Comunicado de prensa
de Julius Baer Group Ltd.
Zúrich, 4 de febrero de 2013
Presentación de los resultados del ejercicio 20121 para el Grupo Julius Baer
Activos en gestión ascienden un 11% alcanzando 189 millardos de CHF,
un récord – Flujo neto de nuevos activos por valor de 9,7 millardos de
CHF – Beneficio neto ajustado 433 millones de CHF – integración de IWM
sobre ruedas
Los activos en gestión aumentaron en un 11% logrando un nuevo récord de 189 millardos de CHF. El incremento fue el resultado de un importante desempeño en el mercado, de entradas netas de 9,7 millardos de CHF (5,7%) y de un impacto ligeramente negativo del tipo de cambio. Los activos totales de los clientes (incluyendo activos bajo custodia) crecieron un 7% alcanzando los 277 millardos de CHF.
Los ingresos de explotación disminuyeron en un 1% descendiendo a 1737 millones de CHF, mientras el promedio de activos en gestión ascendió un 8% resultando en un margen bruto de 96 puntos básicos (bips) (2011: 105 bips). El margen bruto más bajo fue una
consecuencia directa de una posterior reducción en la actividad de los clientes.
Los gastos de explotación ajustados disminuyeron un 5% hasta los 1216 millones de CHF puesto que los gastos en 2011 incluyeron el pago extraordinario relacionado con asuntos tributarios en Alemania (pago a Alemania de 2011) por un importe de 50 millones de EUR (65 millones de CHF). Si se excluye el pago a Alemania de 2011, los gastos de explotación ajustados no presentaron cambios.
Como resultado, el coeficiente costo/ganancia aumentó hasta el 71% (2011: 68%). El beneficio neto ajustado incluido el pago a Alemania en 2011 aumentó un 8% hasta los
433 millones de CHF y el beneficio por acción (BPA) ajustado un 11% hasta alcanzar los 2,14 CHF. Si se excluye el pago a Alemania de 2011, el beneficio neto ajustado disminuyó un 4%.
El beneficio neto ajustado IFRS aumentó un 15% hasta los 298 millones de CHF y el BPA IFRS un 19% hasta alcanzar 1,47 CHF por acción.
Al cierre del ejercicio, el ratio BIS de capital total del Grupo se mantuvo en un 31,6% y su ratio BIS tier 1 en un 29,3%, a lo que contribuyó la prefinanciación de la adquisición de la sección no estadounidense de International Wealth Management de Merrill Lynch (IWM). El Consejo de Administración propondrá a la Asamblea General Anual del 10 de abril de
2013 un dividendo ordinario sin variaciones de 0,60 CHF por acción.
El cierre principal de la adquisición de IWM tuvo lugar el 1 de febrero de 2013. Como un primer paso hacia la integración, Julius Baer adquirió Merrill Lynch Bank (Suisse) S.A. de Ginebra, con activos bajo gestión por valor de aproximadamente 11 millardos de CHF, superando por primera vez la marca de 200 millardos de CHF para los activos bajo gestión de Julius Baer.
Boris F.J. Collardi, CEO de Julius Baer Group Ltd., comentó: «Hemos contado con el apoyo de los clientes en todos nuestros mercados en 2012. La entrada neta sustancial resultante de nuevos activos próxima al extremo superior de nuestro objetivo destaca la fortaleza esencial de la oferta de productos y servicios de Julius Baer, apalancada además por la fuerza de nuestra marca. Esto se tradujo en los sólidos resultados financieros del ejercicio. Además de estas actividades comerciales
1
Los resultados ajustados presentados y comentados en este comunicado de prensa y en el Business Review se obtienen excluyendo de los estados financieros IFRS revisados los costos de integración y reestructuración y la amortización de activos intangibles relacionados con adquisiciones o desinversiones, así como el cargo extraordinario relacionado con el programa de reestructuración anunciado el 14 de noviembre de 2011.
