2011 09 kpmg audit estado financiero ilustrativo sociedad

(1)

Estados Financieros

Ilustrativos NIIF:

Sociedades

Septiembre 2011

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© 2010 KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.

Contenidos

CONTENIDO

Estados financieros consolidados

Estado consolidado de situación financiera 5

Estados consolidados de resultados integrales 9

Estados consolidados de los de cambios en el patrimonio 13

Estados consolidados de flujo de efectivo 17

Notas a los estados financieros consolidados 21

Anexos

I Estados Consolidados de Resultados 209

II Estados consolidados de flujo de efectivo (método directo) 213

III Ejemplos de revelaciones para entidades que adoptan

anticipadamente la Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a las NIC 1 Presentación

de Estados Financieros) 215

IV Ejemplo de revelaciones para entidades que adoptan

anticipadamente la NIIF 9 - Instrumentos financieros

(octubre 2010) 217

V Ejemplo de información a revelar para entidades que

deben presentar revelaciones de negocio en marcha 233

VI Ejemplos de revelaciones para distribuciones de activos

distintos al efectivo a los propietarios 235

VII Ejemplos de revelaciones para entidades que adoptan

anticipadamente Impuesto Diferido:

Recuperación de Activos Subyacentes – Modificaciones

a la NIC 121 237

VIII Ejemplos de revelaciones para entidades relacionadas con el gobierno bajo la NIC 24 revisada, Información a Revelar

sobre Partes Relacionadas 239

IX Ejemplo de información a revelar para entidades con un

acuerdo de concesión de servicios 243

(3)

destacados con una línea vertical doble a la izquierda del texto dentro de este documento. Los cambios más significativos en comparación con la edición a agosto de 2010 son los siguientes:

• un apéndice que ilustra un ejemplo de información a revelar para la adopción anticipada de la Presentación de Partidas de Otro

Resultado Integral (Modificaciones a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros) que resultan de las mejoras a las NIIF 2011;

• un apéndice que ilustra un ejemplo de información a revelar para la adopción anticipada de Impuesto Diferido; Recuperación de

Activos Relevantes – Modificaciones a la NIC 12 (la modificación 2010);

• un apéndice que ilustra los requerimientos de información a revelar modificados para las entidades relacionadas con el gobierno

bajo la NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas modificada; y

• la información a revelar relacionada con distribuciones de activos distintos al efectivo a los propietarios y los acuerdos de

concesión de servicio se ha incluido en apéndices separados.

Sobre esta publicación

Estos estados financieros ilustrativos son una traducción libre al idioma español hecha por KPMG Auditores Consultores Ltda. en Chile y han sido preparados por el International Standards Group de KPMG (parte de KPMG IFRG Limited). Los comentarios expresados en ellos representan el punto de vista del International Standards Group de KPMG.

Contenido

El propósito de esta publicación es de asistirles en la preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF. Esta publicación ilustra un posible formato de estados financieros, basados en una corporación multinacional ficticia; la corporación no está adoptando

por primera vez las NIIFs (ver Guía técnica).

Esta publicación refleja las NIIFs vigentes al 1 de septiembre de 2011 las cuales se requieren que sean aplicadas por una entidad con un período anual que comienza el 1 de enero de 2011 (requerimientos “actualmente en vigor”). Con excepción a lo incluido

más abajo en la secciónLas NIIFs que son efectivas para el período anual que comienza después del 1 de enero de 2011 (requerimientos

“futuros”) no han sido adoptados de forma anticipada en estos estados financieros ilustrativos. Sin embargo, los anexos a estos estados

financieros ilustrativos incluyen ejemplos de revelaciones para la adopción anticipada de ciertas normas nuevas.

Cuando se preparan estados financieros de acuerdo con las NIIFs, la entidad debe respetar sus requerimientos legales y regulatorios locales. Esta publicación no toma en cuenta ningún requerimiento de una jurisdicción en particular. Por ejemplo, las NIIFs no requieren que se presenten estados financieros individuales para la entidad matriz, y esta publicación incluye sólo estados financieros consolidados. Sin embargo, en algunas jurisdicciones la información financiera de la entidad matriz también puede ser requerida.

Esta publicación no ilustra la NIIF 4 Contratos de Seguros, NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales, la NIC 26

Contabilización e Información Financiera sobre Planes de Beneficios por Retiro o la NIC 34 Información Financiera Intermedia. Los requerimientos de la NIC 34 se ilustran en nuestra publicación estados financieros Ilustrativos intermedios condensados.

Esta publicación ilustra sólo los componentes de los estados financieros de un informe financiero. Sin embargo, típicamente un informe financiero incluirá por lo menos algún comentario adicional de parte de la gerencia, ya sea en concordancia con leyes y

regulaciones locales o a elección de la entidad (ver Guía técnica).

Las NIIFs y sus interpretaciones cambian en el tiempo. Por lo tanto, estos estados financieros ilustrativos no deben ser usados como sustitutos para referirse a las normas e interpretaciones.

Referencias

Estos estados financieros ilustrativos, se encuentran en las hojas impares de esta publicación. Las hojas pares contienen comentarios y notas explicativas sobre los requerimientos de revelación de las NIIFs. Los ejemplos ilustrativos junto con las notas explicativas no pretenden ser un resumen completo y exhaustivo de todos los requerimientos de revelación que son aplicables en conformidad con las NIIF. Para obtener información general de todos los requerimientos de revelación aplicables bajo las NIIF, ver nuestra publicación

Lista de Verificación de Revelaciones.

A la izquierda de cada partida revelada se incluye una referencia sobre la norma pertinente. Generalmente las referencias se relacionan sólo con los requerimientos de revelaciones, excepto que la nota 3 destaca los requerimientos contables clave en relación con las políticas contables significativas. Los estados financieros ilustrativos también incluyen referencias a nuestra próxima

(4)

(5)

1

[

Nombre]

Estados financieros consolidados

(6)

Nota explicativa

1. NIC 1.45 La presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros se conserva de un período a otro, a

menos que los cambios sean requeridos por una nueva norma o interpretación o cuando tras un cambio significativo a las actividades de la entidad o una revisión de sus estados financieros, se ponga de manifiesto que sería más apropiada otra presentación. La entidad también debe considerar los criterios para la selección y

aplicación de políticas contables de acuerdo con NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones

Contables y Errores.

2. NIC 1.55, 58 Las partidas adicionales, encabezados y subtotales se presentan por separado en el estado de situación financiera

cuando tal presentación sea relevante para el entendimiento de la situación financiera de la entidad. El juicio usado se basa en una evaluación de la naturaleza y liquidez de los activos, la función de los activos dentro de la entidad así como también los montos, naturaleza y plazos de los pasivos. Las partidas adicionales pueden incluir, por ejemplo, los pagos anticipados según se ilustra en el presente estado.

