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UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES DE CHIMBOTE
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS VICERRECTORADO DE INVESTIGACIÓN
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
TÍTULO
El Impuesto a la Renta y su Influencia en la Liquidez de las Micro y Pequeñas Empresas Industriales de Chimbote, 2013.
AUTOR:
Mg. Econ. Fernando Vásquez Pacheco ASESOR:
Dr. César Lip Licham
CHIMBOTE - PERÚ 2014
8 1. TÍTULO DE LA TESIS.
El Impuesto a la Renta y su Influencia en la Liquidez de las Micro y Pequeñas Empresas Industriales de Chimbote, 2013.
2. INTRODUCCIÓN
En Europa, Asia, Oceanía, África y América, más del 98% del total de las empresas son micro y pequeñas empresas (MYPE). Esta misma tendencia también se da a nivel de los sectores económicos como por ejemplo, el comercio, la industria, etc, así como también en las regiones: Costa, sierra y selva. Sin embargo, los niveles de impuestos, que pagan (tributos) que pagan las MYPE, medianas y grandes empresas es el mismo en todas las regiones del mundo. En esta perspectiva, es importante conocer ¿Cómo los impuestos afectan la liquidez de las MYPE? En por ello que, el título de nuestro proyecto de investigación es: El Impuesto a la Renta y su Influencia en la Liquidez de las Micro y Pequeñas Empresas Industriales de Chimbote, 2013.
El contenido del proyecto de investigación es el siguiente: Titulo, planteamiento de la investigación, caracterización y enunciado del problema; objetivo general y objetivos específicos. Así mismo el proyecto contiene, el marco teórico y conceptual e hipótesis, el mismo que se subdivide en antecedentes y bases teóricas. También el proyecto contiene la metodología en donde se destaca el diseño de investigación, población y muestra, definición y operacionalización de las variables, .entre otros. Finalmente, se explicitan las referencias bibliográficas y los anexos, en donde se destaca el cronograma de actividades, el presupuesto y el cuestionario para recabar la información correspondiente a los objetivos específicos del proyecto de investigación.
9 3. PLANEAMIENTO DE LA TESIS
3.1. Planteamiento del problema: a) Caracterización del Problema:
Si se analiza la estructura productiva económica de cualquier país, sea desarrollado o en proceso de desarrollo, se constata la existencia de empresas de distinta envergadura, tales como: micro, pequeñas, medianas y grandes empresas. Así mismo, si observamos los distintos sectores económico-productivos de los diferentes países, también se da la misma dinámica, en decir, también en los distintos sectores económicos hay micro, pequeñas, medianas y grandes empresas; primando siempre, las micro y las pequeñas empresas. Al respecto, la evidencia empírica establece lo siguiente:
las pequeñas empresas son una realidad indiscutible tanto en los países desarrollados como en desarrollo, porque representan la absoluta mayoría de las empresas existentes, ya que cerca del 99% del total de empresas del mundo son micro y pequeñas empresas, las mismas que generan entre el 50 y el 80% del empleo y entre el 40 y 70% del Producto Bruto Interno. (Villarán, 2007),
la microempresa, representa el 95,2% del empresariado nacional y la pequeña empresa el 4,8%. Las MYPE con ventas menores a 13 UIT son el 72,6% y en el extremo superior las MYPE con ventas mayores a 1700 UIT representan tan solo el 0.74 por ciento. Así mismo, según la característica sobre el número de trabajadores empleados: el 98,1% de las empresas se clasifican como microempresas y el 1,7 % de las MYPE son pequeñas empresas. La mediana y gran empresa está representada sólo por el 0,2%.del total de empresas. (Ministerio de la Producción, 2012),
la distribución geográfica de las MYPE en el Perú muestra que el 72,8% se ubican en las regiones de la Costa peruana, de las cuales, el 51,4 % se localiza en Lima y Callao. Las regiones de la Sierra concentran el 21,1% de las MYPE y sólo el 6,1% se ubican en las regiones de la Selva. (Villarán, 2007),
tomando en cuenta la actividad económica: el 84,3% de las MYPE desarrollan actividades en el sector terciario de la economía, (comercio 46,9% y servicios 37,4%) en el sector secundario participa el 13,1% (manufactura 10% y
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construcción 3,1%) y, en el sector primario intervienen el 2,1% (1,8% agropecuario, 0,5% minería y el 0,3% Pesca). (Villarán, 2007)
Por otra parte, diferentes autores señalan que uno de los principales problemas que tienen las MYPE en el Perú es la falta de financiamiento crediticio, lo que Flores (2006) atribuye a:
las altas tasas de interés influyen en el costo de los créditos, lo que se constituye a su vez en una barrera grande para acceder al financiamiento de las actividades empresariales,
que faltan instituciones que avalen y apoyen nuevos proyectos, así como una cultura de riesgo en las inversiones. En general, los criterios que se aplican para otorgar financiamiento son inadecuados, pues la mayoría de los esquemas de financiamiento están diseñados para atender las necesidades de empresas grandes y medianas y no de las MYPE; en consecuencia, la banca carece de especialistas que entiendan cabalmente las necesidades y condiciones de las empresas pequeñas. De lo establecido se infiere que el costo del financiamiento para las micro y pequeñas empresas en comparación con las medianas y grandes empresas es más alto para las MYPE que para las medianas y grandes empresas. En tal sentido, se tiene que:
Los esquemas fiscales se aplican igualmente para empresas grandes, medianas, pequeñas y micro empresas, lo cual se considera un error, pues las últimas deberían recibir un tratamiento especial.
Los estímulos fiscales son prácticamente inexistentes.
No se ha utilizado una política fiscal como agente modernizador que cambie las conductas empresariales.
Tampoco se contempla la posibilidad de generación de empleos.
No hay una traducción de los impuestos en buenos servicios, lo cual significa que no hay una retribución por parte del gobierno.
La mayoría de las empresas considera que los servicios públicos son muy malos.
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Los empresarios perciben la existencia de un régimen de terrorismo fiscal en el que se persigue al que paga y se tolera al que no lo hace.
Los procedimientos fiscales son largos, burocráticos y demandan una considerable inversión de tiempo y esfuerzo de los empresarios.
La situación descrita hasta aquí no es extraña en Ancash, particularmente en Chimbote; lamentablemente, casi no existen estudios específicos que permitan corroborar lo que está sucediendo en el Perú, Ancash y Chimbote con relación al financiamiento de las MYPE.
Por otro lado, el estudio de las micro y pequeñas empresas ha cobrado un auge renovado durante las últimas décadas, en particular en países en desarrollo como el nuestro, debido a las características ya mencionadas y a la alta participación en la estructura empresarial y de empleo, consideradas manifestaciones vivas del potencial empresarial de las regiones.
Aunque estos negocios pueden ser una vía para la superación de la pobreza y el fortalecimiento de la estructura empresarial, aunque sus actividades se ven limitadas por varios factores, tales como: acceso desfavorable a mercados, competencia y restricciones tecnológicas y de capital humano. Uno de los obstáculos principales es obtener financiamiento que provea el capital inicial para el establecimiento de la empresa y la realización de proyectos, que le impriman una dinámica de crecimiento posterior a la puesta en marcha. De ello se deriva la importancia de mercados financieros eficientes, para la canalización de créditos a negocios que le sirvan de palanca al desarrollo empresarial. (Ramírez-Urday, Mungaray y Guzmán, 2009) Cuando los mercados son reducidos y tienen niveles de competencia bajos entre instituciones financieras hacen que los volúmenes de intermediación sean pequeños y los créditos caros e inaccesibles, para una proporción considerable de empresas chicas. Por otro lado, la condición de informalidad en que operan grandes segmentos de estos negocios crea una barrera a los mercados formales de créditos. Si bien esto plantea el riesgo de una restricción permanente de liquidez, es posible que algunas empresas puedan atenuar el problema a través de otras fuentes de financiamiento informales: aprovechando redes sociales (parientes y amigos), relaciones con proveedores, los mismos clientes, prestamistas y empeños. También, hay fuentes formales, desvinculadas de la actividad empresarial, como diversos tipos de créditos:
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al consumo, a familiares y al consumo de tiendas de autoservicio o de artículos para el hogar, que mitigarán los problemas de liquidez de las MYPE y relajan la percepción de los empresarios en torno al problema (Ramírez-Urday, Mungaray y Guzmán, 2009).