2 en curso, hemos iniciado la transición hacia la siguiente fase estratégica de crecimiento de Julius Baer con la adquisición del área International Wealth Management de Merrill Lynch radicada fuera de Estados Unidos, cuya integración está perfectamente encaminada».
El total de los activos de los clientes aumentó un 7% hasta los 277 millardos de CHF. Los activos en gestión crecieron un 11% o su equivalente 19 millardos de CHF, alcanzando los 189 millardos de CHF. El incremento de los activos en gestión fue el resultado de a) un rendimiento de mercado positivo de casi 11 millardos de CHF gracias a importantes mejoras en muchas categorías de
inversión, especialmente acciones, b) un flujo neto de nuevos activos de 9,7 millardos de CHF, y c) un impacto negativo del tipo de cambio por importe de 1 millardo de CHF debido principalmente al descenso del valor del USD hacia finales de año. Con un 5,7%, la tasa de crecimiento del flujo neto de nuevos activos se acercó al extremo superior del intervalo objetivo del 4-6%. Al igual que en años precedentes, si bien todas las regiones de mercado han contribuido positivamente, la mayoría de las entradas procedían de los mercados de crecimiento: Asia, Latinoamérica, Oriente Medio, Rusia, Europa Central y del Este. Las actividades locales del Grupo en Alemania y Suiza también producían sustanciosas entradas. Los activos bajo custodia finalizaron el año con 88 millardos de CHF,
permaneciendo sin cambios desde hace un año.
Losingresos de explotación disminuyeron un 1% hasta los 1737 millones de CHF puesto que el incremento en ingresos netos por cuotas y comisiones y en ingresos netos por intereses y dividendos quedó compensado por una disminución en los resultados de operaciones financieras. Como
consecuencia del aumento del promedio de activos en gestión (calculado a base de niveles de activos en gestión mensuales) en un 8% alcanzando los 181 millardos de CHF, el margen bruto disminuyó desde los 105 bips en 2011 hasta los 96 bips. Los ingresos netos por cuotas y comisiones
aumentaron un 4% hasta los 980 millones de CHF, con un incremento total suavizado de alguna forma por otra disminución relativa en los volúmenes de operaciones de clientes. Los ingresos netos por intereses y dividendos aumentaron un 5% hasta los 559 millones de CHF impulsados
principalmente por un aumento continuado en los volúmenes de préstamos así como en ingresos de tesorería superiores. Los resultados de operaciones financieras disminuyeron un 36% cayendo hasta los 173 millones de CHF principalmente como resultado de otra disminución en las operaciones de divisas de clientes tras una volatilidad reducida en los mercados de divisas, especialmente en relación con la tasa de cambio franco suizo/euro. La partida de Otros resultados ordinarios creció hasta los 26 millones de CHF, en comparación con los 9 millones de CHF en 2011.
Los gastos de explotación ajustados disminuyeron un 5% hasta los 1216 millones de CHF. Si se excluye el pago a Alemania de 2011, los gastos de explotación ajustados no presentaron cambios. El número total de empleados a finales de ejercicio fue de 3721, un 2% más que el año anterior, y el número de asesores de clientes ascendió hasta los 806 tras sumarse 11 nuevos asesores. Gracias a menores valores devengados por pagos relacionados con el desempeño, los gastos de personal ajustados siguieron situándose en los 788 millones de CHF. Los gastos generales ajustados,
incluyendo ajustes de valoración, provisiones y pérdidas, cayeron un 18% desde los 425 millones de CHF hasta los 349 millones de CHF. Si se excluye el pago a Alemania de 2011, los gastos generales ajustados de 2011 fueron de 360 millones de CHF, por lo que el descenso año tras año habría sido del 3% a pesar de la inclusión de 38 millones de CHF de gastos en 2012 relacionados con la situación tributaria estadounidense.
