DECLARACIÓN DE
RESPONSABILIDAD
El presente documento contiene información veraz y suficiente con respecto al desarrollo del negocio de Exsa S.A. durante el año 2016. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido, conforme a los dispositivos legales aplicables.
Lima, febrero de 2017.
Presidente del Directorio Karl Maslo Luna
CEO Regional
IDENTIFICACIÓN
DE LA EMPRESA
1. Datos Generales
Exsa S.A. fue constituida por Escritura Pública del 25 de febrero de 1954 otorgada ante el Notario Dr. Ricardo Fernandini Arana e inscrita en los Registros Públicos con fecha 8 de abril de 1954 en el asiento 1, fojas 471, tomo 138 del Registro de Sociedades de Lima.
Su domicilio fiscal y oficinas se encuentran en Calle Begonias 415, int. 1201 Urb. Jardines, San Isidro, Lima; y su planta y almacenes principales se encuentran en la Antigua Carretera Panamericana Sur km 38,5 en Lurín, Lima, con teléfono No. +51-1-3157000, dirección electrónica [email protected] y página web www.exsa.net . Adicionalmente, cuenta con plantas industriales, polvorines y almacenes dentro del te-rritorio peruano.
Superintendencia del Mercado de Valores - SMV, en concordancia con la Resolución Conasev No.090-2005-EF/94.10.
El grupo económico arriba citado comprende empresas, cuyas actividades, de conformidad con la Clasifi-cación Industrial Internacional Uniforme (CIIU) son, entre otras, las siguientes: agricultura, minería, pesca, pinturas, seguros, bienes raíces y hotelería.
Las principales empresas que conforman el grupo económico y que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima son Inversiones Nacionales de Turismo S.A., Rímac Internacional Compañía de Seguros y Reaseguros, Min-sur S.A., Compañía Minera Raura S.A. y Futura Consorcio Inmobiliario S.A.
El Capital Social de Exsa S.A. totalmente suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2016 es de S/. 114,429,155.
2. Principales Accionistas
Al 31 de diciembre de 2016 el número total de acciones comunes es de 114,429,155 y los accionistas que cuentan con una participación porcentual mayor al 5% son los siguientes:
Accionista Participación Nacionalidad Grupo porcentual económico
Inversiones Breca S.A. 81.0% Peruana (*)
Minsur S.A. 10.9% Peruana (*)
Futura Consorcio Inmobiliario S.A. 6.0% Peruana (*)
(*) Declarado por Inversiones Nacionales de Turismo S.A. a la Superintendencia de Mercado de Valores – SMV, de conformidad con las disposiciones legales vigentes a la fecha.
Al 31 de diciembre de 2016 la composición accionaria de la sociedad es la siguiente:
Acciones Comunes (con derecho a voto)
Tenencia Número de Porcentaje de accionistas participación Menor al 1% 107 2.1% Entre 1% - 5% 0 0% Entre 5% - 10% 1 6.0% Mayor al 10% 2 91.9% Total 110 100.0%
Acciones de Inversión (sin derecho a voto)
Tenencia Número de Porcentaje de accionistas participación Menor al 1% 231 12.7.% Entre 1% - 5% 8 14.3% Entre 5% - 10% 1 8.5% Mayor al 10% 2 64.5% Total 242 100.0%
3. Constitución y Objeto Social
Exsa S.A. se constituyó en el año 1954, bajo la denominación de Explosivos S.A. con el objeto de fabricar productos químicos en general y en especial explosivos para uso industrial, así como para dedicarse a la explotación industrial y mercantil de todos los negocios conexos o derivados de los productos antes mencionados.
La Sociedad pertenece al sector industrial, su plazo de duración es indefinido y sus actividades están comprendidas en el grupo 2029 de la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU).
El 11 de mayo de 1995
la empresa cambió su
razón social a Exsa S.A.
Explosivos S.A. se fusionó mediante absorción con la Cía. Peruana de Electrodos Oerlikon S.A. el 1 de octu-bre del año 1971, pasando a constituirse esta última como una división de negocios, la División Soldaduras, de Explosivos S.A.
El 11 de mayo de 1995 la empresa cambió su razón social de Explosivos S.A. por la de Exsa S.A. El 1 de febrero de 2001 Exsa S.A. absorbió por fusión a Química Sol S.A.C., empresa ubicada en el de-partamento de Tacna y dedicada principalmente a la fabricación de dinamitas, integrándola a su División Explosivos.
