PANORAMA INMOBILIARIO OFICINAS 1Q 2021 CDMX GDL MTY QRO

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(1)PANORAMA INMOBILIARIO. OFICINAS 1Q 2021. CDMX | GDL | MTY | QRO.

(2) Market Overview Oficinas Ciudad de México 1Q 2021.

(3) 1Q21. PANORAMA GENERAL OFICINAS A+ & A - CDMX. Número de Edificios Bosques 17 Insurgentes 76 Interlomas 19 Lomas Altas 9 Lomas Palmas 69 Norte 32 Periférico Sur 46 Polanco 55 Reforma 26 Santa Fe 83 Total 432 Submercado. Inventario m² 296,147 1,154,671 200,697 117,557 695,146 647,485 709,746 1,307,028 882,697 1,415,825 7,427,000. Oferta m² 42,237 220,918 61,372 50,457 109,241 309,804 106,523 254,002 143,757 382,314 1,680,625. Tasa de Desocupación 14.3% 19.1% 30.6% 42.9% 15.7% 47.8% 15.0% 19.4% 16.3% 27.0% 22.6%. Demanda Bruta Acumulada 7,785 967 1,161 8,430 15,020 3,020 60,867 7,794 38,253 143,297. Precio Ponderado USD / m² / Mes $ 27.4 $ 24.6 $ 21.3 $ 19.0 $ 28.7 $ 18.1 $ 23.6 $ 22.0 $ 26.7 $ 21.4 $ 22.5. Total m² Total m² Proyecto Construcción 37,800 177,732 345,749 20,132 4,441 89,819 43,342 43,342 5,692 115,459 231,289 192,080 100,692 413,241 115,172 85,287 736,291 1,284,976 2021-2023 TBD. Desde finales del primer trimestre de 2020, cuando inició la pandemia ocasionada por la COVID, el incremento en el inventario de oficinas en CDMX ha sido paulatino. A la fecha se cuentan con 7.4 millones de metros cuadrados existentes: en un año únicamente se han sumado 151 mil metros cuadrados al inventario, cuando desde 2014, el promedio de metros cuadrados entregados era de medio millón por año. Lo anterior ha ayudado a que el mercado de oficinas en CDMX, a pesar de que presenta tasas elevadas, no tenga porcentajes exorbitantes. Se prevé que, al presentar una actividad en construcción mucho menos que años anteriores, las tasas no sean prominentes..

(4) 1Q21. INVENTARIO / OFERTA / TASA OFICINAS A+ & A - CDMX. Lo oferta se vio afectada por la desocupación de espacios de oficina que se presentó, ocasionada por la pandemia; donde diferentes compañías decidieron migrar a espacios clase B, ya que suelen ser más económicos que un edificio clase A+ & A, esto se podría denominar como un movimiento “Fly To Survive”. Se prevé que el panorama antes mencionado mejora paulatinamente conforme avance la vacunación, no sólo en México sino internacionalmente, pues esto permitirá que la dinámica de las oficinas regrese y los espacios antes liberados se ocupen nuevamente. 1,600,000. 60.0%. 1,400,000 50.0%. 47.8%. 1,200,000. 42.9% 40.0%. 1,000,000 30.6%. 800,000. 30.0%. 27.0% 600,000 400,000. 19.4%. 14.3%. 19.1%. 20.0%. 16.3%. 15.7%. 15.0% 10.0%. 200,000 -. 0.0%. Bosques Inventario. Insurgentes Oferta. Interlomas. Lomas Altas Lomas Palmas. Tasa de Disponibilidad. Norte. Periférico Sur. Polanco. Reforma. Santa Fe.

(5) 1Q21. CONSTRUCCIÓN / PROYECTO OFICINAS A+ & A - CDMX. 413,241 345,749. 231,289 192,080. 177,732 115,459. 100,692. 89,819. 115,172 85,287. 43,342 43,342. 37,800. 20,132. -. Bosques. Insurgentes. En Construcción. -. Interlomas. -. -. 5,692. 4,441. Lomas Altas Lomas Palmas. Norte. Periférico Sur. Polanco. Reforma. Santa Fe. En Proyecto. La actividad en construcción continúa disminuyendo, a la fecha existen 736 mil metros cuadrados en construcción, divididos en 35 edificios. Durante el primer trimestre se incorporaron al inventario Insurgentes 866, de Yama, con espacios en venta, y el proyecto ícono de Distrito Polanco. Desde finales de 2020 la actividad en proyecto ha aumentado, hoy en día se tienen identificados 46 edificios en proyecto que suman 1.28 millones de metros cuadrados, algunos de estos proyectos ya habían detonado construcción en 2019 pero ya sean por cuestiones en los permisos de construcción o la situación de la pandemia se vieron en la necesidad de detener obra..

