ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERINOS Correspondientes al período terminado al 30 de junio de 2009
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y FILIALES
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERINOS
Correspondientes al período terminado al 30 de junio de 2009
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y FILIALES
Contenido:
Estados de Situación Financiera Clasificados Consolidados Estados de Resultados Integrales por Función Consolidados Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado Estados de Flujo de Efectivo Consolidados
Notas a los Estados Financieros Consolidados
M$: Miles de pesos chilenos
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Santiago, 26 de agosto de 2009
Señores Accionistas y Directores Empresas Carozzi S.A.
1 Hemos revisado el estado de situación financiera consolidado intermedio de Empresas Carozzi S.A. y afiliadas al 30 de junio de 2009 y los estados consolidados intermedios de resultados integrales por los períodos de seis y tres meses terminados el 30 de junio de 2009 y 2008 y los correspondientes estados consolidados intermedios de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio por los períodos de seis meses terminados en esas mismas fechas. La Administración de Empresas Carozzi S.A. es responsable por la preparación y presentación de estos estados financieros consolidados intermedios y sus correspondientes notas de acuerdo con NIFCH 34/ NIC 34
“Información Financiera Intermedia” incorporada en las Normas Internacionales de Información Financiera de Chile (NIFCH)/ Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Nuestra responsabilidad es emitir un informe sobre esta información financiera intermedia basados en nuestra revisión.
2 Hemos efectuado la revisión de acuerdo con normas de auditoría establecidas en Chile para una revisión de información financiera intermedia. Una revisión de información financiera intermedia consiste principalmente en aplicar procedimientos de revisión analítica a los estados financieros y efectuar las indagaciones con el personal responsable de las materias financieras y de contabilidad. El alcance de estas revisiones es sustancialmente menor que una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados financieros tomados en su conjunto. Por lo tanto, no estamos en condiciones de expresar, ni expresamos dicha opinión.
3 Basados en nuestra revisión, no tenemos conocimiento de cualquier modificación significativa que debiera efectuarse a los estados financieros mencionados en el primer párrafo, para que éstos estén de acuerdo con la NIFCH 34/ NIC 34 “Información Financiera Intermedia” incorporada en las Normas Internacionales de Información Financiera de Chile/Normas Internacionales de Información Financiera.
4 Anteriormente hemos efectuado una auditoría, sin emitir informe, de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile, a los estados de situación financiera consolidados de Empresas Carozzi S.A. y afiliadas al 31 de diciembre 2008 y de apertura al 1 de enero de 2008 y a los correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado al 31 de diciembre de 2008, que la Administración ha preparado como parte del proceso de convergencia de Empresas Carozzi S.A. y afiliadas a las Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH)/Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Renzo Corona Spedaliere
RUT: 6.373.028-9
ESTADOS FINANCIEROS Y NOTAS
Pag.
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADOS CONSOLIDADOS 4
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS 5
ESTADO DE FLUJOS CONSOLIDADOS 6
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 7
NOTA 1. ACTIVIDADES Y ESTADOS FINANCIEROS DE EMPRESAS CAROZZI S.A. 9 NOTA 2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERINOS 10
2.1 PRINCIPIOS CONTABLES 10
2.2 NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES 10
2.3 RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACIÓN Y ESTIMACIONES REALIZADAS 11
2.4 BASES DE CONSOLIDACIÓN 11
2.4.1 Perímetro de consolidación 11
2.4.2 Entidades filiales 12
2.4.3 Transacciones e intereses minoritarios 12
2.4.4 Negocios conjuntos 12
2.4.5 Coligadas o asociadas 12
2.4.6 Información financiera por segmentos operativos 12
2.4.7 Transacciones en moneda extranjera 13
NOTA 3. CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 14
3.1 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 14
3.2 ACTIVOS FINANCIEROS 14
3.3 CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS 14
3.4 INVENTARIOS 14
3.5 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA 15
3.6 ACTIVOS INTANGIBLES 16
3.7 PROPIEDADES PLANTAS Y EQUIPOS 17
3.8 PÉRDIDAS POR DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS NO FINANCIEROS 17
3.9 IMPUESTOS A LAS GANANCIAS E IMPUESTOS DIFERIDOS 18
3.10 PRÉSTAMOS QUE DEVENGAN INTERESES 18
3.11 ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 18
3.12 PROVISIONES 18
3.13 BENEFICIOS POST EMPLEO 19
3.13.1 Política contable sobre el reconocimiento de ganancias y pérdidas en planes de beneficios definidos 19
3.13.2 Plan de beneficios definidos PIAS 19