Por otra parte, en toda economía de mercado y de régimen democrático se da lo siguiente: por un lado, existe una infinidad de empresas (micro, pequeñas, medianas y grandes) que necesitan (entre otros) recursos financieros (dinero) para desarrollar sus actividades productivas y de comercio de bienes y servicios. Por otro lado, los Estados (a través de los gobiernos de turno) para poder atender las necesidades de la población en sus requerimientos de bienes y servicios públicos (salud, transporte, educación, seguridad, etc.) requieren de ingresos fiscales, los cuales los obtienen a través del sistema tributario que imponen como políticas fiscales y tributarias.
La situación descrita genera una disyuntiva entre el interés público y el interés privado; es decir, si un determinado gobierno decide incrementar los tributos de manera significativa, esto generará efectos contarios en los intereses privados, porque el Estado les estará afectando el circuito monetario de producción de los agentes empresariales, más concretamente, les estará reduciendo la disponibilidad de efectivo (liquidez) para el desarrollo de sus actividades productivas y comerciales. Al respecto, los investigadores que se ha dedicado a estudiar estos aspectos, indican lo siguiente:
entre las causas de insolvencia de las empresas se considera: 1) La política tributaria en el país, porque el Estado en su indiscutible esfuerzo que hace para mejorar la posición de caja fiscal ha emitido normas legales antitécnicas que crean una barrera para el desarrollo empresarial; 2) Las tasas de interés activas en los bancos son muy elevadas en el Perú, de modo que los costos financieros de las empresas resultan por lo general agobiantes. Estos, sumados a los sobre costos tributarios, laborales y a la creación del impuesto del ITF, restan toda competitividad a la empresa nacional. (Solórzano, 2008)
desde el año 2002, las empresas vienen colaborando, ad honorem, con la Sunat en la recaudación de los impuestos, conforme a los Sistemas de Pagos Adelantados del impuesto general a las ventas -IGV- (retenciones, percepciones y detracciones), los cuales vienen ocasionando diversos problemas a los
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contribuyentes, generándoles sobrecostos y restándoles competitividad. No solo se trata de sistemas complicados y dispersos, sino que además, afectan la liquidez de las empresas, pues los pagos adelantados no se compensan automáticamente y su devolución está sujeta a un trámite engorroso que puede durar varios meses. En ese contexto, sería muy grave que la Administración Tributaria insista en aplicar la retención al uso de tarjetas de crédito; así como en obligar a las empresas denominadas "grandes compradoras" a que cobren los embargos tributarios de sus acreedores. (Alva, 2009)
En el año 2007, en la región Ancash existían 187 empresas industriales, las cuales daban empleo a 16 498 trabajadores. De ellas, 58 empresas (31.02 % del total de empresas) se dedican a la extracción de pesca, explotación de criaderos de peces y granjas piscícolas y a otras actividades de servicios relacionadas con la pesca, 49 empresas (26.20%) se dedican a la elaboración y conservación de pescado y productos de pescado (conservas de pescado). Las restantes 80 empresas (42.78%) se dedican a otras actividades industriales, tales como: elaboración y conservación de frutas, legumbres y hortalizas; elaboración de aceite y grasas de origen vegetal y animal; elaboración de productos de molinería; elaboración de productos de panadería; elaboración de productos de panadería; elaboración de azúcar; elaboración de otros productos alimenticios; elaboración de bebidas no alcohólicas, producción de aguas minerales; fabricación de otros productos minerales no metálicos; industrias básicas de hierro y acero; fabricación de productos metálicos para uso estructural; generación, captación y distribución de energía eléctrica; captación, depuración y distribución de agua y construcción de edificios completos y de partes de edificios; obras de ingeniería. (Ministerio de Trabajo-Chimbote, CIIU).
El Ministerio de Trabajo, sede Chimbote, no tiene información actualizada. Según versión de un funcionario de dicha institución, ahora la información correspondiente a las empresas y a las MYPE las maneja el Ministerio de la Producción. Se desconoce si el pago de del impuesto a la renta por parte de las empresas industriales de Chimbote, influye o no en la liquidez de las misma
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Por las razones expuestas y la poca información que se tiene sobre las unidades de análisis de investigación en el ámbito de estudio, el enunciado del problema de investigación es el siguiente:
b) Enunciado del problema:
¿Cómo influye el impuesto a la renta en la liquidez de las micro y pequeñas empresas industriales de Chimbote en el año 2013?
3.2. Objetivos de la investigación: 3.2.1. Objetivo general.
Identificar y describir la influencia del impuesto a la renta en la liquidez de las micro y pequeñas empresas industriales de Chimbote, en el año 2013
3.2.3. Objetivos específicos.
1. Describir las principales características de las micro y pequeñas empresas industriales de Chimbote, en el año 2013.
2. Describir las principales características de los tributos que pagan las micro y pequeñas empresas industriales de Chimbote, en el año 2013.
3. Describir las principales características de la liquidez financiera de las micro y pequeñas empresas industriales de Chimbote, en el año 2013.
4. Determinar si el pago del impuesto a la renta de tercera categoría por parte de las micro y pequeñas empresas industriales de Chimbote afectó su liquidez, en el año 2013.
.
3.3. Justificación de la investigación:
La presente investigación se justifica por las siguientes razones:
En el Perú, la gran mayoría de empresas son micro y pequeñas empresas, así por ejemplo que las MYPE según el número de trabajadores son el 99.8%; en consecuencia, sólo el 0.2% son medianas y grandes empresas. Desagregando esta
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información se tiene: 98.1% son micro empresas, de las cuales el 96.3% tiene de 1a 5 trabajadores y el 1.8% tiene entre 6 a 10 trabajadores. Así mismo, 1.7% son pequeñas empresas, de las cuales el 1% tiene de 11 a 20 trabajadores, el 0.5% de 21 a 50 trabajadores y el 0.2% de 51 a 100 trabajadores.
Así mismo, la Ley de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña Empresa (ley 28015, promulgada el 3 de julio de 2003), tiene por objeto la promoción de la competitividad, formalización y desarrollo de las micro y pequeñas empresas para incrementar el empleo sostenible, su productividad y rentabilidad, su contribución al producto bruto interno, la ampliación del mercado interno y las exportaciones, y su contribución a la recaudación tributaria.
También dicha ley define a la micro y pequeña empresa como una unidad económica constituida por una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial contemplada en la legislación vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades de extracción, transformación, producción, comercialización de bienes o prestación de servicios.
Las Mype generan empleo para el 62% de la fuerza laboral del país, en tanto que la mediana y gran empresa contribuye con el 7% de los empleos, el 19% corresponde a los independientes, el 8% al sector público y el 4% a trabajadores del hogar.
Por actividad económica, el 84.2% de las MYPE desarrollan actividades en el sector terciario de la economía (47.2% en comercio y 37% en servicios); en el sector secundario participan el 13.1 % (manufactura 10.3% y 2.8% en el sector construcción); y en el sector primario, el 2.7 % (1.9% en el sector agropecuario, 0.5% en minería y 0.3% en pesca).
