ZURICH CORREDORA DE BOLSA S.A.
Estados financieros 31 de diciembre de 2013
CONTENIDO
Informe del auditor independiente Estado de situación financiera Estado de resultados integrales Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
$ - Pesos chilenos
M$ - Miles de pesos chilenos UF - Unidades de fomento US$ - Dólar estadounidense
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE Santiago, 26 de febrero de 2014
Señores Accionistas y Directores Zurich Corredora de Bolsa S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Zurich Corredora de Bolsa S.A., que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes estados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión.
Santiago, 26 de febrero de 2014 Zurich Corredora de Bolsa S.A.
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Opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Zurich Corredora de Bolsa S.A. al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.
Eduardo Vergara D.
RUT: 6.810.153-1
ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2013
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA – ACTIVOS ...5
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA – PASIVOS ...6
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES ...7
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO... 8
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (método directo) ...9
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS ...10
Nota 1 – Información general. ...10
Nota 2 – Bases de preparación. ... 11
Nota 3 – Resumen de políticas contables aplicadas. ... 13
Nota 4 – Administración de riesgo ... 28
Nota 5 – Uso de estimaciones y juicios contables críticos...35
Nota 6 – Diferencia de cambio. ...35
Nota 7 – Efectivo y efectivo equivalente... 36
Nota 8 – Instrumentos financieros por categoría. ... 36
Nota 9 – Instrumentos financieros a valor razonable – Cartera propia. ... 38
Nota 10 – Instrumentos financieros a costo amortizado - Cartera propia... 38
Nota 11 – Instrumentos financieros a costo amortizado - Operaciones de financiamiento. ... 38
Nota 12 – Contratos derivados financieros. ... 38
Nota 13 – Deudores por intermediación. ... 38
Nota 14 – Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia... 39
Nota 15 – Saldos y transacciones con entidades relacionadas. ... 39
Nota 16 – Inversiones en sociedades ... 41
Nota 17 Intangibles ... 43
Nota 18 – Propiedad, planta y equipo. ... 42
Nota 19 – Pasivos financieros a valor razonable. ... 43
Nota 20 – Obligaciones por financiamiento... 43
Nota 21 – Obligaciones con bancos e instituciones financieras... 43
Nota 22 – Acreedores por intermediación. ... 43
Nota 23 – Cuentas por pagar cartera propia. ... 44
Nota 24 – Provisiones... 44
Nota 25 – Resultado por líneas de negocio. ...45
Nota 26 – Contingencias y compromisos. ... 46
Nota 27 – Patrimonio. ... 48
Nota 28 - Sanciones ... 50
Nota 29 – Hechos relevantes... 49
Nota 30 – Impuestos por cobrar, pagar e impuesto diferido ... 50
Nota 31 – Impuesto renta... 51
Nota 32 – Otros activos... 51
Nota 33 – Otras cuentas por pagar. ... 51
Nota 34 – Gastos de administración y comercialización. ...52
Nota 35 – Otras cuentas por cobrar...52
Nota 36 – Hechos posteriores. ...53
ANEXO 1: Índices de liquidez y solvencia patrimonial. ...54
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA – ACTIVOS
Al 31-12-2013 Al 31-12-2012
ACTIVOS NOTAS M$ M$
Efectivo y efectivo equivalente 7 300.718 1.490.471
Instrumentos financieros 9 119.484 -
A valor razonable - Cartera propia disponible 9 119.484 -
Renta Variable (IRV) 9 119.484 -
Renta Fija e Intermediación Financiera (IRF e IIF) - -
A valor razonable - Cartera propia comprometida - -
Renta Variable - -
Renta Fija e Intermediación Financiera - -
A valor razonable - Instrumentos Financieros derivados - -
A costo amortizado - Cartera propia disponible - -
A costo amortizado - Cartera propia comprometida - -
A costo amortizado - Operaciones de Financiamiento - -
Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - -
Operaciones de compra con retroventa sobre IRF e IIF - -
Otras - -
Deudores por Intermediación 13 2.472 4.982
Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia - -
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 15 132.720 139.856
Otras cuentas por cobrar 35 101.690 218.673
Impuestos por cobrar 30 - -
Impuestos diferidos 30 215.255 133.345
Inversiones en sociedades 16 133.420 129.419
Intangibles 17 49.084 69.521
Propiedades, planta y equipo 18 6.511 8.947
Otros activos 32 16.393 13.000
TOTAL ACTIVOS 1.077.747 2.208.214
Las notas adjuntas N° 1 a 36 forman parte integral de estos estados financieros.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA – PASIVOS
Al 31-12-2013 Al 31-12-2012
PASIVOS Y PATRIMONIO NOTAS M$ M$
Pasivos
Pasivos financieros - -
A valor razonable - -
A valor razonable - Instrumentos financieros derivados - -
Obligaciones por financiamiento - -
Operaciones de venta con retrocompra sobre IRV - -
Operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF - -
Otras - -
Obligaciones con bancos e instituciones financieras - -
Acreedores por Intermediación 22 24.913 8.220
Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia - -
Cuentas por pagar a entidades relacionadas - -
Otras cuentas por pagar 33 172.083 1.403.320
Provisiones 24 168.134 188.516
Impuestos por pagar 30 396 7.430
Impuestos diferidos - -
Otros pasivos - -
Total Pasivos 365.526 1.607.486
Patrimonio
Capital 27 1.485.988 986.013
Reservas 27 27.920 23.919
Resultados acumulados 27 (409.204) (41.750)
Resultado del ejercicio (392.483) (367.454)
Total Patrimonio 712.221 600.728
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1.077.747 2.208.214
Las notas adjuntas N° 1 a 36 forman parte integral de estos estados financieros.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Las notas adjuntas N° 1 a 36 forman parte integral de estos estados financieros.
