Parque Arauco S.A.
www.parauco.com
Santiago Stock Exchange: PARAUCO
Juan Antonio Álvarez Vicepresidente Ejecutivo
Junta Ordinaria de
Accionistas 2012
> Introducción
> Logros 2011
> Resultados 2011
> Outlook
> Highlights 2011
Alcanzamos un EBITDA de
US$ 127
millones, el más alto
en nuestros 30 años de operación.
Aumentamos capital por
US$ 170
millones,
fortalecimos posición financiera
Aseguramos financiamiento plan de inversiones.
Comenzamos la construcción de
3 nuevos Shoppings
Centers
(2 Perú y 1 en Colombia) junto con 3
expansiones: GLA +60 mil m2
Invertimos cerca de
US$ 140
millones en los proyectos
en ejecución y en el crecimiento de nuestro “Land Bank”
Consolidamos plataformas CSC y 100% de filiales en
SAP.
4
> 13 malls: GLA +18% r/a AA; 604.000 m
2
, Ocupación 98%
Shopping Centers Total ABL Part. (%) ABL Propio
Parque Arauco Kennedy
108.000
100,0%
108.000
Arauco Maipú
66.000
100,0%
66.000
Arauco Express Pajaritos
5.000
100,0%
5.000
Plaza El Roble
25.000
100,0%
25.000
Paseo Arauco Estación
68.000
83,0%
56.440
Arauco San Antonio
29.000
51,0%
14.790
Marina Arauco
72.000
33,3%
24.000
Mall Center Curicó
50.000
33,3%
16.667
TOTAL CHILE
423.000
74,7%
315.897
Megaplaza Norte
83.000
45,0%
37.350
Mega Express Villa
6.000
50,0%
3.000
Larcomar Fashion Center
26.000
100,0%
26.000
Parque Lambramani
29.000
60,0%
17.400
TOTAL PERU
144.000
58,1%
83.650
Parque Arboleda
37.000
30,3%
11.193
TOTAL COLOMBIA
37.000
30,3%
11.193
> Centros Comerciales en Chile
Chile
•
GLA:
420.000 m
2
•
Ocupación:
99%
•
Ventas
2011:
US$
1.750 millones
•
8
Centros
Comerciales
•
7
Stripcenters
TOTAL: 15
activos
operando
Arauco MaipúBoulevard Marina Arauco
Parque Arauco Kennedy Paseo Arauco Estación
Arauco San Antonio
> Centros Comerciales en Perú y Colombia
6
Mega Express Villa
Larcomar Fashion Center MegaPlaza Norte Parque Lambramani Parque Arboleda
Perú
•
GLA:
144.000 m
2•
Ocupación:
97%
•
Ventas
2011:
US$
470 millones
•
4
Centros Comerciales
•
2
Stripcenters
TOTAL
:
6
activos
Operando
Colombia
•
GLA:
37.000 m
2•
Ocupación:
93%
•
Ventas
2011:
US$
70 millones
•
1
Centro Comercial
operando
•
1
Centro
Comercial
en construcción
MegaPlaza ChimboteGrupo Controlador
26,0%
Familia Said Yarur 9,1% Familia Abumohor 3,2% AFP 9,1% Corredores de Bolsa 17,7% Fondos de Inversión 16,2% Fondos Mutuos 5,7% Compañías de Seguro 0,2% Otros Accionistas 12,8%
Estructura Accionaria de Parque
Arauco a marzo 2011
> Estructura Accionaria de PASA
•
Market Cap: US$ 1,4 billones
•
Cantidad de Acciones: 702 millones
•
Free Float: 53%
(*) Free Float excluye al Grupo Controlador, a la Familia Said Yarur, a la Familia Abumohor y a las AFP’s.
> Introducción
> Outlook
> Inversiones
> Logros 2011
> Logros 2011
Chile:
• Comenzamos
una
expansión
en
Kennedy, que agregará 4.600 m
2
de ABL
• Iniciamos la construcción de un Falabella
en Maipu con 14.000 m
2
de ABL.
• Avanzamos en Arauco Quilicura, abriendo
el Homecenter. El mall completo tendrá un
total 29.000 m
2
de ABL.
• Ingresamos al negocio de los stripcenters
adquiriendo el 51% de 6 operaciones:
6.500 más de ABL.
