo, con los seguidos por la Entidad. El Consejo de Administración de la Entidad estima que las cuentas anuales consolidadas, las del Banco y las de las sociedades dependientes correspondientes al ejercicio 2017 serán aprobadas por las respectivas Juntas Generales de Accionistas sin variaciones significativas.
Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2016 fueron aprobadas en la Junta General de Accionistas celebrada el 22 de junio de 2017.
c) Principios contables y normas de valoración
Para la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se han seguido los principios contables y normas de valoración generalmente aceptados descritos en la nota “Principios y Políticas Contables y Criterios de Valoración Aplicados”. No existe ningún principio contable obligatorio que, siendo significativo su efecto en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas, se haya dejado de aplicar.
En el inicio del ejercicio de 2017 entraron en vigor las siguientes modificaciones de las NIIF y de las interpretaciones de las mismas (en adelante, “CINIIF”), que no han tenido un impacto significativo en los presentes estados financieros consolidados del Grupo:
• NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes (obligatoria para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018) - nueva norma de reconocimiento de ingresos con clientes. Sustituye a las siguientes normas e interpretaciones vigentes actualmente: NIC 18 -Ingresos de actividades ordinarias, NIC 11 - Contratos de construcción, CINIIF 13 - Programas de fidelización de clientes, CINIIF 15 Acuerdos para la construcción de inmuebles, CINIIF 18 -Transferencias de activos procedentes de clientes y SIC-31 - Ingresos- Permutas de servicios de publicidad. Bajo NIIF 15, el modelo central de reconocimiento de ingresos se estructura alrededor de los siguientes cinco pasos: identificar el contrato con el cliente, identificar las obligaciones separadas del contrato, determinar el precio de la transacción, distribuir el precio de la transacción entre las obligaciones identificadas y contabilizar los ingresos a medida que se satisfacen las obligaciones.
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• Modificación a la NIIF 4 “Contratos de seguros” aplicando la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” (obligatoria para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018). El objetivo de la modificación es dar a todas las empresas que emiten contratos de seguros la opción de reconocer en otros resultados globales, en lugar de utilidad o pérdidas, la volatilidad que podría surgir cuando se aplica la NIIF 9, para los nuevos contratos antes de la adopción de la norma de seguros y dar a las empresas cuyas actividades están relacionadas en su mayoría con seguros una exención temporal opcional de la aplicación de la NIIF 9 hasta el año 2021. Las entidades que difieran la aplicación de la NIIF 9 seguirán aplicando la norma existente de Instrumentos Financieros NIC 39.
• NIIF 16 Arrendamientos financieros reemplaza a las NIC 17, CINIIF (Comité Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera) 4, SIC (Standard Interpretations Committee)-15 y SIC-27, y fue adoptada por la Unión Europea el 31 de octubre de 2017 mediante el Reglamento (UE) 2017/1986. La fecha de entrada en vigor es para los periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2019. La NIIF16 establece los principios para el reconocimiento, valoración, presentación y desglose de los arrendamientos, con el objetivo de garantizar que tanto arrendatario como arrendador facilitan información relevante que presenta una imagen fiel de dichas operaciones.
• Mejoras a la NIIF Ciclo 2014-2016 - introducen modificaciones menores a la norma NIIF 12. Finalmente, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas se encontraban pendientes de adopción por la Unión Europea las siguientes Normas cuyas fechas efectivas de entrada en vigor son posteriores a 31 de diciembre de 2017:
• Modificación a la NIIF 2 Clasificación y valoración de las transacciones con pagos basados en acciones. Las enmiendas se relacionan con las siguientes áreas: (a) La contabilidad para los efectos que las condiciones para la consolidación de la concesión tienen en las transacciones de pago basado en acciones liquidado en efectivo, (b) La clasificación de las transacciones de pago basado en acciones con características de liquidación neta para las obligaciones de retención de impuestos; y (c) La contabilidad para la modificación de los términos y condiciones del pago basado en acciones que cambian la transacción desde liquidada en efectivo a liquidada en patrimonio.
• Interpretación CINIIF 22 Transacciones y contraprestaciones anticipadas en moneda extranjera. Cuando una entidad recibe una contraprestación por adelantado para reconocer los ingresos asociados en la cuenta de resultados, reconoce tanto la contraprestación recibida como un pasivo no monetario (ingresos diferidos o pasivos por contratos) en el estado de situación financiera al tipo de cambio contado de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera. Cuando los ingresos diferidos se reconocen posteriormente en el estado de resultados como ingresos, se plantea la cuestión de si su medición debe reflejar: el importe al que se reconoció originalmente el ingreso diferido, es decir, cuando la contraprestación se recibió originalmente; o el importe de la contraprestación recibida se convierte al tipo de cambio vigente en la fecha en que el elemento no monetario se genera como ingreso en la cuenta de resultados, generando una ganancia o pérdida cambiaria que refleja la diferencia entre el importe de la contraprestación recibida traducido (i) al tipo de cambio contado vigente al momento de su recepción y (ii) al tipo de cambio contado vigente cuando se reconoce en el estado de resultados como ingreso o como coste.
