BBVA SOCIEDAD DE LEASING
INMOBILIARIO S.A.
Estados financieros por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015 e informe de los auditores independientes
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Señores Accionistas y Directores de BBVA Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de BBVA Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A., que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras descritas en Nota 1.2 a los estados financieros. La Administración también es responsable por el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros para que estos estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas
significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas contables utilizadas y la
razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Deloitte
Auditores y Consultores Limitada Rosario Norte 407
Rut: 80.276.200-3 Las Condes, Santiago Chile
Fono: (56) 227 297 000 Fax: (56) 223 749 177 [email protected] www.deloitte.cl
Opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de BBVA Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A.al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras descritas en Nota 1.2 a los estados
financieros.
Enero 25, 2017 Santiago, Chile
Juan Carlos Jara M. Socio
ESTADOS FINANCIEROS
BBVA ASESORIAS FINANCIERAS S.A. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
ÍNDICE PÁGINA
Estados de situación financiera 1
Estados de resultados 2
Estados de resultados integrales 3
Estados de cambios en el patrimonio 4
Estados de flujos de efectivo 5
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS:
1.1 INFORMACION GENERAL 6
1.2 PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 6
2. CAMBIOS CONTABLES 15
3. HECHOS RELEVANTES 15
4. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 15
5. CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES 16
6. INSTRUMENTOS DE INVERSION 17
7. IMPUESTOS 17
8. OTROS ACTIVOS 19
9. DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA 20
10. OBLIGACIONES CON BANCOS 20
11. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR 21
12. PROVISIONES 21
15. INGRESOS POR INTERESES Y REAJUSTES 23
16. INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES 24
17. RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS 24
18. REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL 24
19. GASTOS DE ADMINISTRACION 25
20. OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES 26
21. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS 27
22. VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS 27
23. ADMINISTRACION DE RIESGOS 30
24. VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS 36
25. SECURITIZACION DE ACTIVOS 37
BBVA SOCIEDAD DE LEASING INMOBILIARIO S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 (En miles de pesos - M$)
31 12 2016 31 12 2015
ACTIVOS Notas M$ M$
Efectivo y efectivo equivalente 4 - 44.672
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 5 38.203.783 36.253.175
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 6 11.055.825 9.539.205
Instrumentos de inversión mantenidos al vencimiento 6 5.384.774 4.706.246
Impuestos corrientes 7 - -
Impuestos diferidos 7 927.689 785.187
Otros activos 8 6.863.331 1.292.921
TOTAL ACTIVOS 62.435.402 52.621.406
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista 9 - 16.938
Obligaciones con bancos 10 36.541.597 29.999.295
Cuentas y documentos por pagar 11 1.813.494 1.502.988
Cuentas y documentos por pagar relacionados 11 63 61
Impuestos corrientes 7 53.641 132.367 Impuestos diferidos 7 3.694.861 3.256.077 Provisiones 12 1.715.831 1.308.903 Otros pasivos 13 22.416 19.265 TOTAL PASIVOS 43.841.903 36.235.894 PATRIMONIO:
De los propietarios de la Sociedad:
Capital 2.309.048 2.309.048
Reservas 14.965.177 12.479.867
Dividendo mínimo (636.219) (745.593)
Cuentas de valoración (165.239) (143.120)
Utilidades retenidas:
Utilidad (pérdida) del ejercicio 14 2.120.732 2.485.310
TOTAL PATRIMONIO 18.593.499 16.385.512
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 62.435.402 52.621.406
BBVA SOCIEDAD DE LEASING INMOBILIARIO S.A. ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 (En miles de pesos - M$)
Notas 31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Ingresos por intereses y reajustes 15 5.746.050 5.951.057
Gastos por intereses y reajustes 15 (2.494.672) (2.727.728)
Ingreso neto por intereses y reajustes 3.251.378 3.223.329
Ingresos por comisiones 16 25.990 26.551
Gastos por comisiones 16 - -
Ingreso neto por comisiones 25.990 26.551
Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras 17 - -
Otros ingresos operacionales 20 908.843 1.285.771
Total ingresos operacionales 4.186.211 4.535.651
Provisiones por riesgo de crédito 5 (161.373) (308.377)
Ingreso operacional neto 4.024.838 4.227.274
Remuneraciones y gastos del personal 18 (75.610) -
Gastos de administración 19 (561.135) (567.878)
Otros gastos operacionales 20 (678.726) (482.962)
Total gastos operacionales (1.315.471) (1.050.840)
Resultado operacional 2.709.367 3.176.434
Resultado antes de impuesto a la renta 2.709.367 3.176.434
Impuesto a la renta 7 (588.635) (691.124)
Utilidad (pérdida) del ejercicio 2.120.732 2.485.310
BBVA SOCIEDAD DE LEASING INMOBILIARIO S.A. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 (En miles de pesos - M$)
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO 2.120.732 2.485.310
OTROS RESULTADOS INTEGRALES:
Instrumentos de inversión disponibles para la venta (33.481) (286.614)
Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta (33.481) (286.614)
Impuesto a la renta relacionado con otros resultados integrales 11.362 67.313
Total de otros resultados integrales (22.119) (219.301)
RESULTADOS INTEGRALES DEL EJERCICIO 2.098.613 2.266.009
BBVA SOCIEDAD DE LEASING INMOBILIARIO S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS EJERCICIO TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 (En miles de pesos - M$)
Instrumentos Utilidades Utilidades Provisión
de inversión retenidas (Pérdidas) para Total
disponibles Impuesto de ejercicios del dividendos propietarios Interés
Capital Reservas para la venta diferido anteriores ejercicio mínimos de la Sociedad no controlador Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo al 1° de enero de 2015 2.309.048 12.680.582 98.298 (22.117) (200.715) - 14.865.096 - 14.865.096 -
Distribución resultado ejercicio anterior (200.715) 200.715 - - -
Provisión dividendos mínimos (745.593) (745.593) (745.593)
Resultado integral del ejercicio (286.614) 67.313 2.485.310 - 2.266.009 2.266.009
Patrimonio al 31 de diciembre de 2015 2.309.048 12.479.867 (188.316) 45.196 2.485.310 (745.593) 16.385.512 - 16.385.512
Saldo al 1° de enero de 2016 2.309.048 12.479.867 (188.316) 45.196 2.485.310 (745.593) 16.385.512 - 16.385.512 -
Distribución resultado ejercicio anterior 2.485.310 (2.485.310) 745.593 745.593 745.593