Del 01-01-2013 Del 01-01-2012
A) ESTADO DE RESULTADOS NOTA Al 31-12-2013 Al 31-12-2012
M$ M$
Resultado por Intermediación
Comisiones por operaciones bursátiles 25 43.595 84.027
Comisiones por operaciones extra bursátiles - -
Gastos por comisiones y servicios 25 (75.215) (38.000)
Otras comisiones 25 1.914.043 1.812.023
Total resultado por Intermediación 25 1.882.423 1.858.050
Ingresos por servicios
Ingresos por administración de cartera 25 208.652 271.005
Ingresos por custodia de valores - -
Ingreso por asesorías financieras - -
Otros ingresos por servicios - -
Total Ingresos por servicios 25 208.652 271.005
Resultado por instrumento financieros
A valor razonable 25 9.333 9.883
A valor razonable - Instrumentos Financieros derivados - -
A costo amortizado - -
A costo amortizado - Operaciones de Financiamiento - -
Total resultado por instrumentos financieros 25 9.333 9.883
Resultado por operaciones de financiamiento
Gasto por financiamiento - -
Otros gastos financieros - -
Total resultado por operaciones de financiamiento - -
Gastos de administración y comercialización
Remuneraciones y gastos de personal (2.066.009) (2.199.595)
Gastos de comercialización 34 (455.572) (444.471)
Otros gastos de administración 34 (56.421) (25.430)
Total gastos de administración y comercialización (2.578.002) (2.669.496)
Otros resultados
Diferencia de cambio 6 1.087 (6.784)
Resultado de inversiones en sociedades - -
Otros ingresos (gastos) 2.090 66.476
Total otros resultados 3.177 59.692
Resultado Antes de Impuesto a la Renta (474.417) (470.866)
Impuesto a la renta 31 81.934 103.412
UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO (392.483) (367.454)
B) ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES NOTA M$ M$
UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO (392.483) (367.454)
Ingresos (gastos) registrados con abono a (cargo) a patrimonio
Revalorización de propiedades, planta y equipo - -
Activos financieros a valor razonable por patrimonio 27 4.001 5.695
Participación de otros resultados integrales de inversiones en sociedades - -
Otros Ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio - -
Impuesto a la renta de otros resultados integrales - -
Total Ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio 27 4.001 5.695
TOTAL RESULTADOS INTEGRALES RECONOCIDOS DEL EJERCICIO (388.482) (361.759)
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Las notas adjuntas N° 1 a 36 forman parte integral de estos estados financieros.
Activos financieros a valor razonable
por patrimonio
Retasación propiedades, planta y equipo
Otras
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
40.10.00 Saldo inicial al 01 de enero de 2013 27 986.013 23.919 - - (41.750) (367.454) - 600.728
40.20.00 Aumento (disminución) de capital 27 499.975 - - - - - - 499.975
40.30.00 Resultados Integrales del ejercicio 27 - 4.001 - - - (392.483) - (388.482)
40.30.10 Total de ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio 27 - 4.001 - - - - - 4.001
40.30.20 Utilidad (pérdida) del ejercicio 27 - - - - - (392.483) - (392.483)
40.40.00 Transferencias a resultados acumulados 27 - - - - (367.454) 367.454 - -
40.50.00 Dividendos distribuidos - - - - - - - -
40.60.00 Otros ajustes a patrimonio - - - - - - - -
40.00.00 Saldo al 31 de diciembre de 2013 27 1.485.988 27.920 - - (409.204) (392.483) - 712.221
Al 31 de diciembre de 2013
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Resultados del ejercicio Reservas
Dividendos provisorios o participaciones
Total
NOTA Capital Resultados
acumulados
Activos financieros a valor razonable
por patrimonio
Retasación propiedades, planta y equipo
Otras
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
40.10.00 Saldo inicial al 01 de enero de 2012 27 986.013 18.224 - - 170.392 (212.142) - 962.487
40.20.00 Aumento (disminución) de capital - - - - - - - -
40.30.00 Resultados Integrales del ejercicio 27 - 5.695 - - - (367.454) - (361.759)
40.30.10 Total de ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio 27 - 5.695 - - - - - 5.695
40.30.20 Utilidad (pérdida) del ejercicio 27 - - - - - (367.454) - (367.454)
40.40.00 Transferencias a resultados acumulados 27 - - - - (212.142) 212.142 - -
40.50.00 Dividendos distribuidos - - - - - - - -
40.60.00 Otros ajustes a patrimonio - - - - - - - -
40.00.00 Saldo al 31 de diciembre de 2012 27 986.013 23.919 - - (41.750) (367.454) - 600.728
Resultados acumulados NOTA
Al 31 de diciembre de 2012
Total Resultados
del ejercicio Reservas
Capital.
