Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIAAL 30 DE SETIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS AL 30 DE SETIEMBRE DE 2014 Y 2013.
S/. = Nuevo sol
AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSAL 30 DE SETIEMBRE DE 2014 Y 2013 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresados en miles de nuevos soles (S/.000))
1. INFORMACIÓN GENERAL
(a)
ConstituciónAgroindustrias San Jacinto S.A.A (en adelante la Compañía), es una subsidiaria indirecta de Clarcrest Investments S.A domiciliada en Panamá y última empresa controlante a través de Corporación Azucarera del Perú S.A. que posee el 82.63% de su capital social emitido. La
Compañía se constituyó en el Perú el 6 de noviembre de 1992. Su domicilio legal está ubicado en la localidad de San Jacinto, Distrito de Nepeña, provincia del Santa, departamento de Ancash, región Chavín. La Compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 50 empresas, el mismo que está dividido en cuatro líneas de negocios: alimentos, cementos, papeles, cartones y agroindustria.
La Compañía es una sociedad anónima abierta que cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima.
(b)
Actividad económicaLa actividad económica de la Compañía consiste en el cultivo e industrialización de la caña de azúcar, así como la comercialización de los productos y subproductos derivados de su actividad principal.
Los terrenos están ubicados en el departamento de Ancash, ámbito territorial de San Jacinto, Huacatambo, Capellanía, Cerro Blanco, San José, La Capilla, Motocachy, Macacona y comprenden un área total de 11,937 hectáreas de los cuales 8,135 hectáreas están destinadas para cultivo de caña de azúcar (8,125 hectáreas en 2013).
(c)
Aprobación de los estados financierosLos estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2013, fueron preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera fueron aprobados por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas el 27 de marzo de 2014.
2. BASES DE PREPARACION, PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros, son los mismos que han sido aplicados en los estados financieros presentados al 31 de diciembre de 2013, a menos que se indique lo contrario.
(a)
Bases de preparaciónLos estados financieros intermedios de la Compañía han sido preparados de acuerdo con la NIC 34 Información Financiera Intermedia, emitido por el International Accounting Standard Board (IASB”).
Los estados financieros intermedios de la Compañía han sido preparados sobre la base de costos históricos. Los estados financieros se presentan en miles de nuevos soles, excepto cuando se indique una expresión monetaria distinta.
Los estados financieros intermedios no incluyen toda la información y revelaciones requeridos en los estados financieros anuales, y deben leerse conjuntamente con los estados financieros anuales de la Compañía al 31 de diciembre de 2013.
(b)
Nuevas NIIF e interpretaciones emitidasLas normas e interpretaciones y modificaciones a las normas adoptadas en la preparación de los estados financieros intermedios son consistentes con las políticas consideradas en la preparación de los estados financieros de la compañía al 31 de diciembre de 2013.
(b.1) Nuevas NIIF e interpretaciones emitidas aplicables con posterioridad a la fecha de presentación de los estados financieros
Las siguientes normas e interpretaciones han sido publicadas con aplicación para períodos que comienzan con posterioridad a la fecha de presentación de estos estados financieros:
- NIIF 9 Instrumentos Financieros. Efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2015. La NIIF 9, la cual fue publicada en noviembre de 2009, introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros. La enmienda a la NIIF 9 en octubre de 2010 incluye los requerimientos para la clasificación y medición de pasivos financieros y des-reconocimiento. Las exigencias claves de la NIIF 9 son descritas a continuación:
La NIIF 9 requiere que todos los activos financieros reconocidos que están dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición sean medidos posteriormente a su costo amortizado o valor razonable. En concreto, las inversiones en instrumentos de deuda que se llevan a cabo dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo sea captar flujos de efectivo contractuales, y que cuyos flujos de efectivo contractuales correspondan exclusivamente a pagos de principal e intereses sobre capital, son generalmente medidos a su costo amortizado en períodos subsiguientes de la fecha de cierre.
El efecto más significativo de la NIIF 9 en relación a la clasificación y medición de los pasivos financieros se refiere a la contabilización de cambios en el valor razonable de un pasivo financiero atribuible a cambios en el riesgo de crédito de ese pasivo. En concreto, bajo la NIIF 9, para los pasivos financieros que están designados a valor razonable con cambios en resultados, el importe del cambio en el valor razonable del pasivo financiero, que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo, es presentado en otros resultados integrales, a menos de que el reconocimiento de los efectos del cambio de riesgo de crédito del pasivo en otros resultados integrales origine o incremente un desajuste en la ganancia o pérdida. Los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito de un pasivo financiero no se reclasifican posteriormente al estado de resultados. Anteriormente bajo la NIC 39, el importe de variación en el valor razonable del pasivo financiero designado a valor razonable con cambios en resultados era presentado en el estado de resultados integrales.
