Estados Financieros a Diciembre

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Estados Financieros

a Diciembre

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1 Entidad que reporta

2 Bases de preparación

3 Políticas contables

4 Políticas contables significativas

6 Administración de riesgo

7 Efectivo y efectivo equivalente

8 Activos financieros a valor razonable

8.1 Inversiones a valor razonable 8.2 Derivados de cobertura

e inversión

8.2.1 Estrategia en el uso de derivados

8.2.2 Posición en contratos

derivados (Forwards, Opciones y Swap) 8.2.3 Posición en contratos derivados (Futuros)

Índice de notas

8.2.4 Operaciones de venta corta 8.2.5 Contratos de Opciones 8.2.6 Contratos de Forwards 8.2.7 Contratos de Futuros 8.2.8 Contratos Swaps 8.2.9 Contratos de Cobertura de Riesgo de Crédito (CDS)

9 Activos financieros a costo amortizado

9.1 Inversiones a costo amortizado 9.2 Operaciones con compromisos efectuados sobre instrumentos financieros

10. Préstamos

11. Inversiones seguros con cuenta única de inversión (CUI)

12. Participaciones en entidades del grupo 12.1 Participación en empresas subsidiarias (filiales) 12.2 Participación en empresas asociadas (coligadas) 12.3 Cambio en inversiones en empresas relacionadas

13 Otras notas de inversiones financieras

13.1 Movimiento de la cartera de inversiones

13.2 Garantías

13.3 Instrumentos financieros compuestos por Derivados Implícitos

13.4 Tasa de Reinversión – TSA – NCGN° 209

13.5 Información Cartera de Inversiones (cuadro custodia) 13.6 Inversiones en cuotas de fondos por cuenta de los asegurados NCG 176

14 Inversiones inmobiliarias 14.1 Propiedades de inversión 14.2 Cuentas por cobrar leasing

14.3 Propiedades de uso propio

15 Activos no corrientes mantenidos para la venta

16 Cuentas por cobrar asegurados 16.1 Saldos adeudados

por asegurados

16.2 Deudores por primas por vencimiento

16.3 Evolución del deterioro asegurados

17 Deudores por operaciones de reaseguro

17.1 Saldos adeudados por reaseguro

17.2 Evolución del deterioro por reaseguro

17.3 Siniestros por cobrar a reaseguradores

18 Deudores por operaciones de coaseguro

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18.1 Saldo adeudado por coaseguro 18.2 Evolución del deterioro

por coaseguro

19. Participación del reasegurado en las reservas técnicas (activo) y reservas técnicas (pasivo)

20. Intangibles 20.1 Goodwill

20.2 Activos Intangibles distintos a goodwill

21 Impuestos por cobrar 21.1 Cuentas por cobrar por impuestos

21.2 Activo por impuestos diferidos 21.2.1 Efecto de impuestos

diferidos en patrimonio 21.2.2 Efecto de impuestos diferidos en resultado

22 Otros activos

22.1 Deudas del personal

Índice de notas

22.2 Cuentas por cobrar intermediarios

22.3 Gastos anticipados 22.4 Otros Activos

23 Pasivos Financieros

23.1Pasivos financieros a valor razonable con cambios

en resultado

23.2 Pasivos financieros a costo amortizado

23.2.1 Deudas con entidades financieras

23.2.2 Otros pasivos financieros a costo amortizado

23.2.3 Impagos y otros incumplimientos

24 Pasivos no corrientes mantenidos para la venta

25 Reservas técnicas

25.1 Reservas para seguros generales

25.1.1 Reserva riesgos en curso 25.1.2 Reserva de siniestros 25.1.3 Reserva insuficiencia de primas

25.1.4 Otras reservas técnicas 25.2 Reserva para seguros de vida

25.2.1 Reserva riesgos en curso 25.2.2 Reservas seguros

previsionales

25.2.3 Reserva matemática 25.2.4 Reserva valor del fondo 25.2.4.1 Reserva

de descalce seguros con cuenta única de Inversion 25.2.5 Reserva rentas privadas 25.2.6 Reserva siniestros 25.2.7 Reserva insuficiencia de primas 25.2.8 Otras reservas 25.3 Calce 25.3.1 Ajuste de reserva por calce 25.3.2 Índices de coberturas 25.3.3 Tasa de costo equivalente 25.3.4 Aplicación tablas

de mortalidad Rentas Vitalicias 25.4 Reserva SIS

25.5 SOAP

26 Deudas por operaciones de seguro 26.1 Deudas con asegurados

26.2 Deudas por operaciones reaseguro

26.3 Deudas por operaciones de coaseguro

27 Provisiones

28 Otros pasivos

28.1 Impuestos por pagar 28.1.1 Cuenta por pagar por impuestos

28.1.2 Pasivo por impuesto diferido (Ver nota 21.2)

28.2 Deudas con entidades relacionadas (Ver nota 22.3) 28.3 Deudas con intermediarios 28.4 Deudas con el personal

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Índice de notas

28.5 Ingresos anticipados

28.6 Otros pasivos no financieros

29 Patrimonio

29.1 Capital pagado

29.2 Distribución de dividendos 29.3 Otras reservas patrimoniales

30 Reaseguradores y corredores de reaseguros vigentes

31 Variación de reservas técnicas

32 Costo de siniestros 33 Deterioro de seguros 34 Costos de administración 35 Resultado de inversiones 36 Otros ingresos 37 Otros egresos

38 Diferencia de cambio y unidades reajustables

39 Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta

40 Impuesto a la renta

40.1 Resultado por impuestos 40.2 Reconciliación de la tasa de impuesto efectivo

41 Estado de flujos de efectivo

42 Contingencias y compromisos

43 Hechos posteriores

44 Moneda extranjera

45 Cuadro de venta por regiones

46 Margen de Solvencia

46.1 Margen de solvencia vida

46.2 Margen de solvencia generales

47 Cumplimiento Circular 794 (Seguros Generales) 47.1 Cuadro de determinación de crédito a asegurados 47.2 Cuadro de determinación de prima no devengada

47.3 Cuadro prima por cobrar reasegurados

47.4 Cuadro determinación de crédito devengado y no devengado por pólizas

48 Solvencia 48.1 Cumplimiento regimen de inversiones y endeudamiento 48.2 Obligación de invertir 48.3 Activos no efectivos 48.4 Inventario de inversiones

49 Saldos y transacciones con relacionadas

49.1 Saldos con relacionados 49.2 Transacciones con partes relacionadas

49.3 Remuneraciones a directores, consejeros, administradores y personal clave.

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Deloitte

Auditores y Consultores Limitada Rosario Norte 407

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Deloitte®_{se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una}

entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.com/cl/acercade la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.

Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.