(6) DEMANDA BRUTA. 1Q20 vs. 1Q21. ACUMULADA. OFICINAS A+ & A - CDMX. Durante el primer trimestre de 2021 se tuvo una demanda bruta acumulada de 143 mil metros cuadrados, cifra inferior a los 165 mil demandados durante el mismo periodo de 2020. Uno de los panoramas que vale la pena mencionar, es el abrumador descenso en la absorción del corredor Insurgentes, donde únicamente se registraron cierres por 7,785 metros cuadrados, cuando en periodos anteriores era el submercado que mayor cantidad de transacciones presentaba. 66,123 60,867. 38,253. 25,650 15,020 11,391. 7,987. 7,785 2,746. -. Bosques 1Q20. 5,158 967. 13,089 7,794. 7,772 2,177 3,020. 1,161. Insurgentes Interlomas Lomas Altas 1Q21. 8,430. 23,173. Lomas Palmas. Norte. Periférico Sur. Polanco. Reforma. Santa Fe.

(7) PRECIO PROMEDIO PONDERADO (USD/M²/MES) OFICINAS A+ & A - CDMX. Al cierre del primer trimestre del año, el precio promedio de salida en CDMX se colocó en $22.5 USD/m2/mes; costo similar al que tuvo a finales de 2020. Polanco continúa con una tendencia de precios a la baja, lo que fomentó que durante este periodo fuera el corredor que mayor demanda presentó. Prevemos que durante 2021 los precios tendrán un ajuste a la baja e entre 10 y 15 por ciento, para poder mantener la dinámica de Polanco y presentar mayores absorciones en el mercado de oficinas clase A+ y A en Ciudad de México. $28.8 $27.8 $27.4. $28.7. $24.5. $24.6. $22.6. $19.0. $23.0 $20.4. $18.1 $18.9. Insurgentes Interlomas Lomas Altas 1Q20. $22.2. $23.6 $21.3. Bosques. $26.7 $26.7. 1Q21. PRECOVID vs. POSTCOVID. $21.4. $22.0. $17.9. Lomas Palmas. Norte. Periférico Sur. Polanco. Reforma. Santa Fe.

(8) OFERTA m2 INVENTARIO m2. TOTAL CONSTRUCCIÓN m2. 1.68 MILLONES. 793 MIL. 7.4 MILLONES. TOTAL PROYECTO m2. DEMANDA ACUMULADA m2. 143 MIL. 1.28 MILLONES. TASA DE DISPONIBILIDAD. 22.6 %. PRECIO DE RENTA PROMEDIO USD/M2/MES. $22.5. OFICINAS CDMX 1Q2021.

(9) Market Overview Oficinas Guadalajara Primer Trimestre | 2021.