• Completamos un año de operación en
San Antonio, EBITDA+85% r/AA
Perú:
•Adquirimos banco de tierras para formatos
Mega Express (160 Ha)
• Inauguramos el Centro Comercial Chimbote
al norte de Lima y Mega Express Villa el
Salvador en la capital.
• Finalizamos una nueva ampliación en
MegaPlaza 6.000m2 de ABL +10%.
• Avanzamos con la renovación de Larcomar,
• Emitimos bono de US$ 80 millones en el
mercado institucional peruano.
• En 2012 comenzaremos la construcción de
dos nuevos Mega Express.
•Venta de terreno no estratégico por US$ 35
mill., recursos serán usados para crecer en
Perú.
> Logros 2011
> Logros 2011
Colombia:
• Cumplimos 1 año operando nuestro 1er mall
en Colombia, Parque Arboleda en la ciudad de
Pereira. Ventas 70 MMUSD
• Nos posicionamos como el mall preferido de
los consumidores en esa ciudad.
• Iniciamos construcción del 2
°
mall PASA en
el país, en Bucaramanga. Tendrá un total
30.000 m
2y tiene fecha estimada de apertura
para mediados de 2013.
• Compramos terreno estratégico en Bogotá:
Parque la Colina
> Otros Logros 2011
12
Logros Organizacionales:
•Parque Lambramani en Perú, fue distinguido por la
ICSC en la categoría de Mejor Desarrollo y Diseño.
• Consolidamos
la
plataforma
de
Servicios
Compartidos para la región y extendimos el uso del
sistema SAP al 100% de las filiales, hoy contamos
con información en línea de cada uno de nuestros
negocios.
• Realizamos 40 promociones de cargos en puestos
claves de la organización y lanzamos un nuevo
programa beneficios “Parque Arauco te cuida”, en
línea con las políticas modernas de desarrollo
organizacional.
•Obtuvimos el premio en la categoría de mejor
diseño por nuestra memoria anual de 2010.
> Introducción
> Outlook
> Inversiones
> Logros 2011
1.989
2.340
298
323
2010 2011
Venta Locatarios (US$ millones)
18%
108
127
71% 71%
2010 2011
EBITDA (US$ millones)
18%
14
> Resultados 2011 (*)
Mg. EBITDA Ventas Locatarios / m2
(*) Tipo cambio promedio 2011
m2ABL Anual
157
183
2010 2011
Visitas de Clientes (en millones)
Cobertura
Fecha Publicación
Bice Inversiones Ene-12
BCI Dic-11
Santander Feb-12
Larrain Vial Mar-12
Corpbanca Ene-12
Celfin Nov-10
Banchile May-10
Ocho departamentos de estudios
están siguiendo a Parque Arauco:
146% PASA
117% IPSA 133% RETAIL
30-12-2009 30-03-2010 30-06-2010 30-09-2010 31-12-2010 31-03-2011 30-06-2011 30-09-2011 31-12-2011
Parauco IPSA Retail
> Desempeño de la acción en 2011
1,01 1,06 1,07 1,07 1,07 1,05 1,06 1,05 0,94 0,85 0,85 0,83 3,4 4,1 3,9 4,1 3,9 3,9 3,9 3,9 3,7 3,7 3,7 3,9 0 1 1 2 2 3 3 4 4 5 > 2,375 veces < 1,4 veces 11 7 24 67 65 73 73 218 133 0-3 meses 3-6 meses 6-12 meses 1-2 años 2-3 años 3-4 años 4-5 años 5-10 años 10-20 años
> Sólida situación financiera: US$ 273 millones en caja
(US$ MM)
16
Nota: Tipo de cambio CLP/USD 500
Calendario de amortización de deuda
Amortización de deuda financiera(US$ MM )Nota: Tipo de cambio CLP/USD 500
Deuda financiera bruta y neta
Covenants financieros
(Últimos 12 meses reportados)Pasivo/(Patrimonio + Int Min) EBITDA/Gastos Financieros
547 551 605 674 497 531 579 538 409 641 637 716 716 668 667 669 689 689
> Introducción
> Outlook
> Inversiones
> Logros 2011
> Proyecciones Macroeconómicas
18
3,5%
3,6%
2,5%
Chile
Colombia
Peru
Inflación 2012
5,4%
5,6%
5,6%
Chile
Colombia
Peru
Crecimiento del Consumo Privado 2012
Fuentes:
Chile: Banco Central de Chile
Perú: Banco Central de Reserva del Perú Colombia: Banco de al República de Colombia
29
33
127
1Q 2011 1Q 2012e 2011 2012e
EBITDA (US$ mill)
136 - 138
> Proyección del EBITDA
> Introducción
> Outlook
> Inversiones
> Logros 2011
> Plan de Inversiones Parque Arauco 2012 - 2016
MM$USD MM$USD
Inversión Inversión Nombre del Proyecto País Estatus y Avances % de
Prop.