Provisión dividendos mínimos (636.219) (636.219) (636.219)
Resultado integral del ejercicio (33.481) 11.362 2.120.732 - 2.098.613 2.098.613
Patrimonio al 31 de Diciembre de 2016 2.309.048 14.965.177 (221.797) 56.558 2.120.732 (636.219) 18.593.499 - 18.593.499 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
BBVA SOCIEDAD DE LEASING INMOBILIARIO S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 (En miles de pesos - M$)
Notas 31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION:
Utilidad del ejercicio 2.120.732 2.485.310
Cargo (abonos) a resultados que no representan movimiento de efectivo:
Provisiones por activos riesgosos 5 161.373 308.377
Impuesto a la renta 7 588.635 691.124
Castigos (Liberaciones) 20 311.816 (562.030)
Ingreso neto por intereses y reajustes 15 (3.251.378) (3.223.329)
Ingreso neto por comisiones 16 (25.990) (26.551)
FLUJOS DE CAJA DE BENEFICIOS DE EXPLOTACION ANTES DE LOS CAMBIOS
EN ACTIVOS Y PASIVOS DE OPERACIÓN (94.812) (327.099)
LOS CAMBIOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE OPERACIONES
Aumento neto de crédito y cuentas por cobrar cliente (899.266) (282.914)
Aumento neto de instrumentos de inversión disponibles para la venta (1.280.808) (1.375.876)
Préstamos obtenidos o pagados en bancos del país 5.672.322 168.560
Disminución (aumento) neto de otros activos y pasivos (5.317.278) 429.827
Intereses, reajustes percibidas y pagadas 1.849.180 1.391.393
comisiones percibidas y pagadas 25.990 26.551
EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE OPERACIONES 50.140 357.541
FLUJO NETO POSITIVO (NEGATIVO) DEL EJERCICIO (44.672) 30.442
SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 44.672 14.230
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 4 - 44.672
BBVA SOCIEDAD DE LEASING INMOBILIARIO S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 y 2015 (En miles de pesos - M$)
1.1 INFORMACION GENERAL
BBVA Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. (en adelante “la Sociedad”) es una sociedad anónima cerrada constituida por escritura pública de fecha 3 de septiembre de 1996. Su objeto social es la adquisición de viviendas nuevas y usadas y la construcción de viviendas, para darlas en arrendamiento con promesa de compraventa y realizar todas las operaciones que la Ley N°19.281 y sus modificaciones permita a las sociedades inmobiliarias.
La Sociedad se constituyó como filial del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile teniendo como finalidad principal complementar el giro del Banco Matriz y en consecuencia, se encuentra sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Los accionistas y su participación en la sociedad al 31 de diciembre de 2016 son los siguientes:
Participación
%
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile
97,49
Cooperativa Abierta de Vivienda, Conavicoop
2,51
Los presentes Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016, fueron aprobados por el directorio de la sociedad con fecha 18 de enero 2017.
1.2 PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a. Bases de preparación - Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo al Compendio de Normas Contables emitido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (“SBIF”), organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo N°15 de la Ley General de Bancos establece que, de acuerdo a las disposiciones legales, los bancos y sociedades fiscalizadas deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el International Accounting Standards Board (“IASB”). En caso de existir discrepancias entre los principios contables y los criterios contables emitidos por la SBIF (Compendio de Normas Contables) primarán estas últimas.
Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en el balance, en los estados de resultados, de cambios en el patrimonio neto y en el estado de flujo de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.
b. Moneda funcional - La Sociedad, de acuerdo a la aplicación de Norma Internacional de Contabilidad “NIC 21”, ha definido como su moneda funcional el Peso Chileno, la cual es la moneda del entorno económico principal en el cual opera. Además, es la moneda en que se determinan mayoritariamente los precios de venta, liquidación y recepción de los productos y servicios, como también la moneda en que fundamentalmente están determinados los costos, gastos de administración y otros para proveer los productos y servicios. Por consiguiente, dicha moneda refleja las transacciones, hechos y condiciones que subyacen y son relevantes para la Sociedad de acuerdo con el Compendio de Normas Contables.
c. Transacciones en moneda extranjera - La moneda funcional de la Sociedad es el peso chileno, por consiguiente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al peso chileno se consideran denominados en “moneda extranjera”.
Para la preparación de los Estados financieros de la Sociedad, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a pesos chilenos según el tipo de cambio de $ 670,85 por US$1 al 31 de diciembre de 2016 ($ 709,85 por US$ 1 al 31 de diciembre de 2015).
La sociedad no tiene saldos vigentes ni ha efectuado operaciones en moneda extranjera.
d. Criterios de valorización de activos y pasivos - Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en el estado de situación financiera adjuntos son los siguientes:
• Activos y pasivos medidos a costo amortizado:
Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los costos incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdida y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento.
En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado.
En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente.
• Activos medidos a valor razonable:
Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podría ser intercambiado y dicho pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes y con toda la información disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y transparente (“Precio de cotización” o “Precio de mercado”).
Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado activo o pasivo, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos.
En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, este se valoriza a su costo amortizado.
e. Instrumentos de inversión - Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones al vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos que la Sociedad tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimientos. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.
Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” del estado de resultados.
Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación.
f. Colocaciones por préstamos - Las colocaciones por préstamos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que la Sociedad no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo.
Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos directos de la transacción, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
g. Bienes recuperados - Los bienes recuperados de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, de acuerdo con las Normas Contables e Instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
En general, se estima que los bienes recibidos o adjudicados en pago serán enajenados dentro del plazo de un año contado desde su fecha de adjudicación. Para aquellos bienes que no son vendidos dentro de dicho plazo, son castigados de acuerdo con lo dispuesto en el Compendio de Normas Contables de la SBIF.
h. Activos no corrientes mantenidos para la venta - Los activos no corrientes (o grupo enajenable que comprende activos y pasivos) que se espera sean recuperados principalmente a través de ventas en lugar de ser recuperados mediante su uso continuo son clasificados como mantenidos para la venta. Inmediatamente antes de esta clasificación, los activos (o elementos de un grupo enajenable) son vueltos a medir de acuerdo con las políticas contables de la Sociedad. A partir de ese momento, los activos (o grupo de enajenación) son medidos al menor valor entre el valor en libro y el valor razonable menos el costo de ventas.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Sociedad no presenta Activos no corrientes mantenidos para la venta.
i. Ingresos y gastos por intereses - Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados a ellos se reconocen contablemente en función de su ejercicio de devengo, por aplicación del método de interés efectivo.
j. Ingresos y gastos por comisiones - Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:
• Los que corresponden a un acto singular, son reconocidos cuando se produce el acto que los origina.
• Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, son reconocidos durante la vida de tales transacciones o servicios.
k. Deterioro
• Activos financieros:
Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido un negativo efecto sobre el valor del activo.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable.
Los activos financieros son examinados individualmente para determinar su deterioro y en algunos casos son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferida al resultado.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que este fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado.
• Activos no financieros
El monto en libros de los activos no financieros de la Sociedad, son revisados en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo. En el caso de la plusvalía o goodwill de los activos intangibles que posean vidas útiles indefinidas o que aún no se encuentren disponibles para ser usados, los montos a recuperar se estiman en cada fecha de presentación.
Una pérdida por deterioro en relación con la plusvalía o goodwill no se reversa. En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en ejercicios anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro será revertida solo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.
l. Dividendos mínimos
La sociedad reconoce en el pasivo la parte de las utilidades del ejercicio que corresponde repartir en cumplimiento con la Ley de Sociedades Anónimas, la cual establece que al menos se distribuirá como dividendos el 30% del resultado neto del ejercicio, o de acuerdo a su política de dividendos. Esta partida se presenta bajo el rubro de Provisiones.
m. Efectivo y efectivo equivalente - Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado del ejercicio se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como operacionales, de inversión o financiamiento.
Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:
a) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en Bancos Nacionales y depósitos en el exterior. b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por la
Sociedad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.
c) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.
d) Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión.
n. Políticas de provisiones
Deudores evaluados grupalmente
La evaluación grupal va dirigida al segmento de Leasing de Vivienda.
Leasing de vivienda
La cartera de leasing de vivienda comprende arrendamientos que tienen las siguientes características: su destino es el arrendamiento de viviendas con promesa de compraventa.
Las provisiones se determinan en función de la cantidad de meses impagos de las cuotas de arrendamiento. Los porcentajes de provisión considerados por la Sociedad están sustentados en un estudio de Pérdida Estimada, que comprende el cálculo de los parámetros de Probabilidad de Incumplimiento y Severidad para esta cartera.
Política de castigos
Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar se realizan sobre las cuotas vencidas, morosas y vigentes, y el plazo debe computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una cuota o porción de crédito de una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación:
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentre en mora.
o. Provisiones y pasivos contingentes - Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
a) es una obligación actual como resultado de hechos pasados,
b) a la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación,
c) la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
Las provisiones (que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son re-estimadas con ocasión de cada cierre contable) se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reverso, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.
Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones cubiertas, siendo estas las siguientes:
• Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal. • Provisiones por contingencias.
p. Indemnización por años de servicio - La Sociedad registra indemnizaciones por años de servicios sólo cuando éstas efectivamente se producen o cuando se dispone de un plan formal y detallado en el que se identifican las modificaciones fundamentales que se van a realizar, y siempre que se haya comenzado a ejecutar dicho plan o se haya anunciado públicamente sus principales características, o se desprendan hechos objetivos sobre su ejecución. Al 31 de diciembre de 2016 la Sociedad no tiene pactado con su personal indemnizaciones a todo evento. q. Impuesto a la renta e impuestos diferidos - La Sociedad determina los efectos por impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada ejercicio, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes.
La Sociedad reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables y sus valores tributarios. La medición de los impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la Ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
Al 31 de diciembre de 2016, los impuestos diferidos han sido ajustados a las nuevas tasas de impuesto a la renta de primera categoría, de acuerdo a lo establecido en la Ley N°20.780 publicada el 29 de septiembre de 2014.
Esta norma señala que para el año 2014 la tasa de impuesto de primera categoría sube a 21%, el año comercial 2015 la tasa será de 22,5%, el año 2016 de 24%, a contar del año 2017 la tasa de impuesto será 25% para contribuyentes que tributen bajo el Sistema de Renta Atribuida. Sin embargo, quienes tributen bajo el Sistema Parcialmente Integrado, soportarán una tasa del 25,5% durante el año 2017 y a contar del año 2018 tributarán con tasa de 27%.
La Ley N° 20.899 publicada en el Diario Oficial el 08 de febrero de 2016, sobre simplificación reforma tributaria, indica que las sociedades anónimas (abiertas y cerradas), las sociedades en comanditas por acciones y las empresas en que al menos uno de sus propietarios, comuneros, socios o accionistas no sea contribuyente de impuestos finales, deben tributar bajo el Sistema Parcialmente Integrado.
