Análisis e Interpretación de los Estados Financieros de la Empresa BECOSUR Analysis and interpretation of the financial statements of the company BECOSUR
RESUMEN
El presente trabajo aplicado a un estudio de análisis e interpretación de estados financieros de la empresa BECOSUR, tiene como objetivo principal proponer estrategias y herramientas de gestión financiera que permitan tomar decisiones acertadas considerando variables de riesgo, para una exitosa administración empresarial.
En la primera parte se muestra una pequeña introducción a la temática, luego se desarrolla la problemática, y se define el problema, después se presenta toda la parte metodológica, donde se establece el diseño de la investigación, luego se determinan las fuentes de recolección de datos, junto con los instrumentos adecuados para complementar la investigación.
En la segunda parte se dan a conocer los resultados de la investigación, donde se toman en cuenta datos estadísticos, los datos secundarios y los primarios para elaborar el respectivo análisis del entorno y el análisis de los estados financieros más importantes para la empresa y su relevancia en la misma. Después en la propuesta del trabajo se llegó a realizar todos los componentes necesarios para que la empresa pueda ampliar sus funciones de una manera adecuada y correcta para que así se pase a emitir las conclusiones y recomendaciones del presente trabajo.
Palabras clave: finanzas, contabilidad, economía ABSTRACT
The present work applied to a study of analysis and interpretation of financial statements of the company BECOSUR, has as main objective to propose strategies and tools of financial management that allow to make right decisions considering variables of risk, for a successful business administration.
The first part presents a brief introduction to the subject, then develops the problem, and defines the problem, then presents the whole methodological part, where the research design is established, then determine the sources of collection of Data, together with the appropriate tools to complement the research.
The second part presents the results of the research, where statistical data, secondary data and primary data are taken into account in order to elaborate the respective analysis of the environment and the analysis of the most important financial statements for the company and its relevance in the same.
Then, in the proposal of the work, all the necessary components were made so that the company can expand its functions in an adequate and correct way so that it can pass to issue the conclusions and recommendations of the present work
Brian Willy Dzuik Jerez
I. INTRODUCCIÓN
La empresa consultora BECOSUR, nace de un proyecto por la actividad de la consultoría en la construcción. La misma fue fundada bajo el tipo de empresa unipersonal, como único dueño;
el señor Raúl Benítez Ortiz.
BECOSUR ofrece al mercado tarijeño y a nivel nacional los servicios de consultoría en la construcción participando en ofertas públicas como privadas.
Desde hace aproximadamente unos 10 años se inició con esta actividad y la fecha de su fundación fue el 15 de Febrero del 2006. Debe mencionarse que desde su fundación cuenta con sus oficinas ubicadas en la ciudad de Tarija provincia Cercado en la “Calle Colón y Avaroa”.
1) Problemática.-
En la actualidad, muchas empresas trabajan de manera empírica en sus manejos económicos, y no ven la necesidad de realizar análisis que ayuden a mejorar su eficiencia laborar.
Hoy en día es necesario obtener información para poder prevenir, controlar los riesgos financieros y poder llevar a cabo acciones correctivas que lleven al éxito empresarial.
La empresa consultora BECOSUR no aplica instrumentos de gestión financiera adecuados para optimizar el desempeño de la gerencia en el ámbito económico-financiero y que le permita prevenir riesgos futuros.
De acuerdo a lo anteriormente expuesto, se procede a formular de la siguiente manera el problema:
Falta de aplicación adecuada de herramientas de gestión financiera que le permitan a la gerencia optimizar su desempeño y prevenir riesgos futuros de la empresa.
II. METODOLOGÍA a) Diseño
El presente trabajo ha sido desarrollado basado en un principio por una investigación de tipo exploratoria, con el objetivo de definir el problema de investigación con mayor precisión.
✓ Tipo de investigación.- El tipo de investigación para el presente trabajo fue el de la investigación exploratoria; ya que la misma permitirá identificar y definir las características del negocio propuesto, a través del sondeo de datos, revisión de datos secundarios, entrevista personal con el dueños de la empresa identificando de esta manera las características más importantes y necesarias para el análisis e interpretación de los estados financieros de la empresa BECOSUR.
✓ Diseño muestral.- A continuación se presenta el diseño muestral de la investigación:
Población 1: Trabajadores de la empresa BECOSUR
b) Población y muestra
Una vez identificadas las poblaciones de estudio, se procedió a establecer la técnica de muestreo a utilizar.
Población 1: Entrevistas
Para las entrevistas se realizó un muestro no probabilístico intencionado a expertos o dueño de la empresa en base a la información que se deseaba obtener.
c) Consideraciones éticas
En esta investigación, se tienen desde conceptos teóricos hasta información proporcionada por otras entidades tales como Instituto Nacional de Estadística (INE), Cámara de Industria, Comercio y Servicios de Tarija (CAINCOTAR), Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), con la finalidad de establecer claramente las poblaciones estudiadas. Estos datos fueron utilizados estrictamente con fines académicos durante todo el proceso.