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COD. LINEA LINEA 31-12-2017 M$ 31-12-2016 M$

Activos

5.10.00.00 TOTAL ACTIVO 3.643.756.366 3.349.988.958

5.11.00.00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 2.702.123.724 2.445.126.152

5.11.10.00 EFECTIVO, EFECTIVO EQUIVALENTE 22.317.935 63.124.075 5.11.20.00 ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE 189.919.717 119.794.009 5.11.30.00 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO 2.225.771.114 2.046.481.284

5.11.40.00 PRESTAMOS 15.635.121 12.662.715

5.11.41.00 AVANCE TENEDORES DE POLIZAS 895.893 965.983 5.11.42.00 PRESTAMOS OTORGADOS 14.739.228 11.696.732 5.11.50.00 INVERSIONES SEGUROS CUENTA INICA DE INVERSION (CUI) 247.581.636 202.314.023 5.11.60.00 PARTICIPACIONES EN ENTIDADES DE GRUPO 898.201 750.046 5.11.61.00 PARTICIPACION EN EMPRESAS SUBSIDIARIAS (FILIALES) 0 0 5.11.62.00 PARTICIPACIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS) 898.201 750.046

5.12.00.00 TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS 867.338.189 822.420.902

5.12.10.00 PROPIEDADES DE INVERSIÓN 388.829.777 377.157.714 5.12.20.00 CUENTAS POR COBRAR LEASING 477.124.084 444.314.919 5.12.30.00 PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS DE USO PROPIO 1.384.328 948.269 5.12.31.00 PROPIEDADES DE USO PROPIO 579.511 50.910 5.12.32.00 MUEBLES Y EQUIPOS DE USO PROPIO 804.817 897.359

5.13.00.00 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 0 0

5.14.00.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 37.711.405 39.219.260

5.14.10.00 CUENTAS POR COBRAR DE SEGUROS 0 0

5.14.11.00 CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS 786.069 926.563 5.14.12.00 DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGUROS 657.497 257.627 5.14.12.10 SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES 494.808 80.004 5.14.12.20 PRIMAS POR COBRAR REASEGURO ACEPTADO 0 0 5.14.12.30 ACTIVO POR REASEGURO NO PROPORCIONAL 162.464 177.032

5.14.12.40 OTROS DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO 225 591

5.14.13.00 DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.14.13.10 PRIMAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.14.13.20 SINIESTROS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.14.14.00 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 0 0

5.14.20.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LAS RESERVAS TECNICAS 36.267.839 38.035.070

5.14.21.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RESERVA RIESGO EN CURSO 0 0

5.14.22.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LAS RESEVAS SEGUROS PREVISIONALES 35.649.559 37.431.291 5.14.22.10 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RESERVA RENTAS VITALICIAS 35.649.559 37.431.291 5.14.22.20 PARTICIP DEL REASEG EN LA RES SEG INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA 0 0

5.14.23.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RESERVA MATEMATICA 0 0

5.14.24.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RESERVA RENTAS PRIVADAS 130.263 129.209 5.14.25.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RESERVA SINIESTROS 488.017 474.570 5.14.26.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RES CATASTROFICA DE TERREMOTO 0 0

5.14.27.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LA RES SE INSUF DE PRIMAS 0 0

5.14.28.00 PARTICIPACION DEL REASEG EN LAS OTRAS RES TECNICAS 0 0

5.15.00.00 OTROS ACTIVOS 36.583.048 43.222.644

5.15.10.00 INTANGIBLES 4.092.345 4.174.111

5.15.11.00 GOODWILL 380.357 815.239

5.15.12.00 ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTO A GOODWILL 3.711.988 3.358.872

5.15.20.00 IMPUESTOS POR COBRAR 24.121.197 29.236.715

5.15.21.00 CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTOS CORRIENTES 18.826.304 11.716.639

5.15.22.00 ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS 5.294.893 17.520.076

5.15.30.00 OTROS ACTIVOS 8.369.506 9.811.818

5.15.31.00 DEUDAS DEL PERSONAL 281.885 418.372

5.15.32.00 CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOS 114.663 48.839

(7)

Pasivos

5.20.00.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO (B + C) 3.643.756.366 3.349.988.958

5.21.00.00 TOTAL PASIVO 3.400.764.231 3.142.148.174

5.21.10.00 PASIVOS FINANCIEROS 6.542.529 63.311.038

5.21.20.00 PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 0 0

5.21.30.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 3.368.532.644 3.059.894.574

5.21.31.00 RESERVAS TECNICAS 3.367.912.721 3.059.471.375

5.21.31.10 RESERVA RIESGOS EN CURSO 698.957 666.399

5.21.31.20 RESERVAS SEGUROS PREVISIONALES 3.073.788.408 2.817.193.028

5.21.31.21 RESERVA RENTAS VITALICIAS 3.073.788.408 2.817.193.028

5.21.31.22 RESERVA SEGURO INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA 0 0

5.21.31.30 RESERVA MATEMATICA 5.977.072 5.326.962

5.21.31.40 RESERVA VALOR DEL FONDO 245.832.085 199.405.719

5.21.31.50 RESERVA RENTAS PRIVADAS 36.106.453 32.245.397

5.21.31.60 RESERVA SINIESTROS 5.359.630 4.509.645

5.21.31.70 RESERVA CATASTROFICA DE TERREMOTO 0 0

5.21.31.80 RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMA 0 0

5.21.31.90 OTRAS RESERVAS TECNICAS 150.116 124.225

5.21.32.00 DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO 619.923 423.199

5.21.32.10 DEUDAS CON ASEGURADOS 98.251 105.131

5.21.32.20 DEUDAS POR OPERACIONES REASEGURO 521.672 318.068

5.21.32.30 DEUDAS POR OPERACIONES POR COASEGURO 0 0

5.21.32.31 PRIMAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.21.32.32 SINIESTROS POR PAGAR POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.21.32.40 INGRESOS ANTICIPADOS POR OPERACIONES DE SEGUROS 0 0

5.21.40.00 OTROS PASIVOS 25.689.058 18.942.562

5.21.41.00 PROVISIONES 31.844 29.737

5.21.42.00 OTROS PASIVOS 25.657.214 18.912.825

5.21.42.10 IMPUESTOS POR PAGAR 1.418.474 1.916.428

5.21.42.11 CUENTA POR PAGAR POR IMPUESTO 1.418.474 1.916.428

5.21.42.12 PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 0 0

5.21.42.20 DEUDAS CON RELACIONADOS 0 0

5.21.42.30 DEUDAS CON INTERMEDIARIOS 84.502 68.987

5.21.42.40 DEUDAS CON EL PERSONAS 3.725.335 3.575.872

5.21.42.50 INGRESOS ANTICIPADOS 0 0

5.21.42.60 OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 20.428.903 13.351.538

5.22.00.00 TOTAL PATRIMONIO 242.992.135 207.840.784

5.22.10.00 CAPITAL PAGADO 202.689.840 202.689.840

5.22.20.00 RESERVAS (3.454.457) 8.025.008

5.22.30.00 RESULTADOS ACUMULADOS 43.756.752 (2.874.064)

5.22.31.00 RESULTADOS ACUMULADOS PERIODOS ANTERIORES (2.874.064) (22.750.183)

5.22.32.00 RESULTADO DEL EJERCICIO 46.630.816 19.876.119

5.22.33.00 (DIVIDENDOS) 0 0

(8)

Estados de

Resultado

5.31.10.00 MARGEN DE CONTRIBUCION (MC) (116.040.663) 98.991.438) 5.31.11.00 PRIMA RETENIDA 389.709.765 421.321.889 5.31.11.10 PRIMA DIRECTA 390.026.763 421.618.421 5.31.11.20 PRIMA ACEPTADA 0 0 5.31.11.30 PRIMA CEDIDA (316.998) (296.532) 5.31.12.00 VARIACION DE RESERVAS TECNICAS (43.426.495) (38.691.653) 5.31.12.10 VARIACION RESERVA DE RIESGO EN CURSO (21.173) (25.821) 5.31.12.20 VARIACION RESERVA MATEMATICA (559.098) 1.650.434 5.31.12.30 VARIACION RESERVA VALOR DEL FONDO (42.696.108) (40.192.041) 5.31.12.40 VARIACION RESERVA CATASTROFICA DE TERREMOTO 0 0 5.31.12.50 VARIACION RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS 0 0 5.31.12.60 VARIACION OTRAS RESERVAS TECNICAS (150.116) (124.225) 5.31.13.00 COSTO DE SINIESTROS DEL EJERCICIO (49.385.979) (36.553.305) 5.31.13.10 SINIESTROS DIRECTOS (50.641.261) (37.822.867) 5.31.13.20 SINIESTROS CEDIDOS 1.255.282 1.269.562 5.31.13.30 SINIESTROS ACEPTADOS 0 0 5.31.14.00 COSTO DE RENTAS DEL EJERCICIO (394.996.759) (426.806.448) 5.31.14.10 RENTAS DIRECTAS (396.738.403) (428.677.028) 5.31.14.20 RENTAS CEDIDAS 1.741.644 1.870.580