En consecuencia la filial ha contabilizado los efectos en activos y pasivos por concepto de Impuestos Diferidos, originados por el incremento en la tasa de impuesto de primera categoría correspondiente al Sistema Parcialmente Integrado.
r. Estado de cambios en el patrimonio - El Estado de Cambios en el Patrimonio presentado en estos estados financieros consolidados, muestra los cambios totales del año en el patrimonio. Se presentan todos los movimientos ocurridos en el patrimonio, incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto.
s. Estado de resultados integrales - Este estado muestra los cambios en el patrimonio revelando los ingresos y gastos generados por el Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados directamente en el patrimonio neto.
Por lo tanto, en este estado se presenta: a) El resultado del Período.
b) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes por valoración en el patrimonio neto.
c) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto. d) El impuesto a la renta devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores,
salvo para los ajustes por valoración con origen en participaciones en empresas asociadas o multigrupo valoradas por el método de la participación, que se presentan en términos netos.
t. International Accounting Standards Board
A la fecha de cierre de los presentes Estados Financieros se habían publicado nuevas Normas Internacionales de Información Financiera así como enmiendas de las mismas, que no eran de cumplimiento obligatorio al 31 de diciembre de 2016.
a) Las siguientes nuevas Normas y Enmiendas han sido adoptadas en estos estados financieros:
Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria
Contabilización de las adquisiciones por participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y
Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Método de la participación en los estados financieros
separados (enmiendas a NIC 27)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1) Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de
Consolidación (enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016
La aplicación de estas normativas no tuvo impacto significativo en los Estados Financieros de la Sociedad.
b) Las siguientes nuevas Normas, Enmiendas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 9, Instrumentos Financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 NIIF 16, Arrendamientos Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019
Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su
Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28)
Fecha de vigencia aplazada indefinidamente
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017 Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7) Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017 Aclaración a NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con
clientes” Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018
Clasificación y medición de transacciones de pagos basados en acciones (enmiendas a NIIF 2)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 Aplicación NIIF 9 “Instrumentos Financieros” con NIIF 4
“Contratos de Seguro” (enmiendas a NIIF 4) Enfoque de superposición efectivo cuando se aplique por primera vez NIIF 9. Enfoque de aplazamiento efectivo para períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018, y sólo están disponibles durante tres años después de esa fecha.
Transferencias de propiedades de Inversión (enmiendas a NIC 40)
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 Nuevas Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria
CINIIF 22 Operaciones en moneda extranjera y consideración anticipada
u. Reclasificación de partidas
La Sociedad efectúa reclasificaciones de partidas en los Estados Financieros con el objetivo de presentar información más clara y relevante a los usuarios.
Estas reclasificaciones no tienen un impacto significativo en los presentes Estados Financieros.
2. CAMBIOS CONTABLES
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2016, los principios de contabilidad han sido aplicados consistentemente en relación al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015
3. HECHOS RELEVANTES
Al 31 de diciembre de 2016, la Sociedad no tiene hechos relevantes que informar.
4. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y efectivo equivalente, es el siguiente:
31 12 2016
31 12 2015
M$
M$
Efectivo y efectivo equivalente
Depósitos bancos nacionales
-
44.672
Total efectivo y efectivo equivalente
-
44.672
5. CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Cartera Cartera Provisiones Provisiones Activo normal deteriorada Total individuales grupales Total neto
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Colocaciones para vivienda:
Operaciones de leasing 36.582.527 1.959.196 38.541.723 - (337.940) (337.940) 38.203.783 Totales 36.582.527 1.959.196 38.541.723 - (337.940) (337.940) 38.203.783
Cartera Cartera Provisiones Provisiones Activo normal deteriorada Total individuales grupales Total neto
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Colocaciones para vivienda:
Operaciones de leasing 34.611.499 2.032.737 36.644.236 - (391.061) (391.061) 36.253.175 Totales 34.611.499 2.032.737 36.644.236 - (391.061) (391.061) 36.253.175
31 12 2016
Activos antes de provisiones Provisiones constituidas
31 12 2015
Activos antes de provisiones Provisiones constituidas
b) Provisiones
El movimiento de las provisiones, durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016 y 2015 se resume como sigue:
Provisiones Provisiones
grupales Total grupales Total
M$ M$ M$ M$
Saldos al 1 de enero (391.061) (391.061) (479.748) (479.748)
Castigos de cartera deteriorada:
Colocaciones para vivienda 214.494 214.494 397.064 397.064
Total de castigos 214.494 214.494 397.064 397.064
Provisiones constituidas (161.373) (161.373) (308.377) (308.377)
Saldos al 31 de Diciembre (337.940) (337.940) (391.061) (391.061)
6. INSTRUMENTOS DE INVERSION
Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros mantenidos como disponibles para la venta y hasta su vencimiento es el siguiente:
Disponibles Mantenidos Disponibles Mantenidos
para la hasta el para la hasta el
venta vencimiento Total venta vencimiento Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Inversiones cotizadas en mercados activos: Del Estado y del Banco Central:
Otros instrumentos fiscales 11.277.622 - 11.277.622 9.727.521 - 9.727.521
Provisión por ajuste de mercado (*) (221.797) - (221.797) (188.316) - (188.316)
De Entidades Financieras
Bonos Subordinados Securitizados - 7.114.774 7.114.774 - 6.436.246 6.436.246
Provisión deterioro Bonos Subordinados (**) - (1.730.000) (1.730.000) - (1.730.000) (1.730.000)
Totales 11.055.825 5.384.774 16.440.599 9.539.205 4.706.246 14.245.451
31 12 2016 31 12 2015
(*) Al 31 de diciembre de 2016, la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una pérdida neta no realizada antes de impuestos por ajuste a valor de mercado de M$221.797 (pérdida de M$188.316 al 31 de diciembre de 2015). Dicha pérdida se presenta en el estado de cambio en patrimonio.