III. RESULTADOS
a) Recolección de datos.-
El instrumento de la entrevista, se la realizó específicamente al gerente de la empresa BECOSUR en base a la información que se deseaba obtener.
b) Análisis de datos.-
A continuación, se presenta el análisis de datos obtenidos a través de las distintas fuentes de recolección de información:
Evolución histórica del Capital de Trabajo
Evolución histórica de la Razón Circulante
161955 174018 181423 199086
147295
285396
0 50000 100000 150000 200000 250000 300000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Valores
Gestiones
74,38
357,59
155,14 226,47
21,51
21,19 0,00
50,00 100,00 150,00 200,00 250,00 300,00 350,00 400,00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Valores
Gestiones
Evolución histórica del Margen de Utilidad Neta
Evolución histórica del Endeudamiento
3% 2% 2% 3%
1%
29%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5
VALORES
GESTIONES
1%
0% 0% 0%
3%
4%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5
VALORES
GESTIONES
c) Presentación de los datos-resultados.-
Se observa según figuras anteriores algunos de los indicadores de evaluación para la empresa en los últimos 5 años de los cuales se interpreta lo siguiente:
• Como se puede observar el capital de trabajo de la empresa se ha mantenido positivo durante las seis últimas gestiones. Lo que significa que de pagarse los pasivos circulantes con todos los activos de rápida conversión a efectivo la empresa podría cubrirlos en su totalidad.
• En el caso de la empresa, la razón corriente que debería ser por lo menos mayor a 1.5 se encuentra por arriba de este parámetro situación que representa un bajo riesgo financiero a corto plazo puesto que la empresa no presenta deudas de gran magnitud al corto plazo.
• Como se observa según la figura anterior el margen neto para la gestión 2010-2011- 2012-2013 llega a un margen neto similar el cual se considerable aceptable; esto nos quiere decir que la empresa obtuvo resultados de gestión para esos años dentro de lo que se planificó. Es así para la siguiente gestión 2014 se observa una reducción del margen neto, esto es resultado que para ese año la empresa no obtuvo resultados similares que en los anteriores años.
A lo cual para la gestión 2015 se ve un crecimiento del margen neto llegando a un 29% resultado mayor a las gestiones anteriores; esto se debe a que la empresa obtuvo mayores utilidades de gestión que los periodos anteriores lo cual implicó que se registre un margen neto mucho mayor que anteriores años.
• El endeudamiento nos indica la proporción que financian los acreedores a los activos de la empresa.
A lo cual si observamos la figura anterior se ve que la empresa a lo largo de estos 6 años mantiene su autonomía financiera, ya que es capaz de financiar en mayor parte el total de sus activos.
IV. DISCUSIÓN Y CONCLUSIÓN
En este parte se tocarán las conclusiones finales del trabajo; las cuales vienen a ser las siguientes:
• Esta investigación permitió comprobar que desde un punto de vista financiero se pueden utilizar métodos de análisis financiero vertical, horizontal y razones financieras para determinar la solvencia, liquidez, rentabilidad y capacidad para generar recursos a corto y largo plazo.
• El análisis financiero es una herramienta fundamental para evaluar la gestión de la administración y la eficiencia operativa que permiten al usuario tomar medidas correctivas en búsqueda de la eficiencia.
• Los métodos de análisis e interpretación de información financiera orientan en la toma de decisiones y permiten evaluar la situación de la empresa respecto a su solvencia y liquidez que son necesarios para determinar la capacidad para cumplir compromisos financieros; su rentabilidad y predecir la posibilidad de generar recursos a corto y largo plazo.
• Se aprecia que la empresa cuenta con una salud financiera estable.
• La empresa no utiliza herramientas de planeación y análisis financiero.
• El tamaño de la empresa es muy pequeño para la industria en que se encuentra, lo que dificulta la adjudicación de obras.
• La empresa necesita una estrategia de integración corporativa como ser una alianza estratégica porque permiten a la empresa buscar oportunidades más rápidamente, aprovechando los recursos y conocimientos de la otra parte.
• La empresa cuenta con capacidad para cubrir sus obligaciones al corto plazo.
• La empresa posee un adecuado capital de trabajo para poder realizar sus funciones de una manera normal y correcta.
• De acuerdo con los resultados obtenidos en el diagnóstico financiero durante los periodos observados. La empresa requiere aumentar considerablemente los márgenes de sus utilidades puesto que estos se han visto afectados principalmente por los costos, los cuales incrementaron en gran proporción.
V. BIBLIOGRAFÍA
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