P P E E D D R R O O R R U U I I Z Z G G A A L L L L O O
E E SC S CU UE EL LA A D D E E P PO OS ST T G GR RA AD DO O
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN CON MENCIÓN EN GERENCIA EMPRESARIAL
"INCIDENCIA DE LA COLOCACIÓN Y EL MANEJO DE CARTERA EN EL ÍNDICE DE MOROSIDAD EN
FINANCIERA EDYFICAR EN EL DISTRITO DE JOSÉ L. ORTIZ"
TESIS
PRESENTADA PARA OBTENER EL GRADO ACADÉMICO DE MAESTRO
EN ADMINISTRACIÓN CON MENCIÓN EN GERENCIA EMPRESARIAL
AUTORES:
Bach. FLORES SOLIS, Roy Daniel Bach. CONSTANTINO IGNACIO, Paul Jhan
ASESOR:
M.Sc. ENRIQUE SAMILLAN AYALA
LAMBAYEQUE – PERÚ
2018
CPC. FLORES SOLIS, Roy Daniel Autor
Lic. CONSTANTINO IGNACIO, Paul Jhan Autor
M.Sc. ENRIQUE SAMILLAN AYALA ASESOR
Presentada para obtener el título profesional de MAESTRO EN ADMINISTRACIÓN CON MENCION EN GERENCIA EMPRESARIAL Aprobado por el jurado:
Dr. VICTOR GARCIA MESTA PRESIDENTE
M.Sc. JORGE ATOCHE PACHERRES SECRETARIO
M.Sc. WILLY ANAYA MORALES VOCAL
A mi madre porque ha sido un ejemplo de fortaleza y progreso en la vida, luchadora y pilar fundamental en mi familia, quien me ha dado una mano en todo momento de mi vida y me ha inculcado sus principios y valores.
A la memoria de mi Padre que siempre está presente en nuestros corazones.
A mis hermanos Rolyn, Sergio y Percy, quienes me han aconsejado, protegido y me dieron el aliento necesario para no claudicar.
Roy Daniel Flores Solis
A mis queridos padres Luis y Nilda, porque han sido ejemplo de dedicación y esfuerzo en la vida, siempre preocupados por el bienestar y futuro de sus hijos, quienes en todo momento me han apoyado en cada proyecto que emprendo en mi vida.
A mi amado hijo Favio quien me motiva día a día a ser mejor persona y aportar lecciones positivas a nuestra sociedad
A mis queridas hermanas Vanessa y Fátima quienes me alientan a concretar cada proyecto que inicio y a mi querido sobrino Angel el nuevo miembro de la Familia.
Paul Jhan Constantino Ignacio
Las madres son lo más valioso de nuestras vidas, es el amor puro, verdadero e incondicional, ellas son las encargadas de brindarnos valores y principios, nos dan una vista ética de la forma en la cual debemos actuar, siendo las participes en nuestro desarrollo profesional y personal, nos enseñan a contemplar todas las grandes posibilidades que la vida nos pone en frente y la manera que debemos aprovecharlas.
Por eso es importante ser agradecido con ellas y sentir el privilegio de tenerlas a nuestro lado, disfrutando el pasar de los días, cada oportunidad que tenemos para vivir bellos momentos es un tesoro invalorable, recordando siempre que debemos aprovecharlas a cada minuto porque no las tendremos para siempre.
Gracias Madre
Agradezco en primer lugar a Dios por darme salud y permitirme concretar este proyecto. Agradezco profundamente a mis padres, por apoyarme y alentarme a superarme día a día, a mejorar académicamente y tratar en forma constante de actualizar mis conocimientos, a mi padre por su ejemplo de trabajo y esfuerzo para salir adelante, ejemplo de positivismo ante cualquier adversidad a mi madre por su preocupación y dedicación, sus consejos diarios y su atención permanente en mi bienestar, a ambos agradecimientos infinitos por la confianza depositada en mi persona.
Paul Jhan Constantino Ignacio
DEDICATORIA ... 3
AGRADECIMIENTO ... 4
ÍNDICE ... 5
ÍNDICE DE TABLAS ... 8
ÍNDICE DE FIGURAS ... 9
RESUMEN ... 10
ABSTRACT ... 12
Capítulo I. Introducción ... 14
1.1. Descripción y Planteamiento del Problema. ... 14
1.2. Formulación del Problema ... 17
1.2.1. Problema general. ... 17
1.2.2. Problemas específicos. ... 17
1.3. Objetivo de la Investigación ... 17
1.3.1 Objetivo general... 17
1.3.2 Objetivos específicos. ... 17
1.4. Justificación de la Investigación ... 18
1.5. Viabilidad de la Investigación ... 19
1.6. Delimitación de la Investigación ... 19
1.6.1.Delimitación espacial... 19
1.6.2.Delimitación temporal. ... 19
1.6.3.Delimitación teórica... 20
1.7. Hipótesis ... 20
1.7.1. Hipótesis general. ... 20
1.7.2. Hipótesis específicas. ... 20
Capítulo II. Marco Teórico ... 21
2.1 Antecedentes ... 21
2.1.1.Antecedentes a nivel internacional. ... 21
2.1.2.Antecedentes a nivel nacional. ... 23
2.1.3.Antecedentes a nivel local. ... 28
2.2.2.Organización del sistema financiero peruano ... 31
2.2.3.Superintendencia de Banca, Seguros y AFP... 34
2.2.4.Crédito ... 35
2.2.5.Modelos y sistemas de medición y control de riesgo crediticio ... 44
2.2.6.El riesgo ... 46
2.3 Marco Legal y Normativo del Sistema Financiero ... 49
2.4 Teoría del Comportamiento del Consumidor ... 50
2.4.1 Percepción y conducta ... 52
2.4.2 El proceso de atribución ... 53
2.4.3 La personalidad ... 55
2.5 Efectividad Organizacional ... 56
Capítulo III. Metodología ... 59
3.1 Tipo de Investigación ... 59
3.2 Método de Investigación ... 59
3.3 Diseño de la Investigación ... 59
3.4 Operacionalización de Variables... 60
3.5 Población y Muestra ... 60
3.6 Instrumentos de Recolección de los Datos ... 61
3.7 Procesamiento y Análisis de los Datos ... 62
Capítulo IV: Resultados y Discusión ... 63
4.1. Análisis de Correlación ... 63
4.2. Análisis Descriptivo de cada una de las Variables... 63
4.3. Políticas, Reglamentos de Créditos y Nivel de Morosidad ... 66
4.4. Funciones de los Asesores de Créditos y Gestión del Riesgo Crediticio de Financiera EDIFICAR - Agencia Moshoqueque. ... 72
Capítulo V: Propuesta ... 79
5.1 Objetivo de la Propuesta de un Plan de Mejora de la Gestión del Riesgo Crediticio79 5.2 Captación del Agente Deudor ... 79
Conclusiones ... 81 Recomendaciones ... 82 ANEXOS ... 86
Tabla 1Evolución cartera de créditos y nivel de morosidad agencia Moshoqueque 2013
... 64
Tabla 2 Evolución cartera de créditos y nivel de morosidad agencia Moshoqueque 2014 ... 64
Tabla 3 Nivel de instrucción de asesores de créditos ... 67
Tabla 4 Experiencia en créditos de asesores de créditos ... 67
Tabla 5 Conocimiento de reglamentos y políticas de créditos de asesores de ... 68
Tabla 6 Las políticas de créditos de F. Edyficar ... 69
Tabla 7 Su asesor al tramitar su crédito le comenta sus políticas de ... 70
Tabla 8 Resultados del cuestionario dirigido al administrador de agencia Moshoqueque ... 71
Tabla 9 Conocimiento evaluación de créditos de asesores ... 72
Tabla 10 El asesor de créditos conoce los requisitos de créditos ... 73
Tabla 11 El asesor de créditos verifica y fedatea los requisitos de créditos... 74
Tabla 12 El asesor de créditos realiza el seguimiento de créditos otorgados ... 74
Tabla 13 El cliente conoció a su asesor de créditos... 75
Tabla 14 Los requisitos que le pide su asesor de créditos ... 76
Tabla 15 Visita que le hace el asesor de créditos ... 76
Tabla 16 Verificación de otro funcionario a su negocio ... 77
Figura 1. Intermediación financiera ... 31
Figura 2. Mercado de capitales peruano. ... 34
Figura 3. Perú: entidades establecidas bajo la denominación de banca múltiple. ... 34
Figura 4. Percepción y conducta ... 52
Figura 5. Resumen de los factores que afectan la percepción del individuo ... 53
Figura 6. Resumen de la manera cómo funciona el proceso de atribución. ... 55
Figura 7. Determinantes, dimensiones y tipos de personalidad ... 56
Figura 8. Evolución del nivel de colocaciones 2013 - 3014 ... 65
Figura 9. Evolución del nivel de morosidad 2013-2014 ... 66
El presente trabajo de investigación: "Incidencia de la Colocación y el Manejo de Cartera en el Índice de Morosidad en Financiera Edyficar en el Distrito de José L.