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• Modificación NIC 40. Transferencias de inversiones inmobiliarias – introducen cambios en los requisitos existentes o aportan alguna orientación complementaria sobre la aplicación de dichos requisitos. CINIIF 23 Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto de la renta – aplica a la determinación de la ganancia o pérdida fiscal, bases tributarias, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas de impuestos, cuando hay incertidumbre sobre los tratamientos de los impuestos según la NIC 12.
• NIIF 17 Contratos de seguros – nueva norma contable integral para contratos de seguros, la cual comprende el reconocimiento, medición, presentación y revelación.
• Modificación de la NIC 28 Inversiones en Asociadas y negocios conjuntos – modificaciones en intereses de largo plazo en una asociada o negocio conjunto y NIIF 10 Estados financieros Consolidados – ventas o aportaciones de activos entre un inversor y sus asociadas o negocios conjuntos.
No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas, se haya dejado de aplicar en su elaboración.
d) Juicios y estimaciones utilizados
En las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2017 se han utilizado estimaciones realizadas por la Alta Dirección del Grupo, ratificadas posteriormente por sus Administradores, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos o compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente se refieren a:
• Las pérdidas por deterioro de determinados activos (Notas 7, 8 y 9).
• Las hipótesis utilizadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por las retribuciones post-empleo (Nota 2 n).
• La vida útil de los activos tangibles e intangibles (Nota 10 y 11).
• El valor razonable de determinados activos financieros no cotizados en mercados organizados (Notas 6 y 7).
• Estimaciones por el cálculo de otras provisiones (Nota 15).
• Cálculo del impuesto sobre beneficios y activos y pasivos fiscales diferidos (Nota 19). A pesar de que las estimaciones anteriormente descritas se realizaron en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2017 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios de manera significativa; lo que se haría, en el caso de ser preciso, conforme a lo establecido en las NIIF-UE, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios afectados.
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
e) Principios de Consolidación
En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2017 se han aplicado los siguientes principios y políticas contables y criterios de valoración, que se corresponden con los establecidos por las NIIF-UE:
I. Entidades dependientes
Las entidades dependientes son aquellas sobre las que el Banco tiene el control. Se entiende que una entidad controla a una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la participada.
Para que se consideren dependientes deben concurrir:
• Poder: Un inversor tiene poder sobre una participada cuando el primero posee derechos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes, es decir, aquellas que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada.
• Rendimientos: Un inversor está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la participada cuando los rendimientos que obtiene el inversor por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la participada. Los rendimientos del inversor pueden ser solo positivos, solo negativos o a la vez positivos y negativos.
• Relación entre poder y rendimientos: Un inversor controla una participada si el inversor no solo tiene poder sobre la participada y está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la participada, sino también la capacidad de utilizar su poder para influir en los rendimientos que obtiene por dicha implicación en la participada.
Las cuentas anuales de las entidades dependientes se consolidan con las del Banco por el método de “integración global”. Consecuentemente todos los saldos y transacciones significativas efectuadas entre las sociedades consolidadas y entre estas sociedades y el Banco se eliminan en el proceso de consolidación.
En el momento de la adquisición de una sociedad dependiente, sus activos, pasivos y compromisos contingentes se registran a sus valores razonables en la fecha de adquisición. La diferencia positiva entre el coste de adquisición y los valores razonables de los activos netos identificables adquiridos se reconoce como un fondo de comercio. Las diferencias negativas se imputan a resultados en la fecha de adquisición.
Adicionalmente, la participación de terceros en el patrimonio del Grupo, se presenta en el capítulo "Intereses Minoritarios" del balance consolidado. Su participación en los resultados del ejercicio se presenta en el capítulo "Resultado Atribuido a Intereses Minoritarios" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
La consolidación de los resultados generados por las entidades cuyo control se ha adquirido en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al período comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre de ese ejercicio.
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
II. Participaciones en negocios conjuntos
Se consideran "negocios conjuntos" aquellas participaciones que, no siendo entidades dependientes, están controladas conjuntamente por dos o más entidades no vinculadas entre sí. Ello se evidencia mediante acuerdos contractuales en virtud de los cuales dos o más entidades ("partícipes") emprenden una actividad económica que se somete a control conjunto para compartir el poder dirigir las políticas financieras y de explotación de una entidad, u otra actividad económica con el fin de beneficiarse de sus operaciones de forma tal que cualquier decisión estratégica de carácter financiero u operativo que los afecte requiere el consentimiento unánime de todos los partícipes.