(**)Al 31 de diciembre de 2014, la sociedad realizó una recalibración de su modelo de valorización de Bonos Subordinados, lo que significó ajustar la estimación de flujos futuros a percibir de los contratos de leasing habitacional con ahorro metódico, y en consecuencia el valor esperado del Bono Subordinado, lo que significó reconocer un deterioro por M$1.730.000 en el ejercicio 2014, monto que se mantiene al 31 de diciembre de 2016.
7. IMPUESTOS
a) Impuestos corrientes
Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 la Sociedad ha constituido Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la que se determinó en base a las disposiciones legales tributarias vigentes.
A continuación presentamos los activos y pasivos por impuestos corrientes:
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Impuesto a la renta (280.990) (242.443)
Menos:
Pagos provisionales mensuales 227.349 110.076
Totales (53.641) (132.367)
b) Resultado por impuestos
El efecto del gasto tributario durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, se compone de los siguientes conceptos:
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Gastos por impuesto a la renta:
Impuesto año corriente (280.990) (242.443)
Cargo por impuestos diferidos:
Absorción de pérdidas tributarias - -
Originación y reverso de diferencias temporarias (307.645) (448.681)
Cargo neto a resultados por impuesto a la renta (588.635) (691.124)
c) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva
A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2016 y 2015.
Tasa de Tasa de
impuesto 2016 impuesto 2015
% M$ % M$
Impuesto a la renta teórico 24,0% 650.248 22,5% 714.697
Diferencias permanentes (3,32%) (90.055) (2,60%) (82.416)
Efecto por cambio de tasa 1,05% 28.442 1,90% 58.843
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta 21,73% 588.635 21,80% 691.124
d) Impuestos diferidos con efecto patrimonio
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Activo:
Inversiones financieras disponibles para la venta 56.558 45.196
e) Impuestos diferidos con efecto en resultado
A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por diferencias temporarias:
Activos Pasivos Neto Activos Pasivos Neto
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Conceptos:
Provisión Bonos Subordinados 441.150 441.150 415.200 415.200
Otras provisiones 275.670 - 275.670 154.392 - 154.392
Contratos de leasing 90.803 - 90.803 104.113 - 104.113
Castigos financieros de colocaciones que son activos tributarios 45.756 - 45.756 52.299 - 52.299 Castigo bienes recuperados 11.429 - 11.429 4.422 - 4.422 Intereses y reajustes devengados cartera vencida 6.100 - 6.100 7.798 - 7.798 Corrección monetaria otros activos 223 - 223 1.767 - 1.767 Depreciación bienes en leasing - (3.694.861) (3.694.861) - (3.256.077) (3.256.077)
Otros - - - -
Total activo (pasivo) neto 871.131 (3.694.861) (2.823.730) 739.991 (3.256.077) (2.516.086)
31 12 2016 31 12 2015
8. OTROS ACTIVOS
a) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición del rubro es la siguiente:
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Compra de cartera por liquidar (*) 5.250.272 -
Subsidio SERVIU por cobrar (**) 1.351.072 896.028
Bienes recuperados de leasing para la venta 188.077 345.567
Gastos pagados por anticipado 44.493 12.942
Comisiones y Gastos por Recuperar 19.065 22.172
Valores de ventas por cobrar - 16.112
Otros 10.352 100
(*) Al 31 de diciembre de 2016 se encuentra en proceso de recompra parte de la cartera securitizada, proceso en el cual se ha consignado la cantidad de MM$5.250 a objeto de garantizar el correcto término del proceso.
(**) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 estos subsidios incluyen provisiones de Incobrabilidad por M$231.853 y M$172.591, los que se presentan dentro del rubro “Provisiones” según se señala en Nota 12.
9. DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición del rubro es la siguiente:
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Otras obligaciones a la vista:
Anticipo para contratos de leasing - 16.938
Totales - 16.938
10. OBLIGACIONES CON BANCOS
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición del rubro obligaciones con bancos, es la siguiente:
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Préstamos de instituciones financieras del país:
Línea de Crédito con matriz Banco BBVA Chile 342.040 175.589
Préstamos bancarios con matriz Banco BBVA Chile (*) 1.503.818 - Préstamos bancarios con matriz Banco BBVA Chile (**) 34.695.739 29.823.706
Totales 36.541.597 29.999.295
(*) Corresponden a pagaré no reajustable, el cual devenga un interés a tasa anual de 5,09% (**) Corresponden a pagarés reajustables, los cuales devengan intereses a una tasa promedio
anual de un 4,64% (5,09% en diciembre 2015), con vencimientos renovables entre 4 y 10 años.
11. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición del rubro es la siguiente: a) No Relacionados
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Cartas de resguardo por pagar 1.749.269 1.453.951
Cuentas y documentos por pagar 64.225 49.037
Totales 1.813.494 1.502.988
b) Relacionados
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
BBVA Corredores de Bolsa Ltda.
Servicio de Administración y Custodia de Cartera 63 61
Totales 63 61
12. PROVISIONES
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el detalle de las provisiones es el siguiente:
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Provisión Contingencia Contratos 793.705 382.776
Provisión dividendo mínimo 636.219 745.593
Provisión incobrable subsidio SERVIU por cobrar 231.853 172.591
Otras provisiones 54.054 7.943
13. OTROS PASIVOS
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el detalle de los otros pasivos es el siguiente:
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Ingresos percibidos por adelantado 22.129 17.894
Otros 287 1.371
Totales 22.416 19.265
14. PATRIMONIO a) Capital social
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el capital social está representado por 457.934 acciones ordinarias, suscritas y pagadas.