El Perú es considerado como uno de los países con mayor generación de iniciativas emprendedoras en el mundo; también es el primer país en mortalidad de empresas, se estima que el 50% de la MYPE quiebran antes de llegar al primer año, situación que se origina por una falta de conocimiento de las herramientas de gestión y habilidades gerenciales, y que se agrava por la elevada informalidad de sus operaciones, improvisación, baja productividad y, en consecuencia baja competitividad, que impacta en una menor rentabilidad, y termina con la quiebra. Los factores que más inciden en esta problemática son la escasa capacidad operativa, la limitada capacidad gerencial, los problemas para contar con información adecuada y oportuna, la
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desarticulación empresarial, la inadecuada tecnología y la dificultad de acceso al crédito (Ravello, s/f).
Las razones precedentes denotan que las micro y pequeñas empresas (MYPE) en el Perú son importantes desde el punto de vista cuantitativo y cualitativo. Además, estas empresas también se enfrentan al sistema tributario imperante en el País, el mismo que seguramente en su aplicación y operatividad le genera mayores efectos que a las medianas y grandes empresas, por el hecho de que las MYPE tienen serios problemas de financiamiento, capacitación, competitividad y rentabilidad; por lo tanto, el pago de impuestos les generarán mayores efectos negativos que a las medianas y grandes empresas; en consecuencia, es importante estudiar la problemática que genera el pago de tributos (impuestos) en los aspectos financieros (liquidez) de las micro y pequeñas empresas industriales de Chimbote.
También la investigación se justifica, porque permitirá conocer en forma concreta y precisa, la influencia del pago de impuestos a la renta en la liquidez de las Mype, situación que seguramente es muy complicada (sobre todo para las microempresas) dado sus limitados recursos de capital financiero y capital humano.
Respecto a la metodología: la investigación fue de tipo correlacional, de nivel cuantitativo, de diseño no experimental, retrospectivo y correlacional. La población fue de 187 micro y pequeñas empresas, de la cual en forma dirigida se escogió una muestra de 50, a quienes se les aplicó para obtener los datos una encuesta a través de un cuestionario de 22 preguntas cerradas y 2 preguntas abiertas. Para el análisis de los datos se aplicó la estadística descriptiva e inferencial a través del software Excel y SPSS.
4. MARCO TEÓRICO Y CONCEPTUAL. 4.1. Antecedentes
Alvarez y Dionicio (2008), en su trabajo de investigación denominado: “Influencia de la aplicación del sistema de pago de obligaciones tributarias con el Gobierno Central en la situación económica y financiera de la empresa Transialdir SAC. en el bienio 2006-2007”, plantearon hipótesis: La aplicación del Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central ha influido de manera negativa en la situación económica y financiera de la
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empresa Transialdir SAC en el bienio 2006-2007. La investigación concluyó demostrando la hipótesis planteada como verdadera. Además, la investigación en mención, llega a las siguientes conclusiones: (a) El Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central como medida administrativa, atenta contra el principio de no confiscatoriedad, ya que las empresas sujetas al sistema no pueden disponer libremente de sus fondos detraídos. (b) El Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central ha influido de manera negativa en la situación económica y financiera de la empresa Transialdir S.A.C. de Trujillo. (c) El efecto financiero específico de la aplicación del Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central se aprecia en la disminución significativa de los indicadores de Liquidez general, Liquidez absoluta, Capital de trabajo y el Flujo de caja, en tanto el efecto económico se aprecia en el incremento de los gastos financieros como consecuencia de la necesidad de financiamiento externo; debido a la falta de liquidez de la empresa para cumplir sus obligaciones con terceros.
Berneo (2014), en su trabajo de investigación denominado: Influencia del anticipo del impuesto a la renta en el flujo de caja aplicado al sector comercial, caso: Sanilsa Distribuidora de Alimentos Cía. Ltada., año 2012”, realizada en Cuenca- Ecuador, llega a las siguientes conclusiones: (a) La empresa Sanilsa (empresa de caso estudiada) es una empresa afectada en su liquidez por el pago de anticipo del impuesto a la renta, ya que este rubro a cancelar fue en dos partes. Además, en dos meses, la empresa no pueda comprar más productos para su comercialización, o a su vez, no pueda cancelar sus obligaciones con proveedores a tiempo. (b) Los impuestos en general, influyen en gran medida en la liquidez de un ente económico, ya que son rubros que se deben cancelar por el total de las compras o las ventas realizadas, sin tomar en cuenta que las ventas son facturadas, dando varios días de plazo a los clientes, y por lo tanto, los valores que se cancelan por obligaciones al fisco son de dinero destinado al pago de acreedores o al pago por adquisición de mercadería. (c). Los valores cancelados por obligaciones tributarias disminuyen la liquidez de la empresa, por ende, afectan directamente el giro del negocio, es por ello que la empresa poco a poco va perdiendo la capacidad de adquisición de productos, porque todas las
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empresas necesitan liquidez para sobrellevar sus actividades normales, dar crecimiento a la organización y aumentar las plazas de empleo para la ciudadanía.
Guano (2013), en su trabajo de investigación denominado: “La aplicación del impuesto a la salida de divisas y su incidencia en el riesgo reputacional en la empresa Kichservice S. A. de la ciudad de Ambato!”, cuya hipótesis fue: El impuesto a la salida de divisas incide significativamente en el riesgo reputacional de la empresa Kickservice S.A de Ambato. El autor en mención, utilizando el estadístico de la Chi Cuadrado, encontró que el impuesto a la salida de divisas sí incide en el riesgo reputacional de la empresa Kickservice S.A. de la ciudad de Ambato. Además, la investigación llegó a las siguientes conclusiones: (a) Tanto los clientes, el personal y los funcionarios de la empresa Kickservice S.A. desconocen el impuesto de salida de divisas y las disposiciones legales emitidas por los organismos de supervisión y control, imposibilitando a los empleados satisfacer con cabalidad las inquietudes de los usuarios. (b) Existe un valor agregado en el servicio de giros al exterior por parte de Kickservice S.A., el mismo que es de entrega inmediata a los beneficiarios, situación que no se ha dado a conocer en su totalidad a los clientes, peor aún a los potenciales, teniendo como consecuencia un desperdicio de recursos humanos, materiales y financieros que bien se los podría optimizar para mejorar la rentabilidad y disminuir el riesgo reputacional. Así mismo, se da una disminución de envío de dinero hacia el exterior, por lo tanto, se siente una desmejora en la solidez financiera de la empresa, producto de la apreciación que tienen los clientes sobre la imagen corporativa. (c) Los cambios constantes emitidos por el Servicio de Rentas Internas para la aplicación del impuesto de la salida de divisas influyen en el criterio de los clientes en forma negativa, ya que ellos por el desconocimiento de la legislación que rige la actividad comercial consideran que la empresa Kickservice S.A. tiene que ver con estos cambios y con los requisitos que se solicitan para poder realizar las transacciones, situación que pone en peligro la situación reputacional de la empresa.