5.31.14.30 RENTAS ACEPTADAS 0 0

5.31.15.00 RESULTADO DE INTERMEDIACIÓN (17.512.384) (17.908.435) 5.31.15.10 COMISION AGENTES DIRECTOS (16.568.057) (16.571.366) 5.31.15.20 COMISION CORREDORES Y RETRIBUCION ASESORES PREVISIONALES (947.395) (1.341.109) 5.31.15.30 COMISIONES DE REASEGURO ACEPTADO 0 0 5.31.15.40 COMISIONES DE REASEGURO CEDIDO 3.068 4.040 5.31.16.00 GASTOS POR REASEGURO NO PROPORCIONAL (361.990) (293.031) 5.31.17.00 GASTOS MÉDICOS (66.821) (60.455) 5.31.18.00 DETERIORO DE SEGUROS 0 0 5.31.20.00 COSTOS DE ADMINISTRACION (CA) (27.298.173) (25.594.901) 5.31.21.00 REMUNERACIONES (12.798.945) (11.491.267) 5.31.22.00 OTROS (14.499.228) (14.103.634) 5.31.30.00 RESULTADO DE INVERSIONES (RI) 212.004.994 157.100.359 5.31.31.00 RESULTADO NETO DE INVERSIONES REALIZADAS 28.881.457 10.483.953 5.31.31.10 INVERSIONES INMOBILIARIAS 14.048.700 189.789 5.31.31.20 INVERSIONES FINANCIERAS 14.832.757 10.294.164 5.31.32.00 RESULTADO NETO DE INVERSIONES NO REALIZADAS 15.872.149 (1.568.996) 5.31.32.10 INVERSIONES INMOBILIARIAS 0 (1.085.572) 5.31.32.20 INVERSIONES FINANCIERAS 15.872.149 (483.424) 5.31.33.00 RESULTADO NETO DE INVERSIONES DEVENGADAS 144.317.506 132.002.750 5.31.33.10 INVERSIONES INMOBILIARIAS 51.019.103 39.058.599 5.31.33.20 INVERSIONES FINANCIERAS 98.591.324 95.033.693 5.31.33.30 DEPRECIACION (2.911.369) (2.000.952) 5.31.33.40 GASTOS DE GESTION (2.381.552) (88.590) 5.31.34.00 RESULTADO NETO INVERSIONES POR SEGUROS CON CUI 21.587.342 10.512.127 5.31.35.00 DETERIORO DE INVERSIONES 1.346.540 5.670.525 5.31.40.00 RESULTADO TECNICO DE SEGUROS (MC + RI + CA) 68.666.158 32.514.020 5.31.50.00 OTROS INGRESOS Y EGRESOS (944.133) (1.132.376) 5.31.51.00 OTROS INGRESOS 298.516 1.729.845 5.31.52.00 OTROS GASTOS (1.242.649) (2.862.221) 5.31.61.00 DIFERENCIA DE CAMBIO (6.387.790) (6.125.558) 5.31.62.00 UTILIDAD (PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES (2.480.067) (3.043.398) 5.31.70.00 RESULTADO DE OPERACIONES CONTINUAS ANTES DE IMPUESTO RENTA 58.854.168 22.212.688 5.31.80.00 UTILIDAD (PERDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS Y DISPONIBLES _{PARA LA VENTA} 0 0 5.31.90.00 IMPUESTO RENTA (12.223.352) (2.336.569)

5.31.00.00 TOTAL RESULTADO DEL PERIODO 46.630.816 19.876.119

5.32.10.00 RESULTADO EN LA EVALUACION PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS 0 0 5.32.20.00 RESULTADO EN ACTIVOS FINANCIEROS 0 0 5.32.30.00 RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA 0 0 5.32.40.00 OTROS RESULTADOS CON AJUSTE EN PATRIMONIO 0 0

5.32.50.00 IMPUESTOS DIFERIDOS 0 0

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COMPAÑÍA DE SEGUROS CONFUTURO S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DICIEMBRE 2017

Capital Reservas Resultados Acumulados Otros Ajustes

TOTAL Pagado Sobre Precio de acciones Reserva Ajuste por Calce Reserva Descalce Seguros CUI Otras Reservas Resultados Acumulados

Periodos Anteriores Resultado del Ejercicio

Resultado en la Evaluación

Propiedades, muebles y equipos Resultado en Activos Financieros

Resultado en Cobertu-ras de Flujo de Caja

Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio

8.11.00.00 Patrimonio Inicial antes de Ajustes 202.689.840 400.180 7.945.248 (320.420) 0 (22.750.183) 19.876.119 0 0 0 0 207.840.784

8.12.00.00 Ajustes de Periodos Anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.13.00.00 Ajuste por Correcciones de Errores o _{Cambios Contables} 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.10.00.00 Patrimonio al Inicio del Periodo 202.689.840 400.180 7.945.248 (320.420) 0 (22.750.183) 19.876.119 0 0 0 0 207.840.784

8.20.00.00 Resultado Integral 0 0 0 0 0 19.876.119 26.754.697 0 0 0 0 46.630.816

8.21.00.00 Resultado del Periodo 0 0 0 0 0 0 46.630.816 0 0 0 0 46.630.816

8.22.00.00 Total de Ingresos (Gastos) Registra-_{dos con Abono (Cargo) a Patrimonio} 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.23.00.00 Impuestos Diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.30.00.00 Transferencias a Resultados

Acumulados 0 0 0 0 0 19.876.119 (19.876.119) 0 0 0 0 0

8.40.00.00 Operaciones con los Accionistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.41.00.00 Aumentos (Disminución) de Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.42.00.00 (-) Distribución de Dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.43.00.00 Otras Operaciones con los Accionistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.50.00.00 Reservas 0 0 (11.150.621) (328.844) 0 0 0 0 0 0 0 (11.479.465)

8.60.00.00 Transferencia de Patrimonio a

Resultado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.80.00.00 Otros Ajustes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

9.00.00.00 SALDO PATRIMONIO DEL PERIODO 202.689.840 400.180 (3.205.373) (649.264) 0 (2.874.064) 46.630.816 0 0 0 0 242.992.135

Estado de Cambio

(10)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO (CONTINUACIÓN) COMPAÑÍA DE SEGUROS CONFUTURO S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DICIEMBRE 2016

Capital Reservas Resultados Acumulados Otros Ajustes

TOTAL Pagado Sobre Precio de acciones Reserva Ajuste por Calce Reserva Descalce Seguros CUI Otras Reservas Resultados Acumulados

Periodos Anteriores Resultado del Ejercicio

Resultado en la Evaluación

Propiedades, muebles y equipos Resultado en Activos Financieros

Resultado en Cobertu-ras de Flujo de Caja

Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio

8.11.00.00 Patrimonio Inicial antes de Ajustes 176.932.600 400.180 18.561.425 (229.393) 0 (28.731.126) 5.980.943 0 0 0 0 172.914.629

