VII ESTUDIO D&O MARSH 2014
EL SEGURO DE RESPONSABILIDAD CIVIL DE
ADMINISTRADORES, CONSEJEROS Y DIRECTIVOS
José María Elguero
28 Exclusiones 4 Coberturas 2 Grupos de Asegurados Gastos de Defensa 14 Pólizas, 14 Clientes 6 Exclusiones 15 Coberturas 19 Clases de Asegurados 23 Gastos cubiertos 58.700 Pólizas
Evolución del seguro de D&O en España (1990- 2015)
• Atraer y retener talento
Una imagen del seguro de D&O en 2014
El valor del seguro de administradores y consejeros
Encuesta a administradores y directivos con seguro de D&O, con más de tres años de antigüedad
• Organizar los recursos de la empresa en función de los riesgos • Gestionar la sociedad evitando la aversión al riesgo
• Responder a las exigencias de los clientes
• Reducir ciertas partidas de gastos, evitando la inmovilización de recursos
• Resarcir a la sociedad de los perjuicios causados por sus administradores
• Contribuir a la eficiencia en la gestión de los riesgos corporativos
Una imagen del seguro de D&O en 2014
Contratación de seguros por Comunidad Autónoma
• 55.773 millones de euros recaudados por el seguro español en (- 2,8%)
• Casi el 50% de las nuevas pólizas de D&O se contratan en Madrid y Cataluña • La mitad de las Comunidades Autónomas crecen en cuota de mercado
Una imagen del seguro de D&O en 2014
Contratación del seguro de D&O por tipo de empresa
• Apertura del seguro a pymes y micropymes (+12%)
• España es el país europeo en el que más pymes tienen seguro de D&O
• El 43% de las nuevas pólizas
corresponden al sector Industrial y el 44% al sector Servicios
Una imagen del seguro de D&O en 2014
¿Qué seguros compran las empresas españolas?
• D&O es la sexta modalidad de seguro contratada por las empresas españolas • Sube un nivel respecto al año pasado, superando a la R. Medioambiental
Capacidad y dimensión del mercado español
Capacidad más que suficiente
• Capacidad general de 515 millones de euros y máxima de 620 millones
• Aumenta la capacidad respecto al año anterior
• Capacidad disponible elevada y
suficiente, incluyendo las sociedades cotizadas en el IBEX 35
• España es el decimocuarto mercado de seguros del mundo y el sexto en Europa (*)
• El desarrollo del seguro de D&O se produce: − UK: 70`s − Francia: 1973 − Suiza: 1982 − Italia: 1985 − España: 1990 − Portugal: 1994
• En el seguro de D&O, España ocupa el quinto puesto en una muestra de países europeos
Capacidad y dimensión del mercado español
Dimension del mercado español frente al europeo
Capacidad y dimensión del mercado español
Dimension del mercado español frente al latinoamericano
• El seguro de D&O se encuentra en pleno desarrollo en Latinoamérica
• El mercado latinoamericano movió 1.450 mio. euros en responsabilidad civil en 2013
• Recauda 142 millones de euros, casi lo mismo que España en 2012
• España recauda en D&O 12,7 millones de euros más que toda Latinoamérica
• Brasil, México y Colombia son los motores de D&O en Latinoamérica
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Evolución de primas y límites en las renovaciones
Aumentos y reducciones de primas y límites
Modificaciones en los límites
• El 4,67% de los clientes aumentó el límite contratado. • El 7% de los clientes redujo el límite asegurado debido
a la necesidad de reducir el coste del seguro.
Modificaciones en la prima
• El 7,88% de los clientes aumentó su prima en 2013, debido a su mala situación financiera.
• El 24,65% de los clientes redujo la prima, debido a la situación de mercado blando.
Escenario del seguro de D&O en 2014
Benchmark de límites (IBEX 35): 3.775 millones de euros contratados
• Las empresas del IBEX 35 aumentan el límite medio contratado en 5 millones de euros (de 106 a 111 mio.)
• El IBEX 35 ha comprado 175 millones de euros más de límite en su conjunto • El 30% del IBEX aumentó el límite contratado
Escenario del seguro de D&O en 2014
Distribución y Servicios / Alimentación y Bebidas
El sector Distribución y Servicios compra un límite medio de casi 50 millones de euros.