El 1 de agosto de 2007 Exsa S.A. escindió el bloque patrimonial correspondiente a la División Soldaduras a la empresa Soldexa S.A (hoy Soldex S.A.).
Por Sesión de Directorio de fecha 12 de diciembre de 2013, se aprobó el cambio de moneda funcional a dólares americanos a fin de reflejar los Estados Financieros en la moneda principal y correcta en que Exsa S.A. trabaja en sus operaciones regulares.
En Junta General de Accionistas del 14 de abril de 2014 se acordó ampliar el objeto social de la empresa con el fin de poder adecuarlo a sus actuales actividades y a las perspectivas de negocios que se esperan desarrollar, de acuerdo con el siguiente texto:
“La sociedad tiene por objeto dedicarse a la fabricación, transformación, explotación industrial, repre-sentación, desarrollo, investigación, comercialización, distribución, transporte, importación y exportación de explosivos, soldaduras, otros productos químicos y metalúrgicos en general, así como de sus insumos, accesorios, conexos y derivados.
Asimismo, podrá brindar todo tipo de servicios vinculados a las actividades antes mencionadas, incluyendo la ejecución de trabajos especializados de apoyo en actividades mineras de exploración, desarrollo, opera-ción, explotación y beneficio minero en general.
Como parte del proceso de internacionalización de las actividades de Exsa S.A., en Sesión de Directorio de fecha 27 de marzo de 2015, se designó al Señor Karl Georg Maslo Luna como CEO Regional y al Señor Gustavo Antonio Gómez Sánchez Alva como Gerente General responsable de Exsa Perú.
Por Sesión de Directorio de fecha 27 de marzo de 2015, se aprobó la construcción de una nueva planta de sistemas de iniciación, automatizada y de última generación, que implicaría una inversión aproximada de USD 40 millones, la cual se ubica en el distrito de Lurín y permitiría a Exsa S.A. contar con el más completo portafolio de sistemas de iniciación.
4. Regulación
Conforme a las disposiciones legales vigentes, Exsa S.A. cuenta con la autorización del Ministerio del In-terior, a través de la Superintendencia Nacional de Control de Servicios de Seguridad, Armas, Municiones y Explosivos de Uso Civil - SUCAMEC (anteriormente DICSCAMEC), para el funcionamiento de su fábrica de productos para voladura en Lurín (Lima), de su planta de dinamitas y emulsiones en Sama - Las Yaras (Tacna) y de su fábrica de emulsiones en Salaverry (La Libertad), así como también para todos sus polvo-rines ubicados a nivel nacional.
5. Operaciones y Desarrollo
La capacidad instalada es la siguiente:
En el año 2016 la utilización de la capacidad instalada de las tres plantas de productos para voladura ha sido del 50% para dinamitas y 70% emulsión encartuchada y de 60% para emulsiones a granel y otros agentes de voladura, mientras que la planta de ensamblaje de los sistemas de iniciación trabajó durante el 2016 al 90% de su capacidad.
A continuación, se detalla la producción en Perú de los productos para voladura de la sociedad en el año 2016 versus el año 2015:
2016 2015 Var. Tipo de Dimensión Cantidad Anual (%) Producto Accesorios unidades 7,930,220 5,690,550 39% de voladura Total unidades 7,930,220 5,690,550 16% Dinamitas toneladas 7,757 8,221 -5% Emulsiones toneladas 6,644 6,619 0.3% Encartuchadas Emulsiones a toneladas 167,476 136,041 23% granel y otros agentes de voladura Total toneladas 181,877 201,625 -10%
Exsa S.A. cuenta con dos plantas de concentración de ácido nítrico al 99.8% de una capacidad total de producción de 200 toneladas mensuales, las cuales, a su vez, tienen la capacidad para reprocesar todo el ácido residual resultante del proceso de producción de nitroglicerina, así como de obtener un ácido sul-fúrico concentrado al 98%.
La tecnología utilizada para la fabricación de dinamitas, otros explosivos encartuchados y emulsiones a granel es propia, mientras que el ensamblaje de sistemas de iniciación y la fabricación de accesorios de voladura se realizaron con componentes de diversos proveedores.
