Observatorio de la Industria Hotelera Española Temporada Primavera Semana Santa 2017

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www.pwc.es

Observatorio de la Industria

Hotelera Española

Temporada Primavera – Semana

Santa 2017

(2)

Índice

Sección I:

Índice OHE General

………. 4

Sección II:

Índice OHE Macro

………..………… 5

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

…………. 6

Sección III: Índice OHE Hotelero

………..……… 13

Desglose índice OHE Hotelero

………..…….. 14

Sección IV:

Resumen

………..………. 23

2 Observatorio de la Industria Hotelera Española

(3)

Nota introductoria

•

El OHE General se desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico y el OHE Hotelero:

•

El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 54 asociaciones

pertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector hotelero en España basándose en las expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban más de 1,5 millones de plazas hoteleras en España.

•

El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con el resultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones

(http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml).

•

El índice OHE de Primavera-S.Santa mide las expectativas turísticas de dicha temporada, y siempre se ha de interpretar en comparación con el mismo período del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre “0” y “100”, donde:

◦

Los valores entre 60 y 100 puntos reflejan expectativas positivas

◦

Los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas

(4)

61,18 64,41 69,78 _67,30 0 20 40 60 80 100

Primavera - S.Santa 2014 Primavera - S.Santa 2015 Primavera - S.Santa 2016 Primavera - S.Santa 2017

Ín

di

ce

OHE

Evolución OHE General

Sección I

Índice OHE General

Fuente: Elaboración propia

Para la temporada de Primavera - Semana Santa 2017, las expectativas reflejadas en el índice OHE general se muestran optimistas y en niveles incluso superiores a los de la temporada pasada

(5)

72,23 64,81 51,46 _47,40 0 20 40 60 80 100

Ín di ce OHE Ma croe conómi co

Evolución OHE Macroeconómico

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

El índice OHE macroeconómico para la temporada Primavera – S. Santa 2017 se mantiene en niveles neutrales de 47,40 puntos

•

El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma más significativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americano y la libra esterlina, el tipo de interés y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de la demanda de consumo de las familias españolas.

(6)

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Ta sa d e c rec imi e n to d el PIB

Fuente: The Economist Intelligence Unit

Histórico y perspectivas evolución PIB Reino Unido

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Histórico y perspectivas evolución PIB Alemania

Ta sa d e crec imi en to d el PIB

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Ta sa d e c rec imi en to d el PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB España

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

Las expectativas de crecimiento del PIB en España están en torno al 2,3% para el 2017, siendo superiores a Alemania, Francia y UK. Éste último está sufriendo una desaceleración del PIB como consecuencia del Brexit, si bien a partir del 2020 las expectativas mejoran

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Ta sa d e c rec imi e n to d e l PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB Francia

(7)

-1,0 1,0 3,0 5,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Ta sa d e i n flac ió n

Histórico y perspectivas evolución inflación Alemania -1,0 1,0 3,0 5,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Ta sa d e i n flac ió n

Histórico y perspectivas evolución inflación España

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

La subida de precio del petróleo ha provocado un aumento de la inflación en Europa situándola en niveles del 2%. España y Reino Unido registran una tasa mayor (>2%) ya que también se han visto

afectados por la subida de precio de la electricidad y por el efecto Brexit1_{respectivamente}

Nota: De acuerdo con el informe de PwC: “Leaving the EU: Implications for the UK Economy”, la salida de Gran Bretaña de la UE podría aumentar las barreras de entrada tanto de los productos como de los servicios importados, incrementando la presión sobre el precio de los mismos. Este escenario dependerá de las próximas negociaciones de UK con el resto de los socios comerciales.