Como resultado, el coeficiente costo/ganancia ajustado2 ascendió hasta el 71%, en comparación con el 68% de 2011. Excluyendo los gastos antes mencionados relacionados con la situación tributaria estadounidense, el coeficiente costo/ganancia ajustado aumentó hasta el 69%.
El beneficio antes de impuestos ajustado aumentó un 10% hasta los 521 millones de CHF. Los impuestos sobre las ganancias correspondientes aumentaron desde los 73 millones de CHF hasta los 88 millones de CHF, lo que representa un aumento de la tasa impositiva del 16,9% frente al 15,4% de 2011. El beneficio neto ajustado aumentó por tanto un 8% hasta los 433 millones de CHF, y el
beneficio por acción ajustado alcanzó los 2,14 CHF, un 11% superior al beneficio de 2011, que fue de 1,93 CHF (con el BPA 2011 actualizado en línea con IFRS para reflejar el cambio en el número de acciones aplicable resultante de la emisión de derechos que se completó en octubre de 2012). Excluyendo el pago a Alemania de 2011, el beneficio antes de impuestos ajustado disminuyó un 3%, el beneficio neto ajustado un 4% y el BPA ajustado un 1%.
2
Al igual que en años anteriores, en el análisis y la discusión de los resultados en el comunicado de prensa y el Business Review, los gastos de explotación ajustados excluyen gastos de integración y reestructuración (57 millones de CHF en 2012 descendiendo desde los 65 millones de CHF en 2011) así como la amortización de activos intangibles relacionados con adquisiciones (situándose sin cambios en 90 millones de CHF). Incluyendo estas posiciones, tal y como se presentaron en los resultados IFRS en el informe anual, el beneficio neto fue de 298 millones de CHF en 2012, un aumento del 15% sobre los 258 millones de CHF de 2011, y el BAP se incrementó en un 19% alcanzando los 1,47 CHF desde los reformulados 1,24 CHF en 2011.
Desarrollos del balance general y del capital
Los activos totales aumentaron un 4% hasta los 54,9 millardos de CHF. Los depósitos de los clientes crecieron significativamente en 4,3 millardos de CHF hasta un nuevo récord de 39,1 millardos de CHF y la cartera de préstamos total creció 3,4 millardos de CHF igualmente hasta un récord de
19,8 millardos de CHF (incluyendo 14,2 millardos de préstamos lombard con garantía y 5,6 millardos de CHF en hipotecas), lo que se traduce en un ratio préstamos sobre depósitos del 0,51. En 2012, el desarrollo de capital se benefició tanto de las ganancias del ejercicio como del nuevo tier 1 adicional y del capital propio recaudado para la adquisición de IWM. Este beneficio superó claramente el
desembolso de capital combinado para la conclusión del programa de recompra de acciones a inicios de 2012 y por el dividendo especial pagado en abril de 2012. Como resultado, los fondos propios totales aumentaron 0,6 millardos de CHF hasta los 4,9 millardos de CHF, el ratio BIS de capital total en 0,9 millardos de CHF hasta los 3,9 millardos de CHF y el capital BIS tier 1 en 0,9 millardos de CHF hasta los 3,6 millardos de CHF. Los activos ponderados según el riesgo cayeron 0,4 millardos de CHF hasta los 12,5 millardos de CHF. Como resultado, el ratio BIS de capital total (conforme a Basilea 2,5) aumentó desde el 23,9% hasta el 31,6% y el ratio BIS tier 1 desde el 21,8% hasta el 29,3%. En los próximos dos años, a medida que los activos de los clientes de IWM se transfieran (y paguen) en fases y mientras se desembolsen los costos de transacción, integración y
reestructuración, se espera que los ratios de capital total y de tier 1 del Grupo disminuyan a niveles más normalizados.