NIC 1.57 La NIC 1 no prescribe el orden o formato en el que una entidad presenta las partidas. Se incluyen partidas

adicionales cuando el tamaño, la naturaleza o la función de una partida o la suma de partidas similares son tales, que su presentación separada es relevante para obtener un entendimiento de la situación financiera de la entidad y las descripciones usadas. El orden de las partidas o la suma de partidas similares puede modificarse en base a la naturaleza de la entidad y sus transacciones a fin de proveer información que sea relevante para obtener un entendimiento de la situación financiera de la entidad.

3. NIC 1.10, 39 Se presenta un estado adicional de situación financiera y sus correspondientes notas al comienzo del período

comparativo más antiguo después de un cambio en la política contable, la corrección de un error, o la reclasificación de las partidas en los estados financieros. La norma no entrega mayores guías en cuanto a cómo debería interpretarse este requerimiento. En nuestro punto de vista, el requerimiento de presentar un tercer estado de situación financiera debe ser interpretado considerando la importancia relativa sobre la base de los hechos y circunstancias particulares. En nuestro punto de vista, este requerimiento de presentar

notas relacionadas debe ser interpretado como un requerimiento de revelar aquellas notas que son

relevantes para la razón por la cual se presenta el tercer estado de situación financiera, es decir, no todas las notas son requeridas en cada circunstancia. Este asunto se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (2.1.35).

4. Ver la nota explicativa 2 en la página 6.

5. NIC 1.60, 61 En estos estados financieros ilustrativos hemos presentado activos corrientes y no corrientes, y pasivos

corrientes y no corrientes como clasificaciones separadas en el estado de situación financiera. La entidad puede presentar sus pasivos y activos ampliamente en relación a la liquidez, si tal presentación entrega información confiable y más relevante. Cualquiera sea el método de presentación adoptado, por cada línea de pasivo y activo que combine las cantidades que se espera recuperar o a cancelar: (1) dentro de los 12 meses siguientes después del período sobre el que se informa y (2) después de 12 meses tras esa fecha, la entidad revela en las notas la cantidad que se espera recuperar o pagar después de más de 12 meses.

6. NIC 1.54(n),

12.71 Una entidad compensará los activos por impuestos y los pasivos por impuestos si la entidad tiene el derecho, _{exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos; y tiene la intención de liquidar por el importe}

neto, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

(7)

Estados consolidados de situación financiera

1,2

NIC 1.10(a), 113

En miles de Euro

Nota

31 de diciembre de 2011

31 de diciembre

de 2010 1 de enero de 20103

Reexpresado* Reexpresado*

Activos

NIC 1.54(a) Propiedad, planta y equipo 16 26.586 31.049 34.937

NIC 1.54(c) Activos intangibles y plusvalía 17 6.226 4.661 5.429

NIC 1.54(f) Activos biológicos 18 7.014 8.716 8.070

NIC 1.54(h) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 24 213 - -

NIC 1.54(b), 17.49 Propiedades de inversión 19 2.170 1.050 950

NIC 1.54(e), 28.38 Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación 20 2.025 1.558 1.140

NIC 1.54(d) Otras inversiones, incluyendo derivados 21 3.631 3.525 3.212

NIC 1.54(o), 56 Activos por impuestos diferidos4 ₂₂ _- _1.376 _1.902

Beneficios a los empleados 29 635 731 587

NIC 1.60 Total activos no corrientes5 _48.500 _52.666 _56.227

NIC 1.54(g) Inventarios 23 12.867 12.119 12.716

NIC 1.54(f) Activos biológicos 18 245 140 402

NIC 1.54(d) Otras inversiones, incluyendo derivados 21 662 1.032 821

NIC 1.54(n) Activos por impuestos corrientes6 - 228 -

NIC 1.54(h) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 24 26.250 17.999 16.311

Pagos anticipados 330 1.200 895

NIC 1.54(i) Efectivo y equivalentes al efectivo 25 1.505 1.850 2.529

NIIF 5.38, 40, Activos clasificados como mantenidos para la venta6 8 14.410 - -

NIC 1.54(j)

NIC 1.60 Total activos corrientes5 _56.269 _34.568 _33.674

Total activos 6 104.769 87.234 89.901

* Ver nota 2 (e)

(8)

Nota explicativa

4. Ver nota explicativa 6 en la página 4.

5. NIIF 5.40

IAS 1.66

La información comparativa anterior no se reexpresa para reflejar una clasificación como de disponible para la venta o distribución a la fecha de balance.

En nuestro punto de vista, los activos no corrientes grupos de activos para su disposición clasificados como disponibles para la venta se presentan como corrientes en el estado de situación financiera. Por lo tanto, la presentación de un “estado de situación financiera de tres columnas” con los

encabezados:”Activos / Pasivos no para la venta”, “Activos/Pasivos disponibles para la venta” y “Total” que incluya los activos o pasivos mantenidos para la venta o distribución en las partidas no corrientes en

general no sería apropiado. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.4.110.30).

1. Ver nota explicativa 2 en la página 4.

2. NIC 12.74 Una entidad compensa los activos por impuestos diferidos con pasivos por impuestos diferidos si tiene reconocido legalmente el derecho de compensar activos y pasivos por impuestos corrientes y los activos y pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto a las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal, que recaen sobre:

• la misma entidad o sujeto fiscal; o

• diferentes entidades o sujetos a efectos fiscales que pretenden, ya sea liquidar los activos y pasivos

fiscales corrientes por su importe neto, ya sea realizar los activos y pagar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los periodos futuros en los que se reversan estas diferencias.