(10) PANORAMA GENERAL. ÁREA METROPOLITANA DE GUADALAJARA. SUBMERCADO. NÚMERO DE EDIFICIOS. Puerta de Hierro Financiero Providencia Plaza del Sol Américas-Vallarta Zona Sur TOTAL. 19 15 6 7 10 10 67. INVENTARIO m2. 241,962 188,904 44,269 71,757 105,362 106,590 758,845. DEMANDA TASA DE OFERTA m2 BRUTA DESOCUPACIÓN ACUMULADA. 58,906 63,675 19,712 12,430 43,953 16,223 214,899. 6,387 9,158 755 830 388 17,518. 24.3% 33.7% 44.5% 17.3% 41.7% 15.2% 28.3%. PRECIO PONDERADO MXN/m2/mes. $ $ $ $ $ $ $. 411.6 407.4 380.1 414.7 348.0 297.4 376.5. TOTAL TOTAL PROYECTO CONSTRUCCIÓN m2 m2. 19,899 6,299 6,911 5,340 6,410 44,859 2021 - 2023. 92,750 43,350 132,000 13,640 281,740. Al cierre del primer trimestre de 2021, el mercado de oficinas clase A+ y A del Área Metropolitana de Guadalajara presentó un incremento en su inventario de 33 mil metros cuadrados respecto a finales de 2020. Pese a que la situación de la pandemia prevalece, el mercado ha visto importantes absorciones en este trimestre, lo que expone un progresivo retorno a las operaciones dentro de una nueva normalidad.. previamente sólo emitían contratos en dólares americanos.. Las cifras del mercado del AMG van de la mano con una renovación de espacios que se ajusten a las nuevas necesidades de distanciamiento, seguridad y salud ocupacional. Debido a la escasez de inquilinos por el momento, estos potenciales usuarios se ven con la ventaja de negociar condiciones y propuestas, esto se expresa en la creciente negociación en pesos mexicanos en espacios que. El retorno a operaciones en oficinas corporativas es cada vez más palpable y cada vez mayor número de empresas se suman a buscar alternativas que permitan aprovechar la dinámica de trabajo híbrida manteniendo ambas opciones en la operación.. Otra tendencia que se mantiene es la de reconversión de espacios de oficinas a residenciales o del sector salud; un ejemplo de reconversión es Espacio Yaquis, que ahora será residencial y esto exhibe una disminución de metros cuadrados en el inventario de oficinas.. COLDWELL BANKER COMMERCIAL | OFICINAS A+ & A 1T21.

(11) INVENTARIO / OFERTA / TASA DE DESOCUPACIÓN. ÁREA METROPOLITANA DE GUADALAJARA. 50.0%. 300,000. 45.0%. 44.5% 41.7%. 250,000. 40.0%. 35.0%. 33.7%. 200,000. 30.0%. 150,000. 25.0%. 24.3%. Inventario Oferta. 20.0%. 17.3%. 100,000. 15.2%. Tasa de Disponibilidad 15.0%. 10.0% 50,000. 5.0%. 0.0%. -. Puerta de Hierro. Financiero. Providencia. Plaza del Sol. El cierre más significativo del primer trimestre de 2021, se dio en Torre Mar Báltico de Grupo Favier con la renta completa de la torre por parte de Farmacias Guadalajara. La oferta presenta un incremento de 20 mil metros cuadrados respecto al cierre de 2020 por motivo de la entrega de espacios que se encontraban en construcción hasta el cuarto trimestre del mismo año. En el primer trimestre de 2021 se entregaron: Torre. Américas-Vallarta. Zona Sur. Hélix y Novena de México. Gran parte de las empresas que sí buscan operar en oficinas están optando por espacios clase B, con la finalidad de optimizar costos y mantener sus operaciones. Todos estos factores, plantean una tasa de desocupación del mercado de 28.3 por ciento, 1.5 puntos porcentuales por encima de la cifra identificada al 2020/4T.. COLDWELL BANKER COMMERCIAL | OFICINAS A+ & A 1T21.

(12) CONSTRUCCIÓN & PROYECTO. ÁREA METROPOLITANA DE GUADALAJARA 140000. 120000. 100000. En Construcción 80000. En Proyecto 60000. 40000. 20000. 0. Puerta de Hierro. Financiero. Providencia. La actividad en construcción y en proyecto muestran una disminución significativa con pocos proyectos concretos identificados. Al cierre del primer trimestre de 2021, existen 45 mil metros cuadrados en construcción, es decir, 129 mil metros cuadrados menos que la cifra identificada en el mismo período de 2020.. Plaza del Sol. Américas-Vallarta. Zona Sur. Aunado a la disminución en el segmento de construcción, los proyectos también vieron una disminución aunque menos palpable pues espacios que se encontraban en construcción detuvieron obra y pasaron a proyecto, así, este segmento cierra el trimestre con 281 mil metros cuadrados.. COLDWELL BANKER COMMERCIAL | OFICINAS A+ & A 1T21.