-1,0 1,0 3,0 5,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Ta sa d e i n flac ió n

Histórico y perspectivas evol. inflación Reino Unido

-1,0 1,0 3,0 5,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Ta sa d e i n flac ió n

Histórico y perspectivas evolución inflación Francia

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Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

Observatorio de la Industria Hotelera Española

Se espera que este año la libra continúe depreciándose frente al euro y que incluso lleguen a alcanzar casi la paridad en 2021. Esto reduciría por tanto el poder adquisitivo de los turistas británicos. Por otro lado, se espera que los tipos de interés sigan cayendo en la zona euro, y continúen siendo negativos

8 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Eq ui va le n te a 1 €

Histórico y perspectivas evolución tipo de cambio

USD/EUR GBP/EUR

Fuente: European Central Bank /The Economist Intelligence Unit

-0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017F Ti po d e interés ( % ) (3 m e se s interbanc a ri o)

Histórico y perspectivas evolución tipo de interés

Reino Unido Zona Euro

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Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

La previsión sobre la evolución del desempleo sigue siendo favorable, especialmente en España, donde se espera alcanzar una tasa del ~13% en 2021 (reducción de -13p.p. del 2013 al 2021). Por otro lado, se prevé que el precio del petróleo se mantenga estable en los próximos meses, después del fuerte repunte

ocurrido en febrero de 2017, alcanzándose los 53€ por barril Brent

Fuente: CME Group

0 5 10 15 20 25 30 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Tasa de De se m p le o %

Perspectivas evolución Desempleo

ES UK GER FR

0 20 40 60 80 100 120 140 may-11 sep -1 1 en e-12 may -1 2 sep -1 2 en e-13 may-13 sep -1 3 en e-14 may-14 sep -1 4 en e-15 m ay-15 sep -1 5 en e-16 may-16 sep -1 6 en e-17 may-17 Pr eci o b a rr il Bre n t (€ )

Histórico y perspectivas evolución precio del petróleo (Barril Brent)

(10)

24,30% 59,80% 15,90% 15,20% 59,00% 25,70% 34,30% 49,10% 16,70% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mejor Igual Peor

Perspectivas de la Economía en la UE a final de año

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

Un 34,3% de los expertos consultados estima que la situación económica de la UE a final de año mejorará frente a un ~15% del consenso anterior

10

Observatorio de la Industria Hotelera Española 10

El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos

pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones

empresariales y profesionales y otras instituciones.

Fuente: Consenso Económico PwC

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25,90% 65,74% 8,34% 36,60% 56,40% 6,90% 44,30% 46,20% 9,40% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mejor Igual Peor

Expectativas de evolución de la Demanda en España Consumo de las Familias próximos 6 meses

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

Un 44,3% de los expertos consultados estima que la demanda de consumo en España mejorará en los próximos 6 meses frente a un 36,6% del consenso anterior

(12)

7,40% 64,80% 27,80% 11,60% 65,10% 23,30% 20,70% 66,00% 13,20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mejor Igual Peor

Perspectivas de la coyuntura española para los próximos 6 meses

Sección II

Coyuntura y perspectivas macroeconómicas

Índice OHE Macro

Las perspectivas sobre la coyuntura española para los próximos 6 meses se muestran más optimistas que las del consenso anterior, el 20,7% de los expertos consultados opina que mejorará frente al 11,6% del consenso anterior

(13)

Sección III

Índice OHE Hotelero

El índice OHE hotelero continúa reflejando expectativas optimistas para la temporada Primavera – Semana Santa 2017

•

El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 54 asociaciones pertenecientes a CEHAT que engloban más de 1,5M de plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de la ocupación hotelera: número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzos promocionales de las administraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y su rentabilidad.

•

Aunque la temporada de Primavera – S.Santa 2017 presenta una perspectiva más conservadora respecto a la del año pasado, se siguen manteniendo las expectativas optimistas

57,50 64,28 75,89 _73,93 0 20 40 60 80 100

Ín di ce OHE Ho te le ro

(14)

Sección III

Índice OHE Hotelero - desglose

Los principales subíndices no presentan variaciones muy significativas con respecto a la temporada pasada. Destacan no obstante, las plazas ofertadas, el precio medio por estancia, la rentabilidad y el esfuerzo promocional, que aumentan ligeramente respecto al año anterior

El esfuerzo publicitario, el número de pernoctaciones y la estancia media esperada empeoran sus expectativas con respecto al ejercicio 2016 57,50 58,07 67,13 48,43 67,81 56,19 62,77 52,33 64,28 68,95 60,47 47,66 68,24 58,63 _58,76 64,81 75,89 79,77 55,45 60,36 84,81 46,37 64,13 75,99 73,93 74,32 67,35 54,09 86,35 59,88 _62,90 78,75 0 20 40 60 80 100