El valor nominal de las acciones ordinarias al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es de $5.042. b) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la distribución de accionistas es la siguiente:
Acciones % de % de
N° de acciones participación N° de acciones participación
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile 446.448 97,49 446.448 97,49
CONAVICOOP 11.486 2,51 11.486 2,51
Totales 457.934 100 457.934 100
31 12 2016 31 12 2015
c) Dividendos
d) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la composición de la utilidad (pérdida) diluida y utilidad (pérdida) básica es la siguiente:
Utilidad (pérdida) diluida y utilidad (pérdida) básica N° Acciones Monto N° Acciones Monto
M$ M$
Beneficio (pérdida) básico por acción
Resultado neto del ejercicio 2.120.732 2.485.310
Número medio ponderado de acciones en circulación 457.934 457.934 Conversión asumida de deuda convertible
Número ajustado de acciones 457.934 457.934
Beneficio (pérdida) básico por acción en pesos chilenos $ 4.631,09 $ 5.427,22
Beneficio (pérdida) diluido por acción
Resultado neto del ejercicio 2.120.732 2.485.310
Número medio ponderado de acciones en circulación 457.934 457.934 Efecto diluido de:
Conversión asumida de deuda convertible conversión de acciones ordinarias Derechos de opciones
Número ajustado de acciones 457.934 457.934
Beneficio (pérdida) básico por acción en pesos chilenos $ 4.631,09 $ 5.427,22
31 12 2016 31 12 2015
15. INGRESOS POR INTERESES Y REAJUSTES
a) Al cierre de los estados financieros del 2016 y 2015, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente:
Ingresos por intereses y reajustes Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Colocaciones para vivienda 3.430.524 1.054.064 4.484.588 3.204.528 1.440.098 4.644.626 Instrumentos de inversión 1.261.462 - 1.261.462 1.306.431 - 1.306.431 Totales 4.691.986 1.054.064 5.746.050 4.510.959 1.440.098 5.951.057
31 12 2016 31 12 2015
b) Al cierre de los estados financieros del 2016 y 2015, el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente:
Gastos por Gastos por
Concepto intereses Reajustes Total intereses Reajustes Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Obligaciones con bancos (1.598.431) (896.241) (2.494.672) (1.525.814) (1.201.914) (2.727.728)
16. INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Sociedad presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones:
a. Ingresos por comisiones
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Otras remuneraciones por servicios prestados 25.990 26.551
b. Gastos por comisiones
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Sociedad no registra gastos por comisiones.
17. RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Sociedad no registra resultado por operaciones financieras.
18. REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL
La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal al cierre del ejercicio 2016, es la siguiente. Al año 2015 no había personal contratado.
Concepto 31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Remuneraciones del personal (28.219) -
Gratificaciones, Asignaciones y Bonos (19.047) -
Comisiones (15.457) -
Provisión de Vacaciones (6.940) -
Otros gastos del personal (3.272) -
Indemnizaciones al personal (2.675) -
19. GASTOS DE ADMINISTRACION
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la composición del rubro es la siguiente:
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
a) No relacionados
Gastos judiciales y notariales (245.755) (263.527)
Gastos de informática y comunicaciones (81.702) (94.206)
Honorarios por servicios profesionales (22.028) (14.597)
Primas de seguro (16.124) (25.191)
Otros gastos generales de administración (3.330) (1.831)
Materiales de oficina (116) (1.171) Subtotales (369.055) (400.523) Servicios subcontratados Administración de contratos (96.455) (81.733) Subtotales (96.455) (81.733) Publicidad y propaganda - -
Impuestos, contribuciones y aportes
Patentes (62.113) (55.100)
Otros impuestos (9.465) (3.529)
Subtotales (71.578) (58.629)
b) Relacionados
Asesorías administrativas BBVA, Chile (18.191) (17.499)
Arriendos de oficina y gastos comunes BBVA, Chile (5.112) (8.779)
Administración y Custodia BBVA Corredores de Bolsa Ltda. (744) (715)
Subtotales (24.047) (26.993)
20. OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES a) Otros ingresos operacionales
Durante el ejercicio 2016 y 2015, la Sociedad presenta otros ingresos operacionales de acuerdo al siguiente detalle:
31 12 2016 31 12 2015
Concepto M$ M$
Utilidad por venta de bienes recuperados de leasing 531.504 358.236
Recuperación Castigo Contratos 187.506 316.193
Recuperación de gastos operacionales 149.492 17.441
Recuperación Provisión Bienes 29.938 -
Comisión Administración de Seguros 10.403 17.314
Recuperación Provisión SERVIU - 576.587
Totales 908.843 1.285.771
Otros gastos operacionales
Durante el ejercicio 2016 y 2015, la Sociedad presenta otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
Concepto 31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Provisión contingencia contratos (443.600) (382.776)
Otros gastos (95.078) (46.126)
Provisión SERVIU (59.262) -
Gastos en bienes recuperados (54.388) (54.060)
Castigo de bienes recuperados (26.398) -
21. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS a) Otros activos y pasivos con partes relacionadas
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Pasivos:
Préstamo a largo plazo con matriz BBVA, Chile (Nota 10) 34.695.739 29.823.706 Préstamo a corto plazo con matriz BBVA, Chile (Nota 10) 1.503.818 -
Línea de crédito con matriz (Nota 10) 342.040 175.589
36.541.597 29.999.295
b) Resultados de operaciones con partes relacionadas
31 12 2016 31 12 2015
M$ M$
Gastos por intereses y reajustes de préstamos con BBVA (2.494.672) (2.727.728)
Totales (2.494.672) (2.727.728)
Gastos
c) Contratos con partes relacionadas
No se realizaron nuevos contratos durante el ejercicio 2016. d) Pagos al personal clave de la Gerencia
Concepto 31 12 2016 31 12 2015 M$ M$ Remuneraciones 12.411 - Préstamos - - Compensaciones y otros - - Totales 12.411 -
El Directorio de la Sociedad no percibe remuneración.
22. VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS Determinación de Valores Razonables
A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, incluyendo aquellos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su
Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo a una fecha determinada, como aquel importe por el que podría ser entregado o liquidado, respectivamente, en una transacción de partes interesadas, debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo (“precio de cotización” o “precio de mercado”), es decir, un mercado abierto.