(13) DEMANDA BRUTA | 1T20 vs. 1T21. ÁREA METROPOLITANA DE GUADALAJARA 40,000. 35,000. 30,000. 1T20. 25,000. 1T21. 20,000. 15,000. 10,000. 5,000. -. Puerta de Hierro. Financiero. Providencia. Plaza del Sol. Si bien la demanda bruta del primer trimestre de 2020 fue de 38 mil metros cuadrados, la gran mayoría de esos cierres correspondieron a prearrendamientos del 2019/4Q, por lo que la cifra de la demanda bruta que exhibe este primer trimestre de 2021 es bastante competitiva frente a la de mismos periodos de años previos. El corredor que más incidencia tuvo en 2020 fue el de Zona Sur que planteó una absorción prácticamente inmediata de espacios corporativos tipo back-office en Connect y Tech Park II, y de corporativos tradicionales en Punto Sur. Por contraparte, el primer trimestre de 2021, posiciona al submercado Financiero como favorito del segmento de oficinas corporativas Clase A+ y A, gracias al ya mencionado cierre de Torre Mar. Américas-Vallarta. Zona Sur. Báltico consolidando 9 mil metros cuadrados de demanda bruta, seguido por Puerta de Hierro con 6 mil metros cuadrados de los cuales se atribuyen 5 mil metros cuadrados de renovación del espacio de Astra Zeneca en Andares Campus Corporativo. El resto de submercados no presentaron cierres significativos, sin embargo, sugieren mayor movimiento que el reportado en los últimos trimestres de 2020.. COLDWELL BANKER COMMERCIAL | OFICINAS A+ & A 1T21.

(14) PRECIO PROMEDIO PONDERADO | (USD/M²/MES). ÁREA METROPOLITANA DE GUADALAJARA 450. $411.60. $414.75. $407.37 $380.13. 400. $398.84. $357.06. $350.81. $368.16. $344.24. 350. $297.41. $348.01. 300. 1T20 1T21. 250. 200. 150. 100. 50. $0. Puerta de Hierro. Financiero. Providencia. Plaza del Sol. El principal efecto de la pandemia ha sido el incremento de precios en Moneda Nacional, incluso espacios de alta gama como The Landmark y Corporativo Andares Paseo incrementaron su flexibilidad para mantener precios de salida en pesos mexicanos. En su mayoría la fluctuación de los precios se da por el tipo de cambio; por ejemplo, el cuarto trimestre de 2020 mantuvo un precio promedio ponderado de cierre en 18.3 dólares versus el 2021 que propone 18.5 dólares, un incremento casi imperceptible. En el caso de Zona Sur, el precio del primer trimestre del año anterior se registra en cero por efecto de que el submercado fue creado a finales de 2020: los registros empezaron desde el 2020/4T.. Américas-Vallarta. Zona Sur. La gran mayoría de torres en el AMG han mantenido sus precios de salida, en su mayoría sin cambios significativos; esta estrategia representa estabilidad para el mercado lo que a mediano plazo sigue fomentando la confianza de los potenciales inquilinos en el sector. En el primer trimestre de 2021, el precio promedio ponderado de salida cerró en $376.5 MXN/m2/mes; al menos en el mercado de Guadalajara, se espera que esta tendencia se mantenga durante el resto del 2021. COLDWELL BANKER COMMERCIAL | OFICINAS A+ & A 1T21.

(15) EN CONSTRUCCIÓN M². INVENTARIO M². 44 MIL. 758 MIL. TASA DE DESOCUPACIÓN. 28.3 POR CIENTO PROYECTO M². 281 MIL PRECIO DE RENTA PROMEDIO MXN/ M²/MES. OFERTA M². 376.5. 214 MIL. DEMANDA BRUTA ACUMULADA M². 17.5 MIL. OFICINAS AMG 1T2021.

(16) Market Overview Oficinas Monterrey 1Q 2021.

