Informe Venezuela
8 de febrero de 2017Resumen Ejecutivo
● Al 8 de febrero de 2017, el indicador de riesgo soberano de
Venezuela EMBI+ se ubicó en 2.082 pbs presentando una
variación de +36 pbs con respecto al cierre de la jornada
anterior.
● Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 8 de febrero
de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada
anterior, se cotizaron a la baja presentando mayor
movimiento el Bono Venezuela USD 2025 - 7,65% con una
variación de -100,00 pbs.
● Las Reservas Internacionales al 7 de febrero de 2017 se
ubicaron en 10.517 millones de USD, de los cuales 3 millones
de
USD
corresponden
al
Fondo
de
Estabilización
Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6).
● La cotización del EUR al cierre del 8 de febrero de 2017 se
ubicó en 1,0698 dólares por euros (Ver Pág. 2).
● El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI),
se ubicó al 8 de febrero en 52,34 USD por barril, mientras el
crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 55,66 USD por
barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 52,13 USD
por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 45,85
USD por barril.
Informe Venezuela
8 de febrero de 2017Indicadores
Países petroleros avanzan en cumplimiento de acuerdo de recorte para estabilizar el mercado
Caracas, 08 Feb. AVN.- El acuerdo de recorte en la producción petrolera suscrito a finales del año pasado para promover la estabilidad del mercado, avanza y cuenta con un alto nivel de compromiso por parte de los integrantes de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (Opep) y 11 productores externos.
"Hemos constatado el alto nivel de disciplina de los países en el cumplimiento del acuerdo histórico entre países Opep y no Opep", indicó la canciller de la República, Delcy Rodríguez, tras sostener un encuentro con el ministro de Petróleo de Irak, Jabbar Al Luaibi.
El acuerdo que entró en vigencia el pasado 1º de enero, compromete a la Opep a reducir su producción en 1,2 millones de barriles diarios (MBD) y a los países No Opep a bajar el bombeo en 558 mil barriles, lo que fija una reducción global de 1,75 millones de barriles diarios.
La reunión con el ministro iraquí fue propicia, además, para que las partes manifestaran su compromiso de reforzar las relaciones bilaterales en materia energética.
Antes de llegar a Irak, la delegación venezolana, liderada por la canciller Rodríguez y el ministro de Petróleo, Nelson Martínez, visitó Rusia e Irán para reforzar los nexos de cooperación y evaluar el acuerdo de recorte.
En Rusia, Rodríguez se reunió con con el director ejecutivo de la empresa estatal petrolera rusa Rosneft, Igor Sechin, con el propósito de afianzar la cooperación energética entre ambas naciones, y también con el canciller de la nación
euroasiática, Serguéi Lavrov, paras evaluar el desarrollo del los acuerdos alcanzados por ambas naciones en la XII reunión de la Comisión Mixta Intergubernamental de Alto Nivel realizada en diciembre pasado en Caracas, en la que se acordó incluir al sector agrícola, farmacéutico, turístico y de minería en la agenda binacional.
En Irán, la ministra de Relaciones Exteriores se reunió con su par, Javad Zarif, y con el ministro de Petróleo de ese país, Biyán Namdar Zangané.