3.14 RECONOCIMIENTO DE INGRESOS 19
3.15 INGRESOS FINANCIEROS 19
3.16 CAPITAL EMITIDO 20
3.17 DIVIDENDO MÍNIMO 20
NOTA 4. TRANSICION A LAS NIIF 21
4.1 BASE DE LA TRANSICIÓN A LAS NIIF 21
4.1.1 Aplicación de NIIF 1 21
4.1.2 Exenciones a la aplicación retroactiva elegidas por Empresas Carozzi S.A. y filiales 21
4.2 CONCILIACIÓN ENTRE NIIF Y PRINCIPIOS CONTABLES CHILENOS 22
NOTA 5. RECONCILIACIÓN DEL PATRIMONIO BAJO NORMATIVA ANTERIOR Y BAJO IFRS AL 1 DE ENERO Y 31 DE
DICIEMBRE DE 2008 23
5.1 EXPLICACIÓN DE LAS PRINCIPALES DIFERENCIAS 23
NOTA 6. INFORMACION FINANCIERA POR SEGMENTOS 25
NOTA 7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 26
NOTA 8. INVERSION EN EMPRESAS ASOCIADAS 27
NOTA 9. INSTRUMENTOS DE COBERTURA 29
NOTA 10. INTANGIBLES 30
NOTA 11. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS 33
NOTA 12. IMPUESTO A LAS UTILIDADES 36
NOTA 13. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 38
NOTA 14. ACTIVOS FINANCIEROS 39
NOTA 15. CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR CON ENTIDADES RELACIONADAS 40
NOTA 16. INVENTARIOS 42
NOTA 17. PATRIMONIO 43
17.1 CAPITAL 43
17.2 OTRAS RESERVAS 43
17.3 DIVIDENDOS 44
17.4 GANANCIAS POR ACCIÓN 44
17.5 INTERÉS MINORITARIO 44
NOTA 18. PRESTAMOS QUE DEVENGAN INTERES 45
NOTA 19. RETRIBUCION A LOS EMPLEADOS 49
19.1 CLASES DE BENEFICIOS Y GASTOS A EMPLEADOS 49
19.2 PLAN DE BENEFICIOS DEFINIDOS 49
19.3 HIPÓTESIS ACTUARIALES 49
19.4 BENEFICIOS POR TERMINACIÓN 49
NOTA 20. ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 50
NOTA 21. INSTRUMENTOS FINANCIEROS 51
NOTA 22. PROVISIONES 52
NOTA 23. INGRESOS Y COSTOS FINANCIEROS 53
NOTA 24. EFECTO DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA 53
NOTA 25. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES 54
25.1 RESTRICCIONES DE CRÉDITOS Y BONOS 54
25.2 AVALES OTORGADOS 54
25.3 JUICIOS 54
NOTA 26. MEDIO AMBIENTE 55
NOTA 27. ADMINISTRACION DE RIESGO FINANCIERO 56
27.1 RIESGO DE MERCADO 56
27.2 RIESGO DE CRÉDITO 57
27.3 RIESGO DE LIQUIDEZ 57
NOTA 28. CAUCIONES OBTENIDAS DE TERCEROS 58
NOTA 29. SANCIONES 59
NOTA 30. HECHOS ESENCIALES 60
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y FILIALES
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADOS CONSOLIDADOS Al 30 de junio de 2009 – 31 de diciembre de 2008 y 1 de enero de 2008
Activos Activos, Corriente
Activos Corrientes en Operación, Corriente
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 13 6.360.722 7.274.187 6.147.107
Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados 14 1.659.227 400.292 0
Activos Financieros Disponibles para la Venta, Corriente 0 0 0
Otros Activos Financieros, Corriente 0 0 0
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto, Corriente 7 78.941.795 101.683.492 76.372.091
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente 15 6.046.238 4.761.180 4.027.354
Inventarios 16 124.398.353 103.940.289 72.216.810
Activos Biológicos, Corriente 0 0 0
Activos de Cobertura, Corriente 9 746.426 584.190 0
Activos Pignorados como Garantía Sujetos a Venta o a una Nueva Pignoración, Corriente 0 0 0
Pagos Anticipados, Corriente 524.187 601.420 423.764
Cuentas por cobrar por Impuestos Corrientes 1.794.133 1.283.896 865.032
Otros Activos, Corriente 0 0 0
Activos Corrientes en Operación, Corriente, Total 220.471.081 220.528.946 160.052.158
Activos No Corrientes y Grupos en Desapropiación Mantenidos para la Venta 0 0 0
Activos, Corriente, Total 220.471.081 220.528.946 160.052.158
Activos, No Corrientes
Activos Financieros Disponibles para la Venta, No Corriente 0 0 0
Otros Activos Financieros, No Corriente 0 0 0
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto, No Corriente 0 0 0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, No Corriente 0 0 0
Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación 8 3.078.635 470.573 410.600
Otras Inversiones Contabilizadas por el Método de la Participación 0 0 0
Activos Intangibles, Neto 10 62.200.386 63.255.597 63.226.590
Propiedades, Planta y Equipo, Neto 11 189.885.746 199.682.681 175.361.030
Activos Biológicos, no Corriente 0 0 0
Propiedades de Inversión 0 0 0
Activos por Impuestos Diferidos 12 7.719.170 8.447.800 10.011.113
Activos Pignorados como Garantía Sujetos a Venta o a una Nueva Pignoración, No Corrientes 0 0 0
Activos de Cobertura, no Corriente 0 0 0
Pagos Anticipados, No Corriente 0 0 0
Efectivo de Utilización Restringida o Pignorado 0 0 0
Otros Activos, No Corriente 0 350.212 91.650
Activos, No Corrientes, Total 262.883.937 272.206.863 249.100.983
Activos, Total 483.355.018 492.735.809 409.153.141
Patrimonio Neto y Pasivos Pasivos, Corrientes
Pasivos Corrientes en Operación, Corriente
Préstamos que Devengan Intereses, Corriente 18 46.423.575 116.199.067 50.210.748
Préstamos Recibidos que no Generan Intereses, Corriente 0 0 0
Otros Pasivos Financieros, Corriente 0 0 0
Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, Corriente 20 35.863.159 47.198.577 43.798.818
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, Corriente 15 120.387 273.708 747.397
Provisiones, Corriente 22 19.204.670 15.379.510 13.722.842