La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que inician con posterioridad al 1 de enero 2015, y su aplicación anticipada está permitida. La Gerencia del Grupo estima que la NIIF 9 se adoptará en los estados financieros para el período anual que comenzará el 1 de enero 2015, y que su aplicación puede tener un impacto significativo en las cifras reportadas correspondiente a los activos financieros y pasivos financieros del Grupo, sin embargo, no es practicable proporcionar una estimación razonable del efecto de la aplicación de esta norma hasta que una revisión detallada haya sido completada.
- Enmiendas a la NIIF 10, NIIF 12 Y NIC 27 Entidades de Inversión. Efectiva para periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2014, se permite la aplicación anticipada.
Las enmiendas a las NIIF 10 definen las entidades de inversión y requieren que aquellas entidades que cumplan con dichas definiciones no consoliden sus subsidiarias, sino que las midan al valor razonable con cambios en resultados en sus estados financieros separados y consolidados.
Las siguientes condiciones son requeridas para que una entidad califique como entidad de inversión:
Que obtenga fondos de uno o más inversionistas con el propósito de proporcionarles servicios profesionales de gestión de inversiones.
Que prometa a su(s) inversionista(a) que el fin de su negocio es invertir fondos únicamente para retornos de apreciación de capital, ingresos de inversión, o ambos.
Que mida y evalúe el desempeño de prácticamente todas sus inversiones sobre una base de valor razonable.
Consecuentemente se han realizado enmiendas para que la NIIF 12 y la NIC 27 presenten nuevos requerimientos de revelaciones para las entidades de inversión.
La Gerencia está evaluando el impacto de la aplicación de estas enmiendas que tendrá en los montos y revelaciones en los estados financieros.
- CINIIF 21 Gravámenes. Efectiva para los períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2014. CINIIF 21 proporciona una guía sobre cuándo reconocer un pasivo por un gravamen impuesto por el gobierno, tanto para los gravámenes que se contabilizará de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes y aquellas en las que el momento y el importe del gravamen es cierto. La interpretación incluye la contabilización de la salida de recursos impuestas a las compañías por los gobiernos (incluyendo agencias gubernamentales y organismos similares), de conformidad con las leyes y/o reglamentos. Sin embargo, no incluye el impuesto a la renta, multas y otras sanciones, que se imponen por infracciones de la legislación.
- Enmiendas a NIC 32 Compensación de activos y pasivos financieros. Efectiva para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2014, y 2013 para lo relacionado con revelaciones. Las enmiendas aclaran asuntos de aplicación relativos a requisitos para la compensación de activos y pasivos financieros. Específicamente, las enmiendas aclaran el significado de los términos “tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar” y “liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultáneamente”. También requiere la revelación de información sobre derechos de compensación y acuerdos relacionados (tales como colaterales) para instrumentos financieros sujetos a un acuerdo marco de compensación ejecutable, o similares.
La Gerencia está evaluando el impacto de la aplicación de estas enmiendas que tendrá en los montos y revelaciones en los estados financieros.
- Enmiendas a NIIF 11 Acuerdos conjuntos para abordar la contabilidad para las adquisiciones de intereses en operaciones conjuntas. Efectiva para ser aplicada prospectivamente a periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. Las enmiendan abordan como un operador conjunto debe contabilizar la adquisición de un interés en una operación conjunta en la cual la actividad de la operación conjunta constituye un negocio. El IFRS (NIIF) 11, tal y como fue enmendado, requiere ahora que tales transacciones sean contabilizadas usando los principios relacionados con la contabilidad de las combinaciones de negocios contenidos en el IFRS (NIIF) 3 Combinaciones de negocios y otros estándares.
- Enmienda a NIC 16 y NIC 38 para aclarar los métodos aceptables de depreciación y amortización. Efectiva para ser aplicada prospectivamente a períodos anuales que inicien en o después del 1 enero 2016, con aplicación temprana permitida. La enmienda a la NIC 16 prohíbe que para los elementos de propiedad, planta y equipo las entidades usen el método de depreciación basado en los ingresos ordinarios. La NIC 38 enmendada introduce la presunción refutable de que los ingresos ordinarios no son una base apropiada para la amortización de un activo intangible. Esta presunción solo puede ser refutada en dos circunstancias limitadas: (a) el activo intangible está expresado como una medida de los ingresos ordinarios; y (b) los ingresos ordinarios y el consumo del activo intangible están altamente correlacionados. Se introduce orientación para explicar que las reducciones futuras esperadas en los precios de venta podrían ser indicador de la reducción de los beneficios económicos futuros inmersos en un activo.