Dividendos provisorios o participaciones.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (método directo)
FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO Al 31-12-2013 Al 31-12-2012
M$ M$
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN
Comisiones recaudadas (pagadas) 2.247.188 2.066.850
Ingreso (egreso) neto por cuenta de clientes por intermediación (1.065.379) 933.743 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a valor razonable (110.000) -
Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros derivados - -
Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a costo amortizado - -
Ingreso (egreso) neto por asesorías financieras, administración de cartera y custodia - -
Gastos de Administración y comercialización pagados (2.314.702) (3.536.542)
Impuestos pagados (449.880) (437.915)
Otros Ingresos (egresos) netos por actividades de la operación 1.964 1.745.881 Flujo neto originado por actividades de la operación (1.690.809) 772.017 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingreso (egreso) neto por pasivos financieros - -
Ingreso (egreso) neto por financiamiento de entidades relacionadas - -
Aumentos de capital 499.975 -
Reparto de utilidades y de capital - -
Otros ingresos (egresos) netos por actividades de financiamiento - 640
Flujo neto originado por actividades de financiamiento 499.975 640
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Ingresos por ventas de propiedades, planta y equipo - -
Ingresos por ventas de inversiones en sociedades - -
Dividendos y otros ingresos percibidos de inversiones en sociedades - -
Incorporación de propiedades, planta y equipo - -
Inversiones en sociedades - -
Otros ingresos (egresos) netos de inversión - -
Flujo neto originado por actividades de inversión - -
Flujo neto total positivo (negativo) del período (1.190.834) 772.657
Efecto de la variación por tipo de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente 1.081 -
VARIACIÓN NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (1.189.753) 772.657
SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 1.490.471 717.814
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 300.718 1.490.471
Las notas adjuntas N° 1 a 36 forman parte integral de estos estados financieros.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Nota 1 – Información general.
a) Razón Social : Zurich Corredora de Bolsa S.A.
b) RUT : 76.020.595-8
c) Domicilio : Pedro de Valdivia #229, Providencia, Santiago.
d) Fecha de constitución : La Sociedad fue constituida en Santiago el 12 de marzo de 2008 e) Registro SVS: La Sociedad se encuentra inscrita en el registro de valores bajo el N°197 y sujeta a
la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros.
f) Objeto social: efectuar operaciones de corretaje de valores por cuenta propia o de terceros, como corredor de bolsa, ejecutando todo clase de operaciones propias de los corredores de bolsa, acorde con las disposiciones legales y regulatorias vigentes, como también la realización de todas las actividades complementarias que se encuentren autorizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
g) Accionistas: actualmente la Sociedad cuenta con 2 accionistas, cuya participación se distribuye de la siguiente manera:
Inversiones Suizo Chilena S.A. 99,00% 169.297 acciones
Zurich Investment Chile S.A. 1,00% 1.703 acciones
Total 100,00% 171.000 acciones
h) Grupo económico: La Sociedad es parte del Grupo Zurich Insurance Group, el cual se encuentra integrado de la siguiente manera.
Inversiones Suizo Chilena
S.A.
Chilena Consolidada Seguros de Vida
S.A.
(98,98%)
Chilena Consolidada Seguros Generales
S.A.
(81,41%)
Zurich Administradora General de Fondos
S.A. (0,03%)
Zurich Corredora de Bolsa S.A.
(99,00%) Zurich Investment
S.A.
(99,92%)
Zurich Shared Services S.A.
(99,99%)
i) Auditoria a los estados financieros: la Sociedad ha contratado para la realización de la auditoria a sus estados financieros al 31 de diciembre de 2013 a la empresa de auditoría externa
PricewaterhouseCoopers.
j) Aprobación estados financieros: los estados financieros de situación financiera, resultados integrales, cambios en el patrimonio, estado de flujo de efectivo y sus respectivas notas fueron aprobados en sesión de directorio celebrada el 26 de febrero de 2014.
k) Principales negocios operados por Zurich Corredora de Bolsa S.A.
El principal negocio de Zurich Corredora de Bolsa S.A. es la administración de cartera de terceros. Las carteras se administran de acuerdo con el horizonte de inversión y perfil de riesgo de cada cliente. Los instrumentos en los que invierten las carteras son definidos previamente, e incluyen instrumentos de intermediación financiera, renta fija y capitalización nacional, fondos mutuos nacionales y fondos mutuos internacionales.
Adicionalmente, como parte del negocio de administración de cartera, Zurich Corredora de Bolsa S.A. puede prestar los siguientes servicios: operaciones de intermediación de valores, suscripción y rescate de cuotas de fondos nacionales e internacionales, transferencias de dinero y operaciones de compra venta de moneda extranjera, entre otros.
Zurich Corredora de Bolsa S.A. actúa como agente colocador de Zurich Administradora General de Fondos S.A.
El número de clientes de Zurich Corredora de Bolsa S.A. invertidos en cada clase de instrumentos al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:
NEGOCIOS / SERVICIOS POR CUENTA DE TERCEROS
N° DE CLIENTES
NO RELACION
ADOS
N° DE CLIENTES RELACION
ADOS
Instrumentos de capitalización, intermediación financiera y renta fija
nacional y fondos mutuos nacionales 2.919 2
Fondos mutuos internacionales 73 -
Servicio colocación fondos mutuos 1 1
Nota 2 – Bases de preparación.
a) Estados financieros.
Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012, han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) y considerando lo establecido en la Circular N° 1992 del 24 de noviembre de 2010, emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros.
b) Primera adopción.
Con fecha 1 de enero de 2011, la Sociedad adoptó las NIIF para la preparación de sus estados financieros, representando la adopción integral, explicita y sin reservas de las referidas normas.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 han sido preparados en conformidad con las NIIF vigentes a la fecha de presentación, junto con sus modificaciones. Y son presentados de forma completa, incluyendo información comparativa al 31 de diciembre de 2012.
c) Período cubierto.
Los presentes estados financieros incluyen:
- Estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012 - Estado de resultados integrales al 31 de diciembre de 2013 y 2012 - Estado de flujos de efectivo al 31 de diciembre de 2013 y 2012 - Estado de cambio en el patrimonio al 31 de diciembre de 2013 y 2012 - Notas a los estados financieros.
d) Cumplimiento y adopción de NIIF.