(9)

Estados consolidados de situación financiera (continuación)

NIC 1.10(a), 113

En miles de Euro Nota

31 de diciembre de 2011

31 de diciembre de 2010 Reexpresado*

1 de enero de 2010 Reexpresado*

Patrimonio

NIC 1.54(r), 78(e) Capital pagado 14.979 14.550 14.550

NIC 1.55, 78(e) Primas de emisión 4.886 3.500 3.500

NIC 1.54(r), 78(e) Reservas 1.101 449 322

NIC 1.55, 78(e) Ganancias acumuladas 20.886 14.006 10.600

Total patrimonio atribuible a los propietarios de la Compañía 41.852 _32.505 _28.972

NIC 1.54(q), 27.27 Participación no controladora 1.582 842 601

Total patrimonio 26 43.434 _33.347 _29.573

Pasivos

NIC 1.54(m) Préstamos y obligaciones 28 20.942 19.206 21.478

Derivados 34 20 5 -

Beneficios a los empleados 29, 30 982 841 2.204

Otras cuentas por pagar 33 270 - -

NIC 20.24 Ingresos diferidos 31 1.424 1.462 -

NIC 1.54(l) Provisiones 32 1.010 400 682

NIC 1.54(o), 56 Pasivos por impuestos diferidos2 22 2.464 1.567 1.436

NIC 1.60 Total pasivos no corrientes3 _27.112

23.481 25.800

Sobregiros bancarios 25 334 282 303

NIC 1.54(n) Pasivos por impuestos corrientes4 762 - 25

NIC 1.54(m) Préstamos y obligaciones 28 4.390 4.386 2.017

NIC 1.54(k) Acreedores comerciales 33 23.481 24.363 30.618

NIC 1.54(k) Otras cuentas por pagar 33 8 7 9

NIC 11.42(b) Ingresos diferidos 31 178 168 156

NIC 1.54(l) Provisiones 32 660 1.200 1.400

NIIF 5.38, 40, Pasivos clasificados como disponibles para la venta5 8 4.410 - -

NIC 1.54(p)

NIC 1.60 _{Total pasivos corrientes}3 _34.223 _30.406 _34.528

Total pasivos 6 61.335 53.887 60.328

Total pasivos y patrimonio 104.769 _87.234 _89.901

* Ver nota 2 (e).

(10)

Nota explicativa

1. NIC 1.10(b)

NIC 1.7, 81

Un juego completo de estados financieros comprende, como uno de sus estados, un estado de resultados integrales para el período.

El resultado integral total es el cambio en el patrimonio durante un periodo, que procede de transacciones y otros sucesos, distintos de aquellos cambios derivados de transacciones con los propietarios en su condición de tales, que se presenta ya sea en:

• en un único estado; es decir un estado del resultado integral, o

• en dos estados; es decir, uno que muestre los componentes del resultado (estado de resultados

separado) y un segundo estado que comience con el resultado y muestre los componentes del otro resultado integral (estado del resultado integral).

Este análisis se basa en un único estado de resultados integrales. El Apéndice I provee una ilustración del

enfoque de dos estados.

2. NIC 1.99

NIC 1.87

La entidad presenta un análisis de los gastos de acuerdo a su naturaleza o función. Las partidas

individualmente materiales son clasificadas de acuerdo a la naturaleza o función de los mismos, consistente con la clasificación de partidas que no sean individualmente materiales. En estos estados financieros ilustrativos, este análisis se basa en funciones dentro de la entidad.

Ninguna partida de ingresos o gastos puede ser presentada como “partida extraordinaria”. La naturaleza y montos de las partidas que sean materiales o tengan importancia relativa deben ser revelados en forma separada en el estado resultado integral o en las notas. Este tema se discute en nuestra

publicación Las NIIFs comentadas (4.1.82-86).

3. NIC 1.85 Una entidad presenta partidas, encabezados y subtotales adicionales cuando tal presentación sea

relevante para comprender el rendimiento financiero de la entidad.

4. Las NIIFs no especifican si los ingresos se pueden presentar como una partida única en el estado del

resultado integral, o si la entidad también puede incluir los componentes individuales del ingreso en el estado del resultado integral, con un subtotal de los ingresos de las operaciones continuas. En estos estados financieros ilustrativos hemos presentado los ingresos como una partida única; sin embargo, en

nuestras publicaciones Estados financieros ilustrativos: bancos y Estados financieros ilustrativos: fondos

de inversión, se han ilustrado varios subtotales.

5. NIC 28.38 La entidad presenta de forma separada su parte de cualquier operación discontinuada de sus entidades

asociadas.

6. NIIF 5.33(b) La entidad también revela ingresos, gastos y el resultado antes de impuestos de las operaciones

discontinuadas, gasto por impuesto a las ganancias en resultados de operaciones discontinuadas, resultados de la venta o medición a valor razonable menos costos de venta, e impuesto a las ganancias sobre esa ganancia o pérdida. En esta publicación hemos ilustrado este análisis en las notas. La entidad puede también presentar este análisis en el estado del resultado integral, en una sección identificada como relacionada a operaciones discontinuadas. Por ejemplo, es aceptable un formato en columnas donde se presenten los resultados de operaciones continuas y discontinuadas en columnas

separadas.

7. NIC 1.82(g),(h) La entidad presenta cada componente de otro resultado integral por naturaleza. La única excepción a

este principio se relaciona con las inversiones en asociadas y negocios conjuntos contabilizadas de acuerdo con el método de participación. La participación de una entidad en el otro resultado integral de una inversión registrada bajo el método de participación se presenta en una partida separada de los otros componentes de otro resultado integral. En estos estados financieros ilustrativos, la inversión contabilizada usando el método de la participación registra sólo una partida de otro resultado integral, por ello, la descripción específica de la partida.

8. NIC 1.94 La entidad puede presentar los ajustes de reclasificación directamente en el estado del resultado

integral o en las notas. En estos estados financieros, hemos ilustrado el primer enfoque.

9. NIC 1.91 Los componentes individuales del otro resultado integral pueden presentarse netos de los efectos

(11)

Estados consolidados de resultados integrales

1, 2, 3

NIC 1.10(b), 81(a) Por el año terminado el 31 de diciembre

En miles de Euro Nota 2011 2010

Reexpresado*

Operaciones continuas

NIC 1.82(a) Ingresos de actividades ordinarias4 ₁₀ _102.716 _96.636

NIC 1.99, 103, 2.36(d) Costo de ventas2 _(55.708) _(56.186)

NIC 1.103 Ganancia bruta 47.008 40.450

Otros ingresos 11 1.095 315

NIC 1.99, 103 Costos de distribución2 _(17.984) _(18.012)

NIC 1.99, 103 Gastos de administración2 _(17.142) _(15.269)

NIC 1.99, 103, 38.126 Gastos de investigación y desarrollo2 _(1.109) ₍₆₉₇₎

NIC 1.99, 103 Otros gastos 12 (860) (30)

NIC 1.85 Resultados de actividades de la operación 11.008 6.757

Ingreso financiero 1.161 480

NIC 1.82(b) Costos financieros (1.707) (1.646)

Costo financiero neto 15 (546) (1.166)

NIC 1.82(c), 28.38 Participación en las ganancias de asociadas (neto de impuestos)5 ₂₀ ₄₆₇ ₅₈₇

NIC 1.85 Ganancias antes de impuestos 10.929 6.178

NIC 1.82(d), 12.77 Gastos por impuesto 22 (3.371) (1.800)