Al término de la jornada informó: "Hemos constatado el buen funcionamiento del acuerdo histórico entre países Opep y no Opep", escribió en su usuario en Twitter. Venezuela forma parte, junto a Rusia, Kuwait, Omán y Argelia, del comité de monitoreo ministerial encargado de revisar el acuerdo para estabilizar el mercado petrolero. AVN EMBI+ 2.082 52,250 Bono Global 27 45,85 US$ Petróleo Venezolano 20,10% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,0698 USD/EUR
Informe Venezuela
8 de febrero de 2017Mercados Emergentes
Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00
PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL)
Cesta Venezolana 45,85 45,85 0,00 45,66 0,19
Cesta OPEP 52,13 52,78 -0,65 50,98 1,15
West Texas Intermediate 52,34 52,17 0,17 52,25 0,09
Brent 55,66 55,66 0,00 56,13 -0,47
PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs)
Brasil Globales 2027 - 10,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales 2027 - 8,375% 131,00 131,00 0,00 135,13 -412,50 México Globales 2026 - 11,50% 189,00 189,10 -10,30 186,00 300,00 Venezuela Global 2018 - 13,625% 87,75 88,00 -25,00 84,50 325,00 Venezuela Global 2018 - 7,00% 72,25 73,00 -75,00 66,75 550,00 Venezuela USD 2019 - 7,750% 61,13 61,25 -12,50 56,38 475,00 Venezuela USD 2020 - 6,00% 52,75 53,00 -25,00 48,38 437,50 Venezuela USD 2022 - 12,75% 65,88 66,75 -87,50 62,38 350,00 Venezuela USD 2023 - 9,00% 50,75 51,13 -37,50 47,38 337,50 Venezuela USD 2024 - 8,250% 46,63 47,38 -75,00 45,63 100,00 Venezuela Global 2025 - 7,65% 45,38 46,38 -100,00 44,63 75,00 Venezuela Global 2026 - 11,75% 57,63 58,38 -75,00 56,88 75,00 Venezuela Global 2027 - 9,25% 52,25 53,13 -87,50 51,50 75,00 Venezuela USD 2028 - 9,25% 48,50 48,38 12,50 47,25 125,00 Venezuela Global 2031 - 11,95% 57,38 58,25 -87,50 56,38 100,00 Venezuela Global 2034 - 9,375% 48,25 49,00 -75,00 47,63 62,50 Venezuela USD 2036 - 6,5% 36,47 36,94 -47,40 36,93 -46,39 Venezuela Global 2038 - 7,00% 43,50 44,50 -100,00 43,13 37,50
PRECIO BONOS PDVSA
PDVSA2017 - 5,25% 93,06 93,35 -28,69 93,50 -43,69 PDVSA2017 - 8,50% 89,25 87,57 168,30 85,85 340,00 PDVSA2020 - 8,50% 78,67 78,68 -1,60 70,51 815,70 PDVSA2021 - 9,00% 56,50 57,10 -60,00 54,48 202,40 PDVSA2022 - 6,00% 42,19 42,38 -18,69 39,94 225,00 PDVSA2022 - 12,75% 65,74 66,55 -81,00 62,00 373,99 PDVSA2024 - 6,00% 39,41 40,00 -59,00 23,57 1583,70 PDVSA2026 - 6,00% 37,20 38,00 -79,99 38,46 -126,00 PDVSA2027 - 5,375% 36,38 37,46 -108,00 37,75 -137,00 PDVSA2035 - 9,75% 49,47 50,75 -128,00 49,02 44,99 PDVSA2037 - 5,50% 36,00 36,34 -33,50 43,13 -712,50
AL AL Variación Semana del : Variación 07/02/2017 06/02/2017 Diaria 10/01/2017 4 semanas
F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00
B.C.V. (MMUS$) 10.514,00 10.541,00 -27,00 10.601,00 -60,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 10.517,00 10.544,00 -27,00 10.604,00 -60,00
Bolsa de Valores de Caracas. IBC 363.560,78 355.633,13 7.927,00 351.000,88 4.632,00 Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 27/01/2017 20/01/2017 Semanal (pbs) 30/12/2016 4 semanas
Tasa Activa Promedio 20,10 20,35 -25,00 22,83 -273,00 Tasa Pasiva 90 días 14,93 14,50 43,00 14,89 3,99 Spread de Tasas 5,17 5,85 -68,00 7,94 -277,00
INFLACION (%) 31-dic.-15 30-nov.-15
Mensual 8,70 11,10
Acumulada en el Año 180,87 158,31
11-ene-17
Tasas de Interés (%) RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$)
Variación Diaria Variación 4 semanas Concepto 08-feb-17 07-feb-17
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8 de febrero de 2017Riesgo País
Indicador de Riesgo País EMBI+
2082 217 295 356 478 178 233 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 pbs
EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI +
EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO
Venezuela 1,76% Colombia 7,43% Brasil 2,08% Argentina 4,37% México 2,64% Perú 9,88% Embi+ 3,79% pbs Variación Venezuela 36
Variación EMBI Global 43 2,08%
Variación % Diaria
El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos
porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una
ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 8 de febrero de
2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en 2.082 (+1,76%);
Colombia 217 (+7,43%); Brasil 295 (+2,08%); Argentina 478 (+4,37%); México
233 (+2,64%); Perú 178 (+9,88%); y el EMBI+ 356 (+3,79%).
Informe Venezuela
8 de febrero de 2017Riesgo País
EMBI Global Diversificado
El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 8 de
febrero de 2017 cerró en 2.113 puntos básicos presentando una variación de +43
con respecto al cierre de la jornada anterior.