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del impuesto del 2 x 1000 a las transacciones financieras, realizado en Colombia el año 1998, llegaron a las siguientes conclusiones: (a).El impuesto del 2x1000 establecido en Colombia en noviembre de 1998, es un gravamen que se aplica al retiro de fondos de las cuentas corrientes y de ahorro. En varios países de América Latina se han implementado modalidades semejantes a este tipo de gravamen, pero infortunadamente se encuentra poca evidencia sobre sus efectos económicos, lo cual hace difícil su comparación. Así, mientras en Perú y Argentina se eliminaron estos gravámenes al poco tiempo de establecidos, en Venezuela, Brasil y Ecuador se hicieron permanentes. (b) Desde el punto de vista de los beneficios y los costos, el gravamen es atractivo en cuanto ofrece un alto potencial de recaudo en el corto plazo y su administración es relativamente sencilla. En términos de equidad el impuesto es considerado como progresivo, puesto que la carga recae con mayor fuerza en los grupos de altos ingresos, quienes usan con mayor intensidad los servicios ofrecidos por el sistema financiero. En cuanto a los costos, el impuesto reduce la rentabilidad efectiva de las inversiones en activos financieros sujetas al gravamen, lo cual puede generar una mayor preferencia por efectivo o, alternativamente, una sustitución hacia otros instrumentos financieros que no son gravados. Estos fenómenos afectan el uso de los sistemas modernos de pago y podrían presionar al alza las tasas de interés. (c) El sistema de pagos que tradicionalmente han utilizado los agentes en sus operaciones, se ha visto afectado con el impuesto del 2x1000. Aunque no se ha realizado un estudio exhaustivo sobre la materia, la evolución de la cantidad y el valor de los cheques que pasaron por primera compensación en el Banco de la República, constituyen un indicativo de este fenómeno. Después de establecida la contribución en noviembre de 1998, cae drásticamente la compensación de cheques y este comportamiento se mantiene en los meses subsiguientes. (d) Finalmente, concluyen que, tanto las personas como las empresas han modificado, en algún grado, sus decisiones del portafolio. La disminución en la rentabilidad efectiva de las cuentas de ahorro y corrientes a consecuencia del impuesto, ha hecho que las personas o bien opten por aumentar sus inversiones en los activos financieros que no son objeto del gravamen, o prefieran mantener más saldos líquidos. Las estimaciones econométricas arrojan evidencia sobre el efecto del impuesto en la demanda por efectivo, la cual creció
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0,41 puntos porcentuales adicionales a las pocas semanas de implementada la medida.
Los antecedentes encontrados y descritos, indican que los trabajos de investigación sobre tributación son más de casos que correlaciónales; por lo tanto, esto será una restricción en la investigación a desarrollar.
4.2. Bases teóricas
4.2.1 La tributación (impuestos)
4.2.1.1. El papel de la política fiscal en la economía
La Constitución Política de Perú establece que en el país se “ejerce una economía social de mercado” art.53°. Los lineamientos básicos esenciales del modelo de economía social de mercado caracterizan una configuración económica cuyos principales rasgos, de acuerdo a Pfaller (1997) se describen enseguida, para ubicar el problema que aborda este trabajo de investigación.
Es objetivo del Estado que un mercado funcione eficientemente, sobre la base de la combinación del mercado con la propiedad privada de los medios de producción. Se conceptúa que esta es la modalidad más eficiente para la coordinación económica, y que es también una condición necesaria para garantizar la máxima libertad política.
El Estado le confiere al mercado un margen de acción suficiente y que por principio se rige por la interacción de la oferta y la demanda; sin embargo, debiendo proteger la libertad del mercado contra alguna transgresión el Estado oficia como instancia suprema de coordinación y regulación en una sociedad para garantizar la seguridad de la propiedad privada en contra de robo, extorsión, etc. y para asegurar que el acceso al mercado no sea monopolizado.
El Estado garantiza que la información de los oferentes y los demandantes sea confiable para una toma de decisiones racional y transparente, incluyendo el comportamiento del mismo Estado. De esto, las injerencias del Estado en la economía, dentro de lo cual se encuentra la tributación, deben ser consistentes para no dificultar una planeación segura de los agentes económicos.
El concepto de la economía social de mercado reconoce explícitamente que ni siquiera un mercado altamente eficiente satisface todas las necesidades de una
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sociedad, por lo cual se atribuye al Estado el derecho y el deber de intervenir activamente dondequiera que se produzca un menoscabo de intereses sociales legítimos. Esta obligación de intervenir del Estado abarca tres aspectos: restricción de la libertad del mercado, compensación de fallas del mercado y corrección de resultados generados por el mercado.
La restricción de la libertad del mercado se resume en la idea de poner los límites para la consecución de beneficios (las reglas de juego) y evitar las externalidades en las actividades de los agentes que intercambian en el mercado.
Para este trabajo de investigación resulta central comprender el papel del Estado cuando interviene para compensar las fallas del mercado. Dicha compensación puede entenderse como que el Estado deberá hacerse cargo de las actividades que son necesarias para el bienestar de la población y que no realiza la actividad privada. La corrección de resultados del mercado con la finalidad de asegurar la cohesión social es la que resulta destacable ya que implica el objetivo de una sociedad justa. Esto es, no se deja librada enteramente a los mecanismos del mercado el logro del bienestar social, sino al contrario el Estado debe buscar un efecto redistributivo independiente del mercado que asegure una asignación justa de los derechos de consumo.
En el modelo de una economía social de mercado es tarea del Estado procurar una distribución lo más amplia posible del patrimonio. Pero dado que la expropiación de patrimonio existente es inadmisible, solo se podrá cumplir con la tarea a través de la generación adicional de riqueza en la sociedad, tomando una parte de los ingresos corrientes de amplios estratos de la población. Esta necesidad de corrección de los resultados del mercado resguarda a los individuos de quedar totalmente desprotegidos frente a los riesgos típicos de la vida, tales como vejez, enfermedad, ausencia del sostén de la familia; igualmente respecto al riesgo del desempleo. Los aspectos centrales de la redistribución que le corresponde organizar y financiar al Estado son tres: a) el seguro de enfermedad, b) la formación escolar a través de la atención directa o indirecta y el financiamiento de bienes públicos, y c) otros servicios estatales a través de una tributación que se rija por el monto de los ingresos, el patrimonio y las cargas familiares.
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Así mismo, Tello (2002) afirma que la Teoría Económica le otorgó un papel fundamental al Estado en cuanto a la generación y disposición de bienes públicos., como por ejemplo, la educación pública, la salud pública, la seguridad pública, etc.; pero para que el Estado pueda cumplir con ello necesita disponer de recursos financieros, y una forma es a través del mecanismo de la tributación que deben realizar los agentes económicos de una sociedad determinada.
Sin embargo, el pago de tributos (impuestos) por parte de los agentes económicos de una determinada economía (sociedad), genera inequidad la que luego se manifiesta en un incremento de los costos de producción, lo que a su vez genera incremento de precios en el mercado, lo que a su vez genera una reducción en la producción y en el consumo de bienes y servicios. Siguiendo a Mankiw (2002), vamos a explicar lo que acabamos de afirmar.
Figura 1
Fuente: Elaboración propia.
En la figura 1 se observa los efectos de los impuestos dispuesto por el Estado (gobierno de turno) a un bien “X” que se transa en un mercado competitivo. Enseguida se explica los detalles de su composición y su uso:
Situación Inicial: se parte de una situación inicial en donde el Estado todavía no dispone que los agentes económicos (productores y consumidores) paguen tributos o impuestos. En esta situación al precio Po que es fijado por el libre juego de la oferta y la demanda de mercado, todos los que desean vender el producto o bien “X” venden y todos los que desean comprar a dicho precio, compran. Es
PX O0 Pc E1 P0 Pv D0 0 Q0 Qx/t Q1 O1 A B C E0
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decir, el mercado está en equilibrio en Eo; por lo tanto, al precio Po de equilibrio (Eo) las cantidades que se transan en el mercado es Qo. En este caso, en este mercado no hay pérdida de eficiencia social
Situación con tributos-impuestos: supongamos ahora que el Estado (gobierno de turno) dispone que los agentes económicos paguen impuestos, y que dichos impuestos es en la magnitud A-B. En este caso el precio de compra Pc sube y el precio de venta Pv baja ¿por qué se dá esta situación? Esta situación se da porque el pago de impuestos es como si los costos de producción hubieran subido, es por ello que la función (curva) de oferta disminuye (se traslada hacia arriba) de Oo a O1, generando el equilibrio de mercado en E1. En este caso, el monto de ingresos que el Estado percibe por los impuestos es igual al área Pc A B Pv y la pérdida de eficiencia es igual al área A B Eo.