OHE Hotelero Pernoctaciones Oferta Plazas Estancia Media Precio medio Promocional Publicitario Rentabilidad

Evolución OHE Hotelero (desglose)

Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017 Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017 Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017 Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017 Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017 Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017 Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017 Primavera - S.Santa 2014 2015 2016 2017

(15)

72,09 68,23 66,21 65,26 64,29 64,61 67,37 70,59 75,59 58 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 € ADR 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Sección III

Índice OHE Hotelero

Fuente: CEHAT Hotel Monitor

Los ratios ADR y REVPAR1_{han incrementado de forma significativa en el último ejercicio, superando en}

ambos casos los valores del 2008, por primera vez desde entonces

*

Nota1_{: Con el objetivo de mejorar la comparabilidad de los datos, la tarifa media por habitación ocupada (ADR, por sus siglas en inglés) y el ingreso por habitación}

disponible (REVPAR) han sido calculados ajustando el efecto de la inflación desde 2008.

40,86 35,15 35,49 36,66 35,21 36,21 39,18 43,13 49,47 0 10 20 30 40 50 60 € REVPAR 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

(16)

80,99 84,24 92,39 20 40 60 80 100 Primavera - S.Santa

2014 Primavera - S.Santa2015 Primavera - S.Santa2016

Mi ll one s de p ern octa ci one s Histórico de Pernoctaciones

Pernoctaciones de Residentes en España y extranjero

46,63 53,09 54,13 47,21 55,71 0 20 40 60 80 100

ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS

Índice OHE perspectivas de pernoctaciones según lugar de residencia

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamiento durante la temporada de Primavera – S. Santa 2017?

Fuente: Elaboración propia Fuente: INE

Nota: Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo de 2017.

Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia

58,07 68,95 79,77 _74,32 0 20 40 60 80 100 Primavera

-S. Santa 2014 S. Santa 2015Primavera - S. Santa 2016Primavera - S. Santa 2017Primavera

-Índi ce OH E H o te le ro (p a rci a l) Evolución Pernoctaciones 49,31% 58,48% 11,38% 0,67% 39,30% 40,85% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Españoles ExtranjerosEspañoles ExtranjerosEspañoles Extranjeros

Crecen Decrecen Se mantienen

Distribución de respuestas sobre perspectivas de llegadas según lugar de residencia

67,13 72,79 70,43 71,20 65,06 0 20 40 60 80 100

ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS

Índice OHE perspectivas de pernoctaciones según lugar de residencia

(17)

67,13 60,47 _55,45 67,35 0 20 40 60 80 100 Primavera

-Ín di ce OHE Ho te le ro (p a rci a l)

Evolución Oferta de Plazas

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas?

Provincias donde se espera un aumento de la oferta hotelera

Provincias donde se espera una disminución de la oferta hotelera

Leyenda

Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia

Distribución Geográfica de las respuestas para la Oferta Hotelera 34,71% 0,00% 65,29% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para la Oferta Hotelera

(18)

7,87% 8,44% 0,00% 0,00% 92,13% 91,56% 0% 20% 40% 60% 80% 100% EspañolesExtranjerosEspañolesExtranjerosEspañolesExtranjeros

Crecen Decrecen Se Mantienen

Distribución de las respuestas para la Estancia Media 48,43 47,66 60,36 54,09 0 20 40 60 80 100 Primavera

Evolución Estancia Media

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes?

Provincias donde se espera un aumento de la Estancia Media

Provincias donde se espera una disminución de la Estancia Media

Distribución Geográfica de las respuestas para la Estancia Media

Leyenda

Nota: Sólo se ilustran aquellas provincias que presentan variaciones en estancia media tanto en españoles como en extranjeros. La única provincia que presenta una disminución es Fuerteventura, en el segmento español, si bien se mantiene estable en el segmento extranjero.