Los estados financieros de aquellas sociedades participadas clasificadas como negocios conjuntos se consolidan con los del Banco por aplicación de los métodos de integración global o proporcional dependiendo de si el Banco mantiene o no el control de la sociedad participada.
III. Entidades Asociadas
Son entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no control o control conjunto. Habitualmente esta capacidad se manifiesta, general aunque no únicamente, en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad participada.
En las cuentas anuales consolidadas, las entidades asociadas se valoran por el "método de la participación", es decir, por la fracción de su neto patrimonial que representa la participación del Grupo en su capital una vez considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales. En el caso de transacciones con una entidad asociada, las pérdidas o ganancias correspondientes se eliminan en el porcentaje de participación del Grupo en su capital. En el Anexo II se muestra información relevante sobre las entidades dependientes y asociadas.
f) Comparación de la información
A 31 de diciembre de 2017, las Cuentas Anuales consolidadas del Grupo se elaboran de acuerdo con La información contenida en estas Cuentas Anuales referida a 31 de diciembre de 2016 se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa a 31 de diciembre de 2017.
La información contenida en estas Cuentas Anuales Consolidadas referida a 31 de diciembre de 2016 se presenta, única y exclusivamente a efectos comparativos con la información relativa a 31 de diciembre de 2017.
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
g) Objetivos, políticas y procesos de gestión de capital
El 1 de enero de 2014 entró en vigor el Reglamento (UE) nº 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, junto con la Directiva Europea 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre el acceso a la actividad de las entidades de crédito y su supervisión prudencial. Ambos textos constituyen la transposición a la normativa europea de la nueva normativa de solvencia conocida como Basilea III (BIS III), regulando los niveles de solvencia y composición de los recursos computables con los que deben operar las entidades de crédito.
El 5 de febrero de 2014 se publicó en el Boletín Oficial del Estado (BOE) la Circular 2/2014, de 31 de enero, del Banco de España, sobre diversas opciones regulatorias contenidas en el Reglamento (UE) 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre requisitos prudenciales de las entidades de crédito y que fue posteriormente modificada por la Circular 3/2014, de 30 de julio, del Banco de España. Su objetivo era establecer, de las opciones que el Reglamento europeo atribuye a las autoridades nacionales, cuáles y con qué alcance tenían que cumplir los grupos consolidables de entidades de crédito y las entidades de crédito españolas de forma inmediata con motivo de la entrada en vigor del nuevo marco regulatorio de solvencia.
Ese mismo año se publicó la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación supervisión y solvencia de las entidades de crédito, cuyo objetivo principal es adaptar el ordenamiento jurídico español a los cambios normativos que se imponen en el ámbito internacional y de la Unión Europea, continuando la transposición iniciada en el Real Decreto 14/2013, de 29 de noviembre y refundiendo en un solo texto las principales normas de ordenación y disciplina de las entidades de crédito.
Este proceso legislativo continuó con la publicación en 2015 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, y que tiene por objeto no solo la culminación del desarrollo reglamentario de la citada Ley, sino también la refundición, en un único texto, de aquellas normas con rango reglamentario de ordenación y disciplina de las entidades de crédito. Para ello, quedaron incorporadas a un único texto tanto las disposiciones en materia de entidades de crédito del Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras, que deben seguir vigentes tras la entrada en vigor del Reglamento (UE) 575/2013, como el contenido debidamente adaptado del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, sobre creación de bancos, actividad transfronteriza y otras cuestiones relativas al régimen jurídico de las entidades de crédito. Asimismo, con fecha 9 de febrero de 2016 se publicó la Circular 2/2016, de 2 de febrero, del Banco de España, sobre supervisión y solvencia que completa la adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento (UE) 575/2013, respecto a las opciones no ejercidas en las Circulares 2/2014 y 3/2014 del Banco de España. Adicionalmente, la Circular 2/2016 desarrolla algunos aspectos de la transposición de la Directiva 2011/89/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de noviembre de 2011, en lo relativo a la supervisión adicional de la autoridad competente, que será el Banco Europeo o el Banco de España, según la asignación y distribución de competencias establecidas en el Reglamento (UE) 1024/2013 y que se completa con el Reglamento (UE) 468/2014 del Banco Central Europeo, de 16 de abril de 2014.
Por último, el 2 de noviembre de 2017 se publicó en el Boletín Oficial del Estado (BOE) la Circular 3/2017, de 24 de octubre, del Banco de España, por la que se modifica la Circular 2/2014 para ajustar su contenido a las orientaciones emitidas por el Banco Central Europeo en el marco de la supervisión prudencial de las entidades de crédito y el ejercicio de las opciones permanentes y transitorias que el Reglamento (UE) 575/2013 atribuye a la autoridad competente. La entrada en vigor de estas últimas