¿Cómo el impuesto afecta el bienestar de la sociedad? De la siguiente manera: un impuesto sobre el bien “X” reduce el excedente del consumidor en el área Pc A C Po + el área A C Eo (Figura 1). Así mismo, reduce el excedente del productor en el área Po C B Pv + el área C Eo B. ¿Cuándo hay una pérdida de eficiencia irrecuperable? Cuando el monto de los impuestos fiscales (área Pc A B Pv es mayor a la pérdida de eficiencia (área A C B Eo). Por ejemplo, está pérdida de eficiencia podría ser la disminución de la liquidez de las empresas que producen y venden el bien “X”, así mismo a los que compran y consumen dicho bien.
4.2.2 Funciones de la Hacienda Pública
La Hacienda Pública es la parte de la Teoría Económica que estudia la intervención del Estado en la economía, fundamentalmente, aunque no de forma exclusiva, a través de los procesos de ingresos y gastos públicos, denominada de conjunto actividad financiera del Estado. Esta ciencia permite entender sobre todo la lógica económica que subyace a las actuaciones del sector público, en las dos facetas básicas del análisis económico: cómo resuelve el sector público los problemas de asignación y organización, y cómo esto afecta al resto del sistema económico (Marrero, 2009).
Funciones de la Hacienda Pública:
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a) Función de asignación: el sector público realiza una serie de ajustes para obtener, en última instancia, una asignación eficiente de los recursos siempre tan escasos.
b) Función de redistribución: el sector público pretende corregir la distribución de la renta y de la riqueza para tener una distribución más equitativa.
c) Función de estabilización y desarrollo: el sector público pretende garantizar el funcionamiento de la economía impulsándola a conseguir niveles de crecimiento y desarrollo adecuados.
d) Establecimiento del marco jurídico: esta función trasciende la teoría económica misma; sin embargo, es una función del estado al ser éste quien fija las reglas del mercado, la definición de la propiedad, las normas sobre los contratos y las quiebras, las obligaciones mutuas de los sindicatos y los empresarios y toda una variedad de leyes y reglamentaciones que limitan la forma en que se interrelacionan los diferentes miembros de la sociedad.
4.2.3 Sistemas Tributarios
Para Gonzáles (2009) un sistema tributario es el conjunto de impuestos que se aplican en un país, en un momento dado, y su configuración obedece a múltiples razones, a saber: políticas, económicas, históricas, culturales, etc., de cada país. Sin embargo, se puede afirmar que, a nivel internacional ha tenido una amplia aceptación académica el Modelo Europeo de Tributación.
Según el autor citado, generalmente existen dos sistemas de tributación: el sistema de tributación ortodoxo y el sistema de tributación heterodoxo. Para Gonzáles (2009), el sistema tributario ortodoxo o modelo de tributación europeo, está constituido por los impuestos directos e indirectos que establecen los gobiernos de los países. Dentro de la imposición directa se incluye al impuesto sobre la renta (personas físicas y jurídicas) y el impuesto al patrimonio. Dentro la imposición indirecta se encuentra la tributación al consumo general (impuesto tipo valor agregado), al consumo específico y al comercio exterior (gravando a las importaciones).
2.1.3.1 Clasificación de los Tributos:
Según el Código Tributario del Perú, los tributos se clasifican en impuestos, contribuciones y tasas. De estos tributos nos interesa los impuestos y dentro de
25 ellos el impuesto a la renta.
1. Impuesto a la Renta:
Según la Sunat (s/f), el Impuesto a la Renta es un tributo que se determina anualmente y considera como “ejercicio gravable” aquel que comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre de cada año. Este impuesto grava las rentas que provienen de la explotación de un capital (bien mueble o inmueble), del trabajo realizado en forma dependiente e independiente, las obtenidas de la aplicación conjunta de ambos factores (capital y trabajo), así como las ganancias de capital.
Con la finalidad de determinar el Impuesto a la Renta de Personas Naturales que no realizan actividad empresarial, se separa tal determinación de la siguiente manera:
1. Rentas de Capital de Primera Categoría: tributan de manera independiente y se calcula el Impuesto con una tasa de 6.25% sobre la renta neta de primera
categoría.
2. Rentas de Capital de Segunda Categoría por ganancias de capital originadas por la enajenación de los bienes a que se refiere el inciso a) del artículo 2° de la Ley: tributan de manera independiente y se calcula el Impuesto con una tasa de 6.25% sobre la renta neta de segunda categoría.
3. Rentas del trabajo y de fuente extranjera: tributan con tasas progresivas acumulativas de 15%, 21% y 30%.
En el caso del Impuesto a la Renta Empresarial o de Tercera Categoría deben considerarse todas las rentas o ganancias que provengan de la actividad
empresarial, así como las rentas que se consideren como tales por mandato de la propia Ley del Impuesto a la Renta.
2. Teorías del Impuesto a la Renta
De acuerdo con Nima, Gómez y Bobadilla (2007), son tres las teorías que definen el concepto de renta, a saber:
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ganancia susceptible de obtenerse periódicamente de una fuente más o menos durable en estado de explotación.
La teoría del flujo de riqueza, donde el concepto de renta se identifica con el beneficio o utilidad obtenida en un periodo determinado con prescindencia de que provenga de una fuente periódica o durable.
La teoría del consumo más incremento patrimonial, donde la renta se determina en función de los cambios en el valor del patrimonio durante un periodo determinado, debiéndose tener en cuenta los consumos realizados. Rentas provenientes del trabajo
Las rentas pueden también provenir del trabajo realizado en forma dependiente o independiente, así como de cualquier forma de prestación de servicios personales. En este caso, es necesario precisar que al igual que para las rentas provenientes del capital, el Impuesto a la Renta grava las rentas provenientes del trabajo y no al trabajo mismo
Rentas provenientes del capital y del trabajo
Están gravados con el Impuesto a la Renta los ingresos provenientes de la aplicación conjunta del capital y del trabajo, esto es, los originados de la realización de una actividad empresarial.
Inafectaciones y Exoneraciones del Impuesto a la Renta: 1. lnafectaciones del Impuesto a la Renta
a) Sujetos inafectos del Impuesto a la Renta
No son sujetos pasivos del Impuesto a la
Renta
Sector Público nacional, excepto las empresas conformantes de la actividad empresarial del Estado.
Fundaciones legalmente establecidas con los siguientes fines: cultura, investigación superior, beneficencia, asistencia social y hospitalaria y beneficios sociales para los servidores de la empresa.
Entidades de auxilio mutuo.
Comunidades campesinas.
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b) Ingresos inafectos al Impuesto a la Renta
Por otro lado, Alva (s/f), señala las siguientes características del impuesto a la renta:
Primera característica: la renta tiene el carácter de ser no trasladable, ello por el hecho que afecta de manera directa y a la vez de forma definitiva al sujeto que la Ley del Impuesto a la Renta determina. En este caso es el propio contribuyente quien debe soportar la carga económica del impuesto por sí mismo.