30,57% 28,35% 9,22% 18,75% 13,65% 9,22% _10,18% 8,69% 1,10% 13,94% 5,01% 13,25% 13,25% 60,21% 61,48% 82,09% 80,15% 86,06% 81,34% 86,75% 86,75% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Esp Extr Esp Extr Esp Extr Esp Extr Menos de 3 días Entre 3 y 7 días Entre 7 y 15 días Más de 15 días

Distribución de las respuestas para la duración de la estancia

(19)

72,71% 0,00% 27,29% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el Precio Medio 67,81 68,24 84,81 86,35 0 20 40 60 80 100 Primavera

Evolución Precio Medio

89,34 92,38 96,95 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 80 85 90 95 100 Primavera -S.Santa 2014 Primavera -S.Santa 2015 Primavera -S.Santa 2016 Vari a ci ó n i n te ra n u a l (%) Ín d ice d e p rec io s ho te le ro s (Ba se 20 0 8 )

Histórico de Precio Medio

Dato base Tasa de variación interanual

Sección III

Índice OHE Hotelero

Distribución Geográfica de las respuestas para el Precio Medio

Provincias donde se espera un incremento del Precio Medio Provincias donde se espera una

disminución del Precio Medio

Leyenda

Fuente: INE

(20)

56,19 58,63 46,37 59,88 0 20 40 60 80 100 Primavera

Evolución Esfuerzo Promocional de las Administraciones Públicas 62,77 _58,76 64,13 62,90 0 20 40 60 80 100 Primavera -S. Santa 2014 Primavera -S. Santa 2015 Primavera -S. Santa 2016 Primavera -S. Santa 2017 Ín di ce OHE Ho te le ro (p a rci a l)

Evolución Esfuerzo Publicitario

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional en comparación con la misma temporada del año anterior?

28,27% 2,47% 69,26% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Publicitario 20,66% 0,91% 78,44% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Promocional de Las Administraciones Públicas

(21)

Sección III

Índice OHE Hotelero

¿Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)?

El incremento en la mejora de los ingresos estimados, junto con el mantenimiento de los costes, favorece el optimismo sobre la rentabilidad para la temporada de Primavera – Semana Santa 2017

52,33 64,81 75,99 78,75 0 20 40 60 80 100 Primavera -S. Santa 2014 Primavera -S. Santa 2015 Primavera -S. Santa 2016 Primavera -S. Santa 2017 Ín d ice O H E H o te le ro ( p a rci a l) Evolución Rentabilidad 62,28% _59,55% 2,05% 37,87% 2,05% 35,68% 62,13% 38,41% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Ingreso Coste Rentabilidad

Distribución de las respuestas para la Rentabilidad

(22)

Áreas en las que se cuenta con mayor grado de externalización

/subcontratación

Atención al cliente Restauración

Limpieza Mantenimiento

Administración Sistemas de información

Sección III

Índice OHE Hotelero

22

Observatorio de la Industria Hotelera Española

¿Cómo cree que se distribuye la gestión de la ocupación hotelera?1)

Sistemas de información 23% Administración 2% Mantenimiento 23% Restauración 11% Limpieza 41%

1) Estas variables no forman parte del cálculo del índice hotelero

Nota: Para el cálculo de estas variables se han tenido en cuenta las encuestas realizadas ponderándolas con el número de plazas hoteleras

54,42% 45,58% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Sí No

¿Más del 50% de la ocupación la llevan a cabo mayoristas (TO, OTAs, etc) ?

84,39% 15,61% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Sí No

¿Recurren los establecimientos de su zona a externalizaciones / subcontrataciones de

(23)

Sección IV

Resumen

Para la temporada de Primavera – Semana Santa 2017 las expectativas macroeconómicas muestran estabilidad mientras que las hoteleras reflejan optimismo

72,23 64,81 51,46 _47,40 0 20 40 60 80 100

Índi ce OH E Ma croe conómi co

Evolución OHE Macroeconómico

57,50 64,28 75,89 _73,93 0 20 40 60 80 100

(24)

Sección IV

Índice OHE General

Las expectativas reflejadas en el índice OHE general de la temporada Primavera – Semana Santa 2017 se muestran optimistas, situándose en 67,30 puntos

61,18 64,41 69,78 _67,30 0 20 40 60 80 100

Ín

di

ce

OHE