NIC 1.85 Ganancia procedente de actividades continuadas 7.558 4.378

Operaciones discontinuadas

NIIF 5.33(a), Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas (neto de

NIC 1.82(e) impuestos)6 ₇ ₃₇₉ ₍₄₂₂₎

NIC 1.82(f) Resultado del período 7.937 3.956

Otros resultados integrales7

NIC 1.82(g), 21.52(b) Diferencias en conversión para operaciones extranjeras 680 499

NIC 28.39 Diferencias en conversión para inversiones contabilizadas utilizando

el método de participación (159) (169)

NIC 1.82(g) Reclasificación de diferencias de conversión por pérdida de influencia

significativa (20) -

NIC 1.82(g) Pérdida neta en cobertura de inversión neta en operación extranjera 15 (3) (8)

NIC 1.82(g) Revaluación de propiedad, planta y equipo 16 200 -

NIIF 7.23(c) Porción efectiva de cambios en el valor razonable de coberturas de

flujo de efectivo 15 (62) 77

NIIF 7.23(d),

NIC 1.92 Cambio neto en el valor razonable de coberturas de flujo de efectivo _{transferido a resultados}8 ₁₅ ₍₃₁₎ ₍₁₁₎

NIIF 7.20(a)(ii) Cambio neto en el valor razonable de activos financieros disponibles

para la venta 15 199 94

NIIF 7.20(a)(ii),

NIC 1.92 Cambio neto en el valor razonable de activos financieros disponibles _{para la venta transferido a resultados}8 ₁₅ ₍₆₄₎ _-

NIC 1.82(g), 19.93B Ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios definidos 29 72 (15)

NIC 1.91(b) Impuesto a las ganancias sobre otro resultado integral9 ₂₂ ₍₁₀₄₎ ₍₄₈₎

NIC 1.85 Otro resultado integral del año, neto de impuestos 708 419

NIC 1.82(i) Resultado integral total del año 8.645 4.375

* Ver nota 2 (e) y nota 7

(12)

Nota explicativa

1. NIC 33.73 También se pueden proporcionar las ganancias por acción basadas en mediciones alternativas a las

ganancias si se considera necesario, pero esta presentación debe hacerse sólo en las notas a los estados financieros y no en el estado del resultado integral. Este tema se analiza en nuestra publicación

Las NIIF Comentadas (5.3.370.55).

2. NIC 33.67, 69 Las ganancias por acción básicas y diluidas se presentan incluso si los montos son negativos (pérdida por

acción). Las acciones diluidas por acción también se presentan incluso si son iguales a las ganancias básicas por acción, lo que puede lograrse presentando las ganancias básicas y diluidas por acción en una sola partida.

(13)

Estados consolidados del resultados integrales (continuación)

Por el año terminado el 31 de diciembre

Reexpresado*

Ganancia atribuible a:

NIC 1.83(a)(ii) Propietarios de la Compañía 7.413 3.737

NIC 1.83(a)(i) Participaciones no controladoras 524 219

Ganancia del año 7.937 3.956

Resultado integral total atribuible a:

NIC 1.83(b)(ii) Propietarios de la Compañía 8.094 4.134

NIC 1.83(b)(i) Participaciones no controladoras 551 241

Resultado integral total del año 8.645 4.375

Ganancias por acción1

NIC 33.66 Ganancias básicas por acción (Euro)2 ₂₇ _2,26

1,08

NIC 33.66 Ganancias diluidas por acción (Euro)2 ₂₇ _2,16

1,07 Ganancias por acción - operaciones continuas

NIC 33.66 Ganancias básicas por acción (Euro)2 ₂₇ _2,14

1,22

NIC 33.66 Ganancias diluidas por acción (Euro)2 ₂₇ _2,05

1,21 * Ver nota 2 (e) y nota 7

(14)

Nota explicativa

1. NIC 1.80 Una entidad sin el capital en acciones (por ejemplo, una sociedad) revelará información equivalente a las requeridas a otras entidades, mostrando los cambios producidos durante el período en cada una de las categorías que componen el patrimonio y los derechos, privilegios y restricciones asociados a cada una.

2. NIC 1.106(b) Cuando un cambio en las políticas contables, ya sea voluntario o producto de la aplicación inicial de una norma, tiene un efecto en el período actual o en algún período anterior, la entidad debe presentar los efectos

de la aplicación retrospectiva o reexpresión retrospectiva reconocida en conformidad con la NIC 8 en el

estado de cambios en el patrimonio. Los ejemplos ilustrativos a la NIC 1 Presentación de Estados

Financieros demuestran esto en relación con un cambio en las políticas contables, al igual que nuestra

publicación Las NIIF Comentadas (2.8.40.90) lo hacen con respecto a un error.

3. NIC 1.106A Una entidad presentará para cada componente del patrimonio, ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas, un desglose por partida reconocida en otro resultado integral. En estos estados financieros ilustrativos, presentamos esta información en las notas.

4. NIC 32.33 La entidad presenta las acciones propias adquiridas como una deducción del patrimonio neto. El pago recibido cuando se reemiten acciones propias (acciones en tesorería) mantenidas se presenta como un cambio en el patrimonio, y no se reconoce utilidad o pérdida alguna. Las NIIF no ordenan un método específico de distribución del pago o las ganancias dentro del patrimonio. En estos estados financieros ilustrativos, el excedente que se origina en la reemisión de acciones propias se presenta como prima en emisión. No obstante, antes de seguir este enfoque, la entidad debe verificar los requerimientos legales locales, los cuales, entre otras cosas, podrían prescribir el método de distribución. Este tema se

discute, y se explican ciertas alternativas posibles de presentación, en nuestra publicación Las NIIF

Comentadas (7.3.480).

5. La NIIF 2 Pagos Basados en Acciones no aborda específicamente la manera en que se presentan las

transacciones de pagos basados en acciones dentro del patrimonio, por ejemplo, si un aumento en el patrimonio relacionado con una transacción de pago basado en acciones se presenta en una partida separada dentro del patrimonio o ganancias acumuladas. En nuestro punto de vista, cualquier enfoque es aceptable. En estos estados financieros ilustrativos el aumento en el patrimonio reconocido en relación con una transacción de pago basado en acciones se presenta dentro de las ganancias

acumuladas. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (4.5.620.10 – 20).

