Planificación
Financiera
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Contenido
1 La Importancia y el Sentido de la Planificación Financiera 2
2 La Planificación del Ahorro y sus Fases 3
3 La Planificación de la Previsión y sus Fases 5
1 La Importancia y el Sentido de la Planificación Financiera
La primera decisión que tenemos que tomar desde que recibimos los primeros ingresos es: gastarlos ahora o guardarlos para el futuro. El consumo satisface el deseo de hoy. El ahorro se invierte para cumplir las necesidades y objetivos del futuro.
Si se decide ahorrar, uno se deberá plantear un buen nº de preguntas como: cuánto, cómo y en qué invierto, si será suficiente para comprar una casa o jubilarse, quée producto tiene una mejor fiscalidad, etc. Responder adecuadamente a esas preguntas marcará la diferencia entre conseguir o no sus objetivos, y posibilitará recorrer con tranquilidad y sin sobresaltos el, a veces complicado, camino de las inversiones financieras.
La planificación financiera es el proceso que permite encontrar respuestas adecuadas a las decisiones de inversión, y con ello, se elige el futuro que se quiere tener.
La estrategia de ahorro e inversión deberá revisarse al menos una vez al año para hacer un seguimiento de la misma y adaptarla a las circunstancias personales cambiantes.
La principal diferencia entre la planificación financiera y un plan de inversión es que la planificación financiera se centra en estudiar la situación financiera actual y futura de un individuo, mientras que el plan de inversión está enfocado a determinar en qué activos debe invertir el individuo para poder conseguir los objetivos futuros que se ha fijado en la planificación financiera.
2 La Planificación del Ahorro y sus Fases
1. Reunión de recogida de datos:Para realizar un estudio de planificación financiera se necesita conocer los objetivos financieros del cliente y cuál es su patrimonio disponible (hoy y en el futuro) para poder alcanzarlos. La información debe ser cuanto más exhaustiva mejor.
La información que sería necesario recoger es la siguiente:
Apartado 1: Datos personales.
Apartado 2: Patrimonio actual.
Apartado 3: Flujos de caja futuros.
Apartado 4: Objetivos financieros.
Apartado 5: Perfil de riesgo.
2. Análisis de la situación financiera y presentación del estudio: Con la información obtenida debe desarrollarse y presentarse un estudio en el que se analice si el inversor puede alcanzar sus objetivos y bajo qué supuestos de rentabilidad y riesgo. Si los resultados obtenidos no se ajustan al perfil de riesgo del cliente deben realizarse escenarios “What If” (¿Qué pasaría si....?) con el objetivo de revisar sus metas financieras y establecer prioridades.
JUBILACIÓN
(1) ¿Cuánto cuestan mis objetivos?
VIVIENDA EDUCACIÓN HIJOS
(2) ¿Cuánto diner o tengo par a financiar l os?
PATRIMONIO FINANCIERO ACTUAL VENTA INMUEBLE Y PARTICIPACIONES EMPRESARIALES FLUJOS DE CAJA HASTA LA JUBILACIÓN
(1) – (2) = DÉFICIT OBJETIVO DE RENTABILIDAD ¿Se ajusta el objetivo de r ent abil idad
a mi per fil de r iesgo?
SI NO
RECOMENDACIÓN DE INVERSIÓN
La información que sería necesario trabajar y reflejar en el estudio de planificación financiera es:
¿Cuánto cuesta el objetivo?: Aquí tendremos que evaluar en, euros actuales, cuánto cuesta el objetivo y estimar el valor que cada una de estas partidas tienen durante los años en que se producen. De este modo, sabremos cual es el capital que hay que consumir todos los años del patrimonio financiero y, con ello, el coste del objetivo.
¿Qué patrimonio tengo para financiarlo?: Hay que detallar el balance de situación (Activos – Pasivos) y definir el flujo neto de caja (Ingresos - Gastos).
¿Qué objetivo de rentabilidad tengo?: El planificador financiero debe estimar cuál es su déficit –diferencia entre lo que tengo, y/o voy a tener, y lo que necesito-. Este importe representa la remuneración que debo exigirle a los mercados financieros, y hay que traducirlo en una tasa de rentabilidad anual media.
¿Cuál es la distribución de activos necesaria para alcanzar el objetivo de rentabilidad?: El planificador financiero debe diseñar una estrategia de ahorro e inversión óptima desde el punto de vista de la rentabilidad y el riesgo.