Cuentas por Pagar por Impuestos Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos, Corriente 0 0 0
Ingresos Diferidos, Corriente 0 0 0
Obligación por Beneficios Post Empleo, Corriente 0 0 0
Pasivos de Cobertura, Corriente 9 70.025 3.005.523 503.914
Pasivos Acumulados (o Devengados),. Total 1.021.410 1.163.184 847.913
Pasivos Corrientes en Operación, Corriente, Total 102.703.226 183.219.569 109.831.632
Pasivos Incluidos en Grupos en Desapropiación Mantenidos para la Venta 0 0 0
Pasivos, Corrientes, Total 102.703.226 183.219.569 109.831.632
Pasivos, No Corrientes
Préstamos que Devengan Intereses, No Corrientes 18 153.314.176 89.905.226 97.793.454
Préstamos Recibidos que no Generan Intereses, No Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros, no Corriente 0 0 0
Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, No Corriente 0 0 0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, No Corriente 15 409.048 409.446 362.498
Provisiones, no Corriente 0 0 0
Pasivos por Impuestos Diferidos 12 20.060.671 20.197.362 20.963.465
Otros Pasivos, No Corrientes 0 0 0
Ingresos Diferidos, No Corriente 0 0 0
Obligación por Beneficios Post Empleo, No Corriente 19 4.512.401 4.907.156 4.063.990
Pasivos de Cobertura, no Corriente 0 0 0
Pasivos, No Corrientes, Total 178.296.296 115.419.190 123.183.407
Patrimonio Neto
Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora
Capital Emitido 17 117.937.333 117.937.333 108.298.746
Acciones Propias en Cartera 0 0 0
Otras Reservas 17 19.232.591 21.053.625 19.922.646
Resultados Retenidos (Pérdidas Acumuladas) 65.120.593 54.950.312 47.804.979
Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora 202.290.517 193.941.270 176.026.371
Participaciones Minoritarias 17 64.979 155.780 111.731
Patrimonio Neto, Total 202.355.496 194.097.050 176.138.102
Patrimonio Neto y Pasivos, Total 483.355.018 492.735.809 409.153.141
01-01-2008
Estado de Situación Financiera Clasificado NOTAS 30-06-2009 31-12-2008
Las notas adjuntas, números 1 al 30 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y FILIALES
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS
Al 30 de junio de 2009, 30 de junio de 2008, 31 marzo de 2008 y 31 marzo de 2009.
Estado de Resultados
Ingresos Ordinarios, Total 23 210.792.560 215.593.967 113.214.902 120.707.621
Costo de Ventas (149.641.895) (155.879.438) (78.115.810) (87.410.135)
Margen bruto 61.150.665 59.714.529 35.099.092 33.297.486
Otros Ingresos de Operación, Total 23 5.068.756 0 (5.124) 0
Costos de Mercadotecnia (5.267.058) (5.218.391) (2.695.703) (2.429.277)
Costos de Distribución (8.669.803) (8.777.960) (4.321.172) (4.726.054)
Investigación y Desarrollo (308.743) (323.070) (160.227) (151.120)
Gastos de Administración (25.509.328) (23.347.971) (15.054.509) (12.972.702)
Costos Financieros [de Actividades No Financieras] 23 (6.745.638) (6.103.550) (3.423.106) (3.331.490)
Participación en Ganancia (Pérdida) de Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación (1.151.210) 22.460 (566.319) 17.201
Diferencias de cambio 24 (20.414) (3.553.428) (751.608) (3.546.330)
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 18.547.227 12.412.619 8.121.324 6.157.714
Gasto (Ingreso) por Impuesto a las Ganancias 12 (1.909.950) (2.903.940) (1.026.182) (2.614.364)
Ganancia (Pérdida) de Actividades Continuadas después de Impuesto 16.637.277 9.508.679 7.095.142 3.543.350
Ganancia (Pérdida) 16.637.277 9.508.679 7.095.142 3.543.350
Ganancia (Pérdida) Atribuible a Tenedores de Instrumentos de Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora y Participación Minoritaria
Ganancia (Pérdida) Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora 16.637.259 9.492.659 7.095.168 3.536.301
Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria 17 18 16.020 (26) 7.049
Ganancia (Pérdida) 16.637.277 9.508.679 7.095.142 3.543.350
Ganancias por Acción Acciones Comunes
Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción 71.753 40.940 30.600 15.251
Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción de Operaciones Continuadas 17 71.753 40.940 30.600 15.251
Estado de Otros Resultados Integrales
Ganancia (Pérdida) 16.637.277 9.508.679 7.095.142 3.543.350
Otros Ingresos y Gastos con Cargo o Abono en el Patrimonio Neto
Cobertura de Flujo de Caja 2.086.196 (151.249) (1.341.704) (302.499)
Ajustes por Conversión (3.552.577) 1.868.156 50.420 5.119.474
Otros Ajustes al Patrimonio Neto 0 0 0 0
Impuesto a la Renta Relacionado a los Componentes de Otros Ingresos y Gastos con Cargo o Abono en el Patrimonio Neto (354.653) 25.712 228.090 51.424
Otros Ingresos y Gastos con Cargo o Abono en el Patrimonio Neto, Total (1.821.034) 1.742.619 (1.063.194) 4.868.399
Resultado de Ingresos y Gastos Integrales, Total 14.816.243 11.251.298 6.031.948 8.411.749
Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuibles a
Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuible a los Accionistas Mayoritarios 14.816.225 11.235.278 6.031.974 8.404.700
Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuible a Participaciones Minoritarias 18 16.020 (26) 7.049
Resultado de Ingresos y Gastos Integrales, Total 14.816.243 11.251.298 6.031.948 8.411.749