Segunda característica: en este caso el impuesto a la renta contempla la aplicación del principio de equidad en sus dos vertientes (horizontal y vertical), al estar relacionada con la capacidad contributiva. Los índices básicos de capacidad contributiva se resumen en tres: a) la renta que se obtiene, b) el capital que se posee y c) el gasto o consumo que se realiza.
Esta característica, considera además que son tributos directos aquellos que recaen sobre la riqueza o el patrimonio, ya que son estos referentes los que constituyen verdaderas manifestaciones directas e inmediatas de la capacidad contributiva.
Tercera característica: el impuesto a la renta en términos económicos depende de los momentos de crecimiento y desarrollo de los mercados y de las caídas o recesos de los mismos; por lo tanto, cuando hay crecimiento los montos del impuesto a la renta debe aumentar y cuando hay crisis estos montos tienden a bajar.
Ingresos inafectos al Impuesto a la
Renta
• Indemnizaciones previstas por las disposiciones laborales vigentes.
• Indemnizaciones que se reciban por causa de muerte o incapacidad producida por muerte o enfermedad que se originen el re gimen de seguridad social, contrato de seguro, sentencia judicial, en transacciones o en cualquier forma.
• Compensacio n por tiempo de servicio.
• Rentas vitalicias y pensiones que tengan su origen en el trabajo personal.
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Cuarta característica: el impuesto a la renta grava una serie de hechos que ocurren en un determinado espacio de tiempo, ello significa que tiene que haber una sucesión de hechos económicos producidos en distintos momentos, respecto de los cuales el legislador verifica que la hipótesis de incidencia tributaria se va a configurar después que transcurra este período.
Quinta característica: el impuesto a la renta puede ser de tipo global cuando el tributo toma como referencia la totalidad de las rentas del sujeto pasivo, sin tomar en cuenta el origen de la renta.
El Impuesto a la Renta de Tercera Categoría:
Según Sunat (s/f), el Impuesto a la Renta de Tercera Categoría grava la renta obtenida por la realización de actividades empresariales que desarrollan las personas naturales y jurídicas. Generalmente estas rentas se producen por la participación conjunta de la inversión del capital y el trabajo.
A continuación (según Sunat, s/f) se enumeran algunas actividades que generan rentas gravadas con este impuesto:
a) Las rentas que resulten de la realización de actividades que constituyan negocio habitual, tales como las comerciales, industriales y mineras; la explotación agropecuaria, forestal, pesquera o de otros recursos naturales; la prestación de servicios comerciales, financieros, industriales, transportes, etc.
b) También se consideran gravadas con este impuesto, entre otras, las generadas por:
Los agentes mediadores de comercio, tales como corredores de seguros y comisionistas mercantiles.
Los Rematadores y Martilleros.
Los Notarios.
El ejercicio en asociación o en sociedad civil de cualquier profesión, arte, ciencia u oficio.
c) Además, constituye renta gravada de Tercera Categoría cualquier otra ganancia o ingreso obtenido por las personas jurídicas.
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Por su parte, Alva (2009) establece que la Legislación Tributaria Peruana ha creado Los regímenes de pagos adelantados del Impuesto general a las ventas, (Retenciones – Res. 037-2002-SUNAT, Percepciones Ley 28053 y Detracciones D. Leg. 917), por ello desde que estos impuestos adelantados se implantaron en nuestro país, las empresas importadoras se ha visto gravemente afectadas con respecto a la liquidez, de esta manera se está desnaturalizando los impuestos indirectos vulnerando los principios de igualdad, reserva de ley y no confiscatoriedad, ya que estos pagos adelantados por concepto de percepciones a las importaciones se debe pagar de manera inmediata de forma adicional a los derechos aduaneros no formando parte de ninguna inversión con retorno.
Las empresas no cuentan con la liquidez necesaria para cumplir con las obligaciones con los proveedores, ya que muchas veces esta se ve en la obligación de tener liquidez mediante financiamientos de préstamos o pagares y hasta hipotecas con las entidades financieras con tasas de intereses elevadas, la que por consecuencia reflejara un gasto en la organización.
Por otro lado, el Decreto Legislativo No. 1120 de fecha 18-07-12 y que entró en vigencia el 01-01-13, modificó el Art. 85º de la LIR, Tercera Disposición Complementaria Final y Cuarta Disposición Complementaria Transitoria-Pagos a Cuenta del Impuesto a la Renta de Tercera Categoría, en los siguientes términos: respecto al denominado sistema b) o de porcentajes, se ha disminuido el porcentaje del cálculo que se venía haciendo, pasando este del 2% al 1.5% mensual; por lo tanto, dicha medida fue favorable al contribuyente, toda vez que contribuye al cumplimiento de las obligaciones tributarias, sobre todo si se trata de incorporar a los sectores donde los índices de evasión es alto. (Caballero Bustamante, s/f)
Así mismo, las medidas referidas a los tributos por parte de los contribuyentes no han significado amento en las tasas, ni creación de nuevos impuestos. Sin embargo, ello no es cierto ya que los dispositivos transitorios han convertido a las empresas en recaudadoras tributarias, lo que genera disminución en la liquidez de las mismas y se ha establecido una recaudación excesiva a la real capacidad de la economía de las mismas. Estas formas implican una recaudación de impuestos a “ciegas”, puesto que no toman en cuenta la cuantía el impuesto que el contribuyente está obligado a
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pagar, por ejemplo, no se consideran los saldos a favor o créditos tributarios de que dispone el contribuyente, a fin de determinar si existe o no tributo por pagar; lo cual puede conllevar a exigir adelantos de impuestos a quienes no son deudores sino acreedores del Estado. (Álvarez y Dionicio, 2008)
4.3 La liquidez empresarial:
La liquidez está ligada con la capacidad que tienen las empresas de pagar sus obligaciones en los momentos específicos de su vencimiento. Una empresa se encuentra en una situación permanente de liquidez si es capaz de satisfacer todos los pagos a que está obligada, y además, dispone de saldos de dinero disponibles adecuados en el activo del balance; por lo tanto, la empresa tiene que encontrarse necesariamente en equilibrio financiero. Equilibrio financiero implica que en la empresa durante largos periodos no se producen estrangulamientos de tesorería. (Monzón, s/f)
2.2.1 El Dinero:
El dinero forma parte de la vida diaria de las personas naturales y jurídicas, ya que la gran mayoría de los procesos de intercambio de mercancías y servicios se realiza utilizando este instrumento. El dinero es un asunto que les preocupa a todas las personas, independientemente de su estrato social, religión, estado civil, raza y cultura. Es algo que todos necesitan en mayor o menor medida, siempre que tengan algún tipo de relación comercial, por más pequeña que sea (Chamarro, Rivera y Donneys, 2010).
En síntesis podría decirse que el dinero es una convención colectiva y social, aceptada entre las personas de una comunidad, en la que se entrega un bien conocido por todos y generalmente homogéneo para realizar sus transacciones comerciales. En suma, es lo que se da o se recibe por la compra o la venta de artículos, servicios u otras cosas.
2.2.2 Teorías de la Liquidez:
Teoría Keynesiana de las Preferencias por la Liquidez
La preferencia por la liquidez hace referencia a las ventajas eventuales de la liquidez, es decir, a las ventajas de tener dinero en efectivo para poderlo gastar en cualquier momento. Este concepto fue desarrollado por primera vez por Keynes en 1936. Según Keynes (1936), la demanda por liquidez está determinada por tres motivos, a
31 saber:
Motivo transacciones: la gente prefiere tener liquidez (dinero) para asegurar las transacciones económicas corrientes, tanto de consumo personal como de negocios.
Motivo precaución: la gente prefiere guardar dinero para afrontar dificultades inesperadas que requieren gastos inusuales, o también para prevenir dificultades en el empleo, la economía o la sociedad.