(17) PANORAMA GENERAL. 1Q21. OFICINAS A+ & A - MTY. El inicio de 2020, en el mercado de oficinas, aparentaba muy prometedor para Monterrey, la aparición de nuevos proyectos y desarrollos buscaba satisfacer la gran demanda de espacios en los principales submercados. La pandemia por COVID cambió el panorama actual de la ciudad, y aunque lentamente comienza a mostrar signos de recuperación, los próximos meses marcarán el paso del crecimiento del mercado en el 2021. Submercado. Número de Edificios. Carretera Nacional. 3. 17,450. 95. 0.5%. 61. $. 356.9. 5,915. 10,000. Centro. 9. 122,801. 9,093. 7.4%. 1,164. $. 368.7. 68,413. -. Contry. 6. 48,560. 26,913. 55.4%. -. $. 321.8. 7,593. -. Margáin-Gómez Morín. 22. 228,248. 45,492. 19.9%. 1,570. $. 487.5. 2,084. 1,374. San Jerónimo - Obispado. 16. 136,114. 43,260. 31.8%. 1,672. $. 336.3. 94,334. 20,031. Santa María. 15. 179,156. 54,783. 30.6%. -. $. 330.7. 30,913. -. Valle. 14. 74,307. 14,980. 20.2%. 824. $. 355.5. -. 12,719. Valle Oriente. 43. 428,961. 62,279. 14.5%. 3,727. $. 405.5. 43,411. 23,350. Total. 128. Inventario. 1,235,597. Oferta. 256,896. Tasa de Disponiblidad. 20.8%. Demanda Bruta Acumulada. 9,018. Precio Ponderado MXN / m² / Mes. $. 379.4. Total M² Construcción. 252,664. Total M² Proyecto. 67,474. A la fecha el inventario de oficinas en Monterrey es de 1.2 millones de metros cuadrados: el crecimiento al año pasado fue solamente del tres por ciento: ciertas obras en construcción fueron detenidas o aplazaron su fecha de culminación para esperar una pronta recuperación del mercado; de igual forma algunos proyectos recorrieron su inicio de obra..

(18) 1Q21. INVENTARIO / OFERTA / TASA OFICINAS A+ & A - MTY. La tasa de disponibilidad del mercado de oficinas en Monterrey se colocó en 20.8 por ciento: disminuyó 0.6 puntos porcentuales en comparación con el cierre de 2020. El corredor de Contry presentó una disponibilidad de 55.4 por ciento ocasionada por la nueva oferta de espacios reciente que no han recibido la demanda esperada por la pandemia, lo que lo posiciona como el submercado con la tasa más elevada en Monterrey. 500,000. 60.0% 55.4%. 450,000. 50.0% 400,000 350,000 40.0% 300,000 31.8% 30.6%. 250,000. 30.0%. 200,000 20.2% 20.0%. 19.9% 150,000 14.5% 100,000. 10.0% 7.4%. 50,000 -. 0.5% Carretera Nacional Inventario. 0.0% Centro Oferta. Contry. Margáin-Gómez Morín. Tasa de Disponiblidad. San Jerónimo Obispado. Santa María. Valle. Valle Oriente.

(19) 1Q21. CONSTRUCCIÓN / PROYECTO OFICINAS A+ & A - MTY 100,000 90,000. 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 Carretera Nacional. Centro. Total M² Construcción. Contry. Margáin-Gómez Morín. San Jerónimo Obispado. Santa María. Valle. Valle Oriente. Total M² Proyecto. Los dos principales corredores con actividad en construcción son San Jerónimo-Obispado y Centro, pues sumados representan el 64 por ciento de la edificación. Monterrey se encuentra en proceso de redensificación del centro de la ciudad: los desarrolladores han aprovechado los terrenos disponibles para concretar proyectos atractivos para la nueva ola de empresas que buscan tener un espacio más céntrico para sus empleados..

(20) DEMANDA BRUTA. 1Q21. ACUMULADA. OFICINAS A+ & A - MTY. El inicio del año 2020 tuvo demandas récord para el mercado; derivado de la pandemia, las empresas se vieron obligadas a adaptarse a las nuevas tendencias de oficinas e implementar la modalidad de Home Office: la absorción de espacios durante el primer trimestre de 2021 presentó un descenso considerable. Se prevé una recuperación lenta pues el mercado de oficinas muestra señales optimistas. 35,000. 30,000. 25,000. 20,000. 15,000. 10,000. 5,000. Carretera Nacional 1Q20. Centro 1Q21. PRECOVID vs. POSTCOVID. Contry. Margáin-Gómez Morín. San Jerónimo Obispado. Santa María. Valle. Valle Oriente.

(21) 1Q21. PRECIO PROMEDIO PONDERADO (MXN/M²/MES) OFICINAS A+ & A - MTY. El precio promedio de renta en Monterrey cerró con $379.4 MXN/m²/mes, cantidad similar al costo de renta al cierre del año pasado. Margáin-Gómez Morín se mantiene como el submercado con el promedio mas elevado del mercado de oficinas. Por otro lado, la pandemia obligó a los dueños de espacios a negociar de manera mas creativa para poder ocupar las oficinas disponibles. $550.0. $497.1. $500.0. $487.5. $450.0. $405.5. $400.0 $401.4. $368.7 $356.9. $355.5 $336.3. $350.0 $339.8. $337.2. $335.1. $330.9. San Jerónimo Obispado. Santa María. $322.1. $300.0 Carretera Nacional 1Q20. $330.7. $321.8. Centro 1Q21. PRECOVID vs. POSTCOVID. Contry. Margáin-Gómez Morín. $335.9. Valle. Valle Oriente.