Ortiz", tiene como objetivo general determinar la influencia de la colocación y el manejo de cartera en el índice de morosidad en la Financiera Edyficar – agencia de J. L.
Ortiz, hoy en día denominada “Mi Banco” desde enero del año 2015. De igual manera se busca conocer en primer lugar cuáles son las variables sociales, económicas y culturales que influyen en el índice de morosidad en esta entidad, y la necesidad de tenerlas en cuenta al momento de brindar una oferta de crédito, además de proponer un manual con el que se busca contribuir a la reducción del índice de morosidad de la empresa. Por otro lado, determinar si la empresa Financiera Edyficar agencia de José L.
Ortiz, está colocando el dinero en sus clientes de manera adecuada y/o profesional, de tal manera que el índice de morosidad sea el menor posible en su cartera de créditos.
La presente investigación relaciona la disciplina del riesgo crediticio en todo el sistema financiero mediante el planteamiento de la necesidad de una nueva cultura de crédito tanto a nivel de personas naturales, así como de personas jurídicas (empresarial) debido a que hoy en día el crédito financiero (préstamo) se ha convertido en un elemento vital para crecer empresarialemente. El tema propuesto abarca aspectos o actividades que los directivos y/o gerentes de la empresa Financiera Edyficar agencia de José L. Ortiz de nuestra localidad, deben tener en cuenta si es que buscan garantizar su crecimiento de manera sostenida con eficiencia y eficacia organizacional. La propuesta también se espera concientizar a las personas que forman parte de esta entidad, dado que lo contrario influye de manera negativa en la salud financiera de la misma. Los objetivos específicos planteados son: (1) Explicar las políticas y reglamento de crédito con respecto al índice de morosidad en Financiera Edyficar oficina de José L. Ortiz. (2) Determinar el nivel de cumplimiento de las funciones del asesor de crédito y su influencia en el índice de morosidad en Financiera Edyficar oficina de José L. Ortiz y (3) Proponer un plan de mejora de colocación y manejo de cartera que permita controlar el índice de morosidad en Financiera Edyficar oficina de José L. Ortiz. La hipótesis general es “La colocación y manejo de cartera influyen directamente en el índice de morosidad de la Financiera Edyficar – J. L. Ortiz”.
del sistema financiero no especializadas en el otorgamiento de microcréditos y sobre todo en los créditos de consumo en un fenómeno conocido como “downscaling”, consideramos que se debe tener mayor consciencia en la necesidad de otorgar los créditos cada vez más de manera profesional. Y por otro lado, teniendo en consideración que a partir del 2008 se viene presentado una fuerte expansión de la banca comercial hacia el segmento de microcrédito, reflejada en la adquisición de entidades micro financieras por las empresas bancarias (como Financiera Edyficar por el Banco de Crédito; CRAC Nuestra Gente y Edpyme Confianza, ahora Financiera Confianza, por el grupo BBVA), que ha empujado a las instituciones micro financieras hacia nuevos ámbitos geográficos y otros segmentos crediticios, reforzando nuestra consideración, es que surge también la necesidad de proponer un manual con estrategias y criterios técnicos-profesionales, que contribuya a reducir el alto índice de morosidad en la cartera de crédito de la empresa Financiera Edyficar oficina de José L.
Ortiz.
Palabras claves: Colocaciones, crédito, cartera, morosidad
The present investigation work: "Incidence of the Placement and the Portfolio Management in the Index of Financial Mortgage Edyficar in the District of José L.
Ortiz", has like general objective to determine the influence of the positioning and the management of portfolio in the delinquency rate in Financiera Edyficar - agency of JL Ortiz, nowadays called "Mi Banco" since January 2015. In the same way we seek to know first what are the social, economic and cultural variables that influence the delinquency rate in this entity, and the need to take them into account when offering a credit offer, in addition to proposing a manual with which it seeks to contribute to the reduction of the company's delinquency rate. On the other hand, determine if the company Financiera Edyficar agency of José L. Ortiz, is placing the money in its clients in an appropriate and / or professional manner, in such a way that the delinquency rate is the lowest possible in its loan portfolio.
This research relates the discipline of credit risk throughout the financial system by proposing the need for a new credit culture both at the level of individual persons, as well as legal persons (business) because today's financial credit (loan) has become a vital element for subsistence. The proposed topic covers aspects or activities that the managers and / or managers of the company Financiera Edyficar agency of José L. Ortiz of our locality, must take into account if they want to guarantee their growth in a sustained manner with efficiency and organizational effectiveness. The proposal also seeks to raise awareness among the people who are part of this entity, in the work in a slightly more professional manner, given that the opposite negatively influences the financial health of the same.
The specific objectives set out are: (1) Explain the credit policies and regulations regarding the delinquency rate in Financiera Edyficar office of José L. Ortiz. (2) Determine the level of compliance of the functions of the credit counselor and its influence on the delinquency rate in Financiera Edyficar office of José L. Ortiz and (3) Propose a plan to improve portfolio placement and management that allows control the delinquency rate in Financiera Edyficar office of José L. Ortiz. The general hypothesis is "The placement and management of the portfolio directly influence the delinquency rate of Financiera Edyficar - J. L. Ortiz".
specialized in the granting of microcredits and especially in consumer loans in a known phenomenon As "downscaling", we believe that we should be more aware of the need to grant credits more and more professionally. And on the other hand, taking into account that since 2008 there has been a strong expansion of commercial banking towards the microcredit segment, reflected in the acquisition of micro financial entities by banking companies (such as Financiera Edyficar by the Banco de Crédito CRAC Nuestra Gente and Edpyme Confianza, now Financiera Confianza, for the BBVA group), which has pushed microfinance institutions into new geographical areas and other credit segments, reinforcing our consideration, is also the need to propose a manual with strategies and technical-professional criteria, which contributes to reducing the high delinquency rate in the credit portfolio of the company Financiera Edyficar office of José L. Ortiz.
Keywords: Placements, credit, portfolio, delinquency
Capí tulo I. Introdu cci ón
1.1. Descripción y Planteamiento del Problema.
El Perú se ha convertido en el país líder en microfinanzas en la región de América Latina, por lo que ha desarrollado múltiples estrategias tecnológicas, crediticias, para la captación de microcréditos. Las microfinanzas se han convertido en uno de los pilares del desarrollo social del país para combatir la informalidad empresarial y la pobreza.
El país cuenta con un clima económico favorable, ya que viene obteniendo un crecimiento constante, flexibilidad en las tasas de interés sin regulaciones gubernamentales.