Cuando los instrumentos de patrimonio de una subsidiaria han sido otorgados a una contraparte en un acuerdo de pago basado en acciones, la partida de crédito en el patrimonio en los estados financieros consolidados de la matriz se distribuye a las participaciones no controladoras. Esto se debe a que la definición de participación no controladora incluida en la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados se refiere a “el patrimonio en una subsidiaria no atribuible, directa o indirectamente, a una

(15)

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1 de en

er o 2010 14.550 3.500 (129) 434 17 - - 10.567 28.939 601 29.540 Im pa ct o del c am bi

o en l

a pol íti ca c ont abl e 2 2(e) - - - - - - - 33 33 - S al do r e-exp re sad o al 1 d e en er o d e 2010 14.550 3.500 (129) 434 17 - - 10.600 28.972 601 29.573 R es u lt ad o in teg ral t o tal d el a ñ o N IC 1 .1 06 (d )(i ) Ga na nc ia del per íodo - - - - - - - 3.737 3.737 219 3.956 N IC 1 .1 06A Tot al o tr o r es ul ta do i nt egr al 3 22,26 - - 300 44 63 - - (10) 397 22 N IC 1 .1 06 (a ) R es u lt ad o in teg ral t o tal d el a ñ o - - 300 44 63 - - 3.727 4.134 241 4.375 Tr an sa cc ione s con l os p ro p iet ar io s, r eg is tr ad as d ir ec tam en te en p at rim o n io C ont ri b uc ione s de y d is tr ib u cio n es a lo s pr opi et ar io s A cc ione s pr opi as a dqui rid as 4 26 - - - - - - (280) - (280) - (280) NI C 1 .1 06 (d )(iii ) Di vi dendos 26 - - - - - - - (571) (571) - (571) Tr an sa cc ione s d e pa go b as ado e n ac ci on es 5 30 - - - - - - - 250 250 - N IC 1 .1 06 (d )(iii ) Tot al c o nt ri bu ci one s y d is tr ib u cio n es a lo s p ro p iet ar io s - - - - - - (280) (321) (601) - (601) S al

do r

e-exp re sad o al 31 d e d ic iem b re d e 2 010 14.550 3.500 171 478 80 - (280) 14.006 32.505 842 33.347

Las not

as en l as pá gi na s 23 a 207 s on p ar te i nt eg ra

l de l

(16)

Nota explicativa

1. NIC 21.48C Cuando las participaciones relativas de la controladora y las participaciones no controladoras varían después

de una eliminación parcial, la entidad volverá a atribuir el saldo de cualquier reserva de conversión de moneda extranjera entre la controladora y las participaciones no controladoras para reflejar las nuevas participaciones.

En nuestro punto de vista, la citada nueva atribución debería aplicarse a todos los componentes del otro

(17)

Estado C

onso

lidad

o

de

Cam

bios e

n el P

(18)

Nota explicativa

1. NIC 7.18 En estos estados financieros ilustrativos hemos presentado los flujos de efectivo de actividades de la operación usando el método indirecto, por lo que el resultado es ajustado para efectos de transacciones no-monetarias, acumulaciones y diferidas, e partidas de ingresos y gastos asociados con inversión o financiamiento de flujos de efectivo. La entidad también puede presentar los flujos de efectivo operativo usando el método directo, revelando por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos relacionados con actividades de la operación.

Un ejemplo de estado de flujos de efectivo que muestra flujos de efectivo de las operaciones usando el método directo; se incluye en el Anexo II.

2. NIC 7.50(b), (c) Es recomendable, pero no obligatorio, que la entidad revele:

• los montos agregados de los flujos de efectivo de las actividades de operación, inversión y

financiamiento relacionadas a la participación en negocios conjuntos que se incluyen en los estado financieros usando la consolidación proporcional; y

• los montos acumulados de flujos de efectivo que representan incrementos en la capacidad

operacional, separados de aquellos otros necesarios para mantener la capacidad operacional.

3. NIC 7.22 Los flujos de efectivo de las actividades de operación, inversión y financiamiento pueden reportarse netos si los montos recibidos y pagados son por cuenta de los clientes y los flujos de efectivo reflejan las actividades de los mismos, o cuando los montos recibidos y pagados por las partidas involucradas rotan rápido, los importes son grandes y los vencimientos son breves.

4. NIC 7.18, 20,

Anexo A Para una entidad que elija presentar los flujos de efectivo usando el método indirecto, es frecuente que _{exista confusión sobre el punto de partida: ¿debe ser el resultado o puede ser usada una cifra distinta,}

tal como utilidad antes de impuesto? La NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo se refiere al resultado,

aunque el ejemplo entregado en el anexo comienza con una cifra distinta (utilidad antes de impuestos). Nosotros preferimos seguir la norma ya que el anexo es sólo ilustrativo y por lo tanto no tiene el mismo

estatus. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIFs comentadas (2.3.30.20).

5. NIC 7.31 Las NIIFs no especifican la clasificación de los flujos de efectivo relacionados con intereses y dividendos recibidos y pagados. La entidad debe escoger una política contable para clasificar los intereses y dividendos recibidos y pagados como de actividades de la operación o inversión. La presentación

seleccionada debe aplicarse consistentemente. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIFs

comentadas (2.3.50.20).

6. En nuestro punto de vista, en tanto los costos por intereses relacionados con los activos que califican

sean capitalizados, el costo de adquirir esos activos, que incluiría los costos por intereses relacionados con los activos, debería dividirse en el estado de flujo de efectivo. En tales circunstancias, los intereses pagados se incluirán en las actividades de operación o financiación dependiendo de la política contable de la entidad para presentar los intereses pagados en el estado de flujos de efectivo. Esto es

consistente con el requerimiento de clasificar por separado los distintos componentes de una transacción única. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (2.3.50.40).

7. NIC 7.35 Los impuestos pagados se clasifican como flujos de efectivo procedentes de actividades de operación, a

(19)

NIC 1.10(d), 113 Por el año terminado el 31 de diciembre

Reexpresado*

Flujos de efectivo de las actividades de operación

Ganancia del período4 _7.937 _3.956

Ajustes por:

Depreciación 16 5.001 5.122

Amortización de activos intangibles 17 785 795

(Reverso de) pérdidas por deterioro de propiedad, planta y

equipo 16 (393) 1.123

Pérdidas por deterioro del valor de los activos intangibles 17 116 285

Reverso de pérdidas por deterioro del valor de los activos

intangibles 17 (100) -

Pérdida por deterioro de valor en revalorización del grupo de activos

para su disposición 8 25 -

Cambio en el valor razonable de activos biológicos 18 (650) (50)

Incremento neto de activos biológicos debido a (nacimientos)

muertes 18 (11) (15)

Cambio en el valor razonable de propiedad de inversión 19 (20) (60)

Pérdida por deterioro de deudores comerciales 12 150 30

Costos financieros netos 15 546 1.166

Inversión reconocida utilizando el método de participación 20 (467) (587)

Ganancia en venta de propiedad, planta y equipo 11 (26) (100)