2113 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 pbs
Informe Venezuela
8 de febrero de 2017Mercado Petrolero
Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela
55,66 52,34 52,78 45,85 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00 45,00 50,00 55,00 60,00 US$/Barril
BRENT
WEST TEXAS
OPEP
VENEZUELA
● El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI),
se ubicó al 8 de febrero en 52,34 USD por barril, mientras el
crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 55,66 USD por
barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 52,13 USD
por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 45,85
USD por barril.
Informe Venezuela
8 de febrero de 2017Mercado Cambiario
Reservas Internacionales y Tipo de Cambio
Fuente: BCV al día 7/2/2017 9.000 14.000 19.000 24.000 29.000 34.000 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0 11,0
MM de US$
Reservas Internacionales
Bs/US$FEM
RESERVAS BCV
TIPO DE CAMBIO
Reservas BCV:
10.514
Reservas FEM:
3
Informe Venezuela
8 de febrero de 2017Mercado Monetario
Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos
Fuente: BCV al día 27/1/2017 21,54 14,93 5,17 -4 2 8 14 20 26 %
Informe Venezuela
8 de febrero de 2017Rendimiento Bono Externo
RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%)
Brasil Globales 2027 - 10,125% 2,98 3,02 -0,04 3,10 -0,12 Brasil Brady C - 2014 0,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales 2027 - 8,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales 2026 - 11,50% 3,18 3,18 0,00 3,36 -0,18 Venezuela Global 2018 - 13,625% 26,56 26,25 0,31 29,00 -2,44 Venezuela Global 2018 - 7,00% 28,22 27,44 0,79 32,76 -4,54 Venezuela USD 2019 - 7,750% 30,47 30,30 0,17 33,90 -3,43 Venezuela USD 2020 - 6% 26,82 26,61 0,20 29,56 -2,75 Venezuela USD 2022 - 12,75% 24,62 24,21 0,41 26,22 -1,60 Venezuela USD 2023 - 9,00% 25,35 25,14 0,21 27,15 -1,80 Venezuela USD 2024 - 8,250% 24,00 23,61 0,39 24,48 -0,48 Venezuela Global 2025 - 7,65% 22,90 22,41 0,48 23,24 -0,34 Venezuela Global 2026 - 11,75% 23,03 22,72 0,31 23,35 -0,32 Venezuela Global 2027 - 9,25% 20,71 20,37 0,34 21,01 -0,30 Venezuela USD 2028 - 9,25% 21,91 21,96 -0,05 22,48 -0,57 Venezuela Global 2031 - 11,95% 21,96 21,64 0,32 22,38 -0,41 Venezuela Global 2034 - 9,375% 20,58 20,28 0,30 20,89 -0,31 Venezuela USD 2036 - 6,5% 18,91 18,69 0,22 18,69 0,22 Venezuela Global 2038 - 7,00% 17,10 16,73 0,37 17,28 -0,18
RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%)
PDVSA2017 - 5,25% 48,04 45,50 2,54 33,26 14,78 PDVSA2017 - 8,50% 25,70 28,49 -2,79 29,75 -4,04 PDVSA2020 - 8,50% 16,54 16,51 0,02 19,59 -3,05 PDVSA2021 - 9,00% 25,15 24,81 0,34 26,08 -0,93 PDVSA2022 - 6,00% 26,73 26,65 0,09 27,82 -1,08 PDVSA2022 - 12,75% 25,15 24,74 0,40 26,86 -1,72 PDVSA2024 - 6,00% 24,01 23,67 0,34 23,57 0,44 PDVSA2026 - 6,00% 21,76 21,34 0,41 21,06 0,70 PDVSA2027 - 5,375% 20,47 19,95 0,52 19,59 0,88 PDVSA2035 - 9,75% 20,31 19,82 0,49 20,48 -0,17 PDVSA2037 - 5,50% 16,51 16,38 0,14 15,81 0,70
08-feb-17 07-feb-17 Variación 11-ene-17 Diaria (pbs)
Variación Mes (pbs)
Informe Venezuela
8 de febrero de 2017Mercado Deuda Externa
Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana
Fuente: Bloomberg 26,56 28,22 30,47 26,82 24,62 25,35 24,00 22,90 23,03 20,71 21,91 21,96 20,58 18,91 17,10 26,25 27,44 30,30 26,61 24,21 25,14 23,61 22,41 22,72 20,37 21,96 21,64 20,28 18,69 16,73 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 2 2 3 4 6 7 8 9 10 11 12 15 18 21 22 Rend (%) Años 08/02/2017 07/02/2017