En el año 2016 se ejecutaron auditorías externas de seguimiento y recertificación a los sistemas de ges-tión de Exsa S.A., cuyo alcance es el diseño, desarrollo, fabricación y comercialización de explosivos para las operaciones desarrolladas en sus plantas de Lurín, Sama – Las Yaras y Salaverry.
Exsa S.A. aprobó dichas auditorías externas, las mismas que estuvieron a cargo de ABS Quality Evalua-tions Inc. de Chile, ratificándose las siguientes certificaciones:
• ISO 9001 (Sistema de Gestión de Calidad). • ISO 14001 (Sistema de Gestión Ambiental).
• OHSAS 18001 (Sistemas de Seguridad y Salud Ocupacional).
Asimismo, Exsa S.A. renovó satisfactoriamente su certificación del Sistema de Gestión y Control de Segu-ridad para el Comercio Internacional bajo la norma BASC (Business Alliance for Secure Commerce), creado para fomentar la seguridad en el comercio internacional.
Exsa S.A. utiliza el software de sistema de administración de documentos SAD y de sistema de acciones preventivas y correctivas SACP como soporte del sistema integrado de gestión.
6. Gestión Comercial
Las ventas netas de la empresa en Dólares Americanos y en toneladas han sido como sigue:
Productos y servicios para voladura 2016 2016 Var. (incluidos agentes de voladura) (%)
Ventas totales (en US$. Miles) Perú: Perú:
178,260 170,886 +4.3% Ventas totales (en toneladas) Perú: Perú:
235,773 206,095 +14.4%
En el año 2016, el volumen de ventas de productos incluyendo agentes de voladura ha tenido un incremen-to del 14.4%, sustentado principalmente por el aumento de ventas de Dinamitas en el mercado regional y la adjudicación de dos contratos importantes de Tajo Abierto como son Chinalco y Antapaccay.
Respecto a los Servicios, se implementaron nuevos SIVEs (Chinalco y Antapaccay). En Soluciones, el re-sultado anual se vio fuertemente impactado por dos factores principales: la coyuntura política, al en-contrarnos en plena época electoral durante el primer semestre 2016 y las investigaciones de casos de corrupción de público dominio.
Nuestra empresa ha logrado retomar su liderazgo en el mercado de minería de tajo abierto en el año 2016 respecto al 2015, ocupando el primer lugar, debido principalmente al inicio de operaciones en las minas de Antapaccay y Toromocho. En el mercado de minería subterránea, hemos logrado el objetivo de reposicio-narnos en este sector, debido a la calidad y garantía de abastecimiento de sus productos, así como al alto nivel de la asesoría técnica que Exsa otorga a sus clientes.
En el año 2016, la venta de exportación se redujo en 7% con respecto al 2015, sustentado básicamente por la caída en las exportaciones a Bolivia (nuestro canal de ventas fue comprado por la competencia). Sin embargo, se consiguieron dos nuevos clientes en otros mercados y se introdujo 3 nuevas líneas al porta-folio de exportación. El plan a futuro considera consolidarnos en los mercados actuales e incursionar en países con altas expectativas de crecimiento en el sector minero.
7. Asesoramiento y Servicio Técnico
El Centro Tecnológico de Voladura de EXSA (CTVE) está orientado principalmente a brindar capacitación e instrucción teórica y práctica, tanto en aula como en campo, en temas relacionados con la seguridad y mejores técnicas de voladura, con el objetivo de que los clientes usen de manera adecuada, eficiente y segura los productos fabricados por Exsa S.A., y puedan también con ello reducir sus costos operativos.
En el año 2016 el CTVE capacitó a 5,142 personas, lo que representa un incremento del 6,37 % con relación al año anterior. Asimismo, el CTVE generó una ganancia de US$ 7,250.00 (Siete Mil Doscientos cincuenta y 00/100 Dólares americanos) lo que equivale a un incremento de 271.53%.
Participantes
Estos resultados fueron positivos, pese a los cambios que los clientes mineros iniciaron al aplicar méto-dos de explotación más productivos, donde el número de trabajadores se redujo y con ello se mantuvieron operativos debido a la caída de los precios de los metales.
Para nuestros clientes, la capacitación es una regla de oro. Sin embargo, ésta fue muy corta en tiempo y selectiva, dirigida solo a los manipuladores de explosivos para no perjudicar sus operaciones extractivas. Un logro importante ha sido la capacitación realizada a los colaboradores internos y la capacitación efec-
tuada en República Dominicana.