Dividendo ordinario sin cambios propuesto
El Consejo de Administración propondrá a la Asamblea General Anual del 10 de abril de 2013 un dividendo ordinario sin variaciones de 0,60 CHF por acción. Tal y como fue el caso en 2011 y 2012, se propone que el dividendo se pague a partir de la reserva por prima de emisión de acciones. La distribución no estaría sujeta al impuesto de retención suizo y, para los inversores particulares suizos que mantienen sus acciones como activos privados, no estaría sujeta al impuesto sobre la renta. La conferencia sobre los resultados se transmitirá vía internet a las 9:30 (CET). Todos los documentos (presentación, una versión preimpresa del Business Review 2012 y el informe anual IFRS 2012 así como este comunicado de prensa) estarán disponibles a partir de las 7:00 (CET) en www.juliusbaer.com. La versión definitiva del informe anual IFRS 2012 se publicará el 15 de febrero de 2013.
Refuerzo de la sección de patrimonio privado de Japón
En enero de 2013, Julius Baer reforzó su presencia en el mercado de patrimonio privado japonés a través de una participación de capital del 60% en TFM Asset Management Ltd. (TFM), una empresa independiente de gestión patrimonial de activos registrada en Suiza. TFM fue fundada en 1996 y cuenta con sucursales en Tokio y Zúrich. La empresa ostenta licencias de gestión de asesoramiento inversor y de inversión concedida por la Agencia de supervisión financiera de Japón y se concentra principalmente en la atención de clientes privados japoneses con grandes patrimonios. TFM gestiona unos centenares de millones de CHF en activos de clientes. Julius Baer tendrá derecho a asumir la propiedad absoluta tres años después del cierre previsto para abril de 2013. Ambas partes acordaron no revelar el precio de compra.
Contactos
Relaciones con los medios de comunicación, Tel. +41 (0)58 888 8888 Relaciones con inversores, tel. +41 (0)58 888 5256
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Fechas importantes
15 de febrero de 2013: Publicación del informe anual de 2012 10 de abril de 2013: Asamblea General Anual Ordinaria, Zúrich 12 de abril de 2012: Fecha ex dividendo
16 de abril de 2013: Fecha de registro
17 de abril de 2013: Fecha de pago de dividendos
15 de mayo de 2013: Publicación del estado de cuentas provisional
22 de julio de 2013: Publicación y presentación de los resultados semestrales de 2013, Zúrich
Este comunicado de prensa está disponible también en inglés. La versión inglesa prevalece.
Sobre Julius Baer
Julius Baer es el grupo suizo líder en banca privada, con un enfoque en la prestación de servicios y
asesoramiento a clientes privados exigentes y una marca de prestigio en la gestión de patrimonios mundial. El 1 de febrero de 2013, los activos totales de clientes ascendían a más de 280 millardos de CHF, incluyendo activos en gestión superando los 200 millardos de CHF. Bank Julius Baer & Co. Ltd., el banco privado de renombre cuyo origen se remonta a 1890, es la empresa operativa principal de Julius Baer Group Ltd., cuyas acciones cotizan en la bolsa de valores suiza SIX (símbolo bursátil: BAER), y que a la vez forman parte del índice de mercados suizo (SMI), compuesto por las 20 acciones suizas de mayor volumen y mayor liquidez.
Actualmente, Julius Baer está integrando la sección no estadounidense de International Wealth Management de Merrill Lynch. De este modo el Grupo aumentará su presencia a más de 25 países y 50 ciudades. Con la sede en Zúrich, disponemos de oficinas desde Dubái, Fráncfort, Ginebra, Hong Kong, Londres, Lugano, Mónaco,
Montevideo, Moscú, Shanghái hasta Singapur
Para más información visite nuestra página web www.juliusbaer.com
Disclaimer regarding forward-looking statements
This media release by Julius Baer Group Ltd. (‘the Company’) includes forward-looking statements that reflect the Company’s intentions, beliefs or current expectations and projections about the Company’s future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, strategies, opportunities and the industries in which it operates. Forward-looking statements involve all matters that are not historical facts. The Company has tried to identify those forward-looking statements by using the words ‘may’, ‘will’, ‘would’, ‘should’, ‘expect’, ‘intend’, ‘estimate’, ‘anticipate’, ‘project’, ‘believe’, ‘seek’, ‘plan’, ‘predict’, ‘continue’ and similar expressions. Such statements are made on the basis of assumptions and expectations which, although the Company believes them to be reasonable at this time, may prove to be erroneous.