Cuando los activos o pasivos no se negocian en un mercado abierto, o bien, no se registran transacciones exactamente iguales, se recurre a estimar razonablemente su valor por medio de la aproximación que signifique transacciones recientes de instrumentos análogos, y por medio de modelos matemáticos suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional. El modelo más utilizado corresponde al Método del valor presente de los flujos específicos del activo o pasivo, descontados a una tasa que recoge los principales riesgos específicos que conllevan la materialización de esos flujos. En virtud de ello, es importante consignar que dadas las propias limitaciones del modelo de valorización y las inexactitudes en los supuestos utilizados, pueden dar lugar a que el valor razonable así estimado de un activo o un pasivo no coincida exactamente con el precio al que el activo o pasivo podría ser entregado o liquidado en la fecha de valorización.
El valor razonable estimado de los activos y pasivos financieros es el siguiente:
Valor Valor Valor Valor Valor Valor Valor Valor Valor razonable razonable razonable razonable Valor razonable razonable razonable razonable libro estimado estimado estimado estimado libro estimado estimado estimado estimado M$ M$ Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 M$ M$ Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Activos
Efectivo y depósitos en bancos - - - 44.672 44.672 44.672 - - Créditos y cuentas por cobrar a clientes 38.203.783 50.039.138 - 50.039.138 - (1) 36.253.175 33.352.463 - 33.352.463 - Instrumentos de inversión disponibles para la venta 11.055.825 11.055.825 11.055.825 - - 9.539.205 9.539.205 9.539.205 - - Instrumentos de inversión mantenidos al vencimiento 5.384.774 5.384.774 - - 5.384.774 4.706.246 4.706.246 - - 4.706.246 Totales 54.644.382 66.479.737 11.055.825 50.039.138 5.384.774 50.543.298 47.642.586 9.583.877 33.352.463 4.706.246 Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista - - - 16.938 16.938 16.938 - - Obligaciones con bancos 36.541.597 36.552.468 - 36.552.468 - (2) 29.999.295 33.256.133 - 33.256.133 - Totales 36.541.597 36.552.468 - 36.552.468 - 30.016.233 33.273.071 16.938 33.256.133 -
Nota 1: Valor determinado en FV de Banco (nota 22) para la cartera de leasing. Se asume diferencias de saldos de corto plazo, agregándose a valor par bajo criterio conservador Nota 2: Diferencial de valor de pasivos más de un año, valorizados a tasa de descuento por plazo remanente.
A continuación se detalla los supuestos utilizados en la determinación de los valores razonables de los activos y pasivos:
Para aquellos activos o pasivos cuyo valor en libros es diferente de su valor razonable, se ha calculado de la siguiente forma:
Operaciones de corto plazo, con flujos de vencimiento inferior a 3 meses, sin riesgo de crédito o financiero significativo, se considera que su valor en libros refleja adecuadamente su valor razonable. Esta metodología aplica a:
Efectivo y depósitos en bancos
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con flujos de efectivo superiores a 3 meses se aplica metodología de flujos descontados a una tasa que recoja los principales riesgos de estos, como por ejemplo, el valor del dinero del tiempo considerado a través de tasas cero cupón por monedas, spread de riesgo de crédito de BBVA y pérdida esperada por tipo de carteras de crédito. Esta metodología aplica a:
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Obligaciones con bancos
Para aquellos activos o pasivos que son contabilizados a valor de mercado, se mantiene su valor libros ya que se encuentra a su valor razonable. Ello aplica a:
Instrumentos de inversión disponibles para la venta Jerarquización de valores razonables
Nivel 1: Los saldos considerados en este nivel corresponden a aquellos cuyos flujos de vencimiento no superan los 3 meses, en virtud de lo cual se considera que su valor de liquidación se corresponde con su valor en libros y a aquellos instrumentos financieros cuya valorización fue realizada sobre la base de precios de mercados, cotizados en mercados activos para la misma clase de instrumentos. Estos instrumentos financieros en la actualidad son contabilizados a su valor de razonable.
Nivel 2: Corresponde a aquellos instrumentos donde la determinación del precio para el descuento de sus flujos no se encuentra disponible directamente en el mercado, pero tienen su sustento en precios cotizados y sus inputs no son significativos o son sustentables en estudios estadísticos regresivos, en virtud de lo cual sus precios pueden ser extrapolados a partir de condiciones de mercado y elementos particulares del tipo de flujo.
Nivel 3: Corresponde a aquel valor razonable determinado por técnicas de valorización donde una porción significativa de los input no está basado en datos de mercado observables.
23. ADMINISTRACION DE RIESGOS
BBVA Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. es una filial de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Chile. En este sentido, en la administración normal del negocio, la Sociedad se encuentran expuestos a los principales riesgos del negocio, dentro de los cuales destacan los de riesgos de crédito, financieros y operacional, por mencionar los principales.
Introducción:
Los principios generales que sirven de guía en la Sociedad para la definición y el seguimiento del perfil de riesgos son los siguientes:
1. Los riesgos asumidos deben ser compatibles con el capital de la Sociedad, de acuerdo con el nivel de solvencia objetivo.
2. Existencia de límites a los factores de riesgo que supongan concentraciones que puedan poner en peligro los objetivos de solvencia, liquidez y recurrencia.
3. La generación de beneficios de la Sociedad tiene que tener un elevado grado de recurrencia.
4. El crecimiento del negocio debe financiarse con una prudente gestión de la liquidez. 5. Todos los riesgos tienen que estar identificados, medidos y valorados, y deben existir
procedimientos para su seguimiento y gestión.
6. Existencia de sólidos mecanismos de control y mitigación para riesgos operacionales y reputacionales.
7. La infraestructura de riesgos debe ser adecuada para dar soporte dinámico a todo lo anterior en términos de herramientas, bases de datos, sistemas de información, procedimientos y personas.