8.12.00.00 Ajustes de Periodos Anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.10.00.00 Patrimonio al Inicio del Periodo 176.932.600 400.180 18.561.425 (229.393) 0 (28.731.126) 5.980.943 0 0 0 0 172.914.629

8.20.00.00 Resultado Integral 0 0 0 0 0 5.980.943 13.895.176 0 0 0 0 19.876.119

8.21.00.00 Resultado del Periodo 0 0 0 0 0 0 19.876.119 0 0 0 0 19.876.119

8.22.00.00 Total de Ingresos (Gastos)

Registra-dos con Abono (Cargo) a Patrimonio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.23.00.00 Impuestos Diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.30.00.00 Transferencias a Resultados

Acumulados 0 0 0 0 0 5.980.943 (5.980.943) 0 0 0 0 0

8.40.00.00 Operaciones con los Accionistas 25.757.240 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 25.757.240

8.41.00.00 Aumentos (Disminución) de Capital 25.757.240 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 25.757.240

8.42.00.00 (-) Distribución de Dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.43.00.00 Otras Operaciones con los Accionistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.50.00.00 Reservas 0 0 (10.616.177) (91.027) 0 0 0 0 0 0 0 (10.707.204)

8.60.00.00 Transferencia de Patrimonio a

Resultado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.70.00.00 PATRIMONIO AL FINAL DEL

(11)

Ingresos de las Actividades de la Operación

7.31.11.00 Ingresos por primas de seguros y coaseguro 393.749.301 421.530.670

7.31.12.00 Ingresos por primas reaseguro aceptado 0 0

7.31.13.00 Devolución por rentas y siniestros 0 0

7.31.14.00 Ingreso por rentas y siniestros reasegurados 8.447.139 8.300.102

7.31.15.00 Ingreso por comisiones reaseguros cedidos 0 0

7.31.16.00 Ingreso por Activos financieros a valor razonable 1.675.473.312 54.408.504

7.31.17.00 Ingresos por Activos financieros a costo amortizado 644.461.301 1.087.204.492

7.31.18.00 Ingreso por activos inmobiliarios 0 0

7.31.19.00 Intereses y dividendos recibidos 3.386.538 2.100.132

7.31.20.00 Préstamos y partidas por cobrar 956.401 652.188

7.31.21.00 Otros ingresos de la actividad aseguradora 2.651 320.887

7.31.00.00 Total ingresos de efectivo de la actividad aseguradora 2.726.476.643 1.574.516.975

Egresos de las Actividadees de la Operación

7.32.11.00 Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro (11.247.406) (7.896.059)

7.32.12.00 Pago de rentas y siniestros (242.658.535) (214.278.188)

7.32.13.00 Egreso por comisiones seguros directos (6.043.297) (6.511.466)

7.32.14.00 Egreso por comisiones reaseguros aceptados 0 0

7.32.15.00 Egreso por Activos financieros a valor razonable (1.725.288.239) (65.459.940)

7.32.16.00 Egresos por Activos financieros a costo amortizado (702.826.417) (1.083.158.241)

7.32.17.00 Egreso por activos inmobiliarios (486) 0

7.32.18.00 Gastos por Impuesto (11.633.720) (18.787.671)

7.32.19.00 Gasto de Administración (38.508.300) (35.205.352)

7.32.20.00 Otros egresos de la actividad aseguradora (8.327.067) (6.651.826)

7.32.00.00 Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora (2.746.533.467) (1.437.948.743) 7.30.00.00 Total flujos de efectivo netos de actividades de la operación (20.056.824) 136.568.232

Flujo de

Caja

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Ingresos de actividades de inversión

7.41.11.00 Ingresos por propiedades, muebles y equipos 0 100.732

7.41.12.00 Ingreso por Propiedades de inversión 76.417.095 31.836.502

7.41.13.00 Ingreso por Activos intangibles 0 0

7.41.14.00 Ingreso por Activos mantenidos para la venta 0 0

7.41.15.00 Ingreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales 0 0

7.41.16.00 Otros ingresos relacionados con actividades de inversión 32.413 25.136

7.41.00.00 Total ingresos de efectivo de las actividades de inversión 76.449.508 31.962.370 Egresos de actividades de inversión

7.42.11.00 Egresos por propiedades, muebles y equipos. (640.952) (171.078)

7.42.12.00 Egreso por Propiedades de inversión (69.497.938) (213.018.046)

7.42.13.00 Egreso por Activos intangibles 0 0

7.42.14.00 Egreso por Activos mantenidos para la venta 0 0

7.42.15.00 Egreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales 0 0

7.42.16.00 Otros egresos relacionados con actividades de inversión (12.900) (17.831)

7.42.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de inversión (70.151.790) (213.206.955) 7.40.00.00 Total de flujos de actividades de inversión 6.297.718 (181.244.585)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Ingresos de actividades de inversión

7.41.11.00 Ingresos por propiedades, muebles y equipos 0 100.732

7.41.12.00 Ingreso por Propiedades de inversión 76.417.095 31.836.502

7.41.13.00 Ingreso por Activos intangibles 0 0

7.41.14.00 Al 30 de septiembre de 2016, el detalle de las Unidades Reajustables es el siguiente:

0 0

7.41.15.00 Ingreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales 0 0

7.41.16.00 Otros ingresos relacionados con actividades de inversión 32.413 25.136

7.41.00.00 Total ingresos de efectivo de las actividades de inversión 76.449.508 31.962.370 Egresos de actividades de inversión

7.42.11.00 Egresos por propiedades, muebles y equipos. (640.952) (171.078)

7.42.12.00 Egreso por Propiedades de inversión (69.497.938) (213.018.046)

7.42.13.00 Egreso por Activos intangibles 0 0

7.42.14.00 Egreso por Activos mantenidos para la venta 0 0

7.42.15.00 Egreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales 0 0

7.42.16.00 Otros egresos relacionados con actividades de inversión (12.900) (17.831)

7.42.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de inversión (70.151.790) (213.206.955) 7.40.00.00 Total de flujos de actividades de inversión 6.297.718 (181.244.585)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Ingresos de actividades de financiamiento

7.51.11.00 Ingreso por Emisión de instrumentos de patrimonio 0 0

7.51.12.00 Ingresos por préstamos a relacionados 0 0

7.51.13.00 Ingreso por Préstamos bancarios 2.819.435 32.919.910

7.51.14.00 Aumentos de capital 0 25.757.240

7.51.15.00 Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento 23.124.964 5.648.237

7.51.00.00 Total ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento 25.944.399 64.325.387 Egresos de actividades de financiamiento

7.52.11.00 Dividendos a los accionistas 0 0

7.52.12.00 Intereses pagados 0 0

7.52.13.00 Disminución de capital 0 0

7.52.14.00 Egresos por préstamos con relacionados 0 (1.254.015)

7.52.15.00 Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento (53.134.530) (24.451.895)

7.52.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento (53.134.530) (25.705.910) 7.50.00.00 Total flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento (27.190.131) 38.619.477 7.60.00.00 Efecto de las variaciones de los tipo de cambio 143.097 (8.492.071) 7.70.00.00 Total aumento /disminución de efectivo y equivalentes (40.806.140) (14.548.947) 7.71.00.00 Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 63.124.075 77.673.022 7.72.00.00 Efectivo y equivalentes al final del periodo 22.317.935 63.124.075

(12)

Entidad que

reporta

NOTA 1

RUT 96.571.890-7

Domicilio Rosario Norte 660 piso 21

Grupo Economico Inversiones la Construccion

Nombre de la Entidad controladora Inversiones la Construccion

Nombre de la controladora ultima del grupo Camara Chilena de la

Construccion A.G.