- Nueva NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes. Efectiva para periodos anuales que inicien en o después del 1 de julio 2017, se permite su aplicación anticipada. Esta norma proporciona un modelo comprensivo para la contabilización de los ingresos procedentes de contratos con clientes. Esta norma sustituye a la actual normativa de reconocimiento de ingresos incluida NIC 18 Ingresos y NIC 11 Contratos de construcción. El principio básico es que una entidad debe reconocer los ingresos que representan la transferencia de bienes o servicios prometidos a los clientes, en una cantidad que refleje la consideración que la entidad espera recibir a cambio de esos bienes o servicios. Esta norma puede resultar en cambios sustanciales en el reconocimiento de ingresos en muchas entidades. Las entidades necesitan considerar el alcance de estos cambios, en ocasiones sustanciales, que impactaran los sistemas de información y los controles internos, como consecuencia del nuevo modelo y el incremento de información necesario de revelar.
- Enmiendas a NIIF 14 Cuentas de Diferimiento de Actividades Reguladas. Efectiva para periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2016 y deberá ser aplicada en forma retrospectiva, se permite su aplicación anticipada. La NIIF 14 permite que quienes adoptan por primera vez los IFRS (NIIF) y son elegibles continúen sus anteriores políticas de contabilidad PCGA relacionadas con las tarifas reguladas, con cambios limitados. El Estándar requiere la presentación separada en el estado de posición financiera, de los saldos de las cuentas regulatorias diferidas y en el estado de utilidad o pérdida y otros ingresos comprensivos de los movimientos en esos saldos. Se requieren revelaciones para identificar la
naturaleza de, y los riesgos asociados con, la forma de la regulación tarifaria que ha dado origen al reconocimiento de los saldos de las cuentas regulatorias diferidas.
- Enmiendas a la NIC 36 Revelaciones del Importe Recuperable para Activos No Financieros. Efectiva para periodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2014. Las enmiendas requieren la revelación de información sobre el valor recuperable de activos deteriorados, en caso dicho valor esté basado en el valor razonable menos los costos de disposición. A su vez requieren la revelación de información adicional sobre la medición de valor razonable. Además, si el importe recuperable de activos deteriorados basado en el valor razonable menos los costos de disposición fuera medido utilizando una técnica de valor presente, las enmiendas también requieren la revelación de las tasas de descuento utilizadas en las mediciones actuales y previas.
- Enmiendas a la NIC 39 Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Coberturas. Efectiva por periodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2014. Las enmiendas introducen una excepción de alcance restringido al requerimiento para la descontinuación de contabilidad de coberturas en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Específicamente, las enmiendas proporcionan un alivio de la contabilidad de coberturas descontinuada cuando la novación de un derivado como instrumento de cobertura cubra criterios específicos.
- Enmiendas a NIIF Mejoras NIIF ciclo 2012-2014. Efectiva para periodos anuales que inicien en o después del 1 de julio 2016, se permite su aplicación anticipada. Las enmiendas incluyen enmiendas a:
NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas; cambios en los métodos de disposición. Las enmiendas introducen orientación específica para cuando una entidad clasifica un activo (o grupo de activos) como mantenidos para la venta a activos mantenidos para distribuir a los propietarios y viceversa.
NIIF 7 Instrumentos financieros: Información a revelar. Requisitos de revelación de un contrato de servicio: Requiere que una entidad revele información para todos los activos financieros transferidos que no se den de baja en su totalidad y por cualquier implicación continuada en un activo transferido que se dé de baja en su totalidad. Aplicabilidad de las enmiendas a la NIIF 7 sobre la revelación de compensaciones en los estados financieros intermedios condensados: la revelación de información en la compensación no se requiere específicamente para todos períodos intermedios. Sin embargo, de acuerdo con la NIC 34, será necesario revelar ésta información cuando su inclusión sea necesaria de acuerdo con los requisitos generales de esta NIIF.
NIC 19 Beneficios a empleados. Suposiciones actuariales: Tasa de descuento. La tasa utilizada para descontar los beneficios post-empleo (tanto financiados y no financiados) se determinará tomando como referencia los rendimientos del mercado al final del periodo de referencia de los bonos corporativos de alta calidad.
NIC 34 Información Financiera Intermedia. La enmienda especifica los requerimientos necesarios para la información que es incluida en otros lugares de los estados financieros intermedios que no sean los estados financieros intermedios.
- Enmiendas de alcance limitado a la NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados y a la NIC 28 – Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011). La venta o la aportación de bienes entre un Inversionista y su asociada o negocio conjunto. Efectiva para periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. Las enmiendas abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de la NIIF 10 y los de la NIC 28 (2011), en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. La principal consecuencia de las enmiendas es que una ganancia o una pérdida completa se reconocen cuando la transacción involucra un negocio (si se encuentra en una subsidiaria o no). Una ganancia o pérdida parcial se reconoce cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso si estos activos están en una subsidiaria.