Ganancia en venta de operación discontinuada, neta de

impuesto 7 (516) -

Ganancia en reducción de beneficios a los empleados 29 (100) -

Transacciones de pagos basados en acciones liquidadas con

instrumentos de patrimonio 30 755 250

Impuestos 22 3.346 1.756

16.378 13.671

-Cambios en inventarios (352) 2.305

-Cambios en activos biológicos circulantes por ventas 18 127 63

-Cambios en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (15.101) (1.318)

-Cambios en pagos anticipados 870 (305)

-Cambios en acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 5.164 (2.619)

-Cambios en provisiones y beneficios a los empleados –

excluyendo la ganancia en reducción de beneficios a los

empleados 152 (1.500)

-Cambios en ingresos diferidos, incluidas las subvenciones del

gobierno 31 (28) 1.474

Efectivo generado de actividades de la operación 7.210 11.771

NIC 7.31, 32 Intereses pagados5,6 _(1.604) _(1.521)

NIC 7.35 Impuestos pagados7 ₍₄₀₀₎ _(1.400)

NIC 7.10 Flujos netos procedentes de actividades de operación 5.206 8.850

* Ver nota 2(e).

(20)

Nota explicativa

1. Ver nota explicativa 5 en página 16.

2. En estos estados financieros ilustrativos, hemos presentado un estado consolidado de flujos de efectivo

que incluye un análisis de todos los flujos de efectivo; es decir, que incluye tanto las operaciones

discontinuadas como las continuas. Los montos relacionados con las operaciones discontinuadas se revelan por actividades de operación, inversión y financiación en las notas (ver nota 7). Sin embargo, en nuestro punto de vista, existen varias maneras en las que se pueden presentar los flujos de efectivo de

operaciones discontinuadas. Este asunto se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas

(5.4.220.40).

3. Los flujos de efectivo agregados que surgen de obtener o perder el control de subsidiarias u otros

negocios se presentan de manera separada como actividades de inversión. Sin embargo, en algunos casos puede ser necesario ejercer juicios para clasificar ciertos flujos de efectivo relacionados a combinaciones de negocio, tales como los relacionados con los costos de transacción, la contraprestación diferida y la contraprestación contingente. Este asunto se discute en nuestra

publicación Las NIIF comentadas (2.3.20.14-18).

4. Cuando un instrumento de cobertura se contabiliza como cobertura de una posición identificable, los

flujos de efectivo del instrumento de cobertura se clasifican de la misma manera que los flujos de

efectivo de la posición cubierta. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas

(2.3.60.10).

Si no se aplica contabilidad de cobertura a un instrumento derivado, en nuestro punto de vista, las ganancias y pérdidas por derivados se pueden mostrar en el estado de resultados integrales ya sea como ítem operacional o financiero dependiendo de la naturaleza del ítem al que se da cobertura económica. En nuestro punto de vista, las posibilidades de presentación en el estado de resultados integrales también se aplican a la presentación en el estado consolidado de flujos de efectivo. Estos temas se

(21)

Estados consolidados de flujos de efectivo (continuación)

NIC 1.10(d), 113 Por el año terminado el 31 de diciembre

Reexpresado*

Flujos de efectivo por actividades de inversión

NIC 7.31 Intereses recibidos1 ₂₁₁ ₁₅₅

NIC 7.31 Dividendo recibidos1 ₃₆₉ ₃₃₀

NIC 7.16(a) Cobros por venta de propiedad, planta y equipo 1.177 481

NIC 7.21 Cobros por venta de inversiones 987 849

NIC 7.39 Venta de operación discontinuada, neto de efectivo2 ₇ _10.890 _-

NIC 7.39 Adquisición de subsidiaria, neta de efectivo adquirido3 ₉ _(2.125) _-

NIC 7.39

Incorporación de sociedad reconocida bajo el método de

participación 20 (600) -

NIC 7.16(a) Adquisición de propiedad, planta y equipo (15.657) (2.228)

NIC 7.16(a) Adquisición de propiedades de inversión 19 (300) (40)

NIC 7.21 Plantaciones y adquisiciones de activos biológicos no circulantes (305) (437)

NIC 7.16(a) Adquisición de otras inversiones (319) (2.411)

NIC 24.18

Dividendos por inversiones reconocida bajo el método de

participación 21 -

NIC 7.21 Costos de desarrollo (1.235) (503)

NIC 7.10 Flujos netos usados en las actividades la inversión (6.886) (3.804)

Flujos de efectivo por actividades de financiamiento

NIC 7.17(a) Cobros por emisión de capital social 26 1.550 -

NIC 7.17(c) Cobros por emisión de títulos de convertibles 28 5.000 -

NIC 7.17(c) Cobros por emisión de acciones preferenciales rescatables 28 2.000 -

NIC 7.21 Cobros por venta de acciones propias 26 30 -

NIC 7.21 Cobros del ejercicio por opciones de compra de acciones 26 50 -

NIC 7.16(h) Cobros por liquidación de derivados4 ₅ ₁₁

NIC 7.21 Pago de costo de transacciones relacionados con préstamos 28 (311) -

NIC 7.42A Adquisición de participación no controladora 9 (200) -

NIC 7.17(b) Recompra de acciones propias 26 - (280)

NIC 7.17(d) Reembolso de préstamos (5.132) (4.445)

NIC 7.17(e) Pago de obligaciones por arrendamiento financiero (454) (394)

NIC 7.31 Dividendos pagados1 ₂₆ _(1.243) ₍₅₇₁₎

NIC 7.10 Flujos netos procedentes de (usados en) actividades de financiamiento 1.295 (5.679)

Disminución neta de efectivo y demás equivalentes al efectivo (385) (633)

Efectivo y equivalentes al efectivo al 1 de enero 1.568 2.226

NIC 7.28 Efecto de las variaciones en la diferencia de cambio sobre el

efectivo

mantenido (12) (25)

Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre 25 1.171 1.568

* Ver nota 2 (e)2_.