Actividades Principales Seguros de Vida

N° Resolucion Exenta 190

Fecha de resolucion exenta CMF 13 de diciembre de 1989

N° Registro de Valores 384

Principales Cambios Societarios de Fusiones y Adquisiciones

Con fecha 18 de Noviembre de 2013, la Comisión para el Mercado Financiero, (CMF)(antes Superintendencia de Valores y Seguros) tomó conocimiento de la adquisición por parte de Inversiones la Construcción S. A. de diversas acciones y derechos sociales en Sociedades del Grupo, en virtud de la cual adquirió el control indirecto de Cía. de Seguros Confuturo S. A.

Con fecha 29 de julio de 2014, la sociedad CORP GROUP VIDA CHILE S.A., adquiere 228.300 acciones emitidas por Compañía de Seguros Confuturo S.A., que eran de propiedad de la sociedad MASS MUTUAL (CHILE) LIMITADA. Tras la mencionada adquisición, el porcentaje de propiedad directo de la Sociedad CORP GROUP VIDA CHILE S.A. en COMPAÑÍA DE SEGUROS CONFUTURO S.A., alcanza un 27,88% del total de las acciones emitidas por esta última.

Con fecha 2 de septiembre de 2015, mediante Resolución Exenta N° 252, la Comisión para el Mercado Financiero aprueba la modificación de estatutos de Compañía, entre los cuales se encuentra el cambio de la razón social, pasando a denominarse Compañía de Seguros Confuturo S.A.

Con fecha 6 de mayo de 2016, la Sociedad ha suscrito un Contrato de Promesa de Compraventa de Acciones y otros Acuerdos con Corp Group Banking S.A., Fondo de Inversión Privado Corp Life y Corp Group Interhold SpA (en adelante conjuntamente “CorpGroup”), en virtud del cual los dos primeros prometieron vender, ceder y transferir a la Sociedad y/o a la o las personas que ésta designe, la totalidad de las 488.491.123 acciones de la “Serie B” emitidas por Inversiones Confuturo S.A. (antes “Corp Group Vida Chile S.A.”), que son de su propiedad, ejerciendo de esta manera la opción irrevocable de venta que CorpGroup tenía en el Pacto de Accionistas en Inversiones Confuturo S.A. suscrito entre ellas mediante instrumento privado de fecha 18 de Noviembre de 2013.

El precio único y total de la compraventa por el total de las acciones será de $49.267 millones - el que será pagadero al contado al momento del cierre de la transacción. Una vez materializada la transacción, que se espera ocurra durante el mes de junio próximo, la Sociedad pasará a controlar indirectamente el 100% de las acciones de la Compañía de Seguros Confuturo S.A. y Compañía de Seguros CorpSeguros S.A.

Además, como consecuencia de la transacción, quedarán sin efecto tanto las garantías y opciones otorgadas a los vendedores al momento de la celebración del contrato de compraventa celebrado con fecha 18 de noviembre de 2013, como el mencionado Pacto de Accionistas.

(13)

Accionistas

Nombre RUT Tipo persona % Propiedad

Inversiones Confuturo S.A. 96.751.830-1 Jurídica Nacional 99,99%

Inversiones La Construcción S.A. 94.139.000-5 Jurídica Nacional 0,01%

Auditores Externos

RUT Auditores Externos

80.276.200-3

Nombre Empresa Auditores Externos

Deloitte Auditores y Consultores Limitada

N° Registro Auditores externos CMF:

1

Clasificadores de Riesgo

Nombre RUT Clasificacion de riesgo N° Registro Fecha Clasificacion Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Ltda. 79.844.680-0 AA 9 27/01/2017

ICR International Credit Rating Ltda 76.188.980-K AA 12 24/02/2017

Numero de Trabajadores

Al 31 de Diciembre de 2017 la Compañía mantiene 796 trabajadores.

(14)

Administración y Otra Información

Representante Legal ( Apellido Paterno / Materno / Nombres ) R.U.T.

ABELLO PRIETO CHRISTIAN RODRIGO 6.376.512-0

Gerente General ( Apellido Paterno / Materno / Nombres )

ABELLO PRIETO CHRISTIAN RODRIGO 6.376.512-0

Gerente de Finanzas ( Apellido Paterno / Materno / Nombres )

REYES BORQUEZ ALVARO 9.211.898-3

Presidente Directorio ( Apellido Paterno / Materno / Nombres )

CORTEZ HUERTA JOAQUÍN 6.493.230-6

Nombre Directores

1 FERREIRO YAZIGI ALEJANDRO 6.362.223-0

2 ETCHEGARAY JUAN ENRIQUE ALBERTO 5.163.821-2

3 MENA BARROS PATRICIO JOSE 7.236.542-9

4 ICAZA PEREZ SERGIO FRANCISCO 6.372.836-5

5 CORTEZ HUERTA JOAQUÍN 6.493.230-6

6 QUIROZ ARTURO TAGLE 8.089.210-1

7 GONZÁLEZ FIGARI PABLO 9.611.943-7

RUN Socio de la Firma Auditora

12.440.157-7

Nombre Socio que firma el Informe con Opinión

Esteban Campillay Espinoza

Tipo Opinión a los Estados Financieros

Opinión sin salvedades

Fecha Emisión del Informe con la opinión de los Estados Financieros

28/02/2018

Fecha Sesión Directorio en que se aprobaron los Estados Financieros

28/02/2018

(15)

Bases de Preparación

a) DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO

Los presentes Estados Financieros Comparativos al 31.12.2017 y 31.12.2016, han sido preparados de acuerdo a normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero (en adelante CMF), en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N°2022 y sus modificaciones emitida por la CMF el 17 de Mayo de 2011 y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), en caso de discrepancias primarán las normas e instrucciones de la CMF.

Los presentes Estados Financieros han sido aprobados por el Directorio con fecha 28 Febrero de 2018.

b) PERÍODO CONTABLE

Comprende los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 y los correspondientes estados integrales de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de doce meses terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, y las correspondientes notas a los estados financieros.

c) BASES DE MEDICIÓN

Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base del costo, con excepción de los instrumentos de renta variable donde la base utilizada es valor razonable y los activos y pasivos financieros donde la base es a costo amortizado.

d) MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN

La Compañía ha definido como su moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al

Las Revelaciones a los Estados Financieros son presentadas en miles de pesos chilenos.

e) NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS

Con fecha 17 de octubre de 2014 la CMF instruyó de forma excepcional, que las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan por el incremento en la tasa de impuesto de primera categoría introducido por la Ley N° 20.780, deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio. Ver nota N°21 a los Estados Financieros.

La Compañía en conformidad con NIIF 1, ha utilizado las mismas políticas contables en su estado de situación financiera al 31 de Diciembre de 2013. Tales políticas contables cumplen con cada una de las NIIF vigentes al término del período de sus estados financieros, excepto por las exenciones opcionales aplicadas en su transición a NIIF y lo establecido por las normas de la CMF.

Adicionalmente, la Compañía ha aplicado anticipadamente la NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 2009 y modificada en octubre de 2010 y diciembre de 2011) según lo requerido por la Norma de Carácter General N°311 de la Comisión para el Mercado Financiero. La Compañía ha elegido el 1° de enero de 2012 como su fecha de aplicación inicial.

Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros.

(16)

Las siguientes Normas e Interpretaciones han sido emitidas:

Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria Reconocimiento de activos por

impuestos diferidos por pérdi-das no realizapérdi-das (enmienpérdi-das a NIC 12)

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017

Iniciativa de Revelación (en-miendas a NIC 7)

Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017

La aplicación de estas normas, interpretaciones y enmiendas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos.