Igualmente ofrece facilidades de crear y operar instituciones microfinancieras
especializadas, así como organizaciones no gubernamentales con programas de créditos para las microempresas o empresarios privado, de tal manera que constituyen entidades reguladas como EDPYMEs (Entidades de Desarrollo de Pequeñas y Microempresas), CRACs (Cajas Rurales de Ahorro y Crédito) o CMACs (Cajas Municipales de Ahorro y Crédito).
El buen desarrollo de las microfinanzas en el Perú, no solo se debe a un buen
crecimiento en su PBI, sino también a una sólida estabilidad económica con una diversidad de características favorables: indicadores macroeconómicos estables, mercado interno
competitivo, altas reservas internacionales, además de contar con un entorno más propicio para el desarrollo del sector financiero.
Las empresas financieras en nuestro país son agentes económicos vitales para el desarrollo de todas las organizaciones en general. A lo largo de la historia se ha demostrado su importancia en el desarrollo económico-social y por ende su crecimiento y evolución siempre preocupa a los gobernantes de turno. Ante este panorama resulta imprescindible que las empresas financieras cumplan con su verdadero rol de promotores del desarrollo tanto de
las organizaciones, así como a las personas en general. La competencia en este sector se ha incrementado de manera significativa y es necesario que se acoplen a los cambios que en la actualidad se vienen dando. En ese sentido las empresas financieras en general y en particular las de nuestra región como por ejemplo la empresa Financiera Edyficar agencia de José L.
Ortiz, tienen que modificar la captación de sus principales clientes potenciales (personas naturales y jurídicas) y replantear sus estrategias para lograrlo. El sector financiero en el Perú ha crecido de manera significativa y las instituciones financieras en los últimos 10 años vienen operando de manera menos burocrática, ya que la alta competencia por el número de entidades financieras que existen en la actualidad obliga a las mismas a realizar una atención más rápida empleando nuevos recursos tecnológicos, minimizando los trámites y
documentación requerida para el otorgamiento del crédito.
Así, tenemos que en la empresa Financiera Edyficar oficina de José L. Ortiz, se da acceso y se provee de servicios financieros a personas que necesitan liquidez financiera, principalmente a empresarios de la micro y pequeña empresa, contribuyendo a la mejora de su calidad de vida, promoviendo la inclusión financiera. Teniendo en cuenta la competitividad del sector por las innumerables entidades de microfinanzas que existen en el país y por ende en el departamento de Lambayeque, las distintas ofertas de tasas y la poca información obtenida por los clientes para otorgarles crédito, trae consigo la obligación de contar con determinadas pautas, que serían propicias para generar alertas que nos ayuden a evitar una mala colocación y con ello el deterioro de la cartera de créditos para las micro y pequeñas empresas.
Con el fin de seguir manteniendo indicadores positivos y ser una entidad rentable en el sector, es necesario realizar una investigación científica que nos permita conocer cuáles son los factores económicos, sociales y culturales que influyen en la morosidad y plantear
estrategias viables que permitan disminuir el alto riesgo de la oferta crediticia en nuestra empresa.
Finalmente, somos conscientes que, el otorgamiento de los créditos en el sector microfinanciero afecta, por un lado: (a) Los ingresos de los inversores, (b) La rentabilidad de la empresa y (c) La competitividad, debido a la entrada de nuevas empresas con mucho respaldo financiero en zonas de influencia. Por otro lado, la variabilidad de las tasas de interés, el lento proceso de modernización no permite una mejor y rápida operatividad del ejercicio económico, la eficiencia y eficacia en el proceso de evaluación y zonificación de los segmentos de las microempresas y pequeñas empresas, además aquellas personas naturales que por sus condiciones económicas no han logrado disponer de una vivienda propia, además la existencia de una alta tasa de desempleo, genera que en la empresa Financiera Edyficar oficina de José L. Ortiz, exista mucha incertidumbre y riesgo al momento de otorgar un crédito.
Finalmente, el indicador de la mora en Financiera Edyficar oficina de José L. Ortiz mostró una tendencia al incremento, provocando que los asesores de negocios ocupen más tiempo en la recuperación de los créditos morosos que en las colocaciones; afectando los objetivos estratégicos y tácticos de la agencia, principalmente en su rentabilidad puesto que por los créditos en atraso se tienen que realizar provisiones las cuales disminuyen la
rentabilidad de la agencia, así como en su liquidez, viéndose afectados no solo
económicamente sino que además, los asesores se les dificulta disminuir los altos índices de mora; por lo cual deciden renunciar incrementando gastos de recuperación y las condiciones laborales.
A la fecha no existe un estudio de impacto de la morosidad en los objetivos
estratégicos. De continuar esta situación podría afectar la estabilidad de la agencia, deteriorar
su imagen financiera, no permitir la mejora de su calificación de riesgos y afectar seriamente el alcance de sus objetivos estratégicos.
1.2. Formulación del Problema 1.2.1. Problema general.
¿Cómo influye la colocación y manejo de la cartera de crédito en el índice de morosidad en Financiera Edyficar – José L. Ortiz?
1.2.2. Problemas específicos.
¿Cómo influye las políticas y reglamento de crédito en el índice de morosidad en Financiera Edyficar – José L. Ortiz?
¿ Cómo influye el cumplimiento de funciones del asesor de créditos en el índice de morosidad en Financiera Edyficar – José L. Ortiz?.
¿Cómo optimizar el manejo de cartera para controlar el índice de morosidad en Financiera Edyficar – José L. Ortiz?
1.3. Objetivo de la Investigación 1.3.1 Objetivo general.
Determinar la influencia de la colocación y el manejo de cartera en el índice de morosidad en Financiera Edyficar – J. L. Ortiz.
1.3.2 Objetivos específicos.
Explicar las políticas y reglamento de crédito respecto al índice de morosidad en Financiera Edyficar – J. L. Ortiz.
Determinar el nivel de cumplimiento de las funciones del asesor de créditos y su influencia en el índice de morosidad en Financiera Edyficar – J. L. Ortiz.
Determinar el manejo de cartera óptimo para controlar el índice de morosidad en Financiera Edyficar – José L. Ortiz.
1.4. Justificación de la Investigación
La presente investigación se justifica por las siguientes razones:
Justificación práctica
Los resultados de la investigación permitirán conocer el impacto que tiene la
colocación y el manejo de cartera en el índice de morosidad en Financiera Edyficar en distrito de José L. Ortiz en el 2014. La aplicación práctica se sustenta en la necesidad de aportar mejoras que permitan reducir el índice de morosidad que presenta la entidad financiera en mención, así como también en el cumplimiento de las técnicas de control y mitigación de riesgos que permita mantener una cartera de crédito sana.
Justificación teórica
Las entidades financieras tienen como actividad principal la intermediación de fondos.
Esta actividad los lleva a asumir el riesgo del impacto de los créditos que otorga, el riesgo de liquidez que enfrenta la institución cuando no es capaz de asumir sus obligaciones contraídas y el riesgo de mercado que afecta a su cartera de activos. El primer tipo de riesgo es llamado también riesgo de crédito, y está relacionado con los factores que afecta el incumplimiento de los pagos de un crédito (capital e interés) de los clientes morosos. Por ello nuestra investigación se justifica teóricamente en esta doctrina, la que permitirá contar con un marco útil para la mejor colocación y manejo de cartera de crédito, lo que finalmente permitirá reducir el índice de morosidad.
Justificación metodológica
En la presente investigación de tesis sobre la incidencia de la colocación y el manejo de cartera en el índice de morosidad de Financiera Edyficar en el distrito de José L. Ortiz 2014, utiliza el paradigma cuali-cuantitativo. Cualitativo porque, en la investigación nos
indica la realidad de la morosidad en la financiera, lo cual es posible mediante la observación acerca de la realidad del área comercial y recuperaciones, donde se han recogido datos que luego se analizan para poder emitir criterios, opiniones y juicios de valor.