Motivo especulación o especulativo: la gente mantiene dinero líquido esperando aprovechar en el momento oportuno los movimientos del mercado. Así por ejemplo, cuando la tasa de interés es baja, la gente trata de guardar más dinero en su poder para cuando aumenten las tasas de interés.
Tasa de Interés:
Para Keynes (1936), la preferencia por la liquidez desempeña un papel fundamental en la determinación de las tasas de interés. La economía convencional (neoclásica) ha considerado que la tasa de interés representa el punto de equilibrio entre la demanda de dinero y la oferta de ahorro, pero para Keynes esto es inexacto, porque la variación de la demanda de capital o de la oferta de ahorro hacen fluctuar el ingreso y solamente si se conoce la preferencia por la liquidez se podrá estimar la tasa de interés.
Demanda de Dinero según la Teoría Keynesiana:
Según Keynes (1936), la demanda de dinero explica los motivos por la que los individuos deciden guardar una parte de su riqueza en forma de dinero, renunciando a la rentabilidad que podrían obtener si colocaran tales recursos en otros activos. Cuando el dinero es un bien sin un valor intrínseco en sí mismo, puede parecer paradójico que exista una demanda de dinero en vez de, en todo caso, de los bienes que se pueden adquirir con ese dinero. Por lo tanto, para entender la demanda de dinero (según Keynes), es necesario recordar que la liquidez de un activo es la facilidad con que puede convertirse en el medio de cambio de la economía. En consecuencia, la definición de dinero es precisamente la de medio de cambio de la economía, por lo que es por definición el activo más líquido que puede existir; por lo tanto, la demanda de dinero es demanda de liquidez frente a otros activos más rentables pero menos líquidos.
La demanda de dinero en el pensamiento económico neoclásico:
32 dos:
Atender a las necesidades ordinarias sin incurrir en dificultades por falta de numerario.
Hacer frente a circunstancias imprevistas.
Para Keynes, la política pública, la tributación, los gastos del gobierno, el intervencionismo, la inversión estatal, el comercio internacional y las finanzas es el modelo macro para la estabilización Económica de las Naciones. Para ello es necesario administrar y controlar la Economía (Torres, Riu y Ortiz, s/f).
Liquidez:
Consecuencias por la falta de liquidez:
El crédito de la empresa se ve reducido en los mercados financieros, con consecuencias negativas para sus costes.
La imagen de la empresa se ve perjudicada, disminuyendo la calidad de servicio de los proveedores.
Los saldos descubiertos provocan interés por demora.
Se venden activos por debajo de su precio razonable para cubrir las necesidades de fondo inmediatos.
Se produce alarma en el colectivo laboral de la empresa.
Disminuye el control de la propiedad de la empresa. Medición de la liquidez:
Para medir y obtener una perspectiva completa de la liquidez lo mejor es anticiparse a cualquier contingencia por falta de efectivo.
La mejor herramienta es la realización de previsiones bajo hipótesis contempladas como herramientas de gestión y control dela liquidez.
Sin embargo, existen otras herramientas para medir la liquidez que son más rápidas y sencillas de obtener. A continuación enunciamos brevemente las más interesantes.
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Para calcular el fondo de maniobra se utiliza la siguiente ecuación: Fondo de maniobra= Activo Circulante- Pasivo Circulante.
Los Ratios:
A diferencia del fondo de maniobra que nos proporciona una información con valores absolutos, los ratios miden proporciones, indicando el margen de seguridad del que dispone la empresa en un momento determinado para hacer frente a posibles contingencias de pago.
Los ratios utilizados más habitualmente son:
Los ratios de liquidez y tesorería.
Los ratios de cobro.
Los ratios de inventarios.
Los ratios de pago. La Solvencia:
La solvencia es la capacidad que tiene una empresa para poder atender el pago de sus compromisos adquiridos a largo plazo.
La solvencia es un concepto muy relacionado con la liquidez pero en diferente plazo temporal.
Generalmente, cuando se habla de solvencia se está tratando de la situación de riesgo permanente.
Las mejores herramientas para medir la solvencia son las que se basan en las proyecciones del futuro financiero previsible de la empresa. Serán menos fiable cuando mayor sea el plazo temporal que se abarque, por una mera razón de probabilidad de que este futuro se cumpla.
Sobre esta capacidad de soportar cargas financieras futuras debemos tener en cuenta que existen aspectos importantes que las condicionan, estas son:
A mayor proporción de deuda más altas serán las cargas fijas de gastos financieros.
El posible desequilibrio entre el Activo y el Pasivo, frecuentemente origina problemas de solvencia.
La naturaleza de los fondos de financiación general de la empresa, ya que no es de idéntica seguridad estos activos por ser más líquidos que otros que lo son menos.
34 Medición de la Solvencia:
La solvencia se mide a través de:
Los ratios de apalancamiento, miden el efecto relativo entre el total de las operaciones a financiar y su respaldo por el capital ordinario.
Los ratios de estructura financiera, son una medida dentro de la estructura permanente (activos y pasivos circulantes), ajena a los movimientos de fondos a corto plazo.
Los ratios de equilibrio temporal entre activos y pasivos, indican hasta que medida las fuentes de fondo están acompasados temporalmente con los empleos. Los ratios de cobertura de gastos financieros, miden la proporción entre los fondos generados y las cargas financieras que han de ser pagadas con estos fondos. La Rentabilidad:
Es la capacidad de un bien para producir beneficios y la medida que proporciona al compararse cuantitativamente con la inversión que la originó.
La obtención del mayor beneficio posible es el fin básico de la empresa; de hecho, sino hay beneficios cualquier otro objetivo de largo plazo no se podrá cubrir. Así pues, accionistas, empleados, clientes, proveedores, hacienda pública y cualquier otro participante en el riesgo no verán cubiertas sus expectativas sino hay beneficios. Los Márgenes en la Cuenta de Resultados:
Margen Bruto, nos informa qué porcentaje de cada sol vendido queda en la empresa después que se han pagado los productos.
Margen Operativo, nos indica qué tiene la empresa si separamos los efectos de los gastos no operativos.
Margen Neto, nos indica qué queda después de todas las deducciones por cada sol vendido.
En ocasiones es significativo analizar el margen neto antes de impuestos. Rentabilidad Económica:
Es junto con la rentabilidad financiera la medida más fundamental y completa de evaluación de una empresa.
La rentabilidad económica o (en inglés) return on investment (ROI), representa la relación medida en porcentaje, entre el beneficio antes de las cargas financieras e impuestos sobre el beneficio y el volumen medio en el periodo considerado de los
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activos o inversión que han sido dedicados a obtener el mejor beneficio. Se calcula mediante la siguiente fórmula:
Rentabilidad Económica, ROI (en %) = (BAII/Activos totales medios del periodo) X 100.
Rentabilidad Financiera:
Representa una última medida de la rentabilidad de una empresa, en el sentido de que incluye todas las deducciones necesarias para cubrir los compromisos de la empresa, sobre el beneficio neto después de impuestos.
Se define como la relación porcentual que existe entre el beneficio neto y el capital invertido por los accionistas. Se denomina en inglés return of equity (ROE).
Se calcula de acuerdo a la siguiente fórmula:
Rentabilidad Financiera, ROE (en %) = (Beneficio Neto/Recursos Propios X 100. La rentabilidad financiera depende de forma fundamental de la rentabilidad económica, pero existen implicaciones relacionadas con la financiación empleada en la empresa que llega a modificarla sensiblemente.
Para los objetivos de este trabajo, a los aspectos teóricos que se tratan en este acápite es importante agregar resultados de estudios empíricos. Enseguida algunos de ellos seleccionados por su pertinencia respecto al problema de investigación.