¿Cuál es el horizonte temporal? El horizonte temporal es el tiempo que debe transcurrir entre la inversión y el objetivo (momento en el que prevemos usar el capital).
¿Se adecúa la cartera recomendada al perfil de riesgo?: Si tras el análisis del riesgo de la cartera, el inversor se siente cómodo, el planificador financiero debe elegir el vehículo financiero adecuado para materializar sus inversiones, atendiendo también a criterios jurídicos y fiscales, y realizar una propuesta concreta de productos. Si por el contrario, el cliente considera que no se ajusta a su perfil inversor, el planificador financiero debe ayudarle a revisar sus objetivos y establecer prioridades realizando nuevas simulaciones.
Cierre de la reunión: Se establece un plan de trabajo y continuidad.
3. Asesoramiento global: El planificador financiero, además de en los mercados financieros, debe formarse y ofrecer asesoramiento global al cliente en todas las materias relacionadas con el dinero (impuestos, Seguridad Social, stock options, hipotecas, seguros, inmuebles, etc.).
4. Seguimiento, control, revisión y ajuste del plan financiero: Un proceso de plan financiero es dinámico y está afectado por factores múltiples difícilmente predecibles. A esos factores extrínsecos hay que añadir las situaciones personales del ciclo vital de una persona (nacimiento hijo o hijos, cambio de actividad profesional o compra de una nueva vivienda, etc.). Más allá de las revisiones periódicas previamente mencionadas, se recomienda revisar el estudio de planificación financiera, al menos una vez año.
Por otra parte, la planificación del ahorro debe completarse con un ejercicio de previsión que evite que factores externos al cliente como su fallecimiento, incapacidad o dependencia, condicionen el plan de ahorro e inversión al que tanto tiempo le ha dedicado. Si el futuro es incierto y queremos minorar esa incertidumbre para que nuestra familia tenga todas sus futuras necesidades cubiertas, otra de las necesidades que deberíamos plantearnos es contratar un seguro.
3 La Planificación de la Previsión y sus Fases
Definir los gastos que la unidad familiar tendría en caso de que la persona que genera el grueso, o una parte importante, de los ingresos de la unidad familiar falleciese, se quedase inválida ,otuviese una enfermedad. fuese ...
Valorar el patrimonio, neto de impuestos, que tendría la unidad familiar en estas circunstancias.
Determinar el déficit o excedente sobre las coberturas de seguros actuales, y con ello la necesidad, o no, de contratar un capital adicional.
El planificador financiero también debe ayudar a su cliente a planificar su sucesión para evitar que, en un futuro y tras su fallecimiento, sus herederos afronten situaciones financieras y/o familiares incómodas. Debe tratar las siguientes cuestiones:
1. ¿Cuáles son los impuestos y gastos asociados a la herencia? y ¿Qué puedo hacer para minimizarlos?
2. ¿Cómo quiero repartir el patrimonio entre los herederos?, ¿Cuánto y qué bienes le doy a cada uno?
Otros aspectos que se deben valorar y tener en cuenta en una correcta planificación financiera son:
nupcias, necesidades de adulto dependiente o de niños discapacitados y necesidades financieras para cursar estudios o para causas filantrópicas.
Fiscalidad: Los impuestos están presentes en todo el proceso de planificación financiera, desde el origen del patrimonio (herencias, participaciones empresariales, trabajo, etc.) hasta cómo se invierte (elección del activo, vehículo inversor, titular, etc.) y su evolución en el tiempo (rentas de capital, venta de inmuebles, alquileres, etc.).
Software financiero: Existen algunas herramientas o software que pueden ayudarle a desarrollar y poner en práctica con sus clientes el proceso de planificación financiera.
4 Ventajas e Inconvenientes de la Planificación Financiera
Ventajas:
Le sirve al cliente como una guía futura.
Permite adelantarse a hechos futuros pudiendo protegerte de ellos, lo cual permite tener cierto control sobre acontecimientos que suceden a lo largo de la vida del cliente.
Al ser un asesoramiento personalizado permite escoger el vehículo de inversión que mejor se adapte a los objetivos y necesidades de cada cliente.
Proporciona tranquilidad al cliente ya que elimina incertidumbre y permite ver si sus objetivos son factibles o es necesario ajustarlos.
Inconvenientes:
Se basa en previsiones. Es imposible predecir con exactitud por lo que será necesario un frecuente seguimiento del estudio. Para poder cumplir con los objetivos, el inversor ha de tener en cuenta mi plan, a la hora de tomar decisiones futuras.