These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and assumptions and other factors that could cause the Company’s actual results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects or opportunities, as well as those of the markets it serves or intends to serve, to differ materially from those expressed in, or suggested by, these forward-looking statements. Important factors that could cause those differences include, but are not limited to: changing business or other market conditions, legislative, fiscal and regulatory developments, general economic conditions in Switzerland, the European Union and elsewhere, and the Company’s ability to respond to trends in the financial services industry. Additional factors could cause actual results, performance or achievements to differ materially. In view of these uncertainties, readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements. The Company and its subsidiaries, its directors, officers, employees and advisors expressly disclaim any obligation or undertaking to release any update of or revisions to any forward-looking statements in this media release and any change in the Company’s expectations or any change in events, conditions or circumstances on which these forward-looking statements are based, except as required by applicable law or regulation.
Datos clave
12012 2011 Variación
CHF mill CHF mill frente 2011 en %
Estados contables consolidados
Ingresos de explotación 1 737,4 1 752,7 -0,9
Gastos de explotación ajustados 1 216,1 1 279,1 -4,9
Beneficio antes de impuestos 521,3 473,6 10,1
Beneficio neto ajustado 433,0 400,5 8,1
excluyendo acuerdo con Alemania2 433,0 451,8 -4,2
Beneficio por acción ajustado (CHF) 2,14 1,93 11,1
excluyendo acuerdo con Alemania2 2,14 2,18 -1,5
Coeficiente costo/ganancia3 71,0% 68,0%
-Margen de beneficios antes de impuestos (puntos básicos) 28,8 28,2
-31.12.12 31.12.11 Variación en %
Activos de los clientes (millardos de CHF)
Activos en gestión 189,3 170,3 11,2
Promedio de activos en gestión 181,1 167,7 8,0
Flujo neto de nuevos activos 9,7 10,2
-Activos bajo custodia 87,6 87,8 -0,2
Activos bajo gestión 277,0 258,1 7,3
Balance consolidado (millones de CHF)
Activos totales 54 867,7 52 928,7 3,7
Fondos propio 4 874,0 4 310,2 13,1
Ratio BIS de capital total 31,6% 23,9%
-Ratio BIS tier 1 29,3% 21,8%
-Rentabilidad sobre fondos propios (ROE) 12,9% 12,2%
-Empleados
Número de empleados (jornadas completas) 3 721 3 643 2,1
en Suiza 2 770 2 747 0,8
en el extranjero 951 896 6,1
Estructura del capital
Número de acciones nominativas 216 707 041 206 630 756
-Número promedio ponderado de acciones nominativas en circulación 201 938 401 207 601 874
-Capital social (millones de CHF) 4,3 4,1 4,9
Valor contable por acción nominativa en circulación (CHF) 23,1 21,9 5,4
Capitalización bursátil (millones de CHF) 7 006 7 592 -7,7
Bank Julius Baer & Co. Ltd. disfruta de una sólida calificación A1 de Moody’s.
Cotización
Zúrich, Suiza Bolsa de valores suiza SIX, parte del índice de mercados suizo (SMI)
y del Swiss Leader Index (SLI)
Símbolos bursátiles
Bloomberg BAER VX
Reuters BAER.VX
Número de valor 10 248 496
1Resultados ajustados excluyendo de los estados financieros IFRS revisados los costos de integración y restructuración y la amortización de activos intangibles
relacionados con adquisiciones anteriores o desinversiones así como los efectos del plan de reducción de costos anunciado el 14 de noviembre de 2011.