Álvarez y Dionicio (2008 demostraron que la aplicación del Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central ha influido de manera negativa en la situación económica y financiera de la empresa Transialdir SAC en el bienio 2006-2007. Concluyendo que: (a) El Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central como medida administrativa atenta contra el principio de no confiscatoriedad, ya que las empresas sujetas al sistema no pueden disponer libremente de sus fondos detraídos. (b) El Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central ha influido de manera negativa en la situación económica y financiera de la empresa Transialdir S.A.C. de Trujillo. (c) El efecto financiero específico de la aplicación del Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central se aprecia en la disminución significativa de los
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indicadores de Liquidez general, Liquidez absoluta, Capital de trabajo y el Flujo de caja, en tanto el efecto económico se aprecia en el incremento de los gastos financieros como consecuencia de la necesidad de financiamiento externo; debido a la falta de liquidez de la empresa para cumplir sus obligaciones con terceros.
Berneo (2014 en Cuenca- Ecuador, llega a las siguientes conclusiones: (a) La empresa Sanilsa (empresa de caso estudiada) es una empresa afectada en su liquidez por el pago de anticipo del impuesto a la renta, ya que este rubro a cancelar fue en dos partes. Además, en dos meses, la empresa no pueda comprar más productos para su comercialización, o a su vez, no pueda cancelar sus obligaciones con proveedores a tiempo. (b) Los impuestos en general, influyen en gran medida en la liquidez de un ente económico, ya que son rubros que se deben cancelar por el total de las compras o las ventas realizadas, sin tomar en cuenta que las ventas son facturadas, dando varios días de plazo a los clientes, y por lo tanto, los valores que se cancelan por obligaciones al fisco son de dinero destinado al pago de acreedores o al pago por adquisición de mercadería. (c). Los valores cancelados por obligaciones tributarias disminuyen la liquidez de la empresa, por ende, afectan directamente el giro del negocio, es por ello que la empresa poco a poco va perdiendo la capacidad de adquisición de productos, porque todas las empresas necesitan liquidez para sobrellevar sus actividades normales, dar crecimiento a la organización y aumentar las plazas de empleo para la ciudadanía.
La Sociedad Peruana de PYME (2013), establece que cada año en el Perú surgen 12 mil Mype, pero sólo el 10% supera el año de actividad. Así mismo, Román (2013), afirma que los errores más frecuentes que llevan a las Pyme al fracaso son: no investigan, no evalúan a la competencia, no conocen los mercados, hacen mal uso de los préstamos, no se controlan, no innovan y no escuchan a los clientes.
Hagnauer, Rivera y Valcárcel (2001), afirman que la discriminación en contra del sector agrícola en muchos países en desarrollo y la protección de los sectores industriales ha fomentado la migración hacia las áreas urbanas, lo que ha generado la proliferación del sector informal empresarial. Así mismo, la
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globalización de la economía ha cambiado externamente el entorno para las empresas de pequeña escala; en consecuencia, los ajustes estructurales realizados para reducir el tamaño del sector público han aumentado el número de personas que buscan la manera de ganarse la vida en el sector informal, hecho que se agrava mucho más aún, porque el sector informal carece de financiamiento y apoyo tecnológico, lo que coadyuva a la baja productividad de este sector, y consecuentemente, afecta la competitividad.
Según la Superintendencia de Banca y Seguros (s/f), la tasa para préstamos en soles a microempresas es de 31.07% anual, mientras que para las grandes empresas es de 5.94%. Es otras palabras, en promedio, un crédito bancario a un microempresario resulta cuatro veces más caro que para una gran empresa, y siete veces más costoso que para una corporación.
Para el diario La República (2012), las Pymes pagará más del 50% del impuesto a la renta. Frente a esta noticia, la Cámara de Comercio de Lima aseveró que esta medida impuesta por el Poder Ejecutivo, afectará la liquidez y el capital de trabajo de estas empresas.
En el CADE sobre Emprendedores 2012, la Ministra de la Producción Gladys Triveño dijo: "Uno de los problemas por los que más reclaman las micro y pequeñas empresas hoy en día es que en el sistema de las microfinanzas les otorgan créditos con tasas de hasta el 112%. Es difícil sobrevivir, crecer y avanzar con ese nivel de tasas, es imposible. Los empresarios saben que es imposible trabajar con esos costos de capital financiero”. Por lo tanto, ello necesariamente aumenta los costos de producción, afectando negativamente la liquidez de la Mype. (Conexión Esan, 2012)
Según Alvornoz (2006), es importante mantener una relación positiva de capital de trabajo, lo que a su vez generará una liquidez que proporcione un margen de seguridad y reduzca la probabilidad de insolvencia y eventual quiebra de la empresa. En oposición a esto, demasiada liquidez traerá aparejada la subutilización de activos que se usan para generar ventas generando una baja rotación de activos y de menor rentabilidad. Por lo tanto, la administración de capital de trabajo debe permitir determinar correctamente los niveles tanto de
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inversión en activos corrientes como de endeudamiento, que traerán aparejadas decisiones de liquidez y de vencimientos del pasivo.
4.4 Empresas industriales
Son las empresas que se dedican a la explotación de los recursos económicos mediante la transformación de las materias primas e insumos en productos manufacturados elaborados por la mezcla, combinación de los elementos naturales y químico de conformidad con la división de la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU) de todas las actividades económicas de las Naciones Unidas. (Alvarez y Dionicio, 2008)
4.5 Hipótesis
El pago del impuesto a la renta por parte de las micro y pequeñas empresas industriales de Chimbote influye significativamente en su liquidez financiera.
5. METODOLOGÍA
5.1 Tipo y nivel de la investigación
El tipo y el nivel de la investigación será correlacional y cuantitativo. (Hernández, Fernández y Baptista, 2010)
5.2.Diseño de la investigación
El diseño de la investigación será: no experimental, correlacional y retrospectivo. (Hernández, Fernández y Baptista, 2010)
5.3. Población y muestra 5.3.1. Población
La población estará constituida por todas las 187 micro y pequeñas empresas industriales inscritas de acuerdo a la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU).
5.3.2. Muestra
La muestra estará constituida por todas las micro y pequeñas empresas industriales de Chimbote que en forma voluntaria y espontánea estuvieron
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dispuestas a proporcionar información relevante para el desarrollo de la investigación. En otras palabras, la selección de la muestra de investigación fue determinada en forma dirigida o por conveniencia. En total, se escogió 50 MYPE industriales.
Que corresponde a una muestra de una población de 187, con 95% de nivel de confianza, intervalo de confianza de 50%, aceptando un error de 12.5%.
36 3.4.Operacionalización de las variables
Cuadro 1: Operacionalización de la variable independiente
OPERACIONALIZACIÓN DE LA VARIABLE INDEPENDIENTE: Impuesto a la renta.
CONCEPTUALIZACIÓN CATEGORÍAS INDICADORES ITEMS BÁSICOS TÉCNICAS E
INSTRUMENTOS DE RECOLECCIÓN DE
INFORMACIÓN
“Es el impuesto que deben pagar las empresas por las rentas que generan”. Normativa % de empresarios que conocen la norma sobre el impuesto a la renta.
¿Es fácil conocer y comprender el Reglamento del Impuesto a la Renta. Encuesta a la muestra de micro y .pequeños empresarios escogida. 30% de la renta neta generada.
¿Conoce los tipos y los montos del impuesto a la renta que tiene que pagar?
Pago del Impuesto a la Renta % de empresarios que pagan impuesto a la renta. ¿Paga el IR en las fechas establecidas por la norma?
Meses del año que pagan el IR
¿En qué meses del año paga el IR?