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Administración Superior de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en la preparación de estos estados financieros las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF (“IFRS” por sus siglas en inglés) e interpretaciones vigentes al 31 de diciembre de 2013, con las siguientes consideraciones:
Zurich Corredora de Bolsa S.A. es regulada por las normas impuestas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) la cual ha establecido mediante su oficio circular N°549 la aplicación de forma obligatoria de las normas internacionales de información financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Debiendo presentar sus estados financieros anuales e intermedios de forma completa; y debiendo estar, los estados financieros anuales, auditados por auditores independientes inscritos en el registro de auditores externos de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Atendiendo al proceso de convergencia de las NIIF señalado en el oficio circular N°549, la Superintendencia de Valores y Seguros decidió complementar las instrucciones impartidas en dicha normativa a través del oficio circular N°615 la cual obliga y autoriza a los intermediarios de valores a aplicar anticipadamente la NIIF 9.
La preparación de estados financieros conforme a las NIIF requiere el uso de ciertas estimaciones contables y también exige a la Administración que ejerza su juicio profesional en el proceso de aplicación de las políticas de contabilidad de la Sociedad. En Nota 5 se resumen las áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad.
e) Moneda funcional y conversión de moneda extranjera.
Los estados financieros son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación para la Sociedad.
Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente medidas al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional vigente a la fecha del estado de situación. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados del ejercicio.
Los activos y pasivos presentados en unidades de fomento (“U.F.”) son valorizadas al valor de cierre a la fecha del estado de situación financiera publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas (I.N.E.).
Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellos pactados en unidades de fomento están expresados al tipo de cambio y valores de cierre, respectivamente vigentes al 31 de diciembre de 2013; US$ a $524,61 y UF a $23.309,56; y al 31 de diciembre de 2012; US$ a $479,96 y UF a
$22.840,75.
f) Hipótesis de negocio en marcha.
La Administración declara su intención de no liquidar la Sociedad como tampoco de cesar su actividad, además ha evaluado y está consciente que no existen indicadores de deterioro ni incertidumbres o contingencias significativas que puedan afectar el funcionamiento normal de ésta y a la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de los estados financieros.
Nota 3 – Resumen de políticas contables aplicadas.
a) Propiedades, plantas y equipos.
i. Costo.
Los elementos de propiedades, plantas y equipos de la Sociedad se valorizan inicialmente a su costo que comprende su precio de compra, los derechos de importación y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operación para su uso destinado.
Posteriormente al registro inicial, los elementos de propiedades, planta y equipo son rebajados por la depreciación acumulada y cualquier pérdida de valor acumulada.
La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el valor de venta y valor neto contable del activo reconociendo el cargo o abono a resultados del ejercicio.
ii. Depreciación.
Las depreciaciones de la Sociedad son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos.
Actualmente las propiedades, plantas y equipos de Zurich Corredora de Bolsa S.A. se encuentra compuesto exclusivamente por equipos computacionales.
b) Reconocimiento de ingresos.
La Sociedad reconoce sus ingresos en la medida que es probable que los beneficios económicos futuros fluirán a la Sociedad y puedan ser confiablemente medidos. Los ingresos son medidos al valor justo del pago recibido, excluyendo descuentos, rebajas y otros impuestos a la venta o derechos. Los ingresos por intereses son reconocidos a medida que son devengados en función del principal que está pendiente de pago y de la tasa de interés aplicable.
c) Valorización acción de la Bolsa Electrónica.
La acción de la Bolsa Electrónica de Chile se presenta bajo el rubro inversiones en sociedades y se encuentra registrada a su valor de mercado, de acuerdo a su última cotización bursátil a la fecha de cierre de los estados financieros. Los cambios en su valor bursátil son registrados directamente en patrimonio.
d) Inversiones financieras.
Los activos financieros dentro del alcance de la IFRS 9 son clasificados como activos financieros a costo amortizado o a valor justo, basándose en el modelo de negocios que utiliza la Sociedad para administrar sus instrumentos financieros y las características de sus flujos de efectivo, según corresponda.
La Sociedad ha definido y valorizado sus activos financieros de la siguiente forma:
1) Inversiones a valor justo.
Inversiones a valor justo por resultados: corresponden a aquellos activos financieros por los cuales el modelo de negocio de la Sociedad no es mantenerlos hasta su vencimiento para obtener sus flujos futuros, sino que transarlos, beneficiándose de las fluctuaciones del mercado.
Inversiones a valor justo por patrimonio: corresponde al criterio excepcional establecido para inversiones en acciones de otras sociedades.
2) Inversiones a costo amortizado.
Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables y de vencimiento fijo cuya intención y capacidad es mantenerlos hasta su vencimiento. Estas inversiones en su reconocimiento inicial no son designadas como activos financieros a valor justo a través de resultados ni como activos financieros a valor justo por patrimonio.
e) Impuesto a la renta.
Los activos y pasivos por impuesto a la renta para el ejercicio actual y ejercicios anteriores de la Sociedad han sido determinados considerando el monto que se espera recuperar o de pagar de acuerdo a las disposiciones legales vigentes o promulgadas a la fecha del estado de situación financiera.
f) Impuestos diferidos.
Los impuestos diferidos de la Sociedad han sido determinados usando el método del balance sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros.
Los pasivos por impuestos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporarias imponibles.
Los activos por impuestos diferidos son reconocidos por todas las diferencias temporales deducibles, créditos tributarios por pérdidas tributarias no utilizadas, en la medida que exista la probabilidad que habrá utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizados salvo las siguientes excepciones:
- El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que:
- No es una combinación de negocios, y,
- Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios.