01-01-2009 01-01-2008 01-04-2009
Estado de Resultados Por Función 01-04-2008
30-06-2009 30-06-2008 NOTAS
30-06-2009 30-06-2008
Las notas adjuntas, números 1 al 30 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y FILIALES ESTADO DE FLUJOS CONSOLIDADOS Al 30 de junio de 2009 y 30 de junio de 2008
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Operación, Método Directo Flujos de Efectivo por (Utilizados en) Operaciones, Método Directo
Importes Cobrados de Clientes 264.359.099 274.444.845
Pagos a Proveedores (222.684.290) (296.899.193)
Remuneraciones Pagadas (15.740.400) (15.680.611)
Pagos Recibidos y Remitidos por Impuesto sobre el Valor Añadido (11.956.833) (11.665.191)
Flujos de Efectivo por (Utilizados en) Operaciones, Total 13.977.576 (49.800.150)
Flujos de Efectivo por (Utilizados en) Otras Actividades de Operación
Pagos por Impuestos a las Ganancias (884.649) (506.035)
Otras Entradas (Salidas) Procedentes de Otras Actividades de Operación 9.252.947 12.016.834
Flujos de Efectivo por (Utilizados en) Otras Actividades de Operación, Total 8.368.298 11.510.799
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Operación 22.345.874 (38.289.351)
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Inversión
Importes Recibidos por Desapropiación de Propiedades, Planta y Equipo 360.837 533.880
Importes Recibidos por Desapropiación de Propiedades de Inversión 8.011.375 0
Incorporación de propiedad, planta y equipo (9.445.870) (14.259.355)
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Inversión (1.073.658) (13.725.475)
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Financiación
Obtención de préstamos 128.101.224 86.764.520
Préstamos de entidades relacionadas (24.395.770) (10.699.000)
Pagos de préstamos (127.978.519) (15.059.529)
Pagos de préstamos a entidades relacionadas 18.249.310 10.593.004
Pagos por Intereses Clasificados como Financieros (6.667.464) (7.756.285)
Pagos de Dividendos por la Entidad que Informa (9.494.462) (7.751.723)
Flujos de Efectivo Netos de (Utilizados en) Actividades de Financiación (22.185.681) 56.090.987
Incremento (Decremento) Neto en Efectivo y Equivalentes al Efectivo (913.465) 4.076.161
Efectivo y Equivalentes al Efectivo, Estado de Flujos de Efectivo, Saldo Inicial 7.274.187 6.147.107
Efectivo y Equivalentes al Efectivo, Estado de Flujos de Efectivo, Saldo Final 6.360.722 10.223.268
NOTAS Estado de Flujo de Efectivo Directo
30-06-2009 30-06-2008 01-01-2009 01-01-2008
Las notas adjuntas, números 1 al 30 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y FILIALES ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
1 de enero de 2009 y 30 de junio de 2009
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Capital en Acciones Prima de Emisión
117.937.333 8.044.246 2.791.186 11.752.863 (1.534.670) 54.950.312 193.941.270 155.780 194.097.050
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
117.937.333 8.044.246 2.791.186 11.752.863 (1.534.670) 54.950.312 193.941.270 155.780 194.097.050
0 0 0 0 0 0 0 0 0
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0 0 0 0
0 0 0
(3.552.577) 0 1.731.543 16.637.259 14.816.225 18 14.816.243
Dividendo Mínimo 0 0 0 (4.991.178) (4.991.178) 0 (4.991.178)
0 0
0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
(1.475.800) (1.475.800) (1.475.800)
0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0
0 0 0 0 0 0 (90.819) (90.819)
0 0 (3.552.577) 0 1.731.543 10.170.281 8.349.247 (90.801) 8.258.446
117.937.333 8.044.246 (761.391) 11.752.863 196.873 65.120.593 202.290.517 64.979 202.355.496
Otro Incremento (Decremento) en Patrimonio Neto Cambios en Patrimonio
Saldo Final Período Actual 30/06/2009
Reclasificación de Instrumentos Financieros desde Patrimonio Neto hacia Pasivo Reclasificación de Instrumentos Financieros desde Pasivo hacia Patrimonio Neto Transferencias desde Prima de Emisión
Transferencias a (desde) Resultados Retenidos Conversión de Deuda en Patrimonio Neto Dividendos
Emisión de Acciones Liberadas de Pago Reducción de Capital
Resultado de Ingresos y Gastos Integrales
Adquisición de Acciones Propias Venta de Acciones Propias en Cartera Cancelación de Acciones Propias en Cartera Emisión de Acciones Preferentes
Emisión de Certificados de Opciones para Compra de Acciones (Warrants)como Contraprestación Ejercicio de Opciones, Derechos o Certificados de Opciones para Compra de Acciones (Warrants) Expiración de Opciones o Certificados de Opciones para Compra de Acciones (Warrants) Saldo Inicial Reexpresado
Cambios
Incremento (Decremento) en Patrimonio Neto Resultante de Combinaciones de Negocios Emisión de Acciones Ordinarias
Saldo Inicial Período Actual 1/1/2009 Ajustes de Períodos Anteriores
Errores en Período Anterior que Afectan al Patrimonio Neto Cambio en Política Contable que Afecta al Patrimonio Neto Ajustes de Períodos Anteriores
Cambios en Patrimonio Neto
Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora, Total
Cambios en Participaciones
Minoritarias
Cambios en Patrimonio Neto, Total Acciones Ordinarias
Reservas de Conversión
Cambios en Capital Emitido Cambios en Otras Reservas