- Enmiendas a la NIC 27: Estados financieros separados. Efectiva para periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. La enmienda, permite a las entidades a utilizar el método del valor patrimonial para contabilizar las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados. En sus estados financieros separados la entidad puede elegir, contabilizar sus inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas al costo, de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros, o utilizando el método de la participación que se describe en la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.
- Enmiendas a la NIC 16 y la NIC 41 para, en agricultura: las plantas productivas. Efectiva para periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. Las enmiendas publicadas en Junio del 2014, modifican la información financiera de las plantas productivas. Se decidió que las plantas productoras deben contabilizarse de la misma forma como la propiedad, planta y equipo en la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, ya que su funcionamiento es similar al de fabricación. En consecuencia, las modificaciones que se incluyen dentro del alcance de la NIC 16, en lugar de la NIC 41. Los productos que crecen en las plantas productoras se mantendrán dentro del alcance de la NIC 41.
La Compañía no ha adoptado con anticipación ninguna otra norma, interpretación o enmienda emitida pero aún no efectiva.
(b) Estacionalidad en las operaciones
La Compañía opera en forma continua sin presentar fluctuaciones importantes ocasionada por factores estacionales.
3. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
Este rubro comprende:
30/09/2013 31/12/2013 S/.000 S/.000
Efectivo en caja y bancos 2,749 4,315
Depósitos a plazos 250 -
Efectivo comprende principalmente las cuentas corrientes bancarias y depósitos a plazos en bancos locales, en nuevos soles y dólares estadounidenses que son de libre disponibilidad y el saldo en la cuenta detracciones en el Banco de la Nación, cuenta que se dispone para cancelar impuestos administrados por la Administración Tributaria.
4. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES, NETO
Este rubro comprende:
30/09/2014 31/12/2013 S/. 000 S/. 000
Facturas 2,694 2,007
Estimación por deterioro (574) (574)
Total 2,120 1,433
Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no devengan intereses.
Al 30 de setiembre de 2014, la Compañía mantiene cuentas por cobrar vigentes por (en miles) S/.1,964 (S/.1,134 al 31 de diciembre de 2013).
Al 30 de setiembre de 2014, la Compañía mantiene cuentas por cobrar comerciales vencidas pero no deterioradas por (en miles) S/.156 (S/.299 al 31 de diciembre de 2013) ya que están relacionadas con clientes por los que se ha determinado sobre la base de información histórica que no reflejan índices de incumplimiento.
En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación para deterioro de cuentas por cobrar al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 cubre adecuadamente el riesgo de crédito de las partidas deterioradas.
En el proceso de estimación para deterioro de cuentas por cobrar, la Gerencia evalúa las condiciones del mercado y realiza un análisis sobre la antigüedad de las cuentas por cobrar.
5. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
(a) El saldo de las cuentas por cobrar y por pagar se resume como sigue:
30/09/2014 31/12/2013 S/.000 S/.000
Cuentas por cobrar comerciales:
Otras entidades relacionadas 145 4,351
145 4,351
Otras cuentas por cobrar:
Controladora 1 1
Otras entidades relacionadas 56 32
57 33
Cuentas por pagar comerciales:
Controladora 359 351
Otras entidades relacionadas 4,200 5,047
4,559 5,398
Otras cuentas por pagar:
Controladora 9,246 5,902
Otras entidades relacionadas 30,707 12,975
39,953 18,877
Cuentas por pagar a largo plazo:
Controladora 130,949 127,701
130,949 127,701 (1) Matriz
(2) Relacionada
Los saldos comerciales por cobrar y por pagar con entidades relacionadas son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no devengan intereses. La evaluación de la cobrabilidad de las cuentas por cobrar comerciales se lleva a cabo al cierre de cada período, la que consiste en el examen de la situación financiera de las entidades relacionadas y del mercado en el que operan. Al 30 de setiembre de 2014, la Gerencia estima que recuperará los saldos por cobrar a sus entidades relacionadas por lo que a la fecha de los estados financieros no ha registrado ninguna estimación para deterioro.
(b) Las principales transacciones entre la Compañía y sus entidades relacionadas fueron como sigue:
Compras Ventas Ingresos por intereses Gastos por intereses
30/09/2014 30/09/2013 30/09/2014 30/09/2013 30/09/2014 30/09/2013 30/09/2014 30/09/2013
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Controladora 1,662 2,097 - 1,317 - 27 4,748 5,794 Otras entidades relacionadas 3,131 3,008 614 1,374 -
407 80 Total 4,793 5,105 614 2,691 - 27 5,155 5,874
(c) Préstamos recibidos de entidades relacionadas
Los préstamos recibidos durante 2014 de Corporación Azucarera del Perú S.A. han sido destinados a cancelar obligaciones financieras, son de vencimiento no corriente y devengan intereses de 6.95% anual en moneda extranjera.