En base a estos principios, la Sociedad ha desarrollado un sistema de gestión integral de los riesgos que se estructura sobre tres componentes: un esquema corporativo de gobierno del riesgo, con separación de funciones y responsabilidades; un conjunto de herramientas, circuitos y procedimientos que configuran los esquemas de gestión diferenciados y un sistema de controles internos.
Respecto del segundo de los principios mencionados de concentraciones de riesgo, en el ámbito de mercados, se aprueban anualmente límites por la Comisión de Riesgos del Consejo para riesgos de trading, interés estructural, tipo de cambio estructural, equity y liquidez, tanto en las unidades bancarias como en las de gestión de activos, pensiones y seguros. Estos límites combinan diferentes variables, entre las que se encuentran capital económico y volatilidad de resultados, tienen sistemas de alerta previos y se complementan con un esquema de
stop-En el ámbito de riesgo de crédito, se establecen límites máximos de exposición por cliente y de riesgo país, así como marcos genéricos de exposición máxima para determinadas operativas o productos. La delegación se basa en curvas iso-riesgo, en base a la suma de pérdida esperada y capital económico, y su equivalencia a exposición nominal en función del rating.
Asimismo, existe una referencia de concentración máxima en el 10% de los recursos propios, y hasta ese nivel la operativa está vinculada a un profundo conocimiento del cliente, de los mercados en que se encuentra y los sectores en que trabaja.
En las carteras minoristas, se evalúan potenciales concentraciones geográficas o a perfiles de riesgo concretos en términos de riesgo total y volatilidad de resultados y, en su caso, se establecen las medidas oportunas a través de los puntos de corte de las herramientas de scoring, la gestión recuperatoria, mitigando vía precios u otras.
Estructura de la administración del riesgo:
La política de riesgos emana del Consejo de Administración del Grupo BBVA en la Casa Matriz en Madrid, por medio de la Comisión Delegada Permanente y la Comisión de Riesgos. De esta manera, el Consejo establece los principios generales que definen el perfil de riesgos objetivo del Grupo. Asimismo, aprueba la infraestructura necesaria para la gestión del riesgo, el marco de delegación y el sistema de límites que permiten desarrollar el negocio congruentemente con ese perfil de riesgo en las decisiones del día a día.
La Comisión de Riesgos realiza el análisis y el seguimiento periódico de la gestión del riesgo en el ámbito de las atribuciones de los órganos de administración de la Sociedad. Constituye el ámbito de sus funciones:
Analizar y valorar las propuestas sobre estrategia y políticas de riesgo del Grupo, para someterlas a la aprobación de la Comisión Delegada Permanente de la Sociedad.
Efectuar el seguimiento del grado de adecuación de los riesgos asumidos al perfil establecido, como reflejo de la tolerancia al riesgo de la Sociedad y de la expectativa de rentabilidad en relación a los riesgos incurridos.
Aprobar operaciones de riesgo, dentro del sistema de delegación que se establezca.
Comprobar que el Grupo se dota de los medios, sistemas, estructuras y recursos acordes con las mejores prácticas que permitan implantar su estrategia en la gestión de riesgos.
Someter a la Comisión Delegada Permanente de la Sociedad las propuestas que considere necesarias o convenientes a los efectos de adecuar la gestión del riesgo en el Grupo a las mejores prácticas que surjan de las recomendaciones sobre sistema de gobierno corporativo o de los organismos de supervisión en materia de riesgos.
El sistema de gestión de riesgo del Grupo es gestionado desde la corporación por un área de riesgos independiente, que combina la visión por tipos de riesgo con la visión global. El Area de Riesgos Central asegura la adecuación y homogeneidad de herramientas, métricas, bases de datos históricas y sistemas de información de riesgos de soporte. Asimismo, establece los procedimientos, circuitos y criterios generales de gestión.
El Comité Global de Riesgo compuesto por los responsables corporativos de la gestión del riesgo en el Grupo, tiene como cometidos desarrollar e implantar el modelo de gestión de riesgos en el Grupo, de manera que el coste del riesgo se integre adecuadamente en los diferentes procesos de toma de decisiones. Así, evalúa el perfil global de riesgo del Grupo y la coherencia entre las políticas de riesgo y el perfil de riesgo objetivo; identifica concentraciones globales de riesgo y alternativas de mitigación; realiza un seguimiento del entorno macroeconómico y competitivo, cuantificando sensibilidades globales y el previsible impacto de diferentes escenarios sobre el posicionamiento de riesgos.
El Comité Global de Control Interno y Riesgo Operacional analiza los principales riesgos operacionales del Grupo y se asegura que las Unidades establecen los correspondientes planes de mitigación. Así mismo, revisa el informe anual de control interno que posteriormente es aprobado por la Comisión de Auditoría y Cumplimiento.
El Comité Técnico de Operaciones Corporativo analiza y aprueba, en su caso, las operaciones y programas financieros, en su nivel de atribuciones, elevando a la Comisión de Riesgos aquellas que exceden su delegación.
A nivel local, la Sociedad estructura la administración del riesgo de acuerdo a lo del grupo definido por su matriz BBVA, emite de la siguiente manera:
El Comité Técnico de Operaciones local del grupo analiza las operaciones de crédito de montos de mayor consideración, autorizando las que caen dentro de sus atribuciones y enviando a la Casa Matriz las que exceden dichas atribuciones, para ser vistas por alguno de los Comités mencionados anteriormente. Además fija las políticas de crédito.
El Comité de Riesgos también analiza y resuelve operaciones en el ámbito de sus atribuciones, y está compuesto por el Gerente de Riesgos más otros ejecutivos del área.
El Comité de Nuevos Productos tiene como funciones estudiar, y en su caso aprobar, la implantación de nuevos productos antes del inicio de actividades; realizar el control y seguimiento posterior para aquellos nuevos productos autorizados y fomentar el negocio de una manera ordenada y permitir su desarrollo en un entorno controlado.