Cambios en Resultados Retenidos
(Pérdidas Acumuladas) Reservas por
Revaluación
Reservas de Coberturas
Las notas adjuntas, números 1 al 30 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
EMPRESAS CAROZZI S.A. Y FILIALES ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
1 de enero de 2008 y 30 de junio de 2008
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Capital en Acciones Prima de Emisión
108.298.746 8.044.246 0 11.752.863 125.537 47.804.979 176.026.371 111.731 176.138.102
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
108.298.746 8.044.246 0 11.752.863 125.537 47.804.979 176.026.371 111.731 176.138.102
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0
0 0
0 0 0 0
0 0 0
1.868.156 0 (125.537) 9.492.659 11.235.278 16.020 11.251.298
Dividendo Mínimo 0 0 0 (2.847.798) (2.847.798) 0 (2.847.798)
0 0
0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
(1.926.291) (1.926.291) (1.926.291)
0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0
3.465.560 0 0 0 0 (3.465.560) 0 77.449 77.449
3.465.560 0 1.868.156 0 (125.537) 1.253.010 6.461.189 93.469 6.554.658
111.764.306 8.044.246 1.868.156 11.752.863 0 49.057.989 182.487.560 205.200 182.692.760
Otro Incremento (Decremento) en Patrimonio Neto Cambios en Patrimonio
Saldo Final Período Anterior 30/06/2008
Reclasificación de Instrumentos Financieros desde Patrimonio Neto hacia Pasivo Reclasificación de Instrumentos Financieros desde Pasivo hacia Patrimonio Neto Transferencias desde Prima de Emisión
Transferencias a (desde) Resultados Retenidos Conversión de Deuda en Patrimonio Neto Dividendos
Emisión de Acciones Liberadas de Pago Reducción de Capital
Resultado de Ingresos y Gastos Integrales
Adquisición de Acciones Propias Venta de Acciones Propias en Cartera Cancelación de Acciones Propias en Cartera Emisión de Acciones Preferentes
Emisión de Certificados de Opciones para Compra de Acciones (Warrants)como Contraprestación Ejercicio de Opciones, Derechos o Certificados de Opciones para Compra de Acciones (Warrants) Expiración de Opciones o Certificados de Opciones para Compra de Acciones (Warrants) Saldo Inicial Reexpresado
Cambios
Incremento (Decremento) en Patrimonio Neto Resultante de Combinaciones de Negocios Emisión de Acciones Ordinarias
Saldo Inicial Período Anterior 1/1/2008 Ajustes de Períodos Anteriores
Errores en Período Anterior que Afectan al Patrimonio Neto Cambio en Política Contable que Afecta al Patrimonio Neto Ajustes de Períodos Anteriores
Cambios en Patrimonio Neto
Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora, Total
Cambios en Participaciones
Minoritarias
Cambios en Patrimonio Neto, Total Acciones Ordinarias
Reservas de Conversión
Cambios en Capital Emitido Cambios en Otras Reservas
Cambios en Resultados Retenidos
(Pérdidas Acumuladas) Reservas por
Revaluación
Reservas de Coberturas
Las notas adjuntas, números 1 al 30 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
NOTA 1. ACTIVIDADES Y ESTADOS FINANCIEROS DE EMPRESAS CAROZZI S.A.
Empresas Carozzi S.A. está dedicada a la elaboración, comercialización, distribución, importación y exportación de alimentos, divididos principalmente en dos grandes segmentos geográficos, División Chile y División Internacional.
La Sociedad se encuentra ubicada en Santiago de Chile, en la comuna de San Bernardo, y tiene su domicilio social y oficinas principales en Camino Longitudinal Sur Nº 5201.
Empresas Carozzi S.A. es una sociedad anónima cerrada, constituida según escritura pública con fecha 2 de noviembre de 1990, encontrándose inscrita en el registro de valores N° 733 y por lo tanto sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (“SVS”). La Compañía es filial de la sociedad anónima abierta Industrias Alimenticias Carozzi S.A.
Los estados financieros consolidados de Empresas Carozzi S.A. y filiales correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2008 fueron aprobados por su Directorio en sesión celebrada el día 25 de febrero de 2009 y, posteriormente, presentados a consideración de la Junta General de Accionistas celebrada con fecha 29 de abril de 2009, órgano que aprobó en forma definitiva los mismos. Estos estados financieros anuales fueron confeccionados de acuerdo a principios contables generalmente aceptados en Chile y, por lo tanto, no coinciden con los saldos del ejercicio 2008 que han sido incluidos en los presentes estados financieros consolidados interinos, los cuales han sido confeccionados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las que han sido adoptadas en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y que representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales.
En nota 5 se detalla la reconciliación del patrimonio neto y resultados del ejercicio, junto a una descripción de los principales ajustes.
Estos estados financieros consolidados interinos se presentan en miles de pesos chilenos (salvo mención expresa), debido a que ésta es la moneda funcional del entorno económico en la cual opera Empresas Carozzi S.A. Las operaciones en el extranjero se incluyen de conformidad con las políticas contables establecidas en la nota 2.