Las siguientes nuevas Normas, Interpretaciones y Enmiendas han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:

Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 15, Ingresos procedentes

de contratos con clientes

NIIF 16, Arrendamientos Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019

(17)

NIIF 17, Contratos de Seguros Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2021

Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria Venta o Aportación de activos

entre un Inversionista y su Aso-ciada o Negocio Conjunto (en-miendas a NIIF 10 y NIC 28)

Fecha de vigencia aplazada indefinida-mente

Aclaración a la NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”

Clasificación y medición de tran-sacciones de pagos basados en acciones (enmiendas a NIIF 2)

Aplicación NIIF 9 “Instrumentos Financieros” con NIIF 4 “Con-tratos de Seguro” (enmiendas a NIIF 4)

Enfoque de superposición efectivo cuando se aplica por primera vez la NIIF 9. Enfo-que de aplazamiento efectivo para perío-dos anuales iniciaperío-dos en o después del 1 de enero de 2018, y sólo están disponibles du-rante tres años después de esa fecha.

Transferencias de propiedades de Inversión (enmiendas a NIC 40)

(18)

Mejoras anuales ciclo 2014-2016 (enmiendas a NIIF 1, NIIF 12 y NIC 28)

Las enmiendas a NIIF 1 y NIC 28 son efec-tivas para periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018. La en-mienda a la NIIF 12 para períodos anua-les iniciados en o después del 1 de enero de 2017

Nuevas Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria

CINIIF 22 Operaciones en moneda extranjera y consideración antici-pada

La Administración de la Compañía se encuentra en proceso de evaluación de los po-sibles impactos por la aplicación de las Normas e Interpretaciones antes descritas. Respecto de la normas que rigen a contar de Enero de 2018, estas no significan un impacto material para la compañía.

f) HIPOTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA

La administración de la Compañia, estima que no tiene incertidumbre significati-vas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamenta-les que pudieran afectar la hipótesis de empresa a la fecha de presentación de los presentes estados financieros.

g) RECLASIFICACIONES

Al 31 de Diciembre de 2017 la Compañía no ha efectuado reclasificaciones.

h) CUANDO UNA ENTIDAD NO APLIQUE UN REQUERIMIENTO ESTABLECIDO

EN NIIF

La compañía ha aplicado los requerimientos establecidos por la CMF y en lo no in-dicado por esta, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

i) AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLES

La Compañía no ha efectuado ajustes al periodo anterior.

La Comisión para el Mercado Financiero, en virtud de sus atribuciones , con fecha 17 de octubre de 2014 emitió el Oficio Circular N°856, instruyendo a las entidades fiscali-zadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa en el impuesto de primera categoría introducido por la Ley N°20.780.

Este pronunciamiento difiere de lo establecido por las Normas Internacionales de Infor-mación Financiera (NIIF), que requieren que dicho efecto sea registrado contra resulta-do del ejercicio.

Esta instrucción emitida por la CMF significó un cambio en el marco de preparación y presentación de información financiera adoptada hasta esa fecha, dado que el anterior marco (NIIF) requiere ser adoptada de manera integral explicita y sin reserva.

El efecto de este cambio en las bases de contabilidad significó un cargo (Abono) a los resultados acumulados por un importe de M$32.383 de acuerdo a NIIF debería ser pre-sentado con cargo (abono) a resultado del año.

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Políticas

Contables

1. BASES DE CONSOLIDACIÓN

La Compañía no aplica bases de consolidación.

2. DIFERENCIA DE CAMBIO

La Administración de la Compañía, ha definido como moneda funcional el peso chileno. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del peso chileno se considerarán denominadas en moneda extranjera y se registrarán según los tipos de cambio de cierre vigentes en las fechas de las respectivas operaciones. Asimismo los activos y pasivos reajustables en moneda extranjera, se muestran al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio.

Para la preparación de los estados financieros, los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, se convierten según los tipos de cambios vigentes a la fecha de los respectivos Estados Financieros.

Las utilidades o pérdidas generadas se imputan contra la cuenta de pérdidas y ganancias de “Diferencia de Cambio”, reflejándose su efecto en el Estado de Resultado Integrales, de acuerdo a lo establecido en la NCG N° 322 de la CMF.

3. COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

Corresponde a las transacciones y otros sucesos que dan lugar a la toma de control sobre uno o más negocios sean cuales sean las vías legales por las que dicho control se obtenga, estas se valorizaran según las normas contenidas en la NCG N° 322 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones.

Durante el año 2016 la compañía adquirió los Malls Espacios Urbanos los cuales se detallan en Nota 20.

Con fecha 01 de Septiembre de 2016, la Compañía adquirió el negocio de Centros Comerciales Espacio Urbano a Walmart S.A., comprando los mall ubicados en Viña del Mar, Linares y Las Rejas, operación que generó un goodwill que al 31 de Diciembre 2016 ascendía a M$815.239.

De acuerdo a lo establecido en el párrafo 62 de la NIIF 3 Combinación de Negocios, la Compañía determinará el valor final del goodwill dentro del plazo de un año, contado desde la fecha de toma de control de las unidades de negocio.

Al 31 de Diciembre de 2017, la Compañía concluyó el proceso de Identificación de Intangibles y Goodwill final, según lo detallado en la Nota 20, determinando que el Goodwil final asciende a M$ 380.357.

4. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

Efectivo: Corresponde a los saldos mantenidos en caja y bancos al cierre del período. Efectivo Equivalente: Corresponde a inversiones de corto plazo (90 días) de gran

liquidez y que son fácilmente convertibles en efectivo.

Estado de flujo de efectivo: El estado de flujo de efectivo ha sido preparado en base

al método directo, y se confecciona de acuerdo a las instrucciones establecidas por la CMF, en su Circular N° 2.022, del 17 de mayo del 2011 y modificaciones posteriores. En la preparación del estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes definiciones:

Flujos de efectivo: Entradas y salidas de dinero en efectivo en caja y

bancos, y/o equivalentes de efectivo; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

Flujos operacionales: Flujos de efectivo y/o equivalentes de efectivo

originados por las operaciones normales, que constituyen la principal fuente de ingresos de la actividad de seguros .

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Flujos de inversión: Flujos de efectivo y equivalente de efectivo originados en

la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo de la Compañía, tales como materiales, intangibles o inversiones financieras.

Flujos de financiamiento: Flujo de efectivo y equivalente de efectivo originados en

aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto, y de los pasivos que no forman parte de los flujos operacionales. Se registran también en este grupo, los pagos a favor de los accionistas por concepto de dividendos.

5. INVERSIONES FINANCIERAS

De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General Nº 311 de la Comisión para el Mercado Financiero, la Compañía valoriza sus Inversiones Financieras de acuerdo a lo siguiente:

a) Activos financieros a valor razonable:

Corresponde a aquellos activos financieros adquiridos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten en sus precios y todos aquellos instrumentos que no cumplan con las condiciones para ser valorizados a costo amortizado. Se incluyen también los derivados financieros que no se consideren de cobertura.

La Compañía adquirirá activos financieros para Trading con la intención de obtener una rentabilidad de corto plazo (menos de un año).