A la fecha del estado de situación financiera el valor libro de los activos por impuestos diferidos es revisado y reducido en la medida que sea probable que no existan suficientes utilidades imponibles disponibles para permitir la recuperación de todo o parte del activo por impuestos diferidos.
A la fecha del estado de situación financiera los activos por impuestos diferidos no reconocidos son revaluados y son reconocidos en la medida que se ha vuelto probable que las utilidades imponibles futuras permitirán que el activo por impuestos diferidos sea recuperado.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año donde el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de situación financiera.
Los impuestos diferidos relacionados con partidas reconocidas directamente en patrimonio son registrados con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados del ejercicio.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria.
g) Activos intangibles.
Principalmente corresponden a software adquiridos por la Sociedad.
Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia física que surgen como resultado de una transacción legal o son desarrollados internamente. Son activos cuyo costo puede ser estimado confiablemente y por los cuales la Sociedad considera probable que sean reconocidos beneficios económicos futuros.
Los activos intangibles de vida útil definida son valorizados a su costo de adquisición menos las amortizaciones y deterioros acumulados. La vida útil ha sido determinada en función del plazo que se espera se obtengan los beneficios económicos amortizándose linealmente en función del período determinado, teniendo un tope máximo de 5 años.
El período y método de amortización son revisados anualmente y cualquier cambio en ellos es tratado como un cambio en una estimación.
Los activos intangibles de vida útil indefinida son valorizados a su costo de adquisición menos los deterioros acumulados y no son amortizados.
h) Deterioro de activos.
La Sociedad evalúa periódicamente si existen indicadores que alguno de sus activos pudiesen estar deteriorados. Si existen tales indicadores se realiza una estimación del monto recuperable del activo.
El monto recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta y su valor en uso, y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que son claramente independientes de otros activos o grupos de activos.
Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados son descontados usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos al activo.
Para determinar el valor justo menos los costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado.
Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación u otros indicadores de valor justo disponibles.
Las pérdidas por deterioro son reconocidas con cargo a resultados en las categorías de gastos asociados a la función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluación fue llevada al patrimonio. En este caso el deterioro también es reconocido con cargo a patrimonio hasta el monto de cualquier reevaluación anterior.
i) Provisiones.
Las provisiones son reconocidas cuando:
- Existe una obligación presente como resultado de un evento pasado,
- Es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios económicos para liquidar la obligación,
- Se puede hacer una estimación confiable del monto de la obligación.
En la eventualidad que la provisión o una parte de ella sea reembolsada, el reembolso es reconocido como un activo separado solamente si se tiene una certeza del ingreso.
En el estado de resultados el gasto por cualquier provisión es presentado en forma neta de cualquier reembolso.
Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, las provisiones son descontadas usando una tasa de descuento antes de impuesto para reflejar los riesgos específicos del pasivo.
Cuando se usa una tasa de descuento, el aumento en la provisión debido al paso del tiempo es reconocido como un costo financiero.
j) Efectivo y efectivo equivalente.
Para la Sociedad, el efectivo equivalente corresponde a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses.
Para los propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y efectivo equivalente consiste de disponible y efectivo equivalente de acuerdo a lo definido anteriormente, neto de sobregiros bancarios pendientes.
El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el período, determinados por el método directo. En estos estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación:
- Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
- Actividades de operación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento.
- Actividades de inversión: corresponden a las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
- Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio y de los pasivos de carácter financiero.
k) Valorización de activos y pasivos.
La medición o valorización de activos y pasivos es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el estado de situación financiera y el estado de resultados integrales. Para realizarla, es necesaria la selección de una base o método particular de medición.
En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y en distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o métodos son los siguientes:
i. Reconocimiento.
Inicialmente, la Sociedad reconoce los créditos y cuentas por cobrar a clientes, los instrumentos para negociación y de inversión, depósitos, y otros en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de activos financieros realizadas regularmente son reconocidas a la fecha de negociación en la que la Sociedad se compromete a comprar o vender el activo.
Todos los otros activos y pasivos (incluidos activos y pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de negociación en que la Sociedad se vuelve parte de las disposiciones contractuales del instrumento.
ii. Clasificación.
La clasificación de activos, pasivos y resultados se ha efectuado de conformidad a las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
iii. Baja de activos y pasivos financieros.
La Sociedad da de baja en su estado de situación financiera un activo financiero, cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales por el activo financiero durante una transacción en que se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero.
La Sociedad elimina de su estado de situación financiera un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando, y sólo cuando, se haya extinguido, esto es, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien haya expirado.
Cuando la Sociedad transfiere un activo financiero, evalúa en qué medida se están reteniendo los riesgos y los beneficios inherentes a su propiedad. Obteniendo:
- Si se transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, se da de baja en cuentas y se reconocerá separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia.
- Si se retiene de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero, continuará reconociéndolo.
- Si no se transfiere ni retiene de manera sustancial todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha retenido el control sobre el activo financiero.
En este caso:
Si la entidad cedente no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y reconocerá por separado, como activos o pasivos, cualquier derecho u obligación creado o retenido por efecto de la transferencia.
Si la entidad cedente ha retenido el control, continuará reconociendo el activo financiero en el estado de situación financiera por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.
Valorización del costo amortizado.
Por costo amortizado se entiende el costo de adquisición de un activo o de un pasivo financiero corregido en más o en menos, según sea el caso, por los reembolsos del capital, más o menos la amortización acumulada (calculada con el método de la tasa de interés efectivo) de cualquier diferencia entre el monto inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro.
iv. Medición de valor justo.