(d) Garantías
Al 30 de setiembre de 2014, la Compañía garantiza de manera íntegra e incondicional e irrevocable la obligación asumida por su matriz Corporación Azucarera del Perú S.A. en relación con la emisión de los bonos corporativos.
(e) Remuneración a personal clave
El personal clave incluye los servicios gerenciales y el personal gerencial. La remuneración al personal de gerencia y los servicios gerenciales ascendieron al 30 de setiembre de 2014 por (en miles) S/.2,606 (S/.2,594 a setiembre de 2013). La Compañía no otorga beneficios de largo plazo a su personal gerencial clave.
(f) Valor razonable
El valor razonable de las cuentas por pagar a largo plazo ha sido determinado considerando directa o indirectamente variables basadas en datos de mercado observables y no difieren sustancialmente de los valores en libros.
Valor en libros Valor Razonable 30/09/2014 31/12/2013 30/09/2014 31/12/2013
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Cuentas por pagar comerciales 4,559 5,398 4,559 5,398 Otras cuentas por pagar 170,902 146,578 161,716 147,293 175,461 151,976 166,275 152,691
Al 30 de setiembre de 2014, el valor razonable de las otras cuentas por pagar ha sido determinado sobre la base de los flujos de caja proyectados descontando a una tasa de 5.29% y 2.22% en dólares estadounidenses (6.72% en dólares estadounidenses al 31 de diciembre de 2013) que representan tasas de mercado para operaciones similares. Este valor razonable estaría calificado como Nivel 3 debido a que la medición corresponde a variables que no están basadas en datos de mercado observables.
6. OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO
Este rubro comprende:
30/09/2014 31/12/2013 S/.000 S/.000
Cuentas por cobrar a cañicultores 2,281 2,612
Reclamos a terceros 654 674
Préstamos a terceros 299 303
Préstamos al personal 243 89
Entregas a rendir cuenta 139 29
Cuentas de cobranza dudosa 3,666 3,685 Estimación para deterioro (3,666) (3,685) Diversas 48 222
Sub total 3,663 3,929 Activo no financiero: IGV crédito fiscal 3 987
Total 3,667 4,916 Las otras cuentas por cobrar no tienen garantías específicas y no devengan intereses. 7. EXISTENCIAS, NETO Este rubro comprende: 30/09/2014 31/12/2013 S/. 000 S/. 000 Productos terminados 1,576 6,636 Sub productos 956 428 Productos en proceso 796 482 Envases y embalajes 755 523 Repuestos 7,419 6,208 Fertilizantes e insumos agrícolas 3,001 2,421 Combustibles, lubricantes y otros 5,937 4,935 Existencias por recibir 719 563
Existencias pecuarias 8 10
Estimación por desvalorización (973) (973)
El movimiento de la estimación para desvalorización de existencias al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 es como sigue:
30/09/2014 31/12/2013 S/. 000 S/. 000
Saldo inicial 779 779
Provisiones del año 194 194
Castigo - -
Saldo final 973 973
En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación para desvalorización de existencias cubre adecuadamente su riesgo de desvalorización al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013.
8. ACTIVOS BIOLOGICOS
Este rubro comprende:
30/09/2014 31/12/2013 S/.000 S/.000
Valor razonable total de activos biológicos 102,111 97,857
102,111 97,857
(a) La Compañía valoriza las plantaciones de caña de azúcar en proceso a su valor razonable. El valor razonable se calcula utilizando los flujos netos de efectivos esperados y los costos relacionados con estas actividades. La aplicación de esta práctica contable cumple con la Norma Internacional de Contabilidad No.41 – Agricultura y la NIIF 13 – Medición del Valor Razonable Para ello, la Gerencia preparó las proyecciones de ingresos y gastos operativos de acuerdo a la producción estimada para la actividad.
(b) La distribución de cada monto entre el ingreso y el costo neto de los activos biológicos y el pasivo por impuesto a las ganancias diferido se detalla como sigue:
30/09/2014 31/12/2013
S/.000 S/.000
Caña de azúcar:
Flujo de ventas estimadas 384,283 396,506
Flujo de costos estimados (248,546) (262,107)
Flujo neto estimado 135,737 134,399
Valor presente del flujo neto estimado al final del ejercicio 102,111 97,857
Otras plantaciones -
Inversión en cultivos durante el año (36,841) (49,885)
Costo de caña cosechada 32,742 53,523
Valor presente del flujo neto estimado al inicio del ejercicio (97,857) (99,733) Variación en el valor razonable del activo biológico 155 1,762
Impuesto a la renta diferida (23) 3,515
Total 132 5,277
El pasivo por impuesto a las ganancias diferido resultante de la diferencia temporaria se registró con carga a los resultados integrales de 2014 y 2013.