La perspectiva cuantitativa nos permite examinar los datos numéricos cuando se realizan las encuestas y se tiene que especificar la composición de la población, el porcentaje que representa las respuestas según el número de casos consultados. La investigación
cuantitativa es valiosa porque estudia aspectos particulares y generaliza desde una sola perspectiva, obteniéndose la información de la población y muestra que se estudia en esta tesis.
1.5. Viabilidad de la Investigación
La investigación fue viable ya que contamos con la información necesaria, que nos permitió desarrollar con facilidad el problema; permitiendo de esta manera concluir con el informe de tesis, constituya una guía que permita fortalecer y mejorar la colocación y el manejo de cartera y que permita reducir el índice de morosidad en Financiera Edyficar en distrito de José L. Ortiz en el 2014
1.6. Delimitación de la Investigación
Luego de haber descrito la problemática del estudio, la investigación se delimito en los aspectos siguientes:
1.6.1. Delimitación espacial.
El ámbito en el cual se desarrolló la investigación comprende el distrito de José l. Ortiz, provincia de Chiclayo, departamento de Lambayeque.
1.6.2. Delimitación temporal.
El periodo que comprende el estudio abarca el año 2014.
1.6.3. Delimitación teórica.
Está orientado al conocimiento de ciertas variables y aspectos concretos de la colocación, manejo de cartera y el índice de morosidad.
1.7. Hipótesis
1.7.1. Hipótesis general.
La colocación y manejo de cartera influyen directamente en el índice de morosidad de la Financiera Edyficar – J. L. Ortiz.
1.7.2. Hipótesis específicas.
Las políticas y reglamentos de créditos influyen en el índice de morosidad en Financiera Edyficar en el distrito de José L. Ortiz.
El nivel de cumplimiento de las funciones del asesor de créditos influye directamente en el índice de morosidad en Financiera Edyficar – J. L. Ortiz.
El manejo de cartera óptimo controla el índice de morosidad en Financiera Edyficar – José L. Ortiz.
Capí tulo II. Marco T eó ri co
2.1 Antecedentes
A partir de la revisión bibliográfica realizada se tomaron en cuenta algunos estudios que con diferentes enfoques guardan relación con la presente investigación, entre ellas resaltan las siguientes:
2.1.1. Antecedentes a nivel internacional.
En la tesis de Barreno & Montoya (2017), titulada “Plan de riesgo crediticio para disminuir la morosidad en la cooperativa de ahorro y crédito Fernando Daquilema de la ciudad de Riobamba durante el año 2009”, consideran que a) La mayoría de los socios tiene créditos de montos inferiores, que son destinados a la agricultura, pocos son destinados al consumo. b) Desde el punto de vista del análisis cuantitativo, se establece que la cartera de crédito se ha incrementado de manera considerable en los últimos meses estudiados, esto nos permite opinar que la demanda de créditos por parte de los clientes cada vez es más exigente, debido a las facilidades en el otorgamiento y en los procesos del trámite. También, se puede deducir que la Cooperativa no presenta una cartera de morosidad alta, y que sus índices de riesgo crediticio se encuentran por debajo de los límites fijados por la Superintendencia de Bancos. c) La Cooperativa de Ahorro y Crédito “Fernando Daquilema”, no cuenta con un Área de Riesgos, que ayude a la evaluación, control y prevención de riesgos frente a futuras eventualidades de factor económico, natural y política.
Parrales (2018), en su trabajo denominado “Análisis del índice de morosidad en la cartera de créditos del IECE Guayaquil y propuesta de mecanismos de prevención de morosidad y técnicas eficientes de cobranza”, detallan la experiencia en recuperación de créditos educativos en Costa Rica y Colombia, también se realiza un análisis del índice de
morosidad de la cartera de créditos del IECE-Guayaquil y de la entrevista y encuestas realizadas, para finalizar con el análisis de los resultados del estudio temporal de la cartera vencida, cartera que no devenga interés y del índice de morosidad. Realizan la propuesta de mecanismos de prevención de morosidad y técnicas eficientes de cobranzas. La propuesta consta de cuatro estrategias que son: adoptar tácticas proactivas para enfrentar la morosidad antes que inicie, impulsar el alto rendimiento en el departamento de cartera, asegurar la calidad de recopilación y administración de información y establecer estrategias y procesos de recuperación de créditos claramente establecidos. Realizan recomendaciones al IECE para reducir el nivel de morosidad de la cartera de créditos de la agencia de Guayaquil.
Fajardo (2018), en su trabajo de tesis de maestría denominado: “Impacto del
comportamiento macroeconómico sobre la morosidad de la cartera de consumo en Colombia”
concluyen que la modalidad de cartera de consumo evidencia un patrón procíclico que debe ser considerado en la formulación de políticas para una adecuada administración del riesgo.
En efecto, un desempeño económico desfavorable, relacionado con bajas tasas de crecimiento económico y mayores niveles de desempleo, aumenta la probabilidad de incumplimiento de las obligaciones de los hogares debido a la menor capacidad de pago por la reducción de sus ingresos. Este estudio presenta los hechos estilizados del impacto del comportamiento macroeconómico en la morosidad de la cartera de consumo para Colombia a partir de
metodologías de series de tiempo multivariadas para datos agregados y datos panel, para una muestra de micro-dato obtenido del buró de crédito CIFIN. Los resultados sugieren que la inflación y la tasa de interés son significativas en predecir el comportamiento de la calidad de la cartera de consumo, mientras que el desempleo muestra un bajo poder explicativo.
Quiñones (2018), en su trabajo de investigación: “Análisis de la morosidad en el sistema bancario del Ecuador: ¿cuáles son sus determinantes? un estudio con datos de panel”
elabora un análisis de la morosidad existente en los créditos que otorga el sistema bancario privado del Ecuador, investigando cuáles son sus factores determinantes, tanto de naturaleza macroeconómica como microeconómica, en un periodo de estudio que comprende desde el primer trimestre de 1995 hasta el primer trimestre del 2005. La idea central para realizar este análisis es la construcción de un modelo econométrico de tipo panel de datos que posee como variable dependiente a la morosidad de los distintos bancos del sistema en cada uno de los periodos de tiempo. La modelización con un panel de datos logra captar la heterogeneidad específica de cada banco sobre los niveles de morosidad, y más importante aún, las
alteraciones que presente esta variable ante cambios de distintas fuentes. De esta forma al detectar las razones por las cuales se puede producir deterioro en la calidad de los créditos, se puede prever sus efectos, adquiriendo una actitud proactiva frente al riesgo crediticio de cada institución. Sin embargo, para llegar al planteamiento de un modelo econométrico como el que aquí se requiere, se debe describir los principales razonamientos económicos sobre los factores de la morosidad, ya que estos constituyen la base del análisis.
2.1.2. Antecedentes a nivel nacional.
Aguilar & Camargo (2010), en su estudio “Morosidad en las instituciones de
microfinanzas del Perú”, concluye: (1) El sistema microfinanciero en el Perú está constituido por las cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC), las cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC), las entidades de desarrollo de pequeña y microempresa (Edpyme), Mi banco, Financiera Solución y el Banco del Trabajo. (2) Con excepción de las CRAC, las otras IMF muestran tasas de morosidad menores que las de la banca comercial. Es interesante notar, no obstante, los resultados de las CMAC, que han disminuido su tasa de morosidad de 7.5% en 1998 a 5.3% en 2001.
Los problemas de morosidad se convierten en problemas de liquidez en el corto plazo
y, si no se cuentan con líneas de crédito contingentes, este problema se puede convertir en uno de solvencia en el largo plazo, que determina, probablemente, la liquidación de la institución.
Una política crediticia expansiva, la diversificación de la cartera de colocaciones, la eficiencia de la empresa en el manejo del riesgo, la presencia de garantías, la solvencia y los incentivos que tienen las entidades para expandirse, son factores importantes en la
determinación de la morosidad de una institución financiera.