Las valoraciones posteriores se efectuarán a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de cada día hábil. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, serán incluidas en el resultado del período.

i) Las Acciones de sociedades anónimas nacionales que al cierre de los estados

financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo

dispuesto en el título II de la Norma de Carácter General N° 103 del 5 de Enero del 2001 y modificaciones posteriores, se valorizarán a su valor bolsa.

ii) Las Acciones de sociedades anónimas nacionales y cerradas que no cumplan el

requisito estipulado en el párrafo anterior, se valorizarán a valor libro.

iii) Los Fondos de inversión nacionales y los fondos de inversión constituidos en el

país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, que a la fecha de cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada anual igual o superior al 20%, calculada en función de la presencia para acciones nacionales, se valorizarán al precio promedio ponderado del último día de la transacción bursátil, anteriores a la fecha de cierre de los estados financieros, por el número de cuo tas transadas Las transacciones consideradas en este cálculo serán aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a 150 UF.

iv) Los Fondos de inversión que no cumplen el requisito estipulado en el párrafo

anterior se valorizarán según lo siguiente:

• Fondos de inversión que presentan periódicamente valor económico a la CMF, se valorizarán a este valor económico.

• Fondos de inversión que presentan periódicamente estados financieros, pero no valor económico a la CMF, se utilizará para valorizar, el valor libro de la cuota de acuerdo a estos estados financieros.

• Fondos de inversión que no presentan información a la CMF, serán valorizados a su valor libro.

v) Los fondos mutuos nacionales y los fondos mutuos constituidos en el país cuyos

activos estén invertidos en valores extranjeros, se valorizarán al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros.

vi) Las acciones extranjeras con transacción bursátil se valorizarán a su valor bolsa. vii) Las acciones extranjeras sin transacción bursátil se valorizarán según los criterios

generales establecidos en la normativa IFRS.

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viii) Los fondos de inversión internacionales constituidos fuera del país, se valorizarán

al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los estados financieros.

b) Activos financieros a costo amortizado

Corresponde a aquellos activos con fecha de vencimiento fija, cuyos cobros son de monto fijo o determinable.

Criterios para medir un instrumento a costo amortizado:

1.-Características básicas de un préstamo. El retorno para el tenedor es una

cantidad fija.

2.-Administración en base al rendimiento contractual.

Los instrumentos financieros contabilizados a costo amortizado están sujetos a evaluación de deterioro.

Existe la opción que un instrumento cumpla con los criterios antes definidos para ser valorizado a costo amortizado pero que la Compañía lo valorice a valor razonable con efecto en resultado para reducir algún efecto contable.

Las inversiones que se valorizan a “Costo Amortizado”, reconocerán en resultados los intereses devengados en función de su tasa de interés de compra. Por costo amortizado se entenderá el costo inicial menos los cobros de capital.

6. OPERACIONES DE COBERTURA

Las inversiones en instrumentos de derivados, se valorizan de acuerdo a la NCG N° 311 y NCG N° 200 de la CMF. La Compañía mantiene en su cartera a objeto de cubrir variaciones de tipo de cambio y tasa los siguientes instrumentos derivados: “Cross currency swaps” y “Forwards”, vinculados a instrumentos de Renta Fija valorizados a costo amortizado, como respaldo de obligaciones de rentas vitalicias, calzando tanto flujos expresados en UF, los que se valorizarán a costo amortizado. Los que no cumplan la condición antes mencionada se deberán valorizar a valor razonable, de acuerdo con lo señalado en la NCG Nº 311. En caso que la posisicón neta total de las operaciones de

cobertura resulta en una obligación para la Compañía, dicha obligación se presentará como un Pasivo Financiero, según lo instruido por la CMF en Oficio N° 759.

Todas las inversiones en instrumentos derivados deben estar autorizados por el Directorio de la Compañía y contenidos en la Política de Uso de derivados

7. INVERSIONES SEGUROS CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI)

Las inversiones que respaldan la reserva de valor de fondo en seguros CUI, de acuerdo con la política de inversiones de la Compañía, estará compuesto de dos porfolios, el primero corresponderá a instrumentos de renta fija los cuales serán valorizados a Costo Amortizado, con autorizacion de la Comisión para el Mercado Financiero. Un segundo porfolio que corresponderá a renta variable el que será valorizado a mercado con efecto en resultado, y de acuerdo a instrucciones emanadas en la NCG N°311 de la Comisión para el Mercado Financiero.

8. DETERIORO DE ACTIVOS

Se entiende por deterioro cuando el valor de un activo excede su importe recuperable.

i) Activos Financieros

Un activo financiero o un grupo de activos financieros estará deteriorado, y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y sólo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un “evento que causa la pérdida”), y ese evento o eventos causantes de la pérdida tengan un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros, que pueda ser estimado con fiabilidad.

La Compañía evalua al cierre de los estados financieros si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo financiero, de acuerdo a la política contable de la Compañía.

ii) Activos no financieros

La Compañía debe evaluar si existe algún indicador de deterioro del valor de sus

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activos, en caso que éstos tengan una vida útil definida, para lo cual deberá realizar las pruebas de deterioro correspondiente. Existe politica de deterioro para cuentas por cobrar con relacionadas.

La Compañía aplica el Test de Deterioro indicados en las normas de la Comisión para el Mercado Financiero a los siguientes Activos de acuerdo a las definiciones que para cada uno se señalan:

a) Primas por Cobrar a Asegurados

b) Cuentas por Cobrar a Reaseguradores

c) Cuentas por Cobrar por Rentas de Arrendamiento distintas de Leasing d) Intangibles originados en Combinaciones de Negocios

e) Cuentas Corrientes Mercantiles

Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía determinó un deterioro a las cuentas corrientes mercantiles de las sociedades Acoger Santiago, San Arturo y Carcava, el cual asciende a M$ 10.224.221, el cual corresponde al 100%.

iii) Goodwill originados en Combinaciones de Negocios

Corresponde a aquellos activos originados en Combinaciones de Negocios, según lo establecido en NIIF 3 y Norma de Carácter General N° 322 de la Comisión para el Mercado Financiero.

Se aplicará Deterioro a este tipo de activos, si el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados a la tasa de descuento empleada en la evaluación original del proyecto respectivo, utilizando como fuente para la determinación de los flujos de caja el presupuesto de la Compañía. Esta medición se efectuará en la condición actual del activo respectivo y en forma anual.

El reconocimiento de la pérdida por Deterioro se registrará con cargo a los resultados del ejercicio, cuando el Valor de Costo o Libro del activo sea mayor que el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados.

9. INVERSIONES INMOBILIARIAS a. Propiedades de inversión

De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones.

i) Inversiones en Bienes Raíces Nacionales

De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, se valorizan al menor valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de tasación comercial, que corresponderá al menor entre dos tasaciones, que se efectuarán al menos cada dos años.

Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde.

Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a travéz de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde.

ii) Inversiones en Bienes Raíces en el Extranjero

De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, las Inversiones en bienes raíces en el extranjero deberán valorizarse al menor valor entre su costo histórico corregido por inflación del país de que se trate, menos la depreciación acumulada, y el valor de tasación comercial que corresponderá al menor entre dos tasaciones que se efectuarán al menos cada dos años.

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Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a través de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde.

iii) Bienes Raíces en Construcción

De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, estos bienes raíces se registrarán a su valor contable corregido por inflación, el que reflejará el estado de avance de la construcción, hasta que se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, donde pasará a valorizarse según corresponda.

iv) Bienes Raíces Adjudicados

Los bienes adjudicados se valorizarán al menor valor entre su valor libro y su valor de tasación, las que se realizarán en el momento de adjudicación y antes de venderlo. b. Cuentas por cobrar leasing

De acuerdo a la Norma de Carácter General N°316, la Compañía valorizará sus leasing financiero al menor valor entre el valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G. el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada, y el valor de la tasación comercial, que

corresponda al menor de dos tasaciones.

c. Propiedades de uso propio

De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones.

d. Muebles y equipos de uso propio

Los bienes del activo fijo se contabilizan utilizando el modelo del costo. El modelo del costo es un método contable en el cual el activo fijo se registra al costo menos su depreciación acumulada y menos las pérdidas acumuladas por deterioro de valor, según lo definido en NIC 16.