(22)

Nota explicativa

(23)

Notas a los estados financieros consolidados

1

Página Página

1. Entidad que reporta 23 21. Otras inversiones 115

2. Bases de preparación 23 22. Impuestos 117

3. Políticas contables significativas 29 23. Inventarios 127

4. Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas 67 24. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 127

5. Determinación de valores razonables 69 25. Efectivo y equivalentes al efectivo 129

6. Segmentos de operación 73 26. Capital y reservas 129

7. Operaciones discontinuadas 81 27. Ganancias por acción 135

8. Grupo de disposición mantenido para la venta 83 28. Préstamos y obligaciones 137

9. Adquisiciones de subsidiarias y participaciones no

controladoras 83 29. Beneficios a los empleados 143

10. Ingresos de las actividades ordinarias 91 30. Pagos basados en acciones 149

11. Otros ingresos 91 31. Ingresos diferidos 157

12. Otros gastos 93 32. Provisiones 157

13. Gastos por naturaleza 93 33. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 161

14. Gastos del personal 93 34. Instrumentos financieros 161

15. Ingresos y costos financieros 95 35. Arrendamiento operativo 199

16. Propiedad, planta y equipo 97 36. Compromisos de capital 201

17. Activos intangibles y plusvalía 101 37. Contingencias 201

18. Activos biológicos 109 38. Partes relacionadas 201

19. Propiedades de inversión 111 39. Entidades del grupo 207

20. Inversiones contabilizadas utilizando el método de la

participación 113 40. Hechos posteriores 207

(24)

Nota explicativa

1. NIC 1.36 Cuando la fecha de balance de la entidad cambia y los estados financieros anuales se presentan por un período contable mayor o menor a un año, la entidad revela la razón del cambio y el hecho que los montos comparativos presentados no son totalmente comparables.

En este y otros casos, la entidad pueda que quiera presentar información pro-forma que no es requerida por las NIIFs, por ejemplo, estados financieros comparativos pro-forma preparados como si el cambio en la fecha.0 de balance fuese efectivo para todos los períodos presentados. La presentación de

información pro-forma es discutida en nuestra publicación Las NIIFs comentadas (2.1.80).

2. Si se preparan estados financieros de acuerdo con las normas contables locales que son una

modificación o adaptación de las NIIFs, y estos son puestos a disposición del público por las sociedades abiertas, la International Organization of Securities Commissions (IOSCO) ha recomendado incluir las siguientes revelaciones mínimas:

• una declaración clara y sin reservas acerca del marco de información sobre el que se basan las

políticas contables;

• una declaración clara acerca de las políticas contables de la entidad para todas las áreas contables

materiales;

• una explicación sobre dónde pueden encontrarse las normas contables correspondientes;

• una declaración que explique que los estados financieros cumplen con las NIIFs emitidas por el

International Accounting Standards Board (IASB), si este es el caso; y

• una declaración que explique en qué aspectos las normas y el marco de información usados

difieren de las NIIFs emitidas por el IASB, si este es el caso.

3 NIC 1.19, 20, 23 En la circunstancia extremadamente rara de que la gerencia concluyera que el cumplimiento de una

NIIF o interpretación sería tan engañoso como para entrar en conflicto con el objetivo de los estados

financieros establecido en el Marco Conceptual para la Información Financiera, la entidad puede

apartarse de este requerimiento siempre que el marco regulatorio aplicable requiera, o no prohíba, esta falta de aplicación. Es estas circunstancias se requieren mayores revelaciones.

4. NIC 10.17 La entidad revelará la fecha en que los estados financieros han sido autorizados para su publicación, así como quien ha dado esta autorización. En el caso de que los propietarios de la entidad u otros tengan poder para modificar los estados financieros tras la publicación, la entidad revelará también este hecho.

5. NIC 1.25,

10.16(b) Teniendo en cuenta los requerimientos específicos de su jurisdicción, la entidad revela cualquier _{incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan suscitar dudas significativas}

sobre la capacidad de la entidad para continuar como un negocio en marcha, ya sea, que aparezcan durante el período o después de la fecha del balance. Es posible que la entidad quiera explicar otras incertidumbres, como se ilustran. Ver el Anexo V para obtener ejemplos de revelaciones para entidades que tienen asuntos de negocio en marcha.

6. NIC 21.53 Si los estados financieros consolidados son presentados en una moneda diferente a la moneda

funcional de la sociedad matriz, la entidad revela este hecho, su moneda funcional y la razón del uso de una moneda de presentación distinta.

NIC 29.39 Si los estados financieros son presentados en moneda funcional hiperinflacionaria, la entidad revela:

• el hecho de que los estados financieros consolidados han sido reexpresados para considerar los

cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional y que, como resultado, están expresados en términos de la unidad de medida corriente a la fecha que se informa.

• si los estados financieros consolidados antes de la reexpresión estaban elaborados utilizando el

método del costo histórico o costo corriente.

• la identificación y valor del índice general de precios a la fecha de balance, así como el movimiento

del mismo durante el período corriente y el anterior.

NIC 21.54 Si hay un cambio en la moneda funcional ya sea de la entidad o de alguna operación significativa en el

(25)

Notas a los estados financieros consolidados

NIC 1.10(e)

_{1. Entidad que reporta}

NIC 1.138(a), (b) [Nombre] (la “Compañía”) es una compañía con domicilio en [país]. La dirección registrada de la oficina de la

Compañía es [dirección]. Los estados financieros consolidados de la Compañía al 31 de diciembre de 20111

incluyen a la Compañía y a sus subsidiarias (en conjunto, el “Grupo” e individualmente como “entidades del Grupo”) y la participación del Grupo en entidades relacionadas y controladas en conjunto. El Grupo está principalmente involucrado en la producción de papel y sus productos derivados, plantación de árboles y venta de madera (ver nota 6).

NIC 1.51(a)-(c)

NIC 1.112(a)

_{2. Bases de preparación}

2

(a) Declaración de cumplimiento

NIC 1.16 Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de

Información Financiera (NIIFs).3

NIC 10.17 Los estados financieros fueron aprobados por el Directorio el [fecha].4

(b) Bases de medición

Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de las siguientes partidas materiales incluidas en el estado de situación financiera:

NIC 1.117(a) • los instrumentos financieros derivados son valorizados al valor razonable;

• los instrumentos financieros al valor razonable con cambios en resultado son valorizados al valor

razonable;

• los activos financieros disponibles para la venta son valorizados al valor razonable;

• los activos biológicos son valorizados al valor razonable menos los costos de venta;

• la propiedad de inversión es valorizada al valor razonable;

• los pasivos por acuerdos de pago basados en acciones fijados en efectivo son medidos al valor

razonable; y

• el activo por beneficios definidos se reconoce como los activos del plan, más los costos de servicio

pasados no reconocidos menos el valor presente de la obligación por beneficios definidos y se limita según se explica en la nota 3(m)(ii).