Existe una diferenciación de los productos crediticios en función de la historia
crediticia de los clientes, lo que sirve como un incentivo para que estos últimos mantengan un buen historial crediticio.
Paredes & Ugarte (2018), en su tesis denominada “Factores que influyen en el nivel de morosidad de la cartera de créditos en una Caja Municipal del Perú” buscan determinar cuáles son los factores determinantes que influyen en el nivel de morosidad en las instituciones micro-financieras, en especial de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito del país, basada en la información histórica y variables financieras del período 2010-2014, como un fenómeno explicado por variables microeconómicas y macroeconómicas. La investigación parte de aquellos factores que, según lo sugiere la teoría económica, condicionan el comportamiento de la calidad de cartera medida a través del indicador o ratio de morosidad con lo cual se procede a estimar bajo una estructura de datos de panel de las Cajas Municipales, los principales factores que la influyen, donde los resultados señalan que, la volatilidad de ciclo económico mediante la variación del producto bruto interno, de la morosidad del mes
anterior, de la liquidez del sistema financiero, de los gastos operativos que asigne la entidad y del número de oficinas, son representativos; al mismo tiempo que, se verifica que los signos obtenidos en estos casos son los esperados según los postulados teóricos. Esto se considera importante, en vista de que los indicadores de calidad de cartera ocasionan el incremento de
provisiones, refinanciamientos, frecuentes castigos, y en consecuencia la disminución de la rentabilidad, y por consiguiente el deterioro de sus activos; para finalmente, presentar las conclusiones en el capítulo final. La minuciosa compilación y revisión bibliográfica han hecho posible entender que no existe una teoría que se cumpla a cabalidad respecto al análisis de los determinantes de la morosidad, pero sí un conjunto de estudios e investigaciones respaldadas y contrastadas con evidencia empírica.
Sánchez (2018), en su tesis denominada “La morosidad de la cartera de créditos minoristas y su influencia en la rentabilidad de la CMAC Maynas S.A. agencia Huánuco, 2010-2013” describen y explican en qué medida la morosidad de la cartera de créditos
minoristas influye en los niveles de rentabilidad de la CMAC Maynas Agencia Huánuco. Para tal efecto, se planteó a modo de marco orientador, el problema y la hipótesis central. En los problemas e hipótesis específicas se incorporan como variables explicativas de la morosidad, la sobreoferta de crédito, el sobre endeudamiento de los clientes, la política crediticia y las provisiones de la entidad financiera. La variable explicada es la rentabilidad, utilizando como indicadores el Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE) y el Rentabilidad sobre el Activo (ROA) de la empresa. El período de estudio comprende el lapso 2010-2013. De los resultados del estudio, previo análisis cuantitativo de las variables indicadas en el acápite anterior se concluye que la proporción de créditos refinanciados y reestructurados, y los créditos
atrasados se incrementaron en forma significativa entre 2010 y 2013. Los primeros pasaron de 2,57% en 2010 a 3,59% en 2013, mientras que los segundos se incrementaron de 4,78% a 7,18% en el mismo período. Como la calidad de la cartera minorista se deterioró, la CMAC Maynas Agencia Huánuco optó por exigir mayores provisiones tal como lo prescriben las normas de la SBS. Estas mayores tasas de provisiones afectaron los niveles de rentabilidad de la empresa. Así, la provisiones en 2010 fueron de 9,76% para la cartera total y 2,43% para los
créditos minoristas; en este año la Rentabilidad sobre el Patrimonio fue de 16,67% y la Rentabilidad sobre el Activo de 2,41%. En 2013, las provisiones pasaron a 15,91% y 4,11%, mientras que el Rentabilidad sobre el Patrimonio (Return on Equity, ROE, por sus siglas en ingles) y la Rentabilidad sobre el Activo (Return on Assets, ROA, por sus siglas en inglés) disminuyó a 6,35% y 0,82%, respectivamente. Se comprueba así la hipótesis sobre esta relación e indirectamente se contrasta la hipótesis de que la morosidad tuvo influencia en la rentabilidad de la empresa.
López (2016), en su tesis denominada “La gestión de la calidad crediticia como alternativa de solución a los problemas de morosidad de la cartera de la micro y pequeña empresa y su efecto en los resultados económicos y financieros de la caja municipal de ahorro y crédito del Santa - años 2014 y 2015”, plantean que el problema de morosidad de la cartera de la micro y pequeña empresa genera resultados económicos financieros negativos en la Caja Municipal de Ahorro y Crédito del Santa, y que se requiere de una Gestión de Calidad para revertir esta situación para el mediano y largo plazo. Probablemente se puedan mencionar varios factores determinantes que influyen en la morosidad de las CMACS como consolidada y a la CMAC Santa en particular. En una primera aproximación de carácter general se ha analizado los antecedentes que se relacionan con el motivo de la investigación a los diferentes niveles tanto internacional, nacional y local, seguidamente en el mismo capítulo se detallan el objetivo principal y objetivos secundarios que son los motivos de la investigación. En el capítulo II referente al marco teórico se conceptualiza la definición y causas de morosidad mediante los factores macro y micro económicos, en seguida se detallan las los indicadores de mora, créditos por categoría de deudor, tipos de créditos, provisiones de la cartera, el riesgo crediticio, los controles en el proceso de calificación, los ratios de morosidad, gestión de la calidad, diferentes enfoque de la micro y pequeña empresa, los estados financieros, así como
también el enunciado del problema, las razones que justifican su análisis, y terminado el capítulo se concluye con la hipótesis tanto general como específicas y las variables. En la capitulo III se detalla la metodología que se empleó para la investigación, el tipo y nivel de estudio, diseño de la investigación, la población y muestra; se analiza la operacionalización de las variables, técnicas e instrumentos, plan de análisis y matriz de consistencia. Finalmente, se concluye con los resultados y análisis, las conclusiones y recomendaciones.
Limachi (2018), en su tesis titulada “La morosidad y su influencia en el cumplimiento de objetivos estratégicos de la Edpyme Raíz agencia Macusani 2013-2014” tiene por objetivo determinar la influencia de la morosidad en el cumplimiento de los objetivos estratégicos en la Agencia Macusani de la Entidad de Desarrollo para la Pequeña y Microempresa de Raíz del 2013 al 2014. Para alcanzar el objetivo se aplicó un diseño de contrastación tipo no
experimental correlacional – descriptivo utilizando los métodos de análisis y síntesis,
inducción- deducción y estadístico. El proceso de obtención de datos se realizó a través de la revisión y análisis documentario y estadístico. Entre los principales resultados obtenidos se pudo observar que los indicadores de morosidad de los principales tipos de crédito se han visto sustancialmente incrementados afectando el cumplimiento de los objetivos estratégicos principalmente los relacionados a la calidad de cartera y financieros. Por ende, el incremento de la morosidad afectó las perspectivas del plan estratégica para la Entidad de Desarrollo para la Pequeña y Micro Empresa de Raíz Agencia Macusani, en sus indicadores ocasionando el incremento de provisiones, refinanciamientos y frecuentes castigos, y en consecuencia la disminución de la rentabilidad, variación del costo por riesgo crediticio, aumento de la cartera de alto riesgo y por consiguiente el deterioro de sus activos.
En la tesis de Murillo & Huamán (2012), titulada “Administración de riesgo crediticio y su incidencia en la morosidad de la cooperativa de ahorro y crédito Chiquinquirá” de la
ciudad de Huaraz durante el año 2010, concluye: a) El 30% de los trabajadores dicen que no conocen las políticas de crédito, el 70% si conoce, y el 45% dicen que se cumplen las
políticas, el 10% dicen es muy cumplido, 20% dicen poco cumplido y el 30% dice que no se cumple para nada. Sobre si ha leído el reglamento de crédito dicen que no ha leído el 60%, y si han leído el 40%, solo el 20% de los trabajadores respondieron que los socios si presentan todos los requisitos para otorgar crédito, el 40% no presentaron y el otro 40% solo
presentaron parcialmente. b) El 90% de los trabajadores de dicha institución no utilizan la herramienta de evaluación, solamente el 10% lo aplica, y el 66.70% de los socios tiene prestamos en otras instituciones financieras y el 77.80% son conscientes que tienen
suficientes ingresos, mientras el 22.20% son conscientes que no tienen suficientes ingresos.