(c) Las principales premisas para el cálculo de los valores razonables de los activos biológicos son las siguientes:
Unid. 30/09/2014
31/12/2013
Unidades Unidades
Caña de azúcar
Stock de caña corriente Ton 232,533 658,957
Caña cosechada en el periodo Ton 374,055 624,331
Hectáreas cosechadas en el periodo Has 2,501 4,290
Proyecciones:
Producción de caña Ton 3,358,036 3,489,553
Cortes de la caña Número 6 6
Vida de la planta de caña Años 11 11
Hectáreas de caña Has 6,868 6,759
Hectáreas cosechadas de caña Has 21,878 22,463
Precio de mercado por toneladas de caña Nuevos soles 114 114
Tasa de descuento % 9.99% 9.99%
El precio de mercado por tonelada de caña de azúcar ha sido determinado tomando como base la aplicación de cuartiles a los precios históricos de bolsa de azúcar (obtenido en base a los precios locales que la Compañía factura a sus clientes) multiplicado por un factor de bolsa de azúcar por tonelada de caña. Asimismo, la Gerencia ha realizado un análisis de precios de manera prospectiva y considera que sus estimados son consistentes con el mercado y la realidad económica actual del sector agroindustrial.
El valor razonable de los Activos biológicos se ha determinado sobre el enfoque de ingresos descontados. Este valor razonable estaría calificado como Nivel 3 debido a que la medición corresponde a variables que no están basadas en datos de mercado observables
(d) En opinión de la Gerencia, las proyecciones de ingresos y costos calculados de acuerdo con las estimaciones de producción para cada actividad y la tasa de descuento utilizada en las proyecciones de los flujos netos de efectivo, reflejan razonablemente las expectativas de las operaciones de la Compañía y del sector en el que opera. El movimiento durante el período de avance en la siembra es la siguiente:
(e)
Valor de mercado estimado
30/09/2014
31/12/2013 S/ .000 S/ .000 Saldo al 1 de enero 97,857 99,733 Cambio en el precio (4,788) 3,053 Cambio en cantidad 4,943 (1,291)
Inversión en cultivos durante el año 36,841 49,885
Costo de caña cosechada (32,742) (53,523)
Total Activo Biológico 102,111 97,857
En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad en el valor razonable del activo biológico ante una variación porcentual razonablemente posible en la tasa de descuento, sobre las ganancias de la Compañía antes de impuesto a las ganancias, manteniendo las demás variables
constantes:
Cambios en el valor razonable
30/09/2014
31/12/2013 S/ .000 S/ .000 + 1% (253) (275) - 1% 255 277 + 0.5% (127) (138) - 0.5% 127 138 En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad a un cambio razonablemente posible en los precios del azúcar, sobre las ganancias de la Compañía antes de impuesto a las ganancias, manteniendo las demás variables constantes:
Cambios en el valor razonable
30/09/2014
31/12/2013 S/ .000 S/ .000 + 1% 2,764 2,802 - 1% (2,764) (2,802) + 0.5% 1,382 1,401 - 0.5% (1,382) (1,401)
En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad en el valor razonable del activo biológico ante un cambio razonablemente posible en los costos por tonelada de caña, sobre las ganancias de la Compañía antes de impuesto a las ganancias, manteniendo las demás variables constantes.
Cambios en el valor razonable 30/09/2014
31/12/2013 S/ .000 S/ .000 + 1% (1,901) (468) - 1% 1,901 468 + 0.5% (951) (234) - 0.5% 951 234 El movimiento anual en el valor razonable de los activos biológicos es como sigue:
Saldo inicial Adiciones/Devoluciones Saldo final
Área Valor razonable Área Valor razonable Área Valor razonable
Has S/ .000 Has S/ .000 Has S/ .000 2014 22,463 97,857 (585) 4,254 21,878 102,111
9. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, NETO
(a) Durante el periodo terminado el 30 de setiembre de 2014, las adiciones de la Compañía ascendieron a (en miles) S/. 24,838 ((en miles) S/. 46,602 al 31 de diciembre del 2013)). (b) Los trabajos en curso comprenden todos los activos qué se encuentran en proceso de
construcción y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento que están listos para entrar en operación/uso, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo final. El saldo comprende a:
30/09/2014 31/12/2013
S/.000 S/.000
Edificios 5,079 3,159 Maquinaria y equipo 42,745 46,406 Otros 51 9
47,875 49,574
Durante el tercer trimestre, las principales inversiones fueron:
• En la fábrica de azúcar, se continuó con los trabajos de instalación y montaje del turbogenerador, electrificación de los molinos N° 1 y N° 6, tachos de masa “A”, “B” y “C”, mejoras en la línea de preparación de caña para la molienda, clarificación de jugo y
centrifugas continuas.