Valor justo es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.
Cuando este valor está disponible, se estima el valor razonable de un instrumento usando precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente.
Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, se determinará el valor razonable utilizando una técnica de valoración. Entre las técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones.
La técnica de valoración escogida hará uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados, incorporará todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para establecer el precio, y será coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas por la técnica de valoración representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al instrumento financiero. Periódicamente, la Sociedad revisará la técnica de valoración y comprobarán su validez utilizando precios procedentes de cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier dato de mercado observable y disponible.
La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda poner mejor de manifiesto mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables.
Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valuación es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la valuación esté completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea terminada.
Cuando el precio de transacción es distinto al valor razonable de otras transacciones en un mercado observable del mismo instrumento o, basado en una técnica de valuación la cual incluya variables sólo de datos de mercado activo, inmediatamente se reconoce la diferencia entre el precio de transacción y el valor razonable (pérdida o ganancia del día 1) en “resultado por instrumento financieros a valor razonable”. En casos donde el valor razonable es determinado usando data que no es observable, la diferencia entre el precio de transacción y valor de modelo sólo se reconoce en el estado de resultados cuando el input pasa a ser observable o cuando el documento es dado de baja.
l) Transacciones en moneda extranjera.
Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del estado de situación financiera. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados.
Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio al 31 de diciembre de 2013 de $524,61 por US$1 y al 31 de diciembre de 2012 de
$479,96 por US$1.
m) Beneficios al personal.
- Vacaciones del personal: el costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.
- Beneficios a corto plazo: la Sociedad contempla para sus empleados de la línea comercial un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y aportación individual a los resultados, que eventualmente se entregan, consistente en un determinado número o porción de remuneraciones mensuales y se provisionan sobre la base del monto estimado a repartir.
- Indemnización por años de servicio: la Sociedad tiene pactado con el personal el pago de una indemnización a aquel que ha cumplido más de 5, correspondiente al 50% ; o 25 años de antigüedad, correspondiente al 100% de la indemnización en el caso que se retiren de la Institución. Se ha incorporado a esta obligación la parte devengada, de acuerdo al cálculo actuarial, por aquellos empleados que tendrán acceso a ejercer el derecho a este beneficio y que al cierre del ejercicio aún no lo han adquirido.
n) Deudores por intermediación.
Se considera como tales a los activos que se generan producto de operaciones por cuenta de clientes por compraventa de instrumentos financieros o por operaciones simultaneas. Estos saldos se presentan netos de provisiones por deterioro o deudores incobrables. Los deudores por intermediación se clasifican como activos.
o) Acreedores por intermediación.
Se considera como tales a los activos que se generan producto de operaciones por cuenta de clientes por compraventa de instrumentos financieros o por operaciones simultaneas. Los acreedores por intermediación son clasificados como pasivos.
p) Costos por financiamiento.
Se reconocen como costos por financiamientos los intereses y otros costos en los cuales la Sociedad incurre al financiarse con terceros.
El gasto por intereses es calculado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, el cual corresponde a la tasa que exactamente descuenta los flujos caja futuros estimados a través de la vida esperada del instrumento financiero (o en un periodo menor si corresponde) al valor libro neto del instrumento.
Reajustes y diferencias de tipo de cambio.
Los activos y pasivos financieros, en monedas distintas a la funcional, se reconocen inicialmente al tipo de cambio o valor de la moneda en el día que se realizó la transacción que los originó. Donde los reajustes y diferencias de cambio corresponden a las actualizaciones de valor de los activos o pasivos que se encuentran expresados en unidades reajustables diferentes a la moneda funcional, reconociéndose como sigue:
- Activos financieros: su variación se presenta como parte del resultado de los instrumentos financieros, en la categoría de valor razonable o de costo amortizado según corresponda.
- Pasivos financieros: su variación se presenta como parte del resultado por operaciones de financiamiento.
q) Nuevas NIIF e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones NIIF.
Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el período se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos estados financieros estas normas aún no entran en vigencia y La Sociedad ha aplicado en forma anticipada la NIIF 9:
a) Las siguientes normas, interpretaciones y enmiendas son obligatorias por primera vez para los ejercicios financieros iniciados el 1 de enero de 2013:
Normas e interpretaciones
Obligatoria para ejercicios iniciados a
partir de NIC 19 Revisada “Beneficios a los Empleados”
Emitida en junio de 2011, reemplaza a NIC 19 (1998). Esta norma revisada modifica el reconocimiento y medición de los gastos por planes de beneficios definidos y los beneficios por terminación. En esencia, esta modificación elimina el método del corredor o banda de fluctuación y requiere que las fluctuaciones actuariales del período se reconozcan con efecto en los Otros Resultados Integrales.
Adicionalmente, incluye modificaciones a las revelaciones de todos los beneficios de los empleados.
01/01/2013
NIC 27 “Estados Financieros Separados”
Emitida en mayo de 2011, reemplaza a NIC 27 (2008). El alcance de esta norma se restringe a partir de este cambio solo a estados financieros separados, dado que los aspectos vinculados con la definición de control y consolidación fueron removidos e incluidos en la NIIF 10. Su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación a la NIC 28.
01/01/2013
NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”
Emitida en mayo de 2011, sustituye a la SIC 12 “Consolidación de entidades de propósito especial” y la orientación sobre el control y la consolidación de NIC 27
“Estados financieros consolidados”. Establece clarificaciones y nuevos parámetros para la definición de control, así como los principios para la preparación de estados financieros consolidados. Su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 11, NIIF 12 y modificaciones a las NIC 27 y 28.