NOTA 2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERINOS
2.1 Principios contables
Los estados financieros consolidados interinos de Empresas Carozzi S.A. y filiales correspondientes al período de seis meses terminado al 30 de junio de 2009, han sido preparados de acuerdo a las NIIF, las que han sido adoptadas en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y que representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales, emitidos por el International Accounting Standards Board (en adelante IASB), y aprobados por su Directorio en sesión celebrada con fecha 26 de agosto de 2009.
Los estados financieros consolidados se han preparado bajo el principio del costo histórico, modificado por la revalorización de ciertos bienes del activo fijo, activos y pasivos financieros (incluyendo instrumentos derivados).
Estos estados financieros consolidados interinos reflejan fielmente la situación financiera de Empresas Carozzi S.A. y filiales al 30 de junio de 2009, y los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por el período de seis meses terminado en esa fecha.
Los presentes estados financieros consolidados interinos han sido preparados a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad y filiales. Cada entidad prepara sus estados financieros siguiendo los principios y criterios contables vigentes en cada país, por lo que en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre si tales principios y criterios para adecuarlos a las NIIF. Los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2008 y 1 de enero de 2008, y de resultados, de patrimonio neto y de flujos de efectivo por el período de seis meses terminado al 30 de junio de 2008, que se incluyen en el presente informe a efectos comparativos, también han sido preparados de acuerdo a NIIF, siendo los principios y criterios contables aplicados consistentes con los utilizados en el ejercicio 2009.
2.2 Nuevos pronunciamientos contables
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados interinos, los siguientes pronunciamientos contables habían sido emitidos por el IASB pero no eran de aplicación obligatoria a la fecha de presentación de los estados financieros:
Normas y Enmiendas Aplicación Obligatoria:
ejercicios iniciados a partir de:
NIIF 1 revisada Adopción por primera vez de las normas internacionales de información
financiera 01-07-2009
NIIF 3 revisada: Combinaciones de negocio 01-07-2009
Enmienda a la NIC 39 y NIIF 7: Reclasificación de activos financieros 01-07-2009
Enmienda a la NIC 39: Reclasificación de activos financieros: Fecha efectiva de transición 01-07-2009
Enmienda a la NIC 39: Elección de partidas cubiertas 01-07-2009
Enmienda a la NIC 27: Estados financieros consolidados y separados 01-07-2009
Interpretaciones Aplicación Obligatoria:
ejercicios iniciados a partir de:
CINIIF 17
Distribución a los propietarios de activos no monetarios 01-07-2009
CINIIF 18
Transferencia de activos desde clientes 01-07-2009
La Administración de la Sociedad estima que la adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones, antes descritas, no tendrá un impacto significativo en los estados financieros consolidados de Empresas Carozzi S.A. y
2.3 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros consolidados interinos es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las NIIF, las que han sido adoptadas en Chile bajo denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), y que representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales.
En la preparación de los estados financieros consolidados interinos se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Gerencia del Grupo para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a:
- La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos.
- Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y obligaciones con los empleados (ver nota 19).
- Las vidas útiles y los valores residuales de las propiedades, plantas y equipos e intangibles (ver nota 3.7).
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados interinos, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados futuros.
2.4 Bases de consolidación
Los estados financieros de Empresas Carozzi S.A. y filiales incluyen activos y pasivos al 30 de junio de 2009 y al 31 de diciembre de 2008; resultados y flujos de efectivo al 30 de junio de 2009 y 30 de junio de 2008. Los saldos con empresas relacionadas, ingresos y gastos, y utilidades y pérdidas no realizadas han sido eliminados y la participación de inversionistas minoritarios ha sido reconocida bajo el rubro “Participaciones minoritarias” (nota 17).
Los estados financieros de las sociedades consolidadas cubren los períodos y/o ejercicios terminados en la misma fecha de los estados financieros individuales de la matriz Empresas Carozzi S.A. y han sido preparados aplicando políticas contables homogéneas.
Las sociedades filiales incluidas en la consolidación son las siguientes:
Rut Filiales Relación con Subsidiaria
Directo Indirecto Total Directo Indirecto Total
76043399-3 Inversiones Iberoamérica S.A. (2) FILIAL INDIRECTA 0,0000 100,0000 100,0000 0,0000 100,0000 100,0000
92381000-5 Comercial Costa S.A. FILIAL 99,9438 0,0000 99,9438 99,9438 0,0000 99,9438
99508210-1 Comercial Carozzi S.A. (Ex Inv. Iberoamérica S.A.) (1) FILIAL 99,9000 0,1000 100,0000 99,9000 0,1000 100,0000
0-E Empresas Carozzi Ecuador S.A. FILIAL INDIRECTA 0,0000 100,0000 100,0000 0,0000 100,0000 100,0000
0-E Molitalia S.A. FILIAL INDIRECTA 0,0000 99,9990 99,9990 0,0000 99,9990 99,9990
0-E Carozzi North America INC. FILIAL INDIRECTA 0,0000 100,0000 100,0000 0,0000 100,0000 100,0000
0-E Volterra S.A. FILIAL INDIRECTA 0,0000 100,0000 100,0000 0,0000 100,0000 100,0000
0-E Cia Alimenticia Los Andes S.A. (Ex Bonafide Golosinas S.A.) (3) FILIAL INDIRECTA 0,0000 49,4401 49,4401 0,0000 98,8802 98,8802
0-E Industrias Molitalia S.A. FILIAL INDIRECTA 0,0000 99,9900 99,9900 0,0000 99,9900 99,9900
Porcentaje de Participación 2009
Porcentaje de Participación 2008
(1) Con fecha 30 de junio de 2008, en Junta Extraordinaria de accionistas se acordó la modificación de la razón social de Inversiones Iberoamérica S.A. por la de Comercial Carozzi S.A.