• En destilería, continúa las obras para la aplicación de planta de alcohol y equipamiento e instalación.
(c) El gasto por depreciación por los trimestres terminados el 30 de setiembre se ha distribuido en el estado de resultados integrales como sigue:
30/09/2014 30/09/2013
S/.000 S/.000
Costo de venta 6,469 6,206 Gasto de venta 1 1 Gasto de administración 440 437
Costo de caña cosechada 3,846 3,096
10,756 9,740
(d) Al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la Compañía no ha identificado indicios de deterioro sobre sus propiedades, planta y equipo.
(e) La Compañía mantienen seguros vigentes sobre sus principales activos, de conformidad con las políticas establecidas por la Gerencia.
(f) Al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre del 2013, el costo asumido de las propiedades, planta y equipo han sido de (en miles) S/.86,520 y (en miles) S/.91,114, respectivamente.
10. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Este rubro comprende:
30/09/2014 31/12/2013
S/. 000 S/. 000
Facturas por pagar 11,182 13,191
Letras por pagar - 2,127
Total 11,182 15,318
Las cuentas por pagar comerciales se originan principalmente por la adquisición de materia prima y suministros necesarios para la producción y corresponden a facturas emitidas por proveedores nacionales y del exterior, están denominadas principalmente en moneda nacional, no generan intereses y la compañía no ha otorgado garantías por cumplimiento de su pago.
Las cuentas por pagar se cancelan de acuerdo a su vencimiento, cuyos plazos pueden ser a 30, 45 y 60 días.
El valor en libros de las cuentas por pagar comerciales es similar a su valor razonable.
11. OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Este rubro comprende:
Corriente No Corriente 30/09/2014 31/12/2013 30/09/2014 31/12/2013 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 Pasivo financiero:
Deuda tributaria - fraccionamiento 1,428 2,400 1,542 1,964 Depósitos recibidos en garantía 930 1,103 - -
Financiamiento de terceros 1,250 1,001 996 789 Impuestos y contribuciones 265 288 104 - Dividendos 208 186 - - Diversas 144 21 - - Sub total 4,225 4,999 2,642 2,753 Pasivo no financiero: Anticipo a clientes - 1,236 - - Total 4,225 6,235 2,642 2,753
El valor razonable de las otras cuentas por pagar a largo plazo es similar al valor en libros, excepto el financiamiento de terceros cuyo valor razonable es el siguiente:
Valor en libros Valor Razonable 30/09/2014 31/12/2013 30/09/2014 31/12/2013
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Financiamiento de terceros 2,246 1,790 1,544 1,777 El valor razonable del financiamiento de terceros se ha determinado sobre la base de los flujos de
estadounidenses al 31 de diciembre de 2013) que representan tasas de mercado para operaciones similares.
Estos valores razonables estarían calificados como Nivel 3 debido a que la medición corresponde a variables que no son basadas en datos del mercado observables.
12. PROVISIONES
Las demandas laborales y civiles comprende la provisión estimada por la Gerencia, en base a la probabilidad de ocurrencia de una opinión desfavorable para la Compañía, por procesos que a la fecha de los estados financieros no cuentan con sentencia definitiva. Al respecto, la Gerencia estima que no surgirán pasivos adicionales a los registrados como resultado de la resolución final de estos procesos.
Reclamaciones
Laborales Civiles Total
S/.000 S/.000 S/.000
Al 1 de enero de 2013 5,084 30 5,114
Provisión neta del año 824 2 826
Pagos (525) - (525)
Otros (48) - (48)
Al 31 de diciembre de 2013 - Corriente 5,335 32 5,367
Provisión neta del año 325 - 325
Pagos (157) - (157)
5,503 32 5,535
13. PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES
De acuerdo con la legislación vigente, la participación de los trabajadores en las utilidades de la Compañía es del 10% de la ganancia neta. Esta participación es gasto deducible para propósitos del cálculo del impuesto a las ganancias.
14. PATRIMONIO
(a) Capital social emitido
El capital social emitido de la Compañía al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre 2013 está representado por 28,452,786 acciones comunes cuyo valor nominal es de S/.10.00 nuevos soles cada una, las que se encuentran íntegramente emitidas y pagadas.