01/01/2013
NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”
Emitida en mayo de 2011, reemplaza a NIC 31 “Participaciones en negocios conjuntos” y SIC 13 “Entidades controladas conjuntamente”. Provee un reflejo más realista de los acuerdos conjuntos enfocándose en los derechos y obligaciones que surgen de los acuerdos más que su forma legal. Dentro de sus modificaciones se incluye la eliminación del concepto de activos controlados conjuntamente y la posibilidad de consolidación proporcional de entidades bajo control conjunto. Su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 12 y modificaciones a las NIC 27 y 28.
01/01/2013
Normas e interpretaciones
Obligatoria para ejercicios iniciados a
partir de
NIIF 12 “Revelaciones de participaciones en otras entidades”
Emitida en mayo de 2011, reúne en una sola norma todos los requerimientos de revelaciones en los estados financieros relacionadas con las participaciones en otras entidades, sean estas calificadas como subsidiarias, asociadas u operaciones conjuntas. Aplica para aquellas entidades que poseen inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y/o asociadas. Su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y modificaciones a las NIC 27 y 28.
01/01/2013
NIIF 13 “Medición del valor razonable”
Emitida en mayo de 2011, reúne en una sola norma la forma de medir el valor razonable de activos y pasivos y las revelaciones necesarias sobre éste, e incorpora nuevos conceptos y aclaraciones para su medición.
01/01/2013
CINIIF 20 ““Stripping Costs” en la fase de producción de minas a cielo abierto”
Emitida en octubre de 2011, regula el reconocimiento de costos por la remoción de desechos de sobrecarga “Stripping Costs” en la fase de producción de una mina como un activo, la medición inicial y posterior de este activo. Adicionalmente, la interpretación exige que las entidades mineras que presentan estados financieros conforme a las NIIF castiguen los activos de “Stripping Costs” existentes contra las ganancias acumuladas cuando éstos no puedan ser atribuidos a un componente identificable de un yacimiento.
01/01/2013
Enmiendas y mejoras
Obligatoria para ejercicios iniciados
a partir de NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”
Emitida en junio de 2011. La principal modificación de esta enmienda requiere que los ítems de los Otros Resultados Integrales se clasifiquen y agrupen evaluando si serán potencialmente reclasificados a resultados en periodos posteriores. Su adopción anticipada está permitida.
01/07/2012
NIC 28 “Inversiones en asociadas y joint ventures”
Emitida en mayo de 2011, regula el tratamiento contable de estas inversiones mediante la aplicación del método de la participación. Su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación a la NIC 27.
01/01/2013
NIIF 7 “Instrumentos Financieros: Información a Revelar”
Emitida en diciembre de 2011. Requiere mejorar las revelaciones actuales de compensación de activos y pasivos financieros, con la finalidad de aumentar la convergencia entre IFRS y USGAAP. Estas revelaciones se centran en información cuantitativa sobre los instrumentos financieros reconocidos que se compensan en el Estado de Situación Financiera. Su adopción anticipada es permitida.
01/01/2013
Enmiendas y mejoras
Obligatoria para ejercicios iniciados
a partir de NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de
Información Financiera”
Emitida en marzo de 2012. Provee una excepción de aplicación retroactiva al reconocimiento y medición de los préstamos recibidos del Gobierno con tasas de interés por debajo de mercado, a la fecha de transición. Su adopción anticipada está permitida.
01/01/2013
NIIF 10“Estados Financieros Consolidados”, NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos” y NIIF 12 “Revelaciones de participaciones en otras entidades”.
Emitida en julio de 2012. Clarifica las disposiciones transitorias para NIIF 10, indicando que es necesario aplicarlas el primer día del periodo anual en la que se adopta la norma. Por lo tanto, podría ser necesario realizar modificaciones a la información comparativa presentada en dicho periodo, si es que la evaluación del control sobre inversiones difiere de lo reconocido de acuerdo a NIC 27/SIC 12.
01/01/2013
Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (2011) Emitidas en mayo de 2012.
NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera” – Aclara que una empresa puede aplicar NIIF 1 más de una vez, bajo ciertas circunstancias.
NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera” – Aclara que una empresa puede optar por adoptar NIC 23, "Costos por intereses" en la fecha de transición o desde una fecha anterior.
NIC 1 “Presentación de Estados Financieros” – Clarifica requerimientos de información comparativa cuando la entidad presenta una tercera columna de balance.
NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera” – Como consecuencia de la enmienda a NIC 1 anterior, clarifica que una empresa que adopta IFRS por primera vez puede entregar información en notas para todos los periodos presentados.
NIC 16 “Propiedad, Planta y Equipos” – Clarifica que los repuestos y el equipamiento de servicio será clasificado como Propiedad, planta y equipo más que inventarios, cuando cumpla con la definición de Propiedad, planta y equipo.
NIC 32 “Presentación de Instrumentos Financieros” – Clarifica el tratamiento del impuesto a las ganancias relacionado con las distribuciones y costos de transacción.
NIC 34 “Información Financiera Intermedia” – Clarifica los requerimientos de exposición de activos y pasivos por segmentos en períodos interinos, ratificando los mismos requerimientos aplicables a los estados financieros anuales.
01/01/2013
La adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, no tienen un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.
b) Las nuevas normas, interpretaciones y enmiendas emitidas, no vigentes para el ejercicio 2013, para las cuales no se ha efectuado adopción anticipada de las mismas son las siguientes.