8. Gestión Logística y Abastecimiento de Materias Primas
ComprasA lo largo del 2016 se priorizó la optimización de los costos de producción, logrando reducir precios de las materias primas, enfocándonos en el 20% de materiales que representaban el 80% de los costos, generando beneficios económicos sostenibles. A su vez se trabajó la búsqueda de proveedores alter-nativos, tanto a nivel local como internacional, para mejorar la continuidad del abastecimiento.
Planificación
Orientándonos en la necesidad explícita del cliente, durante el 2016 se priorizó el indicador de nivel de servicio (OTIF: on time infull), minimizando los riesgos de desabastecimiento. También se integraron las áreas de planificación de la empresa, unificando funcionalmente la planificación de la demanda, plani-ficación de producción y planificación de materiales, logrando sinergias y optimizando los tiempos del Plan Integrado de Negocio, PIN. Se optimizaron los niveles de inventario de productos terminados y materiales, incrementando en 30% la rotación de los mismos.
Proyecto Nazca – Nueva Planta de Sistemas de Iniciación
Durante el 2016 y hasta la fecha se viene trabajando, en conjunto con las demás áreas de la empresa, la planificación e implementación de todos los procesos de la nueva planta de sistemas de iniciación. Comercio Exterior
En la búsqueda de la eficiencia operacional, se logró generar ahorros considerables en la obtención de fletes competitivos.
9. Gestión Humana
Descripción 2016 2015 Var. (%)
9 9 0% 146 159 -8% 272 264 3%
331 279 19%
202 214 -6% 960 925 -4%
Hasta el 31 de diciembre de 2016, el número total de trabajadores de la compañía fue de 960 (sin incluir practicantes).
10. Gestión Financiera
Al 31 de diciembre de 2016 la empresa cuenta con los siguientes préstamos:
Entidad Financiera Monto en US$ 000
Banco BBVA - Leasing 23,893 Banco SCOTIABANK - Pagaré 9,000 Banco BBVA - Pagaré 8,000 Banco de Crédito del Perú - Pagaré 9,004
En el año 2016 las inversiones de capital ascendieron a US$ 31,832,000 destacando las inversiones para el proyecto de la planta de sistemas de iniciación, adquisiciones de camiones fábrica, renovación de chasis y módulos, obras civiles en polvorín y taller de mantenimiento en la planta de Lurín, adquisición de caldero para la Planta ubicada en Tacna y almacenamiento de nitrato a granel.
Los activos más representativos, con los que cuenta la sociedad, son los que se detallan a continuación: • Planta de Tubo de Choque y HMX/AI
• Plantas de concentración de ácido nítrico y sulfúrico. • Plantas de producción de nitroglicerina.
• Planta de molienda de nitrato de amonio y mezclado de masa explosiva. • Plantas de emulsión encartuchada y a granel.
• Planta de anfo.
• Máquinas encartuchadoras.
• Máquinas para ensamblaje de detonadores no eléctricos y mecha ensamblada. • Camiones fábrica.
• Polvorines
Al 31 de diciembre de 2016, la sociedad no ha entregado activos en garantía, su rentabilidad sobre los activos (ROA) fue de 1.77%. (-4.29% en el 2015), y su rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) fue de 3.08%. (-6.44% en el 2015).
11. Directorio y Principales
a) Directorio
Durante el año 2016 el Directorio estuvo conformado por 8 miembros; un Presidente, un Vice-Presidente y 5 Directores. Asimismo, se designó 1 Director Suplente. A continuación, presentamos un resumen de la trayectoria profesional de nuestros Directores:
• Rosa Augusta Brescia Cafferata Vda. de Fort: Directora de la sociedad desde el 2005.
• Fortunato Juan José Brescia Moreyra: Ingeniero de Minas y Director de la sociedad desde el 2005. • Mario Augusto Miguel Brescia Moreyra: Administrador de Empresas y Director de la sociedad desde
1995.
• Pedro Manuel Juan Brescia Moreyra: Economista y Director de la sociedad desde 1995.
• Jaime Araoz Medanic: Administrador de Empresas y Director desde 2016. • Miguel Ángel Salmón Jacobs: Abogado y Director Suplente desde 2015.