(2) Con fecha 16 de diciembre de 2008 se creó Inversiones Iberoamérica S.A., cuyo objetivo es la realización de inversiones, principalmente en el exterior.
(3) Con fecha 5 de enero de 2009, se materializó la venta del 49,4401% del total de las acciones de Compañía Alimenticia Los Andes S.A. (Ex Bonafide Golosinas S.A.) de propiedad de Comercial Carozzi S.A. (Ex Inv.
Iberoamérica S.A.) a Molinos Río de la Plata S.A., en un contexto de asociación con esta compañía, para desarrollar en conjunto el negocio de galletas y confites en Argentina. Los estados financieros de dicha sociedad se incluyen consolidados hasta antes de la fecha de venta.
2.4.1 Perímetro de consolidación
Durante el ejercicio 2008 y el período comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2009, no se produjeron cambios significativos en el perímetro de consolidación de Empresas Carozzi S.A., salvo el mencionado en el punto (3) anterior.
2.4.2 Entidades filiales
Son filiales todas las entidades (incluidas las de cometido especial) sobre las que la sociedad tiene poder para dirigir sus políticas financieras y sus operaciones, lo que generalmente viene acompañado de una participación superior al cincuenta por ciento de los derechos de voto. A la hora de evaluar si la matriz, Empresas Carozzi S.A., controla a otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercidos o convertidos. Las filiales se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control a la matriz y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo.
Para efectos de consolidación, se eliminan las transacciones intercompañías, los saldos, las ganancias y pérdidas no realizadas por transacciones entre entidades relacionadas. Las pérdidas se eliminan, a menos que la transacción proporcione evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido.
2.4.3 Transacciones e intereses minoritarios
El Grupo aplica la política de considerar las transacciones con minoritarios como transacciones con terceros externos al Grupo. La enajenación de intereses minoritarios conlleva ganancias y/o pérdidas para el Grupo que se reconocen en el estado de resultados. La adquisición de intereses minoritarios que tiene como resultado un goodwill, siendo este la diferencia entre el precio pagado y la correspondiente proporción del importe en libros de los activos netos de la filial, se reconocen en resultado.
2.4.4 Negocios conjuntos
Las participaciones en negocios conjuntos se integran por el método del valor patrimonial, como se describe en la NIC 28 Inversiones con Asociadas (párrafos 20 al 34).
Una vez que el inversor haya reducido el valor de su inversión a cero, tendrá en cuenta las pérdidas adicionales mediante el reconocimiento de un pasivo, sólo en la medida que haya incurrido en obligaciones legales o implícitas, o bien haya efectuado pagos en nombre de la asociada del negocio conjunto. Si la asociada del negocio conjunto obtuviera con posterioridad ganancias, el inversor seguirá reconociendo su parte en las mismas cuando su participación en las citadas ganancias iguale a la que le correspondió en las pérdidas no reconocidas.
2.4.5 Coligadas o asociadas
Coligadas o asociadas son todas las entidades sobre las que el Grupo ejerce influencia significativa pero no tiene control que, generalmente, viene acompañado por una participación de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto. Las inversiones en coligadas o asociadas se contabilizan por el método de participación e inicialmente se reconocen por su costo. La inversión del Grupo en coligadas o asociadas incluye goodwill (neto de cualquier pérdida por deterioro acumulada) identificado en la adquisición.
La participación del Grupo en las pérdidas o ganancias posteriores a la adquisición de sus coligadas o asociadas se reconoce en resultados, y su participación en los movimientos posteriores a la adquisición en reservas se reconoce en reservas. Los movimientos posteriores a la adquisición acumulados, se ajustan contra el importe en libros de la inversión. Cuando la participación del Grupo en las pérdidas de una coligada o asociada es igual o superior a su participación en la misma, incluida cualquier otra cuenta a cobrar no asegurada, el Grupo no reconoce pérdidas adicionales, a no ser que haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de la coligada o asociada.
Las ganancias no realizadas por transacciones entre el Grupo y sus coligadas o asociadas se eliminan en función del porcentaje de participación del Grupo en éstas. También se eliminan las pérdidas no realizadas, excepto si la transacción proporciona evidencia de pérdida por deterioro del activo que se transfiere. Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con las políticas adoptadas por el Grupo, se modifican las políticas contables de las asociadas.
Las ganancias o pérdidas de dilución en coligadas o asociadas se reconocen en el estado de resultados o en el patrimonio neto.
2.4.6 Información financiera por segmentos operativos
La NIIF 8 exige que las entidades adopten "el enfoque de la Administración" al revelar información sobre el resultado de sus segmentos operativos. En general, esta es la información que la Administración utiliza internamente para evaluar el rendimiento de los segmentos y decidir cómo asignar los recursos a los mismos.