2.1.3. Antecedentes a nivel local.
Según Acosta & Sanchez (2018) en su trabajo de tesis denominado “Calidad de cartera de clientes para mejorar la rentabilidad de la Caja Municipal de ahorro y crédito Trujillo S.A. sucursal Lambayeque -2015” identifican, ciertos problemas en la calidad de cartera de clientes de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo S.A, sucursal
Lambayeque; formulando el problema de investigación de la siguiente manera ¿cómo incide la calidad de cartera de clientes para mejorar la rentabilidad de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo S.A. Sucursal Lambayeque-2015?, justificando este estudio porque permite determinar la importancia que tiene en identificar apropiadamente la calidad de la cartera de clientes de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo S.A. Sucursal Lambayeque, así mismo, la presente investigación contribuye en el análisis de los factores que influyen en la rentabilidad de la entidad siendo uno de ellos la calidad de cartera de sus clientes.
La hipótesis planteada fue “La calidad de cartera de clientes incide positivamente en la rentabilidad de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo S.A. Sucursal Lambayeque” y
el objetivo general: determinar la calidad de cartera de clientes para mejorar la rentabilidad en la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo S.A. Sucursal Lambayeque-2015, es una investigación descriptiva explicativa; las técnicas usadas fueron la entrevista, el análisis documental; los resultados obtenidos confirman que la calidad de cartera de clientes incide positivamente en la rentabilidad de la CMAC Trujillo S.A. sucursal Lambayeque.
Cervera & Lopez (2018) en su tesis “Análisis y determinantes de la morosidad de los clientes de la Caja Municipal Sullana oficina Lambayeque” analizan que la morosidad se ha vuelto un tema preocupante en los últimos años debido al incumplimiento de las obligaciones de pago, el cual tiene principal relevancia sobre la cuenta de resultados de la entidad
financiera, esto origina que algunas financieras presenten problemas de liquidez y solvencia.
Por otro lado, los clientes contribuyen a este problema y es necesario conocer los factores que conlleva al no pago de sus deudas. Por lo cual buscan encontrar los determinantes de la morosidad de los clientes de la Caja Municipal de Sullana-Oficina Lambayeque. Para ello, realizaron 316 encuestas a los clientes de la cartera morosa utilizando una muestra censal, los datos de los clientes fueron brindados por la misma entidad. Para poder evaluar estas
determinantes se realizó un análisis factorial, técnica estadística multivariante, en el que se consideran todas las variables simultáneamente, cada una se relaciona con todas las demás siendo interdependiente, por lo que obtuvo cuatro componentes principales los cuales los dividimos por factores, a los que denominan: coyuntura, calificación, operación y de condición de negocio, estos explican posiblemente cuales son los determinantes de la morosidad.
Quintana & Rivera (2015), en su informe de tesis de maestría “Política de créditos y calidad de la cartera crediticia en la cooperativa de ahorro y crédito Pascual Saco Ltda. de Lambayeque durante el periodo 2009 – 2013” en su investigación relacionan la política
crediticia y la calidad de cartera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Pascual Saco Ltda., durante los años 2009 – 2013, la misma que se ubica en el distrito de Lambayeque y que atiende únicamente a los socios de esta Cooperativa. El objetivo central estuvo en determinar la relación existente entre la política crediticia y la calidad de la cartera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Pascual Saco Ltda, durante el periodo 2009 – 2013. La variable política crediticia es medida con los indicadores créditos a la microempresa y crédito de consumo, la variable calidad de cartera se cuantifica con los indicadores mora mayor a 1 día, cartera vencida, cartera de alto riesgo. El diseño de investigación, empleado, fue no experimental - diseño longitudinal de tendencia porque se analizan cambios a través del tiempo en las variables y sus relaciones. Las conclusiones más importantes que se destacan son, los niveles de morosidad de los créditos otorgados por la Cooperativa de Ahorro y Crédito Pascual Caso LTDA durante el período 2009 – 2013, en promedio, oscilan entre 28% para los rubros mora mayor a 1 día y cartera vencida y del 22% en cartera de alto riesgo, niveles que son
considerados altos por el acuerdo de Basilea I y Basilea II.
2.2 Bases Teóricas
2.2.1. El sistema financiero.
Berges, Ontiveros, & Valero (2000) afirman que, dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pública y banca privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar créditos a individuos privados. La industrial o de negocios se especializa en empresas
industriales, adquiriéndolas y dirigiéndolas. La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades. En el siglo XIX fueron muy comunes los bancos industriales, aunque éstos han ido perdiendo fuerza a lo largo del siglo XX en favor de la banca mixta.
Dentro de la banca pública debemos destacar, en primer lugar, el banco emisor o banco central, que tiene el monopolio de emisión de dinero y suele pertenecer al Estado.
Asimismo, destacan las instituciones de ahorro y dentro de éstas, en España, las cajas de ahorro.
Figura 1. Intermediación financiera Fuente: Guía docente. (SBS, 2018)
2.2.2. Organización del sistema financiero peruano
El sistema financiero peruano está formado por todas las entidades y empresas que manejan y utilizan el dinero emitido por el Banco Central de Reserva del Perú BCR y los títulos valores, y documentos de crédito en general que lo sustituyen, como son: Las letras, cheques, giros, pagarés, órdenes de pago, cartas fianza, cartas de crédito, warrants, pólizas de seguro, acciones, bonos, cédulas, etc. La cabeza del sistema financiero es el Banco Central de Reserva del Perú, es por tanto la máxima autoridad en materia monetaria y manejo de los medios de pago en general (Ordoñez, 2000).
Una Edpyme es aquella que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y microempresas. Las cajas rurales, cajas municipales y Edpymes son denominadas instituciones microfinancieras
no bancarias (IMFNB) (SBS, 2018).
Sistema de intermediación financiero indirecto
Según Rodriguez (2012), la intermediación indirecta es aquel acto donde participa un intermediario, por lo general el sector bancario (banca comercial asociada o privada), que otorga preferentemente préstamos a corto plazo (principal activo del mismo), previa captación de recursos del público para luego colocarlos a un segundo, en forma de préstamos. Es así que el ofertante de capital y el demandante del referido recurso se vinculan indirectamente
mediante un intermediario.
Igualmente se clasifica como intermediario indirecto a los vehículos de inversión colectiva, tales como los fondos de inversión y los fondos de pensiones, y de esta manera las personas acceden indirectamente al mercado a través de estos vehículos.
Clasificación del sistema de intermediación financiero indirecto
El sistema de intermediación financiero directo, canaliza recursos a través de los sectores financieros: ( 1) Bancario, ( 2) No Bancario.
Son intermediarios que movilizan sus recursos de corto, mediano y largo plazo, estas instituciones han operado tradicionalmente con niveles de riesgo mínimo y con
rentabilidades fijas, han evolucionado diversificando sus operaciones sobre la base de concepto que es la Banca Múltiple (SBS, 2018).
El subsistema financiero bancario
Está compuesto por las empresas que operan en el país cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público, en depósitos o bajo cualquier otra modalidad
contractual y en utilizar ese dinero, más el que se obtenga de otras fuentes de financiamiento en conceder créditos en la forma de préstamo o descuento de documentos.
En el Perú se pueden distinguir, la institución monetaria central (Banco Central de Reserva), el agente financiero del gobierno (Banco de la Nación), y las empresas bancarias en el corto y mediano plazo, conocidas también como Banca Comercial (SBS, 2018).