El de Alimentación y Bebidas un límite medio de 19 millones, 2 menos que hace dos años
Escenario del seguro de D&O en 2014
Instituciones Financieras / Comunicación e Internet
• Las Instituciones Financieras contratan un límite medio de más de 101 millones de euros
• Aumenta el límite medio en 28 millones
• El sector de las Comunicaciones e
Internet ha contratado un límite medio de 81 millones
Escenario del seguro de D&O en 2014
Construcción / Energía e Infraestructuras
El sector de la Construcción aumenta el límite contratado en casi 50 millones, hasta situarse en los 130,7 millones
El sector de Energía e Infraestructuras aumenta el límite medio de 99 a 164,3 millones de euros
• Volumen total de primas: 55.773 millones de euros • Caída del 2,8% (-1.625 millones de euros)
• Caída de los seguros de vida, no-vida y responsabilidad civil
• 5,46% del PIB (Turismo 10,2%; Construcción 8,1%; Hostelería 7%; Agropecuario 3%)
12 June 2015 12 June 2015
El mercado de D&O en España en 2014
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El mercado de D&O en España en 2014
Primas
• 154.768.001 euros (+ 6,19%) • 9 millones de euros nuevos
• D&O representa el 11,44% del total del seguro de responsabilidad civil • Las primas de D&O se han quintuplicado en los últimos 10 años
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El mercado de D&O en España en 2014
Primas
• La prima media se reduce en casi un 21% • El 3% de los clientes tuvo problemas de
liquidez para pagar la prima • El 5% solicitó fraccionar el pago • El 10% se retrasó en el pago
• El 99,5% de las primas está en manos de 30 aseguradoras
El mercado de D&O en España en 2014
Pólizas
• Crecimiento de más del 34% • 49 pólizas cada día laborable • 12.400 nuevos clientes en 2014
• Casi una de cada dos pólizas nuevas proceden de pymes
• Construcción ha continuado contratando, siendo el tercer grupo, seguido de las Instituciones Financieras
• Siniestralidad media del 34% (-21,3%) • Incidencia de las tasas judiciales,
especialmente en procedimientos civiles • Menos reclamaciones, de menor cuantía • Menor actividad de riesgo en las empresas
(inversiones, salidas a Bolsa)
• Gestión social del D&O más defensiva
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El mercado de D&O en España en 2014
12 June 2015
El mercado de D&O en España en 2014
Reclamaciones a directivos
• Casi el 70% de las reclamaciones se dirigen nominadamente a un cargo o persona
• Las reclamaciones colectivas se
producen preferentemente en empresas pequeñas
• El CEO sigue siendo la figura más reclamada, pero aumentan las
reclamaciones al CFO y a directivos concretos
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El mercado de D&O en España en 2014
Procedencia de las reclamaciones según el reclamante
• Las reclamaciones procedentes de los empleados se reducen en 10 puntos porcentuales
• Aumentan las reclamaciones de los acreedores en casi un 18%
• Los accionistas son el primer grupo reclamante y basan sus demandas en:
• Delitos societarios • Administración desleal • Inversiones erróneas • Sobreprecios
• Pasividad en la gestión
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El mercado de D&O en España en 2014
Reclamaciones por sectores
• Las entidades financieras siguen a la cabeza de las reclamaciones
• Construcción y sector Inmobiliario continúan recibiendo casi 1 de cada 4 reclamaciones, aunque bajan 8 puntos • El sector Servicios comienza a
incrementar el número de reclamaciones que recibe
• Las ONG`s y entidades non profit entran como grupo propio con un 3,5%
El mercado de D&O en España en 2014
Reclamaciones según vía y jurisdicción utilizada
• La complejidad de las reclamaciones a los D&O`s hace que en 3 de cada 4 casos se acuda a la vía judicial
• Los Juzgados de lo Mercantil han pasado de un plazo medio de 20,3 meses en
2009 a 39,3 meses en 2014 para dictar sentencia
• El 41% de las reclamaciones contra los D&O`s se presenta en vía penal
El mercado de D&O en España en 2014
Tipo de acción ejercitada para demandar al directivo
• El 81% de las acciones por deudas sociales condenan al administrador, frente al 57% en las acciones
individuales
• Aunque el número de
reclamaciones presentadas como acción social es muy bajo (6,8%) el porcentaje de condenas al
administrador es demoledor (75%) • Casi en el 80% de los casos, la
forma jurídica de la sociedad demandada es la anónima