NIIF 7.19 Como se explica en la nota 28, la administración ha estado en un proceso de negociaciones continuas con un

banco puesto que el Grupo ha excedido su máximo umbral de apalancamiento durante el tercer trimestre de 2011, lo que ha resultado en la renuncia del incumplimiento de restricciones emitido en octubre de 2011. Después del cierre del ejercicio, el banco cambió el índice de restricción de deuda de 2,5 a 3,5. Sobre la base de la nueva restricción y las proyecciones de la administración, la administración cree que la probabilidad de que se incumpla esta nueva restricción es baja y, en consecuencia, la Sociedad continuará como empresa en

marcha durante el futuro previsible.5

(c) Moneda funcional y de presentación6

NIC 1.51(d), (e) Estos e|stados financieros consolidados son presentados en Euro, que es la moneda funcional de la

(26)

Nota explicativa

1. NIC 1.122-124 Siempre que tengan un efecto significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros,

la entidad revelará los juicios diferentes de aquéllos relativos a las estimaciones que la gerencia haya realizado al aplicar las políticas contables de la entidad. Los ejemplos que se proveen en la NIC 1 indican que esta revelación se basa en datos cualitativos.

NIC 1.125, 129 La entidad revelará información sobre los supuestos realizados acerca del futuro y otras causas de

(27)

Notas a los estados financieros consolidados

2. Bases de preparación

(continuación)

(d) Uso de estimaciones y juicios1

La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIFs requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

NIC 1.122, 125,

129, 130 La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más _{importante sobre el monto reconocido en los estados financieros consolidados, se describe en las siguientes}

notas:

• Nota 10 - ingresos por comisiones: determinación de si el Grupo actúa como agente en la

transacción en vez de como principal

• Nota 19 - clasificación de la propiedad de inversión

• Nota 28 - contabilidad para un acuerdo que contenga un arrendamiento

• Nota 35 - clasificación de arrendamiento.

La información sobre supuestos e incertidumbres de estimación que tienen un riesgo significativo de resultar en un ajuste material en el próximo año financiero, se incluye en las siguientes notas:

• Nota 17 - supuestos clave usado en las proyecciones de flujo de efectivo descontado

• Nota 17 - recuperabilidad de costos de desarrollo

• Nota 22 - utilización de pérdidas tributarias

• Nota 29 - medición de obligaciones de beneficios definidos

• Notas 32 y 37 provisiones y contingencias.

(28)

Nota explicativa

1. Cuando un cambio en una política contable es el resultado de la adopción de una NIIF nueva, revisada

o modificada, la entidad debe aplicar los requerimientos de transición específicos de esa NIIF. No obstante, en nuestro punto de vista la entidad debería cumplir con los requerimientos de revelación de la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores, en tanto esos

requerimientos de transición no incluyan requerimientos de revelación. Aún cuando podría argumentarse que las revelaciones no son requeridas puesto que están establecidas en los

requerimientos de la NIC 8 relacionados con cambios voluntarios en la política contable, creemos que son necesarias a fin de entregar una presentación razonable. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (2.8.20).

2. NIC 1.10(f), 8.28,

29 Cuando un cambio en una política contable, ya sea voluntariamente o producto de la aplicación por _{primera vez de una norma tenga efecto en el período corriente o en alguno anterior, la entidad debe}

revelar, entre otras cosas, el importe del ajuste para cada partida afectada de los estados financieros.

NIC 8.49 Si se corrige algún error del período anterior en los estados financieros del año actual, la entidad

revela:

• la naturaleza del error del período anterior;

• para cada período anterior presentado, en la medida que sea practicable, el importe del ajuste para

cada partida afectada del estado financiero y para el importe de la ganancia por acción tanto básica como diluida;

• el importe del ajuste al principio del período anterior más antiguo sobre el que se presente

información; y

• si fuera impracticable la reexpresión retroactiva para un período anterior en particular, las

(29)

2. Bases de preparación

(continuación)

(e) Cambios en las políticas contables1,2

Contabilización de propiedad de inversión

NIC 8.29 El 1 de enero de 2011, el Grupo cambió su política contable con respecto a la valorización posterior de la

propiedad de inversión desde el modelo de costo al modelo de valor razonable, reconociendo los cambios en el valor razonable en resultados. El Grupo cree que la valorización posterior que usa el modelo de valor razonable proporciona información más relevante acerca del rendimiento financiero de estos activos, ayuda a los usuarios a entender mejor los riesgos asociados a estos activos y es consistente con la práctica de la industria en relación con estos tipos de activos.

Este cambio en la política contable se aplicó en forma retrospectiva y tuvo impacto poco significativo (menos de €0,01) en las ganancias por acciones (2010: impacto positivo de €0,02). La tabla a continuación resume los ajustes de transición efectuados al estado de situación financiera sobre la implementación de la nueva política.

En miles de Euro Propiedad de

inversión

Pasivos de impuestos diferidos

Ganancias acumuladas/ resultado

Saldo informado al 1 de enero de 2010 900 (1.419) 10.567

Efecto de la revaluación al 1 de enero de 2010 50 (17) 33

Saldo Reexpresado al 1 de enero de 2010 950 (1.436) 10.600

Saldo informado al 31 de diciembre de 2010 930 (1.527) 13.926

Efecto de la revaluación al 1 de enero de 2010 50 (17) 33

Efecto en resultado 70 (23) 47

Saldo Reexpresado al 31 de diciembre de 2010 1.050 (1.567) 14.006

NIC 8.28(f) El efecto en el estado del resultado integral fue el siguiente.

Cambio en el valor razonable de las propiedades de inversión 11 20 60

Reverso de depreciación - ₁₀

Gasto por impuesto a las ganancias (7) (23)

(30)

Nota explicativa

1. NIC 1.117(b)

NIC 8.5

Las políticas contables describen cada política contable específica que es relevante para un entendimiento de los estados financieros.

Políticas contables son los principios, bases, acuerdos reglas y procedimientos específicos adoptados por la entidad en la elaboración y presentación de sus estados financieros.

2. Las políticas contables reveladas en estos estados financieros ilustrativos reflejan los hechos y

circunstancias de una corporación ficticia en los que se basan estos estados financieros. No se debe confiar en ellos para lograr un entendimiento completo de las NIIFs y no deben ser usados como un sustituto para referirse a las normas e interpretaciones. Las revelaciones de la política contable que son apropiadas para cada entidad dependen de los hechos y circunstancias de esa entidad en particular, y pueden ser distintas de las revelaciones presentadas en estos estados financieros ilustrativos. Los

requerimientos de reconocimiento y medición de las NIIFs son discutidos en nuestra publicación Las

NIIF Comentadas.

3. Además, la entidad puede considerar un modelo de control de facto para consolidar las subsidiarias, en el

que existe la capacidad en la práctica de controlar otra entidad y ninguna otra parte tiene el poder para dirigir. En nuestro punto de vista, si la entidad incluye o excluye los aspectos del control de facto en su análisis de la existencia de control, es una elección de política contable a aplicarse consistentemente y debería informar sobre ello dentro de sus políticas contables significativas. Este asunto se discute en