El subsistema financiero no bancario
Está integrado por un conjunto de instituciones financieras que tienen como actividad principal, la intermediación de mediano y largo plazo. La estructura institucional es
heterogénea y su operatividad es diversificada.
Rodriguez (2012), en la revista actualidad empresarial, decribe que el sistema no bancario se encuentra poco desarrollado y tiene sólo una importancia marginal en el proceso de intermediación financiera, está compuesta por los siguientes intermediarios: las empresas financieras, empresas de crédito de consumo, empresas de seguros, empresas de reaseguros, mutuales de ahorro y préstamos para vivienda, cooperativas de ahorro y crédito, la corporación financiera de desarrollo, cajas rurales de ahorro y crédito, cajas municipales de ahorro y crédito y empresas de inversión.
MERCADO SECUNDARIO MERCADO DE
VALORES
SISTEMA BANCARIO
SISTEMA NO BANCARIO
MERCADO PRIMARIO SISTEMA DE
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
SISTEMA DE INTERMEDIACIÓN
FINANCIERA MERCADO DE
CAPITALES PERUANO
SISTEMA FINANCIERO
Figura 2. Mercado de capitales peruano.
Fuente: (SBS, 2018)
Banca Múltiple
Es conocida también como banca privada o comercial, es aquella institución de crédito que posee diversos instrumentos de captación y canalización de recursos (SBS, 2018).
Banco de Comercio Banco Rijpley BBVA – Banco Continental Banco Falabella Banco de Crédito del Perú Banco Azteca
Scotiabank Interbank
ICBC Perú MiBanco- Banco de la Microempresa
GNB Perú Citibank del Perú
Santander Perú Banco CENCOSUD
ENTIDADES
Banco Interamericano de Finanzas- BANBIF
Figura 3.Perú: entidades establecidas bajo la denominación de banca múltiple.
Fuente: (SBS, 2018)
2.2.3. Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Según SBS (2018), La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los sistemas financiero, de seguros y del sistema
privado de pensiones, así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al sistema privado de pensiones.
La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está
reconocida por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).
Ley del Sistema Financiero (Ley Nª 26702)
En nuestro país, el sistema financiero está regulado por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N° 26702. Esta ley constituye el marco de regulación y supervisión al que se someten las empresas que operan en el sistema financiero y de seguros, así como aquellas que realizan actividades vinculadas o complementarias al objeto social de dichas empresas. Así, nuestro sistema lo conforman instituciones financieras, empresas o instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP que operan en la intermediación financiera, interpretada como la actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del público y colocarlos en forma de créditos e inversiones.
2.2.4. Crédito
En un sentido más general de la palabra, crédito deriva de la palabra “creer”, comercialmente entonces digamos que crédito significaría el compromiso de pago que adquiere una persona o una institución sobre la base de la opinión que se tiene de ellos en cuanto a que cumplirán puntualmente sus compromisos económicos. Entonces tener crédito significa poseer las cualidades necesarias para que otros confíen en una persona o institución
y le otorguen su confianza. Un crédito también se define como una prerrogativa de comprar ahora y pagar en una fecha futura, en la actualidad es un sistema moderno de
comercialización mediante el cual una persona o entidad asume un compromiso de pago futuro (deudor) por la aceptación de un bien o servicio ante otra persona o entidad (acreedor);
en cual los pagos de las mercancías se aplazan a través del uso general de documentos negociables por ejemplo: letras de cambios, cartas de créditos, factura conformada (Martinez
& Vasquez, 2018).
Historia del crédito
Ordoñez (2000), indica que el crédito en un inicio era rechazado por la religión, era considerado como un acto grave y riesgoso, pero que forzosamente tuvo que surgir como una necesidad financiera para el desarrollo de las ciudades.
El origen del crédito para algunos investigadores puede encontrarse en la antigua Asiria, Fenicia, Egipto; pero las operaciones financieras propiamente dichas se encuentran en Grecia y en Roma, donde surgen los primeros cambistas que aprovechando la existencia de distintas monedas se establecían a las afueras de las iglesias o en los portales de los
establecimientos y realizaban el cambio de unas monedas por otras obteniendo alguna utilidad por esas transacciones.
Por cómo llevaban a cabo sus labores estos cambistas fueron calificados banqueros. El termino banco proviene de la terminología alemana “bank” que significa fondo común y que posteriormente fue utilizado por los italianos como “la acumulación de dinero”.
El primer banco surgió en 1409 llamado Banco de San Jorge en Génova. En 1587 se formó el Banco de Rialti en Venecia y posteriormente luego de veintidós años se posiciono en Ámsterdam con una organización adelantada.
El crédito está compuesto por: solicitante del crédito (Clientes deudores), otorgante del
crédito (acreedores), documentos a cobrar: facturas, letras, pagares; etc, garantías reales o prendarias, tasa de interés pactada, monto del crédito, plazos y modalidad de pago.
Tipos de créditos
Existen diferentes entidades financieras como bancos, cajas, prestamistas privados, etc. Existen tipos de créditos diferentes, según las diversas necesidades de cada persona natural o jurídica. Según la SBS se consideran 8 tipos de créditos en el Perú, los cuales se definen a continuación:
Créditos corporativos
Son especialmente para personas jurídicas que tienen un nivel de ventas anuales mayor a 200 millones de nuevos soles durante los dos últimos años, de acuerdo con los estados financieros anuales auditados.
Créditos a las grandes empresas
Otorgados a personas jurídicas que tienen ventas anuales mayores a 20 millones de soles pero no mayores a 200 millones de nuevos soles durante los dos últimos años, de acuerdo a los estados financieros anuales, o cuando el deudor es emisor de instrumentos de deuda en el mercado de capitales durante el último año.
Créditos a medianas empresas
Otorgados a personas jurídicas que su endeudamiento total en el sistema financiero sea superior a S/300,000 (o su equivalente en moneda extranjera) en los últimos seis meses y que presente ventas anuales no mayores a 20 millones de nuevos soles.
Se considera también a los créditos otorgados a personas naturales que poseen un endeudamiento total en el sistema financiero (menos los créditos hipotecarios) superior a S/300,000 en los últimos seis meses, siempre que una parte de dicho endeudamiento
corresponda a créditos a pequeña empresa o a microempresas, caso contrario permanecerán clasificados como créditos de consumo.
Créditos a microempresas
Otorgados tanto a personas naturales como jurídicas, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (menos créditos hipotecarios) es no mayor a S/ 20, 000, en los últimos seis meses.
Créditos de consumo Revolvente
Otorgados a personas naturales, con endeudamiento total en el sistema financiero sin incluir los créditos hipotecarios, no mayor a S/.300,000.00 por seis meses consecutivos, cuyo fin es atender el pago de bienes, servicios o gastos, sin considerar alguna actividad
empresarial, como son: mejora de vivienda (infraestructura física, seguridad, instalaciones de agua y desagüe, conexiones eléctricas), compra de terrenos, construcción y procesos de saneamiento legal, bienes de consumo duraderos (artefactos, muebles, etc.), entre otros, orientados a mejorar la calidad de vida del cliente. Se permite que los saldos pendientes fluctúen en función de las propias decisiones del deudor.
Créditos de consumo no Revolvente
Son otorgados a personas naturales, que su endeudamiento total en el sistema financiero sin incluir los créditos hipotecarios, es no mayor a S/.300,000.00 por seis meses consecutivos, para atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados a la actividad empresarial, como son: mejora de vivienda (infraestructura física, seguridad, instalaciones de agua y desagüe, conexiones eléctricas), compra de terrenos, construcción y procesos de saneamiento legal, bienes de consumo duraderos (artefactos, muebles, etc.), entre otros, orientados a mejorar la calidad de vida del cliente. No se permite que los saldos pendientes fluctúen en función de las propias decisiones del deudor.