ABL
TOTAL Total Remanente
Quilicura Chile En desarrollo, Sodimac abierto 100,0% 29.000 36 23
Villa el Salvador Perú Inaugurado abril 2012 50,0% 9.000 11 4
Chimbote Perú Inaugurado marzo 2012 33,5% 28.000 26 10
Falabella en Arauco Maipú Chile En construcción 100,0% 14.000 16 14
Bucaramanga Colombia En construcción 55,0% 30.000 100 88
Otros, Expansiones & CAPEX Chile En desarrollo - 52.000 118 83
MegaStripcenters Etapa I Perú En desarrollo 50,0% 90.000 92 81
Otros, Expansiones & CAPEX Perú En desarrollo - 17.000 46 39
Parque El Golf Perú En estudio 76,4% 26.000 85 77
Parque La Colina Colombia En estudio 55,0% 67.000 244 211
Otros, Expansiones & CAPEX Colombia En estudio - 73.000 66 60
TOTAL 435.000 840 690
PIPELINE PARQUE ARAUCO 2011 - 2016
120 17%
211 359
52%
Inversión Remanente (en mmUS$)
Chile Perú 14 2% 125 18% 348 51%
Estatus de Inversiones (en mmuS$)
Inaugurado En Construcción En Desarrollo
> Plan de Inversiones Parque Arauco 2012 - 2016
22
MM$USD MM$USD
Inversión Inversión Nombre del Proyecto Estatus y Avances % de
Prop.
ABL
TOTAL Total Remanente
Quilicura En desarrollo, Sodimac abierto 100,0% 29.000 36 23
Falabella en Arauco Maipú En construcción 100,0% 14.000 16 14
Otros, Expansiones & CAPEX En desarrollo - 52.000 118 83
TOTAL CHILE 95.000 170 120
Chimbote Inaugurado marzo 2012 33,5% 28.000 26 10
Parque El Golf En estudio 76,4% 26.000 85 77
Villa el Salvador Inaugurado abril 2012 50,0% 9.000 11 4
MegaStripcenters Etapa I En desarrollo 50,0% 90.000 92 81
Otros, Expansiones & CAPEX En desarrollo - 17.000 46 39
TOTAL PERU 170.000 260 211
Bucaramanga En construcción 55,0% 30.000 100 88
Parque La Colina En desarrollo 55,0% 67.000 244 211
Otros, Expansiones & CAPEX En estudio - 73.000 66 60
TOTAL COLOMBIA 170.000 410 359
TOTAL 435.000 840 690
> Términos y condiciones de la información
La información contenida en este documento es estrictamente privada y confidencial, y no se considera una indicación del estado de los negocios de la Compañía, su situación financiera, sus resultados de operaciones y / o perspectivas.
La Compañía no asume ninguna responsabilidad, ni efectúa ninguna representación o garantía, expresa o tácita, con respecto a la exactitud, adecuación y/o integridad de la información contenida en este documento. La Compañía se exime de cualquier responsabilidad basada en la información y/o errores u omisiones de la misma.
Esta presentación incluye ciertas declaraciones, estimaciones y proyecciones proporcionadas por la Compañía con respecto a su rendimiento futuro y contiene importantes elementos de juicio subjetivo y análisis que pueden o no puede llegar a ser exactos o correctos. No hay ninguna garantía de que estas declaraciones, estimaciones y proyecciones sean los resultados alcanzados, pudiendo éstos diferir materialmente de lo que se estima en este documento.
La información contenida en este documento ha sido preparada para apoyar a las partes interesadas en hacer su propia evaluación de la Compañía y no pretende ser exhaustiva o contener toda la información que una contraparte potencial pueda desear. En todos los casos, las partes interesadas deberán llevar a cabo su propia investigación y análisis independientes de la Compañía. Las partes interesadas sólo podrán confiar en el resultado de su propia investigación y en las declaraciones y garantías realizadas en cualquier acuerdo definitivo que pueda ser otorgado.
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