Al 30 de setiembre de 2014 la estructura societaria de la Compañía es la siguiente:
Participación individual en el capital (en %): Accionistas Participación
N° %
Hasta 1.00 1,067 13.62
De 1.01 a 5.00 2 3.75
De 50.01 a 90.00 1 82.63
El valor de mercado de las acciones de comunes asciende a S/.3.70 nuevos soles por acción al 30 de setiembre de 2014 (S/.3.70 nuevos soles al 31 de diciembre de 2013) y presentan una frecuencia de negociación de 10% (20% al 31 de diciembre de 2013).
(b) Reserva legal
De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye con la transferencia de 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20% de capital pagado. En ausencia de utilidades no distribuidas o reservas de libre disposición, la reserva legal podrá ser aplicada a la compensación de pérdidas, debiendo ser repuesta con las utilidades de ejercicios posteriores. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente obligatoria su reposición. Con fecha 27 de marzo por aprobación de la Junta Obligatoria Anual de Accionistas se hizo la trasferencia de 10% de la utilidad neta del ejercicio 2013 por (en miles) S/.64 a la reserva legal.
(c) Resultados acumulados
La política de dividendos de la Compañía se sujeta al artículo No.230 y siguientes de la Ley General de Sociedades. La Compañía establece que la distribución de utilidades de libre disposición, vía dividendo, puede ser hasta un 60% de dichas utilidades, previa aprobación en la Junta Obligatoria Anual de Accionistas.
15. GASTO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS
(a) El gasto por impuesto a las ganancias mostrado en el estado de resultados integrales comprende:
Por los nueve meses Por el trimestre terminados
Julio a Setiembre de al 30 de Setiembre de
2014 2013 2014 2013
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Impuesto a las ganancias corriente (466) - 201 - Impuesto a las ganancias diferido (206) 664 (523) (687)
Total (672) 664 (322) (687)
De acuerdo con la Ley N°27360 de fecha 30 de octubre de 2000, que modifica la Ley del impuesto a las ganancias para las personas naturales o jurídicas que desarrollen cultivos y/o crianzas así como a las que realizan actividad agroindustrial, la tasa del impuesto a las ganancias es del 15%. Los beneficios de esta ley se aplicarán hasta el 31 de diciembre de 2021.
(b) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Con base en el análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicación de esta norma, no surgirán contingencias de importancia para la Compañía al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013.
16. COMPROMISOS Y GARANTIAS OTORGADAS
(a)
Medio ambienteAgroindustrias San Jacinto S.A.A. ha tomado la iniciativa para la protección ambiental y en
cumplimiento a la ley General del Ambiente N°. 28611, ha formulado su Programa de Adecuación y Manejo Ambiental (PAMA); como factor de desarrollo estratégico y de competitividad, que
permitirá hacer el seguimiento y monitoreo preliminares, como el estudio de línea base,
identificando posibles fuentes de Contaminación y Componentes Ambientales que puedan causar Impactos Ambientales Significativos, esto permitirá:
1. Minimizar el impacto ambiental, y el peligro a la salud como resultado de las actividades productivas,
2. Optimizar los consumos de materias primas, recursos y energía, y 3. Disponer adecuadamente de los residuos, vertidos y emisiones. Esto se verá reflejado en importantes beneficios económicos y sociales.
Se cuenta con la asesoría de empresas consultoras en manejo ambiental, con las que venimos actualizando autorizaciones y estudios requeridos por las autoridades.
La Compañía ya ha presentado el Programa de Adecuación y Manejo Ambiental (PAMA) a la Dirección General de Asuntos Ambientales del Ministerio de Agricultura para su aprobación. En dicho documento se diagnostica los aspectos ambientales y plantean las medidas de control, y prevención de la contaminación que fueran necesarios.
Actualmente, se levantaron todas las observaciones hechas por la autoridad competente, estando el mencionado instrumento ambiental en proceso de evaluación para proceder a su respectiva
aprobación, la cual dependerá de coordinaciones entre esta autoridad y entidades con competencia ambiental (para su respectiva opinión técnica)
(b)
GarantíasAl 30 de setiembre de 2014, la Compañía garantiza de manera íntegra, incondicional e irrevocable la obligación asumida por su matriz Corporación Azucarera del Perú S.A. en relación con la emisión de los bonos corporativos.
(c)
Compromisos de compra de propiedades, planta y equipoLa inversión contratada a la fecha del estado de situación financiera, pero por ejecutar en las cuentas anuales individuales al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 asciende a S/.10
millones y S/.19 millones, respectivamente.
17. EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
No se han identificado eventos subsecuentes después del 30 de setiembre de 2014 y hasta la fecha de emisión de estos estados financieros que deban ser reportados.