(22) OFERTA m2 INVENTARIO m2. TOTAL CONSTRUCCIÓN m2. 257 MIL. 253 MIL. 1.2 MILLONES DEMANDA ACUMULADA m2. TOTAL PROYECTO m2. 9 MIL. 67 MIL. TASA DE DISPONIBILIDAD. 20.8 %. PRECIO DE RENTA PROMEDIO MXN/M2/MES. $379.4. OFICINAS MTY 1Q 2021.

(23) Market Overview Oficinas Querétaro - 1Q21.

(24) 1Q21. PANORAMA GENERAL OFICINAS A+ & A - QRO. Submercado. Número de Edificios. 5 de Febrero Bernardo Quintana Centro Sur Juriquilla Total. 15 11 22 9 57. Inventario m² Oferta m² 129,934 86,416 194,754 61,901 473,004. 15,527 15,547 52,949 23,693 107,716. Tasa de Desocupación 11.9% 18.0% 27.2% 38.3% 22.8%. Demanda Bruta Precio Ponderado Acumulada MXN / m² / Mes 39 114 512 90 755. $ $ $ $ $. 338.4 306.0 283.7 301.4 307.4. Total m² Construcción 33,472 15,794 21,324 58,493 129,083. Total m² Proyecto 33,000 66,759 46,807 146,566. En los últimos tres trimestres el inventario de oficinas A+ y A de Querétaro no ha presentado incremento, se espera que para finales de este año se incorporen 112 mil metros cuadrados, con lo cual el inventario general superará el medio millón de metros cuadrados construidos de oficina A+ & A..

(25) INVENTARIO / OFERTA / TASA. 1Q21. OFICINAS A+ & A - QRO. La oferta presento un incremento de 6 mil metros cuadrados, cerrando con una tasa de disponibilidad de 22.8%, lo que se traduce en 107 mil metros cuadrados para ocupación inmediata, esto debido a que continua en aumento la desocupación de espacios en edificios A+ & A..

(26) CONSTRUCCIÓN / PROYECTO. 1Q21. OFICINAS A+ & A - QRO. 129 mil m² en construcción 121 mil m² en proyecto Hasta el momento se tienen identificados 13 edificios en construcción, mismos que representan 129 mil metros cuadrados los cuales se agregarán en los próximos doce meses y de los cuales destaca el corredor Juriquilla quien pretende incorporar 42 mil metros en 2021. En cuanto a la actividad planeada, Querétaro registra 146 mil metros cuadrados de oficinas en 14 inmuebles de diferentes desarrolladores ..

(27) DEMANDA BRUTA OFICINAS A+ & A - QRO. 1Q20 vs. 1Q21. Durante este primer trimestre, se tuvo una demanda bruta fue muy baja, ya que se comercializaron 755 metros cuadrados, lo que representa un disminución del 88 por ciento en comparación con el mismo trimestre del año pasado, siendo el corredor Centro sur quien más metros cuadrados comercializados..

(28) PRECIO PROMEDIO PONDERADO MXN/M²/MES) OFICINAS A+ & A - QRO. El precio promedio de renta finaliza en 307.4 MXN/m2/mes, cifra que en comparación con el mismo trimestre del año pasado presenta un aumento del 8 por ciento, siendo el corredor Juriquilla quien presenta el mayor aumento en su precios, esto debido al aumento de espacios acondicionados o en ocasiones amueblados que ofrece el corredor.. 1Q20. 1Q21.

(29) CONTACTO MARKET INTELLIGENCE [email protected]. T. +52 (55) 4162 1000. MARKET INTELLIGENCE [email protected] T. +52 (55) 4162 10 00. Coldwell Banker Commercial Torre Virreyes, Pedregal 24 piso 6, Col. Lomas de Chapultepec, México D.F. 11040 | + 52 (55) 41621000 | www.cbcmexico.mx.

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