Créditos hipotecarios para vivienda
Son otorgados a personas naturales para la adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que tales créditos sean otorgados con hipotecas debidamente inscritas, según Resolución SBS Nª 11356.
Principios de la administración de créditos
Según la tesis de Pally (2016), la administración de créditos se basa en nueve principios los cuales se detallan a continuación:
Rentabilidad: Los esfuerzos de los recursos humanos y la administración de recursos materiales relacionados con el sistema de crédito, debe orientarse al objetivo de la
rentabilidad.
Función: El sistema de crédito debe ser compatible, con la función específica de la gestión financiera y la estrategia de marketing.
Innovación: El sistema de crédito tiene un periodo de vigencia en el mercado es decir los procesos son susceptibles de revisión y mejora en forma permanente.
Competitividad: Son políticas, procedimientos y medios de servicio de atención al cliente, mediante el sistema de crédito, para alcanzar una posición de liderazgo en el mercado competitivo.
Sistematización: Debe ordenar acorde al avance tecnológico y la protección futura de la empresa.
Objetividad: Las solicitudes de crédito deben ser evaluadas y calificadas imparcialmente sin considerar prejuicios, simpatías ni presiones externas.
Investigación: Trabajo técnico para toma de decisión efectiva y la obtención de un
resultado favorable en la gestión de créditos.
Garantía: Los créditos concedidos deben estar ampliamente respaldados con garantía real a favor de la organización a fin de salvaguardar el patrimonio de la empresa.
Auditoria: Puede hacerse uso indebido de los beneficios, tanto dentro como fuera de la organización. Por ello es imperativa la función de auditoria periódica de la gestión de
créditos.
Clientes potenciales sujetos a crédito
Son aquellas que cumple los requisitos mínimos para ser evaluado y puedan ser beneficiados con el otorgamiento de los diversos tipos de crédito, pueden ser personas
naturales o jurídicas. Estos requisitos están detallados en la política crediticia de cada entidad financiera.
Concesión del crédito
Las entidades financieras realizan una serie de labores en un determinado plazo para otorgar los productos o servicios sus clientes potenciales sujetos a crédito, basándose en diversas condiciones y características que aseguran su recuperación.
Una entidad financiera tiene como fin elevar el nivel de las ventas mediante el otorgamiento de créditos a personas naturales y jurídicas que laboran en diferentes sectores económicos, los cuales no posean liquidez para cumplir con el objetivo principal de la toda empresa que es generar utilidades y rentabilidad.
Condiciones básicas para la concesión del crédito
En primer lugar, es fundamental contar con algún documento que lo identifique como Documento Nacional de Identificación (DNI), carné de extranjería para personas naturales y Registro Único de Contribuyentes (RUC) para empresas jurídicas, el cual permite a los
asesores de negocios identificar a los clientes solicitantes de crédito.
En segundo lugar, los documentos de ubicación son aquellos que permiten verificar el lugar donde se puede ubicar a los solicitantes de crédito, ya sea dirección de domicilio o centro de trabajo, dichos documentos pueden ser recibos de servicios básicos en caso de personas naturales y licencia de funcionamiento en caso de personas jurídicas.
Como tercera condición básica tenemos a los documentos de ingresos y/o gastos los cuales permitirán constatar los ingresos mensuales con los cuales los agentes deudores podrán hacer frente a sus obligaciones financieras como son los comprobantes de pago para
trabajadores dependientes, recibos por honorarios para profesionales independientes, declaraciones mensuales de Impuesto General a las Ventas (IGV) en caso de empresas y/o personas que cuenten con negocio propio, boletas de compra y venta, facturas de compra y venta entre otros, como documentos sustentatorios adicionales, tenemos los estado de cuenta de tarjetas de crédito y estado de cuentas corrientes.
Por último, tenemos a los documentos de patrimonio, estos son necesarios para respaldar el otorgamiento del crédito, pueden ser documentos de propiedad de muebles o inmuebles, registrados en la Superintendencia Nacional de los Registros Públicos (SUNARP).
Política crediticia
El mercado objetivo debe ser establecido por cada entidad ya que los reglamentos, políticas y evaluaciones son totalmente diferentes. La segmentación de mercado permite operar de tal manera que se minimice el riesgo y así tener un adecuado control y seguimiento del crédito con la finalidad de aumentar la rentabilidad para la institución financiera.
Por otro lado, no se debe otorgar crédito a empresas sin fines de lucro, como clubes, ONG´s, centros religiosos, refugios, albergues, asilos, etc.
Bases para una política de créditos
Se consideran siete bases fundamentales para una política de crédito sana:
Tipos de Crédito. Se detectaron los segmentos, perfiles de clientes y productos con mayor índice de riesgo, por ello se ajustaron las políticas de ciertos tipos de créditos que presentaban mayor riesgo tales como: líneas de crédito, créditos ampliados, crédito de libre amortización, créditos solidarios, etc (Mibanco, 2014). Los tipos de préstamos deben ser otorgados basándose en el nivel de conocimiento del personal de crédito, la estructura de depósitos y la anticipada demanda de la comunidad. Los créditos complejos o respaldados por una garantía que requiera un seguimiento más de lo usual deben ser evitados.
Plazos máximos. Los créditos deben ser otorgados basados en la recuperación futura del mismo, y debe estar relacionada con la fuente de ingreso, la finalidad del préstamo (capital de trabajo, activo fijo) y de ser el caso el tiempo límite de vida de la garantía, cuando los créditos son a largo plazo, debe establecerse un máximo de meses en los cuales el crédito será amortizado.
Intereses obtenidos por los créditos. Los intereses que se obtienen por los diferentes tipos de créditos según la entidad deben cubrir el precio por el crédito otorgado además de generar elevadas utilidades. Las tasas de interés deben ir acorde con los márgenes
establecidos por las entidades reguladoras.
Limitaciones del crédito. Los créditos deben seguir los parámetros establecidos dentro de las políticas de crédito de cada entidad de tal manera que estén relacionados con el total de depósitos, capitales, reserva legal y total de activos.
Concentraciones de créditos. Debe de existir la diversificación en la cartera de créditos para que haya un equilibrio entre la máxima utilidad y mínimo riesgo, con la finalidad de tener una cartera de créditos sana.
Jerarquías para la autorización de créditos. Se debe determinar parámetros de manera clara para todo funcionario autorizado en otorgar préstamos, las limitaciones tienen que estar basadas según el nivel de conocimientos y experiencia en el sector de cada funcionario, además también debe fijarse un comité encargado de aprobar créditos de mayor cantidad a las que pudieran hacer individualmente.
Cobranzas y castigos. Se debe definir los tipos créditos en mora y realizar los informes necesarios para presentar ante el directorio de la institución, así mismo se debe establecer un seguimiento a la cobranza del crédito según los días en mora, por último, debe establecerse pautas para garantizar que todos los préstamos en mora sean informados y revisados para su sanción según el reglamento institucional.
Importancia de una política de crédito
Las instituciones financieras logran el éxito a medida que van asumiendo riesgos que sean adecuados y manejables de acuerdo con las limitaciones dentro de sus entidades
financieras y sus principales competidores dentro del sector. Los activos de un banco
principalmente las colocaciones, deber ser administrados proporcionando la liquidez necesaria para respaldar los depósitos, cubrir los gastos, inclusive las posibles pérdidas que se generen en operaciones específicas y aun así arrojar una utilidad suficiente comparado diferentes tipos de inversión.
Evaluación óptima de un crédito
Para lograr una evaluación adecuada en el otorgamiento de crédito es necesario que el analista de crédito conozca profundamente al cliente desde la captación de clientes debe ser eficiente y oportuno, esto quiere decir que es necesario desde una adecuada zona de
evaluación en la visita al cliente hasta un cierre de la operación oportuno.
Se debe mantener una relación de mutuo respeto entre el asesor de negocios y el