Los gastos de mantención, conservación y reparación se imputan a resultados, siguiendo el principio devengado, como costo del ejercicio en que se incurran.

La Compañía deprecia sus activos siguiendo el método lineal en función de los años de vida útil estimada.

La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o el retiro de un activo se calcula como la diferencia entre el precio de venta y el valor libro del activo, y se reconoce en cuentas de resultados.

10. INTANGIBLES

Un activo intangible se define como un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física que posee la Compañía. Este se reconocerá como tal si, y sólo si:

(a) es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad; y (b) el costo del activo puede ser medido de forma fiable.

Los activos intangibles adquiridos a terceros serán valorizados a costo y se amortizaran de acuerdo a las políticas contables de la Compañía los cuales no podrán superar los 5 años.

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Se incorporó a Intangibles la cesión de contratos de Arriendo de EU los cuales no tienen un plazo de amortización. Sin embargo, este intangible estará sujeto a test de deterioro anual en conjunto con el goowill asociado al negocio.

11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo de activos para su disposición) como mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado, es decir, la venta debe ser altamente probable. La Compañía no posee este tipo de Activos.

12. OPERACIONES DE SEGUROS a. Primas

Corresponde al monto adeudado a la compañía por cada reasegurado por concepto de primas netas del descuento de aceptación y de deterioro.

b. Otros Activos y Pasivos Derivados de los Contratos de Seguro y Reaseguro. i. Derivados implícitos en contratos de seguro

Los Contratos de Seguros suscritos por la Compañía, no contienen ninguna clase de Derivados Implícitos.

ii. Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de

cartera

La Compañía no tiene este tipo de contratos de seguros.

iii. Gastos de adquisición

Los gastos de adquisición son reconocidos directamente en resultados, sobre base devengada.

c. Reservas Técnicas

i. Reserva de Riesgos en Curso

Corresponde a la obligación de la Compañía para con los asegurados y reasegurados originados por primas de contratos de seguro y reaseguro aceptado, que se constituyen para hacer frente a los riesgos que permanecen vigentes al cierre de los estados financieros.

La Reserva de Riesgo en Curso se aplicará a las coberturas principales con vigencia hasta 4 años, o a aquellas de plazos mayores que hayan sido presentadas por la Compañía y aprobadas por a la Comisión para el Mercado Financiero. En este último caso se encuentran las coberturas de invalidez e invalidez accidental clasificadas en los ramos 308 Incapacidad o Invalidez Banca Seguros y 310 Accidentes Personales Banca Seguros, informadas a la CMF en conjunto con los Estados Financieros de Marzo 2012.

Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal.

El cálculo de la Reserva de Riesgo en Curso corresponderá a la metodología indicada en la NCG N° 306 para seguros del primer grupo o en las metodologías presentadas por la Compañía y aprobada por la CMF, según corresponda.

ii. Reserva Rentas Privadas

Corresponde registrar la reserva técnica constituida por el seguro de renta, de acuerdo a normativa vigente. Esta reserva debe incluir aquellas mensualidades, que a la fecha de cálculo estén vencidas y aún no hayan sido pagadas.

iii. Reserva Matemática

Corresponde a la reserva de pólizas vigentes y equivale a la diferencia entre el valor actual de las prestaciones futuras a cargo del asegurador y el valor actual de las primas futuras que debe pagar el asegurado de acuerdo a la normativa vigente.

El cálculo de la Reserva Matemática se realizará de acuerdo a la metodología, tasa de interés técnico y tablas de probabilidades indicadas en la NCG N° 306, o de acuerdo a

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las tablas presentadas por la Compañía y aprobadas por la Comisión para el Mercado Financiero, según corresponda. Con fecha 11 de Diciembre de 2012, la Superintendencia aprobó la utilización de la tabla propia de muerte accidental presentada por la Compañía para el cálculo de reserva matemática de planes específicos clasificados en el ramo 310 Accidentes Personales Banca Seguros.

La Reserva Matemática se aplicará a las coberturas con vigencia superior a 4 años o aquellas de plazos menores que hayan sido presentadas por la Compañía y aprobadas por la Comisión para el Mercado Financiero. Con fecha 20 de Abril de 2012, la Comisión para el Mercado Financiero aprobó a la Compañía la constitución de reserva matemática, con independencia del plazo de cobertura, para productos de prima única accesorios a créditos y productos de prima única y nivelada, comercializados al amparo de una póliza individual o colectiva, sin cláusula de renovación.

Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal.

iv. Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia (SIS)

La Compañía no posee Contratos de Seguros que den origen o la obliguen a constituir este tipo de Reserva.

v. Reserva de Rentas Vitalicias

La Reserva Técnica en seguros de renta vitalicia previsional con entrada en vigencia anterior al 1º de Enero de 2012, se calculará de acuerdo a las normas contenidas en la Circular Nº 1512 de 2001 y a la Norma de carácter General Nº 318 de la Comisión para el Mercado Financiero, y demás instrucciones vigentes al 1º de Diciembre de 2011. De acuerdo a esto:

a) Al momento de entrada en vigencia o aceptación de una póliza, se reflejará en

el pasivo el importe de su reserva Técnica Base, con cargo a la cuenta de resultados “Costo de Rentas”.

b) Al cierre de cada estado financiero se recalcularán las reservas técnicas base de

cada una de las pólizas vigentes. Para ello se utilizarán los flujos actuariales a la fecha

c) Mensualmente, al cierre del estado financiero correspondiente, se determinará la

Reserva Financiera. Las diferencias que se produzcan entre la Reserva Técnica Base y la Reserva Financiera generan ajustes, cuyos efectos son presentados formando parte del patrimonio en la cuenta “Reservas para Calce”.

d) El cambio en la Reserva Técnica Base se contabilizará en la cuenta Costo de Rentas. e) Cuando existan reaseguros vigentes, aquella parte de la reserva técnica base que

corresponda a la parte cedida a reaseguradores se calculará utilizando para ello los correspondientes flujos de pasivos reasegurados a la fecha de recálculo y la Tasa de Costo Equivalente (TC) o la Tasa de Venta (TV), según corresponda.

f) En los estados Financieros, tanto la Reserva Técnica Base y como la Reserva

Financiera se presentarán en términos brutos. El monto correspondiente a la reserva cedida, se presentará como un activo por reaseguro cedido.

g) Los flujos de pasivos se determinarán conforme a las normas vigentes y, cuando

corresponda, considerando la gradualidad en la aplicación de las tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006, conforme al mecanismo de reconocimiento gradual aplicado por la Compañía.

Para las pólizas que entren en vigencia a partir del 1º de Enero de 2012, se deberá calcular su reserva técnica de acuerdo a lo indicado en la Norma de Carácter General Nº 318 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones, sin considerar la medición de calce de la Compañía:

a) Para la pólizas emitidas con anterioridad al 1° de Marzo de 2015, la tasa utilizada

para el descuento de los flujos esperados de pensiones equivaldrá a la menor entre la Tasa de Mercado (TM) y la tasa de Venta (TV), a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular Nº 1512.

b) Para las pólizas emitidas a contar del 1° de Marzo de 2015, la tasa utilizada para

el descuento de los flujos esperados de pensiones corresponderá a la menor entre la tasa de venta (TV) definida en el Título III de la Circular N° 1512 y la Tasa de Costo Equivalente (TC), determinada conforme a las instrucciones del anexo de la NCG 318, introducido por la NCG N° 374 de la CMF, del 13 de Enero de 2015.