Esta información puede ser distinta de la utilizada en la elaboración del estado de resultados y del balance. Por lo
2.4.7 Transacciones en moneda extranjera
a) Moneda de presentación y moneda funcional
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Grupo se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera («moneda funcional»). Los estados financieros consolidados se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de Empresas Carozzi S.A. y sus filiales en Chile. Las inversiones en Perú y Argentina, tienen moneda funcional Nuevo Sol Peruano y Peso Argentino, respectivamente (ver nota 2.4.7 c )
b) Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados, excepto si se difieren en patrimonio neto como las coberturas de flujos de efectivo y las coberturas de inversiones netas.
Los cambios en el valor razonable de títulos monetarios denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la venta son analizados entre diferencias de conversión resultantes de cambios en el costo amortizado del título y otros cambios en el importe en libros del título. Las diferencias de conversión se reconocen en el resultado del ejercicio y otros cambios en el importe en libros se reconocen en el patrimonio neto.
Las diferencias de cambio sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio mantenidos a valor razonable con cambios en resultados, se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor razonable. Las diferencias de cambio sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto en la reserva de revalorización.
c) Entidades del Grupo
Los resultados y la situación financiera de todas las entidades del Grupo (ninguna de las cuales tiene la moneda de una economía hiperinflacionaria) que tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación, se convierten a la moneda de presentación como sigue:
(i) Los activos y pasivos de cada balance presentado se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha del período o ejercicio;
(ii) Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambio promedio del mes, y
(iii) Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen como un componente separado del patrimonio neto.
En consolidación, las diferencias de cambio que surgen de la conversión de una inversión neta en entidades extranjeras, y de préstamos y otros instrumentos en moneda extranjera designados como coberturas de esas inversiones, se llevan al estado de resultados integrales. Cuando se vende, esas diferencias de cambio se reconocen en el estado de resultados como parte de la pérdida o ganancia en la venta.
Los ajustes al goodwill y al valor razonable que surgen en la adquisición de una entidad extranjera se tratan como activos y pasivos de la entidad extranjera y se convierten al tipo de cambio de cierre del ejercicio.
d) Bases de conversión
Los activos y pasivos mantenidos en US$ (Dólares estadounidenses), Euros, Nuevo Sol Peruano, Peso Argentino y UF (Unidades de Fomento) han sido convertidos a miles de pesos chilenos (Moneda Funcional), considerando los tipos de cambio observados a la fecha de cierre de cada uno de los ejercicios, como sigue:
Fecha US$ Nuevo Sol
Peruano Euros Peso Argentino UF
30-Jun-2009 531,76 176,90 746,33 140,13 20.933,02 31-Dic-2008 636,45 202,63 898,81 184,49 21.452,57 30-Jun-2008 526,05 191,62 828,16 166,10 20.252,71 31-Dic-2007 496,89 166,69 730,94 158,35 19.622,66
Las diferencias de cambios resultantes de la aplicación de la normativa IFRS, son reconocidas en resultados del ejercicio a través de la cuenta “diferencia de cambio”.
NOTA 3. CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
Los principales criterios contables aplicados en la elaboración de los estados financieros consolidados interinos adjuntos, han sido los siguientes:
3.1 Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo en entidades de crédito, otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original de tres meses o menos. Estas partidas se registran a su costo histórico, que no difiere significativamente de su valor de realización.
3.2 Activos financieros
Empresas Carozzi S.A. clasifica sus activos financieros dependiendo del propósito con el que se adquirieron. La administración determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de reconocimiento inicial, de acuerdo a las siguientes categorías:
a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, son activos financieros mantenidos para negociar, es decir aquellas inversiones realizadas con el fin de obtener rendimientos a corto plazo por variaciones en los precios, por lo tanto se clasifican en esta categoría si se adquiere principalmente con el propósito de venderse en el corto plazo. Estos activos financieros se presentan como activos corrientes y se reconocen inicialmente por su valor razonable, el cual es obtenido a partir de datos observables en el mercado, imputándose a resultados las utilidades o pérdidas, realizadas o no, resultantes de variaciones en su valor razonable en la fecha de cierre.
b) Deudores comerciales
Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha del balance, caso en el que se clasifican como activos no corrientes. Las cuentas por cobrar incluyen los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar.
Los deudores comerciales y cuentas por cobrar se contabilizan inicialmente a su valor razonable (valor nominal que incluye un interés implícito) y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo, menos la provisión de pérdidas por deterioro del valor, en caso de que exista evidencia objetiva de que el Grupo no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan de acuerdo con los términos originales de las cuentas por cobrar.
3.3 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Los saldos con empresas relacionadas corresponden a operaciones propias y habituales al giro de la sociedad y sus filiales, realizadas en condiciones de equidad en cuanto a su plazo y conforme a precios de mercado, e incluye principalmente las ventas de productos terminados, facturados a 30 y 60 días. Los traspasos de fondos que no correspondan a cobro de venta de productos o servicios, se estructuran bajo la modalidad de cuenta corriente, estableciéndose una tasa de interés variable para el saldo mensual. Las transacciones entre la sociedad y sus filiales han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se informan en notas.
3.4 Inventarios
Los inventarios se refieren a productos relacionados con el rubro alimenticio, dentro de los que se cuentan harinas, fideos, salsas, arroz, cereales, chocolates, galletas, caramelos, refrescos, pulpas de frutas y tomates, postres y otros.
Se valorizan a su costo o a su valor neto realizable, el menor de los dos. El costo se determina por el método costo por absorción para el caso de los productos terminados y de los productos en curso e incluye los costos de materias primas, la mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de fabricación (basados en una capacidad operativa normal), pero no incluye los costos por intereses. Los movimientos de inventarios se controlan en base al precio promedio ponderado.