Normas e interpretaciones Obligatoria para
ejercicios iniciados a partir de CINIIF 21 “Gravámenes”
Emitida en mayo de 2013. Define un gravamen como una salida de recursos que incorpora beneficios económicos que es impuesta por el Gobierno a las entidades de acuerdo con la legislación vigente. Indica el tratamiento contable para un pasivo para pagar un gravamen si ese pasivo esta dentro del alcance de NIC 37. Trata acerca de cuándo se debe reconocer un pasivo por gravámenes impuestos por una autoridad pública para operar en un mercado específico. Propone que el pasivo sea reconocido cuando se produzca el hecho generador de la obligación y el pago no pueda ser evitado. El hecho generador de la obligación puede ocurrir a una fecha determinada o progresivamente en el tiempo. Su adopción anticipada es permitida.
01/01/2014
Enmiendas y mejoras
Obligatoria para ejercicios iniciados
a partir de NIC 32 “Instrumentos Financieros: Presentación”
Emitida en diciembre 2011. Aclara los requisitos para la compensación de activos y pasivos financieros en el Estado de Situación Financiera. Específicamente, indica que el derecho de compensación debe estar disponible a la fecha del estado financiero y no depender de un acontecimiento futuro. Indica también que debe ser jurídicamente obligante para las contrapartes tanto en el curso normal del negocio, así como también en el caso de impago, insolvencia o quiebra. Su adopción anticipada está permitida.
01/01/2014
NIC 27 “Estados Financieros Separados” y NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIIF 12 “Información a revelar sobre participaciones en otras entidades”
Emitida en Octubre 2012. Las modificaciones incluyen la definición de una entidad de inversión e introducen una excepción para consolidar ciertas subsidiarias pertenecientes a entidades de inversión. Esta modificación requiere que una entidad de inversión mida esas subsidiarias al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo a la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” en sus estados financieros consolidados y separados. La modificación también introduce nuevos requerimientos de información a revelar relativos a entidades de inversión en la NIIF 12 y en la NIC 27.
01/01/2014
NIC 36 “Deterioro del Valor de los Activos”
Emitida en Mayo 2013. Modifica la información a revelar sobre el importe recuperable de activos no financieros alineándolos con los requerimientos de NIIF 13. Requiere que se revele información adicional sobre el importe recuperable de activos que presentan deterioro de valor si ese importe se basa en el valor razonable menos los costos de venta. Adicionalmente, solicita entre otras cosas, que se revelen las tasas de descuento utilizadas en las mediciones del importe recuperable determinado utilizando técnicas del valor presente. Su adopción anticipada está permitida.
01/01/2014
Enmiendas y mejoras
Obligatoria para ejercicios iniciados
a partir de NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”
Emitida en junio 2013. Establece determinadas condiciones que debe cumplir la novación de derivados, para permitir continuar con la contabilidad de cobertura;
esto con el fin de evitar que novaciones que son consecuencia de leyes y regulaciones afecten los estados financieros. A tales efectos indica que, las modificaciones no darán lugar a la expiración o terminación del instrumento de cobertura si: (a) como consecuencia de leyes o regulaciones, las partes en el instrumento de cobertura acuerdan que una contraparte central, o una entidad (o entidades) actúen como contraparte a fin de compensar centralmente sustituyendo a la contraparte original; (b) otros cambios, en su caso, a los instrumentos de cobertura, los cuales se limitan a aquellos que son necesarios para llevar a cabo dicha sustitución de la contraparte. Estos cambios incluyen cambios en los requisitos de garantías contractuales, derechos de compensación de cuentas por cobrar y por pagar, impuestos y gravámenes. Su adopción anticipada está permitida.
01/01/2014
NIC 19 “Beneficios a los empleados”
Emitida en noviembre de 2013, estamodificación se aplica a las contribuciones de los empleados o terceras partes en los planes de beneficios definidos. El objetivo de las modificaciones es simplificar la contabilidad de las contribuciones que son independientes del número de años de servicio de los empleados, por ejemplo, contribuciones de los empleados que se calculan de acuerdo con un porcentaje fijo del salario.
01/07/2014
Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (2012) Emitidas en diciembre de 2013.
NIIF 2 “Pagos basados en acciones” – Se clarifican las definición de “Condiciones para la consolidación (o irrevocabilidad) de la concesión” (vesting conditions) y
“Condiciones de mercado” (market conditions) y se definen separadamente las
“Condiciones de rendimiento” (performance conditions) y “Condiciones de sevicio”
(service conditions). Esta enmienda deberá ser aplicada prospectivamente para las transacciones con pagos basados en acciones para las cuales la fecha de concesión sea el 1 de julio de 2014 o posterior. Su adopción anticipada está permitida.
NIIF 3, "Combinaciones de negocios" - Se modifica la norma para aclarar que la obligación de pagar una contraprestación contingente que cumple con la definición de instrumento financiero se clasifica como pasivo financiero o como patrimonio, sobre la base de las definiciones de la NIC 32, "Instrumentos financieros:
Presentación". La norma se modificó adicionalmente para aclarar que toda contraprestación contingente no participativa (non equity), tanto financiera como no financiera, se mide por su valor razonable en cada fecha de presentación, con los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados.
Consecuentemente, también se hacen cambios a la NIIF 9, la NIC 37 y la NIC 39.
La modificación es aplicable prospectivamente para las combinaciones de negocios cuya fecha de adquisición es el 1 de julio de 2014 o posterior. Su adopción anticipada está permitida siempre y cuando se apliquen también anticipadamente las enmiendas a la NIIF 9 y NIC 37 emitidas también como parte del plan de mejoras 2012.
01/07/2014