Los Sres. Fortunato Juan José Brescia Moreyra, Mario Augusto Miguel Brescia Moreyra y Pedro Manuel Juan Brescia Moreyra son parientes consanguíneos en segundo grado colateral. El Sr. Alex Paul Gastón Fort Brescia es pariente consanguíneo en primer grado en línea recta con la Sra. Rosa Augusta Brescia Cafferata Vda. de Fort.
Conforme a lo señalado en el Art. 28° del Estatuto de la sociedad, el Directorio se renueva cada año, por lo que corresponde a la Junta General elegir un nuevo Directorio. De acuerdo también con el Estatuto de la empresa, los actuales Directores pueden ser reelegidos.
Al 31 de diciembre de 2016, Exsa S.A. no cuenta con Directores independientes.
La función de Secretario del Directorio durante el año 2016 fue desempeñada por el Sr. Alex Fry Álvarez, Gerente de Administración y Finanzas.
b) Gerentes
La relación de Gerentes de primera línea, así como su trayectoria profesional, es la siguiente:
• Karl Maslo Luna: Máster en Ingeniería Química, labora en la sociedad desde 1996 y tiene el cargo de CEO Regional.
• Gustavo Gómez Sánchez Alva: Ingeniero Industrial, labora en la sociedad desde marzo de 2008 y tiene el cargo de Gerente General de las operaciones en Perú.
• Nancy Elena Fernández Campos: Contadora Pública y Master Executive en Gestión y Dirección Estra-tégica de Recursos Humanos, labora en la sociedad desde abril de 2010 y tiene el cargo de Gerente de Gestión Humana.
• Alex Fry Álvarez: Bachiller en Administración de Empresas, Master en Administración de Negocios, labora en la sociedad desde enero de 2012 y tiene el cargo de Gerente de Administración y Finanzas.
• Francisco Vásquez Houriet: Ingeniero Industrial con Master en Administración de Negocios, labora en la sociedad desde abril de 2008 y tiene el cargo de Gerente de Cadena de Suministros.
• César Velasco Sandoval: Biólogo Marino con estudios especializados en Alta Gerencia, labora en la sociedad desde julio de 2010 y tiene el cargo de Gerente de Desarrollo de Negocios Internacionales. • Josip Tomislav Muhvic-Pintar Tapia: Comunicador con Postgrado en Marketing, labora en la
sociedad desde mayo de 2014 y tiene el cargo de Gerente de Marketing y Comunicaciones.
• Adolfo Gustavo Sánchez Medina: Ingeniero Químico con Master en Gestión Ambiental, labora en la sociedad desde julio de 2015 y tiene el cargo de Gerente de Sustentabilidad.
ESTADOS
FINANCIEROS
A continuación, se presenta un resumen del Estado de Ganancias y Pérdidas consolidados de las operacio-nes continuas por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, expresados en miles de Dólares Americanos.
Estado de Ganancias y Pérdidas 2016 2015 Var. (En miles de Dólares Americanos) (%)
Ventas Netas 178,760 171,319 4.34%
Costo de Ventas -126,696 -126,720 -0.02% Utilidad Bruta 52,064 44,599 16.74% Gastos Administrativos, de Ventas, -45,953 -46,183 -0.50% Financieros, Regalías, Otros
Impuesto a la renta -2,679 -5,374 -50.15%
El Costo de Ventas representó el 71% (74% en el 2015) de las Ventas Netas de la sociedad. Esto se debe principalmente a la mayor composición de ventas de productos destinados al mercado de tajo abierto, igual que en el ejercicio anterior.
El total de los Gastos de Ventas, Administrativos, Financieros, Regalías y otros representaron el 26% de las Ventas Netas de la sociedad (27% en 2015).
Cabe mencionar que en la Junta General Obligatoria de Accionistas (JGOA) del 23 de marzo del 2016 se acordó nombrar a la firma de auditoria externa Paredes, Zaldívar, Burga & Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, miembro de Ernst & Young en el Perú, para que realice la auditoria de los Esta-dos Financieros para el año 2016.
El dictamen de los auditores externos, así como los Estados Financieros y sus respectivas notas, se en-cuentran adjuntos.
La Utilidad Neta en el ejercicio 2016 es de US$ 3,432,000 (Tres millones cuatrocientos treinta y dos mil Dólares Americanos).
